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1040x online 20. 1040x online   Deducción Estándar Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Cantidad de la Deducción Estándar Deducción Estándar para DependientesDefinición del ingreso del trabajo. 1040x online Quién Debe Detallar las DeduccionesCuándo detallar las deducciones. 1040x online Personas casadas que presentan la declaración por separado. 1040x online Qué Hay de Nuevo Aumento de la deducción estándar. 1040x online  La deducción estándar para ciertos contribuyentes que no detallen sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040 es mayor en el año 2013 de lo que fue en el año 2012. 1040x online La cantidad de la deducción depende de su estado civil para efectos de la declaración. 1040x online Puede utilizar las Tablas de Deducción Estándar para el año 2013 en este capítulo para calcular la deducción estándar. 1040x online Introduction Este capítulo trata sobre los siguientes temas: Cómo calcular la cantidad de su deducción estándar. 1040x online La deducción estándar para dependientes. 1040x online Quién debe detallar las deducciones. 1040x online La mayoría de los contribuyentes tienen la opción de tomar la deducción estándar o detallar sus deducciones. 1040x online Si tene la opción, puede utilizar el método que resulte en la cantidad menor de impuestos. 1040x online La deducción estándar es una cantidad en dólares que reduce su ingreso tributable. 1040x online La deducción estándar es un beneficio que, para muchos contribuyentes, elimina la necesidad de detallar deducciones, tales como gastos médicos, aportaciones hechas a obras caritativas, e impuestos, en el Anexo A del Formulario 1040. 1040x online La deducción estándar es mayor para los contribuyentes que: Tengan 65 años de edad o más o Sean ciegos. 1040x online Usted se beneficia de la deducción estándar si ésta es mayor que el total de las deducciones detalladas permisibles. 1040x online Personas que no reúnen los requisitos para la deducción estándar. 1040x online   Su deducción estándar es cero y debe detallar todas las deducciones que tenga si: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado y su cónyuge detalla las deducciones en su propia declaración, Presenta una declaración de impuestos para un año tributario corto debido a un cambio en su período contable anual, o Es extranjero no residente o extranjero con doble residencia durante el año. 1040x online Se le considera extranjero con doble residencia si tuvo estatus de ambos extranjero no residente y extranjero residente durante el año. 1040x online Nota. 1040x online Si es extranjero no residente que está casado con un ciudadano estadounidense o es residente extranjero al final del año, puede elegir ser tratado como residente estadounidense. 1040x online Vea la Publicación 519, U. 1040x online S. 1040x online Tax Guide for Aliens (Guía sobre los impuestos federales estadounidenses para extranjeros), en inglés. 1040x online Si elige esta opción, puede tomar la deducción estándar. 1040x online Si alguna exención suya puede ser reclamada en la declaración de impuestos de otra persona (tal como la declaración de sus padres), es posible que su deducción estándar sea limitada. 1040x online Vea Deducción Estándar para Dependientes , más adelante. 1040x online Cantidad de la Deducción Estándar La cantidad de la deducción estándar depende de su estado civil para efectos de la declaración, si tiene 65 años de edad o más o es ciego, y si otro contribuyente puede reclamar una exención por usted. 1040x online Generalmente, las cantidades de deducción estándar se ajustan cada año, conforme a la inflación. 1040x online La cantidad de la deducción estándar para la mayoría de los contribuyentes se muestra en la Tabla 20-1. 1040x online Declaración final de un fallecido. 1040x online   La deducción estándar para la declaración final de impuestos de un fallecido es igual a la que hubiese sido si el fallecido hubiese seguido con vida. 1040x online No obstante, si el fallecido no tenía 65 años de edad o más al morir, no puede reclamar la deducción estándar más alta, concedida por cumplir esa edad. 1040x online Deducción Estándar Más Alta por Edad (65 Años de Edad o Más) Si tiene 65 años de edad o más el último día del año y no detalla sus deducciones, tiene derecho a una deducción estándar más alta. 1040x online Se considera que tiene 65 años de edad el día antes de cumplir sus 65 años. 1040x online Por lo tanto, puede tomar una deducción estándar más alta para el año 2013 si nació antes del 2 de enero de 1949. 1040x online Utilice la Tabla 20-2 para calcular la cantidad de la deducción estándar. 1040x online Deducción Estándar Más Alta por Ceguera Si es ciego en el último día del año y no detalla sus deducciones, tiene derecho a una deducción estándar más alta. 1040x online No está totalmente ciego. 1040x online   Si no está totalmente ciego, tiene que obtener una declaración certificada de un oftalmólogo u optometrista que indique que: Aún cuando tiene sus espejuelos o lentes de contacto puestos, su ojo mejor no registra una cifra de vista mejor que el 20/200 o Su campo visual es de 20 grados o menos. 1040x online   Si es poco probable que la condición de su vista vaya a mejorar más allá de estos límites, dicha declaración debería estipular este hecho. 1040x online Tiene que guardar esta declaración con sus registros. 1040x online   Si su vista se puede corregir más allá de estos límites únicamente con lentes de contacto que sólo pueda usar durante un corto lapso de tiempo debido a dolor, infección o úlceras, usted puede tomar la deducción estándar más alta por ceguera si reúne los demás requisitos. 1040x online Cónyuge de 65 Años o Más o Ciego Puede tomar la deducción estándar mayor si su cónyuge tiene 65 años o más de edad o está ciego y: Ustedes presentan una declaración conjunta o Usted presenta una declaración separada y reclama una exención por su cónyuge porque el mismo no tuvo ningún ingreso bruto; y otro contribuyente no pudo haber reclamado a su cónyuge como dependiente. 1040x online No puede tomar la deducción estándar más alta por una persona que no sea usted o su cónyuge. 1040x online Ejemplos Los siguientes ejemplos muestran cómo determinar su deducción estándar utilizando la Tabla 20-1 y 20-2. 1040x online Ejemplo 1. 1040x online Carlos, de 46 años de edad, y Ana, de 33 años de edad, presentan una declaración conjunta en el año 2013. 1040x online Ninguno de los dos es ciego ni puede ser reclamado como dependiente. 1040x online Ellos optan por no detallar sus deducciones. 1040x online Ellos utilizan la Tabla 20-1. 1040x online La deducción estándar para ambos es $12,200. 1040x online Ejemplo 2. 1040x online Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1, salvo que Carlos está ciego al final del año 2013. 1040x online Carlos y Ana utilizan la Tabla 20-2. 1040x online La deducción estándar para ambos es $13,400. 1040x online Ejemplo 3. 1040x online Roberto y María presentan una declaración conjunta para 2013. 1040x online Los dos son mayores de 65 años de edad. 1040x online Ninguno de los dos es ciego y ninguno de los dos puede ser reclamado como dependiente. 1040x online Si ellos no detallan las deducciones, utilizan la Tabla 20-2. 1040x online Su deducción estándar es $14,600. 1040x online Deducción Estándar para Dependientes La deducción estándar de una persona quien otra persona puede reclamar como dependiente en su declaración de impuestos suele limitarse a la cantidad siguiente que sea mayor: $1,000 o El ingreso del trabajo de la persona para el año, más $350 (pero no en exceso de la cantidad normal de la deducción estándar, generalmente $6,100). 1040x online Sin embargo, la deducción estándar podría ser más alta si la persona tiene 65 años de edad o más o si es ciego. 1040x online Si alguna exención suya (o de su cónyuge si presentan una declaración conjunta) se puede reclamar en la declaración de impuestos de otra persona, utilice la Tabla 20-3 para determinar su deducción estándar. 1040x online Definición del ingreso del trabajo. 1040x online   El ingreso del trabajo corresponde a salarios, sueldos, propinas, honorarios por servicios profesionales y otras cantidades recibidas como pagos por trabajo que usted de hecho realiza. 1040x online    Para propósitos de la deducción estándar, el ingreso del trabajo también incluye toda parte de una beca de estudios o de una beca de desarrollo profesional que usted tenga que incluir en el ingreso bruto. 1040x online Vea Becas de estudios y becas de desarrollo profesional en el capítulo 12, para más información sobre qué se considera una beca de estudios o una beca de desarrollo profesional. 1040x online Ejemplo 1. 1040x online Miguel es soltero. 1040x online Sus padres reclaman una exención por él en su declaración de impuestos del año 2013. 1040x online Tiene ingresos de intereses de $780 y un salario de $150. 1040x online No tiene deducciones detalladas. 1040x online Miguel utiliza la Tabla 20-3 para calcular su deducción estándar. 1040x online Él anota $150 (su ingreso del trabajo) en la línea 1, $500 ($150 + $350) en la línea 3, $1,000 (la cantidad mayor entre $500 y $1,000) en la línea 5, y $6,100 en la línea 6. 1040x online Su deducción estándar, la cual se anota en la línea 7a, es de $1,000 (la cantidad menor entre $1,000 y $6,100). 1040x online Ejemplo 2. 1040x online José, un estudiante universitario a tiempo completo con 22 años de edad, puede ser reclamado como dependiente en la declaración de impuestos del año 2013 de sus padres. 1040x online José está casado y presenta una declaración por separado. 1040x online Su esposa no detalla sus deducciones en su declaración. 1040x online José tiene ingresos de intereses de $1,500 y un salario de $3,800. 1040x online Él no tiene deducciones detalladas. 1040x online José utiliza la Tabla 20-3 para calcular su deducción estándar. 1040x online Él anota su ingreso de trabajo de $3,800 en la línea 1. 1040x online Él suma las líneas 1 y 2 y anota $4,150 en la línea 3. 1040x online En la línea 5, él anota $4,150, la cantidad mayor entre las líneas 3 y 4. 1040x online Ya que José está casado y presenta una declaración por separado, él anota $6,100 en la línea 6. 1040x online En la línea 7a, él anota $4,150, como su deducción estándar, porque es menos de $6,100, la cantidad en la línea 6. 1040x online Ejemplo 3. 1040x online Carla, que es soltera, puede ser reclamada como dependiente en la declaración de impuestos del año 2013 de sus padres. 1040x online Tiene 18 años de edad y es ciega. 1040x online Tiene ingresos de intereses de $1,300 y un salario de $2,900. 1040x online Ella no tiene deducciones detalladas. 1040x online Carla consulta la Tabla 20-3 para encontrar su deducción estándar. 1040x online Ella anota su salario de $2,900 en la línea 1. 1040x online Suma las líneas 1 y 2 y anota $3,250 en la línea 3. 1040x online En la línea 5, anota $3,250, la mayor entre las líneas 3 y 4. 1040x online Ya que ella es soltera, Carla anota $6,100 en la línea 6. 1040x online Anota $3,250 en la línea 7a. 1040x online Esta es la menor entre las cantidades de las líneas 5 y 6. 1040x online Ya que ella marcó el recuadro en la parte superior de la hoja, ella anota $1,500 en la línea 7b. 1040x online Luego, suma las cantidades de las líneas 7a y 7b y anota su deducción estándar de $4,750 en la línea 7c. 1040x online Ejemplo 4. 1040x online Edgardo es soltero. 1040x online Sus padres pueden reclamar una exención por él en su declaración del 2013. 1040x online Su salario es de $7,000, tiene ingresos por intereses de $500, y pérdida de negocio de $3,000. 1040x online Él no tiene deducciones detalladas. 1040x online Edgardo utiliza la Tabla 20-3 para calcular su deducción estándar. 1040x online Él anota $4,000 ($7,000 - $ 3,000) en la línea 1. 1040x online Suma las líneas 1 y 2 y anota $4,350 en la línea 3. 1040x online En la línea 5, anota $4,350, la cantidad mayor entre las líneas 3 y 4. 1040x online Ya que él es soltero, Edgardo anota $6,100 en la línea 6. 1040x online En la línea 7a, anota $4,350 como su deducción estándar porque es menor de $6,100, la cantidad que fue anotada en la línea 6. 1040x online Quién Debe Detallar las Deducciones Debe detallar las deducciones si el total de las mismas es mayor que la cantidad de la deducción estándar. 1040x online Además, debe detallar las deducciones si no reúne los requisitos para la deducción estándar, según se explicó anteriormente bajo Personas que no reúnen los requisitos para la deducción estándar . 1040x online Debe calcular primero las deducciones detalladas y comparar aquella cantidad con su deducción estándar para asegurarse de estar utilizando el método que le brinda el mayor beneficio. 1040x online Puede estar sujeto a un límite en algunas de sus deducciones detalladas si su ingreso bruto ajustado es mayor que: $250,000 si es soltero ($275,000 si es cabeza de familia, $300,000 si es casado que presenta una declaración conjunta o viudo(a) que reúne los requisitos; o $150,000 si es casado que presenta la declaración por separado). 1040x online Vea el capítulo 29 o las instrucciones para el Anexo A (Formulario 1040) para más información sobre cómo calcular la cantidad exacta de sus deducciones detalladas. 1040x online Cuándo detallar las deducciones. 1040x online   Es posible que le convenga detallar sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040) si usted: No reúne los requisitos para la deducción estándar o la cantidad que puede reclamar está limitada, Tuvo gastos médicos o dentales cuantiosos que no fueron cubiertos por su seguro durante el año, Pagó intereses e impuestos sobre su vivienda, Tuvo gastos de negocio del empleado cuantiosos que no fueron reembolsados por su empleador u otras deducciones misceláneas, Tuvo pérdidas por hechos fortuitos o por robo cuantiosas que no fueron cubiertas por su seguro, Hizo aportaciones cuantiosas a instituciones de caridad calificadas, o Tiene deducciones detalladas cuyo total es mayor que la deducción estándar a la que, por lo demás, tiene derecho. 1040x online Estas deducciones se explican en los capítulos 21 al 28. 1040x online   Si decide detallar las deducciones, complete el Anexo A y adjúntelo a su Formulario 1040. 1040x online Anote la cantidad de la línea 29 del Anexo A en la línea 40 del Formulario 1040. 1040x online Puede optar por detallar las deducciones para impuestos estatales u otros propósitos. 1040x online   Aun si sus deducciones detalladas son menos que su deducción estándar, puede optar por detallar sus deducciones en la declaración de impuestos federales en vez de tomar la deducción estándar. 1040x online Es posible que le convenga hacer esto si, por ejemplo, el beneficio tributario de detallar sus deducciones en la declaración de impuestos estatales es mayor que el beneficio tributario que pierde si no toma la deducción estándar en la declaración de impuestos federales. 1040x online Para elegir esta opción, tiene que marcar el recuadro de la línea 30 del Anexo A. 1040x online Si cambia de idea. 1040x online   Si no detalla las deducciones y más tarde se da cuenta de que debió haberlas detallado –o si detalla las deducciones y más tarde se da cuenta de que no debió haberlo hecho– puede cambiar su declaración de impuestos presentando el Formulario 1040X, Amended U. 1040x online S. 1040x online Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal sobre el ingreso personal en los Estados Unidos), en inglés. 1040x online Vea Declaraciones Enmendadas y Solicitudes de Reembolso en el capítulo 1 para más información sobre las declaraciones enmendadas. 1040x online Personas casadas que presentan la declaración por separado. 1040x online   Puede cambiar de método para tomar deducciones sólo si usted y su cónyuge hacen los mismos cambios. 1040x online Cada uno de los dos tienen que presentar una autorización para permitir la determinación de impuestos adicionales que cualquiera de ustedes pueda adeudar como resultado de dicho cambio. 1040x online    Usted y su cónyuge pueden utilizar el método que les resulte en el total de impuestos más bajo, aunque uno de ustedes quizá pague más impuestos de los que hubiera pagado al utilizar el otro método. 1040x online Tanto usted como su cónyuge tienen que utilizar el mismo método para reclamar deducciones. 1040x online Si uno de ustedes detalla sus deducciones, el otro debe detallar sus deducciones también, porque él o ella no reunirá los requisitos para la deducción estándar. 1040x online Vea Personas que no reúnen los requisitos para la deduccón estándar , anteriormente. 1040x online Tablas de Deducción Estándar para el 2013 Si usted es casado que presenta la declaración por separado y su cónyuge detalla las deducciones, o si usted es extranjero con doble residencia, no puede tomar la deducción estándar aunque haya nacido antes del 2 de enero de 1949 o sea ciego. 1040x online Tabla 20-1. 1040x online Tabla de Deducción Estándar para la Mayoría de las Personas* Si su estado civil para efectos de la  declaración es Entonces su  deducción  estándar es: Soltero o casado que presenta la declaración por separado $6,100 Casado que presenta la declaración conjunta o viudo(a) que reúne los requisitos con hijo dependiente 12,200 Cabeza de familia 8,950 * No utilice esta tabla si nació antes del 2 de enero de 1949, o es ciego, o si alguien más puede reclamar una exención por usted (o por su cónyuge, si es casado que presenta la declaración conjuntamente). 1040x online En vez de ésta, utilice la Tabla 20-2 ó 20-3. 1040x online Tabla 20-2. 1040x online Tabla de la Deducción Estándar para Personas que Nacieron Antes del 2 de enero de 1949 o que sean ciegas* Marque el número correcto de recuadros siguientes. 1040x online Luego pase a la tabla. 1040x online Usted: Nació antes del  2 de enero de 1949□ Es ciego□ Su cónyuge, si reclama  una exención por él o ella: Nació antes del  2 de enero de 1949 □ Es ciego□ Número total de recuadros que marcó   SI su estado civil para   efectos de la  declaración es Y el número en el  recuadro de arriba es ENTONCES su deducción  estándar es: Soltero 1 $7,600   2 9,100 Casado que presenta la 1 $13,400 declaración conjunta o 2 14,600 viudo(a) que reúne los requisitos 3 15,800 con hijo dependiente 4 17,000 Casado que presenta 1 $7,300 la declaración por separado 2 8,500   3 9,700   4 10,900 Cabeza de familia 1 $10,450   2 11,950 *Si alguien más puede reclamar una exención por usted (o su cónyuge, si presenta la declaración conjunta), utilice la tabla 20-3, en vez de ésta. 1040x online Tabla 20-3. 1040x online Tabla de Deducción Estándar para Dependientes Utilice esta hoja de trabajo sólo si alguien más puede reclamar una exención por usted (o por su cónyuge, si es casado que presenta la declaración conjuntamente). 1040x online Marque el número correcto de recuadros más abajo. 1040x online Luego pase a la hoja de trabajo. 1040x online Usted:   Nació antes del 2 de enero de 1949 □ Es ciego □ Su cónyuge, si reclama una exención por él o ella: Nació antes del 2 de enero de 1949 □ Es ciego □ Número total de recuadros que marcó 1. 1040x online Anote su ingreso del trabajo (definido más abajo). 1040x online Si no tiene ninguno, anote -0-. 1040x online 1. 1040x online   2. 1040x online Cantidad adicional. 1040x online 2. 1040x online $350 3. 1040x online Sume las líneas 1 y 2. 1040x online 3. 1040x online   4. 1040x online Deducción estándar mínima. 1040x online 4. 1040x online $1,000 5. 1040x online De las líneas 3 ó 4, anote la cantidad mayor. 1040x online 5. 1040x online   6. 1040x online Anote una de las cantidades siguientes según su estado civil para efectos de la declaración. 1040x online Soltero o Casado que presenta la declaración por separado—$6,100 Casado que presenta la declaración conjunta—$12,200 Cabeza de familia—$8,950 6. 1040x online   7. 1040x online Deducción estándar. 1040x online         a. 1040x online De las líneas 5 ó 6, anote la cantidad que sea menor. 1040x online Si nació después del 1 de enero de 1949, y no es ciego, pare. 1040x online Ésta es su deducción estándar. 1040x online De lo contrario, pase a la línea 7b. 1040x online 7a. 1040x online     b. 1040x online Si nació antes del 2 de enero de 1949, o si es ciego, multiplique $1,500 ($1,200 si es casado) por la cifra en la línea de arriba. 1040x online 7b. 1040x online     c. 1040x online Sume las líneas 7a y 7b. 1040x online Ésta es su deducción estándar para el año 2013. 1040x online 7c. 1040x online   El ingreso del trabajo incluye salarios, sueldos, propinas, honorarios por servicios profesionales y otras remuneraciones recibidas por servicios personales que usted prestó. 1040x online También incluye toda cantidad recibida por concepto de beca que deba incluir en sus ingresos. 1040x online Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Index of State and Local Consumer Agencies

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1040x online Publication 970 - Additional Material Table of Contents AppendicesAppendix A. 1040x online Illustrated Example of Education Credits Glossary Appendices The following appendices are provided to help you claim the education benefits that will give you the lowest tax. 1040x online Appendix A—An illustrated example of education credits, including a filled-in Form 8863 showing how to claim both the American opportunity credit and lifetime learning credit for 2013. 1040x online Appendix B—A chart summarizing some of the major differences between the education tax benefits discussed in this publication. 1040x online It is intended only as a guide. 1040x online Look in this publication for more complete information. 1040x online   Appendix A. 1040x online Illustrated Example of Education Credits Dave and Valerie Jones are married and on their 2013 joint tax return they claim exemptions for their two dependent children, Sean (age 21, social security number: 000-00-0001) and Carey (age 18, social security number: 000–00–0002). 1040x online Their modified adjusted gross income (MAGI) on Form 1040, line 38 is $110,000. 1040x online Because Dave and Valerie have unusually high itemized deductions, their taxable income is $10,000 and their tax before credits is $1,000. 1040x online Sean enrolled as a full-time graduate student in August 2013 at California State College. 1040x online He graduated with his bachelor's degree in 2012 and did not attend school from January 2013 through July 2013. 1040x online His parents claimed the Hope Scholarship Credit for Sean for 2008 and the American opportunity credit for Sean for 2010, 2011, and 2012. 1040x online Carey enrolled full time as a freshman at the same college in January 2013 to begin working on her bachelor's degree. 1040x online In 2013, Dave and Valerie paid $7,000 in tuition for Sean and $8,500 in tuition for Carey. 1040x online California State College issued two Forms 1098-T, one for Sean and one for Carey, and sent them to the Joneses' residence. 1040x online California State College reports amounts billed in 2013 instead of amounts paid during 2013. 1040x online In completing Form 8863, the Joneses use the amounts they paid. 1040x online Neither Sean nor Carey has been convicted of a felony for possession or distribution of a controlled substance before the end of 2013. 1040x online Dave and Valerie figure their education credits by completing Form 8863. 1040x online They begin Form 8863 on page 2 before completing Part I on page 1. 1040x online Because the Joneses have two eligible students, they will complete page 2 twice, once for their son, Sean, and once for their daughter, Carey. 1040x online The Joneses decide to complete Part III for Carey first, as shown later. 1040x online They carry over the amount of $2,500 entered on Part III, line 30, to Part I, line 1. 1040x online The Joneses complete a separate Part III for their son Sean. 1040x online They check the “Yes” box on line 23, determine that Sean is not eligible for the American opportunity credit, and go to line 31 as instructed. 1040x online They figure their line 31 adjusted qualified education expenses for Sean to be $7,000. 1040x online Once they have completed Part III for each student, they figure their credits. 1040x online The Joneses figure their refundable American opportunity credit of $1,000 by completing Form 8863, Part I, lines 1 through 8. 1040x online They enter the amount from line 8, $1,000, on line 66 of their Form 1040. 1040x online The Joneses enter $7,000 on Part II, line 10, of Form 8863 and figure their tentative lifetime learning credit for 2013 to be $1,400 (line 12). 1040x online They cannot claim the full amount because their MAGI of $110,000 is greater than $107,000. 1040x online They enter the reduced amount of $1,190 (figured on Part II, line 18) on the Credit Limit Worksheet, line 1. 1040x online The $1,190 is added to their nonrefundable American opportunity credit ($1,500 on line 2 of the Credit Limit Worksheet) for a total nonrefundable credit of $2,690. 1040x online The Joneses enter $1,000 on line 7 of the Credit Limit Worksheet, which is the smaller of their tax from line 46 of their Form 1040 (which is $1,000) or the $2,690 on line 3 of the Credit Limit Worksheet. 1040x online They enter $1,000 on line 19, Part II of Form 8863 and on line 49 of Form 1040. 1040x online This image is too large to be displayed in the current screen. 1040x online Please click the link to view the image. 1040x online Form 1098-T Adjusted Qualified Education Expenses Worksheet (Form 8863 instructions) 1. 1040x online Total qualified education expenses paid for or on behalf of the student in 2013 for the academic period 8,500 2. 1040x online Less adjustments:     a. 1040x online Tax-free educational assistance received in 2013 allocable to the academic period   0     b. 1040x online Tax-free educational assistance received in 2014 (and before you file your 2013 tax return) allocable to the academic period   0     c. 1040x online Refunds of qualified education expenses paid in 2013 if the refund is received in 2013 or in 2014 before you file your 2013 tax return   0   3. 1040x online Total adjustments (add lines 2a, 2b, and 2c) 0 4. 1040x online Adjusted qualified education expenses. 1040x online Subtract line 3 from line 1. 1040x online If zero or less, enter -0- 8,500 This image is too large to be displayed in the current screen. 1040x online Please click the link to view the image. 1040x online Form 1098-T Adjusted Qualified Education Expenses Worksheet (Form 8863 instructions) 1. 1040x online Total qualified education expenses paid for or on behalf of the student in 2013 for the academic period 7,000 2. 1040x online Less adjustments:     a. 1040x online Tax-free educational assistance received in 2013 allocable to the academic period   0     b. 1040x online Tax-free educational assistance received in 2014 (and before you file your 2013 tax return) allocable to the academic period   0     c. 1040x online Refunds of qualified education expenses paid in 2013 if the refund is received in 2013 or in 2014 before you file your 2013 tax return   0   3. 1040x online Total adjustments (add lines 2a, 2b, and 2c) 0 4. 1040x online Adjusted qualified education expenses. 1040x online Subtract line 3 from line 1. 1040x online If zero or less, enter -0- 7,000 Credit Limit Worksheet (Form 8863 instructions) Nonrefundable Credit Worksheet 1. 1040x online Enter the amount from Form 8863, line 18 1. 1040x online 1,190 2. 1040x online Enter the amount from Form 8863, line 9 2. 1040x online 1,500 3. 1040x online Add lines 1 and 2 3. 1040x online 2,690 4. 1040x online Enter the amount from: Form 1040, line 46; or Form 1040A, line 28 4. 1040x online 1,000 5. 1040x online Enter the amount from either: Form 1040, lines 47 and 48, and the amount from Schedule R included on Form 1040, line 53; or Form 1040A, lines 29 and 30 5. 1040x online 0 6. 1040x online Subtract line 5 from line 4 6. 1040x online 1,000 7. 1040x online   Enter the smaller of line 3 or line 6 here and on Form 8863, line 19 7. 1040x online 1,000 This image is too large to be displayed in the current screen. 1040x online Please click the link to view the image. 1040x online Form 8863 for Dave and Valerie Jones This image is too large to be displayed in the current screen. 1040x online Please click the link to view the image. 1040x online Carey Jones page 2 This image is too large to be displayed in the current screen. 1040x online Please click the link to view the image. 1040x online Filled-in Form 8863 Jones page 2 Appendix B. 1040x online Highlights of Education Tax Benefits for Tax Year 2013 This chart highlights some differences among the benefits discussed in this publication. 1040x online See the text for definitions and details. 1040x online Do not rely on this chart alone. 1040x online    Caution:You generally cannot claim more than one benefit for the same education expense. 1040x online   Scholarships,  Fellowships, Grants, and  Tuition  Reductions American Opportunity Credit Lifetime Learning Credit Student Loan Interest Deduction Tuition and Fees Deduction Coverdell ESA† Qualified Tuition Program (QTP)† Education Exception to Additional Tax on Early IRA Distributions† Education Savings Bond Program† Employer- Provided Educational Assistance† Business Deduction for Work-Related Education What is your  benefit? Amounts received may not be taxable   Credits can reduce the amount of tax you have to pay. 1040x online    40% of the credit may be refundable (limited to $1,000 per student). 1040x online Credits can reduce amount of tax you must pay Can deduct interest paid Can deduct expenses Earnings not  taxed Earnings not taxed No 10%  additional tax on early distribution Interest not taxed Employer benefits not taxed Can deduct expenses What is the annual limit? None $2,500 credit per student $2,000 credit per tax return     $2,500 deduction $4,000 deduction $2,000 contribution per beneficiary None Amount of qualified  education expenses Amount of qualified  education expenses $5,250 exclusion Amount of qualifying work-related education expenses What expenses  qualify besides  tuition and required enrollment fees? Course-related expenses such as fees, books, supplies, and equipment Course-related books, supplies, and equipment Amounts paid for required books, etc. 1040x online , that must be paid to the educational institution, etc. 1040x online , are required fees Books Supplies Equipment  Room & board  Transportation  Other necessary expenses  None Books Supplies Equipment  Expenses for special needs services  Payments to QTP  Higher education: Room & board if  at least half-time  student  Elem/sec (K–12) education: Tutoring Room & board Uniforms Transportation Computer  access Supplementary expenses Books Supplies Equipment  Room & board if  at least half-time student  Expenses for special needs services Books Supplies Equipment  Room & board if  at least half-time student  Expenses for special needs services Payments to Coverdell ESA  Payments to QTP Books Supplies Equipment Transportation  Travel  Other necessary expenses   Scholarships,  Fellowships, Grants, and  Tuition  Reductions American Opportunity Credit Lifetime Learning Credit Student Loan Interest Deduction Tuition and Fees Deduction Coverdell ESA† Qualified Tuition Program (QTP)† Education Exception to Additional Tax on Early IRA Distributions† Education Savings Bond Program† Employer- Provided Educational Assistance† Business Deduction for Work-Related Education What education qualifies? Undergraduate & graduate  K–12 Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate  Courses to acquire or improve job skills    Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate  K–12 Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Undergraduate & graduate Required by employer or law to keep present job, salary, status  Maintain or improve job skills What are some of the other  conditions that  apply? Must be in degree or vocational program  Payment of tuition and required fees must be allowed under the grant Can be claimed for only 4 tax years (which includes years Hope Scholarship Credit claimed)  Must be enrolled at least half-time in degree program  No felony drug conviction(s)  Must not have completed first 4 years of postsecondary education before end of preceding tax year. 1040x online   No other conditions Must have been at least half-time  student in degree program Cannot claim both deduction & education credit for same student in same year Assets must be distributed at age 30 unless special  needs beneficiary No other conditions No other conditions Applies only to qualified series  EE bonds issued after 1989 or series I bonds No other conditions Cannot be to  meet minimum educational requirements of present trade/business  Cannot qualify  you for new trade/business   In what income  range do benefits  phase out? No phaseout $80,000 – $90,000  $160,000 – $180,000 for joint returns $53,000 – $63,000  $107,000 – $127,000 for joint returns $60,000 – $75,000  $125,000 –  $155,000 for  joint returns  $60,000 – $80,000  $130,000 –  $160,000 for  joint returns  $95,000 – $110,000  $190,000 – $220,000 for  joint returns No phaseout No phaseout   No phaseout No phaseout † Any nontaxable distribution is limited to the amount that does not exceed qualified education expenses. 1040x online Glossary The education benefits included in this publication were enacted over many years, leading to a number of common terms being defined differently from one benefit to the next. 1040x online For example, an eligible educational institution means one thing when determining if earnings from a Coverdell education savings account are not taxable and something else when determining if a scholarship or fellowship is not taxable. 1040x online For each term listed below that has more than one definition, the definition for each education benefit is listed. 1040x online Academic period:   A semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. 1040x online If an educational institution uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. 1040x online Adjusted qualified education expenses (AQEE):    Qualified education expenses (defined later) reduced by any tax-free educational assistance, such as a tax-free scholarship or employer-provided educational assistance. 1040x online They must also be reduced by any qualified education expenses deducted elsewhere on your return, used to determine an education credit or other benefit, or used to determine a tax-free distribution. 1040x online For information on a specific benefit, see the appropriate chapter in this publication. 1040x online Candidate for a degree:   A student who meets either of the following requirements. 1040x online Attends a primary or secondary school or pursues a degree at a college or university, or Attends an accredited educational institution that is authorized to provide: A program that is acceptable for full credit toward a bachelor's or higher degree, or A program of training to prepare students for gainful employment in a recognized occupation. 1040x online Designated beneficiary:   The individual named in the document creating the account/plan who is to receive the benefit of the funds in the account/plan. 1040x online Eligible educational institution:    American opportunity credit. 1040x online Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. 1040x online It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. 1040x online Coverdell education savings account (ESA). 1040x online Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. 1040x online It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. 1040x online Also included is any public, private, or religious school that provides elementary or secondary education (kindergarten through grade 12), as determined under state law. 1040x online Education savings bond program. 1040x online Same as American opportunity credit in this category. 1040x online IRA, early distributions from. 1040x online Same as American opportunity credit in this category. 1040x online Lifetime learning credit. 1040x online Same as American opportunity credit in this category. 1040x online Qualified tuition program (QTP). 1040x online Same as American opportunity credit in this category. 1040x online Scholarships and fellowships. 1040x online An institution that maintains a regular faculty and curriculum and normally has a regularly enrolled body of students in attendance at the place where it carries on its educational activities. 1040x online Student loan, cancellation of. 1040x online Same as Scholarships and fellowships in this category. 1040x online Student loan interest deduction. 1040x online Any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the Department of Education. 1040x online It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. 1040x online Also included is an institution that conducts an internship or residency program leading to a degree or certificate from an institution of higher education, a hospital, or a health care facility that offers postgraduate training. 1040x online Tuition and fees deduction. 1040x online Same as American opportunity credit in this category. 1040x online Eligible student:    American opportunity credit. 1040x online A student who meets all of the following requirements for the tax year for which the credit is being determined. 1040x online Did not have expenses that were used to figure an American opportunity or Hope Scholarship Credit in any 4 earlier tax years. 1040x online Had not completed the first 4 years of postsecondary education (generally the freshman through senior years). 1040x online For at least one academic period beginning in the tax year, was enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. 1040x online Was free of any federal or state felony conviction for possessing or distributing a controlled substance as of the end of the tax year. 1040x online Lifetime learning credit. 1040x online A student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution. 1040x online Student loan interest deduction. 1040x online A student who was enrolled at least half-time in a program leading to a postsecondary degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. 1040x online Tuition and fees deduction. 1040x online A student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution. 1040x online Half-time student:   A student who is enrolled for at least half the full-time academic work load for the course of study the student is pursuing, as determined under the standards of the school where the student is enrolled. 1040x online Modified adjusted gross income (MAGI):    American opportunity credit. 1040x online Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return, modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. 1040x online Coverdell education savings account (ESA). 1040x online Same as American opportunity credit in this category. 1040x online Education savings bond program. 1040x online Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any savings bond interest exclusion and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico, Exclusion for adoption benefits received under an employer's adoption assistance program, Deduction for student loan interest, Deduction for tuition and fees, and Deduction for domestic production activities. 1040x online Lifetime learning credit. 1040x online Same as American opportunity credit in this category. 1040x online Student loan interest deduction. 1040x online Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any student loan interest deduction, tuition and fees deduction, or domestic production activities deduction, and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. 1040x online Tuition and fees deduction. 1040x online Adjusted gross income (AGI) as figured on the federal income tax return without taking into account any tuition and fees deduction, or domestic production activities deduction, and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. 1040x online Phaseout:   The amount of credit or deduction allowed is reduced when modified adjusted gross income (MAGI) is greater than a specified amount of income. 1040x online Qualified education expenses:   See pertinent chapter for specific items. 1040x online    American opportunity credit. 1040x online Tuition and certain related expenses (including student activity fees) required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. 1040x online Books, supplies, and equipment needed for a course of study are included even if not purchased from the educational institution. 1040x online Does not include expenses for room and board. 1040x online Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies (including noncredit courses) that are not part of the student's postsecondary degree program. 1040x online Coverdell education savings account (ESA). 1040x online Expenses related to or required for enrollment or attendance of the designated beneficiary at an eligible elementary, secondary, or postsecondary school. 1040x online Many specialized expenses included for K–12. 1040x online Also includes expenses for special needs services and contribution to qualified tuition program (QTP). 1040x online Education savings bond program. 1040x online Tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution. 1040x online Also includes contributions to a qualified tuition program (QTP) or Coverdell education savings account (ESA). 1040x online Does not include expenses for room and board. 1040x online Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies that are not part of a degree or certificate granting program. 1040x online IRA, early distributions from. 1040x online Tuition, fees, books, supplies, and equipment required for enrollment or attendance at an eligible educational institution, plus certain limited costs of room and board for students who are enrolled at least half-time. 1040x online Also includes expenses for special needs services incurred by or for special needs students in connection with their enrollment or attendance. 1040x online Lifetime learning credit. 1040x online Tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. 1040x online Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. 1040x online Does not include expenses for room and board. 1040x online Does not include expenses for courses involving sports, games, or hobbies (including noncredit courses) that are not part of the student's postsecondary degree program, unless taken by the student to acquire or improve job skills. 1040x online Qualified tuition program (QTP). 1040x online Tuition, fees, books, supplies, and equipment required for enrollment or attendance at an eligible educational institution, plus certain limited costs of room and board for students who are enrolled at least half-time. 1040x online Includes expenses for special needs services and computer access. 1040x online Scholarships and fellowships. 1040x online Expenses for tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution, and course-related expenses, such as fees, books, supplies, and equipment that are required for the courses at the eligible educational institution. 1040x online Course-related items must be required of all students in the course of instruction. 1040x online Student loan interest deduction. 1040x online Total costs of attending an eligible educational institution, including graduate school (however, limitations may apply to the cost of room and board allowed). 1040x online Tuition and fees deduction. 1040x online Tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. 1040x online Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. 1040x online Recapture:   To include as income on your current year's return an amount allowed as a deduction in a prior year. 1040x online To include as tax on your current year's return an amount allowed as a credit in a prior year. 1040x online Rollover:   A tax-free distribution to you of cash or other assets from a tax-favored plan that you contribute to another tax-favored plan. 1040x online Transfer:   A movement of funds in a tax-favored plan from one trustee directly to another, either at your request or at the trustee's request. 1040x online Prev  Up  Next   Home   More Online Publications