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1040ez 2012 form 31. 1040ez 2012 form   Impuesto sobre Ingresos No Derivados del Trabajo de Determinados Hijos Table of Contents ¿Que Hay de Nuevo? Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la MadrePadres que no Presentan la Declaración Conjunta Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del HijoConsecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Cómo Calcular el Impuesto Adicional Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del TrabajoCómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) Paso 1. 1040ez 2012 form Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Paso 2. 1040ez 2012 form Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) Paso 3. 1040ez 2012 form Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) ¿Que Hay de Nuevo? Impuesto sobre el ingreso neto de inversiones. 1040ez 2012 form  Para años empezando después del 31 de diciembre de 2012, el impuesto de un hijo, el cual se calcula en el Formulario 8615, puede estar sujeto al impuesto sobre el ingreso neto de inversiones (NIIT, por sus siglas en inglés). 1040ez 2012 form El NIIT es un impuesto de 3. 1040ez 2012 form 8% sobre la cantidad menor entre el ingreso neto de inversión o el exceso del ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) del hijo que exceda del límite superior específico. 1040ez 2012 form Utilice el Formulario 8960, Net Investment Income Tax (Impuesto sobre ingreso neto de inversiones), en inglés, para calcular este impuesto. 1040ez 2012 form Para más información sobre el NIIT, visite www. 1040ez 2012 form irs. 1040ez 2012 form gov e ingrese “Net Investment Income Tax” en la casilla de búsqueda “Search” (Buscar), en inglés. 1040ez 2012 form Introduction Este capítulo explica los dos requisitos siguientes, los cuales podrían afectar el impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos: Si los ingresos procedentes de intereses y dividendos del hijo (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) totalizan menos de $10,000, el padre o la madre tal vez pueda optar por incluir dichos ingresos en la declaración de uno de los padres en vez de presentar una declaración a nombre del hijo. 1040ez 2012 form Vea Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo , más adelante. 1040ez 2012 form Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo del hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa de impuesto que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. 1040ez 2012 form (Vea Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo , más adelante). 1040ez 2012 form En lo que concierne a estos requisitos, el término “hijo” abarca a hijos legalmente adoptados e hijastros. 1040ez 2012 form Estos requisitos corresponden tanto si el hijo es dependiente como si no lo es. 1040ez 2012 form Useful Items - You may want to see: Publicación 929 Tax Rules for Children and Dependents (Requisitos tributarios para hijos y dependientes), en inglés Formulario (e Instrucciones) 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre Si los padres del hijo están casados el uno con el otro y presentan una declaración conjunta, básese en la declaración conjunta para calcular el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de dicho hijo. 1040ez 2012 form La tasa impositiva y otra información de dicha declaración se utiliza para calcular el impuesto del hijo según se explica más adelante bajo Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo . 1040ez 2012 form Padres que no Presentan la Declaración Conjunta Para los padres que no presenten la declaración conjunta, los siguientes temas aclaran, cuál declaración de impuestos de los padres tiene que utilizar para calcular el impuesto. 1040ez 2012 form Sólo el padre o la madre cuya declaración se utilice puede elegir la opción descrita bajo Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo . 1040ez 2012 form Padres casados. 1040ez 2012 form   Si los padres del hijo presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040ez 2012 form Padres que no viven juntos. 1040ez 2012 form   Si los padres del hijo están casados el uno con el otro pero no viven juntos, y el padre o la madre con quien vive el hijo (el padre o la madre con custodia) se considera no casado, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. 1040ez 2012 form Si el padre o la madre con custodia no es considerado no casado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040ez 2012 form   Para una explicación sobre cuándo una persona casada que vive aparte de su cónyuge es considerada no casada, vea Cabeza de Familia en el capítulo 2. 1040ez 2012 form Padres divorciados. 1040ez 2012 form   Si los padres del hijo están divorciados o legalmente separados y el padre o la madre que tuvo la custodia del hijo durante la mayor parte del año (el padre o la madre con custodia) no se ha vuelto a casar, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. 1040ez 2012 form Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar. 1040ez 2012 form   Si el padre o la madre con custodia ha vuelto a casarse, el padrastro o la madrastra (en vez del padre o la madre sin custodia) se considera el otro padre o la otra madre del hijo. 1040ez 2012 form Por lo tanto, si el padre o la madre con custodia y el padrastro o la madrastra presentan una declaración conjunta, utilice dicha declaración conjunta. 1040ez 2012 form No utilice la declaración del padre o de la madre sin custodia. 1040ez 2012 form   Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040ez 2012 form Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero no viven juntos, corresponde el tema anterior Padres que no viven juntos . 1040ez 2012 form Padres que nunca se han casado. 1040ez 2012 form   Si los padres del hijo nunca han estado casados el uno con el otro pero vivieron juntos durante todo el año, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. 1040ez 2012 form Si los padres no vivieron juntos durante todo el año, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padres divorciados . 1040ez 2012 form Padre viudo o madre viuda que se vuelve a casar. 1040ez 2012 form   Si un viudo o una viuda vuelve a casarse, el nuevo cónyuge se considera el otro padre o la otra madre del hijo. 1040ez 2012 form En este caso, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar . 1040ez 2012 form Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo Tal vez pueda optar por incluir los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) en la declaración de impuestos. 1040ez 2012 form En tal caso, su hijo no estará obligado a presentar una declaración. 1040ez 2012 form Puede elegir esta opción sólo si se cumplen todas las condiciones siguientes: Su hijo tenía menos de 19 años de edad (o tenía menos de 24 años si era estudiante a tiempo completo) al finalizar el año. 1040ez 2012 form Su hijo recibió ingresos sólo de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). 1040ez 2012 form Los ingresos brutos del hijo eran menos de $10,000. 1040ez 2012 form El hijo está obligado a presentar la declaración a no ser que usted elija incluir estos ingresos. 1040ez 2012 form El hijo no presenta una declaración conjunta correspondiente al año actual. 1040ez 2012 form No se efectuó ningún pago de impuestos estimados para el año ni se aplicó a este año ningún pago del año anterior (ni de una declaración enmendada) en exceso bajo el nombre y número de Seguro Social de su hijo. 1040ez 2012 form No se retuvo de los ingresos de su hijo ningún impuesto federal sobre los ingresos conforme a las reglas de la retención adicional. 1040ez 2012 form Usted es el padre o la madre cuya declaración se tiene que utilizar al aplicar los requisitos tributarios especiales para hijos. 1040ez 2012 form (Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre , anteriormente). 1040ez 2012 form Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-A. 1040ez 2012 form Determinados cumpleaños el 1 de enero. 1040ez 2012 form   Un hijo que haya nacido el 1 de enero de 1995 se considerará de 19 años de edad al final del año 2013. 1040ez 2012 form Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo a menos que éste fuera estudiante a tiempo completo. 1040ez 2012 form   Aquel hijo que haya nacido el 1 de enero de 1990 se considerará de 24 años de edad al final del año 2013. 1040ez 2012 form Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo. 1040ez 2012 form Estudiante a tiempo completo. 1040ez 2012 form   Un estudiante a tiempo completo es un hijo matriculado como tal durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año calendario en una escuela o que asistió a tiempo completo a un curso de capacitación agrícola ofrecido sobre el terreno por una escuela, agencia del estado, condado o gobierno local. 1040ez 2012 form El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. 1040ez 2012 form Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. 1040ez 2012 form Cómo optar por incluir los ingresos de su hijo. 1040ez 2012 form   Elija incluir los ingresos de su hijo adjuntando el Formulario 8814 al Formulario 1040. 1040ez 2012 form (Si opta por hacer esto, no puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). 1040ez 2012 form Adjunte un Formulario 8814 distinto correspondiente a cada hijo cuyos ingresos desee incluir. 1040ez 2012 form Puede incluir los ingresos de uno o más hijos y no incluir los ingresos de otros. 1040ez 2012 form Consecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo El impuesto federal sobre los ingresos de su hijo podría ser mayor si opta por usar el Formulario 8814. 1040ez 2012 form La tasa impositiva podría ser más alta. 1040ez 2012 form   Si su hijo recibió dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital, usted podría pagar hasta $100 adicionales de impuestos si incluye los ingresos de su hijo en vez de presentar una declaración de impuestos por separado a nombre del hijo. 1040ez 2012 form Esto se debe a que la tasa impositiva que corresponde a los ingresos de su hijo entre $1,000 y $2,000 es de 10% si usted opta por incluirlos. 1040ez 2012 form No obstante, si presenta una declaración por separado en nombre del hijo, la tasa impositiva podría bajar hasta 0% (porcentaje de cero) debido a las tasas impositivas preferentes para dividendos calificados y distribuciones de ganancias de capital. 1040ez 2012 form Deducciones que no puede tomar. 1040ez 2012 form   Al hacer la elección de incluir estos ingresos en el Formulario 8814, no puede tomar ninguna de las deducciones siguientes a la que el hijo tendría derecho en su propia declaración. 1040ez 2012 form La deducción estándar adicional si el hijo es ciego. 1040ez 2012 form La deducción por una multa por el retiro prematuro de los ahorros de su hijo. 1040ez 2012 form Deducciones detalladas (como gastos de inversiones de su hijo o donaciones caritativas). 1040ez 2012 form Deducciones o créditos reducidos. 1040ez 2012 form   Si utiliza el Formulario 8814, su ingreso bruto ajustado aumentado podría reducir determinados créditos o deducciones en la declaración, incluyendo lo siguiente: Deducciones por aportaciones a una cuenta de ahorros tradicional para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 1040ez 2012 form Deducciones por intereses sobre un préstamo de estudios. 1040ez 2012 form Deducciones detalladas por gastos médicos, pérdidas por hecho fortuito y robo y ciertos gastos misceláneos. 1040ez 2012 form Crédito por gastos del cuidado de hijos y dependientes. 1040ez 2012 form Crédito tributario por hijos. 1040ez 2012 form Créditos tributarios por estudios. 1040ez 2012 form Crédito por ingreso del trabajo. 1040ez 2012 form Figura 31-A. 1040ez 2012 form ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. 1040ez 2012 form Figura 31–A. 1040ez 2012 form ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. 1040ez 2012 form   Si elige incluir estos ingresos para 2013 y no se le retuvo impuesto suficiente o no pagó suficiente impuesto estimado para saldar los impuestos adeudados, podría estar sujeto a una multa. 1040ez 2012 form Si piensa elegir lo mismo para 2014, es posible que necesite aumentar la retención de impuestos federales sobre el ingreso o los pagos de impuesto estimado para evitar la multa. 1040ez 2012 form Vea el capítulo 4 para más información. 1040ez 2012 form Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Utilice la Parte I del Formulario 8814 para calcular los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos declarados por usted. 1040ez 2012 form A sus ingresos sólo se le añade la cantidad que sea superior a $2,000. 1040ez 2012 form La cantidad superior a $2,000 se indica en la línea 6 del Formulario 8814. 1040ez 2012 form A menos que los ingresos del hijo abarquen dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital (explicadas a continuación), la misma cantidad se indica en la línea 12 del Formulario 8814. 1040ez 2012 form Incluya la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. 1040ez 2012 form Anote en inglés “Form 8814” en la línea de puntos al lado de la línea 21. 1040ez 2012 form Si presenta más de un Formulario 8814, incluya el total de los montos de la línea 12 de todos los Formularios 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. 1040ez 2012 form Distribuciones de ganancias de capital y dividendos calificados. 1040ez 2012 form   Si se incluye alguna distribución de ganancias de capital en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Capital gain distributions (Distribuciones de ganancias de capital) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. 1040ez 2012 form Si se incluye algún dividendo calificado en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Qualified dividends (Dividendos calificados) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. 1040ez 2012 form Cómo Calcular el Impuesto Adicional Utilice la Parte II del Formulario 8814 para calcular el impuesto sobre los $2,000 de los intereses y dividendos de su hijo que no incluya usted en sus ingresos. 1040ez 2012 form Este impuesto se suma al impuesto calculado sobre los ingresos suyos. 1040ez 2012 form Dicho impuesto adicional es la cantidad que sea menor entre: El 10% (multiplicado por la cantidad de los ingresos brutos de su hijo menos $1,000) o $100. 1040ez 2012 form Incluya el monto de la línea 15 de todos los Formularios 8814 en el total de la línea 44 del Formulario 1040. 1040ez 2012 form Marque el recuadro a de la línea 44 del Formulario 1040. 1040ez 2012 form Figura 31-B. 1040ez 2012 form ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. 1040ez 2012 form Figura 31-B. 1040ez 2012 form ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo de un hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. 1040ez 2012 form Si el padre o la madre no elige, o no puede elegir, incluir los ingresos del hijo en su declaración, utilice el Formulario 8615 para calcular los impuestos del hijo. 1040ez 2012 form Adjunte el formulario completado al Formulario 1040 o al Formulario 1040A del hijo. 1040ez 2012 form Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. 1040ez 2012 form   El Formulario 8615 tiene que presentarse para un hijo si se dan todas las siguientes condiciones: Los ingresos del hijo no derivados del trabajo eran superiores a $2,000. 1040ez 2012 form El hijo está obligado a presentar una declaración para 2013. 1040ez 2012 form Dicho hijo: Era menor de 18 años de edad al final del año, Tenía 18 años a finales del año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de su manutención o Era estudiante a tiempo completo mayor de 18 años y menor de 24 años al finalizar el año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de la manutención suya. 1040ez 2012 form Por lo menos uno de los padres del hijo estaba vivo al finalizar el año 2013. 1040ez 2012 form El hijo no presenta una declaración conjunta para 2013. 1040ez 2012 form Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-B. 1040ez 2012 form Ingreso del trabajo. 1040ez 2012 form   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y otras remuneraciones recibidas por servicios personales que usted prestó. 1040ez 2012 form No incluye los ingresos no derivados del trabajo según se define más adelante en este capítulo. 1040ez 2012 form Manutención. 1040ez 2012 form   La manutención de su hijo incluye todas las cantidades gastadas para proveerle alimentos, alojamiento, ropa, educación, cuidado médico y dental, recreación, transporte y necesidades similares. 1040ez 2012 form Al calcular la manutención de su hijo, incluya aquélla proporcionada por usted, su hijo y otras personas. 1040ez 2012 form Sin embargo, no se considera como manutención una beca que su hijo haya recibido si éste es estudiante a tiempo completo. 1040ez 2012 form Vea el capítulo 3 para más detalles acerca de la manutención. 1040ez 2012 form Determinados cumpleaños el 1 de enero. 1040ez 2012 form   Utilice la siguiente tabla para saber si determinados hijos con cumpleaños en el 1 de enero cumplen la condición 3 bajo Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. 1040ez 2012 form    SI un hijo nació. 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form ENTONCES, al finalizar 2013, se considera que el hijo tiene. 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form el 1 de enero de 1996 18 años* el 1 de enero de 1995 19 años** el 1 de enero de 1990 24 años*** *Este hijo no es menor de 18 años. 1040ez 2012 form El hijo cumple la condición 3 sólo si éste no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. 1040ez 2012 form  **El hijo cumple la condición 3 sólo si éste era estudiante a tiempo completo y no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. 1040ez 2012 form  ***No utilice el Formulario 8615 para este hijo. 1040ez 2012 form Cómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) En las líneas A y B del Formulario 8615, escriba el nombre y número de Seguro Social de los padres. 1040ez 2012 form (Si los padres presentaron una declaración conjunta, escriba el nombre y número de Seguro Social que aparezca primero en la declaración conjunta). 1040ez 2012 form En la línea C, marque el recuadro correspondiente al estado civil para efectos de la declaración del padre o de la madre. 1040ez 2012 form Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre al principio de este capítulo para información sobre qué información de la declaración de los padres tiene que utilizar para llenar el Formulario 8615. 1040ez 2012 form Padre o madre con año tributario distinto. 1040ez 2012 form   Si el padre o la madre y el hijo no tienen el mismo año tributario, complete el Formulario 8615 utilizando la información de la declaración del padre o de la madre para el año tributario que finalice durante el año tributario del hijo. 1040ez 2012 form Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre. 1040ez 2012 form   Si la información necesaria de la declaración de los padres no se obtiene para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la declaración del hijo (normalmente el 15 de abril), puede utilizar cálculos aproximados para presentar la declaración. 1040ez 2012 form   Puede utilizar cualquier cálculo aproximado razonable. 1040ez 2012 form Dicho cálculo puede derivarse de información de la declaración del año anterior. 1040ez 2012 form Si utiliza un cálculo aproximado en el Formulario 8615, anote en inglés, “Estimated” (Aproximado) en la línea junto a dicha cantidad. 1040ez 2012 form    Cuando obtenga la información correcta, presente una declaración enmendada utilizando el Formulario 1040X, Amended U. 1040ez 2012 form S. 1040ez 2012 form Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. 1040ez 2012 form   En vez de utilizar cálculos aproximados, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración de impuestos si para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la misma, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés). 1040ez 2012 form Las prórrogas se explican en el capítulo 1 . 1040ez 2012 form Paso 1. 1040ez 2012 form Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Al calcular el impuesto de un hijo utilizando el Formulario 8615, el primer paso es calcular los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 1040ez 2012 form Para hacerlo, utilice la Parte I del Formulario 8615. 1040ez 2012 form Línea 1 (ingresos no derivados del trabajo). 1040ez 2012 form   Si el hijo no recibió ingresos del trabajo, anote en esta línea los ingresos brutos ajustados indicados en la declaración del hijo. 1040ez 2012 form Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040 o en la línea 22 del Formulario 1040A. 1040ez 2012 form No se puede utilizar el Formulario 1040EZ si se tiene que presentar el Formulario 8615. 1040ez 2012 form   Si el hijo sí recibió ingresos del trabajo, calcule la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615 utilizando la hoja de trabajo de las instrucciones del formulario. 1040ez 2012 form   No obstante, si el hijo: ha excluido de la declaración algunos ingresos ganados en el extranjero, ha deducido alguna pérdida del trabajo por cuenta propia o ha deducido alguna pérdida neta de operación de otro año, utilice la Alternate Worksheet (Hoja de trabajo alternativa) para la línea 1 del Formulario 8615 que se encuentra en la Publicación 929, en inglés, para calcular la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615. 1040ez 2012 form Definición de los ingresos no derivados del trabajo. 1040ez 2012 form   Los ingresos no derivados del trabajo generalmente son todos los ingresos que no sean sueldos, salarios ni otras cantidades recibidas como pago por trabajo que de hecho se haya realizado. 1040ez 2012 form Dichos ingresos abarcan los intereses tributables, dividendos (inclusive las distribuciones de ganancias de capital), ganancias de capital, compensación por desempleo, la parte sujeta a impuestos de pagos del Seguro Social y pensiones y determinadas distribuciones de fideicomisos. 1040ez 2012 form Además, los ingresos no derivados del trabajo abarcan cantidades derivadas de bienes que el hijo haya adquirido con ingresos del trabajo (como intereses sobre una cuenta de ahorros en la que el hijo haya depositado sueldos). 1040ez 2012 form Ingresos no sujetos a impuestos. 1040ez 2012 form   Para este fin, los ingresos no derivados del trabajo sólo abarcan cantidades que su hijo tenga que incluir en el total de ingresos. 1040ez 2012 form No se incluyen los ingresos no tributables no derivados del trabajo, tales como los intereses exentos de impuestos y la parte no tributable de pagos del Seguro Social y pensiones. 1040ez 2012 form Ingresos procedentes de bienes recibidos como regalo. 1040ez 2012 form   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo abarcan todo ingreso generado por bienes que pertenezcan al hijo. 1040ez 2012 form Esto es así aun si se le traspasaron los bienes al hijo, independientemente de cuándo se traspasaron o se compraron dichos bienes ni quién los traspasó. 1040ez 2012 form   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo incluyen ingresos generados por bienes dados al hijo como regalo. 1040ez 2012 form Esto incluye regalos dados al hijo por los abuelos o cualquier otra persona y regalos dados conforme a la Uniform Gift to Minors Act (Ley de Uniformidad Respecto a Regalos a Menores). 1040ez 2012 form Ejemplo. 1040ez 2012 form Amanda Naranjo, de 13 años de edad, recibió los siguientes ingresos: Dividendos — $800 Salarios — $2,100 Intereses tributables — $1,200 Intereses exentos de impuestos — $100 Ganancias netas de capital — $100 Los dividendos eran dividendos calificados sobre acciones que le habían regalado sus abuelos. 1040ez 2012 form Los ingresos no derivados del trabajo de Amanda son $2,100. 1040ez 2012 form Éste es el total de dividendos ($800), intereses tributables ($1,200) y ganancias netas de capital ($100). 1040ez 2012 form Su salario se considera ingreso del trabajo, y no de ingreso no derivado del trabajo porque se le paga por un trabajo que de hecho se ha realizado. 1040ez 2012 form No se incluyen los intereses exentos de impuestos porque éstos no están sujetos a impuestos. 1040ez 2012 form Ingresos provenientes de fideicomisos. 1040ez 2012 form   Si el hijo es beneficiario de un fideicomiso, las distribuciones de intereses, dividendos, ganancias de capital y otros ingresos no derivados del trabajo tributables procedentes de dicho fideicomiso se consideran ingresos no derivados del trabajo del hijo. 1040ez 2012 form   No obstante, para llenar el Formulario 8615, una distribución tributable de un fideicomiso calificado establecido para casos de incapacidad no se considera ingresos no derivados del trabajo sino ingresos del trabajo. 1040ez 2012 form Línea 2 (deducciones). 1040ez 2012 form   Si el hijo no detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, anote $2,000 en la línea 2. 1040ez 2012 form   Si el hijo sí detalla las deducciones, anote en la línea 2 la cantidad mayor entre: $1,000 más la parte de las deducciones detalladas del hijo de la línea 29 del Anexo A del Formulario 1040 que esté directamente relacionada con la generación de ingresos no derivados del trabajo anotados en la línea 1 o $2,000. 1040ez 2012 form Relación directa entre las deducciones y la generación de ingresos no derivados del trabajo. 1040ez 2012 form   Se considera que las deducciones detalladas están directamente relacionadas con la generación de ingresos no derivados del trabajo si las mismas corresponden a gastos pagados para generar o cobrar ingresos sujetos a impuestos o para administrar, conservar o mantener bienes cuyo fin es generar ingresos. 1040ez 2012 form Esos gastos abarcan cargos por custodia y servicios, cargos por servicios de cobro de intereses y dividendos tributables y determinados cargos por asesoramiento sobre inversiones. 1040ez 2012 form   Estos gastos se suman a otras deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). 1040ez 2012 form Sólo se puede deducir la cantidad que sea superior al 2% de los ingresos brutos ajustados del hijo. 1040ez 2012 form Vea el capítulo 28 para más información. 1040ez 2012 form Ejemplo 1. 1040ez 2012 form Roberto, de 12 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $8,000, sin otros ingresos ni ajustes a los ingresos. 1040ez 2012 form Tiene deducciones detalladas de $300 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con sus ingresos no derivados del trabajo. 1040ez 2012 form Tiene ingresos brutos ajustados de $8,000 que se anotan en la línea 38 del Formulario 1040 y en la línea 1 del Formulario 8615. 1040ez 2012 form En la línea 2 se anotan $2,000 porque dicha cantidad supera la suma de $1,000 más las deducciones detalladas de $300 directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones. 1040ez 2012 form Ejemplo 2. 1040ez 2012 form Elena, de 8 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $16,000 y tiene una multa de $100 por retiro prematuro. 1040ez 2012 form No tiene otros ingresos. 1040ez 2012 form Tiene deducciones detalladas de $1,050 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con la generación de sus ingresos no derivados del trabajo. 1040ez 2012 form Sus ingresos brutos ajustados, anotados en la línea 1, son $15,900 ($16,000 − $100). 1040ez 2012 form La cantidad de la línea 2 es $2,050. 1040ez 2012 form Ésta es la cantidad mayor de: $1,000 más los $1,050 de deducciones detalladas directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones o $2,000. 1040ez 2012 form Línea 3. 1040ez 2012 form   De la línea 1 reste la línea 2 y anote el resultado en esta línea. 1040ez 2012 form Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. 1040ez 2012 form No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. 1040ez 2012 form Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. 1040ez 2012 form Línea 4 (ingresos tributables del hijo). 1040ez 2012 form   Anote en la línea 4 los ingresos tributables del hijo provenientes de la línea 43 del Formulario 1040 o de la línea 27 del Formulario 1040A. 1040ez 2012 form   Sin embargo, si el hijo presenta el Formulario 2555 o el Formulario 2555-EZ para declarar la exclusión de ingresos ganados en el extranjero, la exclusión por concepto de vivienda o la deducción por concepto de vivienda, vea las Instrucciones del Formulario 8615 o la Publicación 929, ambas en inglés. 1040ez 2012 form Línea 5 (ingresos netos no derivados del trabajo). 1040ez 2012 form   Los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo no pueden sobrepasar sus ingresos tributables. 1040ez 2012 form Anote en la línea 5 del Formulario 8615 la cantidad de la línea 3 o la línea 4, la que sea menor. 1040ez 2012 form Esta cantidad corresponde a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 1040ez 2012 form   Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. 1040ez 2012 form No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. 1040ez 2012 form Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. 1040ez 2012 form Paso 2. 1040ez 2012 form Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) El siguiente paso al llenar el Formulario 8615 es calcular un impuesto provisional sobre los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo utilizando la tasa impositiva del padre o de la madre. 1040ez 2012 form El impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre es la diferencia entre el impuesto sobre los ingresos tributables del padre o de la madre calculados con los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo (más los ingresos netos no derivados del trabajo de cualquier otro hijo cuyo Formulario 8615 incluya la información de la declaración de impuestos del padre o de la madre) y el impuesto calculado sin dichos ingresos. 1040ez 2012 form Al calcular el impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre en el Formulario 8615, no vuelva a calcular las exclusiones, deducciones ni créditos en la declaración del padre o de la madre debido a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. 1040ez 2012 form Por ejemplo, no vuelva a calcular la deducción por gastos médicos. 1040ez 2012 form Calcule el impuesto provisional en las líneas 6 a 13 del Formulario 8615. 1040ez 2012 form Nota: Si el hijo o el padre o la madre tiene pérdidas o ganancias de capital, obtenga la Publicación 929, en inglés, para información que le será de ayuda al completar la Parte II del Formulario 8615. 1040ez 2012 form Línea 6 (ingresos tributables del padre o de la madre). 1040ez 2012 form   Anote en la línea 6 los ingresos tributables del padre o de la madre provenientes de la línea 43 del Formulario 1040, de la línea 27 del Formulario 1040A o la línea 6 del Formulario 1040EZ. 1040ez 2012 form   Si utilizó la Foreign Earned Income Tax Worksheet (Hoja de trabajo para el impuesto sobre los ingresos del trabajo en el extranjero) de las instrucciones del Formulario 1040 para calcular el impuesto correspondiente al padre o a la madre, anote la cantidad de la línea 3 de dicha hoja de trabajo en vez de los ingresos tributables del padre o de la madre. 1040ez 2012 form Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos). 1040ez 2012 form   Si la información de la declaración del padre o de la madre se utiliza también en el Formulario 8615 de otro hijo, anote en la línea 7 el total de las cantidades de la línea 5 de los Formularios 8615 de todos los demás hijos. 1040ez 2012 form No incluya la cantidad de la línea 5 del Formulario 8615 que esté llenando. 1040ez 2012 form Ejemplo. 1040ez 2012 form Pablo y Juana del Pozo tienen tres hijos, Sandra, Geraldo y Miguel, quienes tienen que adjuntar el Formulario 8615 a sus declaraciones de impuestos respectivas. 1040ez 2012 form Los ingresos netos no derivados del trabajo de los hijos en la línea 5 de sus Formularios 8615 son: Sandra — $800 Geraldo — $600 Miguel — $1,000 La línea 7 del Formulario 8615 de Sandra indicará $1,600, o sea, el total de las cantidades anotadas en la línea 5 de los Formularios 8615 de Geraldo y Miguel. 1040ez 2012 form La línea 7 del Formulario 8615 de Geraldo indicará $1,800 ($800 + $1,000). 1040ez 2012 form La línea 7 del Formulario 8615 de Miguel indicará $1,400 ($800 + $600). 1040ez 2012 form Si no está disponible la información de los otros hijos. 1040ez 2012 form   Si no está disponible la cantidad de los ingresos netos no derivados del trabajo de los otros hijos antes de que venza el plazo para presentar la declaración, preséntela anotando cálculos aproximados o solicite una prórroga del plazo para presentarla. 1040ez 2012 form Vea Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre , anteriormente. 1040ez 2012 form Línea 11 (impuesto provisional). 1040ez 2012 form   Reste la línea 10 de la línea 9 y anote el resultado en esta línea. 1040ez 2012 form Éste es el impuesto provisional. 1040ez 2012 form   Si la línea 7 está en blanco, ignore las líneas 12a y 12b y anote en la línea 13 la cantidad proveniente de la línea 11. 1040ez 2012 form Ignore asimismo el tema siguiente que trata de las líneas 12a y 12b. 1040ez 2012 form Líneas 12a y 12b (dividiendo el impuesto provisional). 1040ez 2012 form   Si anota alguna cantidad en la línea 7 (fuera de cero), divida el impuesto provisional indicado en la línea 11 entre los hijos según la participación de cada hijo en el total de los ingresos netos no derivados del trabajo. 1040ez 2012 form Esto se hace en las líneas 12a, 12b y 13. 1040ez 2012 form Sume la cantidad de la línea 7 a la de la línea 5 y anote el total en la línea 12a. 1040ez 2012 form Divida la cantidad de la línea 5 entre la de la línea 12a y anote el resultado, como número decimal, en la línea 12b. 1040ez 2012 form Ejemplo. 1040ez 2012 form En el ejemplo anterior bajo Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos), el Formulario 8615 de Sandra indica $1,600 en la línea 7. 1040ez 2012 form La cantidad anotada en la línea 12a es $2,400, o sea, el total de las cantidades provenientes de las líneas 5 y 7 ($800 + $1,600). 1040ez 2012 form El número decimal en la línea 12b es . 1040ez 2012 form 333, calculado de la siguienta manera y redondeado hasta tres decimales:   $800 = . 1040ez 2012 form 333     $2,400   Paso 3. 1040ez 2012 form Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) El último paso para calcular el impuesto de su hijo utilizando el Formulario 8615 es determinar la cantidad mayor entre: El total de: La parte del impuesto provisional correspondiente al hijo basado en la tasa impositiva del padre o de la madre, más El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo que sean superiores a los ingresos netos no derivados del trabajo, calculado a la tasa impositiva del hijo o El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo calculado a la tasa impositiva del hijo. 1040ez 2012 form Éste es el impuesto del hijo. 1040ez 2012 form Se calcula en las líneas 14 a 18 del Formulario 8615. 1040ez 2012 form Impuesto mínimo alternativo. 1040ez 2012 form   Un hijo puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés) si cuenta con determinados elementos que reciben un trato preferente conforme a la ley tributaria. 1040ez 2012 form Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) , en el capítulo 30. 1040ez 2012 form    Para información adicional acerca de quién tiene que pagar el AMT y cómo calcularlo, vea el Formulario 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals (Impuesto mínimo alternativo—individuos), en inglés. 1040ez 2012 form Para información sobre límites especiales aplicables a un hijo que presente el Formulario 6251, vea Certain Children Under Age 24 (Determinados hijos menores de 24 años de edad), en las Instrucciones para el Formulario 6251, en inglés. 1040ez 2012 form Prev  Up  Next   Home   More Online 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Brief History of IRS

Origin
The roots of IRS go back to the Civil War when President Lincoln and Congress, in 1862, created the position of commissioner of Internal Revenue and enacted an income tax to pay war expenses. The income tax was repealed 10 years later. Congress revived the income tax in 1894, but the Supreme Court ruled it unconstitutional the following year.

16th Amendment
In 1913, Wyoming ratified the 16th Amendment, providing the three-quarter majority of states necessary to amend the Constitution. The 16th Amendment gave Congress the authority to enact an income tax. That same year, the first Form 1040 appeared after Congress levied a 1 percent tax on net personal incomes above $3,000 with a 6 percent surtax on incomes of more than $500,000.

In 1918, during World War I, the top rate of the income tax rose to 77 percent to help finance the war effort. It dropped sharply in the post-war years, down to 24 percent in 1929, and rose again during the Depression. During World War II, Congress introduced payroll withholding and quarterly tax payments.

A New Name
In the 50s, the agency was reorganized to replace a patronage system with career, professional employees. The Bureau of Internal Revenue name was changed to the Internal Revenue Service. Only the IRS commissioner and chief counsel are selected by the president and confirmed by the Senate.

Today’s IRS Organization
The IRS Restructuring and Reform Act of 1998 prompted the most comprehensive reorganization and modernization of IRS in nearly half a century. The IRS reorganized itself to closely resemble the private sector model of organizing around customers with similar needs.

Page Last Reviewed or Updated: 03-Dec-2013

The 1040ez 2012 Form

1040ez 2012 form 12. 1040ez 2012 form   Self-Employment Tax Table of Contents What's New for 2013 What's New for 2014 Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Why Pay Self-Employment Tax? How To Pay Self-Employment TaxReplacing a lost social security card. 1040ez 2012 form Name change. 1040ez 2012 form Penalty for underpayment of estimated tax. 1040ez 2012 form Who Must Pay Self-Employment Tax?Limited partner. 1040ez 2012 form Community property. 1040ez 2012 form Figuring Self-Employment EarningsLandlord Participation in Farming Methods for Figuring Net EarningsRegular Method Farm Optional Method Nonfarm Optional Method Using Both Optional Methods Reporting Self-Employment Tax What's New for 2013 Tax rates. 1040ez 2012 form  For tax years beginning in 2013, the social security part of the self-employment tax increases from 10. 1040ez 2012 form 4% to 12. 1040ez 2012 form 4%. 1040ez 2012 form The Medicare part of the tax remains at 2. 1040ez 2012 form 9%. 1040ez 2012 form As a result, the self-employment tax is increased from 13. 1040ez 2012 form 3% to 15. 1040ez 2012 form 3%. 1040ez 2012 form Additional Medicare Tax. 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form  For tax years beginning in 2013, a 0. 1040ez 2012 form 9% Additional Medicare Tax applies to your Medicare wages, Railroad Retirement Tax Act (RRTA) compensation, and self-employment income above a threshold amount. 1040ez 2012 form Use Form 8959, Additional Medicare Tax, to figure this tax. 1040ez 2012 form For more information, see the Instructions for Form 8959. 1040ez 2012 form Maximum net earnings. 1040ez 2012 form  The maximum net self-employment earnings subject to the social security part (12. 1040ez 2012 form 4%) of the self-employment tax increased to $113,700 for 2013. 1040ez 2012 form There is no maximum limit on earnings subject to the Medicare part (2. 1040ez 2012 form 9%). 1040ez 2012 form What's New for 2014 Maximum net earnings. 1040ez 2012 form  The maximum net self-employment earnings subject to the social security part of the self-employment tax for 2014 will be discussed in the 2013 Publication 334. 1040ez 2012 form Introduction Self-employment tax (SE tax) is a social security and Medicare tax primarily for individuals who work for themselves. 1040ez 2012 form It is similar to the social security and Medicare taxes withheld from the pay of most wage earners. 1040ez 2012 form You usually have to pay SE tax if you are self-employed. 1040ez 2012 form You are usually self-employed if you operate your own farm on land you either own or rent. 1040ez 2012 form You have to figure SE tax on Schedule SE (Form 1040). 1040ez 2012 form Farmers who have employees may have to pay the employer's share of social security and Medicare taxes, as well. 1040ez 2012 form See chapter 13 for information on employment taxes. 1040ez 2012 form Self-employment tax rate. 1040ez 2012 form   For tax years beginning in 2013, the self-employment tax rate is 15. 1040ez 2012 form 3%. 1040ez 2012 form The rate consists of two parts: 12. 1040ez 2012 form 4% for social security (old-age, survivors, and disability insurance) and 2. 1040ez 2012 form 9% for Medicare (hospital insurance). 1040ez 2012 form Topics - This chapter discusses: Why pay self-employment tax How to pay self-employment tax Who must pay self-employment tax Figuring self-employment earnings Landlord participation in farming Methods for figuring net earnings Reporting self-employment tax Useful Items - You may want to see: Publication 541 Partnerships Form (and Instructions) 1040 U. 1040ez 2012 form S. 1040ez 2012 form Individual Income Tax Return Sch F (Form 1040) Profit or Loss From Farming Sch SE (Form 1040) Self-Employment Tax 1065 U. 1040ez 2012 form S. 1040ez 2012 form Return of Partnership Income Sch K-1 (Form 1065) Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 1040ez 2012 form See chapter 16 for information about getting publications and forms. 1040ez 2012 form Why Pay Self-Employment Tax? Social security benefits are available to self-employed persons just as they are to wage earners. 1040ez 2012 form Your payments of SE tax contribute to your coverage under the social security system. 1040ez 2012 form Social security coverage provides you with retirement benefits, disability benefits, survivor benefits, and hospital insurance (Medicare) benefits. 1040ez 2012 form How to become insured under social security. 1040ez 2012 form   You must be insured under the social security system before you begin receiving social security benefits. 1040ez 2012 form You are insured if you have the required number of credits (also called quarters of coverage). 1040ez 2012 form Earning credits in 2013. 1040ez 2012 form   You can earn a maximum of four credits per year. 1040ez 2012 form For 2013, you earn one credit for each $1,160 of combined wages and self-employment earnings subject to social security tax. 1040ez 2012 form You need $4,640 ($1,160 × 4) of combined wages and self-employment earnings subject to social security tax to earn four credits in 2013. 1040ez 2012 form It does not matter whether the income is earned in 1 quarter or is spread over 2 or more quarters. 1040ez 2012 form For an explanation of the number of credits you must have to be insured and the benefits available to you and your family under the social security program, consult your nearest Social Security Administration (SSA) office or visit the SSA website at www. 1040ez 2012 form socialsecurity. 1040ez 2012 form gov. 1040ez 2012 form Making false statements to get or to increase social security benefits may subject you to penalties. 1040ez 2012 form The Social Security Administration (SSA) time limit for posting self-employment earnings. 1040ez 2012 form   Generally, the SSA will give you credit only for self-employment earnings reported on a tax return filed within 3 years, 3 months, and 15 days after the tax year you earned the income. 1040ez 2012 form    If you file your tax return or report a change in your self-employment earnings after the SSA time limit for posting self-employment earnings, the SSA may change its records, but only to remove or reduce the amount. 1040ez 2012 form The SSA will not change its records to increase your self-employment earnings after the SSA time limit listed above. 1040ez 2012 form How To Pay Self-Employment Tax To pay SE tax, you must have a social security number (SSN) or an individual taxpayer identification number (ITIN). 1040ez 2012 form This section explains how to: Obtain an SSN or ITIN, and Pay your SE tax using estimated tax. 1040ez 2012 form An ITIN does not entitle you to social security benefits. 1040ez 2012 form Obtaining an ITIN does not change your immigration or employment status under U. 1040ez 2012 form S. 1040ez 2012 form law. 1040ez 2012 form Obtaining a social security number. 1040ez 2012 form   If you have never had an SSN, apply for one using Form SS-5, Application for a Social Security Card. 1040ez 2012 form The application is also available in Spanish. 1040ez 2012 form You can get this form at any Social Security office or by calling 1-800-772-1213. 1040ez 2012 form    You can also download Form SS-5 from the Social Security Administration website at  www. 1040ez 2012 form socialsecurity. 1040ez 2012 form gov. 1040ez 2012 form   If you have a social security number from the time you were an employee, you must use that number. 1040ez 2012 form Do not apply for a new one. 1040ez 2012 form Replacing a lost social security card. 1040ez 2012 form   If you have a number but lost your card, file Form SS-5. 1040ez 2012 form You will get a new card showing your original number, not a new number. 1040ez 2012 form Name change. 1040ez 2012 form   If your name has changed since you received your social security card, complete Form SS-5 to report a name change. 1040ez 2012 form Obtaining an individual taxpayer identification number. 1040ez 2012 form   The IRS will issue you an ITIN, for tax use only, if you are a nonresident or resident alien and you do not have, and are not eligible to get, an SSN. 1040ez 2012 form To apply for an ITIN, file Form W-7, Application for IRS Individual Taxpayer Identification Number. 1040ez 2012 form You can get this form by calling 1-800-829-3676. 1040ez 2012 form For more information on ITINs, see Publication 1915, Understanding Your IRS Individual Taxpayer Identification Number. 1040ez 2012 form Form W-7 and Publication 1915 are also available in Spanish. 1040ez 2012 form    You can also download Form W-7 from the IRS website at IRS. 1040ez 2012 form gov. 1040ez 2012 form Paying estimated tax. 1040ez 2012 form   Estimated tax is the method used to pay tax (including SE tax) on income not subject to withholding. 1040ez 2012 form You generally have to make estimated tax payments if you expect to owe tax, including SE tax, of $1,000 or more when you file your return. 1040ez 2012 form Use Form 1040-ES, Estimated Tax for Individuals, to figure and pay the tax. 1040ez 2012 form   However, if at least two-thirds of your gross income for 2013 or 2014 was from farming and you file your 2014 Form 1040 and pay all the tax due by March 2, 2015, you do not have to pay any estimated tax. 1040ez 2012 form For more information about estimated tax for farmers, see chapter 15. 1040ez 2012 form Penalty for underpayment of estimated tax. 1040ez 2012 form   You may have to pay a penalty if you do not pay enough estimated tax by its due date. 1040ez 2012 form Who Must Pay Self-Employment Tax? You must pay SE tax and file Schedule SE (Form 1040) if your net earnings from self-employment were $400 or more. 1040ez 2012 form The SE tax rules apply no matter how old you are and even if you are already receiving social security or Medicare benefits. 1040ez 2012 form Aliens. 1040ez 2012 form   Generally, resident aliens must pay self-employment tax under the same rules that apply to U. 1040ez 2012 form S. 1040ez 2012 form citizens. 1040ez 2012 form Nonresident aliens are not subject to self-employment tax. 1040ez 2012 form However, residents of the Virgin Islands, Puerto Rico, Guam, the Commonwealth of the Northern Mariana Islands, or American Samoa are subject to self-employment tax, as they are considered U. 1040ez 2012 form S. 1040ez 2012 form residents for self-employment tax purposes. 1040ez 2012 form For more information on aliens, see Publication 519, U. 1040ez 2012 form S. 1040ez 2012 form Tax Guide for Aliens. 1040ez 2012 form Are you self-employed?   You are self-employed if you carry on a trade or business (such as running a farm) as a sole proprietor, an independent contractor, a member of a partnership, or are otherwise in business for yourself. 1040ez 2012 form A trade or business is generally an activity carried on for a livelihood or in good faith to make a profit. 1040ez 2012 form Share farmer. 1040ez 2012 form   You are a self-employed farmer under an income-sharing arrangement if both the following apply. 1040ez 2012 form You produce a crop or raise livestock on land belonging to another person. 1040ez 2012 form Your share of the crop or livestock, or the proceeds from their sale, depends on the amount produced. 1040ez 2012 form Your net farm profit or loss from the income-sharing arrangement is reported on Schedule F (Form 1040) and included in your self-employment earnings. 1040ez 2012 form   If you produce a crop or livestock on land belonging to another person and are to receive a specified rate of pay, a fixed sum of money, or a fixed quantity of the crop or livestock, and not a share of the crop or livestock or their proceeds, you may be either self-employed or an employee of the landowner. 1040ez 2012 form This will depend on whether the landowner has the right to direct or control your performance of services. 1040ez 2012 form Example. 1040ez 2012 form A share farmer produces a crop on land owned by another person on a 50-50 crop-share basis. 1040ez 2012 form Under the terms of their agreement, the share farmer furnishes the labor and half the cost of seed and fertilizer. 1040ez 2012 form The landowner furnishes the machinery and equipment used to produce and harvest the crop, and half the cost of seed and fertilizer. 1040ez 2012 form The share farmer is provided a house in which to live. 1040ez 2012 form The landowner and the share farmer decide on a cropping plan. 1040ez 2012 form The share farmer is a self-employed farmer for purposes of the agreement to produce the crops, and the share farmer's part of the profit or loss from the crops is reported on Schedule F (Form 1040) and included in self-employment earnings. 1040ez 2012 form The tax treatment of the landowner is discussed later under Landlord Participation in Farming. 1040ez 2012 form Contract farming. 1040ez 2012 form   Under typical contract farming arrangements, the grower receives a fixed payment per unit of crops or finished livestock delivered to the processor or packing company. 1040ez 2012 form Since the grower typically furnishes labor and bears some production risk, the payments are reported on Schedule F and are therefore subject to self-employment tax. 1040ez 2012 form 4-H Club or FFA project. 1040ez 2012 form   If an individual participates in a 4-H Club or Future Farmers of America (FFA) project, any net income received from sales or prizes related to the project may be subject to income tax. 1040ez 2012 form Report the net income as “Other income” on line 21 of Form 1040. 1040ez 2012 form If necessary, attach a statement showing the gross income and expenses. 1040ez 2012 form The net income may not be subject to SE tax if the project is primarily for educational purposes and not for profit, and is completed by the individual under the rules and economic restrictions of the sponsoring 4-H or FFA organization. 1040ez 2012 form Such a project is generally not considered a trade or business. 1040ez 2012 form Partners in a partnership. 1040ez 2012 form   Generally, you are self-employed if you are a member of a partnership that carries on a trade or business. 1040ez 2012 form Limited partner. 1040ez 2012 form   If you are a limited partner, your partnership income is generally not subject to SE tax. 1040ez 2012 form However, guaranteed payments you receive for services you perform for the partnership are subject to SE tax and should be reported to you in box 14 of your Schedule K-1 (Form 1065). 1040ez 2012 form Business Owned and Operated by Spouses. 1040ez 2012 form   If you and your spouse jointly own and operate a farm as an unincorporated business and share in the profits and losses, you are partners in a partnership whether or not you have a formal partnership agreement. 1040ez 2012 form You must file Form 1065, instead of Schedule F, unless you make a joint election to be treated as a qualified joint venture. 1040ez 2012 form Making this election will allow you to avoid the complexity of Form 1065 but still give each spouse credit for social security earnings on which retirement benefits are based. 1040ez 2012 form Qualified joint venture. 1040ez 2012 form   If you and your spouse each materially participate as the only members of a jointly owned and operated farm, and you file a joint tax return for the tax year, you can make a joint election to be treated as a qualified joint venture instead of a partnership for the tax year. 1040ez 2012 form For an explanation of “material participation,” see the instructions for Schedule C, line G, and the instructions for Schedule F, line E. 1040ez 2012 form   To make this election, you must divide all items of income, gain, loss, deduction, and credit attributable to the business between you and your spouse in accordance with your respective interests in the venture. 1040ez 2012 form Each of you must file a separate Schedule F and a separate Schedule SE. 1040ez 2012 form For more information, see Qualified Joint Venture in the Instructions for Schedule SE (Form 1040). 1040ez 2012 form Spouse employee. 1040ez 2012 form   If your spouse is your employee, not your partner, you must withhold and pay social security and Medicare taxes for him or her. 1040ez 2012 form For more information about employment taxes, see chapter 13. 1040ez 2012 form Community property. 1040ez 2012 form   If you are a partner and your distributive share of any income or loss from a trade or business carried on by the partnership is community property, treat your share as your self-employment earnings. 1040ez 2012 form Do not treat any of your share as self-employment earnings of your spouse. 1040ez 2012 form Figuring Self-Employment Earnings Farmer. 1040ez 2012 form   If you are self-employed as a farmer, use Schedule F (Form 1040) to figure your self-employment earnings. 1040ez 2012 form Partnership income or loss. 1040ez 2012 form   If you are a member of a partnership that carries on a trade or business, the partnership should report your self-employment earnings in box 14, code A, of your Schedule K-1 (Form 1065). 1040ez 2012 form Box 14 of Schedule K-1 may also provide amounts for gross farming or fishing income (code B) and gross nonfarm income (code C). 1040ez 2012 form Use these amounts if you use the farm or nonfarm optional method to figure net earnings from self-employment (see Methods for Figuring Net Earnings , later). 1040ez 2012 form   If you are a general partner, you may need to reduce these reported earnings by amounts you claim as a section 179 deduction, unreimbursed partnership expenses, or depletion on oil and gas properties. 1040ez 2012 form   If the amount reported is a loss, include only the deductible amount when you figure your total self-employment earnings. 1040ez 2012 form   For more information, see the Partner's Instructions for Schedule K-1 (Form 1065). 1040ez 2012 form   For general information on partnerships, see Publication 541. 1040ez 2012 form More than one business. 1040ez 2012 form   If you have self-employment earnings from more than one trade, business, or profession, you generally must combine the net profit or loss from each to determine your total self-employment earnings. 1040ez 2012 form A loss from one business reduces your profit from another business. 1040ez 2012 form However, do not combine earnings from farm and nonfarm businesses if you are using one of the optional methods (discussed later) to figure net earnings. 1040ez 2012 form Community property. 1040ez 2012 form   If any of the income from a farm or business, other than a partnership, is community property under state law, it is included in the self-employment earnings of the spouse carrying on the trade or business. 1040ez 2012 form Lost income payments. 1040ez 2012 form   Lost income payments received from insurance or other sources for reducing or stopping farming activities are included in self-employment earnings. 1040ez 2012 form These include USDA payments to compensate for lost income resulting from reductions in tobacco quotas and allotments. 1040ez 2012 form Even if you are not farming when you receive the payment, it is included in self-employment earnings if it relates to your farm business (even though it is temporarily inactive). 1040ez 2012 form A connection exists if it is clear the payment would not have been made but for your conduct of your farm business. 1040ez 2012 form Gain or loss. 1040ez 2012 form   A gain or loss from the disposition of property that is neither stock in trade nor held primarily for sale to customers is not included in self-employment earnings. 1040ez 2012 form It does not matter whether the disposition is a sale, exchange, or involuntary conversion. 1040ez 2012 form For example, gains or losses from the disposition of the following types of property are not included in self-employment earnings. 1040ez 2012 form Investment property. 1040ez 2012 form Depreciable property or other fixed assets used in your trade or business. 1040ez 2012 form Livestock held for draft, breeding, sport, or dairy purposes, and not held primarily for sale, regardless of how long the livestock was held, or whether it was raised or purchased. 1040ez 2012 form Unharvested standing crops sold with land held more than 1 year. 1040ez 2012 form Timber, coal, or iron ore held for more than 1 year if an economic interest was retained, such as a right to receive coal royalties. 1040ez 2012 form   A gain or loss from the cutting of timber is not included in self-employment earnings if the cutting is treated as a sale or exchange. 1040ez 2012 form For more information on electing to treat the cutting of timber as a sale or exchange, see Timber in chapter 8. 1040ez 2012 form Wages and salaries. 1040ez 2012 form   Wages and salaries received for services performed as an employee and covered by social security or railroad retirement are not included in self-employment earnings. 1040ez 2012 form   Wages paid in kind to you for agricultural labor, such as commodity wages, are not included in self-employment earnings. 1040ez 2012 form Retired partner. 1040ez 2012 form   Retirement income received by a partner from his or her partnership under a written plan is not included in self-employment earnings if all the following apply. 1040ez 2012 form The retired partner performs no services for the partnership during the year. 1040ez 2012 form The retired partner is owed only the retirement payments. 1040ez 2012 form The retired partner's share (if any) of the partnership capital was fully paid to the retired partner. 1040ez 2012 form The payments to the retired partner are lifelong periodic payments. 1040ez 2012 form Conservation Reserve Program (CRP) payments. 1040ez 2012 form   Under the Conservation Reserve Program (CRP), if you own or operate highly erodible or other specified cropland, you may enter into a longterm contract with the USDA, agreeing to convert to a less intensive use of that cropland. 1040ez 2012 form You must include the annual rental payments and any onetime incentive payment you receive under the program on Schedule F, lines 4a and 4b. 1040ez 2012 form Cost share payments you receive may qualify for the costsharing exclusion. 1040ez 2012 form See Cost-Sharing Exclusion (Improvements), above. 1040ez 2012 form CRP payments are reported to you on Form 1099G. 1040ez 2012 form Individuals who are receiving Social Security retirement or disability benefits may exclude CRP payments when calculating self-employment tax. 1040ez 2012 form See the instructions for Schedule SE (Form 1040). 1040ez 2012 form Self-employed health insurance deduction. 1040ez 2012 form   You cannot deduct the self-employed health insurance deduction you report on Form 1040, line 29, from self-employment earnings on Schedule SE (Form 1040). 1040ez 2012 form Landlord Participation in Farming As a general rule, income and deductions from rentals and from personal property leased with real estate are not included in determining self-employment earnings. 1040ez 2012 form However, income and deductions from farm rentals, including government commodity program payments received by a landowner who rents land, are included if the rental arrangement provides that the landowner will, and does, materially participate in the production or management of production of the farm products on the land. 1040ez 2012 form Crop shares. 1040ez 2012 form   Rent paid in the form of crop shares is included in self-employment earnings for the year you sell, exchange, give away, or use the crop shares if you meet one of the four material participation tests (discussed next) at the time the crop shares are produced. 1040ez 2012 form Feeding such crop shares to livestock is considered using them. 1040ez 2012 form Your gross income for figuring your self-employment earnings includes the fair market value of the crop shares when they are used as feed. 1040ez 2012 form Material participation for landlords. 1040ez 2012 form   You materially participate if you have an arrangement with your tenant for your participation and you meet one or more of the following tests. 1040ez 2012 form You do at least three of the following. 1040ez 2012 form Pay, using cash or credit, at least half the direct costs of producing the crop or livestock. 1040ez 2012 form Furnish at least half the tools, equipment, and livestock used in the production activities. 1040ez 2012 form Advise or consult with your tenant. 1040ez 2012 form Inspect the production activities periodically. 1040ez 2012 form You regularly and frequently make, or take an important part in making, management decisions substantially contributing to or affecting the success of the enterprise. 1040ez 2012 form You work 100 hours or more spread over a period of 5 weeks or more in activities connected with agricultural production. 1040ez 2012 form You do things that, considered in their totality, show you are materially and significantly involved in the production of the farm commodities. 1040ez 2012 form These tests may be used as general guides for determining whether you are a material participant. 1040ez 2012 form Example. 1040ez 2012 form Drew Houston agrees to produce a crop on J. 1040ez 2012 form Clarke's cotton farm, with each receiving half the proceeds. 1040ez 2012 form Clarke advises Houston when to plant, spray, and pick the cotton. 1040ez 2012 form During the growing season, Clarke inspects the crop every few days to determine whether Houston is properly taking care of the crop. 1040ez 2012 form Houston furnishes all labor needed to grow and harvest the crop. 1040ez 2012 form The management decisions made by Clarke in connection with the care of the cotton crop and his regular inspection of the crop establish that he participates to a material degree in the cotton production operations. 1040ez 2012 form The income Clarke receives from his cotton farm is included in his self-employment earnings. 1040ez 2012 form Methods for Figuring Net Earnings There are three ways to figure your net earnings from self-employment. 1040ez 2012 form The regular method. 1040ez 2012 form The farm optional method. 1040ez 2012 form The nonfarm optional method. 1040ez 2012 form You must use the regular method unless you are eligible to use one or both of the optional methods. 1040ez 2012 form See Figure 12-1 , shown later. 1040ez 2012 form Figure 12-1. 1040ez 2012 form Can I Use the Optional Methods? Please click here for the text description of the image. 1040ez 2012 form Figure 12–1. 1040ez 2012 form Can I Use the Optional Methods? Why use an optional method?   You may want to use the optional methods (discussed later) when you have a loss or a small net profit and any one of the following applies. 1040ez 2012 form You want to receive credit for social security benefit coverage. 1040ez 2012 form You incurred child or dependent care expenses for which you could claim a credit. 1040ez 2012 form (An optional method may increase your earned income, which could increase your credit. 1040ez 2012 form ) You are entitled to the earned income credit. 1040ez 2012 form (An optional method may increase your earned income, which could increase your credit. 1040ez 2012 form ) You are entitled to the additional child tax credit. 1040ez 2012 form (An optional method may increase your earned income, which could increase your credit. 1040ez 2012 form ) Effects of using an optional method. 1040ez 2012 form   Using an optional method could increase your SE tax. 1040ez 2012 form Paying more SE tax may result in you getting higher social security disability or retirement benefits. 1040ez 2012 form   If you use either or both optional methods, you must figure and pay the SE tax due under these methods even if you would have had a smaller SE tax or no SE tax using the regular method. 1040ez 2012 form   The optional methods may be used only to figure your SE tax. 1040ez 2012 form To figure your income tax, include your actual self-employment earnings in gross income, regardless of which method you use to determine SE tax. 1040ez 2012 form Regular Method Multiply your total self-employment earnings by 92. 1040ez 2012 form 35% (. 1040ez 2012 form 9235) to get your net earnings under the regular method. 1040ez 2012 form See Short Schedule SE, line 4, or Long Schedule SE, line 4a. 1040ez 2012 form Net earnings figured using the regular method are also called “actual net earnings. 1040ez 2012 form ” Farm Optional Method Use the farm optional method only for self-employment earnings from a farming business. 1040ez 2012 form You can use this method if you meet either of the following tests. 1040ez 2012 form Your gross farm income is $6,960 or less. 1040ez 2012 form Your net farm profits are less than $5,024. 1040ez 2012 form Gross farm income. 1040ez 2012 form   Your gross farm income is the total of the amounts from: Schedule F (Form 1040), line 9, and Schedule K-1 (Form 1065), box 14, code B (from farm partnerships). 1040ez 2012 form Net farm profits. 1040ez 2012 form   Net farm profits generally are the total of the amounts from: Schedule F (Form 1040), line 34, and Schedule K-1 (Form 1065), box 14, code A (from farm partnerships). 1040ez 2012 form However, you may need to adjust the amount reported on Schedule K-1 if you are a general partner or if it is a loss. 1040ez 2012 form For more information, see Partnership income or loss , earlier. 1040ez 2012 form Figuring farm net earnings. 1040ez 2012 form   If you meet either of the two tests explained above, use Table 12-1. 1040ez 2012 form Figuring Farm Net Earnings , to figure your net earnings from self-employment under the farm optional method. 1040ez 2012 form Table 12-1. 1040ez 2012 form Figuring Farm Net Earnings IF your gross farm income  is. 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form THEN your net earnings are equal to. 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form . 1040ez 2012 form $6,960 or less Two-thirds of your gross farm income. 1040ez 2012 form More than $6,960 $4,640 Optional method can reduce or eliminate SE tax. 1040ez 2012 form   If your gross farm income is $6,960 or less and your farm net earnings figured under the farm optional method are less than your actual net earnings, you can use the farm optional method to reduce or eliminate your SE tax. 1040ez 2012 form Your actual net earnings are your net earnings figured using the regular method, explained earlier. 1040ez 2012 form Example. 1040ez 2012 form Your gross farm income is $540 and your net farm profit is $460. 1040ez 2012 form Consequently, your net earnings figured under the farm optional method are $360 (2/3 of $540) and your actual net earnings are $425 (92. 1040ez 2012 form 35% of $460). 1040ez 2012 form You owe no SE tax if you use the optional method because your net earnings under the farm optional method are less than $400. 1040ez 2012 form Nonfarm Optional Method This is an optional method available for determining net earnings from nonfarm self-employment, much like the farm optional method. 1040ez 2012 form If you are also engaged in a nonfarm business, you may be able to use this method to figure your nonfarm net earnings. 1040ez 2012 form You can use this method even if you do not use the farm optional method for determining your farm net earnings and even if you have a net loss from your nonfarm business. 1040ez 2012 form For more information about the nonfarm optional method, see Publication 334. 1040ez 2012 form You cannot combine farm and nonfarm self-employment earnings to figure your net earnings under either of the optional methods. 1040ez 2012 form Using Both Optional Methods If you use both optional methods, you must add the net earnings figured under each method to arrive at your total net earnings from self-employment. 1040ez 2012 form You can report less than your total actual farm and nonfarm net earnings but not less than actual nonfarm net earnings. 1040ez 2012 form If you use both optional methods, you can report no more than $4,640 as your combined net earnings from self-employment. 1040ez 2012 form Reporting Self-Employment Tax Use Schedule SE (Form 1040) to figure and report your SE tax. 1040ez 2012 form Then, enter the SE tax on line 56 of Form 1040 and attach Schedule SE to Form 1040. 1040ez 2012 form Most taxpayers can use Section A–Short Schedule SE to figure their SE tax. 1040ez 2012 form However, certain taxpayers must use Section B–Long Schedule SE. 1040ez 2012 form Use the chart on page 1 of Schedule SE to find out which one to use. 1040ez 2012 form If you have to pay SE tax, you must file Form 1040 (with Schedule SE attached) even if you do not otherwise have to file a federal income tax return. 1040ez 2012 form Deduction for employer-equivalent portion of self-employment tax. 1040ez 2012 form   You can deduct the employer-equivalent portion of your SE tax in figuring your adjusted gross income. 1040ez 2012 form This deduction only affects your income tax. 1040ez 2012 form It does not affect either your net earnings from self-employment or your SE tax. 1040ez 2012 form   To deduct the tax, enter on Form 1040, line 27, the amount shown on Section A, Line 6, or Section B, line 13, Deduction for employer-equivalent portion of self-employment tax, of the Schedule SE. 1040ez 2012 form Joint return. 1040ez 2012 form   Even if you file a joint return, you cannot file a joint Schedule SE. 1040ez 2012 form This is true whether one spouse or both spouses have self-employment earnings. 1040ez 2012 form Your spouse is not considered self-employed just because you are. 1040ez 2012 form If both of you have self-employment earnings, each of you must complete a separate Schedule SE. 1040ez 2012 form However, if one spouse uses the Short Schedule SE and the other spouse has to use the Long Schedule SE, both can use the same form. 1040ez 2012 form Attach both schedules to the joint return. 1040ez 2012 form If you and your spouse operate a business as a partnership, see Business Owned and Operated by Spouses and Qualified joint venture , earlier, under Who Must Pay Self-Employment Tax . 1040ez 2012 form Prev  Up  Next   Home   More Online Publications