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2010 1040 Tax Form

2010 1040 tax form Publication 179 - Main Content Table of Contents 1. 2010 1040 tax form ¿Quién es patrono? 2. 2010 1040 tax form ¿Quiénes son empleados?Empleados arrendados. 2010 1040 tax form Condiciones. 2010 1040 tax form Vendedores directos. 2010 1040 tax form Agentes de bienes inmuebles autorizados. 2010 1040 tax form Personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras. 2010 1040 tax form Especialista en servicios técnicos. 2010 1040 tax form Personas que supervisan pruebas y aulas. 2010 1040 tax form Negocio que pertenece y es administrado por los cónyuges 3. 2010 1040 tax form Número de identificación patronal (EIN) 4. 2010 1040 tax form Número de Seguro Social (SSN) 5. 2010 1040 tax form Salarios y otra compensaciónCompensación por enfermedad Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados 6. 2010 1040 tax form PropinasRegla de disposición. 2010 1040 tax form 7. 2010 1040 tax form Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo agrícola 8. 2010 1040 tax form Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo domésticoTransportación (beneficios de transporte). 2010 1040 tax form Estados o territorios con reducción en el crédito. 2010 1040 tax form 9. 2010 1040 tax form Cálculo de las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y al FUTA Patronos domésticos y agrícolas. 2010 1040 tax form 10. 2010 1040 tax form Pagos y depósitos de la contribución federal para el desempleo (la contribución FUTA) 11. 2010 1040 tax form Depósito de las contribuciones al Seguro Social y al seguro  Medicare Requisito de los $2,500. 2010 1040 tax form Ejemplo. 2010 1040 tax form Patronos nuevos. 2010 1040 tax form Ejemplo de las reglas de depósito de itinerario mensual y bisemanal para patronos de empleados no agrícolas. 2010 1040 tax form Ejemplo de las reglas de depósito de itinerario mensual y bisemanal para patronos de empleados agrícolas. 2010 1040 tax form Ejemplo de itinerario mensual. 2010 1040 tax form Ejemplo de itinerario bisemanal. 2010 1040 tax form Ejemplo. 2010 1040 tax form Cómo hacer los depósitos 12. 2010 1040 tax form Planillas para patronosCrédito especial para un patrono sucesor. 2010 1040 tax form Declaración de los ajustes a los Formularios 941-PR, 944(SP) o 943-PR Ajustes de períodos anteriores 13. 2010 1040 tax form Los Formularios 499R-2/W-2PR y W-3PRSolicitud de exención de radicación de declaraciones informativas por medios electrónicos. 2010 1040 tax form 14. 2010 1040 tax form Retención de la contribución federal sobre ingresos 1. 2010 1040 tax form ¿Quién es patrono? Es patrono toda persona u organización para quien un individuo presta servicios como empleado. 2010 1040 tax form El patrono tiene derecho a despedir al empleado y suele proveer los medios y el lugar de trabajo. 2010 1040 tax form El término incluye a toda persona u organización que pague salarios a un ex empleado después de que éste deje el empleo. 2010 1040 tax form Líder de cuadrilla agrícola. 2010 1040 tax form   Se le considera un patrono de empleados agrícolas si usted es líder de cuadrilla. 2010 1040 tax form Un líder de cuadrilla es una persona que procura y paga (en nombre del operador de una granja o en nombre suyo propio) a trabajadores que prestan servicios agrícolas para el operador de una granja. 2010 1040 tax form Si no hay un acuerdo escrito entre usted y el operador de la granja que indique que usted es su empleado, y si usted le paga a los trabajadores (por usted o por el operador de una granja), entonces, se le considera un líder de cuadrilla. 2010 1040 tax form 2. 2010 1040 tax form ¿Quiénes son empleados? Por lo general, todo empleado se define de acuerdo con las leyes de derecho común (consuetudinario) o con las reglas especiales para ciertas situaciones. 2010 1040 tax form Este apartado le explica dichas categorías. 2010 1040 tax form Vea la explicación en la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía contributiva suplemental para patronos), en inglés, bajo el apartado 2, titulado Employee or Independent Contractor? (¿Empleado o contratista independiente?), el cual indica las distinciones entre un contratista independiente y un empleado y también da ejemplos de varias clases de ocupaciones y profesiones. 2010 1040 tax form Si una persona que trabaja para usted no es su empleado según las reglas que prescriben lo que es un empleado de acuerdo al derecho común (explicado más adelante), no tendrá que retenerle al individuo las contribuciones federales sobre la nómina. 2010 1040 tax form Generalmente, las personas que trabajan por cuenta propia no son empleados. 2010 1040 tax form Por ejemplo, médicos, abogados, veterinarios y otros en comercio independiente en donde ofrecen sus servicios al público en general no son empleados. 2010 1040 tax form Sin embargo, si la empresa se incorpora, los funcionarios de la empresa que trabajan en la empresa son sus empleados. 2010 1040 tax form Si una relación patrono-empleado existe, no importa cómo se llame. 2010 1040 tax form El empleado puede ser llamado un agente o contratista independiente. 2010 1040 tax form Además, no importa cómo se calculan o se efectúan los pagos, lo que se les llama o si el empleado trabaja a tiempo completo o parcial. 2010 1040 tax form Definición de empleado según el derecho común. 2010 1040 tax form   Por regla general, el trabajador que preste servicios para usted es un empleado suyo si usted tiene todo el control, tanto en lo referente a lo que debe hacer como a la manera de hacerlo. 2010 1040 tax form No importa que le permita al empleado amplia facultad y libertad de acción. 2010 1040 tax form Si usted tiene el derecho legal de determinar el resultado de los servicios y la manera en que los mismos se prestan, la persona es un empleado suyo. 2010 1040 tax form Para una explicación de los hechos y circunstancias que indican si una persona que le presta servicios a usted es un contratista independiente o empleado, vea la Publicación 15-A, en inglés. 2010 1040 tax form   Si la relación patrono-empleado existe, no tiene importancia el nombre ni la descripción que se le dé a cada persona en dicha relación. 2010 1040 tax form Lo que sí tiene importancia respecto a la clasificación del empleado es la esencia de la relación laboral. 2010 1040 tax form Además, tampoco importa si la persona trabaja a jornada completa o parcial. 2010 1040 tax form   Para propósitos de las contribuciones sobre la nómina, no se establece distinción entre las clases de empleados. 2010 1040 tax form Los superintendentes, gerentes y otros supervisores son empleados. 2010 1040 tax form Por lo general, un funcionario de una corporación es un empleado; sin embargo, un funcionario que no presta servicios o que presta solamente servicios de menor importancia y que no recibe ni tiene derecho a recibir remuneración no se le considera empleado. 2010 1040 tax form Un director de una corporación, en su capacidad como tal, no es un empleado de la misma. 2010 1040 tax form   Usted, por regla general, tiene que retener y pagar las contribuciones al Seguro Social y al Medicare de los salarios que paga a las personas que son sus empleados de acuerdo al derecho común. 2010 1040 tax form Sin embargo, los salarios de ciertos empleados podrían estar exentos de una o más de estas contribuciones. 2010 1040 tax form Vea las Instrucciones para el Formulario 1040-PR para leer una explicación sobre empleados de organizaciones exentas de contribución y de instituciones religiosas. 2010 1040 tax form Empleados arrendados. 2010 1040 tax form   En ciertos casos, una empresa que facilita trabajadores a otras personas y empresas profesionales es el patrono de esos trabajadores para efectos de las contribuciones sobre la nómina. 2010 1040 tax form Por ejemplo, una empresa que ofrece servicios profesionales temporeros puede suministrar los servicios temporeros de secretarias, enfermeras y otros trabajadores afines a sus clientes contratados. 2010 1040 tax form   Dicha empresa de servicios contrata a sus clientes (suscriptores) y éstos especifican qué servicios desean recibir y los honorarios o remuneraciones que van a pagar a la empresa de servicios por cada trabajador facilitado. 2010 1040 tax form La empresa de servicios tiene el derecho de controlar y dirigir los servicios del trabajador prestados al cliente (suscriptor), incluyendo el derecho de despedir o destinar nuevamente al trabajador. 2010 1040 tax form La empresa de servicios profesionales contrata a los trabajadores, regula el pago de sus salarios y los ampara con el seguro (compensación) por desempleo. 2010 1040 tax form También les suministra otros beneficios de empleo. 2010 1040 tax form Dicha empresa es entonces el patrono para propósitos de las contribuciones sobre la nómina. 2010 1040 tax form Contratistas independientes. 2010 1040 tax form   Las personas físicas, tales como doctores, veterinarios y subastadores que ejercen u operan una profesión, negocio u oficio independiente mediante el cual ofrecen sus servicios al público, por lo general, no son empleados. 2010 1040 tax form Sin embargo, la determinación sobre si tales personas son empleados o contratistas independientes depende de las circunstancias de cada caso individualmente. 2010 1040 tax form La regla general establece que una persona es contratista independiente si usted, es decir, la persona para quien los servicios se llevan a cabo, tiene el derecho de controlar o dirigir únicamente el resultado del trabajo y no los métodos ni las maneras usadas para obtener el resultado. 2010 1040 tax form Empleados estatutarios. 2010 1040 tax form   Hay algunas definiciones especiales de empleado para propósitos de las contribuciones al Seguro Social, Medicare y FUTA. 2010 1040 tax form   Aunque las personas descritas a continuación no sean empleados de acuerdo con el derecho común, serán considerados empleados para los efectos de las contribuciones al Seguro Social y al Medicare si reúnen cada una de las Condicionesdescritas más adelante. 2010 1040 tax form a. 2010 1040 tax form Un chofer-agente (o comisionista) que distribuye alimentos o bebidas (excepto leche) o que recoge y entrega ropa lavada y planchada o lavada en seco para otra persona. 2010 1040 tax form b. 2010 1040 tax form Un vendedor-agente de seguros de vida y/o contratos de anualidades que trabaja a jornada completa y que vende principalmente para una sola empresa. 2010 1040 tax form c. 2010 1040 tax form Una persona que trabaja en casa conforme a las pautas recibidas de la persona para quien presta los servicios, utilizando los materiales suministrados por dicha persona, los cuales debe devolver a dicha persona o a otra persona designada por ella. 2010 1040 tax form d. 2010 1040 tax form Un vendedor local o ambulante (excepto un chofer-agente o un chofer-comisionista) que trabaja a tiempo completo (excepto por ventas incidentales) para una persona o negocio tomando pedidos hechos por clientes. 2010 1040 tax form Los pedidos tienen que ser para mercancías para la reventa o de materiales usados en la profesión u ocupación del cliente. 2010 1040 tax form Dichos clientes deberán ser detallistas, mayoristas, contratistas u operadores de hoteles, restaurantes u otro tipo de negocio relacionado con alimentos o alojamiento. 2010 1040 tax form Condiciones. 2010 1040 tax form   Reténgale al empleado estatutario las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare sobre las remuneraciones pagadas si las tres condiciones siguientes le corresponden: De acuerdo a un contrato vigente, se entiende que casi todos los servicios serán prestados personalmente por dicho empleado. 2010 1040 tax form El empleado no ha invertido sustancialmente en el equipo ni en las instalaciones usadas para prestar dichos servicios (excepto en las instalaciones de transporte). 2010 1040 tax form Los servicios son de una naturaleza tal que conllevan una relación continua con la misma persona que le paga. 2010 1040 tax form    Contribución al fondo federal para el desempleo (FUTA). 2010 1040 tax form Las personas que se encuentran en la categoría a o d, anteriormente, son también empleados para fines de la contribución al fondo federal para el desempleo (FUTA), mientras satisfagan las condiciones 1 a la 3. 2010 1040 tax form Individuos que no son empleados estatutarios. 2010 1040 tax form   La ley clasifica a tres categorías de individuos que no son empleados estatutarios, es decir, ciertos vendedores directos, agentes de bienes raíces autorizados y ciertas personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras personas. 2010 1040 tax form A los vendedores directos y los agentes de bienes raíces se les trata generalmente como personas que trabajan por cuenta propia para propósito de todas las contribuciones federales, incluyendo las contribuciones por razón del empleo, si: Gran parte de todos los pagos por sus servicios como vendedores directos o agentes de bienes raíces autorizados se relacionan directamente con las ventas o actividades similares, en lugar de las horas que trabajan y Los servicios que prestan se hacen conforme a un contrato por escrito que estipula que no serán tratados como empleados para propósito de las contribuciones federales. 2010 1040 tax form Vendedores directos. 2010 1040 tax form   Los vendedores directos incluyen a las personas que se encuentran en cualesquiera de los tres grupos siguientes: Personas que trabajan en la venta de (o en solicitar la venta de) artículos de consumo en el hogar o en el lugar de operación que no sea un establecimiento permanente de ventas al detal. 2010 1040 tax form Personas que trabajan en la venta de (o en solicitar la venta de) artículos de uso y consumo a todo comprador a base de compras y ventas, a base de depósito de comisiones o a otra base similar prescrita por los reglamentos para que dichos artículos sean revendidos en el hogar o en el lugar de operación que no sea un establecimiento permanente de ventas al detal. 2010 1040 tax form Personas que se dedican a la ocupación o negocio de entregar o distribuir periódicos o anuncios de compras (incluyendo todo servicio relacionado directamente con tal entrega o distribución). 2010 1040 tax form   El negocio de ventas directas incluye las actividades de individuos que tratan de aumentar las actividades de ventas directas por parte de sus vendedores directos y cuyos ingresos derivados del trabajo se basan en la productividad de dichos vendedores. 2010 1040 tax form Tales actividades incluyen la provisión de estímulo y motivación; la comunicación y transmisión de pericia, conocimiento o experiencia; y reclutamiento. 2010 1040 tax form Agentes de bienes inmuebles autorizados. 2010 1040 tax form   Esta categoría incluye a los individuos que se dedican a las actividades de tasación y valoración de ventas de bienes inmuebles si ellos mismos reciben ingresos del trabajo basados en las ventas o en otras actividades afines. 2010 1040 tax form Personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras. 2010 1040 tax form   Las personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras son individuos que proveen atención personal, compañía o servicios de guardería a niños o a individuos de edad avanzada o incapacitados. 2010 1040 tax form Una persona que se dedica a la ocupación o negocio de vincular a estos proveedores de compañía o cuidado con las personas que desean emplearlos no será tratada como patrono de los proveedores de compañía o cuidado si esa persona no recibe ni paga los salarios de los proveedores de compañía o cuidado y es compensada por los proveedores de compañía o cuidado o por las personas que los emplean por medio de una base de cargos. 2010 1040 tax form Para propósitos de todas las contribuciones federales, se consideran empleados por cuenta propia aquellas personas a las que se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras y que no trabajan para un servicio de colocación de dichas personas. 2010 1040 tax form Clasificación errónea de empleados. 2010 1040 tax form   Si clasifica a un empleado como si no fuera empleado y no le retuvo a tal empleado las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare, usted será responsable de pagar dichas contribuciones. 2010 1040 tax form Vea en la Publicación 15 el tema titulado Treating employees as nonemployees (Trato de empleados como personas que no son empleados), en inglés, bajo el tema Who Are Employees? (¿Quiénes son empleados?), en inglés, para detalles sobre la sección 3509 del Código Federal de Rentas Internas. 2010 1040 tax form Disposiciones de exención. 2010 1040 tax form   Si tiene motivos razonables para no tratar a un empleado como si fuera su empleado, quizás podría recibir una exención para no pagar las contribuciones por razón del empleo para dicha persona. 2010 1040 tax form Para obtener esta exención del pago de las contribuciones, deberá radicar todas las planillas federales de información de una manera uniforme con respecto a la forma en que clasifica al trabajador. 2010 1040 tax form En todo período que haya comenzado después de 1977, usted (el patrono), o su predecesor, no pudo haber clasificado como empleado a ningún trabajador que ocupe o haya ocupado una posición casi igual a la del trabajador en cuestión. 2010 1040 tax form Especialista en servicios técnicos. 2010 1040 tax form   Esta exención no se le aplica a un especialista en servicios técnicos que usted le provee a otro negocio de acuerdo con un arreglo entre usted y el otro negocio. 2010 1040 tax form Un especialista en servicios técnicos es un ingeniero, diseñador, dibujante, especialista en informática, analista de sistemas o algún otro trabajador de talento o habilidad semejante que realice trabajos similares. 2010 1040 tax form   Esta regla no afectará la determinación sobre si el especialista en servicios técnicos es un empleado de acuerdo con el derecho común. 2010 1040 tax form Las reglas para la ley común determinan si el especialista en servicios técnicos es tratado como empleado o como contratista independiente. 2010 1040 tax form Sin embargo, si contrata directamente a un especialista en servicios técnicos para que desempeñe servicios para su negocio (el de usted) en vez de trabajar para un negocio ajeno, quizás podría tener derecho aún a la exención. 2010 1040 tax form Vea el apartado 2, titulado Employee or Independent Contractor? (¿Empleado o contratista independiente?) en la Publicación 15-A, en inglés. 2010 1040 tax form Personas que supervisan pruebas y aulas. 2010 1040 tax form   El requisito de trato uniforme no se le aplica a un individuo que presta servicios después del 31 de diciembre de 2006 supervisando el aula donde se aplica una prueba de acceso (entrada) o de colocación en una institución académica de enseñanza superior (universitaria) o que sirve como monitor de dichas pruebas si el individuo: Está prestando servicios para una organización descrita en la sección 501(c) exenta de impuestos conforme a la sección 501(a) del Código Federal de Rentas Internas y No se le considera de otro modo como empleado de la organización para propósitos de las contribuciones sobre la nómina. 2010 1040 tax form Ayuda provista por el IRS. 2010 1040 tax form   Para más información, comuníquese con nuestra oficina en Guaynabo. 2010 1040 tax form Si desea que el IRS le haga la determinación acerca de la categoría de empleo de un trabajador suyo, radique el Formulario SS-8PR, Determinación del Estado de Empleo de un Trabajador para Propósitos de las Contribuciones Federales Sobre el Empleo, disponible en español. 2010 1040 tax form Puede obtener un ejemplar de este formulario llamando al 1-800-829-3676 o visitando el sitio web del IRS www. 2010 1040 tax form irs. 2010 1040 tax form gov/espanol. 2010 1040 tax form Programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores (VCSP, por sus siglas en inglés). 2010 1040 tax form   Los patronos quienes en la actualidad tratan a sus trabajadores (o a una clase o grupo de trabajadores) como contratistas independientes o como otros trabajadores que no son empleados y que desean reclasificar de manera voluntaria a sus trabajadores como empleados para períodos contributivos futuros quizás podrían tener derecho a participar en el programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores (conocido en inglés como Voluntary Classification Settlement Program o VCSP, por sus siglas en inglés), si éstos reúnen ciertos requisitos. 2010 1040 tax form Si desea solicitar, utilice el Formulario 8952, Application for Voluntary Classification Settlement Program (VCSP) (Solicitud del programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores), en inglés. 2010 1040 tax form Si desea más información, visite IRS. 2010 1040 tax form gov e y escribba la frase “VCSP” en la casilla Search (Buscar). 2010 1040 tax form La información está disponible en inglés. 2010 1040 tax form Negocio que pertenece y es administrado por los cónyuges Si usted y su cónyuge son dueños de un negocio, lo operan conjuntamente y comparten las ganancias y pérdidas, ustedes son socios en una sociedad colectiva, independientemente de si tienen o no un acuerdo formal de sociedad. 2010 1040 tax form Vea la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés, para más detalles. 2010 1040 tax form La sociedad colectiva es considerada el patrono de todo empleado y es responsable por todas las contribuciones sobre la nómina que se adeuden sobre salarios pagados a sus empleados. 2010 1040 tax form Excepción: Negocio en participación calificado. 2010 1040 tax form   Si usted y su cónyuge participan de manera considerable como los únicos socios o miembros de un negocio tenido y operado conjuntamente y radican un Formulario 1040-PR, Planilla para la Declaración de la Contribución Federal sobre el Trabajo por Cuenta Propia (Incluyendo el Crédito Contributivo Adicional por Hijos para Residentes Bona Fide de Puerto Rico), en conjunto para el año contributivo, pueden elegir que se les grave contribución como si fueran un negocio en participación calificado en vez de sociedad colectiva. 2010 1040 tax form Vea las Instrucciones para el Formulario 1040-PR. 2010 1040 tax form Los matrimonios que eligen ser tratados como un negocio en participación calificado son tratados como empresarios por cuenta propia para propósitos contributivos. 2010 1040 tax form Cualesquiera de los cónyuges que son empresarios por cuenta propia puede radicar y pagar las contribuciones sobre la nómina que se adeudan de los salarios de los empleados utilizando el EIN de la empresa por cuenta propia del cónyuge. 2010 1040 tax form Para obtener más información sobre negocios en participación calificados, visite el sitio web IRS. 2010 1040 tax form gov y escriba “ Qualified Joint Venture ” en el encasillado de búsqueda. 2010 1040 tax form La información está disponible en inglés. 2010 1040 tax form 3. 2010 1040 tax form Número de identificación patronal (EIN) El número de identificación patronal (EIN, por sus siglas en inglés) es un número que consta de nueve dígitos que el IRS expide a los patronos. 2010 1040 tax form Los dígitos están organizados de la siguiente manera: 00-0000000. 2010 1040 tax form Dicho número se usa para identificar las cuentas contributivas de los patronos, así como las de ciertos negocios y otras organizaciones y entidades que no tienen empleados. 2010 1040 tax form Debe anotar el EIN en toda planilla, anexo y correspondencia relacionada con su negocio que envíe al IRS y a la SSA. 2010 1040 tax form Si no tiene un EIN, puede solicitarlo a través de Internet. 2010 1040 tax form Acceda a IRS. 2010 1040 tax form gov y pulse sobre el enlace “Apply for an EIN Online” (Solicitar un EIN en línea), que se encuentra bajo Tools (Herramientas). 2010 1040 tax form O, puede enviar por correo o por fax el Formulario SS-4PR, Solicitud de Número de Identificación Patronal (EIN), al IRS. 2010 1040 tax form Si no tiene un EIN para la fecha de vencimiento para radicar la planilla, radique una planilla en papel y escriba “Solicitado” y la fecha de su solicitud en el espacio para tal número. 2010 1040 tax form Si usted adquirió el negocio de otro patrono, no utilice el número asignado a éste último. 2010 1040 tax form No utilice un número de Seguro Social (SSN) en lugar de un número de identificación patronal (EIN). 2010 1040 tax form Usted deberá tener solamente un EIN. 2010 1040 tax form Si tiene más de uno, escriba a la oficina del IRS donde radica sus planillas a la dirección a la cual envía las planillas “sin un pago”, la cual aparece en las instrucciones para el Formulario 941-PR, Formulario 944(SP) o Formulario 943-PR. 2010 1040 tax form O llame a la Línea para asuntos relacionados con las contribuciones de negocios y contribuciones especiales del IRS al 1-800-829-4933. 2010 1040 tax form Las personas sordas, quienes tienen limitación auditiva o impedimentos del habla (los usuarios del sistema TDD/TTY) pueden llamar al 1-800-829-4059. 2010 1040 tax form Un empleado del IRS le indicará cuál EIN debe utilizar. 2010 1040 tax form Para mas información, vea la Publicación 1635, Employer Identification Number: Understanding Your EIN (Número de identificación patronal: Información para entender su EIN) o la Publicación 583, Starting a Business and Keeping Records (Cómo montar un negocio y mantener documentación), ambas en inglés. 2010 1040 tax form 4. 2010 1040 tax form Número de Seguro Social (SSN) El número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) de un empleado consta de nueve dígitos, organizados de la manera siguiente: 000-00-0000. 2010 1040 tax form Tiene que tener el nombre y SSN de cada empleado e incluirlos correctamente en el Formulario 499R-2/W-2PR que le prepare. 2010 1040 tax form De no ser así, podría estar sujeto a pagar una multa, a menos que tenga una causa razonable. 2010 1040 tax form Vea la Publicación 1586, Reasonable Cause Regulations & Requirements for Missing and Incorrect Name/TINs (Reglamentación y requisitos de causa razonable sobre nombres/números de identificación del contribuyente que faltan o están incorrectos), en inglés, para más información. 2010 1040 tax form Tarjeta de Seguro Social del empleado. 2010 1040 tax form   Deberá pedirle a cada empleado que le muestre su tarjeta de Seguro Social. 2010 1040 tax form El empleado puede mostrarle su tarjeta de Seguro Social si la tiene disponible. 2010 1040 tax form No acepte una tarjeta de Seguro Social que indique “ Not Valid for Employment ” (No válida para empleo). 2010 1040 tax form Una tarjeta con esta leyenda no permite empleo. 2010 1040 tax form Usted puede (pero no se le obliga) fotocopiar la tarjeta de Seguro Social de su empleado si éste se la muestra. 2010 1040 tax form Si un empleado no tiene una tarjeta de Seguro Social o le hace falta una nueva, el empleado deberá solicitarla usando el Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social, disponible en español, y presentar la documentación solicitada. 2010 1040 tax form El empleado tiene que completar y firmar el Formulario SS-5-SP; el patrono no lo puede radicar. 2010 1040 tax form Si el empleado ha superado su límite anual y de por vida para el número de tarjetas de reemplazo permitidos, se le puede pedir que proporcione una carta para acompañar el Formulario SS-5-SP. 2010 1040 tax form Si el empleado ha solicitado un SSN pero aún no lo tiene al momento de prepararle su Formulario 499R-2/W-2PR, escriba “Solicitado” en la planilla. 2010 1040 tax form Cuando el empleado reciba su SSN, radique la Copia A del Formulario 499R-2c/W-2cPR, Corrección al Comprobante de Retención, para incluir el SSN del empleado. 2010 1040 tax form Escriba correctamente el nombre y número de Seguro Social del empleado. 2010 1040 tax form   Escriba el nombre y número de Seguro Social de cada empleado, tal como aparece en su tarjeta de Seguro Social. 2010 1040 tax form Si el nombre no es el correcto tal como se muestra en la tarjeta (por ejemplo, debido a un matrimonio o divorcio), el empleado deberá solicitar una tarjeta corregida a la SSA. 2010 1040 tax form Siga usando el nombre antiguo hasta que el empleado le muestre la tarjeta de Seguro Social nueva con su nombre corregido. 2010 1040 tax form   Si la SSA expide una tarjeta de reemplazo al empleado después de que haya cambiado de nombre o una tarjeta nueva con un número de Seguro Social debido a un cambio de condición laboral de un extranjero, radique un Formulario 499R-2c/W-2cPR para corregir el nombre y número de Seguro Social indicado en el Formulario 499R-2/W-2PR que más recientemente haya radicado. 2010 1040 tax form No es necesario corregir otros años si el nombre y número de Seguro Social antiguos fueron usados para los años anteriores a su más reciente Formulario 499R-2/W-2PR. 2010 1040 tax form Dónde se obtienen los formularios para solicitar un Número de Seguro Social. 2010 1040 tax form   Para obtener un ejemplar del Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social en español, llame al 1-800-772-1213. 2010 1040 tax form Esta persona le pedirá su código postal (ZIP code) y con esta información le informará dónde podrá obtener el Formulario SS-5-SP en una localidad cercana. 2010 1040 tax form   También, podrá acceder al sitio web de la Administración del Seguro Social (SSA por sus siglas en inglés) www. 2010 1040 tax form segurosocial. 2010 1040 tax form gov para descargar el Formulario SS-5-SP. 2010 1040 tax form Verificación de los números de Seguro Social. 2010 1040 tax form   Los patronos y los agentes de reportación autorizados pueden utilizar el Servicio de Verificación de Números de Seguro Social (conocido en inglés como, Social Security Number Verification Service o SSNVS, por sus siglas en inglés) para verificar inmediatamente hasta 10 nombres y números de Seguro Social (por cada pantalla) en una sesión. 2010 1040 tax form O, puede cargar un archivo electrónico de hasta 250,000 nombres y números de Seguro Social y, por lo general, recibirá los resultados el próximo día laborable. 2010 1040 tax form Si desea más información, visite www. 2010 1040 tax form socialsecurity. 2010 1040 tax form gov/employer/ssnv. 2010 1040 tax form htm. 2010 1040 tax form La información está disponible en inglés. 2010 1040 tax form Inscripción para el servicio SSNVS. 2010 1040 tax form   Para obtener acceso al servicio SSNVS, primero tiene que inscribirse en línea y recibir autorización de parte de su patrono. 2010 1040 tax form Para inscribirse, visite el sitio web de la SSA, www. 2010 1040 tax form ssa. 2010 1040 tax form gov/employer, en inglés, y pulse sobre el enlace “ Business Services Online ” (Servicios en línea para negocios), en inglés. 2010 1040 tax form Siga las instrucciones de inscripción y obtenga un “ User ID ” (Número de identificación de usuario) y una contraseña. 2010 1040 tax form Necesita proveer la siguiente información sobre usted y su compañía: Nombre, Número de Seguro Social, Fecha de nacimiento, Tipo de negocio, Número de identificación patronal (EIN), Nombre, dirección y número de teléfono de la compañía y Dirección de correo electrónico (email). 2010 1040 tax form   Cuando haya completado el proceso de inscripción en línea, la SSA le enviará por correo a su patrono un código de activación que sólo puede ser utilizado una sola vez. 2010 1040 tax form Tiene que ingresar el código de activación en línea para utilizar el SSNVS. 2010 1040 tax form Número de identificación personal del contribuyente (ITIN) del IRS para extranjeros. 2010 1040 tax form   No acepte un número de identificación personal del contribuyente del IRS (ITIN, por sus siglas en inglés) en lugar de un SSN para identificar a un empleado, ni para otros propósitos del trabajo. 2010 1040 tax form El ITIN es sólo para extranjeros residentes y no residentes que no pueden obtener un SSN por su estatus migratorio y que necesitan identificarse para otros propósitos de la contribución. 2010 1040 tax form Se puede identificar un ITIN porque éste consta de nueve dígitos, comienza con el número “9” y tiene un “7” o un “8” como cuarto dígito, y tiene el mismo formato que el SSN: por ejemplo, 9NN-7N-NNNN. 2010 1040 tax form Un individuo que tiene un ITIN y luego cambia su estatus migratorio en los EE. 2010 1040 tax form UU. 2010 1040 tax form tiene que obtener un SSN. 2010 1040 tax form Si la persona tiene derecho a trabajar en los Estados Unidos (y por consiguiente, en Puerto Rico), indíquele a la persona que solicite un SSN. 2010 1040 tax form No utlice un ITIN en lugar de un SSN en el Formulario 499R-2/W-2PR. 2010 1040 tax form 5. 2010 1040 tax form Salarios y otra compensación Por regla general, todos los salarios están sujetos a las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y a la contribución al fondo federal para el desempleo (contribución FUTA). 2010 1040 tax form Sin embargo, los salarios sujetos a la contribución al Seguro Social y a la contribución FUTA están limitados a un máximo anual (base salarial) que usted paga a cada empleado anualmente. 2010 1040 tax form Para el año 2014, la base salarial es $117,000. 2010 1040 tax form Una vez que haya pagado $117,000 a cierto empleado durante 2014, incluyendo propinas, no siga reteniéndole la contribución al Seguro Social sobre toda cantidad que le pague al empleado durante el resto del año. 2010 1040 tax form La base salarial para la contribución FUTA es de $7,000 para 2014. 2010 1040 tax form Toda remuneración, incluyendo propinas pagadas por servicios prestados, está sujeta a la contribución al Medicare. 2010 1040 tax form Los pagos pueden ser en efectivo o en otra forma, tal como el uso de un automóvil para uso personal. 2010 1040 tax form El término salarios incluye jornales, sueldos, vacaciones, bonificaciones, comisiones y beneficios marginales. 2010 1040 tax form No importa cómo se calculen o se hagan los pagos. 2010 1040 tax form Vea la tabla en el apartado 15 para excepciones a las contribuciones al Seguro Social, al Medicare y FUTA. 2010 1040 tax form Vea los apartados 6 y 7 para una explicación de cómo se aplican las reglas a propinas y a los trabajadores agrícolas. 2010 1040 tax form Las contribuciones al Seguro Social y al Medicare corresponden a la mayoría de los pagos de la compensación por enfermedad, incluyendo los pagos que hacen terceros pagadores, tales como compañías de seguros. 2010 1040 tax form Ciertas reglas especiales corresponden a la información de pagos de compensación por enfermedad hechos por terceros. 2010 1040 tax form Vea la explicación más adelante en este apartado, así como en la Publicación 15-A, en inglés. 2010 1040 tax form Determine el valor de remuneración en forma de especie (tales como mercancías, alojamiento y alimentos) basándose en su valor normal en el mercado. 2010 1040 tax form No obstante, vea Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados , más adelante. 2010 1040 tax form Aparte de algunos trabajadores agrícolas y empleados domésticos, este tipo de remuneración puede estar sujeta a las contribuciones al Seguro Social, Medicare y FUTA. 2010 1040 tax form Las remuneraciones retroactivas, incluyendo aumentos retroactivos (pero no las cantidades pagadas por daños y perjuicios), se tributan como remuneraciones ordinarias para el año en que se pagan. 2010 1040 tax form Para más información sobre la declaración de las remuneraciones retroactivas a la SSA, vea la Publicación 957, Reporting Back Pay and Special Wage Payments to the Social Security Administration (Cómo declarar salarios retroactivos y pagos especiales de salarios a la Administración del Seguro Social), en inglés. 2010 1040 tax form Gastos de viaje y de representación. 2010 1040 tax form   Los pagos que usted haga a su empleado por gastos de viaje, así como por otros gastos necesarios relacionados con su negocio, se incluyen generalmente en los salarios sujetos a contribución si: a. 2010 1040 tax form   el empleado que recibe el pago no se le exige, o cuando se le exige, no presenta evidencia que justifique los gastos mediante la presentación de recibos u otros comprobantes o b. 2010 1040 tax form   usted le entrega al empleado una cantidad de dinero por adelantado para gastos relacionados con el negocio suyo y al empleado no se le exige que devuelva, o si se le exige que lo haga, no devuelve oportunamente toda cantidad sobrante que no pudo justificar por qué se quedó con ella. 2010 1040 tax form Reglas especiales para empleados agrícolas y domésticos. 2010 1040 tax form   Los salarios pagados a empleados agrícolas y domésticos están sujetos a ciertas reglas especiales para la aplicación de las contribuciones al Seguro Social, al Medicare y para el desempleo federal (FUTA). 2010 1040 tax form Vea los apartados 7 , 8 y 10 . 2010 1040 tax form Compensación por enfermedad El IRS espera cambiar la información de resumen de compensación por enfermedad pagada por un tercero y los requisitos de presentación de los salarios pagados en 2014. 2010 1040 tax form La información acerca de este cambio se incluirá en la revisión de la Pub. 2010 1040 tax form 15-A, que se espera publicar en IRS. 2010 1040 tax form gov en diciembre de 2014. 2010 1040 tax form Por regla general, la compensación por enfermedad es toda cantidad pagada conforme a un plan efectuado por la ausencia temporera del empleo de parte de un empleado, debida a lesión, enfermedad o incapacidad. 2010 1040 tax form El patrono o un tercero, tal como una compañía de seguros, puede efectuar los pagos. 2010 1040 tax form Los beneficios pagados pueden ser de duración corta o larga. 2010 1040 tax form Se muestra en el comprobante de retención frecuentemente como un porcentaje del salario normal del empleado. 2010 1040 tax form La compensación por enfermedad está sujeta, por lo general, al pago de las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y FUTA. 2010 1040 tax form La compensación por enfermedad está exenta de estas contribuciones después de 6 meses contados a partir del mes natural que el empleado trabajó por última vez para el patrono. 2010 1040 tax form En la Publicación 15-A se explican las reglas contributivas de empleo que se aplican al pago por enfermedad, beneficios por incapacidad y otros pagos similares a los empleados. 2010 1040 tax form La compensación por enfermedad pagada a un empleado por un tercero, por ejemplo, un agente fiduciario, se deberá tratar de manera especial al finalizar el año debido a que el IRS concilia los Formularios 941-PR trimestrales (o el Formulario 944(SP)) de un patrono con los Formularios 499R-2/W-2PR y W-3PR que se radican al terminar el año. 2010 1040 tax form La información que sigue a continuación le proporciona las reglas generales acerca de cómo declarar la compensación por enfermedad pagada por un tercero pagador. 2010 1040 tax form Terceros pagadores. 2010 1040 tax form   Si retiene las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare de personas por las cuales no radica el Formulario 499R-2/W-2PR, deberá radicar, por separado, un Formulario W-3PR junto con un solo Formulario 499R-2/W-2PR sustituto que indique lo siguiente: escriba en el encasillado 1 del Formulario 499R-2/W-2PR “Third party sick-pay recap” (Recapitulación de compensación por enfermedad del tercero pagador), en vez del nombre del empleado, o escríbalo en el encasillado b del Formulario W-3PR, en vez del número total de Formularios 499R-2/W-2PR que envíe. 2010 1040 tax form En el encasillado 17, anote el total de la compensación por enfermedad pagada al empleado sujeta a la contribución al Seguro Social del mismo. 2010 1040 tax form En el encasillado 18, anote la cantidad de la contribución al Seguro Social retenida al empleado. 2010 1040 tax form En el encasillado 19, anote la cantidad de la compensación por enfermedad sujeta a la contribución Medicare correspondiente al empleado. 2010 1040 tax form En el encasillado 20, anote la cantidad total retenida para la contribución Medicare correspondiente al empleado (incluyendo la Contribución Adicional al Medicare, si corresponde). 2010 1040 tax form En el Formulario W-3PR que prepare por separado, llene solamente los encasillados a, b (vea la información anterior), c, d, e, 7 y del 10 al 13. 2010 1040 tax form Patronos. 2010 1040 tax form   Si tiene empleados que han recibido pagos de compensación por enfermedad procedentes de una compañía de seguros o de algún otro tercero pagador, deberá declarar en el Formulario 499R-2/W-2PR del empleado: en el encasillado 7, la cantidad total de la compensación por enfermedad que el empleado debe incluir en su ingreso; en el encasillado 13, toda contribución sobre ingresos retenida de la compensación por enfermedad pagada por el tercero pagador; en el encasillado 17, la porción de la compensación por enfermedad que esté sujeta a la contribución al Seguro Social correspondiente al empleado; en el encasillado 18, la contribución al Seguro Social correspondiente al empleado que haya sido retenida por el tercero pagador; en el encasillado 19, la compensación por enfermedad que esté sujeta a la contribución Medicare correspondiente al empleado (incluyendo la Contribución Adicional al Medicare, si corresponde) y en el encasillado 20, la contribución Medicare correspondiente al empleado retenida por el tercero pagador. 2010 1040 tax form   Si no incluye alguna parte del pago de compensación por enfermedad en el ingreso del empleado debido a que éste pagó una porción de las primas, deberá informarle al empleado la parte no incluida. 2010 1040 tax form   El patrono tiene la opción de incluir la compensación por enfermedad pagada por terceros junto con los salarios declarados en el Formulario 499R-2/W-2PR o de declarar la compensación por separado en un segundo Formulario 499R-2/W-2PR en el que indicará que la cantidad fue compensación por enfermedad pagada por un tercero. 2010 1040 tax form En ambas opciones, la Copia A de los Formularios 499R-2/W-2PR deberá ser radicada ante la SSA. 2010 1040 tax form Nota:   Si el tercero pagador no le notifica a tiempo al patrono acerca de los pagos de compensación por enfermedad, el tercero pagador, no el patrono, será responsable de radicar los Formularios 499R-2/W-2PR correspondientes a cada uno de los empleados que recibieron los pagos, así como el Formulario W-3PR. 2010 1040 tax form Para obtener mayor información sobre este tema, vea Sick Pay Reporting (Informe de pagos por enfermedad), en el apartado 6 de la Publicación 15-A, en inglés. 2010 1040 tax form Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados Por lo general, los beneficios marginales tienen que incluirse en el ingreso bruto del empleado que los recibe y, además, los mismos están sujetos al pago de contribuciones relacionadas con el empleo. 2010 1040 tax form Los beneficios marginales incluyen los siguientes beneficios proporcionados por el patrono al empleado: el uso de un automóvil, viajes en aviones, viajes gratis (o con descuento) en líneas aéreas comerciales, vacaciones, descuentos en mercancías o servicios, membresías en clubes campestres u otro tipo de clubes, así como boletos de entrada a eventos deportivos u otra clase de entretenimiento. 2010 1040 tax form Por lo general, la cantidad que se incluye en el ingreso bruto del empleado es el exceso del valor justo de mercado del beneficio proporcionado por el patrono sobre la suma pagada por el empleado y toda cantidad excluida por ley. 2010 1040 tax form Ciertos beneficios marginales están específicamente excluidos por ley. 2010 1040 tax form Para más información sobre los beneficios marginales, vea la Publicación 15-B, Employer's Tax Guide to Fringe Benefits (Guía contributiva para patronos sobre los beneficios marginales), en inglés. 2010 1040 tax form Cuándo se tratan los beneficios marginales como pagados al empleado. 2010 1040 tax form   Puede optar por tratar ciertos beneficios marginales que no sean dinero en efectivo (incluyendo el uso personal de un automóvil proporcionado por usted) como pagados durante el período regular de nómina, trimestralmente, semestralmente, o de alguna otra manera que usted elija, pero tienen que ser tratados como pagados por lo menos anualmente. 2010 1040 tax form No tiene que escoger formalmente las fechas de pago, ni notificarlas al IRS. 2010 1040 tax form No está obligado a hacer uso de la misma base para todos los empleados y puede cambiarla tan a menudo como lo desee, siempre que todos los beneficios marginales proporcionados a los empleados en un año natural sean tratados como pagados a más tardar el 31 de diciembre de dicho año natural. 2010 1040 tax form Sin embargo, vea Regla especial en el caso de beneficios marginales proporcionados en noviembre y diciembre , más adelante. 2010 1040 tax form   Se puede tratar el valor de un solo beneficio marginal tributable que no es en efectivo como pagado en una o más fechas distintas en el mismo año natural, aun en el caso en que el empleado reciba todo el beneficio de una vez. 2010 1040 tax form Sin embargo, una vez seleccionadas las fechas de pago, se tienen que declarar las contribuciones en su planilla de contribución para el mismo período contributivo durante el cual usted los consideró pagados. 2010 1040 tax form Esta elección no se aplica a un beneficio marginal en el que se transfieren bienes muebles o propiedad personal de inversión. 2010 1040 tax form Retención de las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare sobre los beneficios marginales. 2010 1040 tax form   Deberá añadir el valor de los beneficios marginales a los salarios regulares del período de nómina y después procederá a calcular la contribución al Seguro Social y la contribución al seguro Medicare sobre la cantidad total. 2010 1040 tax form   Si la cantidad de contribución al Seguro Social y de contribución al seguro Medicare que retiene al empleado durante un año natural es menor que la cantidad requerida, pero usted declara la cantidad correcta, puede cobrarle al empleado la cantidad de contribución que no le retuvo. 2010 1040 tax form Depósito de la contribución sobre los beneficios marginales. 2010 1040 tax form   Cuando hayan sido escogidas las fechas de pago de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución, tiene que depositar las contribuciones en el mismo período de depósito en el cual trató a los beneficios marginales como pagados a los empleados. 2010 1040 tax form Puede hacer un estimado razonable del valor de los beneficios marginales. 2010 1040 tax form Por regla general, el valor de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución proporcionados durante un año natural tiene que ser determinado a más tardar el 31 de enero del año siguiente. 2010 1040 tax form   Puede reclamar un reintegro de los pagos de contribución hechos en exceso o puede optar por que el exceso se le acredite a la próxima planilla de contribución sobre la nómina que radique. 2010 1040 tax form Si depositó menos de la cantidad requerida, vea Multas relacionadas con los depósitos , en el apartado 11. 2010 1040 tax form Valorización de vehículos proporcionados a los empleados. 2010 1040 tax form   Si le proporciona a sus empleados un vehículo, puede determinar el valor verdadero de este beneficio marginal para el año natural entero tomando en consideración el uso comercial del vehículo, o puede considerar el uso total durante el año como personal e incluir el 100% del valor del uso del vehículo en los sueldos y salarios pagados al empleado. 2010 1040 tax form Regla especial en el caso de beneficios marginales proporcionados en noviembre y diciembre. 2010 1040 tax form   Puede optar por considerar el valor de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución proporcionados a sus empleados durante noviembre y diciembre como pagados en el año siguiente. 2010 1040 tax form Sin embargo, esto se aplica únicamente a los beneficios que realmente se provean durante noviembre y diciembre, no a los que se consideran pagados durante esos meses. 2010 1040 tax form   Si opta por usar la regla especial, tiene que notificárselo a los empleados afectados por la misma. 2010 1040 tax form Debe entregarle la notificación directamente al empleado entre la última fecha de pago de salarios correspondiente al año natural y (o cerca de) la fecha en que se le entregue al empleado el Formulario 499R-2/W-2PR. 2010 1040 tax form Si hace uso de esta regla especial, el empleado también tiene que hacerlo para todo propósito y para el mismo período de tiempo que usted la usa. 2010 1040 tax form No puede usar esta regla especial cuando el beneficio es una transferencia de bienes inmuebles o propiedad (tanto tangible como intangible) que se tiene principalmente para propósitos de inversión a su empleado. 2010 1040 tax form 6. 2010 1040 tax form Propinas Las propinas que sus empleados reciben de los clientes están, generalmente, sujetas a la retención de la contribución al Seguro Social y de la contribución al seguro Medicare. 2010 1040 tax form Sus empleados tendrán que declararle la cantidad de propinas que recibieron, para el día 10 del mes siguiente al mes en que recibieron las propinas. 2010 1040 tax form El informe deberá incluir también las propinas que usted pagó a los empleados de los cargos a clientes, propinas que los empleados recibieron directamente de los clientes, y propinas recibidas de otros empleados bajo cualquier acuerdo de propinas compartidas. 2010 1040 tax form El informe deberá incluir las propinas que los empleados recibieron directamente de los clientes así como las que recibieron indirectamente. 2010 1040 tax form Dicho informe no deberá contener las propinas que el empleado haya pagado a otros empleados. 2010 1040 tax form No se requiere ningún informe si el total de las propinas recibidas en un mes es menos de $20. 2010 1040 tax form Los empleados pueden usar el Formulario 4070-PR, Informe al Patrono de Propinas Recibidas por el Empleado, u otro documento similar, para declararle las propinas que reciben durante el mes. 2010 1040 tax form Pueden usar también el Formulario 4070A-PR, Registro Diario de Propinas del Empleado, en donde ellos pueden mantener un registro de las propinas recibidas. 2010 1040 tax form Ambos formularios están incluidos en la Publicación 1244-PR, Registro Diario de Propinas Recibidas por el Empleado e Informe al Patrono, la cual puede obtener en el sitio web del IRS, en IRS. 2010 1040 tax form gov. 2010 1040 tax form El informe tiene que ser firmado por el empleado y tiene que incluir: El nombre, dirección y SSN del empleado, El nombre y la dirección del patrono, El mes o período declarado y El total de las propinas recibidas durante el mes o período. 2010 1040 tax form Recaudación de las contribuciones sobre las propinas. 2010 1040 tax form   Usted tiene que retener la parte correspondiente al empleado de la contribución al Seguro Social y la contribución al seguro Medicare correspondientes al total de propinas declaradas por los empleados. 2010 1040 tax form También puede retener de los salarios o de otros fondos que el empleado ponga a su disposición, la cantidad de contribuciones correspondientes a las propinas. 2010 1040 tax form No retenga más contribución al Seguro Social de los salarios y propinas de los empleados cuando el total de los mismos ascienda a $117,000 para 2014. 2010 1040 tax form Reténgale al empleado la contribución Medicare sobre todos los salarios y propinas de éste durante todo el año. 2010 1040 tax form Usted es responsable de la contribución patronal al Seguro Social hasta que el total de salario pagado a cada empleado, incluyendo propinas, llegue al máximo establecido ($117,000) para el año. 2010 1040 tax form Usted mismo es responsable de pagar la contribución al Medicare correspondiente al patrono durante todo el año sobre los salarios y propinas. 2010 1040 tax form Radique el Formulario 941-PR (o el Formulario 944(SP)) para declarar la retención de contribución sobre propinas. 2010 1040 tax form Las reglas que corresponden a la retención de la parte correspondiente al empleado de las contribuciones al Medicare sobre las propinas también corresponden a la retención adicional de la contribución al Medicare una vez que los salarios y las propinas excedan de $200,000 en el año natural. 2010 1040 tax form Regla de disposición. 2010 1040 tax form   Si no tiene suficientes fondos para retener la contribución al Seguro Social y al Medicare sobre las propinas de un empleado para el día 10 del mes siguiente al mes en que recibe el informe de propinas del empleado, usted dejará de ser responsable de la retención de la contribución al Seguro Social y al Medicare del empleado relacionada con las propinas. 2010 1040 tax form Informe de propinas. 2010 1040 tax form   Declare propinas y la cantidad de contribuciones al Seguro Social y al Medicare que retuvo o no pudo retenerle al empleado en las casillas 22 y 23 del Formulario 499R-2/W-2PR, en las líneas 5b, 5c y 5d del Formulario 941-PR y en las líneas 4b, 4c y 4d del Formulario 944(SP). 2010 1040 tax form Informe un ajuste en la línea 9 del Formulario 941-PR o en la línea 6 del Formulario 944(SP) para las contribuciones no retenidas del Seguro Social o Medicare. 2010 1040 tax form No incluya en el formulario 499R2/W-2PR la Contribucion Adicional al Medicare que no pudo retenerle al empleado. 2010 1040 tax form La tabla que aparece en el apartado 15 muestra el trato de las propinas para propósitos de la contribución FUTA. 2010 1040 tax form   El Revenue Ruling 2012-18 (Reglamento de Rentas Internas 2012-18) provee pautas a patronos sobre las contribuciones al Seguro Social y al Medicare que se imponen sobre las propinas, incluyendo información sobre cómo se informa la parte correspondiente al patrono de las contribuciones al Seguro Social y al Medicare conforme la sección 3121(q), la diferencia entre las propinas y los cargos administrativos y el crédito conforme a la sección 45B. 2010 1040 tax form El Reglamento de Rentas Internas 2012-18, que se encuentra en la página 1032 del Boletín de Rentas Internas 2012-26, está disponible en inglés en www. 2010 1040 tax form irs. 2010 1040 tax form gov/irb/2012-26_IRB/ar07. 2010 1040 tax form html. 2010 1040 tax form Se le permite establecer un sistema de declaración electrónica de propinas para sus empleados. 2010 1040 tax form Vea la sección 31. 2010 1040 tax form 6053-1(d) de los Reglamentos, en inglés, para más detalles. 2010 1040 tax form 7. 2010 1040 tax form Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo agrícola Las condiciones que se describen a continuación se aplican solamente en el caso del trabajo agrícola. 2010 1040 tax form Por lo general, usted es un patrono agrícola si sus empleados: Crían o cosechan productos agrícolas u hortícolas en una finca (incluyendo la cría y alimentación de animales); Realizan labores relacionadas con la operación, administración, preservación, mejora y mantenimiento de su finca y de su equipo y herramientas; Prestación de servicios relativos al salvamento de la madera, la limpieza de la tierra, de maleza y otros residuos dejados luego del paso de un huracán (también conocido como el trabajo de huracanes); Manipulan, procesan o empacan productos agrícolas u hortícolas si usted cultivó más de la mitad de estos productos (para un grupo de hasta 20 operadores no incorporados, tuvo que haber cultivado estos productos en su totalidad); o Hacen trabajo para usted relacionado con el desmote de algodón, la producción o procesamiento de aguarrás, productos resinosos o la operación y mantenimiento de instalaciones para la irrigación. 2010 1040 tax form Con este fin, el término “granja” incluye ganado, productos lácteos, aves, frutas, animales para peletería, y las huertas, así como las plantaciones, los ranchos, viveros, pasturas, invernaderos y otras estructuras similares utilizadas principalmente para la cría de productos agrícolas u hortícolas y los huertos. 2010 1040 tax form Trabajo agrícola no incluye actividades de reventa que no impliquen una actividad cuantiosa de la producción de productos agrícolas u hortícolas, tales como una tienda al detal o un invernadero utilizados principalmente para la exhibición o el almacenaje. 2010 1040 tax form Un copartícipe (aparcero) que trabaja para usted no es su empleado. 2010 1040 tax form Sin embargo, el copartícipe podría estar sujeto a la contribución federal sobre el trabajo por cuenta propia. 2010 1040 tax form Por lo general, la aparcería es un arreglo por el cual ciertos productos o artículos de comercio se comparten entre el copartícipe y el propietario (o el inquilino o arrendatario) del terreno. 2010 1040 tax form Para más detalles, vea la sección 31. 2010 1040 tax form 3121(b)(16)-1 de los Reglamentos. 2010 1040 tax form El requisito de los $150 o $2,500. 2010 1040 tax form   Todas las remuneraciones en efectivo que usted le paga a un empleado por trabajo agrícola durante el año están sujetas a las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare si uno de los dos requisitos siguientes le corresponde: Pagó salarios en efectivo de $150 o más a un empleado durante el año (incluya todos los salarios en efectivo pagados a base de tiempo, a destajo o cualquier otra base). 2010 1040 tax form El requisito de los $150 o más al año se aplica por separado a cada empleado agrícola que trabaje para usted. 2010 1040 tax form Si contrata a una familia de trabajadores, se considera a cada miembro de la familia por separado. 2010 1040 tax form No cuente los salarios recibidos por el empleado mientras éste prestaba servicios a otros patronos. 2010 1040 tax form Pagó salarios (tanto en efectivo como en especie) de $2,500 o más durante el año a todos sus empleados por concepto de trabajo agrícola. 2010 1040 tax form Excepciones. 2010 1040 tax form   El requisito de los $150 y el de los $2,500 no rigen sobre las remuneraciones que le paga a un trabajador agrícola que recibe menos de $150 en concepto de salarios anuales en efectivo y las remuneraciones no están sujetas a las contribuciones al Seguro Social y al Medicare, aun cuando pague $2,500 o más en ese año a todos sus trabajadores agrícolas si el trabajador agrícola: Trabaja en agricultura en labores manuales relacionadas con la cosecha, Recibe paga basada en una tarifa establecida de acuerdo a tareas realizadas en un trabajo a destajo que suele ser pagado de esa manera en la región donde el trabajador está empleado, Viaja todos los días desde su hogar al sitio de trabajo y Estuvo empleado en agricultura durante un período menor de 13 semanas durante el año natural anterior. 2010 1040 tax form Las cantidades que le paga a sus trabajadores temporeros, sin embargo, se toman en cuenta para los efectos del requisito de los $2,500 para determinar si las remuneraciones que le paga a los demás trabajadores agrícolas están sujetos a las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare. 2010 1040 tax form 8. 2010 1040 tax form Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo doméstico Usted tiene un empleado doméstico si contrató a alguien para que lleve a cabo trabajo doméstico y ese trabajador es su empleado. 2010 1040 tax form El trabajador es su empleado si usted puede controlar qué trabajo se hace y cómo se hace dicho trabajo. 2010 1040 tax form Si el trabajor es su empleado, no importa si éste trabaja a tiempo completo o a tiempo parcial o si lo contrató mediante una agencia o una lista provista por la agencia o asociación. 2010 1040 tax form Además, tampoco importa si le paga al trabajador por hora, por día, por semana o a destajo. 2010 1040 tax form Trabajo doméstico. 2010 1040 tax form   El trabajo doméstico es trabajo que se lleva a cabo en su hogar o en los alrededores de éste. 2010 1040 tax form Algunos ejemplos de trabajadores que llevan a cabo trabajo doméstico son: Niñeras, Guardianes (celadores), Personal de limpieza, Choferes, Profesionales de la salud (auxiliares), Amas de llaves, Criadas, Nodrizas (institutrices), Enfermeras privadas y Jardineros. 2010 1040 tax form Contribuciones al Seguro Social y al Medicare para 2014. 2010 1040 tax form   La contribución para el Seguro Social permanece en 6. 2010 1040 tax form 2% tanto para el empleado como para el patrono. 2010 1040 tax form La base límite de salario para el Seguro Social es $117,000. 2010 1040 tax form   Para el año 2014, la tasa de la contribución al Medicare permanece en 1. 2010 1040 tax form 45% tanto para el empleado como para el patrono. 2010 1040 tax form Esta tasa no ha cambiado de la tasa para el año 2013. 2010 1040 tax form No hay límite sobre la cantidad de salarios sujetos a la contribución al Medicare. 2010 1040 tax form Las contribuciones al Seguro Social y al Medicare se aplican a los salarios de empleados domésticos a quienes usted les paga $1,900 o más en efectivo o de una forma equivalente de remuneración. 2010 1040 tax form Retención de la Contribución Adicional al Medicare. 2010 1040 tax form   Además de la retención de la contribución al Medicare de 1. 2010 1040 tax form 45%, usted tiene que retener la Contribución Adicional al Medicare de 0. 2010 1040 tax form 9% de los salarios en exceso de $200,000 que le paga a un empleado en un año natural. 2010 1040 tax form Se le requiere a usted que comience a retener la Contribución Adicional al Medicare en el período de paga en el cual usted le paga salarios en exceso de $200,000 a un empleado. 2010 1040 tax form Continúe reteniendo esta Contribución Adicional al Medicare en todo período de paga hasta que finalice el año natural. 2010 1040 tax form La Contribución Adicional al Medicare sólo se le impone al empleado. 2010 1040 tax form No hay una porción correspondiente al patrono de esta Contribución Adicional al Medicare. 2010 1040 tax form Todos los salarios que están sujetos a la contribución al Medicare, están sujetos a la retención de la Contribución Adicional al Medicare si éstos se pagan en exceso del límite de $200,000. 2010 1040 tax form   Si desea más información sobre cuáles salarios están sujetos a la contribución al Medicare, vea la tabla Reglas especiales para varias clases de servicios y de pagos , en el apartado 15 de esta publicación. 2010 1040 tax form Para más información, sobre la Contribución Adicional al Medicare visite IRS. 2010 1040 tax form gov y escriba “ Additional Medicare Tax ” en inglés, en la casilla Search (Buscar). 2010 1040 tax form La información está disponible en inglés. 2010 1040 tax form Requisito de $1,900. 2010 1040 tax form   Para 2014, se impondrán contribuciones sobre los salarios pagados en efectivo (independientemente de cuándo se hayan devengado los salarios) a un empleado doméstico durante el año natural como remuneración por servicios prestados si, durante ese año, le paga al empleado salarios en efectivo de $1,900 o más. 2010 1040 tax form Este requisito de los $1,900 en el año se aplica a cada empleado doméstico por separado. 2010 1040 tax form Pagos que no se consideran salarios. 2010 1040 tax form   No considere como salarios los pagos que efectúa como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare a cualquiera de las personas indicadas a continuación, aunque dichos salarios totalicen $1,900 o más durante el año. 2010 1040 tax form Su cónyuge. 2010 1040 tax form Su hijo menor de 21 años de edad. 2010 1040 tax form Su padre o su madre. 2010 1040 tax form Excepción: Considere estos pagos como salarios si ambas condiciones descritas a continuación le corresponden: Su padre o madre cuida a su hijo que: Es menor de 18 años de edad o Tiene una condición física o mental que requiere que lo cuide un adulto durante por lo menos 4 semanas consecutivas en el trimestre natural en el cual los servicios fueron provistos. 2010 1040 tax form Su estado civil es uno de los siguientes: Usted está divorciado y no se ha vuelto a casar, Usted es viudo o Usted está viviendo con un cónyuge cuya condición física o mental le prohíbe a él o a ella de cuidar de su hijo por al menos 4 semanas consecutivas en el trimestre natural en el cual los servicios fueron provistos. 2010 1040 tax form Un empleado que sea menor de 18 años en cualquier momento durante el año. 2010 1040 tax form Excepción: Considere estos pagos como salarios si los servicios domésticos prestados es la ocupación principal del empleado. 2010 1040 tax form Si el empleado es un estudiante, entonces los servicios domésticos prestados no se consideran como una ocupación principal. 2010 1040 tax form El cálculo de la contribución se hace solamente sobre los salarios pagados en efectivo a trabajadores domésticos que satisfacen el requisito de los $1,900 al año. 2010 1040 tax form Si le paga al empleado menos de $1,900 en salarios en efectivo en el año 2014, ninguno de los salarios que paga se consideran como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare. 2010 1040 tax form Sin embargo, todo pago que no sea en efectivo que usted efectúe no se considera como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare. 2010 1040 tax form Un pago por medio de cheque, giro, etc. 2010 1040 tax form , está sujeto a la contribución de la misma manera que un pago en efectivo. 2010 1040 tax form El valor de artículos (que no sean en efectivo), tales como comidas, hospedaje, ropas y otros artículos suministrados a un trabajador doméstico no está sujeto a la contribución al Seguro Social ni a la contribución al seguro Medicare. 2010 1040 tax form Sin embargo, el dinero en efectivo que usted le provea a su empleado en lugar de estos artículos que no son en efectivo sí se incluyen en los salarios en efectivo. 2010 1040 tax form Transportación (beneficios de transporte). 2010 1040 tax form   Para 2014, por lo general, usted puede proveerle a su empleado beneficios de transporte, tales como $130 por mes por transporte combinado en vehículos de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo y pases o boletos de tránsito; $250 por mes por estacionamiento calificado; y en un año calendario, puede darle a su empleado $20 para el desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta multiplicado por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año sin tener que incluir estos beneficios en los salarios en efectivo. 2010 1040 tax form Sin embargo, el valor de los beneficios de transporte que sean mayores de las cantidades especificadas al mes se incluye en los salarios. 2010 1040 tax form Vea Transportation (Commuting) Benefits (Beneficios para transportación (desplazamiento de ida y vuelta al trabajo)), en la Publicación 15-B, Employer's Tax Guide to Fringe Benefits, (Guía contributiva sobre beneficios marginales para patronos), en inglés, para más información. 2010 1040 tax form   Puede declarar los salarios que pagó a sus empleados domésticos de cualquiera de las siguientes maneras: En el Anexo H-PR (Formulario 1040-PR), Contribuciones sobre el Empleo de Empleados Domésticos. 2010 1040 tax form Este formulario se radica junto con el Formulario 1040-PR. 2010 1040 tax form Si no tiene que radicar el Formulario 1040-PR, puede entonces radicar el Anexo H-PR por sí solo o Si tiene negocio y radica el Formulario 941-PR o 944(SP) (o el Formulario 943-PR), puede incluir las contribuciones sobre el trabajo de empleados domésticos junto con los salarios de los demás empleados en dichos formularios. 2010 1040 tax form   Si usted es dueño de un negocio como propietario único o si su hogar está en una finca que opera con fines de ganancia, puede escoger una de dos maneras para pagar sus contribuciones sobre empleados domésticos para el año 2014: Puede pagar las contribuciones sobre el empleo doméstico junto con sus contribuciones al Seguro Social y al Medicare al radicar el Anexo H-PR junto con el Formulario 1040-PR. 2010 1040 tax form Si radica el Anexo H-PR, no incluya dichas contribuciones (las del empleo doméstico) al determinar los requisitos de depósito ni al hacer depósitos de contribución, como se explica en el Formulario 1040-ES (PR), Contribuciones Federales Estimadas del Trabajo por Cuenta Propia y sobre el Empleo de Empleados Domésticos — Puerto Rico. 2010 1040 tax form Si paga sus contribuciones sobre el empleo doméstico junto con sus planillas de contribución sobre la nómina, entonces tiene que informar sus contribuciones sobre el empleo doméstico junto con las otras contribuciones sobre la nómina en el Formulario 941-PR o 944(SP) (o el Formulario 943-PR, si es patrono de empleados agrícolas) y el Formulario 940-PR. 2010 1040 tax form Vea el apartado 11 para más información sobre las reglas de depósito. 2010 1040 tax form Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA). 2010 1040 tax form   La Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés) cubre a los empleados domésticos que prestan servicios en una residencia privada, en un club universitario o en una fraternidad o hermandad femenina (sorority). 2010 1040 tax form Están sujetos a la contribución para el desempleo todos los patronos que pagaron $1,000 o más por dichos servicios en algún trimestre del año actual o el año anterior. 2010 1040 tax form Si usted pagó $1,000 o más por servicios domésticos en algún trimestre de 2013 ó 2014, los primeros $7,000 de los salarios en efectivo que le paga a cada empleado doméstico en el 2014 son salarios sujetos a la contribución FUTA. 2010 1040 tax form Una vez pague $7,000 en salarios a un empleado durante el año 2014, no continúe calculando la contribución FUTA sobre cualquier salario que le paga al empleado durante el resto del año. 2010 1040 tax form   Si usa el Anexo H-PR para declarar la contribución FUTA sobre el ingreso de sus empleados domésticos, no tiene que radicar el Formulario 940-PR por separado para declarar la contribución FUTA. 2010 1040 tax form Puede calcular la contribuci
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Filing Season Statistics

The tables on this page present information from the population of all Forms 1040 processed by the IRS at two critical points in the annual filing season, mid-July and mid-November. The mid-November tables are presented here for the first time. Those data have been developed as part of a research program to provide authoritative data for use by researchers in cases in which a substantial interest in those data exists and information produced by researchers from incomplete data can lead to inaccuracies.

The first set of tables, those processed by mid-July, primarily reflect income earned in the year preceding the Filing Year and reported to the IRS by the April 15th filing deadline, although they also include some late-filed returns for prior Tax-Years. Importantly, these data exclude taxpayers who requested a 6-month filing extension by filing Form 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U.S. Individual Income Tax Return. The data represent approximately 95 percent of all returns that will be processed by the IRS in the calendar year. Because filers requesting an extension generally have more complex finances, on average the data reflect just over 85% of the total AGI and less than 80 percent of the total tax liability that will be reported for all returns filed during the year. The final column in each table indicates the share of income from the sale of capital assets represented in the income presented. By comparing the data presented in these tables over time, these data can be used to develop early estimates of changes in the economy or to update forecasts of economic activity that were developed using older data.   

Data in the mid-November tables update the earlier tables and reflect nearly all returns that will be received and processed by the IRS in a calendar year, including timely-filed returns that had been granted a 6-month extension. Again, the information presented primarily represent income earned in the prior year, but will include some late-filed returns for earlier Tax-Years.


Mid-July filing season statistics by AGI

These tables present information from the population of all Forms 1040 processed by the IRS on or before week 30 of the calendar year. Returns filed primarily reflect income earned in the year preceding the Filing Year, but exclude taxpayers who requested a 6-month filing extension by filing Form 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U.S. Individual Income Tax Return.

2010     2011     2012     2013
 


Mid-November filing season statistics by AGI

These tables present information from the population of all Forms 1040 processed by the IRS on or before week 47 of the calendar year. Returns filed primarily reflect income earned in the year preceding the Filing Year.

2010     2011     2012     2013
 


Additional filing season statistics

 

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The 2010 1040 Tax Form

2010 1040 tax form Publication 542 - Main Content Table of Contents Businesses Taxed as CorporationsPersonal services. 2010 1040 tax form Employee-owners. 2010 1040 tax form Other rules. 2010 1040 tax form Other rules. 2010 1040 tax form Property Exchanged for StockNonqualified preferred stock. 2010 1040 tax form Liabilities. 2010 1040 tax form Election to reduce basis. 2010 1040 tax form Capital Contributions Filing and Paying Income TaxesIncome Tax Return Penalties Estimated Tax U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Real Property Interest Accounting MethodsSection 481(a) adjustment. 2010 1040 tax form Accounting Periods Recordkeeping Income, Deductions, and Special ProvisionsCosts of Going Into Business Related Persons Income From Qualifying Shipping Activities Election to Expense Qualified Refinery Property Deduction to Comply With EPA Sulfur Regulations Energy-Efficient Commercial Building Property Deduction Corporate Preference Items Dividends-Received Deduction Extraordinary Dividends Below-Market Loans Charitable Contributions Capital Losses Net Operating Losses At-Risk Limits Passive Activity Limits Figuring TaxTax Rate Schedule Alternative Minimum Tax (AMT) Credits Recapture Taxes Accumulated Earnings Tax Distributions to ShareholdersMoney or Property Distributions Distributions of Stock or Stock Rights Constructive Distributions Reporting Dividends and Other Distributions How To Get Tax Help Businesses Taxed as Corporations The rules you must use to determine whether a business is taxed as a corporation changed for businesses formed after 1996. 2010 1040 tax form Business formed before 1997. 2010 1040 tax form   A business formed before 1997 and taxed as a corporation under the old rules will generally continue to be taxed as a corporation. 2010 1040 tax form Business formed after 1996. 2010 1040 tax form   The following businesses formed after 1996 are taxed as corporations. 2010 1040 tax form A business formed under a federal or state law that refers to it as a corporation, body corporate, or body politic. 2010 1040 tax form A business formed under a state law that refers to it as a joint-stock company or joint-stock association. 2010 1040 tax form An insurance company. 2010 1040 tax form Certain banks. 2010 1040 tax form A business wholly owned by a state or local government. 2010 1040 tax form A business specifically required to be taxed as a corporation by the Internal Revenue Code (for example, certain publicly traded partnerships). 2010 1040 tax form Certain foreign businesses. 2010 1040 tax form Any other business that elects to be taxed as a corporation. 2010 1040 tax form For example, a limited liability company (LLC) can elect to be treated as an association taxable as a corporation by filing Form 8832, Entity Classification Election. 2010 1040 tax form For more information about LLCs, see Publication 3402, Taxation of Limited Liability Companies. 2010 1040 tax form S corporations. 2010 1040 tax form   Some corporations may meet the qualifications for electing to be S corporations. 2010 1040 tax form For information on S corporations, see the instructions for Form 1120S, U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Income Tax Return for an S Corporation. 2010 1040 tax form Personal service corporations. 2010 1040 tax form   A corporation is a personal service corporation if it meets all of the following requirements. 2010 1040 tax form Its principal activity during the “testing period” is performing personal services (defined later). 2010 1040 tax form Generally, the testing period for any tax year is the prior tax year. 2010 1040 tax form If the corporation has just been formed, the testing period begins on the first day of its tax year and ends on the earlier of: The last day of its tax year, or The last day of the calendar year in which its tax year begins. 2010 1040 tax form Its employee-owners substantially perform the services in (1), above. 2010 1040 tax form This requirement is met if more than 20% of the corporation's compensation cost for its activities of performing personal services during the testing period is for personal services performed by employee-owners. 2010 1040 tax form Its employee-owners own more than 10% of the fair market value of its outstanding stock on the last day of the testing period. 2010 1040 tax form Personal services. 2010 1040 tax form   Personal services include any activity performed in the fields of accounting, actuarial science, architecture, consulting, engineering, health (including veterinary services), law, and the performing arts. 2010 1040 tax form Employee-owners. 2010 1040 tax form   A person is an employee-owner of a personal service corporation if both of the following apply. 2010 1040 tax form He or she is an employee of the corporation or performs personal services for, or on behalf of, the corporation (even if he or she is an independent contractor for other purposes) on any day of the testing period. 2010 1040 tax form He or she owns any stock in the corporation at any time during the testing period. 2010 1040 tax form Other rules. 2010 1040 tax form   For other rules that apply to personal service corporations see Accounting Periods, later. 2010 1040 tax form Closely held corporations. 2010 1040 tax form   A corporation is closely held if all of the following apply. 2010 1040 tax form It is not a personal service corporation. 2010 1040 tax form At any time during the last half of the tax year, more than 50% of the value of its outstanding stock is, directly or indirectly, owned by or for five or fewer individuals. 2010 1040 tax form “Individual” includes certain trusts and private foundations. 2010 1040 tax form Other rules. 2010 1040 tax form   For the at-risk rules that apply to closely held corporations, seeAt-Risk Limits, later. 2010 1040 tax form Property Exchanged for Stock If you transfer property (or money and property) to a corporation in exchange for stock in that corporation (other than nonqualified preferred stock, described later), and immediately afterward you are in control of the corporation, the exchange is usually not taxable. 2010 1040 tax form This rule applies both to individuals and to groups who transfer property to a corporation. 2010 1040 tax form It also applies whether the corporation is being formed or is already operating. 2010 1040 tax form It does not apply in the following situations. 2010 1040 tax form The corporation is an investment company. 2010 1040 tax form You transfer the property in a bankruptcy or similar proceeding in exchange for stock used to pay creditors. 2010 1040 tax form The stock is received in exchange for the corporation's debt (other than a security) or for interest on the corporation's debt (including a security) that accrued while you held the debt. 2010 1040 tax form Both the corporation and any person involved in a nontaxable exchange of property for stock must attach to their income tax returns a complete statement of all facts pertinent to the exchange. 2010 1040 tax form For more information, see section 1. 2010 1040 tax form 351-3 of the Regulations. 2010 1040 tax form Control of a corporation. 2010 1040 tax form   To be in control of a corporation, you or your group of transferors must own, immediately after the exchange, at least 80% of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote and at least 80% of the outstanding shares of each class of nonvoting stock. 2010 1040 tax form Example 1. 2010 1040 tax form You and Bill Jones buy property for $100,000. 2010 1040 tax form You both organize a corporation when the property has a fair market value of $300,000. 2010 1040 tax form You transfer the property to the corporation for all its authorized capital stock, which has a par value of $300,000. 2010 1040 tax form No gain is recognized by you, Bill, or the corporation. 2010 1040 tax form Example 2. 2010 1040 tax form You and Bill transfer the property with a basis of $100,000 to a corporation in exchange for stock with a fair market value of $300,000. 2010 1040 tax form This represents only 75% of each class of stock of the corporation. 2010 1040 tax form The other 25% was already issued to someone else. 2010 1040 tax form You and Bill recognize a taxable gain of $200,000 on the transaction. 2010 1040 tax form Services rendered. 2010 1040 tax form   The term property does not include services rendered or to be rendered to the issuing corporation. 2010 1040 tax form The value of stock received for services is income to the recipient. 2010 1040 tax form Example. 2010 1040 tax form You transfer property worth $35,000 and render services valued at $3,000 to a corporation in exchange for stock valued at $38,000. 2010 1040 tax form Right after the exchange, you own 85% of the outstanding stock. 2010 1040 tax form No gain is recognized on the exchange of property. 2010 1040 tax form However, you recognize ordinary income of $3,000 as payment for services you rendered to the corporation. 2010 1040 tax form Property of relatively small value. 2010 1040 tax form   The term property does not include property of a relatively small value when it is compared to the value of stock and securities already owned or to be received for services by the transferor if the main purpose of the transfer is to qualify for the nonrecognition of gain or loss by other transferors. 2010 1040 tax form   Property transferred will not be considered to be of relatively small value if its fair market value is at least 10% of the fair market value of the stock and securities already owned or to be received for services by the transferor. 2010 1040 tax form Stock received in disproportion to property transferred. 2010 1040 tax form   If a group of transferors exchange property for corporate stock, each transferor does not have to receive stock in proportion to his or her interest in the property transferred. 2010 1040 tax form If a disproportionate transfer takes place, it will be treated for tax purposes in accordance with its true nature. 2010 1040 tax form It may be treated as if the stock were first received in proportion and then some of it used to make gifts, pay compensation for services, or satisfy the transferor's obligations. 2010 1040 tax form Money or other property received. 2010 1040 tax form   If, in an otherwise nontaxable exchange of property for corporate stock, you also receive money or property other than stock, you may have to recognize gain. 2010 1040 tax form You must recognize gain only up to the amount of money plus the fair market value of the other property you receive. 2010 1040 tax form The rules for figuring the recognized gain in this situation generally follow those for a partially nontaxable exchange discussed in Publication 544 under Like-Kind Exchanges. 2010 1040 tax form If the property you give up includes depreciable property, the recognized gain may have to be reported as ordinary income from depreciation. 2010 1040 tax form See chapter 3 of Publication 544. 2010 1040 tax form No loss is recognized. 2010 1040 tax form Nonqualified preferred stock. 2010 1040 tax form   Nonqualified preferred stock is treated as property other than stock. 2010 1040 tax form Generally, it is preferred stock with any of the following features. 2010 1040 tax form The holder has the right to require the issuer or a related person to redeem or buy the stock. 2010 1040 tax form The issuer or a related person is required to redeem or buy the stock. 2010 1040 tax form The issuer or a related person has the right to redeem or buy the stock and, on the issue date, it is more likely than not that the right will be exercised. 2010 1040 tax form The dividend rate on the stock varies with reference to interest rates, commodity prices, or similar indices. 2010 1040 tax form For a detailed definition of nonqualified preferred stock, see section 351(g)(2) of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Liabilities. 2010 1040 tax form   If the corporation assumes your liabilities, the exchange generally is not treated as if you received money or other property. 2010 1040 tax form There are two exceptions to this treatment. 2010 1040 tax form If the liabilities the corporation assumes are more than your adjusted basis in the property you transfer, gain is recognized up to the difference. 2010 1040 tax form However, if the liabilities assumed give rise to a deduction when paid, such as a trade account payable or interest, no gain is recognized. 2010 1040 tax form If there is no good business reason for the corporation to assume your liabilities, or if your main purpose in the exchange is to avoid federal income tax, the assumption is treated as if you received money in the amount of the liabilities. 2010 1040 tax form For more information on the assumption of liabilities, see section 357(d) of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Example. 2010 1040 tax form You transfer property to a corporation for stock. 2010 1040 tax form Immediately after the transfer, you control the corporation. 2010 1040 tax form You also receive $10,000 in the exchange. 2010 1040 tax form Your adjusted basis in the transferred property is $20,000. 2010 1040 tax form The stock you receive has a fair market value (FMV) of $16,000. 2010 1040 tax form The corporation also assumes a $5,000 mortgage on the property for which you are personally liable. 2010 1040 tax form Gain is realized as follows. 2010 1040 tax form FMV of stock received $16,000 Cash received 10,000 Liability assumed by corporation 5,000 Total received $31,000 Minus: Adjusted basis of property transferred 20,000 Realized gain $11,000   The liability assumed is not treated as money or other property. 2010 1040 tax form The recognized gain is limited to $10,000, the cash received. 2010 1040 tax form Loss on exchange. 2010 1040 tax form   If you have a loss from an exchange and own, directly or indirectly, more than 50% of the corporation's stock, you cannot deduct the loss. 2010 1040 tax form For more information, see Nondeductible Loss under Sales and Exchanges Between Related Persons in chapter 2 of Publication 544. 2010 1040 tax form Basis of stock or other property received. 2010 1040 tax form   The basis of the stock you receive is generally the adjusted basis of the property you transfer. 2010 1040 tax form Increase this amount by any amount treated as a dividend, plus any gain recognized on the exchange. 2010 1040 tax form Decrease this amount by any cash you received, the fair market value of any other property you received, and any loss recognized on the exchange. 2010 1040 tax form Also decrease this amount by the amount of any liability the corporation or another party to the exchange assumed from you, unless payment of the liability gives rise to a deduction when paid. 2010 1040 tax form    Further decreases may be required when the corporation or another party to the exchange assumes from you a liability that gives rise to a deduction when paid, if the basis of the stock would otherwise be higher than its fair market value on the date of the exchange. 2010 1040 tax form This rule does not apply if the entity assuming the liability acquired either substantially all of the assets or the trade or business with which the liability is associated. 2010 1040 tax form The basis of any other property you receive is its fair market value on the date of the trade. 2010 1040 tax form Basis of property transferred. 2010 1040 tax form   A corporation that receives property from you in exchange for its stock generally has the same basis you had in the property, increased by any gain you recognized on the exchange. 2010 1040 tax form However, the increase for the gain recognized may be limited. 2010 1040 tax form For more information, see section 362 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Election to reduce basis. 2010 1040 tax form   In a section 351 transaction, if the adjusted basis of the property transferred exceeds the property's fair market value, the transferor and transferee may make an irrevocable election to treat the basis of the stock received by the transferor as having a basis equal to the fair market value of the property transferred. 2010 1040 tax form The transferor and transferee make this election by attaching a statement to their tax returns filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the transaction occurred. 2010 1040 tax form However, if the transferor makes the election by including the certification provided in Notice 2005-70, 2005-41, I. 2010 1040 tax form R. 2010 1040 tax form B. 2010 1040 tax form 694, on or with its tax return filed by the due date (including extensions), then no election need be made by the transferee. 2010 1040 tax form    For more information on making this election, see section 362(e)(2)(C) of the Internal Revenue Code, and Notice 2005-70. 2010 1040 tax form Capital Contributions This section explains the tax treatment of contributions from shareholders and nonshareholders. 2010 1040 tax form Paid-in capital. 2010 1040 tax form   Contributions to the capital of a corporation, whether or not by shareholders, are paid-in capital. 2010 1040 tax form These contributions are not taxable to the corporation. 2010 1040 tax form Basis. 2010 1040 tax form   The corporation's basis of property contributed to capital by a shareholder is the same as the basis the shareholder had in the property, increased by any gain the shareholder recognized on the exchange. 2010 1040 tax form However, the increase for the gain recognized may be limited. 2010 1040 tax form For more information, see Basis of property transferred, above, and section 362 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form   The basis of property contributed to capital by a person other than a shareholder is zero. 2010 1040 tax form   If a corporation receives a cash contribution from a person other than a shareholder, the corporation must reduce the basis of any property acquired with the contribution during the 12-month period beginning on the day it received the contribution by the amount of the contribution. 2010 1040 tax form If the amount contributed is more than the cost of the property acquired, then reduce, but not below zero, the basis of the other properties held by the corporation on the last day of the 12-month period in the following order. 2010 1040 tax form Depreciable property. 2010 1040 tax form Amortizable property. 2010 1040 tax form Property subject to cost depletion but not to percentage depletion. 2010 1040 tax form All other remaining properties. 2010 1040 tax form   Reduce the basis of property in each category to zero before going on to the next category. 2010 1040 tax form   There may be more than one piece of property in each category. 2010 1040 tax form Base the reduction of the basis of each property on the following ratio:   Basis of each piece of property   Bases of all properties (within that category) If the corporation wishes to make this adjustment in some other way, it must get IRS approval. 2010 1040 tax form The corporation files a request for approval with its income tax return for the tax year in which it receives the contribution. 2010 1040 tax form Filing and Paying Income Taxes The federal income tax is a pay-as-you-go tax. 2010 1040 tax form A corporation generally must make estimated tax payments as it earns or receives income during its tax year. 2010 1040 tax form After the end of the year, the corporation must file an income tax return. 2010 1040 tax form This section will help you determine when and how to pay and file corporate income taxes. 2010 1040 tax form For certain corporations affected by Presidentially declared disasters such as hurricanes, the due dates for filing returns, paying taxes, and performing other time-sensitive acts may be extended. 2010 1040 tax form The IRS may also forgive the interest and penalties on any underpaid tax for the length of any extension. 2010 1040 tax form For more information, visit www. 2010 1040 tax form irs. 2010 1040 tax form gov/newsroom/article/0,,id=108362. 2010 1040 tax form 00. 2010 1040 tax form Income Tax Return This section will help you determine when and how to report a corporation's income tax. 2010 1040 tax form Who must file. 2010 1040 tax form   Unless exempt under section 501 of the Internal Revenue Code, all domestic corporations in existence for any part of a tax year (including corporations in bankruptcy) must file an income tax return whether or not they have taxable income. 2010 1040 tax form Which form to file. 2010 1040 tax form   A corporation generally must file Form 1120, U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Corporation Income Tax Return, to report its income, gains, losses, deductions, credits, and to figure its income tax liability. 2010 1040 tax form Certain organizations and entities must file special returns. 2010 1040 tax form For more information, see Special Returns for Certain Organizations, in the Instructions for Form 1120. 2010 1040 tax form Electronic filing. 2010 1040 tax form   Corporations can generally electronically file (e-file) Form 1120 and certain related forms, schedules, and attachments. 2010 1040 tax form Certain corporations with total assets of $10 million or more, that file at least 250 returns a year must e-file Form 1120. 2010 1040 tax form However, in certain instances, these corporations can request a waiver. 2010 1040 tax form For more information regarding electronic filing, visit www. 2010 1040 tax form irs. 2010 1040 tax form gov/efile. 2010 1040 tax form When to file. 2010 1040 tax form   Generally, a corporation must file its income tax return by the 15th day of the 3rd month after the end of its tax year. 2010 1040 tax form A new corporation filing a short-period return must generally file by the 15th day of the 3rd month after the short period ends. 2010 1040 tax form A corporation that has dissolved must generally file by the 15th day of the 3rd month after the date it dissolved. 2010 1040 tax form Example 1. 2010 1040 tax form A corporation's tax year ends December 31. 2010 1040 tax form It must file its income tax return by March 15th. 2010 1040 tax form Example 2. 2010 1040 tax form A corporation's tax year ends June 30. 2010 1040 tax form It must file its income tax return by September 15th. 2010 1040 tax form   If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the due date is extended to the next business day. 2010 1040 tax form Extension of time to file. 2010 1040 tax form   File Form 7004, Application for Automatic Extension of Time To File Certain Business Income Tax, Information and Other Returns, to request an extension of time to file a corporation income tax return. 2010 1040 tax form The IRS will grant the extension if you complete the form properly, file it, and pay any tax due by the original due date for the return. 2010 1040 tax form   Form 7004 does not extend the time for paying the tax due on the return. 2010 1040 tax form Interest, and possibly penalties, will be charged on any part of the final tax due not shown as a balance due on Form 7004. 2010 1040 tax form The interest is figured from the original due date of the return to the date of payment. 2010 1040 tax form   For more information, see the instructions for Form 7004. 2010 1040 tax form How to pay your taxes. 2010 1040 tax form   A corporation must pay its tax due in full no later than the 15th day of the 3rd month after the end of its tax year. 2010 1040 tax form Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS). 2010 1040 tax form   Corporations generally must use EFTPS to make deposits of all tax liabilities (including social security, Medicare, withheld income, excise, and corporate income taxes). 2010 1040 tax form For more information on EFTPS and enrollment, visit www. 2010 1040 tax form eftps. 2010 1040 tax form gov or call 1-800-555-4477. 2010 1040 tax form Also see Publication 966, The Secure Way to Pay Your Federal Taxes. 2010 1040 tax form Note. 2010 1040 tax form Forms 8109 and 8109-B, Federal Tax Deposit Coupon, can no longer be used to make federal tax deposits. 2010 1040 tax form Penalties Generally, if the corporation receives a notice about interest and penalties after it files its return, send the IRS an explanation and we will determine if the corporation meets reasonable-cause criteria. 2010 1040 tax form Do not attach an explanation when the corporation's return is filed. 2010 1040 tax form See the instructions for your income tax return. 2010 1040 tax form Late filing of return. 2010 1040 tax form    A corporation that does not file its tax return by the due date, including extensions, may be penalized 5% of the unpaid tax for each month or part of a month the return is late, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. 2010 1040 tax form If the corporation is charged a penalty for late payment of tax (discussed next) for the same period of time, the penalty for late filing is reduced by the amount of the penalty for late payment. 2010 1040 tax form The minimum penalty for a return that is over 60 days late is the smaller of the tax due or $100. 2010 1040 tax form The penalty will not be imposed if the corporation can show the failure to file on time was due to a reasonable cause. 2010 1040 tax form Late payment of tax. 2010 1040 tax form    A corporation that does not pay the tax when due may be penalized ½ of 1% of the unpaid tax for each month or part of a month the tax is not paid, up to a maximum of 25% of the unpaid tax. 2010 1040 tax form The penalty will not be imposed if the corporation can show that the failure to pay on time was due to a reasonable cause. 2010 1040 tax form Trust fund recovery penalty. 2010 1040 tax form   If income, social security, and Medicare taxes that a corporation must withhold from employee wages are not withheld or are not deposited or paid to the United States Treasury, the trust fund recovery penalty may apply. 2010 1040 tax form The penalty is the full amount of the unpaid trust fund tax. 2010 1040 tax form This penalty may apply to you if these unpaid taxes cannot be immediately collected from the business. 2010 1040 tax form   The trust fund recovery penalty may be imposed on all persons who are determined by the IRS to be responsible for collecting, accounting for, and paying these taxes, and who acted willfully in not doing so. 2010 1040 tax form   A responsible person can be an officer or employee of a corporation, an accountant, or a volunteer director/trustee. 2010 1040 tax form A responsible person also may include one who signs checks for the corporation or otherwise has authority to cause the spending of business funds. 2010 1040 tax form   Willfully means voluntarily, consciously, and intentionally. 2010 1040 tax form A responsible person acts willfully if the person knows the required actions are not taking place. 2010 1040 tax form   For more information on withholding and paying these taxes, see Publication 15 (Circular E), Employer's Tax Guide, and Publication 51, (Circular A), Agricultural Employer's Tax Guide. 2010 1040 tax form Other penalties. 2010 1040 tax form   Other penalties can be imposed for negligence, substantial understatement of tax, reportable transaction understatements, and fraud. 2010 1040 tax form See sections 6662, 6662A, and 6663 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Estimated Tax Generally, a corporation must make installment payments if it expects its estimated tax for the year to be $500 or more. 2010 1040 tax form If the corporation does not pay the installments when they are due, it could be subject to an underpayment penalty. 2010 1040 tax form This section will explain how to avoid this penalty. 2010 1040 tax form When to pay estimated tax. 2010 1040 tax form   Installment payments are due by the 15th day of the 4th, 6th, 9th, and 12th months of the corporation's tax year. 2010 1040 tax form Example 1. 2010 1040 tax form Your corporation's tax year ends December 31. 2010 1040 tax form Installment payments are due on April 15, June 15, September 15, and December 15. 2010 1040 tax form Example 2. 2010 1040 tax form Your corporation's tax year ends June 30. 2010 1040 tax form Installment payments are due on October 15, December 15, March 15, and June 15. 2010 1040 tax form   If any due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the installment is due on the next business day. 2010 1040 tax form How to figure each required installment. 2010 1040 tax form   Use Form 1120-W, Estimated Tax for Corporations, as a worksheet to figure each required installment of estimated tax. 2010 1040 tax form You will generally use one of the following two methods to figure each required installment. 2010 1040 tax form You should use the method that yields the smallest installment payments. 2010 1040 tax form Note. 2010 1040 tax form In these discussions, “return” generally refers to the corporation's original return. 2010 1040 tax form However, an amended return is considered the original return if it is filed by the due date (including extensions) of the original return. 2010 1040 tax form Method 1. 2010 1040 tax form   Each required installment is 25% of the income tax the corporation will show on its return for the current year. 2010 1040 tax form Method 2. 2010 1040 tax form   Each required installment is 25% of the income tax shown on the corporation's return for the previous year. 2010 1040 tax form   To use Method 2: The corporation must have filed a return for the previous year, The return must have been for a full 12 months, and The return must have shown a positive tax liability (not zero). 2010 1040 tax form Also, if the corporation is a large corporation, it can use Method 2 to figure the first installment only. 2010 1040 tax form   See the Instructions for Form 1120-W, for the definition of a large corporation and other special rules for large corporations. 2010 1040 tax form Other methods. 2010 1040 tax form   If a corporation's income is expected to vary during the year because, for example, its business is seasonal, it may be able to lower the amount of one or more required installments by using one or both of the following methods. 2010 1040 tax form The annualized income installment method. 2010 1040 tax form The adjusted seasonal installment method. 2010 1040 tax form Use Schedule A of Form 1120-W to determine if using one or both of these methods will lower the amount of any required installments. 2010 1040 tax form Refiguring required installments. 2010 1040 tax form   If after the corporation figures and deposits its estimated tax it finds that its tax liability for the year will be more or less than originally estimated, it may have to refigure its required installments to see if an underpayment penalty may apply. 2010 1040 tax form An immediate catchup payment should be made to reduce any penalty resulting from the underpayment of any earlier installments. 2010 1040 tax form Underpayment penalty. 2010 1040 tax form   If the corporation does not pay a required installment of estimated tax by its due date, it may be subject to a penalty. 2010 1040 tax form The penalty is figured separately for each installment due date. 2010 1040 tax form The corporation may owe a penalty for an earlier due date, even if it paid enough tax later to make up the underpayment. 2010 1040 tax form This is true even if the corporation is due a refund when its return is filed. 2010 1040 tax form Form 2220. 2010 1040 tax form   Use Form 2220, Underpayment of Estimated Tax by Corporations, to determine if a corporation is subject to the penalty for underpayment of estimated tax and to figure the amount of the penalty. 2010 1040 tax form   If the corporation is charged a penalty, the amount of the penalty depends on the following three factors. 2010 1040 tax form The amount of the underpayment. 2010 1040 tax form The period during which the underpayment was due and unpaid. 2010 1040 tax form The interest rate for underpayments published quarterly by the IRS in the Internal Revenue Bulletin. 2010 1040 tax form   A corporation generally does not have to file Form 2220 with its income tax return because the IRS will figure any penalty and bill the corporation. 2010 1040 tax form However, even if the corporation does not owe a penalty, complete and attach the form to the corporation's tax return if any of the following apply. 2010 1040 tax form The annualized income installment method was used to figure any required installment. 2010 1040 tax form The adjusted seasonal installment method was used to figure any required installment. 2010 1040 tax form The corporation is a large corporation figuring its first required installment based on the prior year's tax. 2010 1040 tax form How to pay estimated tax. 2010 1040 tax form   A corporation is generally required to use EFTPS to pay its taxes. 2010 1040 tax form See Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS), earlier. 2010 1040 tax form Also see the Instructions for Form 1120-W. 2010 1040 tax form Quick refund of overpayments. 2010 1040 tax form   A corporation that has overpaid its estimated tax for the tax year may be able to apply for a quick refund. 2010 1040 tax form Use Form 4466, Corporation Application for Quick Refund of Overpayment of Estimated Tax, to apply for a quick refund of an overpayment of estimated tax. 2010 1040 tax form A corporation can apply for a quick refund if the overpayment is: At least 10% of its expected tax liability, and At least $500. 2010 1040 tax form Use Form 4466 to figure the corporation's expected tax liability and the overpayment of estimated tax. 2010 1040 tax form File Form 4466 before the 16th day of the 3rd month after the end of the tax year, but before the corporation files its income tax return. 2010 1040 tax form Do not file Form 4466 before the end of the corporation's tax year. 2010 1040 tax form An extension of time to file the corporation's income tax return will not extend the time for filing Form 4466. 2010 1040 tax form The IRS will act on the form within 45 days from the date you file it. 2010 1040 tax form U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Real Property Interest If a domestic corporation acquires a U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form real property interest from a foreign person or firm, the corporation may have to withhold tax on the amount it pays for the property. 2010 1040 tax form The amount paid includes cash, the fair market value of other property, and any assumed liability. 2010 1040 tax form If a domestic corporation distributes a U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form real property interest to a foreign person or firm, it may have to withhold tax on the fair market value of the property. 2010 1040 tax form A corporation that fails to withhold may be liable for the tax, and any penalties and interest that apply. 2010 1040 tax form For more information, see section 1445 of the Internal Revenue Code; Publication 515, Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities; Form 8288, U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Withholding Tax Return for Dispositions by Foreign Persons of U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Real Property Interests; and Form 8288-A, Statement of Withholding on Dispositions by Foreign Persons of U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Real Property Interests. 2010 1040 tax form Accounting Methods An accounting method is a set of rules used to determine when and how income and expenses are reported. 2010 1040 tax form Taxable income should be determined using the method of accounting regularly used in keeping the corporation's books and records. 2010 1040 tax form In all cases, the method used must clearly show taxable income. 2010 1040 tax form Generally, permissible methods include: Cash, Accrual, or Any other method authorized by the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Accrual method. 2010 1040 tax form   Generally, a corporation (other than a qualified personal service corporation) must use the accrual method of accounting if its average annual gross receipts exceed $5 million. 2010 1040 tax form A corporation engaged in farming operations also must use the accrual method. 2010 1040 tax form   If inventories are required, the accrual method generally must be used for sales and purchases of merchandise. 2010 1040 tax form However, qualifying taxpayers and eligible businesses of qualifying small business taxpayers are excepted from using the accrual method for eligible trades or businesses and may account for inventoriable items as materials and supplies that are not incidental. 2010 1040 tax form   Under the accrual method, an amount is includable in income when: All the events have occurred that fix the right to receive the income, which is the earliest of the date: The required performance takes place, Payment is due, or Payment is received; and The amount can be determined with reasonable accuracy. 2010 1040 tax form   Generally, an accrual basis taxpayer can deduct accrued expenses in the tax year when: All events that determine the liability have occurred, The amount of the liability can be figured with reasonable accuracy, and Economic performance takes place with respect to the expense. 2010 1040 tax form   There are exceptions to the economic performance rule for certain items, including recurring expenses. 2010 1040 tax form See section 461(h) of the Internal Revenue Code and the related regulations for the rules for determining when economic performance takes place. 2010 1040 tax form Nonaccrual experience method. 2010 1040 tax form   Accrual method corporations are not required to maintain accruals for certain amounts from the performance of services that, on the basis of their experience, will not be collected, if: The services are in the fields of health, law, engineering, architecture, accounting, actuarial science, performing arts, or consulting; or The corporation's average annual gross receipts for the 3 prior tax years does not exceed $5 million. 2010 1040 tax form   This provision does not apply if interest is required to be paid on the amount or if there is any penalty for failure to pay the amount timely. 2010 1040 tax form Percentage of completion method. 2010 1040 tax form   Long-term contracts (except for certain real property construction contracts) must generally be accounted for using the percentage of completion method described in section 460 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Mark-to-market accounting method. 2010 1040 tax form   Generally, dealers in securities must use the mark-to-market accounting method described in section 475 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Under this method any security held by a dealer as inventory must be included in inventory at its FMV. 2010 1040 tax form Any security not held as inventory at the close of the tax year is treated as sold at its FMV on the last business day of the tax year. 2010 1040 tax form Any gain or loss must be taken into account in determining gross income. 2010 1040 tax form The gain or loss taken into account is treated as ordinary gain or loss. 2010 1040 tax form   Dealers in commodities and traders in securities and commodities can elect to use the mark-to-market accounting method. 2010 1040 tax form Change in accounting method. 2010 1040 tax form   A corporation can change its method of accounting used to report taxable income (for income as a whole or for the treatment of any material item). 2010 1040 tax form The corporation must file Form 3115, Application for Change in Accounting Method. 2010 1040 tax form For more information, see Form 3115 and Publication 538. 2010 1040 tax form Section 481(a) adjustment. 2010 1040 tax form   The corporation may have to make an adjustment under section 481(a) of the Internal Revenue Code to prevent amounts of income or expense from being duplicated or omitted. 2010 1040 tax form The section 481(a) adjustment period is generally 1 year for a net negative adjustment and 4 years for a net positive adjustment. 2010 1040 tax form However, a corporation can elect to use a 1-year adjustment period if the net section 481(a) adjustment for the change is less than $25,000. 2010 1040 tax form The corporation must complete the appropriate lines of Form 3115 to make the election. 2010 1040 tax form See the Instructions for Form 3115. 2010 1040 tax form Accounting Periods A corporation must figure its taxable income on the basis of a tax year. 2010 1040 tax form A tax year is the annual accounting period a corporation uses to keep its records and report its income and expenses. 2010 1040 tax form Generally, corporations can use either a calendar year or a fiscal year as its tax year. 2010 1040 tax form Unless special rules apply, a corporation generally adopts a tax year by filing its first federal income tax return using that tax year. 2010 1040 tax form For more information, see Publication 538. 2010 1040 tax form Personal service corporation. 2010 1040 tax form   A personal service corporation must use a calendar year as its tax year unless: It elects to use a 52–53 week tax year that ends with reference to the calendar year; It can establish a business purpose for a different tax year and obtains approval of the IRS. 2010 1040 tax form See Form 1128, Application To Adopt, Change, or Retain a Tax Year, and Publication 538; or It elects under section 444 of the Internal Revenue Code to have a tax year other than a calendar year. 2010 1040 tax form Use Form 8716, Election to Have a Tax Year Other Than a Required Tax Year, to make the election. 2010 1040 tax form   If a personal service corporation makes a section 444 election, its deduction for certain amounts paid to employee-owners may be limited. 2010 1040 tax form See Schedule H (Form 1120), Section 280H Limitations for a Personal Service Corporation (PSC), to figure the maximum deduction. 2010 1040 tax form Change of tax year. 2010 1040 tax form   Generally, a corporation must get the consent of the IRS before changing its tax year by filing Form 1128. 2010 1040 tax form However, under certain conditions, a corporation can change its tax year without getting the consent. 2010 1040 tax form For more information, see Form 1128 and Publication 538. 2010 1040 tax form Recordkeeping A corporation should keep its records for as long as they may be needed for the administration of any provision of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Usually records that support items of income, deductions, or credits on the return must be kept for 3 years from the date the return is due or filed, whichever is later. 2010 1040 tax form Keep records that verify the corporation's basis in property for as long as they are needed to figure the basis of the original or replacement property. 2010 1040 tax form The corporation should keep copies of all filed returns. 2010 1040 tax form They help in preparing future and amended returns and in the calculation of earnings and profits. 2010 1040 tax form Income, Deductions, and Special Provisions Rules on income and deductions that apply to individuals also apply, for the most part, to corporations. 2010 1040 tax form However, the following special provisions apply only to corporations. 2010 1040 tax form Costs of Going Into Business When you go into business, treat all costs you incur to get your business started as capital expenses. 2010 1040 tax form However, a corporation can elect to deduct a limited amount of start-up or organizational costs. 2010 1040 tax form Any costs not deducted can be amortized. 2010 1040 tax form Start-up costs are costs for creating an active trade or business or investigating the creation or acquisition of an active trade or business. 2010 1040 tax form Organizational costs are the direct costs of creating the corporation. 2010 1040 tax form For more information on deducting or amortizing start-up and organizational costs, see the instructions for your income tax return. 2010 1040 tax form Also see, Publication 535, chapter 7, Costs You Can Deduct or Capitalize, and chapter 8, Amortization. 2010 1040 tax form Related Persons A corporation that uses an accrual method of accounting cannot deduct business expenses and interest owed to a related person who uses the cash method of accounting until the corporation makes the payment and the corresponding amount is includible in the related person's gross income. 2010 1040 tax form Determine the relationship, for this rule, as of the end of the tax year for which the expense or interest would otherwise be deductible. 2010 1040 tax form If a deduction is denied, the rule will continue to apply even if the corporation's relationship with the person ends before the expense or interest is includible in the gross income of that person. 2010 1040 tax form These rules also deny the deduction of losses on the sale or exchange of property between related persons. 2010 1040 tax form Related persons. 2010 1040 tax form   For purposes of this rule, the following persons are related to a corporation. 2010 1040 tax form Another corporation, that is a member of the same controlled group (as defined in section 267(f) of the Internal Revenue Code). 2010 1040 tax form An individual who owns, directly or indirectly, more than 50% of the value of the outstanding stock of the corporation. 2010 1040 tax form A trust fiduciary, when the trust or the grantor of the trust owns, directly or indirectly, more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation. 2010 1040 tax form An S corporation, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of each corporation. 2010 1040 tax form A partnership, if the same persons own more than 50% in value of the outstanding stock of the corporation and more than 50% of the capital or profits interest in the partnership. 2010 1040 tax form Any employee-owner, if the corporation is a personal service corporation (see Personal service corporation, earlier), regardless of the amount of stock owned by the employee-owner. 2010 1040 tax form Ownership of stock. 2010 1040 tax form   To determine whether an individual directly or indirectly owns any of the outstanding stock of a corporation, the following apply. 2010 1040 tax form Stock owned, directly or indirectly, by or for a corporation, partnership, estate, or trust, is treated as being owned proportionately by or for its shareholders, partners, or beneficiaries. 2010 1040 tax form An individual is treated as owning the stock owned, directly or indirectly, by or for the individual's family. 2010 1040 tax form Family includes only brothers and sisters (including half brothers and half sisters), a spouse, ancestors, and lineal descendants. 2010 1040 tax form Any individual owning (other than by applying (2), above) stock in a corporation, is treated as also owning the stock owned directly or indirectly by that individual's partner. 2010 1040 tax form To apply (1), (2), or (3), above, stock constructively owned by a person under (1) is treated as actually owned by that person. 2010 1040 tax form But stock constructively owned by an individual under (2) or (3) is not treated as actually owned by the individual for applying either (2) or (3) to make another person the constructive owner of that stock. 2010 1040 tax form Reallocation of income and deductions. 2010 1040 tax form   Where it is necessary to clearly show income or prevent tax evasion, the IRS can reallocate gross income, deductions, credits, or allowances between two or more organizations, trades, or businesses owned or controlled directly, or indirectly, by the same interests. 2010 1040 tax form Complete liquidations. 2010 1040 tax form   The disallowance of losses from the sale or exchange of property between related persons does not apply to liquidating distributions. 2010 1040 tax form More information. 2010 1040 tax form   For more information about the related person rules, see Publication 544. 2010 1040 tax form Income From Qualifying Shipping Activities A corporation may make an election to be taxed on its notional shipping income at the highest corporate tax rate. 2010 1040 tax form If a corporation makes this election it may exclude income from qualifying shipping activities from gross income. 2010 1040 tax form Also if the election is made, the corporation generally may not claim any loss, deduction, or credit with respect to qualifying shipping activities. 2010 1040 tax form A corporation making this election may also elect to defer gain on the disposition of a qualifying vessel. 2010 1040 tax form A corporation uses Form 8902, Alternative Tax on Qualifying Shipping Activities, to make the election and figure the alternative tax. 2010 1040 tax form For more information regarding the election, see Form 8902. 2010 1040 tax form Election to Expense Qualified Refinery Property A corporation can make an irrevocable election on its tax return filed by the due date (including extensions) to deduct 50% of the cost of qualified refinery property (defined in section 179C(c) of the Internal Revenue Code), placed in service before January 1, 2014. 2010 1040 tax form The deduction is allowed for the year in which the property is placed in service. 2010 1040 tax form A subchapter T cooperative can make an irrevocable election on its return by the due date (including extensions) to allocate this deduction to its owners based on their ownership interest. 2010 1040 tax form For more information, see section 179C of the Internal Revenue Code and the related Regulations. 2010 1040 tax form Deduction to Comply With EPA Sulfur Regulations A small business refiner can make an irrevocable election on its tax return filed by the due date (including extensions) to deduct up to 75% of qualified costs paid or incurred to comply with the Highway Diesel Fuel Sulfur Control Requirements of the Environmental Protection Agency (EPA). 2010 1040 tax form A subchapter T cooperative can make an irrevocable election on its return filed by the due date (including extensions) to allocate the deduction to its owners based on their ownership interest. 2010 1040 tax form For more information, see sections 45H and 179B of the Internal Revenue Code and the related Regulations. 2010 1040 tax form Energy-Efficient Commercial Building Property Deduction A corporation can claim a deduction for costs associated with energy-efficient commercial building property, placed in service before January 1, 2014. 2010 1040 tax form In order to qualify for the deduction: The costs must be associated with depreciable or amortizable property in a Standard 90. 2010 1040 tax form 1-2001 domestic building; The property must be either a part of the interior lighting system, the heating, cooling, ventilation and hot water system, or the building envelope (defined in section 179D(c)(1)(C) of the Internal Revenue Code); and The property must be installed as part of a plan to reduce the total annual energy and power costs of the building by 50% or more. 2010 1040 tax form The deduction is limited to $1. 2010 1040 tax form 80 per square foot of the building less the total amount of deductions taken for this property in prior tax years. 2010 1040 tax form Other rules and limitations apply. 2010 1040 tax form The corporation must reduce the basis of any property by any deduction taken. 2010 1040 tax form The deduction is subject to recapture if the corporation fails to fully implement an energy savings plan. 2010 1040 tax form For more information, see section 179D of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Also see Notice 2006-52, 2006-26 I. 2010 1040 tax form R. 2010 1040 tax form B. 2010 1040 tax form 1175, clarified and amplified by Notice 2008-40, 2008-14 I. 2010 1040 tax form R. 2010 1040 tax form B. 2010 1040 tax form 725, and any successor. 2010 1040 tax form Corporate Preference Items A corporation must make special adjustments to certain items before it takes them into account in determining its taxable income. 2010 1040 tax form These items are known as corporate preference items and they include the following. 2010 1040 tax form Gain on the disposition of section 1250 property. 2010 1040 tax form For more information, see section 1250 Property under Depreciation Recapture in chapter 3 of Publication 544. 2010 1040 tax form Percentage depletion for iron ore and coal (including lignite). 2010 1040 tax form For more information, see Mines and Geothermal Deposits under Mineral Property in chapter 9 of Publication 535. 2010 1040 tax form Amortization of pollution control facilities. 2010 1040 tax form For more information, see Pollution Control Facilities in chapter 8 of Publication 535 and section 291(a)(5) of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Mineral exploration and development costs. 2010 1040 tax form For more information, see Exploration Costs and Development Costs in chapter 7 of Publication 535. 2010 1040 tax form For more information on corporate preference items, see section 291 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Dividends-Received Deduction A corporation can deduct a percentage of certain dividends received during its tax year. 2010 1040 tax form This section discusses the general rules that apply. 2010 1040 tax form The deduction is figured on Form 1120, Schedule C, or the applicable schedule of your income tax return. 2010 1040 tax form For more information, see the Instructions for Form 1120, or the instructions for your applicable income tax return. 2010 1040 tax form Dividends from domestic corporations. 2010 1040 tax form   A corporation can deduct, within certain limits, 70% of the dividends received if the corporation receiving the dividend owns less than 20% of the corporation distributing the dividend. 2010 1040 tax form If the corporation owns 20% or more of the distributing corporation's stock, it can, subject to certain limits, deduct 80% of the dividends received. 2010 1040 tax form Ownership. 2010 1040 tax form   Determine ownership, for these rules, by the amount of voting power and value of the paying corporation's stock (other than certain preferred stock) the receiving corporation owns. 2010 1040 tax form Small business investment companies. 2010 1040 tax form   Small business investment companies can deduct 100% of the dividends received from taxable domestic corporations. 2010 1040 tax form Dividends from regulated investment companies. 2010 1040 tax form   Regulated investment company dividends received are subject to certain limits. 2010 1040 tax form Capital gain dividends received from a regulated investment company do not qualify for the deduction. 2010 1040 tax form For more information, see section 854 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form No deduction allowed for certain dividends. 2010 1040 tax form   Corporations cannot take a deduction for dividends received from the following entities. 2010 1040 tax form A real estate investment trust (REIT). 2010 1040 tax form A corporation exempt from tax under section 501 or 521 of the Internal Revenue Code either for the tax year of the distribution or the preceding tax year. 2010 1040 tax form A corporation whose stock was held less than 46 days during the 91-day period beginning 45 days before the stock became ex-dividend with respect to the dividend. 2010 1040 tax form Ex-dividend means the holder has no rights to the dividend. 2010 1040 tax form A corporation whose preferred stock was held less than 91 days during the 181-day period beginning 90 days before the stock became ex-dividend with respect to the dividend if the dividends received are for a period or periods totaling more than 366 days. 2010 1040 tax form Any corporation, if your corporation is under an obligation (pursuant to a short sale or otherwise) to make related payments with respect to positions in substantially similar or related property. 2010 1040 tax form Dividends on deposits. 2010 1040 tax form   Dividends on deposits or withdrawable accounts in domestic building and loan associations, mutual savings banks, cooperative banks, and similar organizations are interest, not dividends. 2010 1040 tax form They do not qualify for this deduction. 2010 1040 tax form Limit on deduction for dividends. 2010 1040 tax form   The total deduction for dividends received or accrued is generally limited (in the following order) to: 80% of the difference between taxable income and the 100% deduction allowed for dividends received from affiliated corporations, or by a small business investment company, for dividends received or accrued from 20%-owned corporations, then 70% of the difference between taxable income and the 100% deduction allowed for dividends received from affiliated corporations, or by a small business investment company, for dividends received or accrued from less-than-20%-owned corporations (reducing taxable income by the total dividends received from 20%-owned corporations). 2010 1040 tax form Figuring the limit. 2010 1040 tax form   In figuring the limit, determine taxable income without the following items. 2010 1040 tax form The net operating loss deduction. 2010 1040 tax form The domestic production activities deduction. 2010 1040 tax form The deduction for dividends received. 2010 1040 tax form Any adjustment due to the nontaxable part of an extraordinary dividend (see Extraordinary Dividends, below). 2010 1040 tax form Any capital loss carryback to the tax year. 2010 1040 tax form Effect of net operating loss. 2010 1040 tax form   If a corporation has a net operating loss (NOL) for a tax year, the limit of 80% (or 70%) of taxable income does not apply. 2010 1040 tax form To determine whether a corporation has an NOL, figure the dividends-received deduction without the 80% (or 70%) of taxable income limit. 2010 1040 tax form Example 1. 2010 1040 tax form A corporation loses $25,000 from operations. 2010 1040 tax form It receives $100,000 in dividends from a 20%-owned corporation. 2010 1040 tax form Its taxable income is $75,000 ($100,000 – $25,000) before the deduction for dividends received. 2010 1040 tax form If it claims the full dividends-received deduction of $80,000 ($100,000 × 80%) and combines it with an operations loss of $25,000, it will have an NOL of ($5,000). 2010 1040 tax form Therefore, the 80% of taxable income limit does not apply. 2010 1040 tax form The corporation can deduct the full $80,000. 2010 1040 tax form Example 2. 2010 1040 tax form Assume the same facts as in Example 1, except that the corporation only loses $15,000 from operations. 2010 1040 tax form Its taxable income is $85,000 before the deduction for dividends received. 2010 1040 tax form After claiming the dividends-received deduction of $80,000 ($100,000 × 80%), its taxable income is $5,000. 2010 1040 tax form Because the corporation will not have an NOL after applying a full dividends-received deduction, its allowable dividends-received deduction is limited to 80% of its taxable income, or $68,000 ($85,000 × 80%). 2010 1040 tax form Extraordinary Dividends If a corporation receives an extraordinary dividend on stock held 2 years or less before the dividend announcement date, it generally must reduce its basis in the stock by the nontaxed part of the dividend. 2010 1040 tax form The nontaxed part is any dividends-received deduction allowable for the dividends. 2010 1040 tax form Extraordinary dividend. 2010 1040 tax form   An extraordinary dividend is any dividend on stock that equals or exceeds a certain percentage of the corporation's adjusted basis in the stock. 2010 1040 tax form The percentages are: 5% for stock preferred as to dividends, or 10% for other stock. 2010 1040 tax form Treat all dividends received that have ex-dividend dates within an 85-consecutive-day period as one dividend. 2010 1040 tax form Treat all dividends received that have ex-dividend dates within a 365-consecutive-day period as extraordinary dividends if the total of the dividends exceeds 20% of the corporation's adjusted basis in the stock. 2010 1040 tax form Disqualified preferred stock. 2010 1040 tax form   Any dividend on disqualified preferred stock is treated as an extraordinary dividend regardless of the period of time the corporation held the stock. 2010 1040 tax form   Disqualified preferred stock is any stock preferred as to dividends if any of the following apply. 2010 1040 tax form The stock when issued has a dividend rate that declines (or can reasonably be expected to decline) in the future. 2010 1040 tax form The issue price of the stock exceeds its liquidation rights or stated redemption price. 2010 1040 tax form The stock is otherwise structured to avoid the rules for extraordinary dividends and to enable corporate shareholders to reduce tax through a combination of dividends-received deductions and loss on the disposition of the stock. 2010 1040 tax form   These rules apply to stock issued after July 10, 1989, unless it was issued under a written binding contract in effect on that date, and thereafter, before the issuance of the stock. 2010 1040 tax form More information. 2010 1040 tax form   For more information on extraordinary dividends, see section 1059 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Below-Market Loans If a corporation receives a below-market loan and uses the proceeds for its trade or business, it may be able to deduct the forgone interest. 2010 1040 tax form A below-market loan is a loan on which no interest is charged or on which interest is charged at a rate below the applicable federal rate. 2010 1040 tax form A below-market loan generally is treated as an arm's-length transaction in which the borrower is considered as having received both the following: A loan in exchange for a note that requires payment of interest at the applicable federal rate, and An additional payment in an amount equal to the forgone interest. 2010 1040 tax form Treat the additional payment as a gift, dividend, contribution to capital, payment of compensation, or other payment, depending on the substance of the transaction. 2010 1040 tax form Foregone interest. 2010 1040 tax form   For any period, forgone interest is equal to: The interest that would be payable for that period if interest accrued on the loan at the applicable federal rate and was payable annually on December 31, minus Any interest actually payable on the loan for the period. 2010 1040 tax form See Below-market loans, in chapter 4 of Publication 535 for more information. 2010 1040 tax form Charitable Contributions A corporation can claim a limited deduction for charitable contributions made in cash or other property. 2010 1040 tax form The contribution is deductible if made to, or for the use of, a qualified organization. 2010 1040 tax form For more information on qualified organizations, see Publication 526, Charitable Contributions. 2010 1040 tax form Also see, Exempt Organizations Select Check (EO Select Check) at www. 2010 1040 tax form irs. 2010 1040 tax form gov/charities, the on-line search tool for finding information on organizations eligible to receive tax-deductible contributions. 2010 1040 tax form Note. 2010 1040 tax form You cannot take a deduction if any of the net earnings of an organization receiving contributions benefit any private shareholder or individual. 2010 1040 tax form Cash method corporation. 2010 1040 tax form   A corporation using the cash method of accounting deducts contributions in the tax year paid. 2010 1040 tax form Accrual method corporation. 2010 1040 tax form   A corporation using an accrual method of accounting can choose to deduct unpaid contributions for the tax year the board of directors authorizes them if it pays them by the 15th day of the 3rd month after the close of that tax year. 2010 1040 tax form Make the choice by reporting the contribution on the corporation's return for the tax year. 2010 1040 tax form A declaration stating that the board of directors adopted the resolution during the tax year must accompany the return. 2010 1040 tax form The declaration must include the date the resolution was adopted. 2010 1040 tax form Limitations on deduction. 2010 1040 tax form   A corporation cannot deduct charitable contributions that exceed 10% of its taxable income for the tax year. 2010 1040 tax form Figure taxable income for this purpose without the following. 2010 1040 tax form The deduction for charitable contributions. 2010 1040 tax form The dividends-received deduction. 2010 1040 tax form The deduction allowed under section 249 of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form The domestic production activities deduction. 2010 1040 tax form Any net operating loss carryback to the tax year. 2010 1040 tax form Any capital loss carryback to the tax year. 2010 1040 tax form Farmers and ranchers. 2010 1040 tax form    Corporations that are farmers and ranchers should see section 170(b)(2) of the Internal Revenue Code for special rules that may affect the deduction limit. 2010 1040 tax form Carryover of excess contributions. 2010 1040 tax form   You can carry over, within certain limits, to each of the subsequent 5 years any charitable contributions made during the current year that exceed the 10% limit. 2010 1040 tax form You lose any excess not used within that period. 2010 1040 tax form For example, if a corporation has a carryover of excess contributions paid in 2010 and it does not use all the excess on its return for 2011, it can carry any excess over to 2012, 2013, 2014, and 2015, if applicable. 2010 1040 tax form Any excess not used in 2015 is lost. 2010 1040 tax form Do not deduct a carryover of excess contributions in the carryover year until after you deduct contributions made in that year (subject to the 10% limit). 2010 1040 tax form You cannot deduct a carryover of excess contributions to the extent it increases a net operating loss carryover. 2010 1040 tax form Cash contributions. 2010 1040 tax form   A corporation must maintain a record of any contribution of cash, check, or other monetary contribution, regardless of the amount. 2010 1040 tax form The record can be a bank record, receipt, letter, or other written communication from the donee indicating the name of the organization, the date of the contribution, and the amount of the contribution. 2010 1040 tax form Keep the record of the contribution with the other corporate records. 2010 1040 tax form Do not attach the records to the corporation's return. 2010 1040 tax form For more information on cash contributions, see Publication 526. 2010 1040 tax form Gifts of $250 or more. 2010 1040 tax form   Generally, no deduction is allowed for any contribution of $250 or more unless the corporation gets a written acknowledgement from the donee organization. 2010 1040 tax form The acknowledgement should show the amount of cash contributed, a description of the property contributed, and either gives a description and a good faith estimate of the value of any goods or services provided in return for the contribution or states that no goods or services were provided in return for the contribution. 2010 1040 tax form The acknowledgement should be received by the due date (including extensions) of the return, or, if earlier, the date the return was filed. 2010 1040 tax form Keep the acknowledgement with other corporate records. 2010 1040 tax form Do not attach the acknowledgement to the return. 2010 1040 tax form Contributions of property other than cash. 2010 1040 tax form   If a corporation (other than a closely-held or a personal service corporation) claims a deduction of more than $500 for contributions of property other than cash, a schedule describing the property and the method used to determine its fair market value must be attached to the corporation's return. 2010 1040 tax form In addition the corporation should keep a record of: The approximate date and manner of acquisition of the donated property and The cost or other basis of the donated property held by the donor for less than 12 months prior to contribution. 2010 1040 tax form   Closely held and personal service corporations must complete and attach Form 8283, Noncash Charitable Contributions, to their returns if they claim a deduction of more than $500 for non-cash contributions. 2010 1040 tax form For all other corporations, if the deduction claimed for donated property exceeds $5,000, complete Form 8283 and attach it to the corporation's return. 2010 1040 tax form   A corporation must obtain a qualified appraisal for all deductions of property claimed in excess of $5,000. 2010 1040 tax form A qualified appraisal is not required for the donation of cash, publicly traded securities, inventory, and any qualified vehicles sold by a donee organization without any significant intervening use or material improvement. 2010 1040 tax form The appraisal should be maintained with other corporate records and only attached to the corporation's return when the deduction claimed exceeds $500,000; $20,000 for donated art work. 2010 1040 tax form   See Form 8283 for more information. 2010 1040 tax form Qualified conservation contributions. 2010 1040 tax form   If a corporation makes a qualified conservation contribution, the corporation must provide information regarding the legal interest being donated, the fair market value of the underlying property before and after the donation, and a description of the conservation purpose for which the property will be used. 2010 1040 tax form For more information, see section 170(h) of the Internal Revenue Code. 2010 1040 tax form Contributions of used vehicles. 2010 1040 tax form   A corporation is allowed a deduction for the contribution of used motor vehicles, boats, and airplanes. 2010 1040 tax form The deduction is limited, and other special rules apply. 2010 1040 tax form For more information, see Publication 526. 2010 1040 tax form Reduction for contributions of certain property. 2010 1040 tax form   For a charitable contribution of property, the corporation must reduce the contribution by the sum of: The ordinary income and short-term capital gain that would have resulted if the property were sold at its FMV and For certain contributions, the long-term capital gain that would have resulted if the property were sold at its FMV. 2010 1040 tax form   The reduction for the long-term capital gain applies to: Contributions of tangible personal property for use by an exempt organization for a purpose or function unrelated to the basis for its exemption; Contributions of any property to or for the use of certain private foundations except for stock for which market quotations are readily available; and Contributions of any patent, certain copyrights, trademark, trade name, trade secret, know-how, software (that is a section 197 intangible), or similar property, or applications or registrations of such property. 2010 1040 tax form Larger deduction. 2010 1040 tax form   A corporation (other than an S corporation) may be able to claim a deduction equal to the lesser of (a) the basis of the donated inventory or property plus one-half of the inventory or property's appreciation (gain if the donated inventory or property was sold at fair market value on the date of the donation), or (b) two times basis of the donated inventory or property. 2010 1040 tax form This deduction may be allowed for certain contributions of: Certain inventory and other property made to a donee organization and used solely for the care of the ill, the needy, and infants. 2010 1040 tax form Scientific property constructed by the corporation (other than an S corporation, personal holding company, or personal service corporation) and donated no later than 2 years after substantial completion of the construction. 2010 1040 tax form The property must be donated to a qualified organization and its original use must be by the donee for research, experimentation, or research training within the United States in the area of physical or biological science. 2010 1040 tax form Computer technology and equipment acquired or constructed and donated no later than 3 years after either acquisition or substantial completion of construction to an educational organization for educational purposes within the United States. 2010 1040 tax form Contributions to organizations conducting lobbying activities. 2010 1040 tax form   Contributions made to an organization that conducts lobbying activities are not deductible if: The lobbying activities relate to matters of direct financial interest to the donor's trade or business and The principal purpose of the contribution was to avoid federal income tax by obtaining a deduction for activities that would have been nondeductible under the lobbying expense rules if conducted directly by the donor. 2010 1040 tax form More information. 2010 1040 tax form   For more information on charitable contributions, including substantiation and recordkeeping requirements, see section 170 of the Internal Revenue Code, the related regulations, and Publication 526. 2010 1040 tax form Capital Losses A corporation can deduct capital losses only up to the amount of its capital gains. 2010 1040 tax form In other words, if a corporation has an excess capital loss, it cannot deduct the loss in the current tax year. 2010 1040 tax form Instead, it carries the loss to other tax years and deducts it from any net capital gains that occur in those years. 2010 1040 tax form A capital loss is carried to other years in the following order. 2010 1040 tax form 3 years prior to the loss year. 2010 1040 tax form 2 years prior to the loss year. 2010 1040 tax form 1 year prior to the loss year. 2010 1040 tax form Any loss remaining is carried forward for 5 years. 2010 1040 tax form When you carry a net capital loss to another tax year, treat it as a short-term loss. 2010 1040 tax form It does not retain its original identity as long term or short term. 2010 1040 tax form Example. 2010 1040 tax form A calendar year corporation has a net short-term capital gain of $3,000 and a net long-term capital loss of $9,000. 2010 1040 tax form The short-term gain offsets some of the long-term loss, leaving a net capital loss of $6,000. 2010 1040 tax form The corporation treats this $6,000 as a short-term loss when carried back or forward. 2010 1040 tax form The corporation carries the $6,000 short-term loss back 3 years. 2010 1040 tax form In year 1, the corporation had a net short-term capital gain of $8,000 and a net long-term capital gain of $5,000. 2010 1040 tax form It subtracts the $6,000 short-term loss first from the net short-term gain. 2010 1040 tax form This results in a net capital gain for year 1 of $7,000. 2010 1040 tax form This consists of a net short-term capital gain of $2,000 ($8,000 − $6,000) and a net long-term capital gain of $5,000. 2010 1040 tax form S corporation status. 2010 1040 tax form   A corporation may not carry a capital loss from, or to, a year for which it is an S corporation. 2010 1040 tax form Rules for carryover and carryback. 2010 1040 tax form   When carrying a capital loss from one year to another, the following rules apply. 2010 1040 tax form When figuring the current year's net capital loss, you cannot combine it with a capital loss carried from another year. 2010 1040 tax form In other words, you can carry capital losses only to years that would otherwise have a total net capital gain. 2010 1040 tax form If you carry capital losses from 2 or more years to the same year, deduct the loss from the earliest year first. 2010 1040 tax form You cannot use a capital loss carried from another year to produce or increase a net operating loss in the year to which you carry it back. 2010 1040 tax form Refunds. 2010 1040 tax form   When you carry back a capital loss to an earlier tax year, refigure your tax for that year. 2010 1040 tax form If your corrected tax is less than the tax you originally owed, use either Form 1139, Corporate Application for Tentative Refund, or Form 1120X, Amended U. 2010 1040 tax form S. 2010 1040 tax form Corporation Income Tax Return, to apply for a refund. 2010 1040 tax form Form 1139. 2010 1040 tax form    A corporation can get a refund faster by using Form 1139. 2010 1040 tax form It cannot file Form 1139 before filing the return for the corporation's capital loss year, but it must file Form 1139 no later than 1 year after the year it sustains the capital loss. 2010 1040 tax form Form 1120X. 2010 1040 tax form   If the corporation does not file Form 1139, it must file Form 1120X to apply for a refund. 2010 1040 tax form The corporation must file the Form 1120X within 3 years of the due date, includin