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1040 form for 2010 Publication 939 - Main Content Table of Contents General Information Taxation of Periodic PaymentsInvestment in the Contract Expected Return Computation Under the General Rule How To Use Actuarial TablesUnisex Annuity Tables Special Elections Worksheets for Determining Taxable Annuity Actuarial Tables Requesting a Ruling on Taxation of Annuity How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics General Information Some of the terms used in this publication are defined in the following paragraphs. 1040 form for 2010 A pension is generally a series of payments made to you after you retire from work. 1040 form for 2010 Pension payments are made regularly and are for past services with an employer. 1040 form for 2010 An annuity is a series of payments under a contract. 1040 form for 2010 You can buy the contract alone or you can buy it with the help of your employer. 1040 form for 2010 Annuity payments are made regularly for more than one full year. 1040 form for 2010 Note. 1040 form for 2010 Distributions from pensions and annuities follow the same rules as outlined in this publication unless otherwise noted. 1040 form for 2010 Types of pensions and annuities. 1040 form for 2010   Particular types of pensions and annuities include: Fixed period annuities. 1040 form for 2010 You receive definite amounts at regular intervals for a definite length of time. 1040 form for 2010 Annuities for a single life. 1040 form for 2010 You receive definite amounts at regular intervals for life. 1040 form for 2010 The payments end at death. 1040 form for 2010 Joint and survivor annuities. 1040 form for 2010 The first annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. 1040 form for 2010 After he or she dies, a second annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. 1040 form for 2010 The amount paid to the second annuitant may or may not differ from the amount paid to the first annuitant. 1040 form for 2010 Variable annuities. 1040 form for 2010 You receive payments that may vary in amount for a definite length of time or for life. 1040 form for 2010 The amounts you receive may depend upon such variables as profits earned by the pension or annuity funds or cost-of-living indexes. 1040 form for 2010 Disability pensions. 1040 form for 2010 You are under minimum retirement age and receive payments because you retired on disability. 1040 form for 2010 If, at the time of your retirement, you were permanently and totally disabled, you may be eligible for the credit for the elderly or the disabled discussed in Publication 524. 1040 form for 2010 If your annuity starting date is after November 18, 1996, the General Rule cannot be used for the following qualified plans. 1040 form for 2010 A qualified employee plan is an employer's stock bonus, pension, or profit-sharing plan that is for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries. 1040 form for 2010 This plan must meet Internal Revenue Code requirements. 1040 form for 2010 It qualifies for special tax benefits, including tax deferral for employer contributions and rollover distributions. 1040 form for 2010 However, you must use the General Rule if you were 75 or over and the annuity payments are guaranteed for more than 5 years. 1040 form for 2010 A qualified employee annuity is a retirement annuity purchased by an employer for an employee under a plan that meets Internal Revenue Code requirements. 1040 form for 2010 A tax-sheltered annuity is a special annuity plan or contract purchased for an employee of a public school or tax-exempt organization. 1040 form for 2010   The General Rule is used to figure the tax treatment of various types of pensions and annuities, including nonqualified employee plans. 1040 form for 2010 A nonqualified employee plan is an employer's plan that does not meet Internal Revenue Code requirements. 1040 form for 2010 It does not qualify for most of the tax benefits of a qualified plan. 1040 form for 2010 Annuity worksheets. 1040 form for 2010   The worksheets found near the end of the text of this publication may be useful to you in figuring the taxable part of your annuity. 1040 form for 2010 Request for a ruling. 1040 form for 2010   If you are unable to determine the income tax treatment of your pension or annuity, you may ask the Internal Revenue Service to figure the taxable part of your annuity payments. 1040 form for 2010 This is treated as a request for a ruling. 1040 form for 2010 See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 form for 2010 Withholding tax and estimated tax. 1040 form for 2010   Your pension or annuity is subject to federal income tax withholding unless you choose not to have tax withheld. 1040 form for 2010 If you choose not to have tax withheld from your pension or annuity, or if you do not have enough income tax withheld, you may have to make estimated tax payments. 1040 form for 2010 Taxation of Periodic Payments This section explains how the periodic payments you receive under a pension or annuity plan are taxed under the General Rule. 1040 form for 2010 Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). 1040 form for 2010 These payments are also known as amounts received as an annuity. 1040 form for 2010 If you receive an amount from your plan that is a nonperiodic payment (amount not received as an annuity), see Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575. 1040 form for 2010 In general, you can recover your net cost of the pension or annuity tax free over the period you are to receive the payments. 1040 form for 2010 The amount of each payment that is more than the part that represents your net cost is taxable. 1040 form for 2010 Under the General Rule, the part of each annuity payment that represents your net cost is in the same proportion that your investment in the contract is to your expected return. 1040 form for 2010 These terms are explained in the following discussions. 1040 form for 2010 Investment in the Contract In figuring how much of your pension or annuity is taxable under the General Rule, you must figure your investment in the contract. 1040 form for 2010 First, find your net cost of the contract as of the annuity starting date (defined later). 1040 form for 2010 To find this amount, you must first figure the total premiums, contributions, or other amounts paid. 1040 form for 2010 This includes the amounts your employer contributed if you were required to include these amounts in income. 1040 form for 2010 It also includes amounts you actually contributed (except amounts for health and accident benefits and deductible voluntary employee contributions). 1040 form for 2010 From this total cost you subtract: Any refunded premiums, rebates, dividends, or unrepaid loans (any of which were not included in your income) that you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. 1040 form for 2010 Any additional premiums paid for double indemnity or disability benefits. 1040 form for 2010 Any other tax-free amounts you received under the contract or plan before the later of the dates in (1). 1040 form for 2010 The annuity starting date   is the later of the first day of the first period for which you receive payment under the contract or the date on which the obligation under the contract becomes fixed. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 On January 1 you completed all your payments required under an annuity contract providing for monthly payments starting on August 1, for the period beginning July 1. 1040 form for 2010 The annuity starting date is July 1. 1040 form for 2010 This is the date you use in figuring your investment in the contract and your expected return (discussed later). 1040 form for 2010 Adjustments If any of the following items apply, adjust (add or subtract) your total cost to find your net cost. 1040 form for 2010 Foreign employment. 1040 form for 2010   If you worked abroad, your cost may include contributions by your employer to the retirement plan, but only if those contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you as compensation. 1040 form for 2010 The contributions that apply are: Contributions before 1963 by your employer, Contributions after 1962 by your employer if the contributions would be excludible from your gross income (without regard to the foreign earned income exclusion) had they been paid directly to you, or Contributions after 1996 by your employer on your behalf if you performed the services of a foreign missionary (a duly ordained, commissioned, or licensed minister of a church or a lay person) if the contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you. 1040 form for 2010 Foreign employment contributions while a nonresident alien. 1040 form for 2010   In determining your cost, special rules apply if you are a U. 1040 form for 2010 S. 1040 form for 2010 citizen or resident alien who received distributions from a plan to which contributions were made while you were a nonresident alien. 1040 form for 2010 Your contributions and your employer's contributions are not included in your cost if the contributions: Were made based on compensation which was for services performed outside the United States which you were a nonresident alien, and Were not subject to income tax under the laws of the United States or any foreign country, but only if the contribution would have been subject to income tax if they had been paid as cash compensation when the services were performed. 1040 form for 2010 Death benefit exclusion. 1040 form for 2010   If you are the beneficiary of a deceased employee (or former employee), who died before August 21, 1996, you may qualify for a death benefit exclusion of up to $5,000. 1040 form for 2010 The beneficiary of a deceased employee who died after August 20, 1996, will not qualify for the death benefit exclusion. 1040 form for 2010 How to adjust your total cost. 1040 form for 2010   If you are eligible, treat the amount of any allowable death benefit exclusion as additional cost paid by the employee. 1040 form for 2010 Add it to the cost or unrecovered cost of the annuity at the annuity starting date. 1040 form for 2010 See Example 3 under Computation Under General Rule for an illustration of the adjustment to the cost of the contract. 1040 form for 2010 Net cost. 1040 form for 2010   Your total cost plus certain adjustments and minus other amounts already recovered before the annuity starting date is your net cost. 1040 form for 2010 This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. 1040 form for 2010 If your annuity starting date is after 1986, this is the maximum amount that you may recover tax free under the contract. 1040 form for 2010 Refund feature. 1040 form for 2010   Adjustment for the value of the refund feature is only applicable when you report your pension or annuity under the General Rule. 1040 form for 2010 Your annuity contract has a refund feature if: The expected return ( discussed later) of an annuity depends entirely or partly on the life of one or more individuals, The contract provides that payments will be made to a beneficiary or the estate of an annuitant on or after the death of the annuitant if a stated amount or a stated number of payments has not been paid to the annuitant or annuitants before death, and The payments are a refund of the amount you paid for the annuity contract. 1040 form for 2010   If your annuity has a refund feature, you must reduce your net cost of the contract by the value of the refund feature (figured using Table III or VII at the end of this publication, also see How To Use Actuarial Tables , later) to find the investment in the contract. 1040 form for 2010 Zero value of refund feature. 1040 form for 2010   For a joint and survivor annuity, the value of the refund feature is zero if: Both annuitants are age 74 or younger, The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The survivor's annuity is at least 50% of the first annuitant's annuity. 1040 form for 2010   For a single-life annuity without survivor benefit, the value of the refund feature is zero if: The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The annuitant is: Age 57 or younger (if using the new (unisex) annuity tables), Age 42 or younger (if male and using the old annuity tables), or Age 47 or younger (if female and using the old annuity tables). 1040 form for 2010   If you do not meet these requirements, you will have to figure the value of the refund feature, as explained in the following discussion. 1040 form for 2010 Examples. 1040 form for 2010 The first example shows how to figure the value of the refund feature when there is only one beneficiary. 1040 form for 2010 Example 2 shows how to figure the value of the refund feature when the contract provides, in addition to a whole life annuity, one or more temporary life annuities for the lives of children. 1040 form for 2010 In both examples, the taxpayer elects to use Tables V through VIII. 1040 form for 2010 If you need the value of the refund feature for a joint and survivor annuity, write to the Internal Revenue Service as explained under Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 form for 2010 Example 1. 1040 form for 2010 At age 65, Barbara bought for $21,053 an annuity with a refund feature. 1040 form for 2010 She will get $100 a month for life. 1040 form for 2010 Barbara's contract provides that if she does not live long enough to recover the full $21,053, similar payments will be made to her surviving beneficiary until a total of $21,053 has been paid under the contract. 1040 form for 2010 In this case, the contract cost and the total guaranteed return are the same ($21,053). 1040 form for 2010 Barbara's investment in the contract is figured as follows: Net cost $21,053 Amount to be received annually $1,200   Number of years for which payment is guaranteed ($21,053 divided by $1,200) 17. 1040 form for 2010 54   Rounded to nearest whole number of years 18   Percentage from Actuarial Table VII for age 65 with 18 years of guaranteed payments 15%   Value of the refund feature (rounded to the nearest dollar)—15% of $21,053 3,158 Investment in the contract, adjusted for value of refund feature $17,895       If the total guaranteed return were less than the $21,053 net cost of the contract, Barbara would apply the appropriate percentage from the tables to the lesser amount. 1040 form for 2010 For example, if the contract guaranteed the $100 monthly payments for 17 years to Barbara's estate or beneficiary if she were to die before receiving all the payments for that period, the total guaranteed return would be $20,400 ($100 × 12 × 17 years). 1040 form for 2010 In this case, the value of the refund feature would be $2,856 (14% of $20,400) and Barbara's investment in the contract would be $18,197 ($21,053 minus $2,856) instead of $17,895. 1040 form for 2010 Example 2. 1040 form for 2010 John died while still employed. 1040 form for 2010 His widow, Eleanor, age 48, receives $171 a month for the rest of her life. 1040 form for 2010 John's son, Elmer, age 9, receives $50 a month until he reaches age 18. 1040 form for 2010 John's contributions to the retirement fund totaled $7,559. 1040 form for 2010 45, with interest on those contributions of $1,602. 1040 form for 2010 53. 1040 form for 2010 The guarantee or total refund feature of the contract is $9,161. 1040 form for 2010 98 ($7,559. 1040 form for 2010 45 plus $1,602. 1040 form for 2010 53). 1040 form for 2010 The adjustment in the investment in the contract is figured as follows: A) Expected return:*       1) Widow's expected return:         Annual annuity ($171 × 12) $2,052       Multiplied by factor from Table V         (nearest age 48) 34. 1040 form for 2010 9 $71,614. 1040 form for 2010 80   2) Child's expected return:         Annual annuity ($50 × 12) $600       Multiplied by factor from         Table VIII (nearest age 9         for term of 9 years) 9. 1040 form for 2010 0 5,400. 1040 form for 2010 00   3) Total expected return   $77,014. 1040 form for 2010 80 B) Adjustment for refund feature:       1) Contributions (net cost) $7,559. 1040 form for 2010 45   2) Guaranteed amount (contributions of $7,559. 1040 form for 2010 45 plus interest of $1,602. 1040 form for 2010 53) $9,161. 1040 form for 2010 98   3) Minus: Expected return under child's (temporary life) annuity (A(2)) 5,400. 1040 form for 2010 00   4) Net guaranteed amount $3,761. 1040 form for 2010 98   5) Multiple from Table VII (nearest age 48 for 2 years duration (recovery of $3,761. 1040 form for 2010 98 at $171 a month to nearest whole year)) 0%   6) Adjustment required for value of refund feature rounded to the nearest whole dollar  (0% × $3,761. 1040 form for 2010 98, the smaller of B(3) or B(6)) 0 *Expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. 1040 form for 2010 See the discussion of expected return, later in this publication. 1040 form for 2010 Free IRS help. 1040 form for 2010   If you need to request assistance to figure the value of the refund feature, see Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 form for 2010 Expected Return Your expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. 1040 form for 2010 The following discussions explain how to figure the expected return with each type of annuity. 1040 form for 2010 A person's age, for purposes of figuring the expected return, is the age at the birthday nearest to the annuity starting date. 1040 form for 2010 Fixed period annuity. 1040 form for 2010   If you will get annuity payments for a fixed number of years, without regard to your life expectancy, you must figure your expected return based on that fixed number of years. 1040 form for 2010 It is the total amount you will get beginning at the annuity starting date. 1040 form for 2010 You will receive specific periodic payments for a definite period of time, such as a fixed number of months (but not less than 13). 1040 form for 2010 To figure your expected return, multiply the fixed number of months for which payments are to be made by the amount of the payment specified for each period. 1040 form for 2010 Single life annuity. 1040 form for 2010   If you are to get annuity payments for the rest of your life, find your expected return as follows. 1040 form for 2010 You must multiply the amount of the annual payment by a multiple based on your life expectancy as of the annuity starting date. 1040 form for 2010 These multiples are set out in actuarial Tables I and V near the end of this publication (see How To Use Actuarial Tables , later). 1040 form for 2010   You may need to adjust these multiples if the payments are made quarterly, semiannually, or annually. 1040 form for 2010 See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 Henry bought an annuity contract that will give him an annuity of $500 a month for his life. 1040 form for 2010 If at the annuity starting date Henry's nearest birthday is 66, the expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table V, age 66 × 19. 1040 form for 2010 2 Expected return $115,200 If the payments were to be made to Henry quarterly and the first payment was made one full month after the annuity starting date, Henry would adjust the 19. 1040 form for 2010 2 multiple by +. 1040 form for 2010 1. 1040 form for 2010 His expected return would then be $115,800 ($6,000 × 19. 1040 form for 2010 3). 1040 form for 2010 Annuity for shorter of life or specified period. 1040 form for 2010   With this type of annuity, you are to get annuity payments either for the rest of your life or until the end of a specified period, whichever period is shorter. 1040 form for 2010 To figure your expected return, multiply the amount of your annual payment by a multiple in Table IV or VIII for temporary life annuities. 1040 form for 2010 Find the proper multiple based on your sex (if using Table IV), your age at the annuity starting date, and the nearest whole number of years in the specified period. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 Harriet purchased an annuity this year that will pay her $200 each month for five years or until she dies, whichever period is shorter. 1040 form for 2010 She was age 65 at her birthday nearest the annuity starting date. 1040 form for 2010 She figures the expected return as follows: Annual payment ($200 × 12 months) $2,400 Multiple shown in Table VIII, age 65, 5-year term × 4. 1040 form for 2010 9 Expected return $11,760 She uses Table VIII (not Table IV) because all her contributions were made after June 30, 1986. 1040 form for 2010 See Special Elections, later. 1040 form for 2010 Joint and survivor annuities. 1040 form for 2010   If you have an annuity that pays you a periodic income for life and after your death provides an identical lifetime periodic income to your spouse (or some other person), you figure the expected return based on your combined life expectancies. 1040 form for 2010 To figure the expected return, multiply the annual payment by a multiple in Table II or VI based on your joint life expectancies. 1040 form for 2010 If your payments are made quarterly, semiannually, or annually, you may need to adjust these multiples. 1040 form for 2010 See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I near the end of this publication. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 John bought a joint and survivor annuity providing payments of $500 a month for his life, and, after his death, $500 a month for the remainder of his wife's life. 1040 form for 2010 At John's annuity starting date, his age at his nearest birthday is 70 and his wife's at her nearest birthday is 67. 1040 form for 2010 The expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table VI, ages 67 and 70 × 22. 1040 form for 2010 0 Expected return $132,000 Different payments to survivor. 1040 form for 2010   If your contract provides that payments to a survivor annuitant will be different from the amount you receive, you must use a computation which accounts for both the joint lives of the annuitants and the life of the survivor. 1040 form for 2010 Example 1. 1040 form for 2010 Gerald bought a contract providing for payments to him of $500 a month for life and, after his death, payments to his wife, Mary, of $350 a month for life. 1040 form for 2010 If, at the annuity starting date, Gerald's nearest birthday is 70 and Mary's is 67, the expected return under the contract is figured as follows: Combined multiple for Gerald and Mary, ages 70 and 67 (from Table VI)   22. 1040 form for 2010 0 Multiple for Gerald, age 70 (from Table V)   16. 1040 form for 2010 0 Difference: Multiple applicable to Mary   6. 1040 form for 2010 0 Gerald's annual payment ($500 × 12) $6,000   Gerald's multiple 16. 1040 form for 2010 0   Gerald's expected return   $96,000 Mary's annual payment ($350 × 12) $4,200   Mary's multiple 6. 1040 form for 2010 0   Mary's expected return   25,200 Total expected return under the contract   $121,200 Example 2. 1040 form for 2010 Your husband died while still employed. 1040 form for 2010 Under the terms of his employer's retirement plan, you are entitled to get an immediate annuity of $400 a month for the rest of your life or until you remarry. 1040 form for 2010 Your daughters, Marie and Jean, are each entitled to immediate temporary life annuities of $150 a month until they reach age 18. 1040 form for 2010 You were 50 years old at the annuity starting date. 1040 form for 2010 Marie was 16 and Jean was 14. 1040 form for 2010 Using the multiples shown in Tables V and VIII at the end of this publication, the total expected return on the annuity starting date is $169,680, figured as follows: Widow, age 50 (multiple from Table V—33. 1040 form for 2010 1 × $4,800 annual payment) $158,880 Marie, age 16 for 2 years duration (multiple from Table VIII—2. 1040 form for 2010 0 × $1,800 annual payment) 3,600 Jean, age 14 for 4 years duration (multiple from Table VIII—4. 1040 form for 2010 0 × $1,800 annual payment) 7,200 Total expected return $169,680 No computation of expected return is made based on your husband's age at the date of death because he died before the annuity starting date. 1040 form for 2010 Computation Under the General Rule Note. 1040 form for 2010 Variable annuities use a different computation for determining the exclusion amounts. 1040 form for 2010 See Variable annuities later. 1040 form for 2010 Under the General Rule, you figure the taxable part of your annuity by using the following steps: Step 1. 1040 form for 2010   Figure the amount of your investment in the contract, including any adjustments for the refund feature and the death benefit exclusion, if applicable. 1040 form for 2010 See Death benefit exclusion , earlier. 1040 form for 2010 Step 2. 1040 form for 2010   Figure your expected return. 1040 form for 2010 Step 3. 1040 form for 2010   Divide Step 1 by Step 2 and round to three decimal places. 1040 form for 2010 This will give you the exclusion percentage. 1040 form for 2010 Step 4. 1040 form for 2010   Multiply the exclusion percentage by the first regular periodic payment. 1040 form for 2010 The result is the tax-free part of each pension or annuity payment. 1040 form for 2010   The tax-free part remains the same even if the total payment increases due to variation in the annuity amount such as cost of living increases, or you outlive the life expectancy factor used. 1040 form for 2010 However, if your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that is tax free over the years cannot exceed your net cost. 1040 form for 2010   Each annuitant applies the same exclusion percentage to his or her initial payment called for in the contract. 1040 form for 2010 Step 5. 1040 form for 2010   Multiply the tax-free part of each payment (step 4) by the number of payments received during the year. 1040 form for 2010 This will give you the tax-free part of the total payment for the year. 1040 form for 2010    In the first year of your annuity, your first payment or part of your first payment may be for a fraction of the payment period. 1040 form for 2010 This fractional amount is multiplied by your exclusion percentage to get the tax-free part. 1040 form for 2010 Step 6. 1040 form for 2010   Subtract the tax-free part from the total payment you received. 1040 form for 2010 The rest is the taxable part of your pension or annuity. 1040 form for 2010 Example 1. 1040 form for 2010 You purchased an annuity with an investment in the contract of $10,800. 1040 form for 2010 Under its terms, the annuity will pay you $100 a month for life. 1040 form for 2010 The multiple for your age (age 65) is 20. 1040 form for 2010 0 as shown in Table V. 1040 form for 2010 Your expected return is $24,000 (20 × 12 × $100). 1040 form for 2010 Your cost of $10,800, divided by your expected return of $24,000, equals 45. 1040 form for 2010 0%. 1040 form for 2010 This is the percentage you will not have to include in income. 1040 form for 2010 Each year, until your net cost is recovered, $540 (45% of $1,200) will be tax free and you will include $660 ($1,200 − $540) in your income. 1040 form for 2010 If you had received only six payments of $100 ($600) during the year, your exclusion would have been $270 (45% of $100 × 6 payments). 1040 form for 2010 Example 2. 1040 form for 2010 Gerald bought a joint and survivor annuity. 1040 form for 2010 Gerald's investment in the contract is $62,712 and the expected return is $121,200. 1040 form for 2010 The exclusion percentage is 51. 1040 form for 2010 7% ($62,712 ÷ $121,200). 1040 form for 2010 Gerald will receive $500 a month ($6,000 a year). 1040 form for 2010 Each year, until his net cost is recovered, $3,102 (51. 1040 form for 2010 7% of his total payments received of $6,000) will be tax free and $2,898 ($6,000 − $3,102) will be included in his income. 1040 form for 2010 If Gerald dies, his wife will receive $350 a month ($4,200 a year). 1040 form for 2010 If Gerald had not recovered all of his net cost before his death, his wife will use the same exclusion percentage (51. 1040 form for 2010 7%). 1040 form for 2010 Each year, until the entire net cost is recovered, his wife will receive $2,171. 1040 form for 2010 40 (51. 1040 form for 2010 7% of her payments received of $4,200) tax free. 1040 form for 2010 She will include $2,028. 1040 form for 2010 60 ($4,200 − $2,171. 1040 form for 2010 40) in her income tax return. 1040 form for 2010 Example 3. 1040 form for 2010 Using the same facts as Example 2 under Different payments to survivor, you are to receive an annual annuity of $4,800 until you die or remarry. 1040 form for 2010 Your two daughters each receive annual annuities of $1,800 until they reach age 18. 1040 form for 2010 Your husband contributed $25,576 to the plan. 1040 form for 2010 You are eligible for the $5,000 death benefit exclusion because your husband died before August 21, 1996. 1040 form for 2010 Adjusted Investment in the Contract Contributions $25,576 Plus: Death benefit exclusion 5,000 Adjusted investment in the contract $30,576 The total expected return, as previously figured (in Example 2 under Different payments to survivor), is $169,680. 1040 form for 2010 The exclusion percentage of 18. 1040 form for 2010 0% ($30,576 ÷ $169,680) applies to the annuity payments you and each of your daughters receive. 1040 form for 2010 Each full year $864 (18. 1040 form for 2010 0% × $4,800) will be tax free to you, and you must include $3,936 in your income tax return. 1040 form for 2010 Each year, until age 18, $324 (18. 1040 form for 2010 0% × $1,800) of each of your daughters' payments will be tax free and each must include the balance, $1,476, as income on her own income tax return. 1040 form for 2010 Part-year payments. 1040 form for 2010   If you receive payments for only part of a year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments received during the year. 1040 form for 2010   If you receive amounts during the year that represent 12 payments, one for each month in that year, and an amount that represents payments for months in a prior year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments the amounts received represent. 1040 form for 2010 For instance, if you received amounts during the year that represent the 12 payments for that year plus an amount that represents three payments for a prior year, multiply that amount by the 15 (12 + 3) payments received that the year. 1040 form for 2010   If you received a fractional payment, follow Step 5, discussed earlier. 1040 form for 2010 This gives you the tax-free part of your total payment. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 On September 28, Mary bought an annuity contract for $22,050 that will give her $125 a month for life, beginning October 30. 1040 form for 2010 The applicable multiple from Table V is 23. 1040 form for 2010 3 (age 61). 1040 form for 2010 Her expected return is $34,950 ($125 × 12 × 23. 1040 form for 2010 3). 1040 form for 2010 Mary's investment in the contract of $22,050, divided by her expected return of $34,950, equals 63. 1040 form for 2010 1%. 1040 form for 2010 Each payment received will consist of 63. 1040 form for 2010 1% return of cost and 36. 1040 form for 2010 9% taxable income, until her net cost of the contract is fully recovered. 1040 form for 2010 During the first year, Mary received three payments of $125, or $375, of which $236. 1040 form for 2010 63 (63. 1040 form for 2010 1% × $375) is a return of cost. 1040 form for 2010 The remaining $138. 1040 form for 2010 37 is included in income. 1040 form for 2010 Increase in annuity payments. 1040 form for 2010   The tax-free amount remains the same as the amount figured at the annuity starting date, even if the payment increases. 1040 form for 2010 All increases in the installment payments are fully taxable. 1040 form for 2010   However, if your annuity payments are scheduled to increase at a definite date in the future you must figure the expected return for that annuity using the method described in section 1. 1040 form for 2010 72-5(a)(5) of the regulations. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 Joe's wife died while she was still employed and, as her beneficiary, he began receiving an annuity of $147 per month. 1040 form for 2010 In figuring the taxable part, Joe elects to use Tables V through VIII. 1040 form for 2010 The cost of the contract was $7,938, consisting of the sum of his wife's net contributions, adjusted for any refund feature. 1040 form for 2010 His expected return as of the annuity starting date is $35,280 (age 65, multiple of 20. 1040 form for 2010 0 × $1,764 annual payment). 1040 form for 2010 The exclusion percentage is $7,938 ÷ $35,280, or 22. 1040 form for 2010 5%. 1040 form for 2010 During the year he received 11 monthly payments of $147, or $1,617. 1040 form for 2010 Of this amount, 22. 1040 form for 2010 5% × $147 × 11 ($363. 1040 form for 2010 83) is tax free as a return of cost and the balance of $1,253. 1040 form for 2010 17 is taxable. 1040 form for 2010 Later, because of a cost-of-living increase, his annuity payment was increased to $166 per month, or $1,992 a year (12 × $166). 1040 form for 2010 The tax-free part is still only 22. 1040 form for 2010 5% of the annuity payments as of the annuity starting date (22. 1040 form for 2010 5% × $147 × 12 = $396. 1040 form for 2010 90 for a full year). 1040 form for 2010 The increase of $228 ($1,992 − $1,764 (12 × $147)) is fully taxable. 1040 form for 2010 Variable annuities. 1040 form for 2010   For variable annuity payments, figure the amount of each payment that is tax free by dividing your investment in the contract (adjusted for any refund feature) by the total number of periodic payments you expect to get under the contract. 1040 form for 2010   If the annuity is for a definite period, you determine the total number of payments by multiplying the number of payments to be made each year by the number of years you will receive payments. 1040 form for 2010 If the annuity is for life, you determine the total number of payments by using a multiple from the appropriate actuarial table. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 Frank purchased a variable annuity at age 65. 1040 form for 2010 The total cost of the contract was $12,000. 1040 form for 2010 The annuity starting date is January 1 of the year of purchase. 1040 form for 2010 His annuity will be paid, starting July 1, in variable annual installments for his life. 1040 form for 2010 The tax-free amount of each payment, until he has recovered his cost of his contract, is: Investment in the contract $12,000 Number of expected annual payments (multiple for age 65 from Table V) 20 Tax-free amount of each payment ($12,000 ÷ 20) $600 If Frank's first payment is $920, he includes only $320 ($920 − $600) in his gross income. 1040 form for 2010   If the tax-free amount for a year is more than the payments you receive in that year, you may choose, when you receive the next payment, to refigure the tax-free part. 1040 form for 2010 Divide the amount of the periodic tax-free part that is more than the payment you received by the remaining number of payments you expect. 1040 form for 2010 The result is added to the previously figured periodic tax-free part. 1040 form for 2010 The sum is the amount of each future payment that will be tax free. 1040 form for 2010 Example. 1040 form for 2010 Using the facts of the previous example about Frank, assume that after Frank's $920 payment, he received $500 in the following year, and $1,200 in the year after that. 1040 form for 2010 Frank does not pay tax on the $500 (second year) payment because $600 of each annual pension payment is tax free. 1040 form for 2010 Since the $500 payment is less than the $600 annual tax-free amount, he may choose to refigure his tax-free part when he receives his $1,200 (third year) payment, as follows: Amount tax free in second year $600. 1040 form for 2010 00 Amount received in second year 500. 1040 form for 2010 00 Difference $100. 1040 form for 2010 00 Number of remaining payments after the first 2 payments (age 67, from Table V) 18. 1040 form for 2010 4 Amount to be added to previously determined annual tax-free part ($100 ÷ 18. 1040 form for 2010 4) $5. 1040 form for 2010 43 Revised annual tax-free part for third and later years ($600 + $5. 1040 form for 2010 43) $605. 1040 form for 2010 43 Amount taxable in third year ($1,200 − $605. 1040 form for 2010 43) $594. 1040 form for 2010 57 If you choose to refigure your tax-free amount,   you must file a statement with your income tax return stating that you are refiguring the tax-free amount in accordance with the rules of section 1. 1040 form for 2010 72–4(d)(3) of the Income Tax Regulations. 1040 form for 2010 The statement must also show the following information: The annuity starting date and your age on that date. 1040 form for 2010 The first day of the first period for which you received an annuity payment in the current year. 1040 form for 2010 Your investment in the contract as originally figured. 1040 form for 2010 The total of all amounts received tax free under the annuity from the annuity starting date through the first day of the first period for which you received an annuity payment in the current tax year. 1040 form for 2010 Exclusion Limits Your annuity starting date determines the total amount of annuity income that you can exclude from income over the years. 1040 form for 2010 Exclusion limited to net cost. 1040 form for 2010   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that you can exclude over the years as a return of your cost cannot exceed your net cost (figured without any reduction for a refund feature). 1040 form for 2010 This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. 1040 form for 2010   If your annuity starting date is after July 1, 1986, any unrecovered net cost at your (or last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. 1040 form for 2010 This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 1040 form for 2010 Example 1. 1040 form for 2010 Your annuity starting date is after 1986. 1040 form for 2010 Your total cost is $12,500, and your net cost is $10,000, taking into account certain adjustments. 1040 form for 2010 There is no refund feature. 1040 form for 2010 Your monthly annuity payment is $833. 1040 form for 2010 33. 1040 form for 2010 Your exclusion ratio is 12% and you exclude $100 a month. 1040 form for 2010 Your exclusion ends after 100 months, when you have excluded your net cost of $10,000. 1040 form for 2010 Thereafter, your annuity payments are fully taxable. 1040 form for 2010 Example 2. 1040 form for 2010 The facts are the same as in Example 1, except that there is a refund feature, and you die after 5 years with no surviving annuitant. 1040 form for 2010 The adjustment for the refund feature is $1,000, so the investment in the contract is $9,000. 1040 form for 2010 The exclusion ratio is 10. 1040 form for 2010 8%, and your monthly exclusion is $90. 1040 form for 2010 After 5 years (60 months), you have recovered tax free only $5,400 ($90 x 60). 1040 form for 2010 An itemized deduction for the unrecovered net cost of $4,600 ($10,000 net cost minus $5,400) may be taken on your final income tax return. 1040 form for 2010 Your unrecovered investment is determined without regard to the refund feature adjustment, discussed earlier, under Adjustments. 1040 form for 2010 Exclusion not limited to net cost. 1040 form for 2010   If your annuity starting date was before 1987, you could continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. 1040 form for 2010 If you choose a joint and survivor annuity, your survivor continues to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. 1040 form for 2010 The total exclusion may be more than your investment in the contract. 1040 form for 2010 How To Use Actuarial Tables In figuring, under the General Rule, the taxable part of your annuity payments that you are to get for the rest of your life (rather than for a fixed number of years), you must use one or more of the actuarial tables in this publication. 1040 form for 2010 Unisex Annuity Tables Effective July 1, 1986, the Internal Revenue Service adopted new annuity Tables V through VIII, in which your sex is not considered when determining the applicable factor. 1040 form for 2010 These tables correspond to the old Tables I through IV. 1040 form for 2010 In general, Tables V through VIII must be used if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986. 1040 form for 2010 If you made no contributions to the plan after June 30, 1986, generally you must use only Tables I through IV. 1040 form for 2010 However, if you received an annuity payment after June 30, 1986, you may elect to use Tables V through VIII (see Annuity received after June 30, 1986, later). 1040 form for 2010 Special Elections Although you generally must use Tables V through VIII if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986, and Tables I through IV if you made no contributions after June 30, 1986, you can make the following special elections to select which tables to use. 1040 form for 2010 Contributions made both before July 1986 and after June 1986. 1040 form for 2010   If you made contributions to the retirement plan both before July 1986 and after June 1986, you may elect to use Tables I through IV for the pre-July 1986 cost of the contract, and Tables V through VIII for the post-June 1986 cost. 1040 form for 2010 (See the examples below. 1040 form for 2010 )    Making the election. 1040 form for 2010 Attach this statement to your income tax return for the first year in which you receive an annuity:    “I elect to apply the provisions of paragraph (d) of section 1. 1040 form for 2010 72–6 of the Income Tax Regulations. 1040 form for 2010 ”   The statement must also include your name, address, social security number, and the amount of the pre-July 1986 investment in the contract. 1040 form for 2010   If your investment in the contract includes post-June 1986 contributions to the plan, and you do not make the election to use Tables I through IV and Tables V through VIII, then you can only use Tables V through VIII in figuring the taxable part of your annuity. 1040 form for 2010 You must also use Tables V through VIII if you are unable or do not wish to determine the portions of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. 1040 form for 2010    Advantages of election. 1040 form for 2010 In general, a lesser amount of each annual annuity payment is taxable if you separately figure your exclusion ratio for pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. 1040 form for 2010    If you intend to make this election, save your records that substantiate your pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. 1040 form for 2010 If the death benefit exclusion applies (see discussion, earlier), you do not have to apportion it between the pre-July 1986 and the post-June 1986 investment in the contract. 1040 form for 2010   The following examples illustrate the separate computations required if you elect to use Tables I through IV for your pre-July 1986 investment in the contract and Tables V through VIII for your post-June 1986 investment in the contract. 1040 form for 2010 Example 1. 1040 form for 2010 Bill, who is single, contributed $42,000 to the retirement plan and will receive an annual annuity of $24,000 for life. 1040 form for 2010 Payment of the $42,000 contribution is guaranteed under a refund feature. 1040 form for 2010 Bill is 55 years old as of the annuity starting date. 1040 form for 2010 For figuring the taxable part of Bill's annuity, he chose to make separate computations for his pre-July 1986 investment in the contract of $41,300, and for his post-June 1986 investment in the contract of $700. 1040 form for 2010       Pre- July 1986   Post- June 1986 A. 1040 form for 2010 Adjustment for refund feature         1) Net cost $41,300   $700   2) Annual annuity—$24,000  ($41,300/$42,000 × $24,000) $23,600       ($700/$42,000 × $24,000)     $400   3) Guarantee under contract $41,300   $700   4) No. 1040 form for 2010 of years payments  guaranteed (rounded), A(3) ÷ A(2) 2   2   5) Applicable percentage from  Tables III and VII 1%   0%   6) Adjustment for value of refund  feature, A(5) × smaller of A(1)  or A(3) $413   $0 B. 1040 form for 2010 Investment in the contract         1) Net cost $41,300   $700   2) Minus: Amount in A(6) 413   0   3) Investment in the contract $40,887   $700 C. 1040 form for 2010 Expected return         1) Annual annuity receivable $24,000   $24,000   2) Multiples from Tables I and V 21. 1040 form for 2010 7   28. 1040 form for 2010 6   3) Expected return, C(1) × C(2) $520,800   $686,400 D. 1040 form for 2010 Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as decimal,  B(3) ÷ C(3) . 1040 form for 2010 079   . 1040 form for 2010 001   2) Tax-free part, C(1) × D(1) $1,896   $24 The tax-free part of Bill's total annuity is $1,920 ($1,896 plus $24). 1040 form for 2010 The taxable part of his annuity is $22,080 ($24,000 minus $1,920). 1040 form for 2010 If the annuity starting date is after 1986, the exclusion over the years cannot exceed the net cost (figured without any reduction for a refund feature). 1040 form for 2010 Example 2. 1040 form for 2010 Al is age 62 at his nearest birthday to the annuity starting date. 1040 form for 2010 Al's wife is age 60 at her nearest birthday to the annuity starting date. 1040 form for 2010 The joint and survivor annuity pays $1,000 per month to Al for life, and $500 per month to Al's surviving wife after his death. 1040 form for 2010 The pre-July 1986 investment in the contract is $53,100 and the post-June 1986 investment in the contract is $7,000. 1040 form for 2010 Al makes the election described in Example 1 . 1040 form for 2010 For purposes of this example, assume the refund feature adjustment is zero. 1040 form for 2010 If an adjustment is required, IRS will figure the amount. 1040 form for 2010 See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 form for 2010       Pre-  July 1986   Post-  June 1986 A. 1040 form for 2010 Adjustment for refund feature         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Annual annuity—$12,000  ($53,100/$60,100 × $12,000) $10,602       ($7,000/$60,100 × $12,000)     $1,398   3) Guaranteed under the contract $53,100   $7,000   4) Number of years guaranteed,  rounded, A(3) ÷ A(2) 5   5   5) Applicable percentages 0%   0%   6) Refund feature adjustment, A(5) × smaller of A(1) or A(3) 0   0 B. 1040 form for 2010 Investment in the contract         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Refund feature adjustment 0   0   3) Investment in the contract adjusted for refund feature $53,100   $7,000 C. 1040 form for 2010 Expected return         1) Multiple for both annuitants from Tables II and VI 25. 1040 form for 2010 4   28. 1040 form for 2010 8   2) Multiple for first annuitant from Tables I and V 16. 1040 form for 2010 9   22. 1040 form for 2010 5   3) Multiple applicable to surviving annuitant, subtract C(2) from C(1) 8. 1040 form for 2010 5   6. 1040 form for 2010 3   4) Annual annuity to surviving annuitant $6,000   $6,000   5) Portion of expected return for surviving annuitant, C(4) × C(3) $51,000   $37,800   6) Annual annuity to first annuitant $12,000   $12,000   7) Plus: Portion of expected return for first annuitant, C(6) × C(2) $202,800   $270,000   8) Expected return for both annuitants, C(5) + C(7) $253,800   $307,800 D. 1040 form for 2010 Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as a decimal, B(3) ÷ C(8) . 1040 form for 2010 209   . 1040 form for 2010 023   2) Retiree's tax-free part of annuity, C(6) × D(1) $2,508   $276   3) Survivor's tax-free part of annuity, C(4) × D(1) $1,254   $138 The tax-free part of Al's total annuity is $2,784 ($2,508 + $276). 1040 form for 2010 The taxable part of his annuity is $9,216 ($12,000 − $2,784). 1040 form for 2010 The exclusion over the years cannot exceed the net cost of the contract (figured without any reduction for a refund feature) if the annuity starting date is after 1986. 1040 form for 2010 After Al's death, his widow will apply the same exclusion percentages (20. 1040 form for 2010 9% and 2. 1040 form for 2010 3%) to her annual annuity of $6,000 to figure the tax-free part of her annuity. 1040 form for 2010 Annuity received after June 30, 1986. 1040 form for 2010   If you receive an annuity payment after June 30, 1986, (regardless of your annuity starting date), you may elect to treat the entire cost of the contract as post-June 1986 cost (even if you made no post-June 1986 contributions to the plan) and use Tables V through VIII. 1040 form for 2010 Once made, you cannot revoke the election, which will apply to all payments during the year and in any later year. 1040 form for 2010    Make the election by attaching the following statement to your income tax return. 1040 form for 2010    “I elect, under section 1. 1040 form for 2010 72–9 of the Income Tax Regulations, to treat my entire cost of the contract as a post-June 1986 cost of the plan. 1040 form for 2010 ”   The statement must also include your name, address, and social security number. 1040 form for 2010   You should also indicate you are making this election if you are unable or do not wish to determine the parts of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. 1040 form for 2010 Disqualifying form of payment or settlement. 1040 form for 2010   If your annuity starting date is after June 30, 1986, and the contract provides for a disqualifying form of payment or settlement, such as an option to receive a lump sum in full discharge of the obligation under the contract, the entire investment in the contract is treated as post-June 1986 investment in the contract. 1040 form for 2010 See regulations section 1. 1040 form for 2010 72–6(d)(3) for additional examples of disqualifying forms of payment or settlement. 1040 form for 2010 You can find the Income Tax Regulations in many libraries and at Internal Revenue Service Offices. 1040 form for 2010 Worksheets for Determining Taxable Annuity Worksheets I and II. 1040 form for 2010   Worksheets I and II follow for determining your taxable annuity under Regulations Section 1. 1040 form for 2010 72–6(d)(6) Election. 1040 form for 2010 Worksheet I For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. 1040 form for 2010 72-6(d)(6) Election For Single Annuitant With No Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. 1040 form for 2010   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. 1040 form for 2010 )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)   Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages* from Tables III and VII                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. 1040 form for 2010 If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. 1040 form for 2010             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. 1040 form for 2010   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund feature:                   B(1) minus B(2)                             C. 1040 form for 2010   Expected Return             1)   Annual Annuity:                   12 times monthly annuity**             2)   Expected return multiples from Tables I and V             3)     Expected return:                   C(1) times C(2)                             D. 1040 form for 2010   Tax-Free Part of Annuity             1)     Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(3)             2)     Tax-free part of annuity:                   C(1) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. 1040 form for 2010     Worksheet II For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. 1040 form for 2010 72-6(d)(6) Election For Joint and Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. 1040 form for 2010   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. 1040 form for 2010 )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)     Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages*                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. 1040 form for 2010 If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. 1040 form for 2010             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. 1040 form for 2010   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund future:                   B(1) minus B(2)                             C. 1040 form for 2010   Expected Return             1)   Multiples for both annuitants, Tables II and VI             2)   Multiple for retiree. 1040 form for 2010 Tables I and VI             3)   Multiple for survivor:                   C(1) minus C(2)             4)   Annual annuity to survivor:                   12 times potential monthly rate for survivor**             5)   Expected return for survivor:                   C(3) times C(4)             6)   Annual annuity to retiree:                   12 times monthly rate for retiree**             7)   Expected return for retiree:                   C(2) times C(6)             8)   Total expected return:                   C(5) plus C(7)                             D. 1040 form for 2010   Tax-Free Part of Annuity             1)   Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(8)             2)   Retiree's tax-free part of annuity:                   C(6) times D(1)             3)   Survivor's tax-free part of annuity, if surviving after death of retiree:                   C(4) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. 1040 form for 2010   Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text 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Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the 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Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Actuarial tables Requesting a Ruling on Taxation of Annuity If you are a retiree, or the survivor of an employee or retiree, you may ask the Internal Revenue Service to help you determine the taxation of your annuity. 1040 form for 2010 If you make this request, you are asking for a ruling. 1040 form for 2010 User fee. 1040 form for 2010   Under the law in effect at the time this publication went to print, the IRS must charge a user fee for all ruling requests. 1040 form for 2010 You should call the IRS for the proper fee. 1040 form for 2010 A request solely for the value of the refund feature is not treated as a ruling request and requires no fee. 1040 form for 2010 Send your request to:     Internal Revenue Service  Attention: EP Letter Rulings P. 1040 form for 2010 O. 1040 form for 2010 Box 27063 McPherson Station Washington, DC 20038 The user fee is allowed as a miscellaneous itemized deduction, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 1040 form for 2010 When to make the request. 1040 form for 2010   Please note that requests sent between February 1 and April 15 may experience some delay. 1040 form for 2010 We process requests in the order received, and we will reply to your request as soon as we can process it. 1040 form for 2010 If you do not receive your ruling by the required filing date, you may use Form 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. 1040 form for 2010 S. 1040 form for 2010 Individual Income Tax Return, to get an extension of time to file. 1040 form for 2010 Information you must furnish. 1040 form for 2010   You must furnish the information listed below so the IRS can comply with your request. 1040 form for 2010 Failure to furnish the information will result in a delay in processing your request. 1040 form for 2010 Please send only copies of the following documents, as the IRS retains all material sent for its records: A letter explaining the question(s) you wish to have resolved or the information you need from the ruling. 1040 form for 2010 Copies of any documents showing distributions, annuity rates, and annuity options available to you. 1040 form for 2010 A copy of any Form 1099–R you received since your annuity began. 1040 form for 2010 A statement indicating whether you have filed your return for the year for which you are making the request. 1040 form for 2010 If you have requested an extension of time to file that return, please indicate the extension date. 1040 form for 2010 Your daytime phone number. 1040 form for 2010 Your current mailing address. 1040 form for 2010 A power of attorney if someone other than you, an attorney, a certified public accountant, or an enrolled agent is signing this request. 1040 form for 2010 Form 2848, Power of Attorney and Declaration of Representative, may be used for this purpose. 1040 form for 2010 A completed Tax Information Sheet (or facsimile) shown on the next page. 1040 form for 2010 Sign and date the Disclosure and Perjury Statement (or facsimile) at the end of the tax information sheet. 1040 form for 2010 This statement must be signed by the retiree or the survivor annuitant. 1040 form for 2010 It cannot be signed by a representative. 1040 form for 2010 Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. 1040 form for 2010 Tax Information Sheet (continued) How To Get Tax Help Whether it's help with a tax issue, preparing your tax return or a need for a free publication or form, get the help you need the way you want it: online, use a smart phone, call or walk in to an IRS office or volunteer site near you. 1040 form for 2010 Free help with your tax return. 1040 form for 2010   You can get free help preparing your return nationwide from IRS-certified volunteers. 1040 form for 2010 The Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program helps low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers. 1040 form for 2010 The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. 1040 form for 2010 Most VITA and TCE sites offer free electronic filing and all volunteers will let you know about credits and deductions you may be entitled to claim. 1040 form for 2010 In addition, some VITA and TCE sites provide taxpayers the opportunity to prepare their own return with help from an IRS-certified volunteer. 1040 form for 2010 To find the nearest VITA or TCE site, you can use the VITA Locator Tool on IRS. 1040 form for 2010 gov, download the IRS2Go app, or call 1-800-906-9887. 1040 form for 2010   As part of the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program. 1040 form for 2010 To find the nearest AARP Tax-Aide site, visit AARP's website at www. 1040 form for 2010 aarp. 1040 form for 2010 org/money/taxaide or call 1-888-227-7669. 1040 form for 2010 For more information on these programs, go to IRS. 1040 form for 2010 gov and enter “VITA” in the search box. 1040 form for 2010 Internet. 1040 form for 2010    IRS. 1040 form for 2010 gov and IRS2Go are ready when you are —24 hours a day, 7 days a week. 1040 form for 2010 Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. 1040 form for 2010 Use it to check your refund status, order transcripts of your tax returns or tax account, watch the IRS YouTube channel, get IRS news as soon as it's released to the public, subscribe to filing season updates or daily tax tips, and follow the IRS Twitter news feed, @IRSnews, to get the latest federal tax news, including information about tax law changes and important IRS programs. 1040 form for 2010 Check the status of your 2013 refund with the Where's My Refund? application on IRS. 1040 form for 2010 gov or download the IRS2Go app and select the Refund Status option. 1040 form for 2010 The IRS issues more than 9 out of 10 refunds in less than 21 days. 1040 form for 2010 Using these applications, you can start checking on the status of your return within 24 hours after we receive your e-filed return or 4 weeks after you mail a paper return. 1040 form for 2010 You will also be given a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. 1040 form for 2010 The IRS updates Where's My Refund? every 24 hours, usually overnight, so you only need to check once a day. 1040 form for 2010 Use the Interactive Tax Assistant (ITA) to research your tax questions. 1040 form for 2010 No need to wait on the phone or stand in line. 1040 form for 2010 The ITA is available 24 hours a day, 7 days a week, and provides you with a variety of tax information related to general filing topics, deductions, credits, and income. 1040 form for 2010 When you reach the response screen, you can print the entire interview and the final response for your records. 1040 form for 2010 New subject areas are added on a regular basis. 1040 form for 2010  Answers not provided through ITA may be found in Tax Trails, one of the Tax Topics on IRS. 1040 form for 2010 gov which contain general individual and business tax information or by searching the IRS Tax Map, which includes an international subject index. 1040 form for 2010 You can use the IRS Tax Map, to search publications and instructions by topic or keyword. 1040 form for 2010 The IRS Tax Map integrates forms and publications into one research tool and provides single-point access to tax law information by subject. 1040 form for 2010 When the user searches the IRS Tax Map, they will be provided with links to related content in existing IRS publications, forms and instructions, questions and answers, and Tax Topics. 1040 form for 2010 Coming this filing season, you can immediately view and print for free all 5 types of individual federal tax transcripts (tax returns, tax account, record of account, wage and income statement, and certification of non-filing) using Get Transcript. 1040 form for 2010 You can also ask the IRS to mail a return or an account transcript to you. 1040 form for 2010 Only the mail option is available by choosing the Tax Records option on the IRS2Go app by selecting Mail Transcript on IRS. 1040 form for 2010 gov or by calling 1-800-908-9946. 1040 form for 2010 Tax return and tax account transcripts are generally available for the current year and the past three years. 1040 form for 2010 Determine if you are eligible for the EITC and estimate the amount of the credit with the Earned Income Tax Credit (EITC) Assistant. 1040 form for 2010 Visit Understanding Your IRS Notice or Letter to get answers to questions about a notice or letter you received from the IRS. 1040 form for 2010 If you received the First Time Homebuyer Credit, you can use the First Time Homebuyer Credit Account Look-up tool for information on your repayments and account balance. 1040 form for 2010 Check the status of your amended return using Where's My Amended Return? Go to IRS. 1040 form for 2010 gov and enter Where's My Amended Return? in the search box. 1040 form for 2010 You can generally expect your amended return to be processed up to 12 weeks from the date we receive it. 1040 form for 2010 It can take up to 3 weeks from the date you mailed it to show up in our system. 1040 form for 2010 Make a payment using one of several safe and convenient electronic payment options available on IRS. 1040 form for 2010 gov. 1040 form for 2010 Select the Payment tab on the front page of IRS. 1040 form for 2010 gov for more information. 1040 form for 2010 Determine if you are eligible and apply for an online payment agreement, if you owe more tax than you can pay today. 1040 form for 2010 Figure your income tax withholding with the IRS Withholding Calculator on IRS. 1040 form for 2010 gov. 1040 form for 2010 Use it if you've had too much or too little withheld, your personal situation has changed, you're starting a new job or you just want to see if you're having the right amount withheld. 1040 form for 2010 Determine if you might be subject to the Alternative Minimum Tax by using the Alternative Minimum Tax Assistant on IRS. 1040 form for 2010 gov. 1040 form for 2010 Request an Electronic Filing PIN by going to IRS. 1040 form for 2010 gov and entering Electronic Filing PIN in the search box. 1040 form for 2010 Download forms, instructions and publications, including accessible versions for people with disabilities. 1040 form for 2010 Locate the nearest Taxpayer Assistance Center (TAC) using the Office Locator tool on IRS. 1040 form for 2010 gov, or choose the Contact Us option on the IRS2Go app and search Local Offices. 1040 form for 2010 An employee can answer questions about your tax account or help you set up a payment plan. 1040 form for 2010 Before you visit, check the Office Locator on IRS. 1040 form for 2010 gov, or Local Offices under Contact Us on IRS2Go to confirm the address, phone number, days and hours of operation, and the services provided. 1040 form for 2010 If you have a special need, such as a disability, you can request an appointment. 1040 form for 2010 Call the local number listed in the Office Locator, or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service. 1040 form for 2010 Apply for an Employer Identification Number (EIN). 1040 form for 2010 Go to IRS. 1040 form for 2010 gov and enter Apply for an EIN in the search box. 1040 form for 2010 Read the Internal Revenue Code, regulations, or other official guidance. 1040 form for 2010 Read Internal Revenue Bulletins. 1040 form for 2010 Sign up to receive local and national tax news and more by email. 1040 form for 2010 Just click on “subscriptions” above the search box on IRS. 1040 form for 2010 gov and choose from a variety of options. 1040 form for 2010    Phone. 1040 form for 2010 You can call the IRS, or you can carry it in your pocket with the IRS2Go app on your smart phone or tablet. 1040 form for 2010 Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. 1040 form for 2010 Call to locate the nearest volunteer help site, 1-800-906-9887 or you can use the VITA Locator Tool on IRS. 1040 form for 2010 gov, or download the IRS2Go app. 1040 form for 2010 Low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers can get free help with their tax return from the nationwide Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program. 1040 form for 2010 The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. 1040 form for 2010 Mos
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Online Scams that Impersonate the IRS

Video: Phishing-Malware:  English

FS-2010-9, January 2010

WASHINGTON — Consumers should protect themselves against online identity theft and other scams that increase during and linger after the filing season. Such scams may appropriate the name, logo or other appurtenances of the IRS or U.S. Department of the Treasury to mislead taxpayers into believing that the scam is legitimate.
    
Scams involving the impersonation of the IRS usually take the form of e-mails, tweets or other online messages to consumers. Scammers may also use phones and faxes to reach intended victims. Some scammers set up phony Web sites.

The IRS and E-mail

Generally, the IRS does not send unsolicited e-mails to taxpayers. Further, the IRS does not discuss tax account information with taxpayers via e-mail or use e-mail to solicit sensitive financial and personal information from taxpayers. The IRS does not request financial account security information, such as PIN numbers, from taxpayers.     

Object of Scams

Most scams impersonating the IRS are identity theft schemes. In this type of scam, the scammer poses as a legitimate institution to trick consumers into revealing personal and financial information — such as passwords and Social Security, PIN, bank account and credit card numbers — that can be used to gain access to and steal their bank, credit card or other financial accounts. Attempted identity theft scams that take place via e-mail are known as phishing. Other scams may try to persuade a victim to advance sums of money in the hope of realizing a larger gain. These are known as advance fee scams. 

Who Is Targeted

Anyone with a computer, phone or fax machine could receive a scam message or unknowingly visit a phony or misleading Web site. Individuals, businesses, educators, charities and others have been targeted by e-mails that claim to come from the IRS or Treasury Department. Scam e-mails are generally sent out in bulk, based on e-mail addresses (urls), similar to spam.

How an Identity Theft Scam Works

Most of the scams that impersonate the IRS are identity theft scams. Typically, a consumer will receive an e-mail that claims to come from the IRS or Treasury Department. The message will contain an enticing or intimidating subject line, such as tax refund, inherited funds or IRS notice. Usually, the message will state that the recipient needs to provide the IRS with information to obtain the refund or avoid some penalty. The message will instruct the consumer to open an attachment or click on a link in the e-mail. This may lead to an official-looking form to be filled out online or send the taxpayer to a seemingly genuine but bogus IRS Web site. The look-alike site will then contain a phony but genuine-looking online form or interactive application that requires the personal and financial information the scammer can use to commit identity theft. 

Alternatively, the clicked link may secretly download malware to the consumer’s computer. Malware is malicious code that can take over the computer’s hard drive, giving the scammer remote access to the computer, or it could look for passwords and other information and send them to the scammer.

Phony Web or Commercial Sites

In many IRS-impersonation scams, the scammer sends the consumer to a phony Web site that mimics the appearance of the genuine IRS Web site, IRS.gov. This allows the scammer to steer victims to phony interactive forms or applications that appear genuine but require the targeted victim to enter personal and financial information that will be used to commit identity theft.  

The official Web site for the Internal Revenue Service is IRS.gov, and all IRS.gov Web page addresses begin with http://www.irs.gov/

In addition to Web sites established by scammers, there are commercial Internet sites that often resemble the authentic IRS site or contain some form of the IRS name in the address but end with a .com, .net, .org or other designation instead of .gov. These sites have no connection to the IRS. Consumers may unknowingly visit these sites when searching the Internet to retrieve tax forms, publications and other information from the IRS.

Frequent or Recent Scams

There are a number of scams that impersonate the IRS. Some of them appear with great frequency, particularly during and right after filing season, and recur annually. Others are new.   

  • Refund Scam — This is the most frequent IRS-impersonation scam seen by the IRS. In this phishing scam, a bogus e-mail claiming to come from the IRS tells the consumer that he or she is eligible to receive a tax refund for a specified amount. It may use the phrase “last annual calculations of your fiscal activity.” To claim the tax refund, the consumer must open an attachment or click on a link contained in the e-mail to access and complete a claim form. The form requires the entry of personal and financial information. Several variations on the refund scam have claimed to come from the Exempt Organizations area of the IRS or the name and signature of a genuine or made-up IRS executive. In reality, taxpayers do not complete a special form to obtain their federal tax refund — refunds are triggered by the tax return they submitted to the IRS.
  • Lottery winnings or cash consignment — These advance fee scam e-mails claim to come from the Treasury Department to notify recipients that they’ll receive millions of dollars in recovered funds or lottery winnings or cash consignment if they provide certain personal information, including phone numbers, via return e-mail. The e-mail may be just the first step in a multi-step scheme, in which the victim is later contacted by telephone or further e-mail and instructed to deposit taxes on the funds or winnings before they can receive any of it. Alternatively, they may be sent a phony check of the funds or winnings and told to deposit it but pay 10 percent in taxes or fees. Thinking that the check must have cleared the bank and is genuine, some people comply. However, the scammers, not the Treasury Department, will get the taxes or fees. In reality, the Treasury Department does not become involved in notification of inheritances or lottery or other winnings.
  • Beneficial Owner Form — This fax-based phishing scam, which generally targets foreign nationals, recurs periodically. It’s based on a genuine IRS form, the W-8BEN, Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding. The scammer, though, invents his or her own number and name for the form. The scammer modifies the form to request passport numbers, information that is often used for account security purposes (such as mother’s maiden name) and similar detailed personal and financial information, and states that the recipient may have to pay additional tax if he or she fails to immediately fax back the completed form. In reality, the real W-8BEN is completed by banks, not individuals.

Other Known Scams

The contents of other IRS-impersonation scams vary but may claim that the recipient will be paid for participating in an online survey or is under investigation or audit. Some scam e-mails have referenced Recovery-related tax provisions, such as Making Work Pay, or solicited for charitable donations to victims of natural disasters. Taxpayers should beware of an e-mail scam that references underreported income and the recipient’s “tax statement,” since clicking on a link or opening an attachment is known to download malware onto the recipient’s computer.

How to Spot a Scam

Many e-mail scams are fairly sophisticated and hard to detect. However, there are signs to watch for, such as an e-mail that:

  •  Requests detailed or an unusual amount of personal and/or financial information, such as name, SSN, bank or credit card account numbers or security-related information, such as mother’s maiden name, either in the e-mail itself or on another site to which a link in the e-mail sends the recipient.
  • Dangles bait to get the recipient to respond to the e-mail, such as mentioning a tax refund or offering to pay the recipient to participate in an IRS survey.
  • Threatens a consequence for not responding to the e-mail, such as additional taxes or blocking access to the recipient’s funds.
  • Gets the Internal Revenue Service or other federal agency names wrong.
  • Uses incorrect grammar or odd phrasing (many of the e-mail scams originate overseas and are written by non-native English speakers).
  • Uses a really long address in any link contained in the e-mail message or one that does not start with the actual IRS Web site address (http://www.irs.gov). The actual link’s address, or url, is revealed by moving the mouse over the link included in the text of the e-mail.

What to Do

Taxpayers who receive a suspicious e-mail claiming to come from the IRS should take the following steps:

  • Avoid opening any attachments to the e-mail, in case they contain malicious code that will infect your computer.
  • Avoid clicking on any links, for the same reason. Alternatively, the links may connect to a phony IRS Web site that appears authentic and then prompts for personal identifiers, bank or credit card account numbers or PINs.
  • Visit the IRS Web site, www.irs.gov, to use the “Where’s My Refund?” interactive tool to determine if they are really getting a refund, rather than responding to the e-mail message.
  • Forward the suspicious e-mail or url address to the IRS mailbox phishing@irs.gov, then delete the e-mail from their inbox.

Consumers who believe they are or may be victims of identity theft or other scams may visit the U.S. Federal Trade Commission’s Web site for identity theft, www.OnGuardOnline.gov, for guidance in what to do. The IRS is one of the sponsors of this site.

More information on IRS-impersonation scams, identity theft and suspicious e-mail is available on IRS.gov.

 

Page Last Reviewed or Updated: 08-Jan-2014

The 1040 Form For 2010

1040 form for 2010 9. 1040 form for 2010   Ingresos y Gastos de Alquiler Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Ingresos de Alquiler Gastos de AlquilerDesocupada mientras está en venta. 1040 form for 2010 Reparaciones y Mejoras Otros Gastos Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Alquiler de Parte de una Propiedad Alquiler sin Fines de Lucro Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones)Cómo Dividir los Gastos Unidad Habitable Usada como Vivienda Cómo Declarar Ingresos y Deducciones DepreciaciónCambio de método contable para deducir depreciación no declarada. 1040 form for 2010 Límites sobre las Pérdidas de AlquilerReglas sobre el Monto de Riesgo Límites sobre las Actividades Pasivas Cómo Declarar Ingresos y Gastos de AlquilerAnexo E (Formulario 1040) Introduction Este capítulo trata sobre los ingresos y gastos de alquiler y abarca también los temas siguientes: Uso personal de una unidad habitable (incluyendo una casa de vacaciones). 1040 form for 2010 Depreciación. 1040 form for 2010 Límites sobre las pérdidas de alquiler. 1040 form for 2010 Cómo declarar sus ingresos y gastos de alquiler. 1040 form for 2010 Si vende o enajena su propiedad alquilada, vea la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. 1040 form for 2010 Si ha sufrido una pérdida por daños a su propiedad de alquiler o por el robo de ésta, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. 1040 form for 2010 Si alquila un condominio o un apartamento de una cooperativa de viviendas, existen reglas especiales que son aplicables en su caso, aunque recibe un trato tributable igual al de los demás dueños de propiedad alquilada. 1040 form for 2010 Vea la Publicación 527, Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés, para más información. 1040 form for 2010 Useful Items - You may want to see: Publicación 527 Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 (Depreciación de propiedad puesta en uso antes de 1987), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés 925 Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés 946 How To Depreciate Property (Cómo depreciar la propiedad), en inglés Formulario (e Instrucciones) 4562 Depreciation and Amortization (Depreciación y amortización), en inglés 6251 Alternative Minimum Tax – Individuals (Impuesto mínimo alternativo —personas físicas), en inglés 8582 Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de las pérdidas de actividades pasivas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés Ingresos de Alquiler En la mayoría de los casos, tiene que incluir en su ingreso bruto todas las cantidades que reciba como alquiler. 1040 form for 2010 El ingreso de alquiler es todo pago que reciba por el uso u ocupación de la propiedad. 1040 form for 2010 Además de las cantidades que reciba como pagos de alquiler normales, hay otras cantidades que pueden considerarse ingreso de alquiler. 1040 form for 2010 Cuándo declarar los ingresos de alquiler. 1040 form for 2010   Si usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, declare el ingreso de alquiler en su declaración de impuestos para el año en que realmente o implícitamente lo recibió. 1040 form for 2010 Usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo si declara ingreso en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta cuándo ganó dicho ingreso. 1040 form for 2010 Usted recibe ingresos implícitamente cuando los adquiere, por ejemplo, al ser abonados en su cuenta bancaria. 1040 form for 2010   Para más información sobre el recibo implícito de ingresos, vea Métodos Contables , en el capítulo 1. 1040 form for 2010 Alquiler anticipado. 1040 form for 2010   El alquiler anticipado es toda cantidad que reciba antes del período que cubre el pago. 1040 form for 2010 Incluya el alquiler anticipado en su ingreso de alquiler en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta el período cubierto ni el método contable que utilice. 1040 form for 2010 Ejemplo. 1040 form for 2010 Usted firma un contrato de arrendamiento de 10 años para alquilar su propiedad. 1040 form for 2010 Durante el primer año, recibe $5,000 por el alquiler del primer año y $5,000 por el alquiler del último año indicado en el contrato de arrendamiento. 1040 form for 2010 Usted tiene que incluir $10,000 en su ingreso en el primer año. 1040 form for 2010 Anulación de un contrato de arrendamiento. 1040 form for 2010   Si su inquilino le paga para anular un contrato de arrendamiento, la cantidad que reciba se considera alquiler. 1040 form for 2010 Incluya este pago en sus ingresos del año en que lo recibió, independientemente de cuál sea su método contable. 1040 form for 2010 Gastos pagados por el inquilino. 1040 form for 2010   Si su inquilino paga cualquiera de los gastos suyos, los pagos se consideran ingreso de alquiler. 1040 form for 2010 Ya que tiene que incluir los gastos en su ingreso, puede deducir los gastos si representan gastos de alquiler deducibles. 1040 form for 2010 Vea Gastos de Alquiler , más adelante, para información adicional. 1040 form for 2010 Propiedad o servicios. 1040 form for 2010   Si recibe propiedad o servicios como alquiler, en vez de dinero, incluya el valor justo de mercado de la propiedad o de los servicios en su ingreso de alquiler. 1040 form for 2010   Si los servicios son proporcionados a un precio acordado o especificado o sobre el cual los interesados se han puesto de acuerdo, ese precio será el valor justo de mercado a no ser que existan pruebas de lo contrario. 1040 form for 2010 Depósitos de garantía. 1040 form for 2010   No incluya un depósito de garantía en su ingreso cuando lo reciba si tiene la intención de devolvérselo a su inquilino al término del contrato de arrendamiento. 1040 form for 2010 Pero si guarda todo o una parte del depósito de garantía o la totalidad de éste, durante cualquier año porque su inquilino no cumplió las condiciones del contrato de arrendamiento, incluya la cantidad que mantuvo como ingresos en ese año. 1040 form for 2010   Si una cantidad denominada depósito de garantía se utilizará como último pago de alquiler, se considerará alquiler anticipado. 1040 form for 2010 Inclúyala en sus ingresos cuando la reciba. 1040 form for 2010 Participación parcial. 1040 form for 2010   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, tendrá que declarar su parte del ingreso de alquiler que haya recibido de la propiedad. 1040 form for 2010 Alquiler de propiedad que se usa también como su vivienda personal. 1040 form for 2010   Si alquila propiedad que también usa como su vivienda personal y la alquila por menos de 15 días durante el año tributario, no incluya el alquiler que reciba en sus ingresos y no deduzca los gastos de dicho alquiler. 1040 form for 2010 Sin embargo, puede deducir en el Anexo A (Formulario 1040) los intereses, los impuestos y las pérdidas personales causadas por hechos fortuitos o robos que se admiten para propiedad no alquilada. 1040 form for 2010 Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. 1040 form for 2010 Gastos de Alquiler Esta sección trata sobre los gastos de alquiler que usted generalmente puede deducir de su ingreso de alquiler. 1040 form for 2010 También en esta sección se incluye información sobre los gastos que puede deducir si alquila una parte de su propiedad, o si cambia sus bienes para propósitos de alquiler. 1040 form for 2010 La depreciación , la cual también puede deducir de su ingreso de alquiler, se explica más adelante. 1040 form for 2010 Uso personal de propiedad de alquiler. 1040 form for 2010   Si a veces usa su propiedad de alquiler para fines personales, tiene que dividir los gastos entre uso por alquiler y uso personal. 1040 form for 2010 Además, sus deducciones por gastos de alquiler pueden ser limitadas. 1040 form for 2010 Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. 1040 form for 2010 Participación parcial. 1040 form for 2010   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, los gastos pagados se pueden deducir según el porcentaje de propiedad que le corresponde. 1040 form for 2010 Cuándo deducir los gastos de alquiler. 1040 form for 2010   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, usted generalmente deduce sus gastos de alquiler en el año en que los paga. 1040 form for 2010 Depreciación. 1040 form for 2010   Puede empezar a depreciar la propiedad de alquiler cuando esté lista y disponible para ser alquilada. 1040 form for 2010 Vea Placed in Service (Puesta en uso) bajo When Does Depreciation Begin and End (¿Cuándo comienza y termina la depreciación?), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés. 1040 form for 2010 Gastos previos al alquiler. 1040 form for 2010   Puede deducir sus gastos ordinarios y necesarios por administrar, conservar o mantener propiedad de alquiler a partir de la fecha en que la ponga a la disposición de inquilinos. 1040 form for 2010 Alquileres por cobrar. 1040 form for 2010   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, no deduzca los alquileres por cobrar. 1040 form for 2010 Debido a que no los incluye en su ingreso, no los puede deducir. 1040 form for 2010 Propiedad desocupada de alquiler. 1040 form for 2010   Si tiene propiedad de alquiler, es posible que pueda deducir los gastos ordinarios y necesarios (incluyendo depreciación) por administrar, conservar o mantener la propiedad mientras esté desocupada. 1040 form for 2010 Sin embargo, no puede deducir pérdida alguna del ingreso de alquiler para el período en que la propiedad está desocupada. 1040 form for 2010 Desocupada mientras está en venta. 1040 form for 2010   Si vende alguna propiedad que tenía para alquiler, usted puede deducir los gastos ordinarios y necesarios para administrar, conservar o mantener la propiedad hasta que se venda. 1040 form for 2010 Si la propiedad no se ofrece ni está disponible para ser alquilada mientras está en venta, los gastos no son gastos de alquiler deducibles. 1040 form for 2010 Reparaciones y Mejoras Generalmente, un gasto por reparaciones o mantenimiento de su propiedad de alquiler se puede deducir si no está requerido a capitalizar el gasto. 1040 form for 2010 Mejoras. 1040 form for 2010   Tiene que capitalizar cualquier gasto que pague para mejorar su propiedad de alquiler. 1040 form for 2010 Un gasto es para una mejora si resulta en un mejoramiento de su propiedad, si restaura su propiedad, o modifica su propiedad para un uso nuevo o diferente. 1040 form for 2010 Mejoramientos. 1040 form for 2010   Gastos que pueden resultar en un mejoramiento a su propiedad incluyen gastos para arreglar un defecto o fallo preexistente, ampliar o expander su propiedad, o aumentar la capacidad, resistencia, o calidad de su propiedad. 1040 form for 2010 Restauración. 1040 form for 2010   Gastos que pueden ser para la restauración incluyen gastos para reemplazar una parte sustancial de la estructura de su propiedad, reparar daños resultantes de un hecho fortuito después de ajustar la base correctamente, o reconstruir su propiedad para restaurarla a una condición como nueva. 1040 form for 2010 Adaptación. 1040 form for 2010   Gastos que pueden ser para la adaptación incluyen gastos para modificar su propiedad con fines de darle un uso que no sea el uso previsto y ordinario de la propiedad cuando empezó a alquilarla. 1040 form for 2010 Separe los costos de reparaciones de los costos de mejoras y mantenga registros precisos de éstos. 1040 form for 2010 Usted necesitará saber el costo de mejoras cuando venda o deprecie su propiedad. 1040 form for 2010 Por lo general, los gastos capitalizados para la mejora de su propiedad se pueden depreciar como si la mejora fuera propiedad separada. 1040 form for 2010 Otros Gastos Otros gastos que puede deducir de los ingresos de alquiler incluyen publicidad, servicios de limpieza y mantenimiento, servicios públicos, seguro contra incendios y seguro de daños a terceros, impuestos, intereses, comisiones por el cobro de alquiler, viajes y transporte ordinarios y necesarios, y otros gastos explicados a continuación. 1040 form for 2010 Primas de seguro pagadas por anticipado. 1040 form for 2010   Si paga una prima de seguro con más de un año de anticipación, por cada año de cobertura puede deducir la parte del pago de la prima que corresponderá a ese año. 1040 form for 2010 No puede deducir la prima total en el año en que usted la pague. 1040 form for 2010 Honorarios legales y otros honorarios profesionales. 1040 form for 2010   Puede deducir, como gastos de alquiler, gastos legales y otros gastos profesionales; por ejemplo, gastos de preparación de la declaración de impuestos que pagó por preparar la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). 1040 form for 2010 Por ejemplo, en su Anexo E del año 2013, usted puede deducir cargos pagados en el año 2013 por preparar la Parte I de su Anexo E del año 2012. 1040 form for 2010 También puede deducir, como gasto de alquiler, todo gasto (que no sea impuestos federales y multas) que haya pagado para resolver un pago incompleto de impuestos relacionado con sus actividades de alquiler. 1040 form for 2010 Impuestos sobre beneficios locales. 1040 form for 2010   Por lo general, no puede deducir cargos por beneficios locales que aumenten el valor de su propiedad, tales como cargos por construir calles, banquetas o aceras, o sistemas de agua o alcantarillado. 1040 form for 2010 Estos cobros son gastos de capital que no se pueden depreciar y se tienen que añadir a la base de su propiedad. 1040 form for 2010 No obstante, puede deducir impuestos sobre beneficios locales si son para mantener, reparar o pagar cargos de intereses por los beneficios. 1040 form for 2010 Gastos de transporte local. 1040 form for 2010    Tal vez pueda deducir sus gastos de transporte local ordinarios y necesarios si incurrió en los mismos para cobrar ingresos de alquiler o para administrar, conservar o mantener su propiedad alquilada. 1040 form for 2010 Sin embargo, los gastos incurridos para viajar y regresar desde su domicilio a una propiedad de alquiler constituyen gastos no deducibles por la ida y vuelta a su trabajo, a menos que utilice su domicilio como lugar principal de negocios. 1040 form for 2010 Vea la Publicación 587, Business Use of Your Home (Uso de su domicilio para propósitos comerciales), en inglés, para saber si la oficina en su domicilio puede considerarse lugar principal de negocios. 1040 form for 2010   Generalmente, si usa su automóvil personal, camioneta o furgoneta para actividades de alquiler, puede deducir sus gastos usando uno de los métodos siguientes: los gastos reales o la tasa estándar por milla. 1040 form for 2010 Para 2013, la tarifa estándar por milla de uso comercial es 56. 1040 form for 2010 5 centavos por milla. 1040 form for 2010 Para más información, vea el capítulo 26. 1040 form for 2010    Para deducir los gastos de automóvil bajo cualquiera de los dos métodos, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. 1040 form for 2010 Además, tiene que completar la Parte V del Formulario 4562, en inglés, y adjuntarla a su declaración de impuestos. 1040 form for 2010 Alquiler de equipo. 1040 form for 2010   Puede deducir el alquiler que pague por equipo que utilice para propósitos de alquiler. 1040 form for 2010 Sin embargo, en algunos casos, los contratos de arrendamiento son en realidad contratos de compra. 1040 form for 2010 De ser así, usted no puede deducir estos pagos. 1040 form for 2010 Por medio de depreciación, puede recuperar el costo del equipo que usted haya comprado. 1040 form for 2010 Alquiler de propiedad. 1040 form for 2010   Puede deducir el alquiler que usted pague por propiedad que usa para propósitos de alquiler. 1040 form for 2010 Si compra derechos de arrendamiento con fines de alquiler, puede deducir una parte igual del costo cada año a lo largo de la vigencia del contrato de arrendamiento. 1040 form for 2010 Gastos de viaje. 1040 form for 2010   Puede deducir los gastos ordinarios y necesarios asociados con viajes fuera del área donde viva usted si el motivo principal del viaje es cobrar ingreso de alquiler o para administrar, conservar, o mantener su propiedad de alquiler. 1040 form for 2010 Tiene que asignar sus gastos correctamente entre actividades de alquiler y actividades para otros fines. 1040 form for 2010 Usted no puede deducir los gastos asociados con viajes fuera del área donde vive si el motivo principal del viaje fue realizar mejoras a su propiedad. 1040 form for 2010 Por medio de la depreciación, se recupera el costo de mejoras. 1040 form for 2010 Para más información sobre gastos de viaje, vea el capítulo 26. 1040 form for 2010    Para deducir gastos de viaje, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. 1040 form for 2010   Vea la sección titulada Rental Expenses (Gastos de alquiler), en la Publicación 527, en inglés, para más información. 1040 form for 2010 Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Si cambia su casa u otra propiedad (o una parte de ella) para uso de alquiler en cualquier momento que no sea al principio del año tributario, tendrá que dividir sus gastos anuales, tales como los impuestos y el seguro, entre uso por alquiler y uso personal. 1040 form for 2010 Puede deducir como gastos de alquiler solamente la parte del gasto que corresponde a la parte del año en que usó o mantuvo la propiedad para propósitos de alquiler. 1040 form for 2010 No puede deducir depreciación o seguro alguno por la parte del año en que mantuvo la propiedad para uso personal. 1040 form for 2010 Sin embargo, puede incluir los intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos y los gastos de los impuestos de bienes raíces como deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) para la parte del año en que la propiedad se usó para fines personales. 1040 form for 2010 Ejemplo. 1040 form for 2010 Su año tributario es el año natural. 1040 form for 2010 Usted se mudó de su casa en mayo y empezó a alquilarla el 1 de junio. 1040 form for 2010 Puede deducir como gastos de alquiler siete doceavos (7/12) de sus gastos anuales, tales como impuestos y seguro. 1040 form for 2010 A partir del mes de junio, puede deducir como gastos de alquiler las cantidades que paga por artículos que generalmente se facturan mensualmente, como es el caso de los servicios públicos. 1040 form for 2010 Alquiler de Parte de una Propiedad Si alquila una parte de su propiedad, tiene que dividir ciertos gastos entre la parte de la propiedad usada para propósitos de alquiler y aquélla usada para fines personales como si tuviera realmente dos propiedades distintas. 1040 form for 2010 Usted puede deducir los gastos relacionados con la parte de la propiedad usada para alquiler, tales como intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos e impuestos de bienes raíces, como gastos de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040). 1040 form for 2010 También puede deducir como gastos de alquiler una parte de otros gastos que normalmente son gastos personales no deducibles, tales como aquéllos de electricidad o de pintar el exterior de su casa. 1040 form for 2010 No ha habido cambios en cuanto a los tipos de gastos que se pueden deducir por la parte de su propiedad destinada a uso personal. 1040 form for 2010 Normalmente, estos gastos se pueden deducir solamente si detalla sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. 1040 form for 2010 Usted no puede deducir parte alguna del costo de la primera línea telefónica aunque sus inquilinos tengan acceso ilimitado. 1040 form for 2010 No tiene que dividir los gastos que pertenecen solamente a la parte alquilada de su propiedad. 1040 form for 2010 Por ejemplo, si pinta un cuarto que alquila, o si paga primas por seguro de daños con respecto al alquiler de un cuarto de su casa, su costo entero se considerará gasto de alquiler. 1040 form for 2010 Si instala una segunda línea telefónica para el uso exclusivo de sus inquilinos, todo costo de la segunda línea telefónica se podrá deducir como gasto de alquiler. 1040 form for 2010 Como se explica más adelante, puede deducir depreciación sobre la parte de la vivienda que usó para alquiler y también sobre los muebles y el equipo que utilizó para propósitos de alquiler. 1040 form for 2010 Cómo dividir los gastos. 1040 form for 2010   Si un gasto es tanto por uso de alquiler como uso personal, tales como intereses hipotecarios o calefacción para toda la casa, usted tiene que dividir el gasto entre el uso de alquiler y el uso personal. 1040 form for 2010 Puede usar cualquier método razonable para dividir el gasto. 1040 form for 2010 Puede resultarle razonable dividir el costo de algunos artículos (por ejemplo, el agua) basándose en cuántas personas los usan. 1040 form for 2010 Los dos métodos más comunes para dividir un gasto son aquéllos que se basan en (1) cuántos cuartos hay en su casa y (2) el número de pies cuadrados de su casa. 1040 form for 2010 Alquiler sin Fines de Lucro Si no alquila su propiedad con fines de lucro, podrá deducir sus gastos de alquiler solamente hasta llegar a la cantidad de su ingreso de alquiler. 1040 form for 2010 No se puede deducir una pérdida ni trasladar al año siguiente ningún gasto de alquiler superior a su ingreso de alquiler de ese año. 1040 form for 2010 Para saber más sobre las reglas que corresponden a una actividad a la cual no se dedica con fines de lucro, vea Not-for-Profit Activities (Actividades sin fines de lucro), en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés. 1040 form for 2010 Dónde se anota la deducción. 1040 form for 2010   Declare su ingreso de alquiler sin fines de lucro en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 form for 2010 Por ejemplo, puede incluir sus intereses hipotecarios y toda prima de seguro hipotecario que reúna los requisitos (si usa la propiedad como su vivienda principal o segunda vivienda), impuestos sobre bienes raíces y pérdidas fortuitas en las líneas correspondientes del Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), si detalla las deducciones. 1040 form for 2010   Si detalla sus deducciones, anote los demás gastos de alquiler, sujetos a las reglas explicadas en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés, como deducciones detalladas misceláneas en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). 1040 form for 2010 Puede deducir estos gastos solamente si el total de éstos, junto con otras deducciones detalladas misceláneas, es mayor del 2% de su ingreso bruto ajustado. 1040 form for 2010 Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) Si usa una unidad habitable para fines personales (incluyendo una casa de vacaciones) que alquila, tiene que dividir sus gastos entre uso de alquiler y uso personal. 1040 form for 2010 Normalmente, los gastos de alquiler no serán mayores que el total de los gastos multiplicados por una fracción; el denominador de la cual es el número total de días que se usa la unidad habitable, y el numerador de la cual es el número total de días que realmente se alquila a un precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 Sólo los gastos de alquiler podrían deducirse en el Anexo E del Formulario 1040. 1040 form for 2010 Algunos gastos personales podrían deducirse si usted detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. 1040 form for 2010 Usted también tiene que determinar si la unidad habitable se considera una vivienda. 1040 form for 2010 Si la unidad habitable se considera una vivienda, la cantidad de gastos de alquiler que puede deducir podría limitarse. 1040 form for 2010 Si una unidad habitable se considera o no una vivienda depende de cuántos días durante el año se consideren días de uso personal. 1040 form for 2010 Existe una regla especial si utilizó la unidad habitable como vivienda y la alquiló por menos de 15 días durante el año. 1040 form for 2010 Unidad habitable. 1040 form for 2010    Una unidad habitable incluye una casa, un apartamento, un condominio, una casa móvil, un barco, una vivienda de vacaciones o bienes semejantes. 1040 form for 2010 Asimismo, incluye toda estructura u otros bienes pertenecientes a dicha unidad. 1040 form for 2010 Una unidad habitable tiene comodidades básicas para vivir, tales como espacio para dormir, un inodoro e instalaciones para cocinar. 1040 form for 2010    Una unidad habitable no incluye propiedad que se usa solamente como un hotel, un motel, una hostería o establecimiento semejante. 1040 form for 2010 La propiedad se usa solamente como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante si está abierta habitualmente para clientes que pagan y si no la usa su dueño como vivienda durante el año. 1040 form for 2010 Ejemplo. 1040 form for 2010 Usted alquila una habitación en su casa que siempre está disponible para arrendamiento a corto plazo para clientes que pagan. 1040 form for 2010 Usted mismo no usa la habitación y permite solamente que los clientes la usen. 1040 form for 2010 La habitación tiene uso exclusivo como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante y no es una unidad habitable. 1040 form for 2010 Cómo Dividir los Gastos Si usa una unidad habitable para fines de alquiler y para fines personales, divida sus gastos entre uso de alquiler y uso personal basándose en el número de días usados para cada fin. 1040 form for 2010 Al dividir sus gastos, siga estas reglas: Cualquier día en que se alquile la unidad a un precio justo de alquiler es un día de uso de alquiler aunque la usara para propósitos personales ese día. 1040 form for 2010 Esta regla no es aplicable al determinar si la usó como vivienda. 1040 form for 2010 Cualquier día en que la unidad esté disponible para alquilarse, pero no se alquila en realidad, no se considera día de uso para fines de alquiler. 1040 form for 2010 Ejemplo. 1040 form for 2010 Su casa de playa estuvo disponible para ser alquilada desde el 1 de junio hasta el 31 de agosto (92 días). 1040 form for 2010 Durante este período, salvo la primera semana de agosto (7 días) cuando no pudo hallar a un inquilino, alquiló su casa de playa a un precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 La persona que alquiló la casa en julio permitió que usted la usara por un fin de semana (2 días) sin ninguna reducción ni reembolso del alquiler. 1040 form for 2010 La familia de usted también usó la casa de playa durante las dos últimas semanas de mayo (14 días). 1040 form for 2010 La casa no fue usada en absoluto antes del 17 de mayo o después del 31 de agosto. 1040 form for 2010 Usted calcula la parte de los gastos de la casa que se considerarán gastos de alquiler de la manera siguiente: La casa se usó para alquiler un total de 85 días (92 menos 7). 1040 form for 2010 Los días en que estuvo disponible para ser alquilada, pero que no se alquiló (7 días) no se consideran días de uso de alquiler. 1040 form for 2010 El fin de semana de julio (2 días) en el cual la usó constituye uso de alquiler porque recibió un precio justo de alquiler por el fin de semana. 1040 form for 2010 Usó la casa para propósitos personales durante 14 días (las dos últimas semanas de mayo). 1040 form for 2010 El uso total de la casa fue 99 días (14 días de uso personal + 85 días de uso de alquiler). 1040 form for 2010 Sus gastos de alquiler son 85/99 (86%) de los gastos de la casa. 1040 form for 2010 Nota. 1040 form for 2010 Para determinar si usó la casa como vivienda, el fin de semana de julio (2 días) en que usted la usó se considera uso personal aunque haya recibido un precio justo de alquiler por el fin de semana. 1040 form for 2010 Por lo tanto, tuvo 16 días de uso personal y 83 días de uso por alquiler. 1040 form for 2010 Debido a que usted usó la casa para fines personales más de 14 días y más del 10% de los días en alquiler (8 días), la usó entonces como vivienda. 1040 form for 2010 Si tiene una pérdida neta, tal vez no pueda deducir todos los gastos de alquiler. 1040 form for 2010 Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda, a continuación. 1040 form for 2010 Unidad Habitable Usada como Vivienda Si usa una unidad habitable para propósitos de alquiler y propósitos personales, el trato tributario de los gastos de alquiler que calculó anteriormente bajo Cómo dividir los gastos y los ingresos de alquiler depende de si se considera que usted usa la unidad habitable como vivienda. 1040 form for 2010 Usted usa una unidad habitable como vivienda durante el año tributario si la utiliza para fines personales más de cualquiera de las siguientes que sea mayor: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales se les alquila a otras personas a un precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 Vea ¿Qué es un día de uso personal? , más adelante. 1040 form for 2010 Precio justo de alquiler. 1040 form for 2010   Por lo general, un precio justo de alquiler de su propiedad es aquella cantidad que una persona que no sea su pariente estaría dispuesta a pagar. 1040 form for 2010 El alquiler que usted cobra no es precio justo de alquiler si es considerablemente menor que los alquileres que se cobran por otras propiedades semejantes en su área. 1040 form for 2010   Si una unidad habitable se usa para propósitos personales en un día en que se alquila a un precio justo de alquiler, no cuente ese día como uso de alquiler al aplicarse el punto (2) anteriormente. 1040 form for 2010 En lugar de esto, cuéntelo como día de uso personal al aplicarse los puntos (1) y (2) anteriores. 1040 form for 2010 ¿Qué es un día de uso personal?   Un día de uso personal de una unidad habitable es cualquier día en que ésta sea usada por cualquiera de las personas siguientes: Usted o cualquier otra persona con intereses financieros en la unidad, a no ser que se la alquile a otro dueño como su vivienda principal según un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido (definido más adelante). 1040 form for 2010 Sin embargo, vea Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar , más adelante. 1040 form for 2010 Un pariente suyo o de la familia de cualquier otra persona que tenga intereses financieros en la unidad, a no ser que el pariente use la unidad habitable como su vivienda principal y pague un precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 La familia incluye únicamente a su cónyuge, sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, antepasados (padres, abuelos, etc. 1040 form for 2010 ) y descendientes directos (hijos, nietos, etc. 1040 form for 2010 ). 1040 form for 2010 Cualquier persona que, según un acuerdo, le permita a usted que use otra unidad habitable. 1040 form for 2010 Cualquier persona que la use a un precio menor que el precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 Vivienda principal. 1040 form for 2010   Si la otra persona o pariente mencionado en los puntos (1) ó (2) anteriores tiene más de una vivienda, su vivienda principal es generalmente aquélla en que vivió la mayor parte del tiempo. 1040 form for 2010 Acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. 1040 form for 2010   Éste es un acuerdo según el cual dos personas o más obtienen intereses financieros no divididos en la totalidad de una misma unidad habitable, inclusive el terreno, por más de 50 años, y uno o más de los copropietarios tiene derecho de ocupar la unidad habitable como su vivienda principal, si paga alquiler al (a los demás) copropietario(s). 1040 form for 2010 Donación del uso de propiedad. 1040 form for 2010   Usted usa una unidad habitable para propósitos personales si: Dona el uso de la unidad a una institución de caridad, Dicha institución vende el uso de la unidad en una actividad de recaudación de fondos y El “comprador” usa la unidad. 1040 form for 2010 Ejemplos. 1040 form for 2010   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar los días de uso personal: Ejemplo 1. 1040 form for 2010 Usted y su vecino son copropietarios de un condominio en la playa. 1040 form for 2010 El año pasado, les alquilaron el condominio a turistas siempre que fuera posible. 1040 form for 2010 Nadie usó el condominio como vivienda principal. 1040 form for 2010 Su vecino usó el condominio 2 semanas el año pasado; usted no lo utilizó en absoluto. 1040 form for 2010 Debido a que su vecino tiene participación en el condominio, se considera que tanto él como usted han usado el condominio para propósitos personales durante esas 2 semanas. 1040 form for 2010 Ejemplo 2. 1040 form for 2010 Usted y sus vecinos son copropietarios de una casa conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. 1040 form for 2010 Sus vecinos viven en la casa y le pagan a usted un precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 Aunque los vecinos tienen intereses financieros en la casa, los días en que ellos viven allí no cuentan como días de uso personal para usted. 1040 form for 2010 Eso se debe a que sus vecinos alquilan la casa como su vivienda principal conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. 1040 form for 2010 Ejemplo 3. 1040 form for 2010 Usted posee una propiedad de alquiler que le arrienda a su hijo. 1040 form for 2010 Su hijo no tiene interés financiero en esta propiedad. 1040 form for 2010 La usa como su vivienda principal y le paga a usted un precio justo de alquiler por la propiedad. 1040 form for 2010 El uso de la propiedad por parte de su hijo no representa uso personal por parte de usted porque su hijo la está usando como vivienda principal, no tiene interés financiero en la propiedad y le está pagando a usted un precio justo. 1040 form for 2010 Ejemplo 4. 1040 form for 2010 Usted le alquila su casa de playa a Josué. 1040 form for 2010 Josué le alquila a usted su casa en las montañas. 1040 form for 2010 Cada uno paga un precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 Usted usa su propia casa para fines personales los días en que él la usa porque Josué usa su casa conforme a un acuerdo que le permite a usted usar la casa de él. 1040 form for 2010 Días usados para reparaciones y mantenimiento. 1040 form for 2010   Cualquier día que pase trabajando sustancialmente a tiempo completo, reparando y manteniendo (no mejorando) su propiedad, no se cuenta como día de uso personal. 1040 form for 2010 No cuente tal día como día de uso personal aunque sus parientes usen la propiedad para actividades recreativas en el mismo día. 1040 form for 2010 Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar. 1040 form for 2010   Con el fin de determinar si una unidad habitable se usó como vivienda, quizás no tenga que contar como días de uso personal los días en que usó la propiedad como vivienda principal antes o después de haberla alquilado u ofrecido en arrendamiento. 1040 form for 2010 No los cuente como días de uso personal si: Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad por 12 o más meses seguidos. 1040 form for 2010 Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad durante un período menor a 12 meses seguidos y el período se terminó porque vendió o canjeó la propiedad. 1040 form for 2010 Sin embargo, este requisito especial no es aplicable al dividir gastos entre uso de alquiler y uso personal. 1040 form for 2010 Ejemplos. 1040 form for 2010   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar si usó su propiedad alquilada como vivienda. 1040 form for 2010 Ejemplo 1. 1040 form for 2010 Usted convirtió el sótano de su casa en un apartamento con un dormitorio, un baño y una cocina pequeña. 1040 form for 2010 Les alquiló el apartamento del sótano, a un precio justo de alquiler, a estudiantes universitarios durante el año escolar. 1040 form for 2010 Lo alquiló con un contrato de arrendamiento de 9 meses (273 días). 1040 form for 2010 Calculó que 27 días son el 10% del total de días en que la vivienda se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler. 1040 form for 2010 En el mes de junio (30 días), sus hermanos se alojaron con usted y vivieron en el apartamento del sótano sin pagar alquiler. 1040 form for 2010 El apartamento del sótano fue usado como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 30 días. 1040 form for 2010 Si sus hermanos usaron el apartamento sin pagar alquiler, eso se considera uso personal. 1040 form for 2010 El uso personal (30 días) supera el total más alto entre: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales fue alquilado (27 días). 1040 form for 2010 Ejemplo 2. 1040 form for 2010 Usted alquiló el dormitorio para huéspedes en su casa a un precio justo de alquiler durante los fines de semana de la fiesta de Homecoming, de la ceremonia de entrega de diplomas y de fútbol de la universidad local (un total de 27 días). 1040 form for 2010 Su cuñada se alojó en el dormitorio, sin pagar alquiler, durante las últimas 3 semanas (21 días) de julio. 1040 form for 2010 Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler es 3 días. 1040 form for 2010 El dormitorio se usó como vivienda porque fue utilizado para propósitos personales por 21 días. 1040 form for 2010 Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 27 días durante los cuales se alquiló (3 días). 1040 form for 2010 Ejemplo 3. 1040 form for 2010 Usted es dueño de un condominio en un lugar turístico. 1040 form for 2010 Lo alquiló a un precio justo de alquiler por 170 días durante el año. 1040 form for 2010 Por 12 de esos días, el inquilino no pudo usar el condominio y permitió que lo usara usted aunque usted no le reembolsó ninguna parte del alquiler. 1040 form for 2010 De hecho, la familia de usted usó el condominio por 10 de esos días. 1040 form for 2010 Por lo tanto, se considera que el condominio fue alquilado por 160 días (170 menos 10). 1040 form for 2010 Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a los demás a un precio justo de alquiler es 16 días. 1040 form for 2010 Su familia también usó el condominio por otros 7 días durante el año. 1040 form for 2010 Usted usó el condominio como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 17 días. 1040 form for 2010 Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 160 días durante los cuales fue alquilado (16 días). 1040 form for 2010 Uso de alquiler mínimo. 1040 form for 2010   Si usa la unidad habitable como vivienda y la alquila por menos de 15 días durante el año, ese período no se considera actividad de alquiler. 1040 form for 2010 Para información adicional, vea Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días, más adelante. 1040 form for 2010 Límite sobre las deducciones. 1040 form for 2010   Alquilar una unidad habitable que se considera una vivienda no es una actividad pasiva. 1040 form for 2010 En lugar de ello, si los gastos de alquiler son mayores que los ingresos de alquiler, parte, o tal vez todos los gastos en exceso no pueden utilizarse para compensar ingresos de otras fuentes. 1040 form for 2010 Los gastos en exceso que no se pueden utilizar para compensar ingresos de otras fuentes se trasladan al año siguiente y se consideran gastos de alquiler para la misma propiedad. 1040 form for 2010 Todos los gastos trasladados al año siguiente estarán sujetos a los límites correspondientes a dicho año. 1040 form for 2010 Este límite corresponde a los gastos trasladados a un año posterior aunque no utilice la propiedad como su vivienda en dicho año posterior. 1040 form for 2010   Para calcular los gastos de alquiler deducibles que corresponden al año en curso y los gastos que se trasladan al año que viene, utilice la Hoja de Trabajo 9-1. 1040 form for 2010 Cómo Declarar Ingresos y Deducciones Propiedad no usada para fines personales. 1040 form for 2010   Si no usa una unidad habitable para fines personales, vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante, para saber cómo declarar los ingresos y gastos de alquiler. 1040 form for 2010 Propiedad usada para fines personales. 1040 form for 2010   Si usa una unidad habitable para fines personales, la manera en que usted declara sus ingresos y gastos de alquiler depende de si usted usó la unidad habitable como vivienda. 1040 form for 2010 Propiedad no usada como vivienda. 1040 form for 2010   Si usted usa una unidad habitable para fines personales, pero no como vivienda, declare todos sus ingresos de alquiler en sus ganancias. 1040 form for 2010 Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir los gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . 1040 form for 2010 Los gastos correspondientes a su uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. 1040 form for 2010   Sin embargo, sus gastos de alquiler deducibles pueden ser mayores que sus ingresos brutos de alquiler. 1040 form for 2010 Vea Límites sobre las Pérdidas de Alquiler , más adelante. 1040 form for 2010 Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días. 1040 form for 2010   Si usa una unidad habitable como vivienda, y la alquila menos de 15 días durante el año, se considera que su función principal no es de alquiler, y no debe ser declarada en el Anexo E (Formulario 1040). 1040 form for 2010 No se le requiere declarar sus ingresos ni gastos de alquiler provenientes de esta actividad. 1040 form for 2010 Los gastos, incluso los intereses hipotecarios que reúnen los requisitos, impuestos sobre los bienes raíces, y toda pérdida por hecho fortuito que reúna los requisitos se deben declarar de la manera normalmente permitida, en el Anexo A (Formulario 1040). 1040 form for 2010 Vea las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) para más información acerca de cómo deducir estos gastos. 1040 form for 2010 Propiedad usada como vivienda, y alquilada 15 días o más. 1040 form for 2010   Si usa una unidad habitable como vivienda y la alquila 15 días o más durante el año, incluya todos los ingresos de alquiler en sus ganancias. 1040 form for 2010 Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir sus gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . 1040 form for 2010 Los gastos correspondientes al uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. 1040 form for 2010   Si recibió una utilidad neta por alquilar la unidad habitable por el año (es decir, si sus ingresos de alquiler son mayores que el total de sus gastos de alquiler, incluyendo la depreciación), deduzca todos sus gastos de alquiler. 1040 form for 2010 No necesitará usar la Hoja de Trabajo 9-1. 1040 form for 2010   Sin embargo, si usted tuvo una pérdida neta por alquilar la unidad habitable ese año, la deducción por ciertos gastos de alquiler está limitada. 1040 form for 2010 Para calcular sus gastos de alquiler deducibles, y toda cantidad traspasable al año siguiente, use la Hoja de Trabajo 9-1. 1040 form for 2010 Depreciación Usted recupera el costo de su propiedad que produce ingresos a través de deducciones tributables anuales. 1040 form for 2010 Esto se hace depreciando la propiedad; es decir, deduciendo una parte de su costo cada año en su declaración de impuestos. 1040 form for 2010 Hay tres factores que determinan la cantidad de depreciación que usted puede deducir cada año: (1) su base en la propiedad, (2) el período de recuperación de la propiedad y (3) el método de depreciación que se usa. 1040 form for 2010 No puede simplemente deducir como gastos sus pagos de hipoteca o capital o el costo de muebles, instalaciones fijas y equipo. 1040 form for 2010 Usted puede deducir depreciación solamente sobre la parte de su propiedad que se usa para fines de alquiler. 1040 form for 2010 La depreciación reduce su base para calcular la ganancia o la pérdida sobre una venta o intercambio futuro. 1040 form for 2010 Quizás tenga que usar el Formulario 4562, en inglés, para calcular y declarar la depreciación. 1040 form for 2010 Vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante. 1040 form for 2010 Impuesto mínimo alternativo. 1040 form for 2010   Si utiliza la depreciación acelerada, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo. 1040 form for 2010 La depreciación acelerada le permite deducir más depreciación más temprano en el periodo de recuperación de la que podría deducir si utilizara el método de la depreciación uniforme (la misma deducción cada año). 1040 form for 2010 Declaración de la cantidad correcta de depreciación. 1040 form for 2010   Usted debería declarar la cantidad correcta de depreciación cada año tributario. 1040 form for 2010 Si no ha declarado toda la cantidad de depreciación que tenía derecho a deducir, aún tiene que reducir el valor de la base de la propiedad por la cantidad total de depreciación que hubiera podido deducir. 1040 form for 2010   Si dedujo una cantidad incorrecta de depreciación para propiedad en un año cualquiera, puede hacer una corrección para ese año presentando el Formulario 1040X, Amended U. 1040 form for 2010 S. 1040 form for 2010 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. 1040 form for 2010 Si no se le permite hacer la corrección en una declaración enmendada, puede cambiar su método contable para declarar la cantidad correcta de depreciación. 1040 form for 2010 Vea Claiming the Correct Amount of Depreciation (Declaración de la cantidad correcta de depreciación), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés, para más información. 1040 form for 2010 Cambio de método contable para deducir depreciación no declarada. 1040 form for 2010   Para cambiar su método contable, normalmente tiene que presentar el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud para el cambio de método contable), en inglés, para obtener la autorización del Servicio de Impuestos Internos. 1040 form for 2010 En algunos casos, puede recibir autorización automática. 1040 form for 2010 Para más información, vea el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. 1040 form for 2010 Terreno. 1040 form for 2010   No puede depreciar el costo del terreno porque normalmente el terreno no se desgasta, no se vuelve obsoleto, ni se agota. 1040 form for 2010 Los costos para despejar y nivelar el terreno, junto con aquéllos para plantar y jardinear, normalmente forman parte del costo del terreno y no se pueden depreciar. 1040 form for 2010 Información adicional. 1040 form for 2010   Vea la Publicación 527, en inglés, para información sobre cómo depreciar propiedad de alquiler y vea la Publicación 946, en inglés, para más información sobre la depreciación. 1040 form for 2010 Límites sobre las Pérdidas de Alquiler Si tiene alguna pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, dos clases de reglas pueden limitar la cantidad que puede deducir de las pérdidas. 1040 form for 2010 Tiene que considerar estas reglas en el mismo orden a continuación. 1040 form for 2010 Reglas sobre el monto de riesgo. 1040 form for 2010 Estas reglas son aplicadas primero si hay inversión en su actividad de alquiler de bienes raíces por la cual usted no tiene monto de riesgo. 1040 form for 2010 Esto es aplicable sólo si la propiedad de bienes raíces fue puesta en uso después de 1986. 1040 form for 2010 Límites sobre las actividades pasivas. 1040 form for 2010 Por lo general, las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces son consideradas como actividades pasivas y las pérdidas no son deducibles al menos que tenga ingresos de otras actividades pasivas para compensar las pérdidas. 1040 form for 2010 Sin embargo, existen excepciones. 1040 form for 2010 Reglas sobre el Monto de Riesgo Podría estar sujeto a las reglas sobre el monto de riesgo si tiene: Una pérdida de una actividad de una ocupación o negocio o para generar ingresos, y Cantidades invertidas en la actividad por la cual usted no tiene un riesgo completo. 1040 form for 2010 Las pérdidas provenientes de la posesión de bienes raíces (aparte de propiedades minerales) puestos en uso antes de 1987 no están sujetas a las reglas sobre el monto de riesgo. 1040 form for 2010 Por lo general, cualquier pérdida de una actividad sujeta a las reglas sobre el monto de riesgo se permite solamente según la cantidad total que tenga en riesgo en la actividad al final del año tributario. 1040 form for 2010 Se considera que usted está en una actividad de riesgo según el dinero y la base ajustada de otras propiedades que haya aportado en la actividad y ciertas cantidades que haya recibido en préstamo para la actividad. 1040 form for 2010 Vea la Publicación 925, en inglés, para más información. 1040 form for 2010 Límites sobre las Actividades Pasivas Por lo general, todas las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces (excepto las de ciertos agentes de bienes raíces, más adelante) son actividades pasivas. 1040 form for 2010 En este contexto, una actividad de alquiler es aquélla mediante la cual recibe ingresos principalmente por el uso de propiedad tangible, en lugar de servicios. 1040 form for 2010 Límites sobre las deducciones y los créditos de actividades pasivas. 1040 form for 2010    Las deducciones o pérdidas generadas por actividades pasivas están limitadas. 1040 form for 2010 Por lo general, usted no puede compensar los ingresos, salvo aquéllos pasivos, con pérdidas provenientes de actividades pasivas. 1040 form for 2010 Tampoco puede compensar los impuestos sobre el ingreso, a menos que sea ingreso pasivo, con créditos que resulten de actividades pasivas. 1040 form for 2010 Toda pérdida o crédito excedente se traspasa al año tributario siguiente. 1040 form for 2010   Para una explicación detallada de estas reglas, vea la Publicación 925, en inglés. 1040 form for 2010    Posiblemente tenga que completar el Formulario 8582, en inglés, para calcular la cantidad de cualquier pérdida de actividad pasiva del año tributario en curso para todas las actividades y la cantidad de la pérdida por actividades pasivas permitida en su declaración de impuestos. 1040 form for 2010 Agentes de bienes raíces. 1040 form for 2010   Las actividades de alquiler en las cuales participó materialmente durante el año no son actividades pasivas si, en ese año, usted era agente de bienes raíces. 1040 form for 2010 Para una explicación detallada de los requisitos, vea la Publicación 527, en inglés. 1040 form for 2010 Para una explicación detallada de la participación material, vea la Publicación 925, en inglés. 1040 form for 2010 Excepción por el Uso Personal de una Unidad Habitable Si usted utilizó la propiedad de alquiler como su hogar durante el año, todo ingreso, deducción, ganancia o pérdida que le corresponde a dicho uso no se tomará en cuenta para propósitos del límite sobre la pérdida de actividades pasivas. 1040 form for 2010 En vez de eso, siga las reglas que se explican bajo el tema titulado Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , anteriormente. 1040 form for 2010 Excepción para Actividades de Alquiler de Bienes Raíces con Participación Activa Si usted o su cónyuge participaron activamente en una actividad pasiva de alquiler de bienes raíces, quizás podría deducir de su ingreso no pasivo hasta $25,000 en pérdidas provenientes de dicha actividad. 1040 form for 2010 Este descuento especial es una excepción a la regla general que no admite las pérdidas que excedan del monto de los ingresos procedentes de actividades pasivas. 1040 form for 2010 De igual modo, usted quizás podría compensar los impuestos con créditos de hasta $25,000 de ingresos no pasivos que provengan de dicha actividad después de tomar en consideración cualquier pérdida permitida por esta excepción. 1040 form for 2010 Participación activa. 1040 form for 2010   Usted participó activamente en una actividad de bienes raíces de alquiler si usted (y su cónyuge) era(n) dueño(s) de por lo menos el 10% de la propiedad alquilada y tomó decisiones de administración o hizo las gestiones para que otros proveyeran servicios (tales como reparaciones) de manera importante y bona fide (de buena fe). 1040 form for 2010 Las decisiones de administración que pueden contar como participación activa incluyen el aprobar inquilinos nuevos, decidir términos de alquiler, aprobar gastos y decisiones semejantes. 1040 form for 2010 Descuento especial máximo. 1040 form for 2010   El descuento especial máximo es: $25,000 para solteros y casados que presenten una declaración conjunta para el año tributario, $12,500 para casados que presenten la declaración por separado para el año tributario y que hayan vivido separados de sus cónyuges en todo momento del año tributario y $25,000 para un caudal hereditario calificado, menos el descuento especial al que tiene derecho el cónyuge sobreviviente. 1040 form for 2010   Si sus ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) son $100,000 o menos ($50,000 o menos si son casados que presentan la declaración por separado), puede deducir la pérdida hasta la cantidad especificada arriba. 1040 form for 2010 Si su MAGI es superior a $100,000 (superior a $50,000 si son casados que presentan la declaración por separado), el descuento especial se limita al 50% de la diferencia entre $150,000 ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado) y su MAGI. 1040 form for 2010   Por lo general, si su MAGI es $150,000 o más ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado), no hay descuento especial. 1040 form for 2010 Información adicional. 1040 form for 2010   Vea la Publicación 925, en inglés, para obtener más información acerca de los límites sobre las pérdidas pasivas, incluida información sobre el trato de créditos y de pérdidas pasivas no permitidas sin usar y el trato de ganancias y pérdidas devengadas por enajenación de una actividad pasiva. 1040 form for 2010 Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler El formulario básico para declarar ingresos y gastos de alquiler residencial es el Anexo E (Formulario 1040). 1040 form for 2010 Sin embargo, no utilice ese anexo para declarar una actividad sin fines de lucro. 1040 form for 2010 Consulte Alquiler sin Fines de Lucro , anteriormente. 1040 form for 2010 Prestación de servicios sustanciales. 1040 form for 2010   Si proporciona servicios sustanciales que sean principalmente para la comodidad del inquilino, tales como limpieza regular, cambio de ropa de cama o servicio de criado doméstico, usted tiene que declarar los ingresos y gastos de alquiler en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancia o pérdida de negocios), o el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Sole Proprietorship) (Utilidad neta de negocios (empresa con dueño único)), en inglés. 1040 form for 2010 Los servicios sustanciales no incluyen el abastecimiento de calefacción y luz, limpieza de áreas públicas, recogida de basura, etcétera. 1040 form for 2010 Para más información, vea la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía de impuestos para pequeños negocios), en inglés. 1040 form for 2010 Puede también estar obligado a pagar el impuesto del trabajo por cuenta propia sobre su ingreso de alquiler utilizando el Anexo SE (Formulario 1040), Self-Employment Tax (Impuesto del trabajo por cuenta propia). 1040 form for 2010    Use el Formulario 1065, U. 1040 form for 2010 S. 1040 form for 2010 Return of Partnership Income (Declaración de ingresos de sociedades colectivas de los Estados Unidos), en inglés, si su actividad de alquiler es de una sociedad colectiva (incluyendo una sociedad colectiva con su cónyuge a menos que sea una empresa conjunta que reúne los requisitos). 1040 form for 2010 Empresa conjunta que reúne los requisitos. 1040 form for 2010   Si usted y su cónyuge cada uno participan materialmente como los únicos socios de un negocio de bienes raíces del cual la posesión y operación es conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden elegir conjuntamente que se les considere como si fueran una empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de una sociedad colectiva. 1040 form for 2010 En la mayoría de los casos, esta elección no aumentará el total adeudado de impuestos en la declaración conjunta, pero sí le provee a cada uno un crédito por los ingresos del Seguro Social, en los cuales se basan los beneficios de jubilación, y para la cobertura de Medicare, si sus ingresos de alquiler están sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. 1040 form for 2010 Para más información, vea la Publicación 527, en inglés. 1040 form for 2010 Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Informe de intereses hipotecarios), en inglés. 1040 form for 2010    Si le pagó $600 o más en intereses hipotecarios sobre su propiedad de alquiler a alguna persona, usted debería recibir el Formulario 1098 o un informe semejante que señale los intereses que pagó para el año. 1040 form for 2010 Si usted y por lo menos otra persona (aparte de su cónyuge si presenta una declaración conjunta) fueron responsables de intereses sobre la hipoteca y pagaron dichos intereses y la otra persona recibió el Formulario 1098, declare su parte de los intereses en la línea 13 del Anexo E (Formulario 1040). 1040 form for 2010 Adjunte una nota a su declaración de impuestos mostrando el nombre y la dirección de la otra persona. 1040 form for 2010 En el margen izquierdo del Anexo E, al lado de la línea 13, escriba “See attached” (Vea información adjunta). 1040 form for 2010 Anexo E (Formulario 1040) Si alquila edificios, habitaciones o apartamentos y provee solamente servicios básicos, tales como calefacción, luz, servicios de basura, etc. 1040 form for 2010 , normalmente declararía sus ingresos y gastos de alquiler en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). 1040 form for 2010 Enumere la lista de sus ingresos, gastos y depreciación totales para cada propiedad de alquiler. 1040 form for 2010 Asegúrese de anotar el número de días de alquiler a un precio justo de alquiler y días de uso personal en la línea 2. 1040 form for 2010 Si tiene más de tres propiedades de alquiler o de regalía, complete y adjunte cuantos Anexos E sean necesarios para enumerar las propiedades. 1040 form for 2010 Complete las líneas 1 y 2 para cada propiedad. 1040 form for 2010 No obstante, llene las líneas 23a a 26 solamente en un Anexo E. 1040 form for 2010 En la línea 18 de la página 1 del Anexo E, anote la depreciación que reclama por cada propiedad. 1040 form for 2010 Para averiguar si tiene que adjuntar el Formulario 4562, en inglés, vea la sección titulada Form 4562 (Formulario 4562), bajo el capítulo 3 de la Publicación 527, en inglés. 1040 form for 2010 Si tiene una pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, tal vez tenga que completar uno o ambos de los siguientes formularios. 1040 form for 2010 Formulario 6198, At-Risk Limitations (Límites sobre el monto en riesgo), en inglés. 1040 form for 2010 Vea Reglas sobre el Monto de Riesgo , anteriormente. 1040 form for 2010 También vea la Publicación 925, en inglés. 1040 form for 2010 Formulario 8582, Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de pérdidas de actividad pasiva), en inglés. 1040 form for 2010 Vea Límites sobre las Actividades Pasivas , anteriormente. 1040 form for 2010 La página 2 del Anexo E se utiliza para declarar ingresos o pérdidas provenientes de sociedades colectivas, sociedades anónimas de tipo S, herencias, fideicomisos y negocios hipotecarios de inversiones en bienes raíces. 1040 form for 2010 Si necesita usar la página 2 del Anexo E, asegúrese de usar la página 2 del mismo Anexo E que utilizó para anotar su actividad de alquiler en la página 1. 1040 form for 2010 También incluya la cantidad de la línea 26 (Parte I) en la línea 41 (Parte V), “Total income or (loss)” (Total de ingreso o (pérdida)). 1040 form for 2010 Hoja de Trabajo 9-1. 1040 form for 2010 Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Utilice esta hoja de trabajo solamente si contesta “Sí” a todas las preguntas siguientes: ¿Usó la unidad habitable como vivienda este año? Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda . 1040 form for 2010 ¿Alquiló la unidad habitable a un precio justo de alquiler por 15 días o más este año? ¿Es el total de sus gastos de alquiler y de depreciación mayor que sus ingresos de alquiler? PARTE I. 1040 form for 2010 Porcentaje del Uso de Alquiler A. 1040 form for 2010 Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada a un precio justo de alquiler A. 1040 form for 2010       B. 1040 form for 2010 Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada (línea A) pero sin alquilar B. 1040 form for 2010       C. 1040 form for 2010 Número total de días de uso de alquiler. 1040 form for 2010 Reste la línea B de la línea A C. 1040 form for 2010       D. 1040 form for 2010 Total de días de uso personal (incluyendo días en los que se haya alquilado a un precio menor del precio justo de alquiler) D. 1040 form for 2010       E. 1040 form for 2010 Total de días de uso de alquiler y de uso personal. 1040 form for 2010 Sume las líneas C y D E. 1040 form for 2010       F. 1040 form for 2010 Porcentaje de gastos permitidos de alquiler. 1040 form for 2010 Divida la línea C por la línea E     F. 1040 form for 2010   PARTE II. 1040 form for 2010 Gastos de Alquiler Permisibles 1. 1040 form for 2010 Anote los alquileres recibidos 1. 1040 form for 2010   2a. 1040 form for 2010 Anote la parte de los intereses hipotecarios sobre la vivienda deducibles y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 2a. 1040 form for 2010       b. 1040 form for 2010 Anote la parte de los impuestos de bienes raíces correspondiente al alquiler b. 1040 form for 2010       c. 1040 form for 2010 Anote la parte de las pérdidas personales deducibles causadas por hechos fortuitos o robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) c. 1040 form for 2010       d. 1040 form for 2010 Anote los gastos directos de alquiler (vea las instrucciones) d. 1040 form for 2010       e. 1040 form for 2010 Gastos de alquiler totalmente deducibles. 1040 form for 2010 Sume las líneas 2a a 2d. 1040 form for 2010 Anote los gastos aquí y en las líneas correspondientes del Anexo E (vea las instrucciones) 2e. 1040 form for 2010   3. 1040 form for 2010 Reste la línea 2e de la línea 1. 1040 form for 2010 Si es cero o menos, anote −0− 3. 1040 form for 2010   4a. 1040 form for 2010 Anote la parte de los gastos relacionados directamente con el funcionamiento o el mantenimiento de la unidad habitable (tales como reparaciones, seguro y servicios públicos) correspondiente al alquiler 4a. 1040 form for 2010       b. 1040 form for 2010 Anote la parte de los intereses hipotecarios excedentes y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) b. 1040 form for 2010       c. 1040 form for 2010 Gastos de funcionamiento trasladados de la hoja de trabajo de 2012 c. 1040 form for 2010       d. 1040 form for 2010 Sume las líneas 4a a 4c d. 1040 form for 2010       e. 1040 form for 2010 Gastos permisibles. 1040 form for 2010 Anote la cantidad de la línea 3 o la línea 4d, la que sea menor (vea las instrucciones) 4e. 1040 form for 2010   5. 1040 form for 2010 Reste la línea 4e de la línea 3. 1040 form for 2010 Si es cero o menos, anote −0− 5. 1040 form for 2010   6a. 1040 form for 2010 Anote la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos y robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 6a. 1040 form for 2010       b. 1040 form for 2010 Anote la depreciación de la parte de la unidad habitable correspondiente al alquiler b. 1040 form for 2010       c. 1040 form for 2010 Excedente de pérdidas por hecho fortuito y depreciación trasladado de la hoja de trabajo de 2012 c. 1040 form for 2010       d. 1040 form for 2010 Sume las líneas 6a a 6c d. 1040 form for 2010       e. 1040 form for 2010 Pérdidas excedentes permisibles por hechos fortuitos, robos y depreciación. 1040 form for 2010 Anote la cantidad de la línea 5 o la línea 6d, la que sea menor (vea las instrucciones) 6e. 1040 form for 2010   PARTE III. 1040 form for 2010 Gastos no Permitidos Trasladados al Año Siguiente 7a. 1040 form for 2010 Gastos de funcionamiento a trasladarse al año siguiente. 1040 form for 2010 Reste la línea 4e de la línea 4d 7a. 1040 form for 2010   b. 1040 form for 2010 Pérdidas excedentes por hechos fortuitos, robos y depreciación a trasladarse al año siguiente. 1040 form for 2010  Reste la línea 6e de la línea 6d b. 1040 form for 2010   Instrucciones de la Hoja de Trabajo 9-1. 1040 form for 2010 Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Precaución. 1040 form for 2010 Utilice el porcentaje calculado en la línea F de la Parte I para calcular las partes correspondientes al alquiler a anotar en las líneas 2a-2c, 4a-4b y 6a-6b de la Parte II. 1040 form for 2010 Línea 2a. 1040 form for 2010 Calcule los intereses hipotecarios sobre la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. 1040 form for 2010 No incluya intereses sobre un préstamo que no benefició a la unidad habitable. 1040 form for 2010 Por ejemplo, no incluya intereses de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda que se utilizó para saldar tarjetas de crédito u otros préstamos personales, comprar un auto o pagar gastos de enseñanza superior. 1040 form for 2010 Incluya intereses de un préstamo que se haya utilizado para comprar, construir o mejorar la unidad habitable o para refinanciar tal préstamo. 1040 form for 2010 Incluya la parte de estos intereses correspondientes al alquiler en el total que anote en la línea 2a de la hoja de trabajo. 1040 form for 2010   Calcule las primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable que podría deducir en la línea 13 del Anexo A como si no la hubiera alquilado. 1040 form for 2010 Vea las Instrucciones del Anexo A. 1040 form for 2010 No obstante, calcule el ingreso bruto ajustado (línea 38 del Formulario 1040) sin incluir ingresos y gastos de alquiler de la unidad habitable. 1040 form for 2010 Vea la sección titulada Línea 4b más adelante, para deducir parte de las primas de seguro hipotecario calificadas no permitidas conforme al límite del ingreso bruto ajustado. 1040 form for 2010 Incluya la parte de la cantidad correspondiente a alquiler de la línea 13 del Anexo A en el total que se anota en la línea 2a de la hoja de trabajo. 1040 form for 2010   Nota: No presente este Anexo A ni lo utilice para calcular la cantidad a deducir en la línea 13 de dicho anexo. 1040 form for 2010 En vez de esto, calcule la parte personal en un Anexo A distinto. 1040 form for 2010 Si ha deducido intereses hipotecarios o primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable en otros formularios, como los Anexos C o F, no se olvide de restar dicha cantidad de la deducción anotada en el Anexo A. 1040 form for 2010           Línea 2c. 1040 form for 2010 Calcule las pérdidas causadas por hechos fortuitos o robos relacionadas con la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. 1040 form for 2010 Para hacerlo, complete la Sección A del Formulario 4684, Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés, tratando las pérdidas como pérdidas personales. 1040 form for 2010 Si alguna parte de la pérdida se debe a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, vea las Instrucciones del Formulario 4684. 1040 form for 2010 En la línea 17 del Formulario 4684, anote el 10% de su ingreso bruto ajustado, calculado sin sus ingresos de alquiler y gastos de alquiler procedentes de la unidad habitable. 1040 form for 2010 Anote la parte del resultado correspondiente al alquiler de la línea 18 del Formulario 4684 en la línea 2c de esta hoja de trabajo. 1040 form for 2010   Nota: No presente este Formulario 4684 ni lo utilice para calcular sus pérdidas personales en el Anexo A. 1040 form for 2010 En lugar de ello, calcule la parte personal en un Formulario 4684 por separado. 1040 form for 2010           Línea 2d. 1040 form for 2010 Anote el total de sus gastos de alquiler que están directamente relacionados solamente con la actividad de alquiler. 1040 form for 2010 Éstos incluyen intereses sobre préstamos que se utilizan para actividades de alquiler que no sean las de comprar, construir o mejorar la unidad habitable. 1040 form for 2010 También incluya los honorarios de agencia de alquiler, la publicidad, los útiles de oficina y la depreciación sobre equipo de oficina que se usó en su actividad de alquiler. 1040 form for 2010           Línea 2e. 1040 form for 2010 Puede deducir las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d como gastos de alquiler en el Anexo E aun cuando los gastos de alquiler sean mayores que el ingreso de alquiler. 1040 form for 2010 Anote las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d en las líneas correspondientes del Anexo E. 1040 form for 2010           Línea 4b. 1040 form for 2010 En la línea 2a, usted anotó la parte de los intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas correspondiente al alquiler que podría deducir en el Anexo A si no hubiera alquilado la vivienda. 1040 form for 2010 Si tenía intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas adicionales que no serían deducibles en el Anexo A debido a límites correspondientes a los mismos, anote en la línea 4b de esta hoja de trabajo la parte de alquiler de esas cantidades en exceso. 1040 form for 2010 No incluya intereses de un préstamo que no haya beneficiado la unidad habitable (como se explicó en las instrucciones para la línea 2a). 1040 form for 2010           Línea 4e. 1040 form for 2010 Puede deducir las cantidades de las líneas 4a, 4b y 4c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo hasta el punto en el que no superen la cantidad de la línea 4e. 1040 form for 2010 *           Línea 6a. 1040 form for 2010 Para encontrar la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos o robos correspondientes al alquiler, utilice el Formulario 4684 que preparó para la línea 2c de esta hoja de trabajo. 1040 form for 2010   A. 1040 form for 2010 Anote la cantidad de la línea 10 del Formulario 4684       B. 1040 form for 2010 Anote la parte de alquiler de la línea A       C. 1040 form for 2010 Anote la cantidad de la línea 2c de esta hoja de trabajo       D. 1040 form for 2010 Reste la línea C de la línea B. 1040 form for 2010 Anote el resultado aquí y en la línea 6a de esta hoja de trabajo               Línea 6e. 1040 form for 2010 Puede deducir las cantidades de las líneas 6a, 6b y 6c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo en la medida en que no superen la cantidad de la línea 6e. 1040 form for 2010 * *Asignación de la deducción limitada. 1040 form for 2010 Si no puede deducir toda la cantidad en la línea 4d o 6d este año, puede asignar la deducción permisible según le convenga entre los gastos incluidos en las líneas 4d o 6d. 1040 form for 2010 Anote la cantidad que asigne a cada gasto en la línea correspondiente de la Parte I del Anexo E. 1040 form for 2010