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1040 tax forms 2011 Publication 936 - Main Content Table of Contents Part I. 1040 tax forms 2011 Home Mortgage InterestSecured Debt Qualified Home Special Situations Points Mortgage Insurance Premiums Form 1098, Mortgage Interest Statement How To Report Special Rule for Tenant-Stockholders in Cooperative Housing Corporations Part II. 1040 tax forms 2011 Limits on Home Mortgage Interest DeductionHome Acquisition Debt Home Equity Debt Grandfathered Debt Table 1 Instructions How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Part I. 1040 tax forms 2011 Home Mortgage Interest This part explains what you can deduct as home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 It includes discussions on points, mortgage insurance premiums, and how to report deductible interest on your tax return. 1040 tax forms 2011 Generally, home mortgage interest is any interest you pay on a loan secured by your home (main home or a second home). 1040 tax forms 2011 The loan may be a mortgage to buy your home, a second mortgage, a line of credit, or a home equity loan. 1040 tax forms 2011 You can deduct home mortgage interest if all the following conditions are met. 1040 tax forms 2011 You file Form 1040 and itemize deductions on Schedule A (Form 1040). 1040 tax forms 2011 The mortgage is a secured debt on a qualified home in which you have an ownership interest. 1040 tax forms 2011 Secured Debt and Qualified Home are explained later. 1040 tax forms 2011  Both you and the lender must intend that the loan be repaid. 1040 tax forms 2011 Fully deductible interest. 1040 tax forms 2011   In most cases, you can deduct all of your home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 How much you can deduct depends on the date of the mortgage, the amount of the mortgage, and how you use the mortgage proceeds. 1040 tax forms 2011   If all of your mortgages fit into one or more of the following three categories at all times during the year, you can deduct all of the interest on those mortgages. 1040 tax forms 2011 (If any one mortgage fits into more than one category, add the debt that fits in each category to your other debt in the same category. 1040 tax forms 2011 ) If one or more of your mortgages does not fit into any of these categories, use Part II of this publication to figure the amount of interest you can deduct. 1040 tax forms 2011   The three categories are as follows. 1040 tax forms 2011 Mortgages you took out on or before October 13, 1987 (called grandfathered debt). 1040 tax forms 2011 Mortgages you took out after October 13, 1987, to buy, build, or improve your home (called home acquisition debt), but only if throughout 2013 these mortgages plus any grandfathered debt totaled $1 million or less ($500,000 or less if married filing separately). 1040 tax forms 2011 Mortgages you took out after October 13, 1987, other than to buy, build, or improve your home (called home equity debt), but only if throughout 2013 these mortgages totaled $100,000 or less ($50,000 or less if married filing separately) and totaled no more than the fair market value of your home reduced by (1) and (2). 1040 tax forms 2011 The dollar limits for the second and third categories apply to the combined mortgages on your main home and second home. 1040 tax forms 2011   See Part II for more detailed definitions of grandfathered, home acquisition, and home equity debt. 1040 tax forms 2011    You can use Figure A to check whether your home mortgage interest is fully deductible. 1040 tax forms 2011 This image is too large to be displayed in the current screen. 1040 tax forms 2011 Please click the link to view the image. 1040 tax forms 2011 Figure A. 1040 tax forms 2011 Is My Home Mortgage Interest Fully Deductible? Secured Debt You can deduct your home mortgage interest only if your mortgage is a secured debt. 1040 tax forms 2011 A secured debt is one in which you sign an instrument (such as a mortgage, deed of trust, or land contract) that: Makes your ownership in a qualified home security for payment of the debt, Provides, in case of default, that your home could satisfy the debt, and Is recorded or is otherwise perfected under any state or local law that applies. 1040 tax forms 2011 In other words, your mortgage is a secured debt if you put your home up as collateral to protect the interests of the lender. 1040 tax forms 2011 If you cannot pay the debt, your home can then serve as payment to the lender to satisfy (pay) the debt. 1040 tax forms 2011 In this publication, mortgage will refer to secured debt. 1040 tax forms 2011 Debt not secured by home. 1040 tax forms 2011   A debt is not secured by your home if it is secured solely because of a lien on your general assets or if it is a security interest that attaches to the property without your consent (such as a mechanic's lien or judgment lien). 1040 tax forms 2011   A debt is not secured by your home if it once was, but is no longer secured by your home. 1040 tax forms 2011 Wraparound mortgage. 1040 tax forms 2011   This is not a secured debt unless it is recorded or otherwise perfected under state law. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 Beth owns a home subject to a mortgage of $40,000. 1040 tax forms 2011 She sells the home for $100,000 to John, who takes it subject to the $40,000 mortgage. 1040 tax forms 2011 Beth continues to make the payments on the $40,000 note. 1040 tax forms 2011 John pays $10,000 down and gives Beth a $90,000 note secured by a wraparound mortgage on the home. 1040 tax forms 2011 Beth does not record or otherwise perfect the $90,000 mortgage under the state law that applies. 1040 tax forms 2011 Therefore, the mortgage is not a secured debt and John cannot deduct any of the interest he pays on it as home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Choice to treat the debt as not secured by your home. 1040 tax forms 2011   You can choose to treat any debt secured by your qualified home as not secured by the home. 1040 tax forms 2011 This treatment begins with the tax year for which you make the choice and continues for all later tax years. 1040 tax forms 2011 You can revoke your choice only with the consent of the Internal Revenue Service (IRS). 1040 tax forms 2011   You may want to treat a debt as not secured by your home if the interest on that debt is fully deductible (for example, as a business expense) whether or not it qualifies as home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 This may allow you, if the limits in Part II apply, more of a deduction for interest on other debts that are deductible only as home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Cooperative apartment owner. 1040 tax forms 2011   If you own stock in a cooperative housing corporation, see the Special Rule for Tenant-Stockholders in Cooperative Housing Corporations , near the end of this Part I. 1040 tax forms 2011 Qualified Home For you to take a home mortgage interest deduction, your debt must be secured by a qualified home. 1040 tax forms 2011 This means your main home or your second home. 1040 tax forms 2011 A home includes a house, condominium, cooperative, mobile home, house trailer, boat, or similar property that has sleeping, cooking, and toilet facilities. 1040 tax forms 2011 The interest you pay on a mortgage on a home other than your main or second home may be deductible if the proceeds of the loan were used for business, investment, or other deductible purposes. 1040 tax forms 2011 Otherwise, it is considered personal interest and is not deductible. 1040 tax forms 2011 Main home. 1040 tax forms 2011   You can have only one main home at any one time. 1040 tax forms 2011 This is the home where you ordinarily live most of the time. 1040 tax forms 2011 Second home. 1040 tax forms 2011   A second home is a home that you choose to treat as your second home. 1040 tax forms 2011 Second home not rented out. 1040 tax forms 2011   If you have a second home that you do not hold out for rent or resale to others at any time during the year, you can treat it as a qualified home. 1040 tax forms 2011 You do not have to use the home during the year. 1040 tax forms 2011 Second home rented out. 1040 tax forms 2011   If you have a second home and rent it out part of the year, you also must use it as a home during the year for it to be a qualified home. 1040 tax forms 2011 You must use this home more than 14 days or more than 10% of the number of days during the year that the home is rented at a fair rental, whichever is longer. 1040 tax forms 2011 If you do not use the home long enough, it is considered rental property and not a second home. 1040 tax forms 2011 For information on residential rental property, see Publication 527. 1040 tax forms 2011 More than one second home. 1040 tax forms 2011   If you have more than one second home, you can treat only one as the qualified second home during any year. 1040 tax forms 2011 However, you can change the home you treat as a second home during the year in the following situations. 1040 tax forms 2011 If you get a new home during the year, you can choose to treat the new home as your second home as of the day you buy it. 1040 tax forms 2011 If your main home no longer qualifies as your main home, you can choose to treat it as your second home as of the day you stop using it as your main home. 1040 tax forms 2011 If your second home is sold during the year or becomes your main home, you can choose a new second home as of the day you sell the old one or begin using it as your main home. 1040 tax forms 2011 Divided use of your home. 1040 tax forms 2011   The only part of your home that is considered a qualified home is the part you use for residential living. 1040 tax forms 2011 If you use part of your home for other than residential living, such as a home office, you must allocate the use of your home. 1040 tax forms 2011 You must then divide both the cost and fair market value of your home between the part that is a qualified home and the part that is not. 1040 tax forms 2011 Dividing the cost may affect the amount of your home acquisition debt, which is limited to the cost of your home plus the cost of any improvements. 1040 tax forms 2011 (See Home Acquisition Debt in Part II. 1040 tax forms 2011 ) Dividing the fair market value may affect your home equity debt limit, also explained in Part II . 1040 tax forms 2011 Renting out part of home. 1040 tax forms 2011   If you rent out part of a qualified home to another person (tenant), you can treat the rented part as being used by you for residential living only if all of the following conditions apply. 1040 tax forms 2011 The rented part of your home is used by the tenant primarily for residential living. 1040 tax forms 2011 The rented part of your home is not a self-contained residential unit having separate sleeping, cooking, and toilet facilities. 1040 tax forms 2011 You do not rent (directly or by sublease) the same or different parts of your home to more than two tenants at any time during the tax year. 1040 tax forms 2011 If two persons (and dependents of either) share the same sleeping quarters, they are treated as one tenant. 1040 tax forms 2011 Office in home. 1040 tax forms 2011   If you have an office in your home that you use in your business, see Publication 587, Business Use of Your Home. 1040 tax forms 2011 It explains how to figure your deduction for the business use of your home, which includes the business part of your home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Home under construction. 1040 tax forms 2011   You can treat a home under construction as a qualified home for a period of up to 24 months, but only if it becomes your qualified home at the time it is ready for occupancy. 1040 tax forms 2011   The 24-month period can start any time on or after the day construction begins. 1040 tax forms 2011 Home destroyed. 1040 tax forms 2011   You may be able to continue treating your home as a qualified home even after it is destroyed in a fire, storm, tornado, earthquake, or other casualty. 1040 tax forms 2011 This means you can continue to deduct the interest you pay on your home mortgage, subject to the limits described in this publication. 1040 tax forms 2011   You can continue treating a destroyed home as a qualified home if, within a reasonable period of time after the home is destroyed, you: Rebuild the destroyed home and move into it, or Sell the land on which the home was located. 1040 tax forms 2011   This rule applies to your main home and to a second home that you treat as a qualified home. 1040 tax forms 2011 Time-sharing arrangements. 1040 tax forms 2011   You can treat a home you own under a time-sharing plan as a qualified home if it meets all the requirements. 1040 tax forms 2011 A time-sharing plan is an arrangement between two or more people that limits each person's interest in the home or right to use it to a certain part of the year. 1040 tax forms 2011 Rental of time-share. 1040 tax forms 2011   If you rent out your time-share, it qualifies as a second home only if you also use it as a home during the year. 1040 tax forms 2011 See Second home rented out , earlier, for the use requirement. 1040 tax forms 2011 To know whether you meet that requirement, count your days of use and rental of the home only during the time you have a right to use it or to receive any benefits from the rental of it. 1040 tax forms 2011 Married taxpayers. 1040 tax forms 2011   If you are married and file a joint return, your qualified home(s) can be owned either jointly or by only one spouse. 1040 tax forms 2011 Separate returns. 1040 tax forms 2011   If you are married filing separately and you and your spouse own more than one home, you can each take into account only one home as a qualified home. 1040 tax forms 2011 However, if you both consent in writing, then one spouse can take both the main home and a second home into account. 1040 tax forms 2011 Special Situations This section describes certain items that can be included as home mortgage interest and others that cannot. 1040 tax forms 2011 It also describes certain special situations that may affect your deduction. 1040 tax forms 2011 Late payment charge on mortgage payment. 1040 tax forms 2011   You can deduct as home mortgage interest a late payment charge if it was not for a specific service performed in connection with your mortgage loan. 1040 tax forms 2011 Mortgage prepayment penalty. 1040 tax forms 2011   If you pay off your home mortgage early, you may have to pay a penalty. 1040 tax forms 2011 You can deduct that penalty as home mortgage interest provided the penalty is not for a specific service performed or cost incurred in connection with your mortgage loan. 1040 tax forms 2011 Sale of home. 1040 tax forms 2011   If you sell your home, you can deduct your home mortgage interest (subject to any limits that apply) paid up to, but not including, the date of the sale. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 John and Peggy Harris sold their home on May 7. 1040 tax forms 2011 Through April 30, they made home mortgage interest payments of $1,220. 1040 tax forms 2011 The settlement sheet for the sale of the home showed $50 interest for the 6-day period in May up to, but not including, the date of sale. 1040 tax forms 2011 Their mortgage interest deduction is $1,270 ($1,220 + $50). 1040 tax forms 2011 Prepaid interest. 1040 tax forms 2011   If you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread this interest over the tax years to which it applies. 1040 tax forms 2011 You can deduct in each year only the interest that qualifies as home mortgage interest for that year. 1040 tax forms 2011 However, there is an exception that applies to points, discussed later. 1040 tax forms 2011 Mortgage interest credit. 1040 tax forms 2011    You may be able to claim a mortgage interest credit if you were issued a mortgage credit certificate (MCC) by a state or local government. 1040 tax forms 2011 Figure the credit on Form 8396, Mortgage Interest Credit. 1040 tax forms 2011 If you take this credit, you must reduce your mortgage interest deduction by the amount of the credit. 1040 tax forms 2011   See Form 8396 and Publication 530 for more information on the mortgage interest credit. 1040 tax forms 2011 Ministers' and military housing allowance. 1040 tax forms 2011   If you are a minister or a member of the uniformed services and receive a housing allowance that is not taxable, you can still deduct your home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Hardest Hit Fund and Emergency Homeowners' Loan Programs. 1040 tax forms 2011   You can use a special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home if you meet the following two conditions. 1040 tax forms 2011 You received assistance under: A State Housing Finance Agency (State HFA) Hardest Hit Fund program in which program payments could be used to pay mortgage interest, or An Emergency Homeowners' Loan Program administered by the Department of Housing and Urban Development (HUD) or a state. 1040 tax forms 2011 You meet the rules to deduct all of the mortgage interest on your loan and all of the real estate taxes on your main home. 1040 tax forms 2011 If you meet these tests, then you can deduct all of the payments you actually made during the year to your mortgage servicer, the State HFA, or HUD on the home mortgage (including the amount shown on box 3 of Form 1098–MA, Mortgage Assistance Payments), but not more than the sum of the amounts shown on Form 1098, Mortgage Interest Statement, in box 1 (mortgage interest received from payer(s) / borrower(s)), box 4 (mortgage insurance premiums), and box 5 (other information including real property taxes paid). 1040 tax forms 2011 However, you are not required to use this special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home. 1040 tax forms 2011 Mortgage assistance payments under section 235 of the National Housing Act. 1040 tax forms 2011   If you qualify for mortgage assistance payments for lower-income families under section 235 of the National Housing Act, part or all of the interest on your mortgage may be paid for you. 1040 tax forms 2011 You cannot deduct the interest that is paid for you. 1040 tax forms 2011 No other effect on taxes. 1040 tax forms 2011   Do not include these mortgage assistance payments in your income. 1040 tax forms 2011 Also, do not use these payments to reduce other deductions, such as real estate taxes. 1040 tax forms 2011 Divorced or separated individuals. 1040 tax forms 2011   If a divorce or separation agreement requires you or your spouse or former spouse to pay home mortgage interest on a home owned by both of you, the payment of interest may be alimony. 1040 tax forms 2011 See the discussion of Payments for jointly-owned home under Alimony in Publication 504, Divorced or Separated Individuals. 1040 tax forms 2011 Redeemable ground rents. 1040 tax forms 2011   In some states (such as Maryland), you can buy your home subject to a ground rent. 1040 tax forms 2011 A ground rent is an obligation you assume to pay a fixed amount per year on the property. 1040 tax forms 2011 Under this arrangement, you are leasing (rather than buying) the land on which your home is located. 1040 tax forms 2011   If you make annual or periodic rental payments on a redeemable ground rent, you can deduct them as mortgage interest. 1040 tax forms 2011   A ground rent is a redeemable ground rent if all of the following are true. 1040 tax forms 2011 Your lease, including renewal periods, is for more than 15 years. 1040 tax forms 2011 You can freely assign the lease. 1040 tax forms 2011 You have a present or future right (under state or local law) to end the lease and buy the lessor's entire interest in the land by paying a specific amount. 1040 tax forms 2011 The lessor's interest in the land is primarily a security interest to protect the rental payments to which he or she is entitled. 1040 tax forms 2011   Payments made to end the lease and to buy the lessor's entire interest in the land are not deductible as mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Nonredeemable ground rents. 1040 tax forms 2011   Payments on a nonredeemable ground rent are not mortgage interest. 1040 tax forms 2011 You can deduct them as rent if they are a business expense or if they are for rental property. 1040 tax forms 2011 Reverse mortgages. 1040 tax forms 2011   A reverse mortgage is a loan where the lender pays you (in a lump sum, a monthly advance, a line of credit, or a combination of all three) while you continue to live in your home. 1040 tax forms 2011 With a reverse mortgage, you retain title to your home. 1040 tax forms 2011 Depending on the plan, your reverse mortgage becomes due with interest when you move, sell your home, reach the end of a pre-selected loan period, or die. 1040 tax forms 2011 Because reverse mortgages are considered loan advances and not income, the amount you receive is not taxable. 1040 tax forms 2011 Any interest (including original issue discount) accrued on a reverse mortgage is not deductible until you actually pay it, which is usually when you pay off the loan in full. 1040 tax forms 2011 Your deduction may be limited because a reverse mortgage loan generally is subject to the limit on Home Equity Debt discussed in Part II. 1040 tax forms 2011 Rental payments. 1040 tax forms 2011   If you live in a house before final settlement on the purchase, any payments you make for that period are rent and not interest. 1040 tax forms 2011 This is true even if the settlement papers call them interest. 1040 tax forms 2011 You cannot deduct these payments as home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Mortgage proceeds invested in tax-exempt securities. 1040 tax forms 2011   You cannot deduct the home mortgage interest on grandfathered debt or home equity debt if you used the proceeds of the mortgage to buy securities or certificates that produce tax-free income. 1040 tax forms 2011 “Grandfathered debt” and “home equity debt” are defined in Part II of this publication. 1040 tax forms 2011 Refunds of interest. 1040 tax forms 2011   If you receive a refund of interest in the same tax year you paid it, you must reduce your interest expense by the amount refunded to you. 1040 tax forms 2011 If you receive a refund of interest you deducted in an earlier year, you generally must include the refund in income in the year you receive it. 1040 tax forms 2011 However, you need to include it only up to the amount of the deduction that reduced your tax in the earlier year. 1040 tax forms 2011 This is true whether the interest overcharge was refunded to you or was used to reduce the outstanding principal on your mortgage. 1040 tax forms 2011 If you need to include the refund in income, report it on Form 1040, line 21. 1040 tax forms 2011   If you received a refund of interest you overpaid in an earlier year, you generally will receive a Form 1098, Mortgage Interest Statement, showing the refund in box 3. 1040 tax forms 2011 For information about Form 1098, see Form 1098, Mortgage Interest Statement , later. 1040 tax forms 2011   For more information on how to treat refunds of interest deducted in earlier years, see Recoveries in Publication 525, Taxable and Nontaxable Income. 1040 tax forms 2011 Cooperative apartment owner. 1040 tax forms 2011   If you own a cooperative apartment, you must reduce your home mortgage interest deduction by your share of any cash portion of a patronage dividend that the cooperative receives. 1040 tax forms 2011 The patronage dividend is a partial refund to the cooperative housing corporation of mortgage interest it paid in a prior year. 1040 tax forms 2011   If you receive a Form 1098 from the cooperative housing corporation, the form should show only the amount you can deduct. 1040 tax forms 2011 Points The term “points” is used to describe certain charges paid, or treated as paid, by a borrower to obtain a home mortgage. 1040 tax forms 2011 Points may also be called loan origination fees, maximum loan charges, loan discount, or discount points. 1040 tax forms 2011 This image is too large to be displayed in the current screen. 1040 tax forms 2011 Please click the link to view the image. 1040 tax forms 2011 Figure B. 1040 tax forms 2011 Are My Points Fully Deductible This Year? A borrower is treated as paying any points that a home seller pays for the borrower's mortgage. 1040 tax forms 2011 See Points paid by the seller , later. 1040 tax forms 2011 General Rule You generally cannot deduct the full amount of points in the year paid. 1040 tax forms 2011 Because they are prepaid interest, you generally deduct them ratably over the life (term) of the mortgage. 1040 tax forms 2011 See Deduction Allowed Ratably , next. 1040 tax forms 2011 For exceptions to the general rule, see Deduction Allowed in Year Paid , later. 1040 tax forms 2011 Deduction Allowed Ratably If you do not meet the tests listed under Deduction Allowed in Year Paid , later, the loan is not a home improvement loan, or you choose not to deduct your points in full in the year paid, you can deduct the points ratably (equally) over the life of the loan if you meet all the following tests. 1040 tax forms 2011 You use the cash method of accounting. 1040 tax forms 2011 This means you report income in the year you receive it and deduct expenses in the year you pay them. 1040 tax forms 2011 Most individuals use this method. 1040 tax forms 2011 Your loan is secured by a home. 1040 tax forms 2011 (The home does not need to be your main home. 1040 tax forms 2011 ) Your loan period is not more than 30 years. 1040 tax forms 2011 If your loan period is more than 10 years, the terms of your loan are the same as other loans offered in your area for the same or longer period. 1040 tax forms 2011 Either your loan amount is $250,000 or less, or the number of points is not more than: 4, if your loan period is 15 years or less, or 6, if your loan period is more than 15 years. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 You use the cash method of accounting. 1040 tax forms 2011 In 2013, you took out a $100,000 loan payable over 20 years. 1040 tax forms 2011 The terms of the loan are the same as for other 20-year loans offered in your area. 1040 tax forms 2011 You paid $4,800 in points. 1040 tax forms 2011 You made 3 monthly payments on the loan in 2013. 1040 tax forms 2011 You can deduct $60 [($4,800 ÷ 240 months) x 3 payments] in 2013. 1040 tax forms 2011 In 2014, if you make all twelve payments, you will be able to deduct $240 ($20 x 12). 1040 tax forms 2011 Deduction Allowed in Year Paid You can fully deduct points in the year paid if you meet all the following tests. 1040 tax forms 2011 (You can use Figure B as a quick guide to see whether your points are fully deductible in the year paid. 1040 tax forms 2011 ) Your loan is secured by your main home. 1040 tax forms 2011 (Your main home is the one you ordinarily live in most of the time. 1040 tax forms 2011 ) Paying points is an established business practice in the area where the loan was made. 1040 tax forms 2011 The points paid were not more than the points generally charged in that area. 1040 tax forms 2011 You use the cash method of accounting. 1040 tax forms 2011 This means you report income in the year you receive it and deduct expenses in the year you pay them. 1040 tax forms 2011 Most individuals use this method. 1040 tax forms 2011 The points were not paid in place of amounts that ordinarily are stated separately on the settlement statement, such as appraisal fees, inspection fees, title fees, attorney fees, and property taxes. 1040 tax forms 2011 The funds you provided at or before closing, plus any points the seller paid, were at least as much as the points charged. 1040 tax forms 2011 The funds you provided are not required to have been applied to the points. 1040 tax forms 2011 They can include a down payment, an escrow deposit, earnest money, and other funds you paid at or before closing for any purpose. 1040 tax forms 2011 You cannot have borrowed these funds from your lender or mortgage broker. 1040 tax forms 2011 You use your loan to buy or build your main home. 1040 tax forms 2011 The points were computed as a percentage of the principal amount of the mortgage. 1040 tax forms 2011 The amount is clearly shown on the settlement statement (such as the Settlement Statement, Form HUD-1) as points charged for the mortgage. 1040 tax forms 2011 The points may be shown as paid from either your funds or the seller's. 1040 tax forms 2011 Note. 1040 tax forms 2011 If you meet all of these tests, you can choose to either fully deduct the points in the year paid, or deduct them over the life of the loan. 1040 tax forms 2011 Home improvement loan. 1040 tax forms 2011   You can also fully deduct in the year paid points paid on a loan to improve your main home, if tests (1) through (6) are met. 1040 tax forms 2011 Second home. 1040 tax forms 2011 You cannot fully deduct in the year paid points you pay on loans secured by your second home. 1040 tax forms 2011 You can deduct these points only over the life of the loan. 1040 tax forms 2011 Refinancing. 1040 tax forms 2011   Generally, points you pay to refinance a mortgage are not deductible in full in the year you pay them. 1040 tax forms 2011 This is true even if the new mortgage is secured by your main home. 1040 tax forms 2011   However, if you use part of the refinanced mortgage proceeds to improve your main home and you meet the first 6 tests listed under Deduction Allowed in Year Paid , you can fully deduct the part of the points related to the improvement in the year you paid them with your own funds. 1040 tax forms 2011 You can deduct the rest of the points over the life of the loan. 1040 tax forms 2011 Example 1. 1040 tax forms 2011 In 1998, Bill Fields got a mortgage to buy a home. 1040 tax forms 2011 In 2013, Bill refinanced that mortgage with a 15-year $100,000 mortgage loan. 1040 tax forms 2011 The mortgage is secured by his home. 1040 tax forms 2011 To get the new loan, he had to pay three points ($3,000). 1040 tax forms 2011 Two points ($2,000) were for prepaid interest, and one point ($1,000) was charged for services, in place of amounts that ordinarily are stated separately on the settlement statement. 1040 tax forms 2011 Bill paid the points out of his private funds, rather than out of the proceeds of the new loan. 1040 tax forms 2011 The payment of points is an established practice in the area, and the points charged are not more than the amount generally charged there. 1040 tax forms 2011 Bill's first payment on the new loan was due July 1. 1040 tax forms 2011 He made six payments on the loan in 2013 and is a cash basis taxpayer. 1040 tax forms 2011 Bill used the funds from the new mortgage to repay his existing mortgage. 1040 tax forms 2011 Although the new mortgage loan was for Bill's continued ownership of his main home, it was not for the purchase or improvement of that home. 1040 tax forms 2011 He cannot deduct all of the points in 2013. 1040 tax forms 2011 He can deduct two points ($2,000) ratably over the life of the loan. 1040 tax forms 2011 He deducts $67 [($2,000 ÷ 180 months) × 6 payments] of the points in 2013. 1040 tax forms 2011 The other point ($1,000) was a fee for services and is not deductible. 1040 tax forms 2011 Example 2. 1040 tax forms 2011 The facts are the same as in Example 1, except that Bill used $25,000 of the loan proceeds to improve his home and $75,000 to repay his existing mortgage. 1040 tax forms 2011 Bill deducts 25% ($25,000 ÷ $100,000) of the points ($2,000) in 2013. 1040 tax forms 2011 His deduction is $500 ($2,000 × 25%). 1040 tax forms 2011 Bill also deducts the ratable part of the remaining $1,500 ($2,000 − $500) that must be spread over the life of the loan. 1040 tax forms 2011 This is $50 [($1,500 ÷ 180 months) × 6 payments] in 2013. 1040 tax forms 2011 The total amount Bill deducts in 2013 is $550 ($500 + $50). 1040 tax forms 2011 Special Situations This section describes certain special situations that may affect your deduction of points. 1040 tax forms 2011 Original issue discount. 1040 tax forms 2011   If you do not qualify to either deduct the points in the year paid or deduct them ratably over the life of the loan, or if you choose not to use either of these methods, the points reduce the issue price of the loan. 1040 tax forms 2011 This reduction results in original issue discount, which is discussed in chapter 4 of Publication 535. 1040 tax forms 2011 Amounts charged for services. 1040 tax forms 2011    Amounts charged by the lender for specific services connected to the loan are not interest. 1040 tax forms 2011 Examples of these charges are: Appraisal fees, Notary fees, and Preparation costs for the mortgage note or deed of trust. 1040 tax forms 2011  You cannot deduct these amounts as points either in the year paid or over the life of the mortgage. 1040 tax forms 2011 Points paid by the seller. 1040 tax forms 2011   The term “points” includes loan placement fees that the seller pays to the lender to arrange financing for the buyer. 1040 tax forms 2011 Treatment by seller. 1040 tax forms 2011   The seller cannot deduct these fees as interest. 1040 tax forms 2011 But they are a selling expense that reduces the amount realized by the seller. 1040 tax forms 2011 See Publication 523 for information on selling your home. 1040 tax forms 2011 Treatment by buyer. 1040 tax forms 2011   The buyer reduces the basis of the home by the amount of the seller-paid points and treats the points as if he or she had paid them. 1040 tax forms 2011 If all the tests under Deduction Allowed in Year Paid , earlier, are met, the buyer can deduct the points in the year paid. 1040 tax forms 2011 If any of those tests are not met, the buyer deducts the points over the life of the loan. 1040 tax forms 2011   If you need information about the basis of your home, see Publication 523 or Publication 530. 1040 tax forms 2011 Funds provided are less than points. 1040 tax forms 2011   If you meet all the tests in Deduction Allowed in Year Paid , earlier, except that the funds you provided were less than the points charged to you (test (6)), you can deduct the points in the year paid, up to the amount of funds you provided. 1040 tax forms 2011 In addition, you can deduct any points paid by the seller. 1040 tax forms 2011 Example 1. 1040 tax forms 2011 When you took out a $100,000 mortgage loan to buy your home in December, you were charged one point ($1,000). 1040 tax forms 2011 You meet all the tests for deducting points in the year paid, except the only funds you provided were a $750 down payment. 1040 tax forms 2011 Of the $1,000 charged for points, you can deduct $750 in the year paid. 1040 tax forms 2011 You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. 1040 tax forms 2011 Example 2. 1040 tax forms 2011 The facts are the same as in Example 1, except that the person who sold you your home also paid one point ($1,000) to help you get your mortgage. 1040 tax forms 2011 In the year paid, you can deduct $1,750 ($750 of the amount you were charged plus the $1,000 paid by the seller). 1040 tax forms 2011 You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. 1040 tax forms 2011 You must reduce the basis of your home by the $1,000 paid by the seller. 1040 tax forms 2011 Excess points. 1040 tax forms 2011   If you meet all the tests in Deduction Allowed in Year Paid , earlier, except that the points paid were more than generally paid in your area (test (3)), you deduct in the year paid only the points that are generally charged. 1040 tax forms 2011 You must spread any additional points over the life of the mortgage. 1040 tax forms 2011 Mortgage ending early. 1040 tax forms 2011   If you spread your deduction for points over the life of the mortgage, you can deduct any remaining balance in the year the mortgage ends. 1040 tax forms 2011 However, if you refinance the mortgage with the same lender, you cannot deduct any remaining balance of spread points. 1040 tax forms 2011 Instead, deduct the remaining balance over the term of the new loan. 1040 tax forms 2011   A mortgage may end early due to a prepayment, refinancing, foreclosure, or similar event. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 Dan paid $3,000 in points in 2002 that he had to spread out over the 15-year life of the mortgage. 1040 tax forms 2011 He deducts $200 points per year. 1040 tax forms 2011 Through 2012, Dan has deducted $2,200 of the points. 1040 tax forms 2011 Dan prepaid his mortgage in full in 2013. 1040 tax forms 2011 He can deduct the remaining $800 of points in 2013. 1040 tax forms 2011 Limits on deduction. 1040 tax forms 2011   You cannot fully deduct points paid on a mortgage that exceeds the limits discussed in Part II . 1040 tax forms 2011 See the Table 1 Instructions for line 10. 1040 tax forms 2011 Form 1098. 1040 tax forms 2011    The mortgage interest statement you receive should show not only the total interest paid during the year, but also your deductible points paid during the year. 1040 tax forms 2011 See Form 1098, Mortgage Interest Statement , later. 1040 tax forms 2011 Mortgage Insurance Premiums You can treat amounts you paid during 2013 for qualified mortgage insurance as home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 The insurance must be in connection with home acquisition debt, and the insurance contract must have been issued after 2006. 1040 tax forms 2011 Qualified mortgage insurance. 1040 tax forms 2011   Qualified mortgage insurance is mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs, the Federal Housing Administration, or the Rural Housing Service, and private mortgage insurance (as defined in section 2 of the Homeowners Protection Act of 1998 as in effect on December 20, 2006). 1040 tax forms 2011   Mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs is commonly known as a funding fee. 1040 tax forms 2011 If provided by the Rural Housing Service, it is commonly known as a guarantee fee. 1040 tax forms 2011 The funding fee and guarantee fee can either be included in the amount of the loan or paid in full at the time of closing. 1040 tax forms 2011 These fees can be deducted fully in 2013 if the mortgage insurance contract was issued in 2013. 1040 tax forms 2011 Contact the mortgage insurance issuer to determine the deductible amount if it is not reported in box 4 of Form 1098. 1040 tax forms 2011 Special rules for prepaid mortgage insurance. 1040 tax forms 2011   Generally, if you paid premiums for qualified mortgage insurance that are properly allocable to periods after the close of the tax year, such premiums are treated as paid in the period to which they are allocated. 1040 tax forms 2011 You must allocate the premiums over the shorter of the stated term of the mortgage or 84 months, beginning with the month the insurance was obtained. 1040 tax forms 2011 No deduction is allowed for the unamortized balance if the mortgage is satisfied before its term. 1040 tax forms 2011 This paragraph does not apply to qualified mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs or the Rural Housing Service. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 Ryan purchased a home in May of 2012 and financed the home with a 15-year mortgage. 1040 tax forms 2011 Ryan also prepaid all of the $9,240 in private mortgage insurance required at the time of closing in May. 1040 tax forms 2011 Since the $9,240 in private mortgage insurance is allocable to periods after 2012, Ryan must allocate the $9,240 over the shorter of the life of the mortgage or 84 months. 1040 tax forms 2011 Ryan's adjusted gross income (AGI) for 2012 is $76,000. 1040 tax forms 2011 Ryan can deduct $880 ($9,240 ÷ 84 x 8 months) for qualified mortgage insurance premiums in 2012. 1040 tax forms 2011 For 2013, Ryan can deduct $1,320 ($9,240 ÷ 84 x 12 months) if his AGI is $100,000 or less. 1040 tax forms 2011 In this example, the mortgage insurance premiums are allocated over 84 months, which is shorter than the life of the mortgage of 15 years (180 months). 1040 tax forms 2011 Limit on deduction. 1040 tax forms 2011   If your adjusted gross income on Form 1040, line 38, is more than $100,000 ($50,000 if your filing status is married filing separately), the amount of your mortgage insurance premiums that are otherwise deductible is reduced and may be eliminated. 1040 tax forms 2011 See Line 13 in the instructions for Schedule A (Form 1040) and complete the Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet to figure the amount you can deduct. 1040 tax forms 2011 If your adjusted gross income is more than $109,000 ($54,500 if married filing separately), you cannot deduct your mortgage insurance premiums. 1040 tax forms 2011 Form 1098. 1040 tax forms 2011   The mortgage interest statement you receive should show not only the total interest paid during the year, but also your mortgage insurance premiums paid during the year, which may qualify to be treated as deductible mortgage interest. 1040 tax forms 2011 See Form 1098, Mortgage Interest Statement, next. 1040 tax forms 2011 Form 1098, Mortgage Interest Statement If you paid $600 or more of mortgage interest (including certain points and mortgage insurance premiums) during the year on any one mortgage, you generally will receive a Form 1098 or a similar statement from the mortgage holder. 1040 tax forms 2011 You will receive the statement if you pay interest to a person (including a financial institution or cooperative housing corporation) in the course of that person's trade or business. 1040 tax forms 2011 A governmental unit is a person for purposes of furnishing the statement. 1040 tax forms 2011 The statement for each year should be sent to you by January 31 of the following year. 1040 tax forms 2011 A copy of this form will also be sent to the IRS. 1040 tax forms 2011 The statement will show the total interest you paid during the year, any mortgage insurance premiums you paid, and if you purchased a main home during the year, it also will show the deductible points paid during the year, including seller-paid points. 1040 tax forms 2011 However, it should not show any interest that was paid for you by a government agency. 1040 tax forms 2011 As a general rule, Form 1098 will include only points that you can fully deduct in the year paid. 1040 tax forms 2011 However, certain points not included on Form 1098 also may be deductible, either in the year paid or over the life of the loan. 1040 tax forms 2011 See the earlier discussion of Points to determine whether you can deduct points not shown on Form 1098. 1040 tax forms 2011 Prepaid interest on Form 1098. 1040 tax forms 2011   If you prepaid interest in 2013 that accrued in full by January 15, 2014, this prepaid interest may be included in box 1 of Form 1098. 1040 tax forms 2011 However, you cannot deduct the prepaid amount for January 2014 in 2013. 1040 tax forms 2011 (See Prepaid interest , earlier. 1040 tax forms 2011 ) You will have to figure the interest that accrued for 2014 and subtract it from the amount in box 1. 1040 tax forms 2011 You will include the interest for January 2014 with other interest you pay for 2014. 1040 tax forms 2011 Refunded interest. 1040 tax forms 2011   If you received a refund of mortgage interest you overpaid in an earlier year, you generally will receive a Form 1098 showing the refund in box 3. 1040 tax forms 2011 See Refunds of interest , earlier. 1040 tax forms 2011 Mortgage insurance premiums. 1040 tax forms 2011   The amount of mortgage insurance premiums you paid during 2013 may be shown in Box 4 of Form 1098. 1040 tax forms 2011 See Mortgage Insurance Premiums , earlier. 1040 tax forms 2011 How To Report Deduct the home mortgage interest and points reported to you on Form 1098 on Schedule A (Form 1040), line 10. 1040 tax forms 2011 If you paid more deductible interest to the financial institution than the amount shown on Form 1098, show the larger deductible amount on line 10. 1040 tax forms 2011 Attach a statement explaining the difference and print “See attached” next to line 10. 1040 tax forms 2011 Deduct home mortgage interest that was not reported to you on Form 1098 on Schedule A (Form 1040), line 11. 1040 tax forms 2011 If you paid home mortgage interest to the person from whom you bought your home, show that person's name, address, and taxpayer identification number (TIN) on the dotted lines next to line 11. 1040 tax forms 2011 The seller must give you this number and you must give the seller your TIN. 1040 tax forms 2011 A Form W-9, Request for Taxpayer Identification Number and Certification, can be used for this purpose. 1040 tax forms 2011 Failure to meet any of these requirements may result in a $50 penalty for each failure. 1040 tax forms 2011 The TIN can be either a social security number, an individual taxpayer identification number (issued by the Internal Revenue Service), or an employer identification number. 1040 tax forms 2011 If you can take a deduction for points that were not reported to you on Form 1098, deduct those points on Schedule A (Form 1040), line 12. 1040 tax forms 2011 Deduct mortgage insurance premiums on Schedule A (Form 1040), line 13. 1040 tax forms 2011 More than one borrower. 1040 tax forms 2011   If you and at least one other person (other than your spouse if you file a joint return) were liable for and paid interest on a mortgage that was for your home, and the other person received a Form 1098 showing the interest that was paid during the year, attach a statement to your return explaining this. 1040 tax forms 2011 Show how much of the interest each of you paid, and give the name and address of the person who received the form. 1040 tax forms 2011 Deduct your share of the interest on Schedule A (Form 1040), line 11, and print “See attached” next to the line. 1040 tax forms 2011 Also, deduct your share of any qualified mortgage insurance premiums on Schedule A (Form 1040), line 13. 1040 tax forms 2011   Similarly, if you are the payer of record on a mortgage on which there are other borrowers entitled to a deduction for the interest shown on the Form 1098 you received, deduct only your share of the interest on Schedule A (Form 1040), line 10. 1040 tax forms 2011 Let each of the other borrowers know what his or her share is. 1040 tax forms 2011 Mortgage proceeds used for business or investment. 1040 tax forms 2011   If your home mortgage interest deduction is limited under the rules explained in Part II , but all or part of the mortgage proceeds were used for business, investment, or other deductible activities, see Table 2 near the end of this publication. 1040 tax forms 2011 It shows where to deduct the part of your excess interest that is for those activities. 1040 tax forms 2011 The Table 1 Instructions for line 13 in Part II explain how to divide the excess interest among the activities for which the mortgage proceeds were used. 1040 tax forms 2011 Special Rule for Tenant-Stockholders in Cooperative Housing Corporations A qualified home includes stock in a cooperative housing corporation owned by a tenant-stockholder. 1040 tax forms 2011 This applies only if the tenant-stockholder is entitled to live in the house or apartment because of owning stock in the cooperative. 1040 tax forms 2011 Cooperative housing corporation. 1040 tax forms 2011   This is a corporation that meets all of the following conditions. 1040 tax forms 2011 Has only one class of stock outstanding, Has no stockholders other than those who own the stock that can live in a house, apartment, or house trailer owned or leased by the corporation, Has no stockholders who can receive any distribution out of capital other than on a liquidation of the corporation, and Meets at least one of the following requirements. 1040 tax forms 2011 Receives at least 80% of its gross income for the year in which the mortgage interest is paid or incurred from tenant-stockholders. 1040 tax forms 2011 For this purpose, gross income is all income received during the entire year, including amounts received before the corporation changed to cooperative ownership. 1040 tax forms 2011 At all times during the year, at least 80% of the total square footage of the corporation's property is used or available for use by the tenant-stockholders for residential or residential-related use. 1040 tax forms 2011 At least 90% of the corporation's expenditures paid or incurred during the year are for the acquisition, construction, management, maintenance, or care of corporate property for the benefit of the tenant-stockholders. 1040 tax forms 2011 Stock used to secure debt. 1040 tax forms 2011   In some cases, you cannot use your cooperative housing stock to secure a debt because of either: Restrictions under local or state law, or Restrictions in the cooperative agreement (other than restrictions in which the main purpose is to permit the tenant- stockholder to treat unsecured debt as secured debt). 1040 tax forms 2011 However, you can treat a debt as secured by the stock to the extent that the proceeds are used to buy the stock under the allocation of interest rules. 1040 tax forms 2011 See chapter 4 of Publication 535 for details on these rules. 1040 tax forms 2011 Figuring deductible home mortgage interest. 1040 tax forms 2011   Generally, if you are a tenant-stockholder, you can deduct payments you make for your share of the interest paid or incurred by the cooperative. 1040 tax forms 2011 The interest must be on a debt to buy, build, change, improve, or maintain the cooperative's housing, or on a debt to buy the land. 1040 tax forms 2011   Figure your share of this interest by multiplying the total by the following fraction. 1040 tax forms 2011      Your shares of stock in the cooperative   The total shares of stock in the cooperative Limits on deduction. 1040 tax forms 2011   To figure how the limits discussed in Part II apply to you, treat your share of the cooperative's debt as debt incurred by you. 1040 tax forms 2011 The cooperative should determine your share of its grandfathered debt, its home acquisition debt, and its home equity debt. 1040 tax forms 2011 (Your share of each of these types of debt is equal to the average balance of each debt multiplied by the fraction just given. 1040 tax forms 2011 ) After your share of the average balance of each type of debt is determined, you include it with the average balance of that type of debt secured by your stock. 1040 tax forms 2011 Form 1098. 1040 tax forms 2011    The cooperative should give you a Form 1098 showing your share of the interest. 1040 tax forms 2011 Use the rules in this publication to determine your deductible mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Part II. 1040 tax forms 2011 Limits on Home Mortgage Interest Deduction This part of the publication discusses the limits on deductible home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 These limits apply to your home mortgage interest expense if you have a home mortgage that does not fit into any of the three categories listed at the beginning of Part I under Fully deductible interest . 1040 tax forms 2011 Your home mortgage interest deduction is limited to the interest on the part of your home mortgage debt that is not more than your qualified loan limit. 1040 tax forms 2011 This is the part of your home mortgage debt that is grandfathered debt or that is not more than the limits for home acquisition debt and home equity debt. 1040 tax forms 2011 Table 1 can help you figure your qualified loan limit and your deductible home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Home Acquisition Debt Home acquisition debt is a mortgage you took out after October 13, 1987, to buy, build, or substantially improve a qualified home (your main or second home). 1040 tax forms 2011 It also must be secured by that home. 1040 tax forms 2011 If the amount of your mortgage is more than the cost of the home plus the cost of any substantial improvements, only the debt that is not more than the cost of the home plus improvements qualifies as home acquisition debt. 1040 tax forms 2011 The additional debt may qualify as home equity debt (discussed later). 1040 tax forms 2011 Home acquisition debt limit. 1040 tax forms 2011   The total amount you can treat as home acquisition debt at any time on your main home and second home cannot be more than $1 million ($500,000 if married filing separately). 1040 tax forms 2011 This limit is reduced (but not below zero) by the amount of your grandfathered debt (discussed later). 1040 tax forms 2011 Debt over this limit may qualify as home equity debt (also discussed later). 1040 tax forms 2011 Refinanced home acquisition debt. 1040 tax forms 2011   Any secured debt you use to refinance home acquisition debt is treated as home acquisition debt. 1040 tax forms 2011 However, the new debt will qualify as home acquisition debt only up to the amount of the balance of the old mortgage principal just before the refinancing. 1040 tax forms 2011 Any additional debt not used to buy, build, or substantially improve a qualified home is not home acquisition debt, but may qualify as home equity debt (discussed later). 1040 tax forms 2011 Mortgage that qualifies later. 1040 tax forms 2011   A mortgage that does not qualify as home acquisition debt because it does not meet all the requirements may qualify at a later time. 1040 tax forms 2011 For example, a debt that you use to buy your home may not qualify as home acquisition debt because it is not secured by the home. 1040 tax forms 2011 However, if the debt is later secured by the home, it may qualify as home acquisition debt after that time. 1040 tax forms 2011 Similarly, a debt that you use to buy property may not qualify because the property is not a qualified home. 1040 tax forms 2011 However, if the property later becomes a qualified home, the debt may qualify after that time. 1040 tax forms 2011 Mortgage treated as used to buy, build, or improve home. 1040 tax forms 2011   A mortgage secured by a qualified home may be treated as home acquisition debt, even if you do not actually use the proceeds to buy, build, or substantially improve the home. 1040 tax forms 2011 This applies in the following situations. 1040 tax forms 2011 You buy your home within 90 days before or after the date you take out the mortgage. 1040 tax forms 2011 The home acquisition debt is limited to the home's cost, plus the cost of any substantial improvements within the limit described below in (2) or (3). 1040 tax forms 2011 (See Example 1 later. 1040 tax forms 2011 ) You build or improve your home and take out the mortgage before the work is completed. 1040 tax forms 2011 The home acquisition debt is limited to the amount of the expenses incurred within 24 months before the date of the mortgage. 1040 tax forms 2011 You build or improve your home and take out the mortgage within 90 days after the work is completed. 1040 tax forms 2011 The home acquisition debt is limited to the amount of the expenses incurred within the period beginning 24 months before the work is completed and ending on the date of the mortgage. 1040 tax forms 2011 (See Example 2 later. 1040 tax forms 2011 ) Example 1. 1040 tax forms 2011 You bought your main home on June 3 for $175,000. 1040 tax forms 2011 You paid for the home with cash you got from the sale of your old home. 1040 tax forms 2011 On July 15, you took out a mortgage of $150,000 secured by your main home. 1040 tax forms 2011 You used the $150,000 to invest in stocks. 1040 tax forms 2011 You can treat the mortgage as taken out to buy your home because you bought the home within 90 days before you took out the mortgage. 1040 tax forms 2011 The entire mortgage qualifies as home acquisition debt because it was not more than the home's cost. 1040 tax forms 2011 Example 2. 1040 tax forms 2011 On January 31, John began building a home on the lot that he owned. 1040 tax forms 2011 He used $45,000 of his personal funds to build the home. 1040 tax forms 2011 The home was completed on October 31. 1040 tax forms 2011 On November 21, John took out a $36,000 mortgage that was secured by the home. 1040 tax forms 2011 The mortgage can be treated as used to build the home because it was taken out within 90 days after the home was completed. 1040 tax forms 2011 The entire mortgage qualifies as home acquisition debt because it was not more than the expenses incurred within the period beginning 24 months before the home was completed. 1040 tax forms 2011 This is illustrated by Figure C. 1040 tax forms 2011   Please click here for the text description of the image. 1040 tax forms 2011 Figure C. 1040 tax forms 2011 John's example Date of the mortgage. 1040 tax forms 2011   The date you take out your mortgage is the day the loan proceeds are disbursed. 1040 tax forms 2011 This is generally the closing date. 1040 tax forms 2011 You can treat the day you apply in writing for your mortgage as the date you take it out. 1040 tax forms 2011 However, this applies only if you receive the loan proceeds within a reasonable time (such as within 30 days) after your application is approved. 1040 tax forms 2011 If a timely application you make is rejected, a reasonable additional time will be allowed to make a new application. 1040 tax forms 2011 Cost of home or improvements. 1040 tax forms 2011   To determine your cost, include amounts paid to acquire any interest in a qualified home or to substantially improve the home. 1040 tax forms 2011   The cost of building or substantially improving a qualified home includes the costs to acquire real property and building materials, fees for architects and design plans, and required building permits. 1040 tax forms 2011 Substantial improvement. 1040 tax forms 2011   An improvement is substantial if it: Adds to the value of your home, Prolongs your home's useful life, or Adapts your home to new uses. 1040 tax forms 2011    Repairs that maintain your home in good condition, such as repainting your home, are not substantial improvements. 1040 tax forms 2011 However, if you paint your home as part of a renovation that substantially improves your qualified home, you can include the painting costs in the cost of the improvements. 1040 tax forms 2011 Acquiring an interest in a home because of a divorce. 1040 tax forms 2011   If you incur debt to acquire the interest of a spouse or former spouse in a home, because of a divorce or legal separation, you can treat that debt as home acquisition debt. 1040 tax forms 2011 Part of home not a qualified home. 1040 tax forms 2011    To figure your home acquisition debt, you must divide the cost of your home and improvements between the part of your home that is a qualified home and any part that is not a qualified home. 1040 tax forms 2011 See Divided use of your home under Qualified Home in Part I. 1040 tax forms 2011 Home Equity Debt If you took out a loan for reasons other than to buy, build, or substantially improve your home, it may qualify as home equity debt. 1040 tax forms 2011 In addition, debt you incurred to buy, build, or substantially improve your home, to the extent it is more than the home acquisition debt limit (discussed earlier), may qualify as home equity debt. 1040 tax forms 2011 Home equity debt is a mortgage you took out after October 13, 1987, that: Does not qualify as home acquisition debt or as grandfathered debt, and Is secured by your qualified home. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 You bought your home for cash 10 years ago. 1040 tax forms 2011 You did not have a mortgage on your home until last year, when you took out a $50,000 loan, secured by your home, to pay for your daughter's college tuition and your father's medical bills. 1040 tax forms 2011 This loan is home equity debt. 1040 tax forms 2011 Home equity debt limit. 1040 tax forms 2011   There is a limit on the amount of debt that can be treated as home equity debt. 1040 tax forms 2011 The total home equity debt on your main home and second home is limited to the smaller of: $100,000 ($50,000 if married filing separately), or The total of each home's fair market value (FMV) reduced (but not below zero) by the amount of its home acquisition debt and grandfathered debt. 1040 tax forms 2011 Determine the FMV and the outstanding home acquisition and grandfathered debt for each home on the date that the last debt was secured by the home. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 You own one home that you bought in 2000. 1040 tax forms 2011 Its FMV now is $110,000, and the current balance on your original mortgage (home acquisition debt) is $95,000. 1040 tax forms 2011 Bank M offers you a home mortgage loan of 125% of the FMV of the home less any outstanding mortgages or other liens. 1040 tax forms 2011 To consolidate some of your other debts, you take out a $42,500 home mortgage loan [(125% × $110,000) − $95,000] with Bank M. 1040 tax forms 2011 Your home equity debt is limited to $15,000. 1040 tax forms 2011 This is the smaller of: $100,000, the maximum limit, or $15,000, the amount that the FMV of $110,000 exceeds the amount of home acquisition debt of $95,000. 1040 tax forms 2011 Debt higher than limit. 1040 tax forms 2011   Interest on amounts over the home equity debt limit (such as the interest on $27,500 [$42,500 − $15,000] in the preceding example) generally is treated as personal interest and is not deductible. 1040 tax forms 2011 But if the proceeds of the loan were used for investment, business, or other deductible purposes, the interest may be deductible. 1040 tax forms 2011 If it is, see the Table 1 Instructions for line 13 for an explanation of how to allocate the excess interest. 1040 tax forms 2011 Part of home not a qualified home. 1040 tax forms 2011   To figure the limit on your home equity debt, you must divide the FMV of your home between the part that is a qualified home and any part that is not a qualified home. 1040 tax forms 2011 See Divided use of your home under Qualified Home in Part I. 1040 tax forms 2011 Fair market value (FMV). 1040 tax forms 2011    This is the price at which the home would change hands between you and a buyer, neither having to sell or buy, and both having reasonable knowledge of all relevant facts. 1040 tax forms 2011 Sales of similar homes in your area, on about the same date your last debt was secured by the home, may be helpful in figuring the FMV. 1040 tax forms 2011 Grandfathered Debt If you took out a mortgage on your home before October 14, 1987, or you refinanced such a mortgage, it may qualify as grandfathered debt. 1040 tax forms 2011 To qualify, it must have been secured by your qualified home on October 13, 1987, and at all times after that date. 1040 tax forms 2011 How you used the proceeds does not matter. 1040 tax forms 2011 Grandfathered debt is not limited. 1040 tax forms 2011 All of the interest you paid on grandfathered debt is fully deductible home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 However, the amount of your grandfathered debt reduces the $1 million limit for home acquisition debt and the limit based on your home's fair market value for home equity debt. 1040 tax forms 2011 Refinanced grandfathered debt. 1040 tax forms 2011   If you refinanced grandfathered debt after October 13, 1987, for an amount that was not more than the mortgage principal left on the debt, then you still treat it as grandfathered debt. 1040 tax forms 2011 To the extent the new debt is more than that mortgage principal, it is treated as home acquisition or home equity debt, and the mortgage is a mixed-use mortgage (discussed later under Average Mortgage Balance in the Table 1 instructions). 1040 tax forms 2011 The debt must be secured by the qualified home. 1040 tax forms 2011   You treat grandfathered debt that was refinanced after October 13, 1987, as grandfathered debt only for the term left on the debt that was refinanced. 1040 tax forms 2011 After that, you treat it as home acquisition debt or home equity debt, depending on how you used the proceeds. 1040 tax forms 2011 Exception. 1040 tax forms 2011   If the debt before refinancing was like a balloon note (the principal on the debt was not amortized over the term of the debt), then you treat the refinanced debt as grandfathered debt for the term of the first refinancing. 1040 tax forms 2011 This term cannot be more than 30 years. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 Chester took out a $200,000 first mortgage on his home in 1986. 1040 tax forms 2011 The mortgage was a five-year balloon note and the entire balance on the note was due in 1991. 1040 tax forms 2011 Chester refinanced the debt in 1991 with a new 20-year mortgage. 1040 tax forms 2011 The refinanced debt is treated as grandfathered debt for its entire term (20 years). 1040 tax forms 2011 Line-of-credit mortgage. 1040 tax forms 2011    If you had a line-of-credit mortgage on October 13, 1987, and borrowed additional amounts against it after that date, then the additional amounts are either home acquisition debt or home equity debt depending on how you used the proceeds. 1040 tax forms 2011 The balance on the mortgage before you borrowed the additional amounts is grandfathered debt. 1040 tax forms 2011 The newly borrowed amounts are not grandfathered debt because the funds were borrowed after October 13, 1987. 1040 tax forms 2011 See Average Mortgage Balance in the Table 1 Instructions that follow. 1040 tax forms 2011 Table 1 Instructions Unless you are subject to the overall limit on itemized deductions, you can deduct all of the interest you paid during the year on mortgages secured by your main home or second home in either of the following two situations. 1040 tax forms 2011 All the mortgages are grandfathered debt. 1040 tax forms 2011 The total of the mortgage balances for the entire year is within the limits discussed earlier under Home Acquisition Debt and Home Equity Debt . 1040 tax forms 2011 In either of those cases, you do not need Table 1. 1040 tax forms 2011 Otherwise, you can use Table 1 to determine your qualified loan limit and deductible home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Fill out only one Table 1 for both your main and second home regardless of how many mortgages you have. 1040 tax forms 2011 Table 1. 1040 tax forms 2011 Worksheet To Figure Your Qualified Loan Limit and Deductible Home Mortgage Interest For the Current Year See the Table 1 Instructions. 1040 tax forms 2011 Part I Qualified Loan Limit 1. 1040 tax forms 2011 Enter the average balance of all your grandfathered debt. 1040 tax forms 2011 See line 1 instructions 1. 1040 tax forms 2011   2. 1040 tax forms 2011 Enter the average balance of all your home acquisition debt. 1040 tax forms 2011 See line 2 instructions 2. 1040 tax forms 2011   3. 1040 tax forms 2011 Enter $1,000,000 ($500,000 if married filing separately) 3. 1040 tax forms 2011   4. 1040 tax forms 2011 Enter the larger of the amount on line 1 or the amount on line 3 4. 1040 tax forms 2011   5. 1040 tax forms 2011 Add the amounts on lines 1 and 2. 1040 tax forms 2011 Enter the total here 5. 1040 tax forms 2011   6. 1040 tax forms 2011 Enter the smaller of the amount on line 4 or the amount on line 5 6. 1040 tax forms 2011   7. 1040 tax forms 2011 If you have home equity debt, enter the smaller of $100,000 ($50,000 if married filing separately) or your limited amount. 1040 tax forms 2011 See the line 7 instructions for the limit which may apply to you. 1040 tax forms 2011 7. 1040 tax forms 2011   8. 1040 tax forms 2011 Add the amounts on lines 6 and 7. 1040 tax forms 2011 Enter the total. 1040 tax forms 2011 This is your qualified loan limit. 1040 tax forms 2011 8. 1040 tax forms 2011   Part II Deductible Home Mortgage Interest 9. 1040 tax forms 2011 Enter the total of the average balances of all mortgages on all qualified homes. 1040 tax forms 2011  See line 9 instructions 9. 1040 tax forms 2011     If line 8 is less than line 9, go on to line 10. 1040 tax forms 2011 If line 8 is equal to or more than line 9, stop here. 1040 tax forms 2011 All of your interest on all the mortgages included on line 9 is deductible as home mortgage interest on Schedule A (Form 1040). 1040 tax forms 2011     10. 1040 tax forms 2011 Enter the total amount of interest that you paid. 1040 tax forms 2011 See line 10 instructions 10. 1040 tax forms 2011   11. 1040 tax forms 2011 Divide the amount on line 8 by the amount on line 9. 1040 tax forms 2011 Enter the result as a decimal amount (rounded to three places) 11. 1040 tax forms 2011 × . 1040 tax forms 2011 12. 1040 tax forms 2011 Multiply the amount on line 10 by the decimal amount on line 11. 1040 tax forms 2011 Enter the result. 1040 tax forms 2011 This is your deductible home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 Enter this amount on Schedule A (Form 1040) 12. 1040 tax forms 2011   13. 1040 tax forms 2011 Subtract the amount on line 12 from the amount on line 10. 1040 tax forms 2011 Enter the result. 1040 tax forms 2011 This is not home mortgage interest. 1040 tax forms 2011 See line 13 instructions 13. 1040 tax forms 2011   Home equity debt only. 1040 tax forms 2011   If all of your mortgages are home equity debt, do not fill in lines 1 through 5. 1040 tax forms 2011 Enter zero on line 6 and complete the rest of Table 1. 1040 tax forms 2011 Average Mortgage Balance You have to figure the average balance of each mortgage to determine your qualified loan limit. 1040 tax forms 2011 You need these amounts to complete lines 1, 2, and 9 of Table 1. 1040 tax forms 2011 You can use the highest mortgage balances during the year, but you may benefit most by using the average balances. 1040 tax forms 2011 The following are methods you can use to figure your average mortgage balances. 1040 tax forms 2011 However, if a mortgage has more than one category of debt, see Mixed-use mortgages , later, in this section. 1040 tax forms 2011 Average of first and last balance method. 1040 tax forms 2011   You can use this method if all the following apply. 1040 tax forms 2011 You did not borrow any new amounts on the mortgage during the year. 1040 tax forms 2011 (This does not include borrowing the original mortgage amount. 1040 tax forms 2011 ) You did not prepay more than one month's principal during the year. 1040 tax forms 2011 (This includes prepayment by refinancing your home or by applying proceeds from its sale. 1040 tax forms 2011 ) You had to make level payments at fixed equal intervals on at least a semi-annual basis. 1040 tax forms 2011 You treat your payments as level even if they were adjusted from time to time because of changes in the interest rate. 1040 tax forms 2011    To figure your average balance, complete the following worksheet. 1040 tax forms 2011    1. 1040 tax forms 2011 Enter the balance as of the first day of the year that the mortgage was secured by your qualified home during the year (generally January 1)   2. 1040 tax forms 2011 Enter the balance as of the last day of the year that the mortgage was secured by your qualified home during the year (generally December 31)   3. 1040 tax forms 2011 Add amounts on lines 1 and 2   4. 1040 tax forms 2011 Divide the amount on line 3 by 2. 1040 tax forms 2011 Enter the result   Interest paid divided by interest rate method. 1040 tax forms 2011   You can use this method if at all times in 2013 the mortgage was secured by your qualified home and the interest was paid at least monthly. 1040 tax forms 2011    Complete the following worksheet to figure your average balance. 1040 tax forms 2011    1. 1040 tax forms 2011 Enter the interest paid in 2013. 1040 tax forms 2011 Do not include points, mortgage insurance premiums, or any interest paid in 2013 that is for a year after 2013. 1040 tax forms 2011 However, do include interest that is for 2013 but was paid in an earlier year   2. 1040 tax forms 2011 Enter the annual interest rate on the mortgage. 1040 tax forms 2011 If the interest rate varied in 2013, use the lowest rate for the year   3. 1040 tax forms 2011 Divide the amount on line 1 by the amount on line 2. 1040 tax forms 2011 Enter the result   Example. 1040 tax forms 2011 Mr. 1040 tax forms 2011 Blue had a line of credit secured by his main home all year. 1040 tax forms 2011 He paid interest of $2,500 on this loan. 1040 tax forms 2011 The interest rate on the loan was 9% (. 1040 tax forms 2011 09) all year. 1040 tax forms 2011 His average balance using this method is $27,778, figured as follows. 1040 tax forms 2011 1. 1040 tax forms 2011 Enter the interest paid in 2013. 1040 tax forms 2011 Do not include points, mortgage insurance premiums, or any interest paid in 2013 that is for a year after 2013. 1040 tax forms 2011 However, do include interest that is for 2013 but was paid in an earlier year $2,500 2. 1040 tax forms 2011 Enter the annual interest rate on the mortgage. 1040 tax forms 2011 If the interest rate varied in 2013, use the lowest rate for the year . 1040 tax forms 2011 09 3. 1040 tax forms 2011 Divide the amount on line 1 by the amount on line 2. 1040 tax forms 2011 Enter the result $27,778 Statements provided by your lender. 1040 tax forms 2011   If you receive monthly statements showing the closing balance or the average balance for the month, you can use either to figure your average balance for the year. 1040 tax forms 2011 You can treat the balance as zero for any month the mortgage was not secured by your qualified home. 1040 tax forms 2011   For each mortgage, figure your average balance by adding your monthly closing or average balances and dividing that total by the number of months the home secured by that mortgage was a qualified home during the year. 1040 tax forms 2011   If your lender can give you your average balance for the year, you can use that amount. 1040 tax forms 2011 Example. 1040 tax forms 2011 Ms. 1040 tax forms 2011 Brown had a home equity loan secured by her main home all year. 1040 tax forms 2011 She received monthly statements showing her average balance for each month. 1040 tax forms 2011 She can figure her average balance for the year by adding her monthly average balances and dividing the total by 12. 1040 tax forms 2011 Mixed-use mortgages. 1040 tax forms 2011   A mixed-use mortgage is a loan that consists of more than one of the three categories of debt (grandfathered debt, home acquisition debt, and home equity debt). 1040 tax forms 2011 For example, a mortgage you took out during the year is a mixed-use mortgage if you used its proceeds partly to refinance a mortgage that you took out in an earlier year to buy your home (home acquisition debt) and partly to buy a car (home equity debt). 1040 tax forms 2011   Complete lines 1 and 2 of Table 1 by including the separate average balances of any grandfathered debt and home acquisition debt in your mixed-use mortgage. 1040 tax forms 2011 Do not use the methods described earlier in this section to figure the average balance of either category. 1040 tax forms 2011 Instead, for each category, use the following method. 1040 tax forms 2011 Figure the balance of that category of debt for each month. 1040 tax forms 2011 This is the amount of the loan proceeds allocated to that category, reduced by your principal payments on the mortgage previously applied to that category. 1040 tax forms 2011 Principal payments on a mixed-use mortgage are applied in full to each category of debt, until its balance is zero, in the following order: First, any home equity debt, Next, any grandfathered debt, and Finally, any home acquisition debt. 1040 tax forms 2011 Add together the monthly balances figured in (1). 1040 tax forms 2011 Divide the result in (2) by 12. 1040 tax forms 2011   Complete line 9 of Table 1 by including the average balance of the entire mixed-use mortgage, figured under one of the methods described earlier in this section. 1040 tax forms 2011 Example 1. 1040 tax forms 2011 In 1986, Sharon took out a $1,400,000 mortgage to buy her main home (grandfathered debt). 1040 tax forms 2011 On March 2, 2013, when the home had a fair market value of $1,700,000 and she owed $1,100,000 on the mortgage, Sharon took out a second mortgage for $200,000. 1040 tax forms 2011 She used $180,000 of the proceeds to make substantial improvements to her home (home acquisition debt) and the remaining $20,000 to buy a car (home equity debt). 1040 tax forms 2011 Under the loan agreement, Sharon must make principal payments of $1,000 at the end of each month. 1040 tax forms 2011 During 2013, her principal payments on the second mortgage totaled $10,000. 1040 tax forms 2011 To complete Table 1, line 2, Sharon must figure a separate average balance for the part of her second mortgage that is home acquisition debt. 1040 tax forms 2011 The January and February balances were zero. 1040 tax forms 2011 The March through December balances were all $180,000, because none of her principal payments are applied to the home acquisition debt. 1040 tax forms 2011 (They are all applied to the home equity debt, reducing it to $10,000 [$20,000 − $10,000]. 1040 tax forms 2011 ) The monthly balances of the home acquisition debt total $1,800,000 ($180,000 × 10). 1040 tax forms 2011 Therefore, the average balance of the home acquisition debt for 2013 was $150,000 ($1,800,000 ÷ 12). 1040 tax forms 2011 Example 2. 1040 tax forms 2011 The facts are the same as in Example 1. 1040 tax forms 2011 In 2014, Sharon's January through October principal payments on her second mortgage are applied to the home equity debt, reducing it to zero. 1040 tax forms 2011 The balance of the home acquisition debt remains $180,000 for each of those months. 1040 tax forms 2011 Because her November and December principal payments are applied to the home acquisition debt, the November balance is $179,000 ($180,000 − $1,000) and the December balance is $178,000 ($180,000 − $2,000). 1040 tax forms 2011 The monthly balances total $2,157,000 [($180,000 × 10) + $179,000 + $178,000]. 1040 tax forms 2011 Therefore, the average balance of the home acquisition debt for 2014 is $179,750 ($2,157,000 ÷ 12). 1040 tax forms 2011 L
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IRS Releases FY 2013 Data Book

 

IR-2014-34, March 21, 2014

WASHINGTON — The Internal Revenue Service today released the 2013 IRS Data Book, a snapshot of agency activities for the fiscal year.

The report describes activities conducted by the IRS from Oct. 1, 2012, to Sept. 30, 2013, and includes information about returns filed, taxes collected, enforcement, taxpayer assistance and the IRS budget and workforce, among others.

During fiscal year 2013, the IRS collected almost $2.9 trillion in federal revenue and processed 240 million returns, of which 151 million were filed electronically. Out of the 146 million individual income tax returns filed, almost 83 percent were e-filed. More than 118 million individual income tax return filers received a tax refund, which totaled almost $312.8 billion. On average, the IRS spent 41 cents to collect $100 in tax revenue during the fiscal year, matching low-cost results for 2008 and 2001.

The IRS examined just under one percent of all tax returns filed and about one percent of all individual income tax returns during fiscal year 2013. Of the 1.4 million individual tax returns examined, over 39,000 resulted in additional refunds. The IRS provided taxpayer assistance through 456 million visits to IRS.gov and assisted almost 91 million taxpayers through its toll-free telephone helpline or at walk-in sites.

An electronic version of the 2013 Data Book can be found on the Tax Stats page of IRS.gov.

Printed copies of the IRS Data Book, Publication 55B, will be available by mid-April 2014 from the U.S. Government Printing Office. To obtain a copy, write to the Superintendent of Documents, P.O. Box 371954, Pittsburgh, PA 15250-7954, or call (202) 512-1800 for voicemail, or fax a request to (202) 512-2250.

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The 1040 Tax Forms 2011

1040 tax forms 2011 3. 1040 tax forms 2011   Exenciones Personales y por Dependientes Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: ExencionesExenciones Personales Exenciones por Dependientes Hijo Calificado Pariente Calificado Eliminación gradual por fases de la exención Números de Seguro Social para DependientesNacimiento y fallecimiento en el año 2013. 1040 tax forms 2011 Número de identificación personal del contribuyente del Servicio de Impuestos Internos. 1040 tax forms 2011 Números de identificación del contribuyente en proceso de adopción. 1040 tax forms 2011 Qué Hay de Nuevo Cantidad de la exención. 1040 tax forms 2011  La cantidad que puede deducir por cada exención ha aumentado de $3,800 en el año 2012 a $3,900 para el año 2013. 1040 tax forms 2011 Eliminación gradual por fases de la exención. 1040 tax forms 2011  Usted pierde al menos parte del beneficio tributario de sus exenciones si su ingreso bruto ajustado es mayor que cierta cantidad. 1040 tax forms 2011 Para el año 2013, esta cantidad es $150,000 para una persona casada que presenta la declaración separada, $250,000 para una persona que presenta la declaración como soltero, $275,000 para una persona que presenta la declaración como cabeza de familia y $300,000 para las personas casadas que presentan la declaración conjunta o para las personas que presentan la declaración como viudo que reúne los requisitos. 1040 tax forms 2011 Vea Eliminación gradual por fases de la exención , más adelante. 1040 tax forms 2011 Introduction En este capítulo se explicarán los siguientes temas: Exenciones personales: Usted, por lo general, puede tomar una exención por usted mismo y, si está casado, una en el caso de su cónyuge. 1040 tax forms 2011 Exenciones por dependientes: Normalmente puede tomar una exención por cada uno de sus dependientes. 1040 tax forms 2011 Un “dependiente” es su hijo calificado o pariente calificado. 1040 tax forms 2011 Si usted tiene el derecho de reclamar una exención por un dependiente, ese dependiente no puede reclamar una exención personal en su propia declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 Eliminación gradual por fases de la exención: Su deducción se reduce si su ingreso bruto ajustado es mayor que cierta cantidad. 1040 tax forms 2011 Requisito del número de Seguro Social para dependientes: Usted tiene que anotar el número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) de todo dependiente para el cual reclama una exención. 1040 tax forms 2011 Deducción. 1040 tax forms 2011   Las exenciones reducen su ingreso tributable. 1040 tax forms 2011 Puede deducir $3,900 por cada exención que reclama en el año 2013. 1040 tax forms 2011 Pero, podría perder al menos parte de la cantidad en dólares de sus exenciones si su ingreso bruto ajustado es mayor que cierta cantidad. 1040 tax forms 2011 Vea Eliminación gradual por fases de la exención , más adelante. 1040 tax forms 2011 Cómo se pueden reclamar exenciones. 1040 tax forms 2011    La manera de reclamar una exención en su declaración de impuestos depende de qué formulario se utilice para presentar su declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011    Si usted presenta el Formulario 1040EZ, la cantidad de la exención se suma a la cantidad de la deducción estándar y se anota el resultado en la línea 5. 1040 tax forms 2011    Si usted presenta el Formulario 1040A complete las líneas 6a a 6d. 1040 tax forms 2011 El número total de exenciones que usted puede declarar es el total que aparece en el recuadro de la línea 6d. 1040 tax forms 2011 También complete la línea 26. 1040 tax forms 2011   Si presenta el Formulario 1040, complete las líneas 6a a 6d. 1040 tax forms 2011 El número de exenciones que puede reclamar es el total que aparece en el recuadro de la línea 6d. 1040 tax forms 2011 También complete la línea 42. 1040 tax forms 2011 Useful Items - You may want to see: Publicación 501 Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información para la presentación de la declaración), en inglés Formulario (e Instrucciones) 2120 Multiple Support Declaration (Declaración de manutención múltiple), en inglés 8332 Release/Revocation of Release of Claim to Exemption for Child by Custodial Parent (Renuncia/revocación a de la reclamación de la exención para un hijo de padres divorciados o separados), en inglés Exenciones Hay dos categorías de exenciones que usted puede tomar: Las personales (por usted y por su  cónyuge) y Aquéllas por dependientes. 1040 tax forms 2011 Aunque la cantidad de exención para cada categoría es igual ($3,900 para 2013), los requisitos que corresponden son distintos para cada una. 1040 tax forms 2011 Exenciones Personales Usualmente, usted puede declarar una exención por sí mismo y, si es casado, quizás una por su cónyuge. 1040 tax forms 2011 Éstas se denominan “exenciones personales”. 1040 tax forms 2011 Su Propia Exención Usted puede tomar una exención en su caso, a menos que otro contribuyente pueda reclamarlo como dependiente. 1040 tax forms 2011 Si otro contribuyente tiene derecho a reclamarlo como dependiente, usted no puede reclamar una exención para si mismo aun cuando el otro contribuyente realmente no lo reclame a usted como dependiente. 1040 tax forms 2011 Exención de su Cónyuge A su cónyuge nunca se le considera su dependiente. 1040 tax forms 2011 Declaración conjunta. 1040 tax forms 2011   En una declaración conjunta usted puede reclamar una exención por usted y otra por su cónyuge. 1040 tax forms 2011 Declaración por separado. 1040 tax forms 2011   Si usted presenta una declaración por separado, puede reclamar la exención de su cónyuge sólo si éste no tiene ingreso bruto, no presenta una declaración de impuestos y no era dependiente de otro contribuyente. 1040 tax forms 2011 Éste será el caso aun si el otro contribuyente en realidad no reclama a su cónyuge como dependiente. 1040 tax forms 2011 También será el caso si su cónyuge es extranjero no residente; en ese caso, para propósitos tributarios de los Estados Unidos su cónyuge no puede tener un ingreso bruto. 1040 tax forms 2011 Tampoco presentar una declaración de impuestos ni ser dependiente de otro contribuyente. 1040 tax forms 2011 Fallecimiento del cónyuge. 1040 tax forms 2011   Si su cónyuge falleció durante el año y usted presenta una declaración conjunta con el cónyuge fallecido, generalmente puede reclamar la exención de su cónyuge conforme a ciertas reglas que se acaban de explicar en la sección Declaración conjunta . 1040 tax forms 2011 Si presenta la declaración por separado, quizás pueda reclamar la exención de su cónyuge conforme a las reglas explicadas en Declaración por separado . 1040 tax forms 2011   Si se volvió a casar durante el año, no podrá tomar una exención por su cónyuge fallecido. 1040 tax forms 2011   Si usted es cónyuge sobreviviente sin ingreso bruto y se vuelve a casar en el año en que falleció su cónyuge, puede ser reclamado como exención en la declaración por separado final de su cónyuge fallecido y también en la declaración por separado de su nuevo cónyuge para ese año. 1040 tax forms 2011 Si presenta una declaración conjunta con su nuevo cónyuge, a usted lo pueden reclamar como exención sólo en esa declaración. 1040 tax forms 2011 Cónyuge divorciado o separado. 1040 tax forms 2011   Si obtuvo un fallo final de divorcio o de manutención por separación durante el año, usted no puede tomar la exención de su ex cónyuge. 1040 tax forms 2011 Esta regla es aplicable aun si usted proveyó toda la manutención de su ex cónyuge. 1040 tax forms 2011 Exenciones por Dependientes A usted se le permite una exención por cada persona que pueda reclamar como dependiente. 1040 tax forms 2011 Puede reclamar una exención por un dependiente aun cuando éste presente una declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 El término “dependiente” significa: Un hijo calificado o Un pariente calificado. 1040 tax forms 2011 Los términos “ Hijo Calificado ” y “ Pariente Calificado ” se definen más adelante. 1040 tax forms 2011 Usted puede reclamar una exención por un hijo calificado o un pariente calificado únicamente si se satisfacen los tres requisitos siguientes: Requisito de Dependiente del Contribuyente. 1040 tax forms 2011 Requisito de la Declaración Conjunta. 1040 tax forms 2011 Requisito de Ciudadanía o Residencia. 1040 tax forms 2011 Estos tres requisitos se explican en detalle más adelante. 1040 tax forms 2011 Todos los requisitos para poder reclamar una exención de dependencia se resumen en la Tabla 3-1. 1040 tax forms 2011 Dependiente al que no se le permite declarar su exención personal. 1040 tax forms 2011 Si usted puede reclamar una exención por un dependiente suyo, dicho dependiente no puede reclamar su exención personal en su propia declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 Esto es así aun cuando usted no reclame la exención por ese dependiente en su declaración. 1040 tax forms 2011 Además, esto también es así si la exención por el dependiente en la declaración suya se reduce o se elimina conforme a la regla de la eliminación por fases, descrita bajo el tema titulado Eliminación gradual por fases de la exención , más adelante. 1040 tax forms 2011 Amas de llave, criados o sirvientes. 1040 tax forms 2011   Si estas personas trabajan para usted, no puede declarar exenciones por ellas. 1040 tax forms 2011 Crédito tributario por hijos. 1040 tax forms 2011   Usted podría tener derecho al crédito tributario por hijos basado en cada hijo calificado que tenga menos de 17 años de edad al final del año si usted reclama una exención por dicho hijo en su declaración. 1040 tax forms 2011 Para más información, vea el capítulo 34. 1040 tax forms 2011 Tabla 3-1. 1040 tax forms 2011 Puntos Clave de los Requisitos para Reclamar la Exención por un Dependiente Precaución. 1040 tax forms 2011 Esta tabla sirve sólo como un repaso de los requisitos. 1040 tax forms 2011 Para más detalles, vea el resto de este capítulo. 1040 tax forms 2011 Usted no puede reclamar ningún dependiente si usted (o su cónyuge, en el caso de que presenten una declaración conjunta), puede ser reclamado como dependiente de otro contribuyente. 1040 tax forms 2011   Usted no puede reclamar como dependiente a una persona casada que presente una declaración conjunta, a menos que esa declaración conjunta sea únicamente para solicitar un reembolso del impuesto retenido sobre el ingreso o el impuesto estimado pagado. 1040 tax forms 2011   Usted no puede reclamar a una persona como dependiente a menos que esa persona sea ciudadana, residente extranjero o nacional de los EE. 1040 tax forms 2011 UU. 1040 tax forms 2011 , o residente de Canadá o México. 1040 tax forms 2011 1  Usted no puede reclamar a una persona como dependiente, a menos que esa persona sea hijo calificado o pariente calificado suyo. 1040 tax forms 2011   Requisitos para Poder Ser Hijo Calificado Requisitos para Poder Ser Pariente Calificado El hijo tiene que ser su hijo o hija, hijastro o hijastra, hijo de crianza, hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o descendiente de cualquiera de éstos. 1040 tax forms 2011   El hijo tiene que tener: (a) menos de 19 años al terminar el año y ser menor que usted (o al cónyuge de usted, si presentan una declaración conjunta), (b) menos de 24 años al final del año, ser estudiante y ser menor que usted (o al cónyuge de usted, si presentan una declaración conjunta) o (c) cualquier edad si está total y permanentemente incapacitado. 1040 tax forms 2011   El hijo tiene que haber vivido con usted durante más de la mitad del año. 1040 tax forms 2011 2  El hijo no puede haber contribuido más de la mitad de su propia manutención durante el año. 1040 tax forms 2011   El hijo no va a presentar una declaración conjunta para el año (a menos que la declaración conjunta se presente sólo para solicitar un reembolso del impuesto retenido sobre el ingreso o el impuesto estimado pagado). 1040 tax forms 2011   La persona no puede ser el hijo calificado de usted ni el hijo calificado de ningún otro contribuyente. 1040 tax forms 2011    La persona tiene que estar (a) emparentada con usted de una de las maneras enumeradas bajo Parientes que no tienen que vivir con usted o (b) tiene que haber vivido con usted como miembro de su unidad familiar durante todo el año2 (y su relación no puede violar las leyes locales). 1040 tax forms 2011    El ingreso bruto anual de la persona tiene que ser menos de $3,900. 1040 tax forms 2011 3  Usted tiene que contribuir más de la mitad de la manutención total de la persona durante el año. 1040 tax forms 2011 4  Si el hijo reúne los requisitos para ser hijo calificado de más de una persona, usted tiene que ser la persona con derecho a reclamarlo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Vea el Requisito Especial para el Hijo Calificado de Más de una Persona para averiguar cuál persona es la persona que tiene el derecho de reclamar al hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011   1Hay una excepción para ciertos hijos adoptivos. 1040 tax forms 2011 2Hay excepciones para ausencias temporales, los hijos que nacieron o murieron durante el año, los hijos de padres divorciados o separados (o padres que no viven juntos) e hijos secuestrados. 1040 tax forms 2011 3Hay una excepción si la persona está incapacitada y recibe ingresos de un taller protegido para el empleo de incapacitados. 1040 tax forms 2011 4Hay excepciones para acuerdos de manutención múltiple, hijos de padres divorciados o separados o (padres que no viven juntos) e hijos secuestrados. 1040 tax forms 2011 Requisito de Dependiente del Contribuyente Si otra persona puede reclamarlo como dependiente, usted no puede reclamar a nadie más como dependiente. 1040 tax forms 2011 Esto es así aun cuando tenga un hijo calificado o pariente calificado; no puede reclamar a tal persona como dependiente. 1040 tax forms 2011 Si usted presenta una declaración conjunta y su cónyuge puede ser reclamado como dependiente por otra persona, ustedes dos no pueden reclamar la exención de ningún dependiente en su declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Requisito de la Declaración Conjunta Por lo general, no puede reclamar una exención de dependencia de una persona casada si ésta presenta una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Excepción. 1040 tax forms 2011   Usted puede reclamar una excepción para una persona que presenta una declaración conjunta si esa persona y su cónyuge presentan la declaración únicamente para solicitar un reembolso del impuesto retenido sobre el ingreso o el impuesto estimado pagado. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 1. 1040 tax forms 2011 Hijo que presenta una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Usted mantuvo a su hija de 18 años, la cual vivió con usted durante todo el año mientras el esposo de ella estaba en las Fuerzas Armadas. 1040 tax forms 2011 El esposo ganó $25,000 en el año. 1040 tax forms 2011 La pareja presenta una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Usted no puede tomar una exención por su hija. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 2. 1040 tax forms 2011 Hijo que presenta una declaración conjunta únicamente para reclamar un reembolso del impuesto retenido. 1040 tax forms 2011 Su hijo de 18 años y la esposa de éste, la cual tiene 17 años, tenían $800 de ingreso por concepto de salarios de trabajos a tiempo parcial y ningún otro ingreso. 1040 tax forms 2011 A ninguno de los dos se le requiere presentar una declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 Ellos no tienen hijos. 1040 tax forms 2011 Los impuestos han sido retenidos de su paga; por lo tanto, presentan una declaración conjunta sólo para obtener un reembolso del impuesto retenido. 1040 tax forms 2011 La excepción para el requisito de la declaración conjunta es aplicable, así que usted no pierde el derecho de reclamar una exención por su hijo y otra por la esposa de éste sólo porque ellos han presentado una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Puede reclamar exenciones por cada uno de ellos si cumple con todos los demás requisitos. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 3. 1040 tax forms 2011 Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 2, salvo que ningún impuesto fue retenido de los pagos de su hijo. 1040 tax forms 2011 Ni a él ni a su esposa se les requiere presentar una declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, ellos presentan una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses por $124 y recibir un reembolso por esa misma cantidad. 1040 tax forms 2011 Debido a que el propósito para presentar la declaración es para solicitar el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses, ellos no la presentan únicamente para solicitar un reembolso del impuesto retenido sobre el ingreso o el impuesto estimado pagado. 1040 tax forms 2011 La excepción del requisito de la declaración conjunta no es aplicable. 1040 tax forms 2011 Usted no puede tomar una exención por ninguno de ellos. 1040 tax forms 2011 Requisito de Ciudadanía o Residencia Usted no puede declarar a una persona como dependiente a menos que esa persona sea ciudadana, residente extranjero o nacional de los EE. 1040 tax forms 2011 UU. 1040 tax forms 2011 , o residente de Canadá o México. 1040 tax forms 2011 No obstante, hay una excepción para ciertos hijos adoptivos, la cual se explica a continuación. 1040 tax forms 2011 Excepción por un hijo adoptivo. 1040 tax forms 2011   Si usted es ciudadano estadounidense o nacional estadounidense que ha adoptado legalmente a un hijo que no es ciudadano, extranjero residente ni nacional estadounidense, se satisface este requisito si el hijo vivió con usted como miembro de su unidad familiar durante todo el año. 1040 tax forms 2011 Esta excepción también corresponde si el hijo fue colocado en su hogar legalmente para una adopción legítima. 1040 tax forms 2011 Lugar de residencia de un hijo. 1040 tax forms 2011   Los hijos, por regla general, son ciudadanos o residentes del país de sus padres. 1040 tax forms 2011   Si usted era de ciudadanía estadounidense cuando nació su hijo, el hijo puede ser de ciudadanía estadounidense aun cuando el otro padre o madre sea extranjero no residente y el hijo haya nacido en un país extranjero. 1040 tax forms 2011 Si es así, se satisface este requisito. 1040 tax forms 2011 Lugar de residencia de estudiantes extranjeros. 1040 tax forms 2011   Los estudiantes extranjeros que se encuentren en este país conforme a un programa calificado internacional de intercambio educativo y vivan en hogares estadounidenses durante un período temporal, por lo general no son residentes de los Estados Unidos. 1040 tax forms 2011 Tampoco satisfacen el requisito de ciudadanía o residencia. 1040 tax forms 2011 Usted no puede reclamar exenciones por ellos. 1040 tax forms 2011 No obstante, si dejó que un estudiante extranjero viviera en su hogar, tal vez pueda tomar una deducción por concepto de donaciones caritativas. 1040 tax forms 2011 Vea Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted , en el capítulo 24. 1040 tax forms 2011 Nacionales estadounidenses. 1040 tax forms 2011   Un “nacional estadounidense” es una persona que, a pesar de no ser ciudadano estadounidense, debe su lealtad a los Estados Unidos. 1040 tax forms 2011 Los nacionales estadounidenses incluyen a los residentes de la Samoa Estadounidense y de las Islas Marianas del Norte que optaron por tener nacionalidad estadounidense en vez de hacerse ciudadanos de los Estados Unidos. 1040 tax forms 2011 Hijo Calificado Hay cinco requisitos que tienen que cumplirse para que un hijo pueda ser hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Estos cinco requisitos son: Parentesco, Edad, Residencia, Manutención y Declaración Conjunta. 1040 tax forms 2011 A continuación se explican dichos requisitos. 1040 tax forms 2011 Si el hijo reúne los cinco requisitos para ser hijo calificado de más de una persona, se aplicará un requisito especial para determinar cuál persona puede tratar al hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Vea Requisito Especial para el Hijo Calificado de Más de una Persona , más adelante. 1040 tax forms 2011 Requisito de Parentesco Para cumplir este requisito, un hijo tiene que ser: Su hijo o hija, hijastro o hijastra, hijo de crianza o un descendiente de cualquiera de éstos (por ejemplo, su nieto) o Su hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualquiera de éstos (por ejemplo, su sobrino o sobrina). 1040 tax forms 2011 Hijo adoptivo. 1040 tax forms 2011   A un hijo adoptivo se le trata siempre como hijo propio. 1040 tax forms 2011 El término “hijo adoptivo” se refiere a un hijo que fue colocado en su hogar legalmente para su adopción legítima. 1040 tax forms 2011 Hijo de crianza. 1040 tax forms 2011   Un “hijo de crianza” es aquella persona que ha sido colocada en su hogar por una agencia autorizada para la colocación de hijos o por decisión, fallo u otra orden de cualquier tribunal de jurisdicción competente. 1040 tax forms 2011 Requisito de Edad Para cumplir este requisito, un hijo tiene que ser: Menor de 19 años de edad al final del año y ser menor que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta), Un estudiante menor de 24 años de edad al final del año y ser menor que usted (o que el cónyuge de usted, si presentan una declaración conjunta) o Total y permanentemente incapacitado en cualquier momento del año, sin que importe la edad. 1040 tax forms 2011 Ejemplo. 1040 tax forms 2011 Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. 1040 tax forms 2011 A no ser que estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera un estudiante, su hijo no satisface el requisito de edad porque no tenía menos de 19 años al final del año. 1040 tax forms 2011 El hijo tiene que ser menor que usted o su cónyuge. 1040 tax forms 2011   Para poder ser hijo calificado, un hijo que no está total y permanentemente incapacitado tiene que ser menor que usted. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, si es casado que presenta una declaración conjunta, su hijo tiene que ser menor que usted o que el cónyuge de usted pero no tiene que ser menor que ambos cónyuges. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 1: Hijo que no es menor que usted o su cónyuge. 1040 tax forms 2011 Su hermano de 23 años, que es un estudiante y no es casado, vive con usted y su cónyuge. 1040 tax forms 2011 El no está incapacitado. 1040 tax forms 2011 Usted y su cónyuge tienen ambos 21 años de edad y presentan una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Su hermano no es su hijo calificado porque no es menor que usted o el cónyuge de usted. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 2: Hijo que es menor que el cónyuge de usted pero no es menor que usted. 1040 tax forms 2011 Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que su cónyuge tiene 25 años. 1040 tax forms 2011 Como su hermano es menor que su cónyuge, y usted y su cónyuge van a presentar una declaración conjunta, su hermano es su hijo calificado, aunque él no sea menor que usted. 1040 tax forms 2011 Definición del término “estudiante”. 1040 tax forms 2011   Para reunir los requisitos para considerarse estudiante, durante algún momento de 5 meses del año natural, sean cuales sean, su hijo tiene que cumplir uno de los siguientes requisitos: Un estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un programa de estudios y la asistencia fija de un estudiantado matriculado a tiempo completo o Un estudiante que asiste a tiempo completo a un curso de capacitación agrícola en el terreno ofrecido por una escuela que sea del tipo que se describe en el apartado (1) anteriormente, o que asiste a un curso de este tipo ofrecido por una agencia del estado, condado o gobierno local. 1040 tax forms 2011 Los 5 meses naturales no tienen que ser consecutivos. 1040 tax forms 2011 Estudiante a tiempo completo. 1040 tax forms 2011   Se entiende por “estudiante a tiempo completo” el estudiante matriculado por el número de horas y cursos que el “establecimiento docente” (escuela) considere como asistencia a tiempo completo. 1040 tax forms 2011 Definición del término “escuela”. 1040 tax forms 2011   El término “escuela” abarca escuelas primarias, escuelas secundarias de primer o segundo ciclo (junior/senior high schools), escuelas universitarias (colleges), universidades o escuelas politécnicas, profesionales e industriales. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, este término no abarca los cursos de capacitación en el empleo, los centros de enseñanza por correspondencia o las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. 1040 tax forms 2011 Estudiantes de escuela superior vocacional. 1040 tax forms 2011   Los estudiantes de escuelas superiores vocacionales que trabajan en “empleos de cooperación” (co-op) en industrias privadas como parte de la capacitación práctica y en el aula de un curso de estudio fijo de una escuela se consideran estudiantes a tiempo completo. 1040 tax forms 2011 Total y permanentemente incapacitado. 1040 tax forms 2011   Se considera que su hijo está total y permanentemente incapacitado si ambas condiciones siguientes le corresponden: El hijo no puede dedicarse a ninguna actividad remunerada de mayor importancia a causa de una condición física o mental. 1040 tax forms 2011 Un médico determina que dicha condición ha durado u opina que va a durar continuamente durante por lo menos un año o que puede terminar en la muerte del hijo. 1040 tax forms 2011 Requisito de Residencia Para satisfacer este requisito, su hijo tiene que haber vivido con usted durante más de la mitad del año. 1040 tax forms 2011 Hay excepciones para ausencias temporales, hijos que nacieron o murieron ese año, hijos secuestrados e hijos de padres divorciados o separados. 1040 tax forms 2011 Ausencias temporales. 1040 tax forms 2011   Se considera que su hijo ha vivido con usted durante períodos de tiempo cuando uno de ustedes, o ambos, se ausentan temporalmente debido a circunstancias especiales, tales como: Enfermedad, Estudios, Negocios, Vacaciones o Servicio militar. 1040 tax forms 2011 Su hijo también se considera que vivió con usted durante todo período de tiempo en que haya estado recluido en el hospital después de su nacimiento si el hijo, de no haber estado recluido, hubiera vivido con usted durante ese período de tiempo. 1040 tax forms 2011 Fallecimiento o nacimiento de un hijo. 1040 tax forms 2011   Se considera que un hijo que nació o falleció durante el año vivió con usted durante más de la mitad del año si su hogar fue el hogar del hijo por más de la mitad del período de tiempo en el cual estuvo vivo ese año. 1040 tax forms 2011 Hijo que nació vivo. 1040 tax forms 2011   Usted quizás pueda declarar una exención si su hijo nació vivo durante el año aun si el hijo vivió sólo por un momento. 1040 tax forms 2011 La ley estatal o local tiene que tratar al hijo como si hubiera nacido vivo. 1040 tax forms 2011 Tiene que haber prueba de un nacimiento viable (vivo) demostrado en un documento oficial, tal como un acta de nacimiento. 1040 tax forms 2011 El hijo tiene que ser su hijo calificado o su pariente calificado y también se tienen que satisfacer todos los demás requisitos para que pueda reclamar una exención de dependencia por él o ella. 1040 tax forms 2011 Hijo que nació muerto. 1040 tax forms 2011   Usted no puede declarar una exención por un hijo que nació muerto. 1040 tax forms 2011 Hijos secuestrados. 1040 tax forms 2011   Usted puede considerar que su hijo ha satisfecho el requisito de residencia, aun si el hijo ha sido secuestrado. 1040 tax forms 2011 Vea la Publicación 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estandar e información para la presentación de la declaración), en inglés, para detalles. 1040 tax forms 2011 Hijos de padres divorciados o separados (o padres que no viven juntos). 1040 tax forms 2011   En la mayoría de los casos, debido al requisito de residencia, un hijo de padres divorciados o separados es el hijo calificado del padre o de la madre con custodia. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, el hijo será tratado como el hijo calificado del padre o de la madre que no tiene custodia si se cumplen las cuatro condiciones que se mencionan a continuación: Los padres: Están divorciados o legalmente separados por medio de un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo escrito de separación o No vivieron juntos en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, aunque no estén o no hayan estado casados. 1040 tax forms 2011 El hijo recibió de sus padres más de la mitad de la manutención total para el año. 1040 tax forms 2011 Uno o ambos padres tienen la custodia del hijo durante más de la mitad del año natural. 1040 tax forms 2011 Cualquiera de las siguientes afirmaciones es cierta: El padre o la madre que tiene custodia firma una declaración por escrito, la cual se explica más adelante, afirmando que él o ella no declarará al hijo como dependiente para el año, y el padre o la madre que no tiene custodia adjunta esta declaración escrita a su declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 (Si el fallo o acuerdo entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, vea Fallo de divorcio o acuerdo de separación dictados después de 1984 y antes de 2009 , más adelante. 1040 tax forms 2011 Si el fallo o acuerdo entró en vigencia después de 2008, vea Fallo de divorcio o acuerdo de separación dictado después de 2008 , más adelante). 1040 tax forms 2011 Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo escrito de separación vigentes antes de 1985, y que corresponda al año 2013, dispone que el padre o la madre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente, el fallo o acuerdo no se cambió después de 1984 para decir que el padre o la madre que no tiene custodia no puede reclamar al hijo como dependiente, y que el padre o la madre que no tiene custodia contribuye por lo menos $600 de la manutención del hijo durante el año. 1040 tax forms 2011 Padre o madre con custodia y padre o madre sin custodia. 1040 tax forms 2011   El padre o madre que tiene custodia es aquél o aquélla con quien el hijo convivió la mayor cantidad de noches durante el año. 1040 tax forms 2011 El otro padre o madre es aquél o aquélla sin custodia. 1040 tax forms 2011   Si los padres se divorciaron o se separaron durante el año y el hijo vivió con ambos antes de la separación, el padre o la madre con custodia es aquél o aquélla con quien el hijo vivió la mayor cantidad de noches el resto de ese mismo año. 1040 tax forms 2011   Se considera que un hijo vivió con su padre o madre por una noche si el hijo durmió: En el hogar de ese padre o madre, a pesar de que el padre o la madre no esté presente o En compañía de su padre o madre, cuando el hijo no duerme en el hogar de su padre o madre (por ejemplo, cuando toman vacaciones juntos). 1040 tax forms 2011 Igual cantidad de noches. 1040 tax forms 2011    Si el hijo vivió con su padre o madre por igual cantidad de noches durante el año, el padre o la madre con custodia es aquél que tiene el mayor ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). 1040 tax forms 2011 Diciembre 31. 1040 tax forms 2011   Se considera que la noche del 31 de diciembre es parte del año en el cual esa noche comienza. 1040 tax forms 2011 Por ejemplo, la noche del 31 de diciembre de 2013 es parte del año 2013. 1040 tax forms 2011 Hijo emancipado. 1040 tax forms 2011   Si un hijo está emancipado según la ley estatal, se considera que el hijo no vivió con su padre o madre. 1040 tax forms 2011 Vea el Ejemplo 5 y el Ejemplo 6. 1040 tax forms 2011 Ausencias. 1040 tax forms 2011   Si en una noche en particular un hijo no vivió con su padre o madre (porque, por ejemplo, pasó la noche en la casa de un amigo), se considera que el hijo vivió esa noche con el padre o la madre con quien normalmente hubiera vivido esa noche excepto por esta ausencia. 1040 tax forms 2011 Si no puede determinarse con cuál de los padres el hijo normalmente hubiera vivido o si el hijo no hubiese vivido esa noche con su padre o con su madre, para esa noche se considera que el hijo no vivió con su padre ni con su madre. 1040 tax forms 2011 Padres que trabajan durante la noche. 1040 tax forms 2011   Si, por razón del horario de trabajo del padre o la madre, un hijo vive por mayor cantidad de días pero no las noches con el padre o la madre que trabaja durante la noche, ese padre o esa madre se considera el padre o la madre con custodia. 1040 tax forms 2011 Durante la jornada escolar, se considera que el hijo vive en la residencia primaria que aparece indicada en los registros de la escuela. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 1: Hijo que vive con su padre o su madre por la mayor cantidad de noches. 1040 tax forms 2011 Usted y el padre o la madre de su hijo están divorciados. 1040 tax forms 2011 En el año 2013, su hijo vivió con usted por 210 noches y con su otro padre o madre por 155 noches. 1040 tax forms 2011 Usted tiene la custodia de su hijo. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 2: Hija en campamento. 1040 tax forms 2011 En el año 2013, su hija vivió con cada padre o madre en semanas alternas. 1040 tax forms 2011 En el verano participó por seis semanas en el campamento de verano. 1040 tax forms 2011 Durante su estadía en el campamento, se considera que ella vivió con usted por 3 semanas y con su padre o madre, su ex cónyuge, por 3 semanas porque ésos serían los períodos que ella hubiese vivido con cada uno de ustedes de no haber participado en el campamento de verano. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 3: Hijo que vivió con su padre y su madre por igual cantidad de días. 1040 tax forms 2011 Su hijo vivió con usted 180 noches durante el año y vivió la misma cantidad de noches con su otro padre o madre, el ex cónyuge de usted. 1040 tax forms 2011 Su ingreso bruto ajustado es $40,000. 1040 tax forms 2011 El ingreso bruto ajustado de su ex cónyuge es $25,000. 1040 tax forms 2011 Se le considera a usted como el padre o la madre con custodia de su hijo porque tiene el mayor ingreso bruto ajustado. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 4: Hijo que vive con su padre o madre pero el otro padre o madre está viviendo allí. 1040 tax forms 2011 Normalmente su hijo vive con usted durante la semana y con su otro padre o madre, el ex cónyuge de usted, cada otro fin de semana. 1040 tax forms 2011 Usted se enferma y lo hospitalizan. 1040 tax forms 2011 El otro padre o madre vive en la casa de usted con su hijo por 10 días consecutivos mientras usted está hospitalizado. 1040 tax forms 2011 Se considera que su hijo vivió con usted durante el período de 10 días en que usted estaba en el hospital porque su hijo vivió en su hogar. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 5: Hijo emancipado en el mes de mayo. 1040 tax forms 2011 Cuando su hijo cumplió 18 años de edad en el mes de mayo de 2013, está emancipado según la ley del estado donde vive. 1040 tax forms 2011 Por lo tanto, se considera que él no vivió con su padre o madre por más de la mitad del año. 1040 tax forms 2011 El requisito especial para hijos de padres divorciados o separados no es aplicable. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 6: Hijo emancipado en el mes de agosto. 1040 tax forms 2011 Su hija vive con usted desde el 1 de enero de 2013 hasta el 31 de mayo de 2013 y vive con su otro padre o madre, el ex cónyuge de usted, desde el 1 de junio de 2013 hasta el final de año. 1040 tax forms 2011 Ella cumple 18 años de edad y será emancipada según la ley estatal el 1 de agosto de 2013. 1040 tax forms 2011 Como se considera que ella no vivió con su padre o madre a partir del 1 de agosto, será tratada como si hubiera vivido con usted la mayor cantidad de noches del año 2013. 1040 tax forms 2011 Usted es el padre o la madre que tiene custodia. 1040 tax forms 2011 Declaración escrita. 1040 tax forms 2011    El padre o la madre con custodia puede usar el Formulario 8332 o una declaración similar (que contenga la misma información requerida por el formulario) para hacer la declaración escrita a fin de ceder la exención al padre o a la madre sin custodia. 1040 tax forms 2011 El padre o la madre sin custodia tiene que adjuntar el formulario o declaración escrita a su declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011   La exención puede otorgarse por 1 año, por un número de años especificados (por ejemplo, años alternos), o por todos los años futuros (subsiguientes), como se especifique en la declaración. 1040 tax forms 2011 Fallo de divorcio o acuerdo de separación dictados después de 1984 y antes de 2009. 1040 tax forms 2011   Si el fallo de divorcio o de manutención por separación judicial entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, el padre o la madre sin custodia quizás pueda adjuntar ciertas páginas correspondientes del fallo de divorcio o de manutención por separación judicial en lugar del Formulario 8332. 1040 tax forms 2011 El fallo o acuerdo tiene que incluir las tres declaraciones siguientes: El padre o la madre sin custodia puede declarar al hijo como dependiente sin tener en cuenta condición alguna, tal como el pago de manutención. 1040 tax forms 2011 El padre o la madre con custodia no declarará al hijo como dependiente para ese año. 1040 tax forms 2011 Los años en los que el padre o la madre sin custodia (en vez del padre o de la madre con custodia), puede declarar al hijo como dependiente. 1040 tax forms 2011   El padre o la madre sin custodia tiene que adjuntar a su declaración de impuestos las siguientes páginas del fallo o acuerdo: La primera página (escriba el número de Seguro Social del otro padre en esta página). 1040 tax forms 2011 Las páginas que incluyen toda la información identificada anteriormente en los puntos (1) al (3). 1040 tax forms 2011 La página con la firma del otro padre o madre y la fecha del acuerdo. 1040 tax forms 2011 Fallo de divorcio o acuerdo de separación dictado después de 2008. 1040 tax forms 2011   El padre o la madre sin custodia no puede adjuntar páginas del fallo de divorcio o acuerdo de separación en lugar del Formulario 8332 si el fallo o acuerdo entró en vigencia después de 2008. 1040 tax forms 2011 El padre o la madre con custodia tiene que firmar el Formulario 8332 o una declaración similar cuyo único propósito es ceder la reclamación de exención del padre o de la madre con custodia en base de ese hijo, y el padre o la madre sin custodia tendrá que adjuntar a su declaración de impuestos una copia del formulario o de la declaración similar (que contenga la misma información requerida en el formulario). 1040 tax forms 2011 El formulario o la declaración escrita tiene que indicar que el padre o la madre con custodia cede la reclamación de exención por el hijo sin condición alguna. 1040 tax forms 2011 Por ejemplo, la cesión no puede otorgarse a condición de que el padre o la madre sin custodia pague la manutención del hijo. 1040 tax forms 2011 El padre o la madre que no tiene custodia tiene que adjuntar la información requerida a su declaración de impuestos aunque haya sido presentada junto con una declaración de impuestos en un año anterior. 1040 tax forms 2011 Revocación de la cesión a la reclamación de la exención. 1040 tax forms 2011   El padre o la madre con custodia puede revocar la cesión a la reclamación de la exención otorgada anteriormente al padre o a la madre sin custodia en el Formulario 8332 o en una declaración similar. 1040 tax forms 2011 Para que la revocación sea vigente para el año 2013, el padre o la madre con custodia tiene que proveer (o hacer un esfuerzo razonable para proveer) un aviso por escrito de la revocación al padre o a la madre sin custodia en el año 2012 o antes. 1040 tax forms 2011 El padre o la madre con custodia puede llenar la Parte III del Formulario 8332 para ese propósito y tiene que adjuntar una copia de la revocación a su declaración por cada año que reclame al hijo como dependiente debido a la revocación. 1040 tax forms 2011 Padre o madre que se ha vuelto a casar. 1040 tax forms 2011   Si usted vuelve a casarse, se considera que la manutención provista por su nuevo cónyuge ha sido provista por usted. 1040 tax forms 2011 Padres que nunca se casaron. 1040 tax forms 2011   Este requisito especial para padres divorciados o separados corresponde también a los padres que nunca se casaron y que vivieron separados en todo momento de los últimos seis meses del año. 1040 tax forms 2011 Requisito de Manutención (Para Poder Ser un Hijo Calificado) Para satisfacer este requisito, el hijo no puede haber provisto más de la mitad de su propia manutención para el año. 1040 tax forms 2011 Este requisito es distinto al requisito de manutención para poder ser pariente calificado, el cual se describe más adelante. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, para saber lo que se considera y lo que no se considera manutención, vea Requisito de Manutención (Para Poder Ser un Pariente Calificado) , más adelante. 1040 tax forms 2011 Si no está seguro de si un hijo proveyó más de la mitad de su propia manutención, quizás le interese ver la Hoja de Trabajo 3-1. 1040 tax forms 2011 Ejemplo. 1040 tax forms 2011 Usted proveyó $4,000 para la manutención de su hijo de 16 años de edad para el año. 1040 tax forms 2011 Él tiene un empleo de tiempo parcial y proveyó $6,000 para su propia manutención. 1040 tax forms 2011 Él proveyó más de la mitad de su propia manutención para el año. 1040 tax forms 2011 Él no es su hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Pagos y gastos del cuidado de hijos de crianza. 1040 tax forms 2011   Los pagos que usted recibe para la manutención de un hijo de crianza de una agencia autorizada para colocar a menores son considerados manutención provista por la agencia. 1040 tax forms 2011 Igualmente, los pagos que usted recibe para la manutención de un hijo de crianza provistos por un estado o condado son considerados manutención procedente del estado o condado. 1040 tax forms 2011   Si usted no ejerce la profesión ni se dedica al negocio de proveer cuidado de crianza y los gastos no reembolsados que pagó de su propio bolsillo para el cuidado de un hijo de crianza se hicieron principalmente para el beneficio de una organización calificada para recibir donaciones caritativas deducibles, en ese caso los gastos son deducibles como donaciones caritativas, pero no son consideradas manutención que usted aportó. 1040 tax forms 2011 Para más información sobre la deducción de donaciones caritativas, vea el capítulo 24. 1040 tax forms 2011 Si sus gastos no reembolsados no son deducibles por concepto de donaciones caritativas, se consideran manutención que usted proveyó. 1040 tax forms 2011   Si se dedica al negocio o a la profesión de proveer cuidados de crianza, sus gastos no reembolsados no se consideran manutención provista por usted. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 1. 1040 tax forms 2011 Lorenza, una hija de crianza, vivió con los Herrera durante los 3 últimos meses del año. 1040 tax forms 2011 Los Herrera cuidaban a Lorenza porque querían adoptarla (aunque no fue colocada en su hogar para adopción). 1040 tax forms 2011 No proveyeron cuidado en calidad de negocio u ocupación ni tampoco para beneficiar a la agencia que la colocó en su hogar. 1040 tax forms 2011 Los gastos no reembolsados en los que han incurrido los Herrera no son deducibles como donaciones caritativas pero sí son considerados manutención que los Herrera aportaron a beneficio de Lorenza. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 2. 1040 tax forms 2011 Usted proveyó $3,000 para la manutención de su hijo de crianza de 10 años de edad para el año. 1040 tax forms 2011 El gobierno estatal proveyó una cantidad de $4,000, la cual se considera ayuda provista por el estado y no por el hijo. 1040 tax forms 2011 Vea Manutención provista por el estado (bienestar social, cupones de alimentos, vivienda, etcétera) , más adelante. 1040 tax forms 2011 Su hijo de crianza no proveyó más de la mitad de su propia manutención para el año. 1040 tax forms 2011 Becas. 1040 tax forms 2011   Una beca recibida por un hijo que es estudiante no se tiene en cuenta al determinar si dicho hijo proveyó más de la mitad de su propia manutención. 1040 tax forms 2011 Requisito de la Declaración Conjunta (Para Poder Ser un Hijo Calificado) Para satisfacer este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta para el año. 1040 tax forms 2011 Excepción. 1040 tax forms 2011   Una excepción al requisito de la declaración conjunta es aplicable si su hijo calificado y el cónyuge de su hijo presentan una declaración conjunta únicamente para solicitar un reembolso del impuesto retenido sobre el ingreso o el impuesto estimado pagado. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 1. 1040 tax forms 2011 Hija que presenta una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Usted mantuvo a su hija de 18 años, la cual vivió con usted durante todo el año mientras el esposo de ella estaba en las Fuerzas Armadas. 1040 tax forms 2011 Él ganó $25,000 en el año. 1040 tax forms 2011 La pareja presenta una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 El hecho de que su hija y el esposo de ella presentan una declaración conjunta significa que no es su hija calificada. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 2. 1040 tax forms 2011 Hijo que presenta una declaración conjunta únicamente para reclamar un reembolso del impuesto retenido sobre el ingreso. 1040 tax forms 2011 Su hijo de 18 años y la esposa de éste, la cual tiene 17 años, tenían $800 de ingreso por concepto de salarios de trabajos a tiempo parcial y ningún otro ingreso. 1040 tax forms 2011 A ninguno de los dos se le requiere presentar una declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 Ellos no tienen hijos. 1040 tax forms 2011 Los impuestos han sido retenidos de su paga; por lo tanto, presentan una declaración conjunta sólo para obtener un reembolso del impuesto retenido. 1040 tax forms 2011 La excepción para el requisito de la declaración conjunta es aplicable, así que su hijo puede ser su hijo calificado si se cumplen los demás requisitos. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 3. 1040 tax forms 2011 Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 2 salvo que ningún impuesto fue retenido de la paga de su hijo. 1040 tax forms 2011 Ni a él ni a su esposa se les requirió presentar una declaración de impuestos. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, ellos presentan una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses de $124 y recibir un reembolso por esa misma cantidad. 1040 tax forms 2011 Debido a que el propósito para presentar la declaración es para solicitar el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses, ellos no la presentan únicamente para solicitar un reembolso del impuesto retenido sobre el ingreso o el impuesto estimado pagado. 1040 tax forms 2011 La excepción del requisito de la declaración conjunta no es aplicable, por lo tanto, su hijo no es un hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Requisito Especial para el Hijo Calificado de Más de una Persona Si su hijo calificado no es hijo calificado de otra persona, este requisito no le corresponde y usted no tiene que leer sobre este tema. 1040 tax forms 2011 Esto es así también si su hijo no es hijo calificado de otra persona, excepto en el caso del cónyuge de usted con el o la cual usted presenta una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Si a un hijo se le trata como hijo calificado del padre o madre que no tiene la custodia conforme a las reglas para los hijos de padres divorciados (o separados o padres que no viven juntos) descritas anteriormente, vea Cómo se aplica este requisito especial a los padres divorciados o separados (o a padres que no viven juntos) , más adelante. 1040 tax forms 2011 A veces, un hijo satisface los requisitos de parentesco, edad, residencia, manutención y declaración conjunta para poder ser un hijo calificado de más de una persona. 1040 tax forms 2011 Aunque el hijo sea el hijo calificado de cada una de dichas personas, sólo una de ellas puede considerarlo calificado para obtener los siguientes beneficios tributarios (si reúne los requisitos de cada beneficio en cuestión) basado en dicho hijo: La exención por el hijo. 1040 tax forms 2011 El crédito tributario por hijos. 1040 tax forms 2011 El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. 1040 tax forms 2011 El crédito por gastos de cuidado de hijos y dependientes. 1040 tax forms 2011 La exclusión de los ingresos en el caso de los beneficios por cuidado de dependientes. 1040 tax forms 2011 El crédito por ingreso del trabajo. 1040 tax forms 2011 La otra persona en cuestión no puede tomar ninguno de esos beneficios basados en este hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Esto quiere decir que ustedes dos no pueden ponerse de acuerdo para dividir los beneficios entre los dos. 1040 tax forms 2011 La otra persona no puede tomar ninguno de estos beneficios tributarios a menos que tenga un hijo calificado diferente. 1040 tax forms 2011 Reglas de desempate. 1040 tax forms 2011   Para determinar cuál persona puede tratar al hijo como un hijo calificado para reclamar estos seis beneficios tributarios, las siguientes reglas de desempate aplican: Si sólo una de las dos personas es el padre o la madre del hijo, el hijo será tratado como el hijo calificado del padre o la madre. 1040 tax forms 2011 Si los padres presentan una declaración conjunta el uno con el otro y pueden reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo se trata como el hijo calificado de los padres. 1040 tax forms 2011 Si los padres no presentan una declaración conjunta el uno con el otro, pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS tratará al hijo como hijo calificado del padre o la madre con el cual el hijo haya vivido por más tiempo durante el año. 1040 tax forms 2011 Si el hijo vivió con su padre o la madre por igual cantidad de tiempo, el IRS tratará al hijo como el hijo calificado del padre o la madre que tenía el mayor ingreso bruto ajustado para ese año. 1040 tax forms 2011 Si ningún padre o madre puede reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona cuyo ingreso bruto ajustado sea mayor para ese año. 1040 tax forms 2011 Si un padre o madre puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno lo reclama, el hijo será tratado como hijo calificado de la persona cuyo ingreso bruto ajustado sea mayor para ese año, pero sólo si esa persona tiene ingreso bruto ajustado mayor que el ingreso bruto ajustado del padre o la madre que pueda reclamar a dicho hijo. 1040 tax forms 2011 Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta el uno con el otro, esta regla se puede aplicar al dividir la combinación del ingreso bruto ajustado en partes iguales entre el padre y la madre. 1040 tax forms 2011 Vea el Ejemplo 6. 1040 tax forms 2011   Sujeto a estas reglas de desempate, usted y la otra persona quizás puedan escoger cuáles de los dos reclamen al hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 1: Hija que vivió con su madre y abuela. 1040 tax forms 2011 Usted y su hija Jacinta, de 3 años de edad, vivieron con la madre de usted durante todo el año. 1040 tax forms 2011 Usted tiene 25 años de edad, es soltera y su ingreso bruto ajustado es $9,000. 1040 tax forms 2011 El ingreso bruto ajustado de su madre es $15,000. 1040 tax forms 2011 El padre de Jacinta no vivió con usted ni con su hija. 1040 tax forms 2011 Usted no ha firmado el Formulario 8332 (o una declaración similar) para ceder la exención de la hija al padre o la madre sin custodia. 1040 tax forms 2011 Jacinta es hija calificada tanto suya como de la madre de usted porque ella satisface los requisitos de parentesco, edad, residencia, manutención y declaración conjunta tanto para usted como para la madre de usted. 1040 tax forms 2011 No obstante, sólo una de ustedes puede reclamar a su hija como dependiente. 1040 tax forms 2011 Jacinta no es hija calificada de nadie más, incluyendo al padre. 1040 tax forms 2011 Usted permite que su madre reclame a Jacinta. 1040 tax forms 2011 Esto quiere decir que la madre de usted podrá reclamar a Jacinta como hija que reúne los requisitos para propósitos de los seis beneficios tributarios enumerados anteriormente si ella tiene derecho a reclamar estos beneficios (y usted no reclama a Jacinta como dependiente o hija calificada para cualquiera de dichos beneficios tributarios). 1040 tax forms 2011 Ejemplo 2: El padre o la madre tiene un ingreso bruto ajustado mayor que el del abuelo o la abuela. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 1 , salvo que el ingreso bruto ajustado de usted es $18,000. 1040 tax forms 2011 Como el ingreso bruto ajustado de la madre de usted no es mayor al suyo, ella no puede reclamar a Jacinta. 1040 tax forms 2011 Sólo usted puede reclamar a Jacinta. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 3: Dos personas declaran a la misma hija. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 1 , salvo que tanto usted como su madre reclaman a Jacinta como hija calificada. 1040 tax forms 2011 En este caso, usted como madre de la hija en cuestión será la única a la que se le permitirá reclamar a Jacinta como hija calificada. 1040 tax forms 2011 El IRS rechazará la reclamación de su madre a los seis beneficios tributarios listados anteriormente a menos que ella tenga otro hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 4: Hijos calificados divididos entre dos personas. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 1 , salvo que usted también tiene dos hijos menores que son hijos calificados tanto de usted como de su madre. 1040 tax forms 2011 Sólo una de ustedes puede reclamar a cada hijo individualmente. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, si el ingreso bruto ajustado de la madre de usted es mayor que el suyo, usted puede permitir que la madre de usted reclame a uno o más de los hijos. 1040 tax forms 2011 Por ejemplo, usted puede reclamar a uno de los hijos mientras que su madre puede reclamar a los otros dos. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 5: Contribuyente que es hija calificada. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 1 , salvo que usted tiene sólo 18 años de edad y no contribuyó más de la mitad de su propia manutención para el año. 1040 tax forms 2011 Esto significa que usted es la hija calificada de su madre. 1040 tax forms 2011 Si ella puede reclamarla a usted como dependiente, entonces usted no puede reclamar a su hija como dependiente según el Requisito de Dependiente del Contribuyente , explicado anteriormente. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 6: Hijo que vive tanto con el padre como la madre y con la abuela. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 1 , salvo que usted y el padre de su hija están casados el uno con el otro, viven con su hija y con la madre de usted y tienen un ingreso bruto ajustado de $20,000 en una declaración conjunta. 1040 tax forms 2011 Si usted y su esposo no reclaman a su hija como hija calificada, la madre de usted la puede reclamar. 1040 tax forms 2011 Aunque el ingreso bruto ajustado de su declaración conjunta, $20,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de la madre de usted de $15,000, se puede considerar, para este fin, que el ingreso bruto ajustado de usted es $10,000 y el de su cónyuge es $10,000. 1040 tax forms 2011 Por lo tanto, el ingreso bruto ajustado de la madre de usted, $15,000, sería mayor que cualquier cantidad de ingresos brutos ajustados de cualquiera de los padres que podrían reclamar a su hija. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 7: Padres separados. 1040 tax forms 2011 Usted, su esposo y su hijo de 10 años de edad vivieron en la misma vivienda hasta el 1 de agosto de 2013, fecha en la que su esposo se marchó de la casa. 1040 tax forms 2011 Su hijo vivió con usted durante los meses de agosto y septiembre. 1040 tax forms 2011 Durante el resto del año, su hijo vivió con su esposo, el padre del hijo. 1040 tax forms 2011 Su hijo es hijo calificado tanto de usted como de su esposo ya que el hijo vivió con cada uno de ustedes durante más de la mitad del año y, además, satisfizo los requisitos de parentesco, edad, manutención y declaración conjunta para cada uno de ustedes. 1040 tax forms 2011 Como usted y su esposo aún no se habían divorciado, separado legalmente o separado de acuerdo con un fallo de manutención por separación judicial escrito al finalizar el año, el requisito para padres divorciados o separados (o padres que no viven juntos) no aplica en este caso. 1040 tax forms 2011 Usted y su esposo presentarán una declaración por separado. 1040 tax forms 2011 Su esposo esta de acuerdo con dejar que usted trate al hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Esto quiere decir que, si su esposo no lo reclama como hijo calificado, usted puede reclamar a su hijo como hijo calificado para propósitos de la exención de dependencia, el crédito tributario por hijos y a la exclusión de los beneficios por cuidado de dependientes, si reúne los requisitos para cada uno de esos beneficios tributarios. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, usted no puede reclamar el estado civil de cabeza de familia porque usted y su esposo no vivieron separados durante los últimos 6 meses del año. 1040 tax forms 2011 Por lo tanto, su estado civil para efectos de la declaración (el de usted) es casada que presenta la declaración por separado, así que no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 8: Padres separados declaran al mismo hijo. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 7 , salvo que tanto usted como su esposo reclaman a su hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 En este caso, sólo su esposo tiene el derecho de tratar a su hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Esto es así porque durante 2013, su hijo vivió con él durante más tiempo de lo que vivió con usted. 1040 tax forms 2011 Si usted reclamó una exención o el crédito tributario por hijos, basado en su hijo, el IRS rechazará su reclamación a dichos beneficios tributarios. 1040 tax forms 2011 Si usted no tiene otro hijo calificado o dependiente calificado, el IRS también rechazará su reclamación para la exclusión de los beneficios por cuidado de dependientes. 1040 tax forms 2011 Además, ya que usted y su esposo no vivieron separados los últimos 6 meses del año, su esposo, para efectos de la declaración, no puede reclamar el estado civil de cabeza de familia. 1040 tax forms 2011 Por lo tanto, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, así que no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 9: Padres no casados. 1040 tax forms 2011 Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre de su hijo vivieron juntos durante todo el año. 1040 tax forms 2011 Usted y el padre de su hijo no están casados. 1040 tax forms 2011 Su hijo es hijo calificado de ambos porque satisfizo los requisitos de parentesco, edad, residencia, manutención y declaración conjunta para cada uno de ustedes. 1040 tax forms 2011 Su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) es $12,000 y el del padre de su hijo es $14,000. 1040 tax forms 2011 El padre de su hijo está de acuerdo con que usted reclame a su hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Esto quiere decir que usted puede reclamarlo como hijo calificado para la exención de dependencia, crédito tributario por hijos, el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración, el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión de los beneficios por cuidado de dependientes y el crédito por ingreso del trabajo si usted tiene derecho a reclamar cada uno de estos beneficios (y si el padre de su hijo no reclama a su hijo como dependiente o dependiente calificado para ninguno de dichos beneficios). 1040 tax forms 2011 Ejemplo 10: Padres no casados que declaran al mismo hijo. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 9 , salvo que tanto usted como el padre de su hijo reclaman a su hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 En este caso, sólo el padre tiene el derecho de tratar a su hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado del padre, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. 1040 tax forms 2011 Si usted reclamó una exención o el crédito tributario por hijos, basado en su hijo, el IRS rechazará su reclamación a dichos beneficios tributarios. 1040 tax forms 2011 Si usted no tiene otro hijo calificado o dependiente calificado, el IRS también rechazará su reclamación para el crédito por ingreso del trabajo, el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración y la exclusión de los beneficios por cuidado de dependientes. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 11: Hija que no vivió con un padre o madre. 1040 tax forms 2011 Usted y su sobrina de 7 años de edad, la hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. 1040 tax forms 2011 Usted tiene 25 años de edad y su ingreso bruto ajustado es $9,300. 1040 tax forms 2011 El ingreso bruto ajustado de su madre es $15,000. 1040 tax forms 2011 Los padres de su sobrina declaran conjuntamente, tienen un ingreso bruto ajustado menor que $9,000 y no viven con usted ni con su hija. 1040 tax forms 2011 Su sobrina es una hija calificada tanto de usted como de la madre de usted porque ella satisface los requisitos de parentesco, edad, residencia, manutención y declaración conjunta tanto de usted como para la madre de usted. 1040 tax forms 2011 No obstante, sólo la madre de usted la puede tratar como hija calificada. 1040 tax forms 2011 Esto es porque el ingreso bruto ajustado de la madre de usted, $15,000, es mayor que el de usted, $9,300. 1040 tax forms 2011 Cómo se aplica este requisito especial a los padres divorciados o separados (o a padres que no viven juntos). 1040 tax forms 2011   Si a un hijo se le trata como el hijo calificado del padre o la madre que no tiene custodia conforme a los requisitos que se describen anteriormente para Hijos de padres divorciados o separados o padres que no viven juntos , sólo el padre o la madre sin custodia puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos basado en dicho hijo. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, el padre o la madre con la custodia, si reúne los requisitos, u otra persona que reúna los requisitos, puede reclamar al hijo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia, crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, exclusión de los beneficios por cuidado de dependientes y el crédito por ingreso del trabajo. 1040 tax forms 2011 Si el hijo es hijo calificado de más de una persona para estos beneficios tributarios, entonces las reglas de desempate determinan cuál persona puede tratar al hijo como hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 1. 1040 tax forms 2011 Usted y su hijo de 5 años de edad vivieron todo el año con su madre, quien pagó todos los costos de mantener la vivienda. 1040 tax forms 2011 Su ingreso bruto ajustado es $10,000. 1040 tax forms 2011 El ingreso bruto ajustado de su madre es $25,000. 1040 tax forms 2011 El padre de su hijo no vivió con usted ni con su hijo. 1040 tax forms 2011 Conforme a los requisitos correspondientes a los hijos de padres divorciados o separados (o padres que no viven juntos), su hijo es tratado como hijo calificado del padre de su hijo, el cual puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos en el caso de dicho hijo. 1040 tax forms 2011 Por lo tanto, usted no puede reclamar una exención ni el crédito tributario por hijos en el caso de su hijo. 1040 tax forms 2011 Sin embargo, el padre de su hijo no puede reclamar a su hijo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia, el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión de los beneficios por cuidado de dependientes ni el crédito por ingreso del trabajo. 1040 tax forms 2011 Ni usted ni su madre tuvieron ningún gasto del cuidado de menores ni beneficios por cuidado de dependientes, por lo tanto, ninguna de ustedes puede reclamar el crédito por gastos de cuidado de menores ni la exclusión de los beneficios por cuidado de dependientes. 1040 tax forms 2011 Pero, el hijo es hijo calificado de usted y su madre para el estado civil de cabeza de familia y el crédito por ingreso del trabajo, porque satisface los requisitos de parentesco, edad, residencia, manutención y declaración conjunta correspondientes tanto a usted como a su madre. 1040 tax forms 2011 (Nota: El requisito de manutención no corresponde en el caso del crédito por ingreso del trabajo). 1040 tax forms 2011 Sin embargo, usted acuerda dejar que su madre reclame a su hijo. 1040 tax forms 2011 Esto significa que ella puede reclamarlo para el estado civil de cabeza de familia y el crédito por ingreso del trabajo si reúne los requisitos para los dos y usted no lo reclama como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo. 1040 tax forms 2011 (Ya que su madre pagó todos los costos de manutención de la vivienda, usted no puede reclamar el estado civil de cabeza de familia). 1040 tax forms 2011 Ejemplo 2. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 1 , salvo que el ingreso bruto ajustado de usted es $25,000 y el de su madre es $21,000. 1040 tax forms 2011 La madre de usted no puede reclamar a su hijo como hijo calificado porque su ingreso bruto ajustado no es mayor que el suyo. 1040 tax forms 2011 Ejemplo 3. 1040 tax forms 2011 La situación es igual a la del Ejemplo 1 , salvo que usted y su madre reclaman a su hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo. 1040 tax forms 2011 Su madre también puede reclamarlo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia. 1040 tax forms 2011 Usted, en calidad de madre del hijo, será la única que podrá reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo. 1040 tax forms 2011 El IRS rechazará la reclamación de su madre al crédito por ingreso del trabajo y al estado civil de cabeza de familia salvo que tenga otro hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Pariente Calificado Tiene que reunir cuatro requisitos para poder considerar a una persona pariente calificado suyo. 1040 tax forms 2011 Estos requisitos son los siguientes: Requisito de no ser Hijo Calificado, Requisito de Miembro de la Unidad Familiar o de Parentesco, Requisito del Ingreso Bruto y Requisito de Manutención (para Poder Ser un Pariente Calificado). 1040 tax forms 2011 Edad. 1040 tax forms 2011   A diferencia de un hijo calificado, un pariente calificado puede tener cualquier edad. 1040 tax forms 2011 No existe ningún requisito de edad para un pariente calificado. 1040 tax forms 2011 Hijos secuestrados. 1040 tax forms 2011   Usted quizás puede considerar a un hijo como su pariente calificado, aun si éste ha sido secuestrado. 1040 tax forms 2011 Consulte la Publicación 501, para más detalles. 1040 tax forms 2011 Hoja de Trabajo 3-1. 1040 tax forms 2011 Hoja de Trabajo para Determinar Manutención Fondos que Pertenecen a la Persona que Usted Mantuvo       1. 1040 tax forms 2011 Anote el total de los fondos que pertenecen a la persona que usted mantuvo, incluyendo ingresos recibidos (sujetos y no sujetos a impuestos) y préstamos durante el año, más la cantidad en cuentas de ahorros y otras cuentas al principio del año. 1040 tax forms 2011 No incluya fondos provistos por el estado; en vez de eso, incluya dichas cantidades en la línea 23 1. 1040 tax forms 2011     2. 1040 tax forms 2011 Anote la cantidad de la línea 1 que se utilizó para la manutención de la persona 2. 1040 tax forms 2011     3. 1040 tax forms 2011 Anote la cantidad de la línea 1 que se utilizó para otros propósitos 3. 1040 tax forms 2011     4. 1040 tax forms 2011 Anote la cantidad total en cuentas de ahorros y otras cuentas de la persona al final del año 4. 1040 tax forms 2011     5. 1040 tax forms 2011 Sume las líneas 2 a 4. 1040 tax forms 2011 (Este resultado debe ser igual a la cantidad de la línea 1). 1040 tax forms 2011 5. 1040 tax forms 2011     Gastos del Hogar Entero (donde vivió la persona que usted mantuvo)       6. 1040 tax forms 2011 Alojamiento (Complete la línea 6a o 6b):         6a. 1040 tax forms 2011 Anote la cantidad de alquiler pagado 6a. 1040 tax forms 2011       6b. 1040 tax forms 2011 Anote el valor justo de alquiler de la vivienda. 1040 tax forms 2011 Si la persona que usted mantuvo es dueña  de la vivienda, incluya esta cantidad también en la línea 21. 1040 tax forms 2011 6b. 1040 tax forms 2011     7. 1040 tax forms 2011 Anote el total gastado en alimentos 7. 1040 tax forms 2011     8. 1040 tax forms 2011 Anote el total gastado en servicios públicos (calefacción, luz, agua, etc. 1040 tax forms 2011 , no incluido en la línea 6a o 6b) 8. 1040 tax forms 2011     9. 1040 tax forms 2011 Anote el total gastado en reparaciones (no incluido en la línea 6a o 6b) 9. 1040 tax forms 2011     10. 1040 tax forms 2011 Anote el total de otros gastos. 1040 tax forms 2011 No incluya gastos de mantener la vivienda, como los intereses de una hipoteca, los impuestos sobre bienes raíces y el seguro. 1040 tax forms 2011 10. 1040 tax forms 2011     11. 1040 tax forms 2011 Sume las líneas 6a a 10. 1040 tax forms 2011 Este resultado es el total de los gastos de su hogar 11. 1040 tax forms 2011     12. 1040 tax forms 2011 Anote el número total de personas que vivieron en el hogar 12. 1040 tax forms 2011     Gastos de la Persona que Usted Mantuvo       13. 1040 tax forms 2011 Divida la línea 11 por la línea 12. 1040 tax forms 2011 Ésta es la parte de los gastos del hogar correspondiente a la persona 13. 1040 tax forms 2011     14. 1040 tax forms 2011 Anote el gasto total de ropa para esta persona 14. 1040 tax forms 2011     15. 1040 tax forms 2011 Anote el gasto total de estudios para esta persona 15. 1040 tax forms 2011     16. 1040 tax forms 2011 Anote el total de los gastos médicos y dentales no pagados ni reembolsados por seguro médico para esta persona 16. 1040 tax forms 2011     17. 1040 tax forms 2011 Anote el gasto total de viajes y recreación para esta persona 17. 1040 tax forms 2011     18. 1040 tax forms 2011 Anote el total de otros gastos para esta persona 18. 1040 tax forms 2011     19. 1040 tax forms 2011 Sume las líneas 13 a 18. 1040 tax forms 2011 El resultado es el costo total de la manutención para la persona durante todo el año 19. 1040 tax forms 2011     ¿Contribuyó la Persona Más de la Mitad de su Propia Manutención?       20. 1040 tax forms 2011 Multiplique la línea 19 por el 50% (. 1040 tax forms 2011 50) 20. 1040 tax forms 2011     21. 1040 tax forms 2011 Sume la cantidad de la línea 2 y la cantidad de la línea 6b, si la persona a quien usted mantuvo era dueño de la vivienda. 1040 tax forms 2011 Ésta es la cantidad que la persona aportó para su propia manutención 21. 1040 tax forms 2011     22. 1040 tax forms 2011 ¿Es la cantidad de la línea 21 mayor que la de la línea 20?   No. 1040 tax forms 2011 Usted cumple el requisito de manutención para que la persona pueda ser su hijo calificado. 1040 tax forms 2011 Si tal persona también satisface los otros requisitos para poder ser su hijo calificado, pare aquí; no complete las líneas 23 a 26. 1040 tax forms 2011 De lo contrario, pase a la línea 23 y llene el resto de la hoja de trabajo para determinar si esta persona es su pariente calificado. 1040 tax forms 2011    Sí. 1040 tax forms 2011 Usted no satisface el requisito de manutención para que esta persona pueda ser hijo calificado o pariente calificado. 1040 tax forms 2011 Pare aquí. 1040 tax forms 2011        ¿Contribuyó Más de la Mitad de la Manutención?       23. 1040 tax forms 2011 Anote la cantidad que otras personas contribuyeron para la manutención de la persona. 1040 tax forms 2011 Incluya las cantidades proporcionadas por sociedades o agencias de bien