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2010 free tax filing 7. 2010 free tax filing   Interest Income Table of Contents Reminder Introduction Useful Items - You may want to see: General InformationSSN for joint account. 2010 free tax filing Custodian account for your child. 2010 free tax filing Penalty for failure to supply SSN. 2010 free tax filing Reporting backup withholding. 2010 free tax filing Savings account with parent as trustee. 2010 free tax filing Interest not reported on Form 1099-INT. 2010 free tax filing Nominees. 2010 free tax filing Incorrect amount. 2010 free tax filing Information reporting requirement. 2010 free tax filing Taxable InterestInterest subject to penalty for early withdrawal. 2010 free tax filing Money borrowed to invest in certificate of deposit. 2010 free tax filing U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bonds Education Savings Bond Program U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Treasury Bills, Notes, and Bonds Bonds Sold Between Interest Dates Insurance State or Local Government Obligations Original Issue Discount (OID) When To Report Interest IncomeConstructive receipt. 2010 free tax filing How To Report Interest IncomeSchedule B (Form 1040A or 1040). 2010 free tax filing Reporting tax-exempt interest. 2010 free tax filing U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond interest previously reported. 2010 free tax filing Reminder Foreign-source income. 2010 free tax filing  If you are a U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing citizen with interest income from sources outside the United States (foreign income), you must report that income on your tax return unless it is exempt by U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing law. 2010 free tax filing This is true whether you reside inside or outside the United States and whether or not you receive a Form 1099 from the foreign payer. 2010 free tax filing Introduction This chapter discusses the following topics. 2010 free tax filing Different types of interest income. 2010 free tax filing What interest is taxable and what interest is nontaxable. 2010 free tax filing When to report interest income. 2010 free tax filing How to report interest income on your tax return. 2010 free tax filing In general, any interest you receive or that is credited to your account and can be withdrawn is taxable income. 2010 free tax filing Exceptions to this rule are discussed later in this chapter. 2010 free tax filing You may be able to deduct expenses you have in earning this income on Schedule A (Form 1040) if you itemize your deductions. 2010 free tax filing See Money borrowed to invest in certificate of deposit , later, and chapter 28. 2010 free tax filing Useful Items - You may want to see: Publication 537 Installment Sales 550 Investment Income and Expenses 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments Form (and Instructions) Schedule B (Form 1040A or 1040) Interest and Ordinary Dividends 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bonds Issued After 1989 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bonds Issued After 1989 General Information A few items of general interest are covered here. 2010 free tax filing Recordkeeping. 2010 free tax filing You should keep a list showing sources and interest amounts received during the year. 2010 free tax filing Also, keep the forms you receive showing your interest income (Forms 1099-INT, for example) as an important part of your records. 2010 free tax filing Tax on unearned income of certain children. 2010 free tax filing    Part of a child's 2013 unearned income may be taxed at the parent's tax rate. 2010 free tax filing If so, Form 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income, must be completed and attached to the child's tax return. 2010 free tax filing If not, Form 8615 is not required and the child's income is taxed at his or her own tax rate. 2010 free tax filing   Some parents can choose to include the child's interest and dividends on the parent's return. 2010 free tax filing If you can, use Form 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends, for this purpose. 2010 free tax filing   For more information about the tax on unearned income of children and the parents' election, see chapter 31. 2010 free tax filing Beneficiary of an estate or trust. 2010 free tax filing   Interest you receive as a beneficiary of an estate or trust is generally taxable income. 2010 free tax filing You should receive a Schedule K-1 (Form 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2010 free tax filing , from the fiduciary. 2010 free tax filing Your copy of Schedule K-1 (Form 1041) and its instructions will tell you where to report the income on your Form 1040. 2010 free tax filing Social security number (SSN). 2010 free tax filing   You must give your name and SSN or individual tax identification number (ITIN) to any person required by federal tax law to make a return, statement, or other document that relates to you. 2010 free tax filing This includes payers of interest. 2010 free tax filing If you do not give your SSN or ITIN to the payer of interest, you may have to pay a penalty. 2010 free tax filing SSN for joint account. 2010 free tax filing   If the funds in a joint account belong to one person, list that person's name first on the account and give that person's SSN to the payer. 2010 free tax filing (For information on who owns the funds in a joint account, see Joint accounts , later. 2010 free tax filing ) If the joint account contains combined funds, give the SSN of the person whose name is listed first on the account. 2010 free tax filing This is because only one name and SSN can be shown on Form 1099. 2010 free tax filing   These rules apply both to joint ownership by a married couple and to joint ownership by other individuals. 2010 free tax filing For example, if you open a joint savings account with your child using funds belonging to the child, list the child's name first on the account and give the child's SSN. 2010 free tax filing Custodian account for your child. 2010 free tax filing   If your child is the actual owner of an account that is recorded in your name as custodian for the child, give the child's SSN to the payer. 2010 free tax filing For example, you must give your child's SSN to the payer of interest on an account owned by your child, even though the interest is paid to you as custodian. 2010 free tax filing Penalty for failure to supply SSN. 2010 free tax filing   If you do not give your SSN to the payer of interest, you may have to pay a penalty. 2010 free tax filing See Failure to supply SSN under Penalties in chapter 1. 2010 free tax filing Backup withholding also may apply. 2010 free tax filing Backup withholding. 2010 free tax filing   Your interest income is generally not subject to regular withholding. 2010 free tax filing However, it may be subject to backup withholding to ensure that income tax is collected on the income. 2010 free tax filing Under backup withholding, the payer of interest must withhold, as income tax, on the amount you are paid, applying the appropriate withholding rate. 2010 free tax filing   Backup withholding may also be required if the IRS has determined that you underreported your interest or dividend income. 2010 free tax filing For more information, see Backup Withholding in chapter 4. 2010 free tax filing Reporting backup withholding. 2010 free tax filing   If backup withholding is deducted from your interest income, the payer must give you a Form 1099-INT for the year indicating the amount withheld. 2010 free tax filing The Form 1099-INT will show any backup withholding as “Federal income tax withheld. 2010 free tax filing ” Joint accounts. 2010 free tax filing   If two or more persons hold property (such as a savings account or bond) as joint tenants, tenants by the entirety, or tenants in common, each person's share of any interest from the property is determined by local law. 2010 free tax filing Income from property given to a child. 2010 free tax filing   Property you give as a parent to your child under the Model Gifts of Securities to Minors Act, the Uniform Gifts to Minors Act, or any similar law becomes the child's property. 2010 free tax filing   Income from the property is taxable to the child, except that any part used to satisfy a legal obligation to support the child is taxable to the parent or guardian having that legal obligation. 2010 free tax filing Savings account with parent as trustee. 2010 free tax filing   Interest income from a savings account opened for a minor child, but placed in the name and subject to the order of the parents as trustees, is taxable to the child if, under the law of the state in which the child resides, both of the following are true. 2010 free tax filing The savings account legally belongs to the child. 2010 free tax filing The parents are not legally permitted to use any of the funds to support the child. 2010 free tax filing Form 1099-INT. 2010 free tax filing   Interest income is generally reported to you on Form 1099-INT, or a similar statement, by banks, savings and loans, and other payers of interest. 2010 free tax filing This form shows you the interest you received during the year. 2010 free tax filing Keep this form for your records. 2010 free tax filing You do not have to attach it to your tax return. 2010 free tax filing   Report on your tax return the total interest income you receive for the tax year. 2010 free tax filing Interest not reported on Form 1099-INT. 2010 free tax filing   Even if you do not receive Form 1099-INT, you must still report all of your interest income. 2010 free tax filing For example, you may receive distributive shares of interest from partnerships or S corporations. 2010 free tax filing This interest is reported to you on Schedule K-1 (Form 1065), Partner's Share of Income, Deduction, Credits, etc. 2010 free tax filing , or Schedule K-1 (Form 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2010 free tax filing Nominees. 2010 free tax filing   Generally, if someone receives interest as a nominee for you, that person must give you a Form 1099-INT showing the interest received on your behalf. 2010 free tax filing   If you receive a Form 1099-INT that includes amounts belonging to another person, see the discussion on nominee distributions under How To Report Interest Income in chapter 1 of Publication 550, or Schedule B (Form 1040A or 1040) instructions. 2010 free tax filing Incorrect amount. 2010 free tax filing   If you receive a Form 1099-INT that shows an incorrect amount (or other incorrect information), you should ask the issuer for a corrected form. 2010 free tax filing The new Form 1099-INT you receive will be marked “Corrected. 2010 free tax filing ” Form 1099-OID. 2010 free tax filing   Reportable interest income also may be shown on Form 1099-OID, Original Issue Discount. 2010 free tax filing For more information about amounts shown on this form, see Original Issue Discount (OID) , later in this chapter. 2010 free tax filing Exempt-interest dividends. 2010 free tax filing   Exempt-interest dividends you receive from a mutual fund or other regulated investment company, including those received from a qualified fund of funds in any tax year beginning after December 22, 2010, are not included in your taxable income. 2010 free tax filing (However, see Information reporting requirement , next. 2010 free tax filing ) Exempt-interest dividends should be shown in box 10 of Form 1099-DIV. 2010 free tax filing You do not reduce your basis for distributions that are exempt-interest dividends. 2010 free tax filing Information reporting requirement. 2010 free tax filing   Although exempt-interest dividends are not taxable, you must show them on your tax return if you have to file. 2010 free tax filing This is an information reporting requirement and does not change the exempt-interest dividends into taxable income. 2010 free tax filing Note. 2010 free tax filing Exempt-interest dividends paid from specified private activity bonds may be subject to the alternative minimum tax. 2010 free tax filing See Alternative Minimum Tax (AMT) in chapter 30 for more information. 2010 free tax filing Chapter 1 of Publication 550 contains a discussion on private activity bonds under State or Local Government Obligations. 2010 free tax filing Interest on VA dividends. 2010 free tax filing   Interest on insurance dividends left on deposit with the Department of Veterans Affairs (VA) is not taxable. 2010 free tax filing This includes interest paid on dividends on converted United States Government Life Insurance and on National Service Life Insurance policies. 2010 free tax filing Individual retirement arrangements (IRAs). 2010 free tax filing   Interest on a Roth IRA generally is not taxable. 2010 free tax filing Interest on a traditional IRA is tax deferred. 2010 free tax filing You generally do not include it in your income until you make withdrawals from the IRA. 2010 free tax filing See chapter 17. 2010 free tax filing Taxable Interest Taxable interest includes interest you receive from bank accounts, loans you make to others, and other sources. 2010 free tax filing The following are some sources of taxable interest. 2010 free tax filing Dividends that are actually interest. 2010 free tax filing   Certain distributions commonly called dividends are actually interest. 2010 free tax filing You must report as interest so-called “dividends” on deposits or on share accounts in: Cooperative banks, Credit unions, Domestic building and loan associations, Domestic savings and loan associations, Federal savings and loan associations, and Mutual savings banks. 2010 free tax filing  The “dividends” will be shown as interest income on Form 1099-INT. 2010 free tax filing Money market funds. 2010 free tax filing   Money market funds pay dividends and are offered by nonbank financial institutions, such as mutual funds and stock brokerage houses. 2010 free tax filing Generally, amounts you receive from money market funds should be reported as dividends, not as interest. 2010 free tax filing Certificates of deposit and other deferred interest accounts. 2010 free tax filing   If you open any of these accounts, interest may be paid at fixed intervals of 1 year or less during the term of the account. 2010 free tax filing You generally must include this interest in your income when you actually receive it or are entitled to receive it without paying a substantial penalty. 2010 free tax filing The same is true for accounts that mature in 1 year or less and pay interest in a single payment at maturity. 2010 free tax filing If interest is deferred for more than 1 year, see Original Issue Discount (OID) , later. 2010 free tax filing Interest subject to penalty for early withdrawal. 2010 free tax filing   If you withdraw funds from a deferred interest account before maturity, you may have to pay a penalty. 2010 free tax filing You must report the total amount of interest paid or credited to your account during the year, without subtracting the penalty. 2010 free tax filing See Penalty on early withdrawal of savings in chapter 1 of Publication 550 for more information on how to report the interest and deduct the penalty. 2010 free tax filing Money borrowed to invest in certificate of deposit. 2010 free tax filing   The interest you pay on money borrowed from a bank or savings institution to meet the minimum deposit required for a certificate of deposit from the institution and the interest you earn on the certificate are two separate items. 2010 free tax filing You must report the total interest you earn on the certificate in your income. 2010 free tax filing If you itemize deductions, you can deduct the interest you pay as investment interest, up to the amount of your net investment income. 2010 free tax filing See Interest Expenses in chapter 3 of Publication 550. 2010 free tax filing Example. 2010 free tax filing You deposited $5,000 with a bank and borrowed $5,000 from the bank to make up the $10,000 minimum deposit required to buy a 6-month certificate of deposit. 2010 free tax filing The certificate earned $575 at maturity in 2013, but you received only $265, which represented the $575 you earned minus $310 interest charged on your $5,000 loan. 2010 free tax filing The bank gives you a Form 1099-INT for 2013 showing the $575 interest you earned. 2010 free tax filing The bank also gives you a statement showing that you paid $310 interest for 2013. 2010 free tax filing You must include the $575 in your income. 2010 free tax filing If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), you can deduct $310, subject to the net investment income limit. 2010 free tax filing Gift for opening account. 2010 free tax filing   If you receive noncash gifts or services for making deposits or for opening an account in a savings institution, you may have to report the value as interest. 2010 free tax filing   For deposits of less than $5,000, gifts or services valued at more than $10 must be reported as interest. 2010 free tax filing For deposits of $5,000 or more, gifts or services valued at more than $20 must be reported as interest. 2010 free tax filing The value is determined by the cost to the financial institution. 2010 free tax filing Example. 2010 free tax filing You open a savings account at your local bank and deposit $800. 2010 free tax filing The account earns $20 interest. 2010 free tax filing You also receive a $15 calculator. 2010 free tax filing If no other interest is credited to your account during the year, the Form 1099-INT you receive will show $35 interest for the year. 2010 free tax filing You must report $35 interest income on your tax return. 2010 free tax filing Interest on insurance dividends. 2010 free tax filing   Interest on insurance dividends left on deposit with an insurance company that can be withdrawn annually is taxable to you in the year it is credited to your account. 2010 free tax filing However, if you can withdraw it only on the anniversary date of the policy (or other specified date), the interest is taxable in the year that date occurs. 2010 free tax filing Prepaid insurance premiums. 2010 free tax filing   Any increase in the value of prepaid insurance premiums, advance premiums, or premium deposit funds is interest if it is applied to the payment of premiums due on insurance policies or made available for you to withdraw. 2010 free tax filing U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing obligations. 2010 free tax filing   Interest on U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing obligations, such as U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Treasury bills, notes, and bonds, issued by any agency or instrumentality of the United States is taxable for federal income tax purposes. 2010 free tax filing Interest on tax refunds. 2010 free tax filing   Interest you receive on tax refunds is taxable income. 2010 free tax filing Interest on condemnation award. 2010 free tax filing   If the condemning authority pays you interest to compensate you for a delay in payment of an award, the interest is taxable. 2010 free tax filing Installment sale payments. 2010 free tax filing   If a contract for the sale or exchange of property provides for deferred payments, it also usually provides for interest payable with the deferred payments. 2010 free tax filing That interest is taxable when you receive it. 2010 free tax filing If little or no interest is provided for in a deferred payment contract, part of each payment may be treated as interest. 2010 free tax filing See Unstated Interest and Original Issue Discount in Publication 537, Installment Sales. 2010 free tax filing Interest on annuity contract. 2010 free tax filing   Accumulated interest on an annuity contract you sell before its maturity date is taxable. 2010 free tax filing Usurious interest. 2010 free tax filing   Usurious interest is interest charged at an illegal rate. 2010 free tax filing This is taxable as interest unless state law automatically changes it to a payment on the principal. 2010 free tax filing Interest income on frozen deposits. 2010 free tax filing   Exclude from your gross income interest on frozen deposits. 2010 free tax filing A deposit is frozen if, at the end of the year, you cannot withdraw any part of the deposit because: The financial institution is bankrupt or insolvent, or The state where the institution is located has placed limits on withdrawals because other financial institutions in the state are bankrupt or insolvent. 2010 free tax filing   The amount of interest you must exclude is the interest that was credited on the frozen deposits minus the sum of: The net amount you withdrew from these deposits during the year, and The amount you could have withdrawn as of the end of the year (not reduced by any penalty for premature withdrawals of a time deposit). 2010 free tax filing If you receive a Form 1099-INT for interest income on deposits that were frozen at the end of 2013, see Frozen deposits under How To Report Interest Income in chapter 1 of Publication 550, for information about reporting this interest income exclusion on your tax return. 2010 free tax filing   The interest you exclude is treated as credited to your account in the following year. 2010 free tax filing You must include it in income in the year you can withdraw it. 2010 free tax filing Example. 2010 free tax filing $100 of interest was credited on your frozen deposit during the year. 2010 free tax filing You withdrew $80 but could not withdraw any more as of the end of the year. 2010 free tax filing You must include $80 in your income and exclude $20 from your income for the year. 2010 free tax filing You must include the $20 in your income for the year you can withdraw it. 2010 free tax filing Bonds traded flat. 2010 free tax filing   If you buy a bond at a discount when interest has been defaulted or when the interest has accrued but has not been paid, the transaction is described as trading a bond flat. 2010 free tax filing The defaulted or unpaid interest is not income and is not taxable as interest if paid later. 2010 free tax filing When you receive a payment of that interest, it is a return of capital that reduces the remaining cost basis of your bond. 2010 free tax filing Interest that accrues after the date of purchase, however, is taxable interest income for the year it is received or accrued. 2010 free tax filing See Bonds Sold Between Interest Dates , later, for more information. 2010 free tax filing Below-market loans. 2010 free tax filing   In general, a below-market loan is a loan on which no interest is charged or on which interest is charged at a rate below the applicable federal rate. 2010 free tax filing See Below-Market Loans in chapter 1 of Publication 550 for more information. 2010 free tax filing U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bonds This section provides tax information on U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds. 2010 free tax filing It explains how to report the interest income on these bonds and how to treat transfers of these bonds. 2010 free tax filing For other information on U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds, write to:  For series EE and I paper savings bonds: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2010 free tax filing O. 2010 free tax filing Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  For series EE and I electronic bonds: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2010 free tax filing O. 2010 free tax filing Box 7015 Parkersburg, WV 26106–7015  For series HH/H: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2010 free tax filing O. 2010 free tax filing Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186 Or, on the Internet, visit: www. 2010 free tax filing treasurydirect. 2010 free tax filing gov/indiv/indiv. 2010 free tax filing htm. 2010 free tax filing Accrual method taxpayers. 2010 free tax filing   If you use an accrual method of accounting, you must report interest on U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds each year as it accrues. 2010 free tax filing You cannot postpone reporting interest until you receive it or until the bonds mature. 2010 free tax filing Accrual methods of accounting are explained in chapter 1 under Accounting Methods . 2010 free tax filing Cash method taxpayers. 2010 free tax filing   If you use the cash method of accounting, as most individual taxpayers do, you generally report the interest on U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds when you receive it. 2010 free tax filing The cash method of accounting is explained in chapter 1 under Accounting Methods. 2010 free tax filing But see Reporting options for cash method taxpayers , later. 2010 free tax filing Series HH bonds. 2010 free tax filing    These bonds were issued at face value. 2010 free tax filing Interest is paid twice a year by direct deposit to your bank account. 2010 free tax filing If you are a cash method taxpayer, you must report interest on these bonds as income in the year you receive it. 2010 free tax filing   Series HH bonds were first offered in 1980 and last offered in August 2004. 2010 free tax filing Before 1980, series H bonds were issued. 2010 free tax filing Series H bonds are treated the same as series HH bonds. 2010 free tax filing If you are a cash method taxpayer, you must report the interest when you receive it. 2010 free tax filing   Series H bonds have a maturity period of 30 years. 2010 free tax filing Series HH bonds mature in 20 years. 2010 free tax filing The last series H bonds matured in 2009. 2010 free tax filing Series EE and series I bonds. 2010 free tax filing   Interest on these bonds is payable when you redeem the bonds. 2010 free tax filing The difference between the purchase price and the redemption value is taxable interest. 2010 free tax filing Series EE bonds. 2010 free tax filing   Series EE bonds were first offered in January 1980 and have a maturity period of 30 years. 2010 free tax filing   Before July 1980, series E bonds were issued. 2010 free tax filing The original 10-year maturity period of series E bonds has been extended to 40 years for bonds issued before December 1965 and 30 years for bonds issued after November 1965. 2010 free tax filing Paper series EE and series E bonds are issued at a discount. 2010 free tax filing The face value is payable to you at maturity. 2010 free tax filing Electronic series EE bonds are issued at their face value. 2010 free tax filing The face value plus accrued interest is payable to you at maturity. 2010 free tax filing As of January 1, 2012, paper savings bonds were no longer sold at financial institutions. 2010 free tax filing   Owners of paper series EE bonds can convert them to electronic bonds. 2010 free tax filing These converted bonds do not retain the denomination listed on the paper certificate but are posted at their purchase price (with accrued interest). 2010 free tax filing Series I bonds. 2010 free tax filing   Series I bonds were first offered in 1998. 2010 free tax filing These are inflation-indexed bonds issued at their face amount with a maturity period of 30 years. 2010 free tax filing The face value plus all accrued interest is payable to you at maturity. 2010 free tax filing Reporting options for cash method taxpayers. 2010 free tax filing   If you use the cash method of reporting income, you can report the interest on series EE, series E, and series I bonds in either of the following ways. 2010 free tax filing Method 1. 2010 free tax filing Postpone reporting the interest until the earlier of the year you cash or dispose of the bonds or the year they mature. 2010 free tax filing (However, see Savings bonds traded , later. 2010 free tax filing )  Note. 2010 free tax filing Series EE bonds issued in 1983 matured in 2013. 2010 free tax filing If you have used method 1, you generally must report the interest on these bonds on your 2013 return. 2010 free tax filing The last series E bonds were issued in 1980 and matured in 2010. 2010 free tax filing If you used method 1, you generally should have reported the interest on these bonds on your 2010 return. 2010 free tax filing Method 2. 2010 free tax filing Choose to report the increase in redemption value as interest each year. 2010 free tax filing You must use the same method for all series EE, series E, and series I bonds you own. 2010 free tax filing If you do not choose method 2 by reporting the increase in redemption value as interest each year, you must use method 1. 2010 free tax filing    If you plan to cash your bonds in the same year you will pay for higher education expenses, you may want to use method 1 because you may be able to exclude the interest from your income. 2010 free tax filing To learn how, see Education Savings Bond Program, later. 2010 free tax filing Change from method 1. 2010 free tax filing   If you want to change your method of reporting the interest from method 1 to method 2, you can do so without permission from the IRS. 2010 free tax filing In the year of change you must report all interest accrued to date and not previously reported for all your bonds. 2010 free tax filing   Once you choose to report the interest each year, you must continue to do so for all series EE, series E, and series I bonds you own and for any you get later, unless you request permission to change, as explained next. 2010 free tax filing Change from method 2. 2010 free tax filing   To change from method 2 to method 1, you must request permission from the IRS. 2010 free tax filing Permission for the change is automatically granted if you send the IRS a statement that meets all the following requirements. 2010 free tax filing You have typed or printed the following number at the top: “131. 2010 free tax filing ” It includes your name and social security number under “131. 2010 free tax filing ” It includes the year of change (both the beginning and ending dates). 2010 free tax filing It identifies the savings bonds for which you are requesting this change. 2010 free tax filing It includes your agreement to: Report all interest on any bonds acquired during or after the year of change when the interest is realized upon disposition, redemption, or final maturity, whichever is earliest, and Report all interest on the bonds acquired before the year of change when the interest is realized upon disposition, redemption, or final maturity, whichever is earliest, with the exception of the interest reported in prior tax years. 2010 free tax filing   You must attach this statement to your tax return for the year of change, which you must file by the due date (including extensions). 2010 free tax filing   You can have an automatic extension of 6 months from the due date of your return for the year of change (excluding extensions) to file the statement with an amended return. 2010 free tax filing On the statement, type or print “Filed pursuant to section 301. 2010 free tax filing 9100-2. 2010 free tax filing ” To get this extension, you must have filed your original return for the year of the change by the due date (including extensions). 2010 free tax filing    By the date you file the original statement with your return, you must also send a signed copy to the address below. 2010 free tax filing   Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. 2010 free tax filing O. 2010 free tax filing Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   If you use a private delivery service, send the signed copy to the address below. 2010 free tax filing   Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW  Washington, DC 20224   Instead of filing this statement, you can request permission to change from method 2 to method 1 by filing Form 3115, Application for Change in Accounting Method. 2010 free tax filing In that case, follow the form instructions for an automatic change. 2010 free tax filing No user fee is required. 2010 free tax filing Co-owners. 2010 free tax filing   If a U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond is issued in the names of co-owners, such as you and your child or you and your spouse, interest on the bond is generally taxable to the co-owner who bought the bond. 2010 free tax filing One co-owner's funds used. 2010 free tax filing    If you used your funds to buy the bond, you must pay the tax on the interest. 2010 free tax filing This is true even if you let the other co-owner redeem the bond and keep all the proceeds. 2010 free tax filing Under these circumstances, the co-owner who redeemed the bond will receive a Form 1099-INT at the time of redemption and must provide you with another Form 1099-INT showing the amount of interest from the bond taxable to you. 2010 free tax filing The co-owner who redeemed the bond is a “nominee. 2010 free tax filing ” See Nominee distributions under How To Report Interest Income in chapter 1 of Publication 550 for more information about how a person who is a nominee reports interest income belonging to another person. 2010 free tax filing Both co-owners' funds used. 2010 free tax filing   If you and the other co-owner each contribute part of the bond's purchase price, the interest is generally taxable to each of you, in proportion to the amount each of you paid. 2010 free tax filing Community property. 2010 free tax filing   If you and your spouse live in a community property state and hold bonds as community property, one-half of the interest is considered received by each of you. 2010 free tax filing If you file separate returns, each of you generally must report one-half of the bond interest. 2010 free tax filing For more information about community property, see Publication 555. 2010 free tax filing Table 7-1. 2010 free tax filing   These rules are also shown in Table 7-1. 2010 free tax filing Ownership transferred. 2010 free tax filing   If you bought series E, series EE, or series I bonds entirely with your own funds and had them reissued in your co-owner's name or beneficiary's name alone, you must include in your gross income for the year of reissue all interest that you earned on these bonds and have not previously reported. 2010 free tax filing But, if the bonds were reissued in your name alone, you do not have to report the interest accrued at that time. 2010 free tax filing   This same rule applies when bonds (other than bonds held as community property) are transferred between spouses or incident to divorce. 2010 free tax filing Purchased jointly. 2010 free tax filing   If you and a co-owner each contributed funds to buy series E, series EE, or series I bonds jointly and later have the bonds reissued in the co-owner's name alone, you must include in your gross income for the year of reissue your share of all the interest earned on the bonds that you have not previously reported. 2010 free tax filing The former co-owner does not have to include in gross income at the time of reissue his or her share of the interest earned that was not reported before the transfer. 2010 free tax filing This interest, however, as well as all interest earned after the reissue, is income to the former co-owner. 2010 free tax filing   This income-reporting rule also applies when the bonds are reissued in the name of your former co-owner and a new co-owner. 2010 free tax filing But the new co-owner will report only his or her share of the interest earned after the transfer. 2010 free tax filing   If bonds that you and a co-owner bought jointly are reissued to each of you separately in the same proportion as your contribution to the purchase price, neither you nor your co-owner has to report at that time the interest earned before the bonds were reissued. 2010 free tax filing    Table 7-1. 2010 free tax filing Who Pays the Tax on U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bond Interest IF . 2010 free tax filing . 2010 free tax filing . 2010 free tax filing THEN the interest must be reported by . 2010 free tax filing . 2010 free tax filing . 2010 free tax filing you buy a bond in your name and the name of another person as co-owners, using only your own funds you. 2010 free tax filing you buy a bond in the name of another person, who is the sole owner of the bond the person for whom you bought the bond. 2010 free tax filing you and another person buy a bond as co-owners, each contributing part of the purchase price both you and the other co-owner, in proportion to the amount each paid for the bond. 2010 free tax filing you and your spouse, who live in a community property state, buy a bond that is community property you and your spouse. 2010 free tax filing If you file separate returns, both you and your spouse generally report one-half of the interest. 2010 free tax filing Example 1. 2010 free tax filing You and your spouse each spent an equal amount to buy a $1,000 series EE savings bond. 2010 free tax filing The bond was issued to you and your spouse as co-owners. 2010 free tax filing You both postpone reporting interest on the bond. 2010 free tax filing You later have the bond reissued as two $500 bonds, one in your name and one in your spouse's name. 2010 free tax filing At that time neither you nor your spouse has to report the interest earned to the date of reissue. 2010 free tax filing Example 2. 2010 free tax filing You bought a $1,000 series EE savings bond entirely with your own funds. 2010 free tax filing The bond was issued to you and your spouse as co-owners. 2010 free tax filing You both postpone reporting interest on the bond. 2010 free tax filing You later have the bond reissued as two $500 bonds, one in your name and one in your spouse's name. 2010 free tax filing You must report half the interest earned to the date of reissue. 2010 free tax filing Transfer to a trust. 2010 free tax filing   If you own series E, series EE, or series I bonds and transfer them to a trust, giving up all rights of ownership, you must include in your income for that year the interest earned to the date of transfer if you have not already reported it. 2010 free tax filing However, if you are considered the owner of the trust and if the increase in value both before and after the transfer continues to be taxable to you, you can continue to defer reporting the interest earned each year. 2010 free tax filing You must include the total interest in your income in the year you cash or dispose of the bonds or the year the bonds finally mature, whichever is earlier. 2010 free tax filing   The same rules apply to previously unreported interest on series EE or series E bonds if the transfer to a trust consisted of series HH or series H bonds you acquired in a trade for the series EE or series E bonds. 2010 free tax filing See Savings bonds traded , later. 2010 free tax filing Decedents. 2010 free tax filing   The manner of reporting interest income on series E, series EE, or series I bonds, after the death of the owner (decedent), depends on the accounting and income-reporting methods previously used by the decedent. 2010 free tax filing This is explained in chapter 1 of Publication 550. 2010 free tax filing Savings bonds traded. 2010 free tax filing   If you postponed reporting the interest on your series EE or series E bonds, you did not recognize taxable income when you traded the bonds for series HH or series H bonds, unless you received cash in the trade. 2010 free tax filing (You cannot trade series I bonds for series HH bonds. 2010 free tax filing After August 31, 2004, you cannot trade any other series of bonds for series HH bonds. 2010 free tax filing ) Any cash you received is income up to the amount of the interest earned on the bonds traded. 2010 free tax filing When your series HH or series H bonds mature, or if you dispose of them before maturity, you report as interest the difference between their redemption value and your cost. 2010 free tax filing Your cost is the sum of the amount you paid for the traded series EE or series E bonds plus any amount you had to pay at the time of the trade. 2010 free tax filing Example. 2010 free tax filing You traded series EE bonds (on which you postponed reporting the interest) for $2,500 in series HH bonds and $223 in cash. 2010 free tax filing You reported the $223 as taxable income on your tax return. 2010 free tax filing At the time of the trade, the series EE bonds had accrued interest of $523 and a redemption value of $2,723. 2010 free tax filing You hold the series HH bonds until maturity, when you receive $2,500. 2010 free tax filing You must report $300 as interest income in the year of maturity. 2010 free tax filing This is the difference between their redemption value, $2,500, and your cost, $2,200 (the amount you paid for the series EE bonds). 2010 free tax filing (It is also the difference between the accrued interest of $523 on the series EE bonds and the $223 cash received on the trade. 2010 free tax filing ) Choice to report interest in year of trade. 2010 free tax filing   You could have chosen to treat all of the previously unreported accrued interest on the series EE or series E bonds traded for series HH bonds as income in the year of the trade. 2010 free tax filing If you made this choice, it is treated as a change from method 1. 2010 free tax filing See Change from method 1 under Series EE and series I bonds, earlier. 2010 free tax filing Form 1099-INT for U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds interest. 2010 free tax filing   When you cash a bond, the bank or other payer that redeems it must give you a Form 1099-INT if the interest part of the payment you receive is $10 or more. 2010 free tax filing Box 3 of your Form 1099-INT should show the interest as the difference between the amount you received and the amount paid for the bond. 2010 free tax filing However, your Form 1099-INT may show more interest than you have to include on your income tax return. 2010 free tax filing For example, this may happen if any of the following are true. 2010 free tax filing You chose to report the increase in the redemption value of the bond each year. 2010 free tax filing The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by amounts previously included in income. 2010 free tax filing You received the bond from a decedent. 2010 free tax filing The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by any interest reported by the decedent before death, or on the decedent's final return, or by the estate on the estate's income tax return. 2010 free tax filing Ownership of the bond was transferred. 2010 free tax filing The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by interest that accrued before the transfer. 2010 free tax filing You were named as a co-owner, and the other co-owner contributed funds to buy the bond. 2010 free tax filing The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by the amount you received as nominee for the other co-owner. 2010 free tax filing (See Co-owners , earlier in this chapter, for more information about the reporting requirements. 2010 free tax filing ) You received the bond in a taxable distribution from a retirement or profit-sharing plan. 2010 free tax filing The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by the interest portion of the amount taxable as a distribution from the plan and not taxable as interest. 2010 free tax filing (This amount is generally shown on Form 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. 2010 free tax filing , for the year of distribution. 2010 free tax filing )   For more information on including the correct amount of interest on your return, see How To Report Interest Income , later. 2010 free tax filing Publication 550 includes examples showing how to report these amounts. 2010 free tax filing    Interest on U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds is exempt from state and local taxes. 2010 free tax filing The Form 1099-INT you receive will indicate the amount that is for U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond interest in box 3. 2010 free tax filing Education Savings Bond Program You may be able to exclude from income all or part of the interest you receive on the redemption of qualified U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds during the year if you pay qualified higher educational expenses during the same year. 2010 free tax filing This exclusion is known as the Education Savings Bond Program. 2010 free tax filing You do not qualify for this exclusion if your filing status is married filing separately. 2010 free tax filing Form 8815. 2010 free tax filing   Use Form 8815 to figure your exclusion. 2010 free tax filing Attach the form to your Form 1040 or Form 1040A. 2010 free tax filing Qualified U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds. 2010 free tax filing   A qualified U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond is a series EE bond issued after 1989 or a series I bond. 2010 free tax filing The bond must be issued either in your name (sole owner) or in your and your spouse's names (co-owners). 2010 free tax filing You must be at least 24 years old before the bond's issue date. 2010 free tax filing For example, a bond bought by a parent and issued in the name of his or her child under age 24 does not qualify for the exclusion by the parent or child. 2010 free tax filing    The issue date of a bond may be earlier than the date the bond is purchased because the issue date assigned to a bond is the first day of the month in which it is purchased. 2010 free tax filing Beneficiary. 2010 free tax filing   You can designate any individual (including a child) as a beneficiary of the bond. 2010 free tax filing Verification by IRS. 2010 free tax filing   If you claim the exclusion, the IRS will check it by using bond redemption information from the Department of the Treasury. 2010 free tax filing Qualified expenses. 2010 free tax filing   Qualified higher educational expenses are tuition and fees required for you, your spouse, or your dependent (for whom you claim an exemption) to attend an eligible educational institution. 2010 free tax filing   Qualified expenses include any contribution you make to a qualified tuition program or to a Coverdell education savings account. 2010 free tax filing   Qualified expenses do not include expenses for room and board or for courses involving sports, games, or hobbies that are not part of a degree or certificate granting program. 2010 free tax filing Eligible educational institutions. 2010 free tax filing   These institutions include most public, private, and nonprofit universities, colleges, and vocational schools that are accredited and eligible to participate in student aid programs run by the U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Department of Education. 2010 free tax filing Reduction for certain benefits. 2010 free tax filing   You must reduce your qualified higher educational expenses by all of the following tax-free benefits. 2010 free tax filing Tax-free part of scholarships and fellowships (see Scholarships and fellowships in chapter 12). 2010 free tax filing Expenses used to figure the tax-free portion of distributions from a Coverdell ESA. 2010 free tax filing Expenses used to figure the tax-free portion of distributions from a qualified tuition program. 2010 free tax filing Any tax-free payments (other than gifts or inheritances) received for educational expenses, such as Veterans' educational assistance benefits, Qualified tuition reductions, or Employer-provided educational assistance. 2010 free tax filing Any expense used in figuring the American Opportunity and lifetime learning credits. 2010 free tax filing Amount excludable. 2010 free tax filing   If the total proceeds (interest and principal) from the qualified U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds you redeem during the year are not more than your adjusted qualified higher educational expenses for the year, you may be able to exclude all of the interest. 2010 free tax filing If the proceeds are more than the expenses, you may be able to exclude only part of the interest. 2010 free tax filing   To determine the excludable amount, multiply the interest part of the proceeds by a fraction. 2010 free tax filing The numerator of the fraction is the qualified higher educational expenses you paid during the year. 2010 free tax filing The denominator of the fraction is the total proceeds you received during the year. 2010 free tax filing Example. 2010 free tax filing In February 2013, Mark and Joan, a married couple, cashed a qualified series EE U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond they bought in April 1997. 2010 free tax filing They received proceeds of $8,372 representing principal of $5,000 and interest of $3,372. 2010 free tax filing In 2013, they paid $4,000 of their daughter's college tuition. 2010 free tax filing They are not claiming an education credit for that amount, and their daughter does not have any tax-free educational assistance. 2010 free tax filing They can exclude $1,611 ($3,372 × ($4,000 ÷ $8,372)) of interest in 2013. 2010 free tax filing They must pay tax on the remaining $1,761 ($3,372 − $1,611) interest. 2010 free tax filing Modified adjusted gross income limit. 2010 free tax filing   The interest exclusion is limited if your modified adjusted gross income (modified AGI) is: $74,700 to $89,700 for taxpayers filing single or head of household, and $112,050 to $142,050 for married taxpayers filing jointly or for a qualifying widow(er) with dependent child. 2010 free tax filing You do not qualify for the interest exclusion if your modified AGI is equal to or more than the upper limit for your filing status. 2010 free tax filing   Modified AGI, for purposes of this exclusion, is adjusted gross income (Form 1040, line 37, or Form 1040A, line 21) figured before the interest exclusion, and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion and deduction, Exclusion of income for bona fide residents of American Samoa, Exclusion for income from Puerto Rico, Exclusion for adoption benefits received under an employer's adoption assistance program, Deduction for tuition and fees, Deduction for student loan interest, and Deduction for domestic production activities. 2010 free tax filing   Use the Line 9 Worksheet in the Form 8815 instructions to figure your modified AGI. 2010 free tax filing If you claim any of the exclusion or deduction items listed above (except items 6, 7, and 8), add the amount of the exclusion or deduction (except items 6, 7, and 8) to the amount on line 5 of the worksheet, and enter the total on Form 8815, line 9, as your modified AGI. 2010 free tax filing   If you have investment interest expense incurred to earn royalties and other investment income, see Education Savings Bond Program in chapter 1 of Publication 550. 2010 free tax filing Recordkeeping. 2010 free tax filing If you claim the interest exclusion, you must keep a written record of the qualified U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds you redeem. 2010 free tax filing Your record must include the serial number, issue date, face value, and total redemption proceeds (principal and interest) of each bond. 2010 free tax filing You can use Form 8818 to record this information. 2010 free tax filing You should also keep bills, receipts, canceled checks, or other documentation that shows you paid qualified higher educational expenses during the year. 2010 free tax filing U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Treasury Bills, Notes, and Bonds Treasury bills, notes, and bonds are direct debts (obligations) of the U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Government. 2010 free tax filing Taxation of interest. 2010 free tax filing   Interest income from Treasury bills, notes, and bonds is subject to federal income tax but is exempt from all state and local income taxes. 2010 free tax filing You should receive Form 1099-INT showing the interest (in box 3) paid to you for the year. 2010 free tax filing   Payments of principal and interest generally will be credited to your designated checking or savings account by direct deposit through the TreasuryDirect® system. 2010 free tax filing Treasury bills. 2010 free tax filing   These bills generally have a 4-week, 13-week, 26-week, or 52-week maturity period. 2010 free tax filing They are generally issued at a discount in the amount of $100 and multiples of $100. 2010 free tax filing The difference between the discounted price you pay for the bills and the face value you receive at maturity is interest income. 2010 free tax filing Generally, you report this interest income when the bill is paid at maturity. 2010 free tax filing If you paid a premium for a bill (more than the face value), you generally report the premium as a section 171 deduction when the bill is paid at maturity. 2010 free tax filing Treasury notes and bonds. 2010 free tax filing   Treasury notes have maturity periods of more than 1 year, ranging up to 10 years. 2010 free tax filing Maturity periods for Treasury bonds are longer than 10 years. 2010 free tax filing Both generally are issued in denominations of $100 to $1 million and generally pay interest every 6 months. 2010 free tax filing Generally, you report this interest for the year paid. 2010 free tax filing For more information, see U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Treasury Bills, Notes, and Bonds in chapter 1 of Publication 550. 2010 free tax filing For other information on Treasury notes or bonds, write to:  Bureau of the Public Debt P. 2010 free tax filing O. 2010 free tax filing Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 Or, on the Internet, visit: www. 2010 free tax filing treasurydirect. 2010 free tax filing gov/indiv/indiv. 2010 free tax filing htm. 2010 free tax filing For information on series EE, series I, and series HH savings bonds, see U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bonds , earlier. 2010 free tax filing Treasury inflation-protected securities (TIPS). 2010 free tax filing   These securities pay interest twice a year at a fixed rate, based on a principal amount adjusted to take into account inflation and deflation. 2010 free tax filing For the tax treatment of these securities, see Inflation-Indexed Debt Instruments under Original Issue Discount (OID), in Publication 550. 2010 free tax filing Bonds Sold Between Interest Dates If you sell a bond between interest payment dates, part of the sales price represents interest accrued to the date of sale. 2010 free tax filing You must report that part of the sales price as interest income for the year of sale. 2010 free tax filing If you buy a bond between interest payment dates, part of the purchase price represents interest accrued before the date of purchase. 2010 free tax filing When that interest is paid to you, treat it as a return of your capital investment, rather than interest income, by reducing your basis in the bond. 2010 free tax filing See Accrued interest on bonds under How To Report Interest Income in chapter 1 of Publication 550 for information on reporting the payment. 2010 free tax filing Insurance Life insurance proceeds paid to you as beneficiary of the insured person are usually not taxable. 2010 free tax filing But if you receive the proceeds in installments, you must usually report a part of each installment payment as interest income. 2010 free tax filing For more information about insurance proceeds received in installments, see Publication 525, Taxable and Nontaxable Income. 2010 free tax filing Annuity. 2010 free tax filing   If you buy an annuity with life insurance proceeds, the annuity payments you receive are taxed as pension and annuity income from a nonqualified plan, not as interest income. 2010 free tax filing See chapter 10 for information on pension and annuity income from nonqualified plans. 2010 free tax filing State or Local Government Obligations Interest on a bond used to finance government operations generally is not taxable if the bond is issued by a state, the District of Columbia, a possession of the United States, or any of their political subdivisions. 2010 free tax filing Bonds issued after 1982 (including tribal economic development bonds issued after February 17, 2009) by an Indian tribal government are treated as issued by a state. 2010 free tax filing Interest on these bonds is generally tax exempt if the bonds are part of an issue of which substantially all proceeds are to be used in the exercise of any essential government function. 2010 free tax filing For information on federally guaranteed bonds, mortgage revenue bonds, arbitrage bonds, private activity bonds, qualified tax credit bonds, and Build America bonds, see State or Local Government Obligations in chapter 1 of Publication 550. 2010 free tax filing Information reporting requirement. 2010 free tax filing   If you must file a tax return, you are required to show any tax-exempt interest you received on your return. 2010 free tax filing This is an information reporting requirement only. 2010 free tax filing It does not change tax-exempt interest to taxable interest. 2010 free tax filing Original Issue Discount (OID) Original issue discount (OID) is a form of interest. 2010 free tax filing You generally include OID in your income as it accrues over the term of the debt instrument, whether or not you receive any payments from the issuer. 2010 free tax filing A debt instrument generally has OID when the instrument is issued for a price that is less than its stated redemption price at maturity. 2010 free tax filing OID is the difference between the stated redemption price at maturity and the issue price. 2010 free tax filing All debt instruments that pay no interest before maturity are presumed to be issued at a discount. 2010 free tax filing Zero coupon bonds are one example of these instruments. 2010 free tax filing The OID accrual rules generally do not apply to short-term obligations (those with a fixed maturity date of 1 year or less from date of issue). 2010 free tax filing See Discount on Short-Term Obligations in chapter 1 of Publication 550. 2010 free tax filing De minimis OID. 2010 free tax filing   You can treat the discount as zero if it is less than one-fourth of 1% (. 2010 free tax filing 0025) of the stated redemption price at maturity multiplied by the number of full years from the date of original issue to maturity. 2010 free tax filing This small discount is known as “de minimis” OID. 2010 free tax filing Example 1. 2010 free tax filing You bought a 10-year bond with a stated redemption price at maturity of $1,000, issued at $980 with OID of $20. 2010 free tax filing One-fourth of 1% of $1,000 (stated redemption price) times 10 (the number of full years from the date of original issue to maturity) equals $25. 2010 free tax filing Because the $20 discount is less than $25, the OID is treated as zero. 2010 free tax filing (If you hold the bond at maturity, you will recognize $20 ($1,000 − $980) of capital gain. 2010 free tax filing ) Example 2. 2010 free tax filing The facts are the same as in Example 1, except that the bond was issued at $950. 2010 free tax filing The OID is $50. 2010 free tax filing Because the $50 discount is more than the $25 figured in Example 1, you must include the OID in income as it accrues over the term of the bond. 2010 free tax filing Debt instrument bought after original issue. 2010 free tax filing   If you buy a debt instrument with de minimis OID at a premium, the discount is not includible in income. 2010 free tax filing If you buy a debt instrument with de minimis OID at a discount, the discount is reported under the market discount rules. 2010 free tax filing See Market Discount Bonds in chapter 1 of Publication 550. 2010 free tax filing Exceptions to reporting OID. 2010 free tax filing   The OID rules discussed in this chapter do not apply to the following debt instruments. 2010 free tax filing Tax-exempt obligations. 2010 free tax filing (However, see Stripped tax-exempt obligations under Stripped Bonds and Coupons in chapter 1 of Publication 550). 2010 free tax filing U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds. 2010 free tax filing Short-term debt instruments (those with a fixed maturity date of not more than 1 year from the date of issue). 2010 free tax filing Obligations issued by an individual before March 2, 1984. 2010 free tax filing Loans between individuals if all the following are true. 2010 free tax filing The lender is not in the business of lending money. 2010 free tax filing The amount of the loan, plus the amount of any outstanding prior loans between the same individuals, is $10,000 or less. 2010 free tax filing Avoiding any federal tax is not one of the principal purposes of the loan. 2010 free tax filing Form 1099-OID. 2010 free tax filing   The issuer of the debt instrument (or your broker if you held the instrument through a broker) should give you Form 1099-OID, or a similar statement, if the total OID for the calendar year is $10 or more. 2010 free tax filing Form 1099-OID will show, in box 1, the amount of OID for the part of the year that you held the bond. 2010 free tax filing It also will show, in box 2, the stated interest you must include in your income. 2010 free tax filing A copy of Form 1099-OID will be sent to the IRS. 2010 free tax filing Do not file your copy with your return. 2010 free tax filing Keep it for your records. 2010 free tax filing   In most cases, you must report the entire amount in boxes 1 and 2 of Form 1099-OID as interest income. 2010 free tax filing But see Refiguring OID shown on Form 1099-OID, later in this discussion, for more information. 2010 free tax filing Form 1099-OID not received. 2010 free tax filing   If you had OID for the year but did not receive a Form 1099-OID, you can find tables on IRS. 2010 free tax filing gov that list total OID on certain debt instruments and have information that will help you figure OID. 2010 free tax filing For the latest OID tables, go to www. 2010 free tax filing irs. 2010 free tax filing gov and enter “OID tables” in the Search box. 2010 free tax filing If your debt instrument is not listed, consult the issuer for further information about the accrued OID for the year. 2010 free tax filing Nominee. 2010 free tax filing   If someone else is the holder of record (the registered owner) of an OID instrument belonging to you and receives a Form 1099-OID on your behalf, that person must give you a Form 1099-OID. 2010 free tax filing Refiguring OID shown on Form 1099-OID. 2010 free tax filing   You must refigure the OID shown in box 1 or box 8 of Form 1099-OID if either of the following apply. 2010 free tax filing You bought the debt instrument after its original issue and paid a premium or an acquisition premium. 2010 free tax filing The debt instrument is a stripped bond or a stripped coupon (including certain zero coupon instruments). 2010 free tax filing For information about figuring the correct amount of OID to include in your income, see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments in Publication 1212. 2010 free tax filing Refiguring periodic interest shown on Form 1099-OID. 2010 free tax filing   If you disposed of a debt instrument or acquired it from another holder during the year, see Bonds Sold Between Interest Dates , earlier, for information about the treatment of periodic interest that may be shown in box 2 of Form 1099-OID for that instrument. 2010 free tax filing Certificates of deposit (CDs). 2010 free tax filing   If you buy a CD with a maturity of more than 1 year, you must include in income each year a part of the total interest due and report it in the same manner as other OID. 2010 free tax filing   This also applies to similar deposit arrangements with banks, building and loan associations, etc. 2010 free tax filing , including: Time deposits, Bonus plans, Savings certificates, Deferred income certificates, Bonus savings certificates, and Growth savings certificates. 2010 free tax filing Bearer CDs. 2010 free tax filing   CDs issued after 1982 generally must be in registered form. 2010 free tax filing Bearer CDs are CDs not in registered form. 2010 free tax filing They are not issued in the depositor's name and are transferable from one individual to another. 2010 free tax filing   Banks must provide the IRS and the person redeeming a bearer CD with a Form 1099-INT. 2010 free tax filing More information. 2010 free tax filing   See chapter 1 of Publication 550 for more information about OID and related topics, such as market discount bonds. 2010 free tax filing When To Report Interest Income When to report your interest income depends on whether you use the cash method or an accrual method to report income. 2010 free tax filing Cash method. 2010 free tax filing   Most individual taxpayers use the cash method. 2010 free tax filing If you use this method, you generally report your interest income in the year in which you actually or constructively receive it. 2010 free tax filing However, there are special rules for reporting the discount on certain debt instruments. 2010 free tax filing See U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bonds and Original Issue Discount (OID) , earlier. 2010 free tax filing Example. 2010 free tax filing On September 1, 2011, you loaned another individual $2,000 at 12%, compounded annually. 2010 free tax filing You are not in the business of lending money. 2010 free tax filing The note stated that principal and interest would be due on August 31, 2013. 2010 free tax filing In 2013, you received $2,508. 2010 free tax filing 80 ($2,000 principal and $508. 2010 free tax filing 80 interest). 2010 free tax filing If you use the cash method, you must include in income on your 2013 return the $508. 2010 free tax filing 80 interest you received in that year. 2010 free tax filing Constructive receipt. 2010 free tax filing   You constructively receive income when it is credited to your account or made available to you. 2010 free tax filing You do not need to have physical possession of it. 2010 free tax filing For example, you are considered to receive interest, dividends, or other earnings on any deposit or account in a bank, savings and loan, or similar financial institution, or interest on life insurance policy dividends left to accumulate, when they are credited to your account and subject to your withdrawal. 2010 free tax filing This is true even if they are not yet entered in your passbook. 2010 free tax filing   You constructively receive income on the deposit or account even if you must: Make withdrawals in multiples of even amounts, Give a notice to withdraw before making the withdrawal, Withdraw all or part of the account to withdraw the earnings, or Pay a penalty on early withdrawals, unless the interest you are to receive on an early withdrawal or redemption is substantially less than the interest payable at maturity. 2010 free tax filing Accrual method. 2010 free tax filing   If you use an accrual method, you report your interest income when you earn it, whether or not you have received it. 2010 free tax filing Interest is earned over the term of the debt instrument. 2010 free tax filing Example. 2010 free tax filing If, in the previous example, you use an accrual method, you must include the interest in your income as you earn it. 2010 free tax filing You would report the interest as follows: 2011, $80; 2012, $249. 2010 free tax filing 60; and 2013, $179. 2010 free tax filing 20. 2010 free tax filing Coupon bonds. 2010 free tax filing   Interest on coupon bonds is taxable in the year the coupon becomes due and payable. 2010 free tax filing It does not matter when you mail the coupon for payment. 2010 free tax filing How To Report Interest Income Generally, you report all your taxable interest income on Form 1040, line 8a; Form 1040A, line 8a; or Form 1040EZ, line 2. 2010 free tax filing You cannot use Form 1040EZ if your taxable interest income is more than $1,500. 2010 free tax filing Instead, you must use Form 1040A or Form 1040. 2010 free tax filing Form 1040A. 2010 free tax filing   You must complete Schedule B (Form 1040A or 1040), Part I, if you file Form 1040A and any of the following are true. 2010 free tax filing Your taxable interest income is more than $1,500. 2010 free tax filing You are claiming the interest exclusion under the Education Savings Bond Program (discussed earlier). 2010 free tax filing You received interest from a seller-financed mortgage, and the buyer used the property as a home. 2010 free tax filing You received a Form 1099-INT for U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond interest that includes amounts you reported before 2013. 2010 free tax filing You received, as a nominee, interest that actually belongs to someone else. 2010 free tax filing You received a Form 1099-INT for interest on frozen deposits. 2010 free tax filing You are reporting OID in an amount less than the amount shown on Form 1099-OID. 2010 free tax filing You received a Form 1099-INT for interest on a bond you bought between interest payment dates. 2010 free tax filing You acquired taxable bonds after 1987 and choose to reduce interest income from the bonds by any amortizable bond premium (see Bond Premium Amortization in chapter 3 of Publication 550). 2010 free tax filing List each payer's name and the amount of interest income received from each payer on line 1. 2010 free tax filing If you received a Form 1099-INT or Form 1099-OID from a brokerage firm, list the brokerage firm as the payer. 2010 free tax filing   You cannot use Form 1040A if you must use Form 1040, as described next. 2010 free tax filing Form 1040. 2010 free tax filing   You must use Form 1040 instead of Form 1040A or Form 1040EZ if: You forfeited interest income because of the early withdrawal of a time deposit; You acquired taxable bonds after 1987, you choose to reduce interest income from the bonds by any amortizable bond premium, and you are deducting the excess of bond premium amortization for the accrual period over the qualified stated interest for the period (see Bond Premium Amortization in chapter 3 of Publication 550); or You received tax-exempt interest from private activity bonds issued after August 7, 1986. 2010 free tax filing Schedule B (Form 1040A or 1040). 2010 free tax filing   You must complete Schedule B (Form 1040A or 1040), Part I, if you file Form 1040 and any of the following apply. 2010 free tax filing Your taxable interest income is more than $1,500. 2010 free tax filing You are claiming the interest exclusion under the Education Savings Bond Program (discussed earlier). 2010 free tax filing You received interest from a seller-financed mortgage, and the buyer used the property as a home. 2010 free tax filing You received a Form 1099-INT for U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond interest that includes amounts you reported before 2013. 2010 free tax filing You received, as a nominee, interest that actually belongs to someone else. 2010 free tax filing You received a Form 1099-INT for interest on frozen deposits. 2010 free tax filing You received a Form 1099-INT for interest on a bond you bought between interest payment dates. 2010 free tax filing You are reporting OID in an amount less than the amount shown on Form 1099-OID. 2010 free tax filing Statement (2) in the preceding list under Form 1040 is true. 2010 free tax filing In Part I, line 1, list each payer's name and the amount received from each. 2010 free tax filing If you received a Form 1099-INT or Form 1099-OID from a brokerage firm, list the brokerage firm as the payer. 2010 free tax filing Reporting tax-exempt interest. 2010 free tax filing   Total your tax-exempt interest (such as interest or accrued OID on certain state and municipal bonds, including tax-exempt interest on zero coupon municipal bonds) and exempt-interest dividends from a mutual fund as shown on Form 1099-INT, box 8, and on Form 1099-DIV, box 10. 2010 free tax filing Add these amounts to any other tax-exempt interest you received. 2010 free tax filing Report the total on line 8b of Form 1040A or 1040. 2010 free tax filing   If you file Form 1040EZ, enter “TEI” and the amount in the space to the left of line 2. 2010 free tax filing Do not add tax-exempt interest in the total on Form 1040EZ, line 2. 2010 free tax filing   Form 1099-INT, box 9, and Form 1099-DIV, box 11, show the tax-exempt interest subject to the alternative minimum tax on Form 6251. 2010 free tax filing These amounts are already included in the amounts on Form 1099-INT, box 8, and Form 1099-DIV, box 10. 2010 free tax filing Do not add the amounts in Form 1099-INT, box 9 and Form 1099-DIV, box 11 to, or subtract them from, the amounts on Form 1099-INT, box 8, and Form 1099-DIV, box 10. 2010 free tax filing    Do not report interest from an individual retirement account (IRA) as tax-exempt interest. 2010 free tax filing Form 1099-INT. 2010 free tax filing   Your taxable interest income, except for interest from U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds and Treasury obligations, is shown in box 1 of Form 1099-INT. 2010 free tax filing Add this amount to any other taxable interest income you received. 2010 free tax filing You must report all of your taxable interest income even if you do not receive a Form 1099-INT. 2010 free tax filing Generally, contact your financial institution if you do not receive a Form 1099-INT by February 15. 2010 free tax filing Your identifying number may be truncated on any paper Form 1099-INT you receive. 2010 free tax filing   If you forfeited interest income because of the early withdrawal of a time deposit, the deductible amount will be shown on Form 1099-INT in box 2. 2010 free tax filing See Penalty on early withdrawal of savings in chapter 1 of Publication 550. 2010 free tax filing   Box 3 of Form 1099-INT shows the interest income you received from U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds, Treasury bills, Treasury notes, and Treasury bonds. 2010 free tax filing Add the amount shown in box 3 to any other taxable interest income you received, unless part of the amount in box 3 was previously included in your interest income. 2010 free tax filing If part of the amount shown in box 3 was previously included in your interest income, see U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond interest previously reported , later. 2010 free tax filing   Box 4 of Form 1099-INT will contain an amount if you were subject to backup withholding. 2010 free tax filing Report the amount from box 4 on Form 1040EZ, line 7; on Form 1040A, line 36; or Form 1040, line 62 (federal income tax withheld). 2010 free tax filing   Box 5 of Form 1099-INT shows investment expenses you may be able to deduct as an itemized deduction. 2010 free tax filing See chapter 28 for more information about investment expenses. 2010 free tax filing   If there are entries in boxes 6 and 7 of Form 1099-INT, you must file Form 1040. 2010 free tax filing You may be able to take a credit for the amount shown in box 6 unless you deduct this amount on line 8 of Schedule A (Form 1040). 2010 free tax filing To take the credit, you may have to file Form 1116, Foreign Tax Credit. 2010 free tax filing For more information, see Publication 514, Foreign Tax Credit for Individuals. 2010 free tax filing U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond interest previously reported. 2010 free tax filing   If you received a Form 1099-INT for U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bond interest, the form may show interest you do not have to report. 2010 free tax filing See Form 1099-INT for U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing savings bonds interest , earlier, under U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bonds. 2010 free tax filing   On Schedule B (Form 1040A or 1040), Part I, line 1, report all the interest shown on your Form 1099-INT. 2010 free tax filing Then follow these steps. 2010 free tax filing Several lines above line 2, enter a subtotal of all interest listed on line 1. 2010 free tax filing Below the subtotal enter “U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Savings Bond Interest Previously Reported” and enter amounts previously reported or interest accrued before you received the bond. 2010 free tax filing Subtract these amounts from the subtotal and enter the result on line 2. 2010 free tax filing More information. 2010 free tax filing   For more information about how to report interest income, see chapter 1 of Publication 550 or the instructions for the form you must file. 2010 free tax filing Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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2010 free tax filing 14. 2010 free tax filing   Venta de Bienes Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Ventas y CanjesQué es una Venta o Canje Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Canjes no Sujetos a Impuestos Traspasos entre Cónyuges Transacciones entre Partes Vinculadas Pérdidas y Ganancias de CapitalPérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital Período de Tenencia Deudas Incobrables no Empresariales Ventas Ficticias Reinversiones de Ganancia de Valores Cotizados en Bolsa Recordatorio Ingresos del extranjero. 2010 free tax filing  Si es ciudadano de los EE. 2010 free tax filing UU. 2010 free tax filing y vende propiedad ubicada fuera de los Estados Unidos, tiene que declarar todas las ganancias y pérdidas provenientes de la venta de dicha propiedad en su declaración de impuestos, a menos que esté exenta conforme a las leyes de los Estados Unidos. 2010 free tax filing Este es el caso independientemente de si vive en o fuera de los Estados Unidos e independientemente de si recibe o no un Formulario 1099 del pagador. 2010 free tax filing Introduction Este capítulo trata sobre las consecuencias tributarias de vender o canjear bienes de inversión. 2010 free tax filing Entre los temas que se explican, se encuentran: Qué es una venta o canje. 2010 free tax filing Cómo calcular una ganancia o pérdida. 2010 free tax filing Canjes no sujetos a impuestos. 2010 free tax filing Transacciones entre partes vinculadas. 2010 free tax filing Pérdidas o ganancias de capital. 2010 free tax filing Bienes de capital y bienes que no son de capital. 2010 free tax filing Período de tenencia. 2010 free tax filing Reinversión de la ganancia proveniente de la venta de valores cotizados en bolsa. 2010 free tax filing Otras transacciones de bienes. 2010 free tax filing   Algunos traspasos de bienes no se tratan aquí. 2010 free tax filing Éstos se explican en otras publicaciones del IRS. 2010 free tax filing Dichas transacciones incluyen: La venta de una vivienda principal, que se explica en el capítulo 15. 2010 free tax filing Las ventas a plazos, las cuales se explican en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazo), en inglés. 2010 free tax filing Las transacciones que incluyen propiedades comerciales, las cuales se explican en la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. 2010 free tax filing Las enajenaciones de una participación en una actividad pasiva, las cuales se explican en la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y las reglas sobre el monto de riesgo), en inglés. 2010 free tax filing    La Publicación 550, Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses) (Ingresos y gastos de inversión (incluidas ganancias y pérdidas de capital)), en inglés, provee información más detallada acerca de las ventas y canjes de bienes de inversión. 2010 free tax filing La Publicación 550 incluye información acerca de las reglas sobre deudas incobrables no empresariales, combinación de contratos de opción de compra y venta, contratos conforme a la sección 1256, contratos de opción de compra y venta, futuros de productos básicos, ventas en descubierto y ventas ficticias. 2010 free tax filing También trata sobre los gastos relacionados con las inversiones. 2010 free tax filing Useful Items - You may want to see: Publicación 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital), en inglés 8824 Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo), en inglés Ventas y Canjes Si durante el año vendió bienes como acciones, bonos o ciertos productos básicos a través de un agente corredor bursátil, por cada venta, éste debería entregarle el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ganancias de transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o un documento sustitutivo. 2010 free tax filing Por lo general, debería recibir el documento a más tardar el 15 de febrero del año siguiente. 2010 free tax filing Este documento mostrará las ganancias brutas de la venta. 2010 free tax filing Si usted vendió un valor bursátil amparado en el año 2013, la base de éste se indicará en su Formulario 1099-B (o documento sustitutivo). 2010 free tax filing Por lo general, un valor bursátil amparado es un valor bursátil que usted adquirió después de 2010 con ciertas excepciones. 2010 free tax filing Vea las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. 2010 free tax filing El corredor le entregará al IRS una copia del Formulario 1099-B. 2010 free tax filing Use el Formulario 1099-B (o documento sustitutivo que le haya entregado el agente) para completar el Formulario 8949. 2010 free tax filing Qué es una Venta o Canje En esta sección se explica qué es una venta o canje. 2010 free tax filing También se explican ciertas transacciones y ciertos acontecimientos que se tratan como ventas o canjes. 2010 free tax filing Normalmente, una “venta” es el traspaso de bienes por dinero o hipoteca, pagaré u otra promesa de pago. 2010 free tax filing Un “canje” es el traspaso de bienes por otros bienes o servicios y se pueden imponer impuestos del mismo modo que una venta. 2010 free tax filing Compra y venta. 2010 free tax filing   Normalmente, una transacción no es un canje cuando vende voluntariamente bienes a cambio de efectivo e inmediatamente compra bienes similares para reponerlos. 2010 free tax filing La venta y compra son dos transacciones separadas. 2010 free tax filing No obstante, consulte Intercambios de bienes del mismo tipo bajo Canjes no Sujetos a Impuestos, más adelante. 2010 free tax filing Redención de acciones. 2010 free tax filing   Una redención de acciones se considera una venta o canje y está sujeta a las disposiciones de pérdidas o ganancias de capital a menos que la misma sea un dividendo u otra distribución de acciones. 2010 free tax filing Dividendo versus venta o canje. 2010 free tax filing   Una redención se trata como venta, canje, dividendo u otra distribución dependiendo de las circunstancias de cada caso. 2010 free tax filing Se tendrá en cuenta tanto la titularidad directa como la titularidad indirecta de la cartera de acciones. 2010 free tax filing La redención se considera una venta o canje de acciones si: La redención no es esencialmente equivalente a un dividendo (consulte el capítulo 8); Existe una redención de acciones muy desproporcionada; Existe una redención total de todas las acciones de la sociedad anónima que posee el accionista o Esta redención es una distribución en la liquidación parcial de una sociedad anónima. 2010 free tax filing Redención o cancelación de bonos. 2010 free tax filing   Normalmente, una redención o cancelación de bonos o pagarés al vencimiento se considera venta o canje. 2010 free tax filing   Además, una modificación significativa de un bono se trata como un canje del bono original por uno nuevo. 2010 free tax filing Para más información, vea la sección 1. 2010 free tax filing 1001-3 del Reglamento. 2010 free tax filing Rescate de acciones. 2010 free tax filing   El rescate de acciones efectuado por un accionista predominante que retiene la titularidad de más de la mitad de las acciones con derecho de voto pertenecientes a la sociedad anónima se considera una aportación al capital y no una pérdida inmediata deducible del ingreso sujeto a impuestos. 2010 free tax filing El accionista rescatante tiene que reasignar su base de las acciones rescatadas a las acciones que retuvo. 2010 free tax filing Valores bursátiles sin valor. 2010 free tax filing    Todas las acciones, los derechos de suscripción y bonos (que no sean aquéllos para la venta por un agente de valores) que perdieron por completo su valor durante el año tributario se considerarán vendidos el último día del año tributario. 2010 free tax filing Esto es aplicable si su pérdida de capital es de largo o corto plazo. 2010 free tax filing Consulte Período de Tenencia , más adelante. 2010 free tax filing   Los valores bursátiles sin valor incluyen también aquéllos abandonados después del 12 de marzo de 2008. 2010 free tax filing Para abandonar valores, tiene que renunciar permanentemente a todo derecho a los mismos sin recibir compensación alguna a cambio de éstos. 2010 free tax filing Todos los hechos y circunstancias determinan si la transacción se caracteriza correctamente como abandono u otro tipo de transacción, como una venta o intercambio, aportación al capital, dividendo o regalo. 2010 free tax filing    Si es contribuyente que usa el método de efectivo y realiza los pagos con un pagaré negociable que emitió para acciones que luego perdieron su valor, puede deducir estos pagos como pérdidas en los años en que realmente hizo los pagos. 2010 free tax filing No los deduzca en el año en que las acciones perdieron su valor. 2010 free tax filing Cómo declarar pérdidas. 2010 free tax filing    Declare los valores bursátiles sin valor en la Parte I o en la Parte II del Formulario 8949, según corresponda. 2010 free tax filing En la columna (a), anote “Worthless” (Sin valor). 2010 free tax filing Declare las transacciones de valores bursátiles sin valor en el Formulario 8949. 2010 free tax filing Marque el recuadro apropiado que corresponda a la clase de transacción. 2010 free tax filing Vea el Formulario 8949 y las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. 2010 free tax filing Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. 2010 free tax filing Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. 2010 free tax filing Cómo reclamar un reembolso. 2010 free tax filing   Si no reclama una pérdida de valores bursátiles sin valor en la declaración original del año en que perdieron su valor, puede reclamar un crédito o reembolso por pérdidas. 2010 free tax filing Tiene que usar el Formulario 1040X, Amended U. 2010 free tax filing S. 2010 free tax filing Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, para enmendar la declaración del año en que sus valores perdieron valor. 2010 free tax filing Tiene que presentar la declaración dentro de los 7 años a partir de la fecha en la que tenía que presentar su declaración original para ese año, o bien dentro de un plazo de 2 años a partir de la fecha en que pagó el impuesto, lo que suceda más tarde. 2010 free tax filing Para obtener más información acerca de cómo presentar una reclamación, consulte Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso en el capítulo 1. 2010 free tax filing Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Calcule las pérdidas o ganancias en una venta o canje de bienes comparando la cantidad recibida con la base ajustada de los bienes. 2010 free tax filing Ganancia. 2010 free tax filing   Si la cantidad que recibe de una venta o canje es mayor que la base ajustada de los bienes que traspasa, la diferencia es una ganancia. 2010 free tax filing Pérdida. 2010 free tax filing   Si la base ajustada de los bienes que traspasa es mayor que la cantidad que recibe, la diferencia es una pérdida. 2010 free tax filing Base ajustada. 2010 free tax filing   La base ajustada de los bienes es su costo original u otra base original ajustada correctamente (aumentada o disminuida) para ciertos conceptos. 2010 free tax filing Consulte el capítulo 13 para obtener más información acerca de cómo determinar la base ajustada de bienes. 2010 free tax filing Cantidad recibida. 2010 free tax filing   La cantidad que recibe de la venta o canje de bienes es todo lo que recibe por dichos bienes menos los gastos relacionados con la venta (cargos por redención, comisiones de ventas, gastos de ventas o exit fees (gastos por rescate anticipado de una inversión colocada en un fondo)). 2010 free tax filing La cantidad recibida incluye el dinero que recibe, más el valor justo de mercado de los bienes o servicios que recibe. 2010 free tax filing Si recibe un pagaré u otro instrumento de deuda por dichos bienes, para calcular la cantidad recibida, consulte How To Figure Gain or Loss (Cómo calcular las pérdidas o ganancias) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Si financia la compra que hace el comprador de sus bienes (los de usted) y el instrumento de deuda no abarca los suficientes intereses establecidos, los intereses no establecidos que tiene que declarar como ingreso ordinario disminuirán la cantidad recibida de la venta. 2010 free tax filing Consulte la Publicación 537, en inglés, para obtener más información. 2010 free tax filing Valor justo de mercado. 2010 free tax filing   El valor justo de mercado es el precio que tienen los bienes al cambiar de dueño entre un comprador y un vendedor, sin que ninguno sea forzado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todo hecho pertinente. 2010 free tax filing Ejemplo. 2010 free tax filing Usted canjea acciones de la Compañía A con una base ajustada de $7,000 por acciones de la Compañía B con un valor justo de mercado de $10,000, que es la cantidad que recibe. 2010 free tax filing Su ganancia es $3,000 ($10,000 − $7,000). 2010 free tax filing Deuda pagada por completo. 2010 free tax filing    Una deuda sobre los bienes, o en contra de usted, que se haya pagado por completo como parte de la transacción o que el comprador asuma, se tiene que incluir en la cantidad recibida. 2010 free tax filing Esto es aplicable aun si ni usted ni el comprador son personalmente responsables de la deuda. 2010 free tax filing Por ejemplo, si vende o canjea bienes que estén sujetos a un préstamo sin recurso, la cantidad que reciba generalmente incluye la cantidad total del pagaré asumido por el comprador, aun si la cantidad del pagaré es mayor que el valor justo de mercado de los bienes. 2010 free tax filing Ejemplo. 2010 free tax filing Usted vende acciones que ha dado en garantía para un préstamo bancario de $8,000. 2010 free tax filing Su base en las acciones es $6,000. 2010 free tax filing El comprador paga la totalidad de su préstamo bancario y le paga a usted $20,000 en efectivo. 2010 free tax filing La cantidad recibida es $28,000 ($20,000 + $8,000). 2010 free tax filing Su ganancia es $22,000 ($28,000 − $6,000). 2010 free tax filing Pago de efectivo. 2010 free tax filing   Si canjea bienes y efectivo por otros bienes, la cantidad que reciba es el valor justo de mercado de los bienes que reciba. 2010 free tax filing Determine sus pérdidas o ganancias restando el efectivo que pague más la base ajustada de los bienes que intercambie de la cantidad que reciba. 2010 free tax filing Si el resultado es un número positivo, es una ganancia. 2010 free tax filing Si el resultado es un número negativo, es una pérdida. 2010 free tax filing Sin pérdidas ni ganancias. 2010 free tax filing   Tal vez tenga que usar una base para calcular las ganancias distinta a la base para calcular las pérdidas. 2010 free tax filing En este caso, puede que no tenga ni ganancias ni pérdidas. 2010 free tax filing Consulte Base Distinta al Costo en el capítulo 13. 2010 free tax filing Canjes no Sujetos a Impuestos Esta sección trata sobre los canjes que no suelen generar una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. 2010 free tax filing Para obtener más información acerca de los canjes no sujetos a impuestos, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. 2010 free tax filing Intercambio de bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing   Si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión de un mismo tipo, no paga impuestos sobre las ganancias ni deduce pérdidas hasta que venda o enajene el bien que reciba. 2010 free tax filing Para estar exento de impuestos, el canje tiene que satisfacer las seis condiciones siguientes: Los bienes tienen que ser comerciales o de inversión. 2010 free tax filing Tiene que ser dueño de los bienes que canjea y los que recibe para fines de uso productivo en su ocupación o negocio o para inversión. 2010 free tax filing Ninguno de los bienes se puede usar para propósitos personales, como por ejemplo su vivienda o automóvil familiar. 2010 free tax filing Los bienes no pueden ser principalmente para la venta. 2010 free tax filing Los bienes que canjee y los que reciba no pueden ser bienes que venda a clientes, como mercancías. 2010 free tax filing Los bienes no pueden ser acciones, bonos, pagarés, derechos de acción, certificados de fideicomiso o derecho de usufructo ni otros valores o evidencia de deudas o intereses, incluidas las participaciones en sociedades colectivas. 2010 free tax filing Sin embargo, vea Special rules for mutual ditch, reservoir, or irrigation company stock (Reglas especiales para acciones de compañías de zanjas de uso compartido, embalses o represas o de riego) en el capítulo 4 de la Publicación 550 para ver una excepción. 2010 free tax filing Además, puede tener un canje no sujeto a impuestos de acciones de sociedades anónimas conforme a una regla distinta, como se describe más adelante. 2010 free tax filing Tiene que canjear bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing El canje de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un canje de bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing El canje de un edificio de apartamentos habitacional por un edificio de tienda o de un furgón por una camioneta es un canje de bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing El canje de maquinaria por un edificio de tienda no es un canje de bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing Los bienes raíces ubicados dentro de los Estados Unidos y aquéllos ubicados fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing Asimismo, los bienes muebles utilizados predominantemente dentro de los Estados Unidos y los bienes muebles utilizados predominantemente fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing Los bienes que se reciben tienen que identificarse por escrito dentro de los 45 días después de la fecha en que haya traspasado los bienes entregados en el canje. 2010 free tax filing Los bienes que se reciben tienen que recibirse a más tardar para una de las fechas siguientes, la que suceda antes: El día número 180 después de la fecha en que usted traspasó los bienes entregados en el canje o La fecha de vencimiento, incluidas las prórrogas, de su declaración de impuestos del año en que se produzca el traspaso de los bienes entregados en el canje. 2010 free tax filing   Puede aplicar una regla especial si canjea bienes con una parte vinculada en un intercambio de bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing Consulte Transacciones entre Partes Vinculadas , más adelante en este capítulo. 2010 free tax filing Además, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, para obtener más información acerca de los intercambios de bienes comerciales y de reglas especiales para intercambios con intermediarios calificados o de varios bienes. 2010 free tax filing Intercambio parcialmente no sujeto a impuestos. 2010 free tax filing   Si recibe dinero o bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, y se cumplen las seis condiciones anteriores, significa que tiene un canje parcialmente no sujeto a impuestos. 2010 free tax filing Se gravan impuestos sobre las ganancias que obtenga, pero sólo hasta la cantidad de dinero y el valor justo de mercado de los bienes que reciba que no sean del mismo tipo. 2010 free tax filing No puede deducir una pérdida. 2010 free tax filing Traspaso de bienes del mismo tipo y de bienes que no son del mismo tipo. 2010 free tax filing   Si entrega bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, tiene que reconocer pérdidas o ganancias en aquéllos que entregue que no sean del mismo tipo. 2010 free tax filing Las pérdidas o ganancias son la diferencia entre la base ajustada de los bienes que no son del mismo tipo y su valor justo de mercado. 2010 free tax filing Bienes del mismo tipo y dinero traspasados. 2010 free tax filing   Si se satisfacen todas las condiciones (1) a (6) que aparecen enumeradas anteriormente, tiene un canje no sujeto a impuestos aun si paga dinero además de los bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing Base de bienes recibidos. 2010 free tax filing   Para calcular la base de los bienes recibidos, consulte Intercambios no Tributables en el capítulo 13. 2010 free tax filing Cómo declarar el canje. 2010 free tax filing   Tiene que declarar el canje de bienes del mismo tipo en el Formulario 8824, Like-Kind Exchanges (Intercambio de bienes del mismo tipo) en inglés. 2010 free tax filing Si calcula pérdidas o ganancias reconocidas en el Formulario 8824, declárelas en el Anexo D (Formulario 1040) o en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés, según corresponda. 2010 free tax filing Vea las instrucciones para la línea 22 en las Instrucciones para el Formulario 8824, disponibles en inglés. 2010 free tax filing   Para obtener más información acerca del uso del Formulario 4797, consulte el capítulo 4 de la Publicación 544, en inglés. 2010 free tax filing Acciones de sociedades anónimas. 2010 free tax filing   Los siguientes canjes de acciones de sociedades anónimas generalmente no resultan en una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. 2010 free tax filing Reorganizaciones de sociedades anónimas. 2010 free tax filing   En algunos casos, una compañía le entregará acciones ordinarias a cambio de acciones preferentes, acciones preferentes a cambio de acciones ordinarias, o bien acciones de una sociedad anónima a cambio de acciones de otra. 2010 free tax filing Si esto es resultado de una fusión, recapitalización, traspaso a una sociedad anónima controlada, bancarrota (quiebra), división de sociedades anónimas, adquisición de sociedades anónimas u otra reorganización de sociedades anónimas, usted no reconoce pérdidas ni ganancias. 2010 free tax filing Acciones por acciones de la misma sociedad anónima. 2010 free tax filing   Puede intercambiar acciones ordinarias por acciones ordinarias o acciones preferentes por acciones preferentes de la misma sociedad anónima sin tener pérdidas ni ganancias reconocidas. 2010 free tax filing Esto es aplicable en un canje entre dos accionistas y también en un canje entre un accionista y la sociedad anónima. 2010 free tax filing Acciones y bonos convertibles. 2010 free tax filing   Normalmente, no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas si convierte bonos en acciones o acciones preferentes en acciones ordinarias de la misma sociedad anónima, según un privilegio de conversión en los términos del bono o del certificado de las acciones preferentes. 2010 free tax filing Bienes por acciones de una sociedad anónima controlada. 2010 free tax filing   Si traspasa bienes a una sociedad anónima únicamente a cambio de acciones de esa sociedad anónima, e inmediatamente después del canje usted se queda con el control de la sociedad anónima, normalmente no reconocerá pérdidas ni ganancias. 2010 free tax filing Esta regla se aplica a personas físicas y a grupos que traspasan bienes a una sociedad anónima. 2010 free tax filing No es aplicable si la sociedad anónima es una sociedad inversionista. 2010 free tax filing   Para estos efectos y para estar en control de una sociedad anónima, usted o su grupo de cesionistas tiene que poseer, inmediatamente después del intercambio, por lo menos el 80% del poder total combinado de votos de todas las clases de acciones con derecho a voto y por lo menos el 80% de las acciones en circulación de cada clase de acción sin derecho a voto de la sociedad anónima. 2010 free tax filing   Si esta disposición es aplicable en su caso, puede tener que tenga que adjuntar a la declaración de impuestos una declaración completa de todo hecho pertinente al intercambio. 2010 free tax filing Para más detalles, vea la sección 1. 2010 free tax filing 351-3 del Reglamento. 2010 free tax filing Información adicional. 2010 free tax filing   Para obtener más información acerca de los canjes de acciones, consulte Nontaxable Trades (Canjes no sujetos a impuestos) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Pólizas de seguros y anualidades. 2010 free tax filing   No tendrá ganancias ni pérdidas reconocidas si el asegurado o pensionista es el mismo en ambos contratos y usted intercambia: Un contrato de seguro de vida por otro contrato de seguro de vida o por un contrato dotal o de anualidad, o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato dotal por otro contrato dotal que estipule pagos regulares, a partir de una fecha no posterior a la fecha de inicio conforme al contrato antiguo o por un contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado o Un contrato de cuidados a largo plazo calificado por un contrato de cuidados a largo plazo calificado. 2010 free tax filing   Puede que tampoco tenga que reconocer pérdidas ni ganancias en un intercambio de parte de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad. 2010 free tax filing Para información sobre traspasos completados antes del 24 de octubre de 2011, consulte la Revenue Ruling 2003-76 (Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 en el Internal Revenue Bulletin 2003-33 (Boletín de Impuestos Internos 2003-33), en inglés, y la Revenue Procedure 2008-24 (Procedimiento Tributario 2008-24) en el Internal Revenue Bulletin 2008-13 (Boletín de Impuestos Internos 2008-13). 2010 free tax filing La Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 está disponible en www. 2010 free tax filing irs. 2010 free tax filing gov/irb/2003-33_IRB/ar11. 2010 free tax filing html. 2010 free tax filing El Procedimiento Tributario 2008-24 está disponible en www. 2010 free tax filing irs. 2010 free tax filing gov/irb/2008-3_IRB/ar13. 2010 free tax filing html. 2010 free tax filing Para información sobre traspasos completados el 24 de octubre de 2011 o después, consulte la Resolución Administrativa Tributaria 2003-76, indicada anteriormente, y el Revenue Procedure 2011-38 (Procedimiento Tributario 2011-38) en el Internal Revenue Bulletin 2011-30 (Boletín de Impuestos Internos 2011-30), en inglés. 2010 free tax filing El Procedimiento Tributario 2011-38 está disponible en www. 2010 free tax filing irs. 2010 free tax filing gov/irb/2011-30_IRB/ar09. 2010 free tax filing html. 2010 free tax filing   Para años tributarios que empiezan después del 31 de diciembre de 2010, las cantidades recibidas como una anualidad por un período de 10 años o más o por la vida de una o más personas físicas, conforme a cualquier parte de un contrato de anualidad, contrato dotal o de seguro de vida, son tratadas como un contrato por separado y se consideran anualidades parciales. 2010 free tax filing Puede empezar a recibir los pagos correspondientes a una parte de una anualidad, contrato dotal o contrato de seguro de vida (anualización), provisto que el período de su distribución sea por 10 años o más, o por la vida de una o más personas físicas. 2010 free tax filing La inversión en el contrato es asignada entre la parte del contrato cuyas cantidades se reciban como una anualidad y la parte del contrato cuyas cantidades no se reciban como una anualidad. 2010 free tax filing   Los intercambios de contratos no incluidos en esta lista, como por ejemplo un contrato de anualidad por un contrato de seguro dotal, o bien un contrato de seguro dotal o anualidad por un contrato de seguro de vida, están sujetos a impuestos. 2010 free tax filing Desmutualización de compañías de seguros de vida. 2010 free tax filing   Si recibió acciones a cambio de su participación en el patrimonio neto como titular de póliza o pensionista, normalmente no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas. 2010 free tax filing Consulte Demutualization of Life Insurance Companies (Desmutualización de compañías de seguros de vida) en la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Pagarés o bonos del Tesoro de los Estados Unidos. 2010 free tax filing   Puede canjear ciertas emisiones de obligación del Tesoro de los Estados Unidos por otras emisiones designadas por el Secretario del Tesoro, sin pérdidas ni ganancias reconocidas en el canje. 2010 free tax filing Vea información adicional sobre este tema en el tema titulado Savings bonds traded (Cambio de los bonos de ahorro), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Traspasos entre Cónyuges En general, no se reconocen las pérdidas ni las ganancias en un traspaso de bienes de una persona física a (o en fideicomiso para el beneficio de) un cónyuge, o en caso de divorcio, a un ex cónyuge. 2010 free tax filing Esta regla de no reconocimiento no es aplicable en las siguientes situaciones: El cónyuge o ex cónyuge beneficiario es extranjero no residente. 2010 free tax filing Se traspasan bienes en fideicomiso y la obligación excede de la base. 2010 free tax filing Las ganancias tienen que ser reconocidas en la medida en que la cantidad de las obligaciones asumidas por el fideicomiso, más las demás obligaciones sobre los bienes, sean mayores que la base ajustada de los mismos. 2010 free tax filing Para otras situaciones, vea el tema titulado Transfers Between Spouses (Traspasos entre cónyuges), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing El beneficiario trata todo traspaso de bienes a un cónyuge o ex cónyuge, sobre el cual no se reconocen pérdidas ni ganancias, como un regalo y no se considera venta ni intercambio. 2010 free tax filing La base del beneficiario en los bienes será la misma que la base ajustada del donante inmediatamente antes del traspaso. 2010 free tax filing Esta regla de traslado de la base se aplica independientemente de si la base ajustada de bienes traspasados es menor que, igual a, o mayor que el valor justo de mercado al momento del traspaso o menor que, igual a, o mayor que toda compensación pagada por el beneficiario. 2010 free tax filing Esta regla es aplicable en la determinación de ganancias y pérdidas. 2010 free tax filing Una ganancia reconocida sobre un traspaso de fideicomiso aumenta la base. 2010 free tax filing Un traspaso de bienes está relacionado con un divorcio si el traspaso sucede dentro de 1 año después de la fecha en la que termina el matrimonio o si se relaciona con la terminación del matrimonio. 2010 free tax filing Transacciones entre Partes Vinculadas Hay reglas especiales que son aplicables a la venta o canje de bienes entre partes vinculadas. 2010 free tax filing Ganancias sobre ventas o canje de bienes depreciables. 2010 free tax filing   Su ganancia de la venta o canje de bienes a una parte vinculada puede ser ingreso ordinario, y no ganancia de capital, si la parte que recibe los bienes puede depreciarlos. 2010 free tax filing Para obtener más información, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. 2010 free tax filing Intercambio de bienes del mismo tipo. 2010 free tax filing   Normalmente, si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión del mismo tipo, no se reconocen pérdidas ni ganancias. 2010 free tax filing Consulte Intercambios de bienes del mismo tipo , anteriormente, bajo Canjes no Sujetos a Impuestos. 2010 free tax filing   Esta regla también es aplicable a los canjes de bienes entre partes vinculadas, lo que se define a continuación en Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes . 2010 free tax filing Sin embargo, si usted o la parte vinculada enajena los bienes del mismo tipo dentro de los 2 años después del canje, ambos tienen que declarar pérdidas o ganancias no reconocidas en el canje original en la declaración presentada para el año en que se produzca la última enajenación. 2010 free tax filing Las excepciones a esta regla se hallan en el tema titulado Related Party Transactions (Transacciones entre partes vinculadas), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes. 2010 free tax filing   No puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, salvo una distribución de la liquidación completa de una sociedad anónima, si la transacción se hace directa o indirectamente entre usted y las siguientes partes vinculadas: Miembros de su familia. 2010 free tax filing Incluye únicamente a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores (padres, abuelos, etc. 2010 free tax filing ) y descendientes directos (hijos, nietos, etcétera). 2010 free tax filing Una sociedad colectiva en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% de la participación en el capital o en las utilidades. 2010 free tax filing Una sociedad anónima en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% del valor de las acciones en circulación. 2010 free tax filing Consulte Propiedad implícita de acciones , más adelante. 2010 free tax filing Una organización caritativa o educativa exenta de impuestos que usted o un miembro de su familia controla directa o indirectamente, de cualquier forma o método, sin importar si este control es ejecutable legalmente. 2010 free tax filing   Además, no se puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, si la transacción se hace directa o indirectamente entre las siguientes partes vinculadas: Un cesionista y un fiduciario, o el fiduciario y el beneficiario, de cualquier fideicomiso. 2010 free tax filing Fiduciarios de dos fideicomisos diferentes, o el fiduciario y el beneficiario de dos fideicomisos diferentes, si la misma persona es el cesionista de ambos fideicomisos. 2010 free tax filing Un fiduciario de fideicomiso y una sociedad anónima en la que más del 50% del valor de las acciones en circulación son de propiedad directa o indirecta del fideicomiso o para el mismo, o bien del cesionista del fideicomiso o para el mismo. 2010 free tax filing Una sociedad anónima y una sociedad colectiva si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de la sociedad anónima y más del 50% de participación en el capital o participación en las utilidades de la sociedad colectiva. 2010 free tax filing Dos sociedades anónimas de tipo S si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. 2010 free tax filing Dos sociedades anónimas, una de las cuales es una sociedad anónima de tipo S, si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. 2010 free tax filing Un albacea y un beneficiario de un caudal hereditario (excepto en el caso de venta o canje para satisfacer una asignación testamentaria pecuniaria). 2010 free tax filing Dos sociedades anónimas que sean miembros del mismo grupo controlado. 2010 free tax filing (Sin embargo, en ciertas condiciones estas pérdidas no son denegadas, pero se tienen que diferir). 2010 free tax filing Dos sociedades colectivas si las mismas personas poseen, directa o indirectamente, más del 50% de la participación en el capital o de las utilidades en ambas sociedades colectivas. 2010 free tax filing Ventas o canjes de bienes múltiples. 2010 free tax filing   Si vende a una parte vinculada o canjea con ésta una cantidad de paquetes de acciones o bienes en una suma global, tiene que calcular las pérdidas o ganancias por separado para cada paquete de acciones o bienes. 2010 free tax filing Es posible que la ganancia por cada artículo pueda estar sujeta a impuestos. 2010 free tax filing Sin embargo, no puede deducir la pérdida de artículo alguno. 2010 free tax filing Tampoco puede reducir las ganancias provenientes de la venta de ninguno de estos artículos por las pérdidas provenientes de la venta de ninguno de los demás artículos. 2010 free tax filing Transacciones indirectas. 2010 free tax filing   No puede deducir las pérdidas de la venta de acciones a través de su agente si, conforme a un plan dispuesto previamente, una parte vinculada compra las mismas acciones que eran de usted. 2010 free tax filing Esto no es aplicable a un canje entre partes vinculadas a través de un intercambio que sea absolutamente fortuito y que no haya sido programado con antelación. 2010 free tax filing Propiedad implícita de acciones. 2010 free tax filing   Para determinar si una persona posee directa o indirectamente acciones vigentes de una sociedad anónima, se aplican las siguientes reglas: Regla 1. 2010 free tax filing   Las acciones de propiedad directa o indirecta de o para una sociedad anónima, sociedad colectiva, caudal hereditario o fideicomiso se consideran de propiedad proporcionalmente por o para sus accionistas, socios o beneficiarios. 2010 free tax filing Regla 2. 2010 free tax filing   Se considera que una persona es propietaria de las acciones poseídas directa o indirectamente por o para su familia. 2010 free tax filing La familia incluye únicamente a hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores y descendientes directos. 2010 free tax filing Regla 3. 2010 free tax filing   Se considera que una persona física que sea propietaria de acciones de una sociedad anónima, siempre y cuando no sea mediante la aplicación de la Regla 2, es propietaria de las acciones de las cuales su socio es propietario directo o indirecto. 2010 free tax filing Regla 4. 2010 free tax filing   Al aplicar la Regla 1, 2 ó 3, las acciones de las cuales es dueña implícita una persona conforme a la Regla 1 se consideran realmente propiedad de esa persona. 2010 free tax filing Sin embargo, las acciones de propiedad implícita de una persona bajo la Regla 2 ó 3 no se consideran propiedad de esa persona si se usa nuevamente la Regla 2 ó 3 para hacer que otra persona sea el propietario implícito de dichas acciones. 2010 free tax filing Bienes recibidos de una parte vinculada. 2010 free tax filing    Si vende o canjea con ganancia bienes que adquirió de una parte vinculada, usted reconoce la ganancia solamente en la medida en que sea más que la pérdida previamente denegada a la parte vinculada. 2010 free tax filing Esta regla es aplicable solamente si es cesionario original y adquiere los bienes mediante compra o intercambio. 2010 free tax filing Esta regla no es aplicable si las pérdidas de la parte vinculada fueron denegadas debido a reglas de las ventas ficticias descritas en el capítulo 4 de la Publicación 550 bajo Wash Sales (Ventas ficticias), en inglés. 2010 free tax filing   Si vende o canjea con pérdida bienes que adquirió de una parte vinculada, no puede reconocer la pérdida que no fue permisible para la parte vinculada. 2010 free tax filing Ejemplo 1. 2010 free tax filing Su hermano le vende acciones por $7,600. 2010 free tax filing Su base de costo es $10,000. 2010 free tax filing Su hermano no puede deducir la pérdida de $2,400. 2010 free tax filing Después, usted vende las mismas acciones a una parte no vinculada por $10,500, obteniendo una ganancia de $2,900. 2010 free tax filing La ganancia a declarar es $500, es decir, la ganancia de $2,900 menos la pérdida de $2,400 no permitida a su hermano. 2010 free tax filing Ejemplo 2. 2010 free tax filing Si en el Ejemplo 1 usted vende las acciones por $6,900 en lugar de $10,500, su pérdida reconocida es solamente $700 (su base de $7,600 menos $6,900). 2010 free tax filing No puede deducir la pérdida no permitida a su hermano. 2010 free tax filing Pérdidas y Ganancias de Capital Esta sección explica el trato tributario de las ganancias y pérdidas de diferentes tipos de transacciones de inversiones. 2010 free tax filing Carácter de las pérdidas o ganancias. 2010 free tax filing   Debe clasificar sus ganancias y pérdidas como pérdidas o ganancias ordinarias o de capital. 2010 free tax filing Luego, debe clasificar sus ganancias y pérdidas de capital, ya sea a corto plazo o a largo plazo. 2010 free tax filing Si tiene ganancias y pérdidas a largo plazo, tiene que identificar las ganancias y pérdidas a una tasa de 28%. 2010 free tax filing Si tiene ganancias netas de capital, también tiene que identificar toda ganancia no recuperada conforme a la sección 1250. 2010 free tax filing   La clasificación e identificación correcta le ayuda a calcular el límite sobre las pérdidas de capital y el impuesto correcto sobre las ganancias de capital. 2010 free tax filing La declaración de las ganancias y pérdidas de capital se explica en el capítulo 16 . 2010 free tax filing Pérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Si tiene una ganancia sujeta a impuestos o una pérdida deducible proveniente de una transacción, es posible que sea ganancia o pérdida ordinaria o de capital, dependiendo de las circunstancias. 2010 free tax filing Normalmente, la venta o canje de bienes de capital (definido a continuación) resulta en una pérdida o ganancia de capital. 2010 free tax filing La venta o canje de bienes que no son de capital generalmente resulta en una pérdida o ganancia ordinaria. 2010 free tax filing Según las circunstancias, una pérdida o ganancia sobre la venta o canje de bienes utilizados en su ocupación o negocio puede tratarse como ordinaria o de capital, como se explica en la Publicación 544, en inglés. 2010 free tax filing En algunas situaciones, parte de las pérdidas o ganancias puede ser pérdida o ganancia de capital y otra parte puede ser pérdida o ganancia ordinaria. 2010 free tax filing Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital La mayor parte de los bienes que usted posee y usa para fines personales, de placer o inversión constituye bienes de capital. 2010 free tax filing Ejemplos de éstos incluyen: Acciones o bonos que tenga en su cuenta personal; Una vivienda de la cual usted es dueño y que usan usted y su familia; Mobiliario doméstico; Un automóvil usado para recreación o para trasladarse de su hogar a su trabajo; Colecciones de monedas o estampillas; Gemas y joyas y Oro, plata o cualquier otro metal. 2010 free tax filing Todo bien que usted posea es bien de capital, a excepción de los siguientes bienes que no son de capital: Los bienes que posee principalmente para la venta a clientes o que físicamente formarán parte de la mercancía para la venta a clientes. 2010 free tax filing Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. 2010 free tax filing Bienes depreciables usados en su ocupación o negocio, aun cuando estén completamente depreciados. 2010 free tax filing Bienes raíces que usa en su ocupación o negocio. 2010 free tax filing Derechos de autor, composiciones literarias, musicales o artísticas, cartas o memorandos, o bienes similares que sean: Creados con su propio esfuerzo, Preparados o producidos para usted (en el caso de una carta, memorándum o bienes similares) o Adquiridos bajo ciertas circunstancias (por ejemplo, como regalo), dándole a usted derecho a la base de la persona que creó la propiedad o para quien se preparó o se produjo. 2010 free tax filing Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. 2010 free tax filing Cuentas o documentos por cobrar adquiridos en el curso normal de su ocupación o negocio por servicios prestados o provenientes de la venta de bienes que se describen en el punto (1). 2010 free tax filing Publicaciones del Gobierno de los Estados Unidos que recibió del gobierno en forma gratuita o por menos del precio de venta normal, o que compró en circunstancias que le dieron derecho a la base de alguien que recibió las publicaciones en forma gratuita o por menos del precio de venta normal. 2010 free tax filing Algunos instrumentos financieros derivados de productos básicos mantenidos por revendedores de derivados de productos básicos. 2010 free tax filing Transacciones de cobertura, pero sólo si la transacción está claramente identificada como transacción de este tipo antes del cierre del día en que se adquirió, se originó o en que usted la firmó. 2010 free tax filing Suministros del tipo que se usa o consume regularmente en el curso normal de su ocupación o negocio. 2010 free tax filing Bienes de Inversión Los bienes de inversión son bienes de capital. 2010 free tax filing Normalmente, una ganancia o pérdida proveniente de su venta o canje es una ganancia o pérdida de capital. 2010 free tax filing Oro, plata, estampillas, monedas, gemas, etcétera. 2010 free tax filing   Éstos son bienes de capital, excepto cuando están en posesión de un revendedor con fines de venta. 2010 free tax filing Normalmente, la pérdida o ganancia que asume de esta venta o canje es una pérdida o ganancia de capital. 2010 free tax filing Acciones, derechos de suscripción y bonos. 2010 free tax filing   Todo lo anterior (incluidas las acciones recibidas como dividendo) son bienes de capital, excepto cuando un revendedor de valores los tiene para la venta. 2010 free tax filing Sin embargo, si posee acciones de un pequeño negocio, consulte Pérdidas en Acciones conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) , más adelante, y Losses on Small Business Investment Company Stock (Pérdidas sobre acciones de sociedad inversionista especializada en pequeños negocios), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Bienes de Uso Personal Los bienes mantenidos sólo para uso personal y no para inversión son bienes de capital y, por lo tanto, tiene que declarar una ganancia procedente de su venta como ganancia de capital. 2010 free tax filing Sin embargo, no puede deducir una pérdida por la venta de bienes de uso personal. 2010 free tax filing Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital Puede optar por tratar las obras musicales y los derechos de autor asociados con obras musicales como bienes de capital al venderlos o intercambiarlos si: Creó dichos bienes por medio de sus propios esfuerzos o Adquirió los bienes bajo condiciones (como regalo, por ejemplo) que le dieron derecho a la base de la persona que creó dichos bienes o de la persona para quien fueron preparados o producidos. 2010 free tax filing Tiene que elegir una opción distinta para cada obra musical (o derecho de autor asociado con una obra musical) vendida o intercambiada durante el año tributario. 2010 free tax filing Tiene que elegir la opción en, o antes de, la fecha de vencimiento del plazo de entrega (incluyendo prórrogas) de la declaración de impuestos del año de la venta o intercambio. 2010 free tax filing Tiene que anotar la opción en el Formulario 8949, considerando la venta o intercambio como venta o intercambio de bienes de capital, conforme al Formulario 8949, el Anexo D (Formulario 1040) y sus instrucciones por separado, en inglés. 2010 free tax filing Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. 2010 free tax filing Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. 2010 free tax filing Puede revocar esta opción si el IRS se lo aprueba. 2010 free tax filing Para obtener la aprobación del IRS, tiene que enviar una solicitud al IRS para que éste le provea una carta de decisión sobre este asunto tributario conforme al Revenue Procedure (Procedimiento tributario) correspondiente a su situación. 2010 free tax filing Vea, por ejemplo, el Procedimiento Tributario 2013-1, rectificado por el Anuncio 2013-9, que fue ampliado y modificado a su vez por el Procedimiento Tributario 2013-32, en el Internal Revenue Bulletin (Boletín de Impuestos Internos), en inglés, en www. 2010 free tax filing irs. 2010 free tax filing gov/irb/2013-01_IRB/ar06. 2010 free tax filing html. 2010 free tax filing Como alternativa, se le otorga una prórroga automática de 6 meses a partir de la fecha de vencimiento del plazo de entrega de su declaración de impuestos sobre el ingreso (excluyendo prórrogas) para revocar la opción, con la condición de que presente a tiempo la declaración de impuestos sobre el ingreso y, durante este plazo de prórroga de 6 meses, presente el Formulario 1040X en el que la venta o intercambio se considere como venta o intercambio de bienes no de capital. 2010 free tax filing Instrumentos de Deuda Descontados Trate como ganancia o pérdida de capital su pérdida o ganancia de la venta, rescate o retiro de un bono u otro instrumento de deuda originalmente emitido con descuento o comprado con descuento, excepto según se explica a continuación. 2010 free tax filing Deudas gubernamentales a corto plazo. 2010 free tax filing   Trate las ganancias sobre las deudas de un gobierno federal, estatal o local a corto plazo (que no sean deudas exentas de impuestos) como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de adquisición. 2010 free tax filing Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. 2010 free tax filing El descuento de adquisiciones es el precio de rescate establecido al vencimiento menos la base de la deuda. 2010 free tax filing   Sin embargo, no trate estas ganancias como ingreso en la medida en que haya incluido previamente el descuento en los ingresos. 2010 free tax filing Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Deudas no gubernamentales a corto plazo. 2010 free tax filing   Trate las ganancias sobre las deudas no gubernamentales a corto plazo como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés). 2010 free tax filing Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. 2010 free tax filing   Sin embargo, no tiene que volver a incluir en los ingresos la parte del descuento que haya incluido previamente en los mismos. 2010 free tax filing Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Bonos de gobiernos estatales y locales exentos de impuestos. 2010 free tax filing   Si estos bonos se emitieron originalmente con un descuento antes del 4 de septiembre de 1982, o bien si los adquirió antes del 2 de marzo de 1984, trate su parte del OID como intereses exentos de impuestos. 2010 free tax filing Para calcular las pérdidas o ganancias por la venta o canje de estos bonos, reste su parte del OID de la cantidad obtenida. 2010 free tax filing   Si los bonos fueron emitidos después del 3 de septiembre de 1982 y adquiridos después del 1 de marzo de 1984, sume a la base ajustada su parte del OID para calcular la pérdida o ganancia. 2010 free tax filing Para obtener más información acerca de la base de estos bonos, consulte Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing   Normalmente, las ganancias del descuento comercial están sujetas a impuestos sobre la enajenación o rescate de los bonos exentos de impuestos. 2010 free tax filing Si compró los bonos antes del 1 de mayo de 1993, la ganancia del descuento comercial es una ganancia de capital. 2010 free tax filing Si compró los bonos después del 30 de abril de 1993, la ganancia constituye ingresos ordinarios. 2010 free tax filing   Usted calcula el descuento comercial restando el precio que pagó por el bono de la suma del precio original de emisión del bono y la cantidad del OID acumulado desde la fecha de emisión que representó intereses para los accionistas anteriores. 2010 free tax filing Para obtener más información, consulte Market Discount Bonds (Bonos con descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing    Una pérdida sobre la venta u otra enajenación de bonos de gobiernos estatales o locales exentos de impuestos es deducible como pérdida de capital. 2010 free tax filing Rescate antes del vencimiento. 2010 free tax filing   Si un bono local o estatal emitido antes del 9 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces el OID no le está sujeto a impuestos a usted. 2010 free tax filing   Si un bono local o estatal emitido después del 8 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces la parte del OID que generó ingresos mientras tuvo el bono no le está sujeto a impuestos a usted. 2010 free tax filing Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID como ganancia de capital. 2010 free tax filing Ejemplo. 2010 free tax filing El 2 de julio de 2002, fecha de emisión, usted compró un bono municipal de 6% a 20 años por $800. 2010 free tax filing La cantidad nominal del bono fue $1,000. 2010 free tax filing El descuento de $200 se atribuyó al OID. 2010 free tax filing En el momento en que se emitió el bono, el emisor no tenía intención de rescatarlo antes de su vencimiento. 2010 free tax filing El bono fue rescatable en su cantidad nominal después de 10 años de la fecha de emisión. 2010 free tax filing El emisor rescató el bono al término de 11 años (2 de julio de 2013) por la cantidad nominal de $1,000, más los intereses anuales devengados de $60. 2010 free tax filing El OID de $73, obtenido durante el tiempo que tuvo el bono, no está sujeto a impuestos. 2010 free tax filing Los intereses anuales devengados de $60 tampoco están sujetos a impuestos. 2010 free tax filing Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID ($127) como ganancia de capital. 2010 free tax filing Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después de 1954 y antes del 28 de mayo de 1969 (o antes del 2 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). 2010 free tax filing   Si vende, canjea o rescata para obtener ganancia uno de estos instrumentos de deuda, el ingreso ordinario será la parte de la ganancia que no sea superior a la parte proporcional del OID al momento de la venta o rescate. 2010 free tax filing El resto de la ganancia es ganancia de capital. 2010 free tax filing Sin embargo, si hubo intención de rescatar el instrumento de deuda antes de su vencimiento, toda la ganancia que no supere el total del OID se tratará como ingreso ordinario al momento de la venta. 2010 free tax filing Este trato de ganancia sujeta a impuestos también es aplicable a los instrumentos de sociedades anónimas emitidos después del 27 de mayo de 1969, conforme a un acuerdo escrito vinculante a partir del 27 de mayo de 1969, y en todo momento después de esta fecha. 2010 free tax filing Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después del 27 de mayo de 1969 (o después del 1 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). 2010 free tax filing   Si es dueño de uno de estos instrumentos de deuda, tiene que incluir una parte del OID en su ingreso bruto cada año que posee el instrumento. 2010 free tax filing Su base de dicho instrumento de deuda aumenta con la cantidad del OID que incluyó en sus ingresos brutos. 2010 free tax filing Consulte Descuento de la Emisión Original (OID) en el capítulo 7 para obtener información acerca del OID que tiene que declarar en su declaración de impuestos. 2010 free tax filing   Si vende o canjea el instrumento de deuda antes de su vencimiento, la ganancia que obtiene es ganancia de capital. 2010 free tax filing Sin embargo, si al momento de la emisión original del instrumento hubo una intención de rescatarlo antes de su vencimiento, normalmente la ganancia es ganancia ordinaria hasta el límite del total del OID menos las cantidades del OID que previamente se incluyeron en sus ingresos. 2010 free tax filing En este caso, el resto de la ganancia es ganancia de capital. 2010 free tax filing Bonos con descuento en el mercado. 2010 free tax filing   Si el instrumento de deuda tiene descuento en el mercado y usted optó por incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, aumente su base en el instrumento de deuda por el descuento acumulado para calcular la pérdida o ganancia de capital sobre la enajenación. 2010 free tax filing Si optó por no incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, tiene que declarar la ganancia como ingreso ordinario de intereses hasta el monto del descuento comercial acumulado del instrumento. 2010 free tax filing El resto son ganancias de capital. 2010 free tax filing Consulte Market Discount Bonds (Bonos de descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing   Se aplica una regla diferente a los bonos con descuento en el mercado emitidos antes del 19 de julio de 1984 y comprados por usted antes del 1 de mayo de 1993. 2010 free tax filing Consulte Market discount bonds (Bonos de descuento en el mercado) bajo Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Redención de instrumento de deuda. 2010 free tax filing   Las cantidades recibidas por la redención de un instrumento de deuda se tratan del mismo modo que si hubiera vendido o canjeado dicho instrumento. 2010 free tax filing Pagarés de personas físicas. 2010 free tax filing   Si mantiene la deuda de una persona física que se emitió con OID después del 1 de marzo de 1984, generalmente tiene que incluir el OID en su ingreso actual, y las pérdidas o ganancias sobre la venta o redención de la deuda son, por lo general, pérdidas o ganancias de capital. 2010 free tax filing Se aplica una excepción a este caso si la deuda es un préstamo entre personas físicas y se satisfacen los requisitos siguientes: El prestamista no se dedica al negocio de prestar dinero. 2010 free tax filing La cantidad del préstamo, más la cantidad de los préstamos anteriores pendientes, es $10,000 o menos. 2010 free tax filing La evasión de impuestos federales no es uno de los principales objetivos del préstamo. 2010 free tax filing   Si corresponde la excepción, o si la deuda fue emitida antes del 2 de marzo de 1984, usted no incluye el OID en sus ingresos actuales. 2010 free tax filing Cuando venda o rescate la deuda, la parte de su ganancia que no sea superior a la parte devengada del OID en ese momento es ingreso ordinario. 2010 free tax filing El resto de la ganancia, si la hay, es ganancia de capital. 2010 free tax filing Las pérdidas sobre las ventas o rescates son pérdidas de capital. 2010 free tax filing Depósito en Instituciones Financieras Insolventes o en Quiebra Si pierde dinero que tenga depositado en un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera que ya no es solvente o está en bancarrota, tal vez pueda deducir su pérdida en una de las tres maneras siguientes: Pérdida ordinaria. 2010 free tax filing Pérdida fortuita. 2010 free tax filing Deuda incobrable no comercial (pérdida de capital a corto plazo). 2010 free tax filing  Para más información, vea Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en institución financiera insolvente o en quiebra) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Venta de Anualidad Se considera ingreso ordinario la parte de una ganancia sobre la venta de un contrato de anualidad antes de su fecha de vencimiento y que se basa en los intereses acumulados en el contrato. 2010 free tax filing Pérdidas en Acciones Conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) Usted puede deducir su pérdida proveniente de la venta, canje o falta de valor de acciones conforme a la sección 1244 como una pérdida ordinaria en vez de una pérdida de capital. 2010 free tax filing Declare la pérdida en la línea 10 del Formulario 4797. 2010 free tax filing Toda ganancia sobre acciones conforme a la sección 1244 es ganancia de capital si las acciones son bienes de capital en su mano. 2010 free tax filing Declare la ganancia en el Formulario 8949. 2010 free tax filing Consulte Losses on Section 1244 (Small Business) Stock (Pérdidas de acciones (de pequeño negocio) conforme a la sección 1244), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2010 free tax filing Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. 2010 free tax filing Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. 2010 free tax filing Período de Tenencia Si vendió o canjeó bienes de inversión, tiene que determinar el período de tenencia de los bienes. 2010 free tax filing Su período de tenencia determina si una pérdida o ganancia de capital fue a corto o largo plazo. 2010 free tax filing Corto o largo plazo. 2010 free tax filing   Si mantiene bienes de inversión por más de 1 año, las pérdidas o ganancias de capital son a largo plazo. 2010 free tax filing Si mantiene bienes por 1 año o menos, las pérdidas o ganancias de capital son a corto plazo. 2010 free tax filing   Para determinar el tiempo en que tuvo bienes de inversión, empiece a contar a partir del día siguiente a la fecha en que adquirió los bienes. 2010 free tax filing El día en que enajenó los bienes forma parte del período de tenencia. 2010 free tax filing Ejemplo. 2010 free tax filing Si compró bienes de inversión el 6 de febrero de 2012 y los vendió el 6 de febrero de 2013, el período de tenencia no es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene pérdida o ganancia de capital a corto plazo. 2010 free tax filing Si vendió los bienes el 7 de febrero de 2013, el período de tenencia es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene una pérdida o ganancia de capital a largo plazo. 2010 free tax filing Valores cotizados en un mercado establecido. 2010 free tax filing   En lo que respecta a valores cotizados en un mercado de valores establecido, el período de tenencia comienza el día siguiente a la fecha de transacción en que compró los valores y termina en la fecha de transacción en que los vendió. 2010 free tax filing    No confunda la fecha de transacción con la fecha de liquidación, para la cual es la fecha en que se tienen que entregar las acciones y se tiene que efectuar el pago. 2010 free tax filing Ejemplo. 2010 free tax filing Usted es contribuyente con base de método de efectivo y año natural para la presentación de su declaración. 2010 free tax filing El 30 de diciembre de 2013, vendió acciones con ganancias. 2010 free tax filing Según las reglas de la bolsa, la venta se cerró con la entrega de las acciones 4 días comerciales después de la venta, el 6 de enero de 2014. 2010 free tax filing Recibió el pago del valor de la venta el mismo día. 2010 free tax filing Declare la ganancia en la declaración del año 2013, aunque haya recibido el pago en el año 2014. 2010 free tax filing La ganancia es a largo o corto plazo dependiendo de si tuvo las acciones más de un año. 2010 free tax filing Su período de tenencia terminó el 30 de diciembre. 2010 free tax filing Si hubiera vendido las acciones con pérdidas, también habría declarado las pérdidas en su declaración del año 2013. 2010 free tax filing Pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos. 2010 free tax filing   El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. 2010 free tax filing UU. 2010 free tax filing vendidos en subasta en base a su rendimiento se inicia el día después de que el Secretario del Tesoro, mediante comunicados de prensa, dé notificación a los postores cuyas ofertas hayan sido aceptadas. 2010 free tax filing El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. 2010 free tax filing UU. 2010 free tax filing con rendimiento determinado vendidos en base a suscripciones se inicia el día después de que se presente la suscripción. 2010 free tax filing Servicio de inversión automático. 2010 free tax filing   Al determinar el período de tenencia de acciones compradas a través del banco u otro agente, se considera que las acciones enteras se compraron al inicio y las acciones fraccionarias se compraron al final. 2010 free tax filing El período de tenencia de usted comienza el día siguiente de la fecha de compra del banco. 2010 free tax filing Si una acción se compró en más de una fecha de compra, el período de tenencia de esa acción es un período de tenencia dividido. 2010 free tax filing Se considera que se compró una parte de esa acción en cada fecha en que el banco haya comprado la acción con pagos procedentes de fondos disponibles. 2010 free tax filing Canjes no sujetos a impuestos. 2010 free tax filing   Si adquiere bienes de inversión en un canje por otros bienes de inversión y la base de los nuevos bienes está determinada, en su totalidad o en parte, por la base de los antiguos bienes, el período de tenencia de los nuevos bienes comienza el día siguiente de la fecha en que adquirió los antiguos bienes. 2010 free tax filing Bienes recibidos como regalo. 2010 free tax filing   Si recibe un regalo de bienes y la base se determina por la base ajustada del donante, se considera que el período de tenencia ha empezado el mismo día en que empezó el período de tenencia del donante. 2010 free tax filing   Si la base está determinada por el valor justo de mercado de los bienes, el período de tenencia comienza el día siguiente de la fecha del regalo. 2010 free tax filing Bienes heredados. 2010 free tax filing   Por lo general, si usted heredó bienes de inversión, su ganancia o pérdida de capital en cualquier enajenación que realice luego con ese bien es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. 2010 free tax filing Esto es así independientemente de cuánto tiempo usted tuvo el bien como su propiedad. 2010 free tax filing Sin embargo, si usted heredó los bienes de alguien que falleció en el 2010, vea la información que aparece a continuación. 2010 free tax filing Bienes heredados de una persona que falleció en el año 2010. 2010 free tax filing   Si hereda bienes de inversión de un difunto que falleció en el año 2010, y el albacea del patrimonio del difunto optó por presentar el Formulario 8939, consulte la información provista por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés, para determinar su período de tenencia. 2010 free tax filing Bienes raíces comprados. 2010 free tax filing   Para calcular el tiempo que tuvo bienes raíces comprados conforme a un contrato incondicional, empiece a contar el día después de la fecha en que recibió el título de los bienes o la fecha después de la que tomó posesión de los bienes y asumió las obligaciones y privilegios de propietario, lo que sucediera primero. 2010 free tax filing Sin embargo, aceptar la entrega o tomar posesión de bienes raíces conforme a un contrato de opción no es suficiente para comenzar el período de tenencia. 2010 free tax filing El período de tenencia no puede comenzar hasta que haya un contrato de venta real. 2010 free tax filing El período de tenencia del vendedor no puede terminar antes de esa fecha. 2010 free tax filing Si recupera la posesión de bienes raíces. 2010 free tax filing   Si vende bienes raíces pero retiene un derecho prendario a los mismos, y más adelante recupera la posesión de dichos bienes raíces según los términos del contrato de venta, el período de tenencia correspondiente a una venta posterior abarca el período durante el cual fue dueño de los bienes raíces antes de la primera venta y el período después de que haya recuperado la posesión de los mismos. 2010 free tax filing El período de tenencia no incluye el período entre la primera venta y la recuperación de la posesión de los bienes raíces. 2010 free tax filing Es decir, no incluye el período durante el cual el primer comprador fue dueño de dichos bienes raíces. 2010 free tax filing Dividendos de acciones. 2010 free tax filing   El período de tenencia de las acciones que usted recibió como dividendo de acciones sujeto a impuestos comienza en la fecha de distribución. 2010 free tax filing   El período de tenencia de acciones nuevas que recibió como dividendo de acciones no sujeto a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las antiguas acciones. 2010 free tax filing Esta regla también se aplica a acciones adquiridas en una “escisión”, lo cual es una distribución de acciones o valores en una sociedad anónima controlada. 2010 free tax filing Derechos de suscripción no sujetos a impuestos. 2010 free tax filing   El período de tenencia de derechos de suscripción no sujetos a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las acciones precedentes. 2010 free tax filing El período de tenencia de acciones adquiridas a través del ejercicio de derechos de suscripción comienza en la fecha en que se ejerció el derecho. 2010 free tax filing Deudas Incobrables no Empresariales Si alguien le debe dinero que usted no puede cobrar, entonces tiene una deuda incobrable. 2010 free tax filing Tal vez pueda deducir la cantidad adeudada cuando calcule su impuesto para el año en que la deuda pierda todo su valor. 2010 free tax filing Normalmente, las deudas incobrables no empresariales son deudas incobrables que no obtuvo en el transcurso de la operación de su ocupación o negocio, y son deducibles como pérdidas de capital a corto plazo. 2010 free tax filing Para que las deudas incobrables no comerciales sean deducibles, tienen que perder totalmente su valor. 2010 free tax filing No puede deducir una deuda no comercial que ha perdido sólo parte de su valor. 2010 free tax filing Requisito de deuda genuina. 2010 free tax filing   Una deuda tiene que ser genuina para que pueda deducir la pérdida. 2010 free tax filing Una deuda es genuina si surge de una relación deudor−acreedor que se basa en una obligación válida y ejecutable de reembolsar una suma de dinero fija o determinable. 2010 free tax filing Requisito de base en la deuda incobrable. 2010 free tax filing    Para deducir una deuda incobrable, tiene que tener una base en la misma, es decir, tiene que haber incluido previamente la cantidad en sus ingresos o haber prestado su efectivo. 2010 free tax filing Por ejemplo, no puede declarar una deducción por deuda incobrable por una pensión por orden judicial para hijos menores que su ex cónyuge no haya pagado. 2010 free tax filing Si es contribuyente con base de método a base de efectivo (como la mayoría de las personas físicas), normalmente no puede declarar una deducción por deuda incobrable por sueldos, salarios, alquileres, honorarios, intereses, dividendos y conceptos similares no pagados. 2010 free tax filing Cuándo son deducibles las deudas incobrables. 2010 free tax filing   Puede tomar una deducción por deuda incobrable sólo en el año en que la deuda pierde su valor. 2010 free tax filing No tiene que esperar el vencimiento de una deuda para saber si ha perdido su valor. 2010 free tax filing Una deuda pierde su valor cuando ya no cabe la posibilidad de que se pague la cantidad adeudada. 2010 free tax filing   No es necesario llevar el asunto ante los tribunales si puede demostrar que la deuda sería incobrable a pesar de una sentencia de compensación monetaria dictada por un tribunal. 2010 free tax filing Sólo tiene que demostrar que ha tomado medidas razonables para cobrar la deuda. 2010 free tax filing En la mayoría de los casos, la quiebra del deudor demuestra suf