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2011 1040 ez tax forms 25. 2011 1040 ez tax forms   Pérdidas por Hecho Fortuito y Robo no Relacionadas con los Negocios Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Hecho FortuitoMascota de la familia. 2011 1040 ez tax forms Deterioro progresivo. 2011 1040 ez tax forms Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. 2011 1040 ez tax forms Robo Pérdidas de Depósitos Comprobación de las Pérdidas Cómo Calcular una PérdidaDisminución del Valor Justo de Mercado Base Ajustada Seguro y Otros Reembolsos Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Límites de la DeducciónRegla de los $100 Regla del 10% Cuándo Declarar Ganancias y PérdidasPérdidas en Zonas de Desastre Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Qué Hay de Nuevo Nueva Sección C en el Formulario 4684 para esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). 2011 1040 ez tax forms  La Sección C del Formulario 4684 (disponible en inglés) es nueva para el año 2013. 2011 1040 ez tax forms Usted debe completar la Sección C si está reclamando una deducción de pérdida por robo debido a un esquema de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type scheme) y estará usando el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58. 2011 1040 ez tax forms La Sección C del Formulario 4864 reemplaza el Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. 2011 1040 ez tax forms No necesita completar el Anexo A. 2011 1040 ez tax forms Para más información, vea Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes) en este capítulo. 2011 1040 ez tax forms Introduction Este capítulo explica el trato tributario de pérdidas personales (no relacionadas con los negocios o las inversiones) por hecho fortuito, pérdidas por robo y pérdidas en depósitos. 2011 1040 ez tax forms Este capítulo también presenta los siguientes temas: Cómo calcular el monto de su pérdida. 2011 1040 ez tax forms Cómo considerar seguros y otros reembolsos que reciba. 2011 1040 ez tax forms Límites de la deducción. 2011 1040 ez tax forms Cuándo y cómo declarar la ocurrencia de un hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Formularios que tiene que presentar. 2011 1040 ez tax forms    Si es víctima de un hecho fortuito o robo, tiene que presentar el Formulario 4684, en inglés. 2011 1040 ez tax forms Asimismo, tiene que presentar por lo menos uno de los siguientes formularios, todos en inglés: Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas). 2011 1040 ez tax forms Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital). 2011 1040 ez tax forms Expropiaciones forzosas. 2011 1040 ez tax forms   Para obtener información sobre expropiaciones de propiedad, vea Involuntary Conversions (Conversiones involuntarias) en el capítulo 1 de la Publicación 544, Sales and other Disposition of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. 2011 1040 ez tax forms Registro para el cálculo de pérdidas por hecho fortuito y robo. 2011 1040 ez tax forms    La Publicación 584SP está a su disposición para ayudarle a hacer una lista de artículos de propiedad personal que hayan sido robados o hayan sufrido daños, y luego calcular su pérdida. 2011 1040 ez tax forms En dicha publicación se incluyen tablas para ayudarle a calcular el monto de las pérdidas de su casa, artículos del hogar y sus vehículos motorizados. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas relacionadas con negocios o inversiones. 2011 1040 ez tax forms   Para obtener información sobre pérdidas de propiedad de un negocio o de generación de ingresos debido a hechos fortuitos o robo, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. 2011 1040 ez tax forms Useful Items - You may want to see: Publicación 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 547(SP) Hechos Fortuitos, Desastres y Robos 584SP Registro de Pérdidas por Hechos Fortuitos (Imprevistos), Desastres y Robos (Propiedad de uso personal)  Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 4684 Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés Hecho Fortuito Un hecho fortuito es el daño, la destrucción o la pérdida de propiedad ocasionados por un acontecimiento identificable y repentino, inesperado o poco común. 2011 1040 ez tax forms Un acontecimiento repentino es aquél que ocurre rápidamente; no es paulatino ni progresivo. 2011 1040 ez tax forms Un acontecimiento inesperado es aquél que comúnmente no se anticipa ni es intencionado. 2011 1040 ez tax forms Un acontecimiento poco común es aquél que no ocurre a diario y no es algo típico dentro de las actividades que usted realiza. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas deducibles. 2011 1040 ez tax forms   Las pérdidas deducibles por hechos fortuitos pueden deberse a diversas causas, entre ellas: Accidentes automovilísticos (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). 2011 1040 ez tax forms Terremotos. 2011 1040 ez tax forms Incendios (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). 2011 1040 ez tax forms Inundaciones. 2011 1040 ez tax forms Demolición o reubicación de una vivienda poco segura por orden del gobierno debido a un desastre, como se explica en la sección Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Hundimientos (derrumbes) de minas. 2011 1040 ez tax forms Naufragios. 2011 1040 ez tax forms Estallidos supersónicos. 2011 1040 ez tax forms Tormentas, incluidos huracanes y tornados. 2011 1040 ez tax forms Ataques terroristas. 2011 1040 ez tax forms Vandalismo. 2011 1040 ez tax forms Erupciones volcánicas. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas no deducibles. 2011 1040 ez tax forms   Una pérdida por hecho fortuito no es deducible si el daño o la destrucción ha sido causado por los siguientes factores: El quiebre accidental de artículos como, por ejemplo, vasos o vajilla fina en condiciones normales. 2011 1040 ez tax forms Una mascota de la familia (se explica más adelante). 2011 1040 ez tax forms Un incendio si usted, por voluntad propia, lo prendió o le pagó a alguien para que lo prendiera. 2011 1040 ez tax forms Un accidente automovilístico si éste fue causado por su propia negligencia o acto voluntario. 2011 1040 ez tax forms Esto también es aplicable si el acto o negligencia de alguna persona que actuaba en nombre suyo fue causa del accidente. 2011 1040 ez tax forms Deterioro progresivo (explicado más adelante). 2011 1040 ez tax forms Mascota de la familia. 2011 1040 ez tax forms   La pérdida de bienes debido a daños causados por una mascota de la familia no es deducible como pérdida por hecho fortuito a menos que se cumplan los requisitos indicados anteriormente bajo Hecho Fortuito . 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Antes de acostumbrarse a su casa, su nuevo cachorro causó daños a su alfombra oriental antigua. 2011 1040 ez tax forms Debido a que los daños no fueron inesperados ni fuera de lo común, la pérdida resultante no se puede deducir como pérdida por hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Deterioro progresivo. 2011 1040 ez tax forms    La pérdida de propiedad por causa de deterioro progresivo no es deducible como hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Esto se debe a que el daño ocurre como resultado de un funcionamiento permanente o un proceso normal, en lugar de ser resultado de un acontecimiento repentino. 2011 1040 ez tax forms A continuación se presentan algunos ejemplos de daños producidos por el deterioro progresivo: El debilitamiento continuo de un edificio debido al viento normal y las condiciones del tiempo. 2011 1040 ez tax forms El deterioro y daño causados a un calentador de agua que explota. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, el óxido y el daño por el agua a alfombras y cortinas al explotar el calentador, sí se considera hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms La mayoría de las pérdidas de propiedad por motivo de sequía. 2011 1040 ez tax forms Para que una pérdida relacionada con sequía sea deducible, por lo general, tiene que ocurrir durante un oficio o negocio o alguna transacción en la que se participe con fines de lucro. 2011 1040 ez tax forms Daño por termitas o polillas. 2011 1040 ez tax forms El daño o destrucción de árboles, arbustos u otras plantas, causado por hongos, enfermedades, insectos, gusanos o pestes similares. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, si ocurre una destrucción repentina debido a una infestación poco común de escarabajos u otros insectos, ésta puede dar lugar a una pérdida por hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. 2011 1040 ez tax forms   Conforme a un procedimiento especial, es posible que pueda reclamar una deducción por pérdidas fortuitas si su vivienda y sus electrodomésticos quedaron dañados por paneles de yeso corrosivos y usted pagó los costos para reparar dichos bienes. 2011 1040 ez tax forms Para información adicional, vea la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Robo Un robo es el acto de tomar y sacar dinero o propiedad con la intención de privar al dueño de éstos. 2011 1040 ez tax forms Tomar la propiedad tiene que ser ilegal conforme a las leyes del estado donde el robo tuvo lugar y tiene que haberse realizado con intenciones delictivas. 2011 1040 ez tax forms No es necesario indicar una condena por robo. 2011 1040 ez tax forms Un robo incluye tomar dinero o propiedad a través de los siguientes medios: Chantaje. 2011 1040 ez tax forms Escalamiento (violación de domicilio). 2011 1040 ez tax forms Malversación. 2011 1040 ez tax forms Extorsión. 2011 1040 ez tax forms Secuestro para exigir rescate. 2011 1040 ez tax forms Hurto. 2011 1040 ez tax forms Robo. 2011 1040 ez tax forms Tomar dinero o bienes mediante fraude o declaraciones falsas constituye robo si es un acto ilegal conforme a las leyes estatales o locales. 2011 1040 ez tax forms Disminución del valor de mercado de acciones. 2011 1040 ez tax forms   No puede deducir como pérdida por robo la disminución del valor de las acciones que haya adquirido en el mercado abierto con fines de inversión si dicha disminución es causada por la revelación de un fraude contable u otro tipo de conducta ilegal por parte de los funcionarios o directores de la entidad que emitió las acciones. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, puede deducir como pérdida de capital la pérdida que haya tenido al vender o intercambiar las acciones o si éstas pierden totalmente su valor. 2011 1040 ez tax forms Se declara una pérdida de capital en el Anexo D (Formulario 1040), en inglés. 2011 1040 ez tax forms Para obtener más información sobre la venta de acciones, acciones sin valor y pérdidas de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2011 1040 ez tax forms Propiedad extraviada o perdida. 2011 1040 ez tax forms   La simple desaparición de dinero o propiedad no constituye un robo. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de propiedad puede considerarse hecho fortuito si es el resultado de un acontecimiento identificable que ocurre de manera repentina, inesperada o poco común. 2011 1040 ez tax forms Los acontecimientos repentinos, inesperados y poco comunes se definen en una sección anterior. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Se cierra una puerta de su automóvil accidentalmente en su mano y rompe el engaste de su anillo de diamante. 2011 1040 ez tax forms El diamante se cae del anillo y nunca lo pudo encontrar. 2011 1040 ez tax forms La pérdida del diamante es un hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). 2011 1040 ez tax forms   Si sufrió una pérdida por un esquema de inversión de tipo Ponzi, vea: la Resolución Administrativa Tributaria (Revenue Ruling) 2009-9, 2009-14 I. 2011 1040 ez tax forms R. 2011 1040 ez tax forms B. 2011 1040 ez tax forms 735 (disponible en el sitio www. 2011 1040 ez tax forms irs. 2011 1040 ez tax forms gov/irb/2009-14_IRB/ar07. 2011 1040 ez tax forms html). 2011 1040 ez tax forms el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, 2009-14 I. 2011 1040 ez tax forms R. 2011 1040 ez tax forms B. 2011 1040 ez tax forms 749 (disponible en el sitio www. 2011 1040 ez tax forms irs. 2011 1040 ez tax forms gov/irb/2009-14_IRB/ar11. 2011 1040 ez tax forms html). 2011 1040 ez tax forms el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, 2011-50 I. 2011 1040 ez tax forms R. 2011 1040 ez tax forms B. 2011 1040 ez tax forms 849 (disponible en el sitio www. 2011 1040 ez tax forms irs. 2011 1040 ez tax forms gov/irb/2011-50_IRB/ar11. 2011 1040 ez tax forms html). 2011 1040 ez tax forms Si reúne los requisitos y opta por seguir los procedimientos indicados en el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, primero debe completar la Sección C del Formulario 4684, en inglés, para determinar la cantidad a entrar en la línea 28 de la Sección B. 2011 1040 ez tax forms No complete las líneas 19 a la 27. 2011 1040 ez tax forms La Sección C reemplaza al Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. 2011 1040 ez tax forms No necesita completar el Anexo A. 2011 1040 ez tax forms Para información adicional, vea la orden reglamentaria sobre impuestos y los procedimientos tributarios mencionados anteriormente y las Instrucciones para el Formulario 4684. 2011 1040 ez tax forms   Si escoge no utilizar el procedimiento del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, usted puede declarar su pérdida por robo completando las líneas 19 a la 39 de la Sección B, según corresponda. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas de Depósitos Una pérdida de depósitos monetarios puede ocurrir cuando un banco, una cooperativa de crédito u otra institución financiera se declara insolvente o en quiebra (bancarrota). 2011 1040 ez tax forms Si usted ha sufrido este tipo de pérdida, puede escoger uno de los métodos siguientes para deducir dicha pérdida: Pérdida por hechos fortuitos. 2011 1040 ez tax forms Pérdida ordinaria. 2011 1040 ez tax forms Deuda incobrable no relacionada con los negocios. 2011 1040 ez tax forms Pérdida ordinaria o por hechos fortuitos. 2011 1040 ez tax forms   Tiene la opción de deducir una pérdida de depósitos como hecho fortuito o como pérdida ordinaria, cualquier año en el que pueda calcular de manera razonable la cantidad de depósitos que ha perdido en una institución financiera insolvente o en quiebra. 2011 1040 ez tax forms Generalmente puede escoger esta opción cuando presente su declaración de impuestos para ese año y es aplicable a todas las pérdidas en depósitos que haya tenido ese año y en esa institución financiera en particular. 2011 1040 ez tax forms Si trata la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, no puede considerar la misma cantidad de la pérdida como deuda incobrable no relacionada con los negocios cuando dicha cantidad pierda su valor total. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, sí puede tomar una deducción por deuda incobrable no relacionada con los negocios por todo monto de pérdida cuyo valor sea superior a la cantidad estimada que dedujo como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria. 2011 1040 ez tax forms Una vez que haya tomado esta opción, no puede cambiarla sin autorización del IRS. 2011 1040 ez tax forms   Si declara una pérdida ordinaria, reclámela como una deducción miscelánea detallada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). 2011 1040 ez tax forms La cantidad máxima que puede reclamar es $20,000 ($10,000 si es casado y presenta la declaración por separado), menos toda ganancia que espere recibir de algún seguro estatal. 2011 1040 ez tax forms El monto de la pérdida está sujeto al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. 2011 1040 ez tax forms No puede declarar una pérdida ordinaria si alguna parte de dichos depósitos está asegurada por el gobierno federal. 2011 1040 ez tax forms Deudas incobrables no relacionadas con los negocios. 2011 1040 ez tax forms   Si decide no deducir la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, tendrá que esperar hasta el año en que se determine la pérdida real y entonces deducirla en ese año como deuda incobrable no relacionada con los negocios. 2011 1040 ez tax forms Cómo hacer la declaración. 2011 1040 ez tax forms   El tipo de deducción que escoja para su pérdida de depósitos determinará cómo debe declarar su pérdida. 2011 1040 ez tax forms Si escoge: Pérdida por hecho fortuito — declárela primero en el Formulario 4684 y luego en el Anexo A del Formulario 1040, ambos en inglés. 2011 1040 ez tax forms Pérdida ordinaria — declárela en el Anexo A del Formulario 1040 como una deducción miscelánea detallada. 2011 1040 ez tax forms Deuda incobrable no relacionada con los negocios — declárela primero en el Formulario 8949 y luego en el Anexo D del Formulario 1040, ambos en inglés. 2011 1040 ez tax forms Información adicional. 2011 1040 ez tax forms   Para más información, vea la sección titulada Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions (Trato especial para pérdidas de depósitos en instituciones financieras insolventes o en quiebra) en las instrucciones del Formulario 4684 o Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en una institución financiera insolvente o en quiebra) en la Publicación 550, ambas en inglés. 2011 1040 ez tax forms Comprobación de las Pérdidas Para poder deducir una pérdida por hecho fortuito o una pérdida por robo, tiene que poder demostrar que dicho hecho fortuito o robo ocurrió. 2011 1040 ez tax forms También tiene que poder justificar la cantidad que declare como deducción. 2011 1040 ez tax forms Comprobación de las pérdidas por hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms   Para deducir una pérdida por hecho fortuito, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: El tipo de hecho fortuito (accidente automovilístico, incendio, tormenta, etc. 2011 1040 ez tax forms ) y la fecha en que ocurrió. 2011 1040 ez tax forms Que la pérdida ocurrió como resultado directo de dicho hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Que usted era dueño de la propiedad o, si la alquilaba de otra persona, que usted tenía la responsabilidad contractual hacia el dueño por los daños. 2011 1040 ez tax forms Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. 2011 1040 ez tax forms Comprobación de las pérdidas por robo. 2011 1040 ez tax forms   Para deducir una pérdida por robo, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: La fecha en la que descubrió que su propiedad había desaparecido. 2011 1040 ez tax forms Que su propiedad fue robada. 2011 1040 ez tax forms Que usted era el dueño de dicha propiedad. 2011 1040 ez tax forms Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. 2011 1040 ez tax forms Es importante que tenga la documentación necesaria que demuestre el monto de la deducción. 2011 1040 ez tax forms Si no tiene documentos que corroboran dicha deducción, puede usar otro tipo de pruebas satisfactorias para estos efectos. 2011 1040 ez tax forms Cómo Calcular una Pérdida Calcule el monto de la pérdida utilizando los pasos siguientes: Determine la base ajustada de la propiedad antes de haber ocurrido el hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Determine la baja del valor justo de mercado de la propiedad a causa del hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms De la cantidad más baja entre las cantidades de los puntos (1) y (2), reste el monto de todo otro seguro o reembolso que haya recibido o espere recibir. 2011 1040 ez tax forms En el caso de propiedad para uso personal y propiedad utilizada durante la prestación de servicios como empleado, aplique los límites de la deducción que se explican más adelante para calcular la cantidad de pérdida que puede deducir. 2011 1040 ez tax forms Ganancias por reembolsos. 2011 1040 ez tax forms   Tiene una ganancia si el reembolso es mayor que la base ajustada de la propiedad. 2011 1040 ez tax forms Esto ocurre aun cuando la disminución del valor justo de mercado de la propiedad es menor que la base ajustada. 2011 1040 ez tax forms Si obtiene una ganancia, posiblemente tenga que pagar impuestos sobre esa cantidad o tal vez pueda posponer la declaración de dicha ganancia. 2011 1040 ez tax forms Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Propiedad alquilada. 2011 1040 ez tax forms   Si es responsable de los daños causados por hecho fortuito a una propiedad que alquila, su pérdida es la cantidad que tiene que pagar para reparar la propiedad menos todo seguro u otro reembolso que reciba o espere recibir. 2011 1040 ez tax forms Disminución del Valor Justo de Mercado El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual podría vender su propiedad a un comprador dispuesto a comprar cuando ninguno de los dos tiene que vender o comprar y ambos conocen todos los hechos pertinentes. 2011 1040 ez tax forms La disminución del valor justo de mercado que se utiliza para calcular el monto de la pérdida por hecho fortuito o robo es la diferencia entre el valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes e inmediatamente después de ocurrir el hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Valor justo de mercado de la propiedad robada. 2011 1040 ez tax forms   El valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente después de un robo se considera cero, puesto que usted ya no tiene la propiedad. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Usted compró dólares de plata por un valor nominal de $150 hace varios años. 2011 1040 ez tax forms Ésta es la base ajustada de esa propiedad. 2011 1040 ez tax forms Este año, le robaron los dólares de plata. 2011 1040 ez tax forms El valor justo de mercado de las monedas era $1,000 justo antes de ser robadas y no las cubría el seguro. 2011 1040 ez tax forms Su pérdida por robo es $150. 2011 1040 ez tax forms Propiedad robada recuperada. 2011 1040 ez tax forms   La propiedad robada recuperada es propiedad suya que le fue robada y posteriormente devuelta a usted. 2011 1040 ez tax forms Si recupera propiedad después de haber incluido una deducción de pérdida por robo, tiene que volver a calcular la pérdida utilizando la base ajustada más baja de la propiedad (la cual se explica más adelante) o la disminución del valor justo de mercado desde el momento inmediatamente antes de que fuera robada hasta el momento en que se recuperó. 2011 1040 ez tax forms Use esta cantidad para volver a calcular la pérdida total para el año en el que se dedujo dicha pérdida. 2011 1040 ez tax forms   Si el monto de la pérdida recalculada es menor que la pérdida que dedujo, generalmente tiene que declarar la diferencia como ingresos en el año en que la recuperó. 2011 1040 ez tax forms Pero declare la diferencia sólo hasta la cantidad de la pérdida que redujo su impuesto. 2011 1040 ez tax forms Para obtener más información sobre la cantidad que debe declarar, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. 2011 1040 ez tax forms Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que se Deben Tener en Cuenta Para calcular la disminución del valor justo de mercado debido a un hecho fortuito o un robo, por lo general, necesita una tasación competente. 2011 1040 ez tax forms No obstante, también se pueden emplear otras medidas para establecer ciertas disminuciones. 2011 1040 ez tax forms Tasación. 2011 1040 ez tax forms   Un tasador competente debe realizar una tasación para determinar la diferencia entre valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes de ocurrir el hecho fortuito o robo e inmediatamente después. 2011 1040 ez tax forms El tasador tiene que tener en cuenta los efectos de toda baja general del mercado que pueda ocurrir paralelamente con el hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Esta información es necesaria para limitar toda deducción de la pérdida real que se originó por el daño a la propiedad. 2011 1040 ez tax forms   Existen varios factores importantes para evaluar la exactitud de una tasación, entre ellos: El conocimiento del tasador sobre su propiedad antes y después del hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms El conocimiento del tasador sobre la venta de propiedades similares en esa zona. 2011 1040 ez tax forms El conocimiento del tasador sobre las condiciones de la zona donde ocurrió el hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms El método de tasación que utilice el tasador. 2011 1040 ez tax forms    Para establecer la cantidad de su pérdida por desastre debido a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, quizá podría utilizar una tasación obtenida para un préstamo del gobierno federal (o una garantía de préstamo federal). 2011 1040 ez tax forms Para obtener más información sobre desastres, vea la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Costo de limpieza y reparaciones. 2011 1040 ez tax forms   El costo de reparar propiedad dañada no es parte de la pérdida por hechos fortuitos. 2011 1040 ez tax forms Tampoco lo es el costo de la limpieza después de un hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Pero puede utilizar el costo de la limpieza o de las reparaciones después de un hecho fortuito como una medida de la disminución del valor justo de mercado, si cumple con todas las condiciones siguientes: Las reparaciones de hecho se realizan. 2011 1040 ez tax forms Las reparaciones son necesarias para que la propiedad vuelva a su condición anterior a que ocurriera el hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms La cantidad que se gasta en reparaciones no es excesiva. 2011 1040 ez tax forms Las reparaciones se realizan únicamente para reparar los daños. 2011 1040 ez tax forms El valor de la propiedad después de efectuadas las reparaciones no es, debido a dichas reparaciones, mayor que el valor de la propiedad antes de ocurrir el hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Jardines. 2011 1040 ez tax forms   El costo de restaurar jardines a su condición original después de un hecho fortuito podría indicar la disminución del valor justo de mercado. 2011 1040 ez tax forms Es posible que pueda medir la pérdida según lo que gaste en las siguientes actividades: Sacar árboles y arbustos destruidos o dañados, menos el valor de todo artículo salvado que haya recibido. 2011 1040 ez tax forms Podar y tomar otras medidas a fin de conservar árboles y arbustos dañados. 2011 1040 ez tax forms Volver a plantar si es necesario para restaurar la propiedad a su valor aproximado antes de ocurrir el hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Valor de automóviles. 2011 1040 ez tax forms    Los libros de diversas organizaciones automovilísticas que incluyan información sobre su automóvil pueden ser útiles para calcular el valor del mismo. 2011 1040 ez tax forms Puede usar los valores de venta al por menor que aparecen en los libros y modificarlos según factores como el millaje y la condición de su vehículo para calcular el valor. 2011 1040 ez tax forms Los precios no son oficiales, pero podrían ser útiles para determinar el valor del auto y sugerir precios relativos que sirvan de comparación con las ventas y ofertas actuales de su zona. 2011 1040 ez tax forms Si su automóvil no aparece en esos libros, determine el valor basándose en otras fuentes. 2011 1040 ez tax forms La oferta que reciba de un concesionario por su automóvil como parte del pago por uno nuevo normalmente no es un cálculo de su valor real. 2011 1040 ez tax forms Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que no se Deben Tener en Cuenta Por lo general, no se deben tener en cuenta los siguientes puntos al calcular la disminución del valor justo de mercado de su propiedad. 2011 1040 ez tax forms Costos de protección. 2011 1040 ez tax forms   El costo de proteger su propiedad contra un hecho fortuito o robo no es parte de las pérdidas por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms La suma que gaste para proteger su casa de tormentas, ya sea en seguros o colocando tablones sobre las ventanas, no constituye parte de la pérdida. 2011 1040 ez tax forms   Si realiza mejoras permanentes en su propiedad para protegerse de un hecho fortuito o robo, agregue el costo de estas mejoras a la base de la propiedad. 2011 1040 ez tax forms Un ejemplo sería el costo de un dique para prevenir inundaciones. 2011 1040 ez tax forms Excepción. 2011 1040 ez tax forms   Los gastos en los que incurrió en relación a pagos calificados de mitigación de desastres no se pueden añadir a la base de la propiedad, ni deducirse como gastos de negocio. 2011 1040 ez tax forms Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Gastos imprevistos. 2011 1040 ez tax forms   Los gastos imprevistos en los que incurra por causa de un hecho fortuito o robo, como por ejemplo los gastos de tratamiento de lesiones personales, gastos de vivienda temporal o de alquilar un automóvil, no constituyen parte de su pérdida por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Costo de reposición. 2011 1040 ez tax forms   Los costos de reposición de bienes robados o destruidos no son parte de la pérdida por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Valor sentimental. 2011 1040 ez tax forms   No tenga en cuenta el valor sentimental cuando calcule su pérdida. 2011 1040 ez tax forms Si un retrato familiar, artículos heredados o recuerdos han sido dañados, destruidos o robados, tiene que basar su pérdida sólo en el valor justo de mercado de estos bienes, limitado por su base ajustada en dichos bienes. 2011 1040 ez tax forms Disminución del valor de mercado de la propiedad en la zona del hecho fortuito o en sus alrededores. 2011 1040 ez tax forms   No se puede tener en cuenta la disminución del valor de una propiedad por encontrarse en una zona afectada por un hecho fortuito o en los alrededores de esa zona, o en una zona que podría volver a sufrir un hecho de este tipo. 2011 1040 ez tax forms Su pérdida es sólo por los daños reales a la propiedad. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, si su hogar se encuentra en un área declarada zona de desastre por el gobierno federal, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Costos de fotografías y tasaciones. 2011 1040 ez tax forms    Las fotografías tomadas después de haber ocurrido el hecho fortuito servirán para establecer la condición y el valor de la propiedad después de los daños. 2011 1040 ez tax forms También serán útiles las fotografías que muestren la condición de la propiedad después de haber sido reparada, restaurada o repuesta. 2011 1040 ez tax forms   Se usan tasaciones para calcular la disminución del valor justo de mercado por un hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Para obtener información sobre las tasaciones, vea Tasación en la sección anterior titulada Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado — Aspectos que se Deben Tener en Cuenta. 2011 1040 ez tax forms   Los costos de fotografías y tasaciones usadas como prueba del valor y condición de la propiedad dañada por causa de un hecho fortuito no son parte de la pérdida. 2011 1040 ez tax forms Puede declarar estos costos como una deducción miscelánea detallada sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado del Anexo A (Formulario 1040). 2011 1040 ez tax forms Para más información acerca de las deducciones misceláneas, vea el capítulo 28. 2011 1040 ez tax forms Base Ajustada La base ajustada es el grado de inversión (o base) que usted tiene en los bienes (normalmente el costo) que posee, el cual se ve aumentado o disminuido por varios acontecimientos, como mejoras y pérdidas por hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Para más información, vea el cápitulo 13. 2011 1040 ez tax forms Seguro y Otros Reembolsos Si recibe un pago de un seguro u otro tipo de reembolso, tiene que restar el monto del reembolso cuando calcule su pérdida. 2011 1040 ez tax forms No tendrá pérdida por hechos fortuitos o por robo en la medida en que se le reembolse. 2011 1040 ez tax forms Si espera un reembolso parcial o total de la pérdida, tiene que restar el monto del reembolso esperado cuando calcule la pérdida. 2011 1040 ez tax forms Tiene que reducir la pérdida aun si no recibe el pago hasta un año tributario posterior. 2011 1040 ez tax forms Vea más adelante la sección titulada Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida . 2011 1040 ez tax forms En caso de no presentar una reclamación de reembolso. 2011 1040 ez tax forms   Si su propiedad está asegurada, tiene que presentar oportunamente al seguro una reclamación de reembolso de la pérdida. 2011 1040 ez tax forms De lo contrario, no puede deducir esta pérdida como hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, la porción de la pérdida que no cubre el seguro no está sujeta a esta regla (por ejemplo, un monto deducible). 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Usted tiene una póliza de seguro de automóvil con un deducible de $1,000. 2011 1040 ez tax forms Como su seguro no cubrió los primeros $1,000 de un choque automovilístico, los $1,000 constituirían una suma deducible (sujeta a los límites de la deducción que se explican más adelante). 2011 1040 ez tax forms Esto es cierto aun si no presenta una reclamación de reembolso al seguro, ya que su póliza de seguro bajo ninguna circunstancia le hubiera reembolsado la suma deducible. 2011 1040 ez tax forms Tipos de Reembolsos El tipo de reembolso más común es el pago del seguro por bienes robados o dañados. 2011 1040 ez tax forms A continuación se examinan otros tipos de reembolsos. 2011 1040 ez tax forms Vea también las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. 2011 1040 ez tax forms Fondo de emergencia del empleador en caso de desastre. 2011 1040 ez tax forms   Si recibe dinero proveniente del fondo de emergencia del empleador en caso de desastre y tiene que utilizar ese dinero para arreglar o reponer bienes sobre los cuales declara una deducción de pérdida por hecho fortuito, tiene que tener en cuenta esa suma cuando calcule dicha deducción. 2011 1040 ez tax forms Tenga en cuenta sólo la cantidad que utilizó para reponer los bienes destruidos o dañados. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Su vivienda sufrió daños considerables en un tornado. 2011 1040 ez tax forms El monto de su pérdida después del reembolso de la compañía de seguros fue de $10,000. 2011 1040 ez tax forms Su empleador estableció un fondo de ayuda en caso de desastre para los empleados. 2011 1040 ez tax forms Aquellos empleados que recibieron dinero de ese fondo tuvieron que usarlo para reparar o reponer los bienes que resultaron dañados o destruidos. 2011 1040 ez tax forms Usted recibió $4,000 como parte de este fondo y gastó toda esa suma haciendo reparaciones a su casa. 2011 1040 ez tax forms Al calcular su pérdida por hecho fortuito, tiene que restar del total de su pérdida no reembolsada ($10,000) los $4,000 que recibió del fondo de su empleador. 2011 1040 ez tax forms Por lo tanto, su pérdida por hechos fortuitos antes de aplicar los límites de la deducción (que se examinan más adelante) es de $6,000. 2011 1040 ez tax forms Regalos en efectivo. 2011 1040 ez tax forms   Si, como víctima de algún desastre, recibe donaciones excluibles en efectivo, y no existen límites sobre cómo puede usar el dinero, no puede reducir la pérdida por hecho fortuito con este tipo de donaciones. 2011 1040 ez tax forms Esto es aplicable aun cuando use el dinero para pagar reparaciones de la propiedad dañada en el desastre. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Su vivienda fue dañada por un huracán. 2011 1040 ez tax forms Sus familiares y vecinos le dieron donaciones en efectivo excluibles de sus ingresos. 2011 1040 ez tax forms Usted utilizó parte de esas donaciones para realizar reparaciones en su vivienda. 2011 1040 ez tax forms No hubo límites ni restricciones sobre cómo debía usar ese dinero en efectivo. 2011 1040 ez tax forms Como era una donación excluible de su ingreso, el dinero que recibió y usó para pagar esas reparaciones no reduce el monto de la pérdida por hechos fortuitos de su casa dañada. 2011 1040 ez tax forms Pagos del seguro por gastos de manutención. 2011 1040 ez tax forms   No reduzca la pérdida por hechos fortuitos con pagos que haya recibido del seguro para cubrir gastos de manutención en cualquiera de las dos situaciones siguientes: Si pierde el uso de su vivienda principal debido a un hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Si las autoridades del gobierno no le permiten acceso a su vivienda principal por causa de un hecho fortuito o por amenaza de que éste ocurra. 2011 1040 ez tax forms Inclusión en los ingresos. 2011 1040 ez tax forms   Si estos pagos del seguro son mayores al aumento temporal de sus gastos de manutención, tiene que incluir el excedente en sus ingresos. 2011 1040 ez tax forms Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, si el hecho fortuito tuvo lugar en una zona de desastre declarada por el gobierno federal, ninguno de los pagos del seguro será tributable. 2011 1040 ez tax forms Vea Pagos calificados para mitigación de desastres bajo Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms   El aumento temporal de los gastos de manutención es la diferencia entre los gastos de manutención reales en los que su familia y usted han incurrido durante el período en que no pudieron usar su vivienda y los gastos normales de manutención para ese período. 2011 1040 ez tax forms Los gastos de manutención reales son aquellos gastos razonables y necesarios en los que se ha incurrido debido a la pérdida de su vivienda principal. 2011 1040 ez tax forms Por lo general, estos gastos incluyen las cantidades pagadas por: Alquiler de una vivienda adecuada. 2011 1040 ez tax forms Transporte. 2011 1040 ez tax forms Alimentos. 2011 1040 ez tax forms Servicios públicos. 2011 1040 ez tax forms Servicios misceláneos. 2011 1040 ez tax forms Los gastos normales de manutención son los gastos en los cuales normalmente hubiera incurrido, pero no lo hizo por haber ocurrido un hecho fortuito o por la amenaza de que uno ocurriera. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Usted tuvo que abandonar su apartamento durante un mes a causa de un incendio y alojarse en un motel. 2011 1040 ez tax forms Normalmente paga $525 al mes de alquiler, pero no tuvo que pagar durante el mes en que el apartamento estuvo desocupado. 2011 1040 ez tax forms Este mes pagó $1,200 por alojarse en un motel. 2011 1040 ez tax forms Normalmente paga $200 al mes en alimentación. 2011 1040 ez tax forms Sus gastos de alimentación durante este mes fueron de $400. 2011 1040 ez tax forms Usted recibió $1,100 de su compañía de seguros para cubrir sus gastos de manutención. 2011 1040 ez tax forms Calcule el pago que tiene que incluir en los ingresos de la siguiente manera: 1) Pagos del seguro para gastos de manutención $1,100 2) Gastos reales durante el mes en que no puede vivir en su casa debido al incendio 1,600   3) Gastos normales de manutención 725   4) Aumento temporal de los gastos de manutención:  Reste la línea 3 de la línea 2 875 5) Cantidad del pago que se puede incluir en el ingreso: Reste la línea 4  de la línea 1 $ 225 Año tributario en el cual se incluye la cantidad. 2011 1040 ez tax forms   La parte del pago del seguro sujeta a impuestos se incluye como ingreso para el año en que vuelva a hacer uso de su vivienda principal o, si ocurre más adelante, el año en el que reciba la parte tributable del pago del seguro. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms En agosto de 2011, su vivienda principal fue destruida por un tornado. 2011 1040 ez tax forms En el mes de noviembre de 2012, usted volvió a habitar su vivienda. 2011 1040 ez tax forms Los pagos que recibió del seguro en los años 2011 y 2012 fueron $1,500 más que el aumento temporal de sus gastos de manutención durante esos 2 años. 2011 1040 ez tax forms Esta cantidad se incluye como ingresos en el Formulario 1040 de 2012. 2011 1040 ez tax forms Si durante 2013 recibe pagos adicionales para cubrir los gastos de manutención que tuvo en 2011 y 2012, tiene que incluir esos pagos como ingresos en su Formulario 1040 de 2013. 2011 1040 ez tax forms Asistencia en caso de desastre. 2011 1040 ez tax forms   Los alimentos, suministros médicos y otras formas de asistencia que usted reciba no reducen su monto de pérdida por hechos fortuitos, a menos que sean una reposición de bienes perdidos o destruidos. 2011 1040 ez tax forms Los pagos calificados de asistencia en caso de desastre que reciba por gastos en los que haya incurrido derivados de un desastre declarado por el gobierno federal no son ingresos tributables en su caso. 2011 1040 ez tax forms Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Los pagos de ayuda por desempleo en caso de desastre constituyen beneficios tributables por desempleo. 2011 1040 ez tax forms Por lo general, los subsidios de asistencia en casos de desastre y los pagos para atenuar desastres que reúnen los requisitos y que se reciban conforme a la Robert T. 2011 1040 ez tax forms Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. 2011 1040 ez tax forms Stafford de Asistencia en Caso de Desastre y de Emergencia) o al National Flood Insurance Act (Ley del Seguro Nacional en caso de Inundaciones) (según vigente el 15 de abril de 2005) no se incluyen en sus ingresos. 2011 1040 ez tax forms Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida Si calculó su pérdida por hechos fortuitos o robo utilizando la cantidad del reembolso esperado, es posible que tenga que ajustar su declaración de impuestos para el año tributario en el cual reciba su reembolso real. 2011 1040 ez tax forms Esta sección explica el ajuste que podría verse obligado a hacer. 2011 1040 ez tax forms Reembolso real menor a la cantidad esperada. 2011 1040 ez tax forms   Si posteriormente recibe un reembolso menor de lo que esperaba, incluya esa diferencia como pérdida junto con las demás (si las hubiera) en la declaración del año en el cual razonablemente no espere recibir reembolso adicional. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms En el año 2012, su automóvil personal tenía un valor justo de mercado de $2,000 cuando fue destruido en un choque con otro automóvil. 2011 1040 ez tax forms El accidente se debió a la negligencia del otro conductor. 2011 1040 ez tax forms Al final del año 2012, existía una posibilidad razonable de que el dueño del otro vehículo le reembolsara la totalidad de los daños. 2011 1040 ez tax forms Usted no tuvo una pérdida deducible durante el 2012. 2011 1040 ez tax forms En enero de 2013, los tribunales le adjudicaron $2,000. 2011 1040 ez tax forms Sin embargo, en el mes de julio se hizo evidente que no podría cobrar cantidad alguna del otro conductor. 2011 1040 ez tax forms Puede deducir la pérdida en 2013 conforme a los límites explicados más adelante. 2011 1040 ez tax forms Reembolso real mayor a la cantidad esperada. 2011 1040 ez tax forms   Si posteriormente recibe un reembolso que resulta ser mayor que la cantidad esperada, tras haber solicitado una deducción por la pérdida, puede que tenga que incluir el monto adicional del reembolso en sus ingresos del año en que lo recibió. 2011 1040 ez tax forms No obstante, si alguna parte de la deducción original no redujo su impuesto para el año anterior, no incluya esa parte del reembolso en sus ingresos. 2011 1040 ez tax forms No vuelva a calcular su impuesto para el año en que solicitó la deducción. 2011 1040 ez tax forms Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. 2011 1040 ez tax forms Si el total de todos los reembolsos que reciba es mayor a la base ajustada de los bienes destruidos o robados, obtendrá una ganancia a partir del hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Si ya ha hecho una deducción por una pérdida y recibe ese reembolso posteriormente en otro año, es posible que tenga que incluir la ganancia en sus ingresos por el año posterior. 2011 1040 ez tax forms Incluya la ganancia como ingreso ordinario hasta el monto de la deducción que redujo sus impuestos el año anterior. 2011 1040 ez tax forms Vea Cómo Calcular una Ganancia en la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Reembolso real por la cantidad esperada. 2011 1040 ez tax forms   Si recibe un reembolso por la cantidad exacta que esperaba recibir, no tiene que incluir cantidad alguna en sus ingresos y no puede deducir pérdida adicional alguna. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms En diciembre de 2013, usted tuvo un accidente cuando conducía su automóvil personal. 2011 1040 ez tax forms Las reparaciones de su automóvil costaron $950. 2011 1040 ez tax forms Usted tenía $100 como deducible de su seguro contra choques. 2011 1040 ez tax forms Su compañía de seguros aceptó reembolsarle la cantidad correspondiente al resto de los daños. 2011 1040 ez tax forms Como esperaba un reembolso de la compañía de seguros, en el año 2013 no tuvo una deducción de pérdida por hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Debido a la regla de los $100 (tratada más adelante bajo Límites de la Deducción ), no puede deducir los $100 que pagó como suma deducible. 2011 1040 ez tax forms Cuando reciba los $850 de la compañía de seguros en 2014, no los declare como ingresos. 2011 1040 ez tax forms Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Bienes muebles. 2011 1040 ez tax forms   Los bienes muebles son todos aquéllos que no sean bienes raíces. 2011 1040 ez tax forms Si le roban bienes muebles, o si un hecho fortuito los daña o los destruye, tendrá que calcular la pérdida de cada artículo por separado. 2011 1040 ez tax forms Luego combine dichas pérdidas para calcular el total de su pérdida procedente de aquel hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Un incendio en su casa destruyó una silla tapizada, una alfombra oriental y una mesa antigua. 2011 1040 ez tax forms Usted no tenía seguro contra incendio para cubrir su pérdida. 2011 1040 ez tax forms (Éste fue el único hecho fortuito o robo que sufrió durante el año). 2011 1040 ez tax forms Pagó $750 por la silla y calculó que la misma tenía un valor justo de mercado de $500 justo antes del incendio. 2011 1040 ez tax forms La alfombra costó $3,000 y tenía un valor justo de mercado de $2,500 justo antes del incendio. 2011 1040 ez tax forms Compró la mesa en una subasta a un precio de $100 antes de enterarse de que era una antigüedad. 2011 1040 ez tax forms La habían tasado en $900 antes del incendio. 2011 1040 ez tax forms La pérdida de cada uno de esos artículos se calcula de la manera siguiente:     Silla Alfombra Mesa 1) Base (costo) $750 $3,000 $100 2) Valor justo de mercado antes del incendio $500 $2,500 $900 3) Valor justo de mercado después del incendio –0– –0– –0– 4) Disminución del valor justo de mercado $500 $2,500 $900 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $500 $2,500 $100           6) Pérdida total     $3,100 Bienes raíces. 2011 1040 ez tax forms   Para calcular una pérdida de bienes raíces de uso personal, toda la propiedad (incluidas las mejoras como edificios, árboles y arbustos) se considera una sola. 2011 1040 ez tax forms Calcule la pérdida utilizando la cantidad de la base ajustada o la disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad, la que sea menor. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Usted compró su vivienda hace algunos años. 2011 1040 ez tax forms En esa época pagó $160,000 ($20,000 por el terreno y $140,000 por la casa). 2011 1040 ez tax forms También gastó $2,000 por concepto de jardinería ornamental. 2011 1040 ez tax forms Este año, un incendio destruyó su vivienda. 2011 1040 ez tax forms El incendio también ocasionó daños a los arbustos y árboles del patio. 2011 1040 ez tax forms El incendio fue la única pérdida por hecho fortuito o robo que tuvo este año. 2011 1040 ez tax forms Tasadores competentes valoraron la propiedad completa en $200,000 antes del incendio, pero sólo en $30,000 después de éste. 2011 1040 ez tax forms (No se incluye la pérdida de enseres domésticos en este ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Ésta se calcularía por separado para cada artículo, como se explica anteriormente bajo Bienes muebles ). 2011 1040 ez tax forms Poco después del incendio, la compañía de seguros le pagó $155,000 por la pérdida. 2011 1040 ez tax forms La deducción de la pérdida por hecho fortuito se calcula de la siguiente forma: 1) Base ajustada de la propiedad completa (terreno, edificio y jardinería ornamental) $162,000 2) Valor justo de mercado de toda la propiedad antes del incendio $200,000 3) Valor justo de mercado de toda la propiedad después del incendio 30,000 4) Disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad $170,000 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $162,000 6) Reste la cantidad del seguro 155,000 7) Pérdida después del reembolso $7,000 Tabla 25-1. 2011 1040 ez tax forms Cómo Aplicar los Límites de la Deducción por Bienes de Uso Personal   Regla de los $100 Regla del 10% Aplicación General Al calcular su deducción, tiene que restar $100 de cada pérdida por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla después de haber calculado el monto de su pérdida. 2011 1040 ez tax forms Tiene que restar el 10% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla después de haber descontado $100 (regla de los $100) de cada pérdida. 2011 1040 ez tax forms Un Solo Suceso Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. 2011 1040 ez tax forms Más de un Suceso Aplique esta regla a la pérdida derivada de cada suceso. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. 2011 1040 ez tax forms Más de una Persona– Con Pérdida del Mismo Suceso (que no sea una pareja casada que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada persona. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla independientemente a cada persona. 2011 1040 ez tax forms Pareja Casada– con pérdidas a partir del mismo suceso Declaración Conjunta Aplique esta regla como si fueran una sola persona. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla como si fueran una sola persona. 2011 1040 ez tax forms Declaración por Separado Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. 2011 1040 ez tax forms Más de un Dueño  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. 2011 1040 ez tax forms Límites de la Deducción Después de calcular la pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que calcular cuánta parte de la pérdida puede deducir. 2011 1040 ez tax forms Si la misma fue una pérdida en bienes de uso personal o de su familia, hay dos límites a la cantidad que puede deducir por el hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Tiene que descontar $100 (regla de los $100) de cada pérdida por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Tiene que restar además el 10% de su ingreso bruto ajustado (regla del 10%) del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Estas reducciones se hacen en el Formulario 4684, en inglés. 2011 1040 ez tax forms Estas reglas se explican a continuación y la Tabla 25-1 resume cómo aplicar la regla de los $100 y la regla del 10% en varias situaciones. 2011 1040 ez tax forms Para explicaciones y ejemplos más detallados, vea la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Propiedad usada en parte para fines comerciales y en parte para fines personales. 2011 1040 ez tax forms   Cuando los bienes se utilizan en parte para fines personales y en parte para fines comerciales o de generación de ingresos, la deducción de la pérdida por hechos fortuitos o robo se calcula por separado para la porción de uso personal y para la porción con fines comerciales o de generación de ingresos. 2011 1040 ez tax forms Es preciso calcular ambas por separado porque la regla de los $100 y la regla del 10% son aplicables únicamente a la pérdida ocasionada en la porción para uso personal de la propiedad. 2011 1040 ez tax forms Regla de los $100 Después de calcular su pérdida de bienes de uso personal debido a un hecho fortuito o robo, tiene que restar $100 de esa pérdida. 2011 1040 ez tax forms Esta reducción es aplicable a cada pérdida total por hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms No importa el número de bienes afectados en un suceso. 2011 1040 ez tax forms Sólo será aplicable una reducción de $100. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo. 2011 1040 ez tax forms Una tormenta de granizo causa daños a su casa y a su automóvil. 2011 1040 ez tax forms Calcule la cantidad de la pérdida, como se explica anteriormente, para cada uno de estos artículos. 2011 1040 ez tax forms Como las pérdidas se deben a un solo acontecimiento, combine las pérdidas y descuente $100 del monto combinado. 2011 1040 ez tax forms Un solo suceso. 2011 1040 ez tax forms   Por lo general, los sucesos que están estrechamente relacionados en cuanto a origen causan un solo hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Es un solo hecho fortuito cuando el daño se deriva de dos o más causas estrechamente relacionadas, como por ejemplo, daños por viento e inundaciones provocados por la misma tormenta. 2011 1040 ez tax forms Regla del 10% Tiene que restar, del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo causadas a bienes de uso personal, un 10% de su ingreso bruto ajustado. 2011 1040 ez tax forms Aplique esta regla después de haber descontado $100 de cada pérdida. 2011 1040 ez tax forms Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. 2011 1040 ez tax forms Si tiene ganancias y pérdidas por hecho fortuito o robo, vea más adelante la sección titulada Ganancias y pérdidas. 2011 1040 ez tax forms Ejemplo 1. 2011 1040 ez tax forms En junio, descubrió que robaron en su casa. 2011 1040 ez tax forms Su pérdida después del reeembolso del seguro fue $2,000. 2011 1040 ez tax forms Su ingreso bruto ajustado del año en el que descubrió el robo es $29,500. 2011 1040 ez tax forms Primero se aplica la regla de los $100 y luego la regla del 10%. 2011 1040 ez tax forms Calcule su deducción por concepto de pérdida por robo como se muestra a continuación: 1) Pérdida después del reembolso del seguro $2,000 2) Reste $100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,900 4) Reste el 10% de $29,500 de ingreso bruto ajustado 2,950 5) Deducción de pérdida por robo –0–       Usted no tiene una deducción por concepto de pérdida por robo porque su pérdida después de haber aplicado la regla de los $100 ($1,900) es menor del 10% de su ingreso bruto ajustado ($2,950). 2011 1040 ez tax forms Ejemplo 2. 2011 1040 ez tax forms En marzo, usted tuvo un accidente automovilístico que destruyó completamente su vehículo. 2011 1040 ez tax forms No tenía seguro contra accidentes y por lo tanto no recibió reembolso del seguro. 2011 1040 ez tax forms La pérdida que tuvo en su automóvil fue $1,800. 2011 1040 ez tax forms En noviembre, un incendio causó daños en el sótano de su casa y destruyó completamente los muebles, la máquina lavadora, la secadora y otros artículos que guardaba allí. 2011 1040 ez tax forms Su pérdida de los artículos del sótano después del reembolso fue de $2,100. 2011 1040 ez tax forms Su ingreso bruto ajustado para el año en que ocurrieron el accidente y el incendio es de $25,000. 2011 1040 ez tax forms Usted calcula su deducción de pérdidas por hechos fortuitos de la siguiente forma:             Vehículo Sótano 1) Pérdida $1,800 $2,100 2) Reste $100 por incidente 100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,700 $2,000 4) Total de la pérdida $3,700 5) Reste el 10% de $25,000 del ingreso bruto ajustado 2,500 6) Deducción de pérdida por hecho fortuito $1,200 Ganancias y pérdidas. 2011 1040 ez tax forms   Si tiene tanto ganancias como pérdidas por hechos fortuitos o robo de bienes de uso personal, tiene que comparar el total de ganancias con el total de pérdidas. 2011 1040 ez tax forms Haga esto luego de haber descontado todo reembolso, y los $100, del monto de cada pérdida, pero antes de haber restado el 10% del ingreso bruto ajustado de las pérdidas. 2011 1040 ez tax forms Las ganancias por hecho fortuito o robo no incluyen ganancias que usted haya decidido aplazar. 2011 1040 ez tax forms Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre el aplazamiento de la declaración de una ganancia. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas mayores a las ganancias. 2011 1040 ez tax forms   Si sus pérdidas resultan ser mayores que sus ganancias reconocidas, reste las ganancias de las pérdidas y reste del resultado el 10% de su ingreso bruto ajustado. 2011 1040 ez tax forms El resto, si lo hubiera, es su pérdida deducible proveniente de bienes de uso personal. 2011 1040 ez tax forms Ganancias mayores a las pérdidas. 2011 1040 ez tax forms   Si las ganancias reconocidas son mayores que las pérdidas, reste las pérdidas de las ganancias. 2011 1040 ez tax forms La diferencia se considera una ganancia de capital y tiene que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). 2011 1040 ez tax forms La regla del 10% no es aplicable a las ganancias. 2011 1040 ez tax forms Cuándo Declarar Ganancias y Pérdidas Ganancias. 2011 1040 ez tax forms   Si recibe un reembolso de seguros o de otro tipo que sea mayor a la base ajustada en los bienes que fueron destruidos o robados, tiene una ganancia resultante del hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Tiene que incluir esta ganancia en su ingreso en el año en que reciba el reembolso, a menos que escoja aplazar la declaración de la ganancia según lo explicado en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Si tiene una pérdida, vea la Tabla 25-2. 2011 1040 ez tax forms Tabla 25-2. 2011 1040 ez tax forms Cuándo Deducir una Pérdida SI tiene una pérdida. 2011 1040 ez tax forms . 2011 1040 ez tax forms . 2011 1040 ez tax forms ENTONCES dedúzcala en el año en el que. 2011 1040 ez tax forms . 2011 1040 ez tax forms . 2011 1040 ez tax forms proveniente de un hecho fortuito, ocurrió la pérdida. 2011 1040 ez tax forms en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal, ocurrió el desastre o el año inmediatamente antes del desastre. 2011 1040 ez tax forms proveniente de un robo, el robo fue descubierto. 2011 1040 ez tax forms en un depósito tratado como:   • hecho fortuito o cualquier pérdida ordinaria, se puede llegar a un cálculo aproximado razonable. 2011 1040 ez tax forms • deuda incobrable, los depósitos no tienen ningún valor. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas. 2011 1040 ez tax forms   Por lo general, puede deducir una pérdida por hecho fortuito no reembolsable sólo en el año tributario en el cual ocurrió el hecho fortuito. 2011 1040 ez tax forms Esto es aplicable aun cuando no repare o reponga los bienes dañados hasta un año posterior. 2011 1040 ez tax forms   Puede deducir pérdidas por robo no reembolsables sólo en el año en el que descubrió que los bienes fueron robados. 2011 1040 ez tax forms   Si no está seguro de si se le va a reembolsar alguna parte de la pérdida por hecho fortuito o robo, no deduzca dicha parte hasta el año tributario en que llegue a ser razonablemente seguro que no se le va a reembolsar. 2011 1040 ez tax forms Pérdidas de depósitos. 2011 1040 ez tax forms   Si su pérdida es una pérdida de depósitos hechos en una institución financiera insolvente o en quiebra, vea la sección anterior, Pérdidas de Depósitos . 2011 1040 ez tax forms Pérdidas en Zonas de Desastre Normalmente, tiene que deducir una pérdida por hecho fortuito en el año en el que aconteció. 2011 1040 ez tax forms No obstante, si sufre una pérdida por hecho fortuito a causa de un desastre declarado como tal por el gobierno federal que ocurrió en una zona beneficiaria de ayuda pública y/o privada, puede optar por deducir esta pérdida en su declaración o declaración enmendada para cualquiera de los siguientes años: El año en el que aconteció el desastre. 2011 1040 ez tax forms El año inmediatamente anterior al año cuando aconteció el desastre. 2011 1040 ez tax forms Ganancias. 2011 1040 ez tax forms    Hay reglas especiales que corresponden si escoge aplazar la declaración de ganancias sobre bienes dañados o destruidos en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal. 2011 1040 ez tax forms Para saber más sobre esas reglas especiales, vea la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Plazos tributarios aplazados. 2011 1040 ez tax forms   El IRS puede aplazar ciertos plazos tributarios hasta 1 año para aquellos contribuyentes que sean afectados por un desastre declarado por el gobierno federal. 2011 1040 ez tax forms Los plazos tributarios que puede aplazar el IRS incluyen aquéllos para presentar las declaraciones de impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina, y también puede aplazar los plazos para pagar el impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina así como para hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA. 2011 1040 ez tax forms   Si se posterga el plazo tributario, el IRS anunciará este aplazamiento en su zona mediante un comunicado de prensa, una orden reglamentaria sobre impuestos, procedimientos tributarios, avisos, anuncios y a través de otros comunicados del Boletín de Impuestos Internos (IRB, por sus siglas en inglés) que le puedan servir de guía. 2011 1040 ez tax forms Vaya a www. 2011 1040 ez tax forms irs. 2011 1040 ez tax forms gov/Spanish/Alivio-Tributario-en-Situaciones-de-Desastre-para-Personas-y-Negocios para ver si algún plazo tributario ha sido pospuesto en su área y para más información acerca de alivios en situaciones de desastre. 2011 1040 ez tax forms Quién cumple los requisitos. 2011 1040 ez tax forms   Si el IRS posterga un plazo tributario, los siguientes contribuyentes reúnen los requisitos para este aplazamiento: Toda persona física cuya vivienda principal está ubicada en una zona de desastre con cobertura (como se define más adelante). 2011 1040 ez tax forms Toda entidad comercial o empresario por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentre en una zona de desastre con cobertura. 2011 1040 ez tax forms Una persona que trabaje en servicios de ayuda y esté afiliada con alguna organización filantrópica o gubernamental y que esté ofreciendo ayuda en una zona de desastre que tenga cobertura. 2011 1040 ez tax forms Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia cuyos registros se necesiten para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. 2011 1040 ez tax forms No es necesario que la vivienda principal o lugar principal de trabajo esté ubicado en la zona de desastre con cobertura. 2011 1040 ez tax forms Todo caudal hereditario o fideicomiso que tenga registros tributarios necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. 2011 1040 ez tax forms El cónyuge que presente una declaración conjunta con un contribuyente que reúna los requisitos para obtener un aplazamiento. 2011 1040 ez tax forms Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia no ubicada en una zona de desastre con cobertura pero cuyos registros necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado se mantengan en dicha zona de desastre con cobertura. 2011 1040 ez tax forms Toda persona física que haya visitado la zona de desastre con cobertura y que haya fallecido o sufrido lesiones por causa del desastre. 2011 1040 ez tax forms Cualquier otra persona que el IRS determine que ha sido afectada por un desastre declarado como tal por el gobierno federal. 2011 1040 ez tax forms Zona de desastre con cobertura. 2011 1040 ez tax forms   Es una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal en la cual el IRS ha decidido postergar los plazos tributarios hasta por un año. 2011 1040 ez tax forms Reducción de intereses y multas. 2011 1040 ez tax forms   El IRS puede reducir los intereses y multas por impuestos sobre el ingreso que no hayan sido pagados en su totalidad por la duración del aplazamiento de plazos tributarios. 2011 1040 ez tax forms Información adicional. 2011 1040 ez tax forms   Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2011 1040 ez tax forms Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Use el Formulario 4684, en inglés, para declarar una ganancia o pérdida deducible de un hecho fortuito o robo. 2011 1040 ez tax forms Si sufre más de un solo hecho fortuito o robo, use un Formulario 4684 distinto para determinar su pérdida o ganancia para cada acontecimiento. 2011 1040 ez tax forms Combine las ganancias y pérdidas en un solo Formulario 4684. 2011 1040 ez tax forms Siga las instrucciones del mismo con respecto a qué líneas se han de llenar. 2011 1040 ez tax forms Además, tiene que usar el anexo correspondiente para declarar una ganancia o pérdida. 2011 1040 ez tax forms El anexo que debe usar dependerá de si tiene una ganancia o pérdida. 2011 1040 ez tax forms Si tiene una: Declárela en el: Ganancia Anexo D (Formulario 1040) Pérdida Anexo A (Formulario 1040) Ajustes a la base. 2011 1040 ez tax forms   Si tiene una pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que restar de su base en la propiedad todo seguro u otro reembolso que reciba y toda otra pérdida deducible. 2011 1040 ez tax forms Las cantidades que gaste en la restauración de su propiedad después de un hecho fortuito aumentan su base ajustada. 2011 1040 ez tax forms Vea Base Ajustada en el capítulo 13 para más información. 2011 1040 ez tax forms Pérdida neta de operación (NOL, por sus siglas en inglés). 2011 1040 ez tax forms   Si su deducción por hechos fortuitos y robo hace que sus deducciones para el año sean mayores que su ingreso anual para el mismo año, es posible que tenga una pérdida neta de operación. 2011 1040 ez tax forms Puede declarar una pérdida neta de operación para reducir sus impuestos de un año anterior, lo que le permite obtener un reembolso de impuestos que ya ha pagado. 2011 1040 ez tax forms Otra posibilidad es usarla para reducir sus impuestos durante un año posterior. 2011 1040 ez tax forms No necesita tener una empresa para tener una pérdida neta de operación debido a hechos fortuitos o robo. 2011 1040 ez tax forms Para más información, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts (Pérdidas netas de operación (NOL) para personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés. 2011 1040 ez tax forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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The 2011 1040 Ez Tax Forms

2011 1040 ez tax forms 15. 2011 1040 ez tax forms   Selling Your Home Table of Contents Reminder Introduction Useful Items - You may want to see: Main Home Figuring Gain or LossSelling Price Amount Realized Adjusted Basis Amount of Gain or Loss Dispositions Other Than Sales Determining Basis Excluding the GainMaximum Exclusion Ownership and Use Tests Reduced Maximum Exclusion Business Use or Rental of Home Reporting the SaleSeller-financed mortgage. 2011 1040 ez tax forms More information. 2011 1040 ez tax forms Special SituationsException for sales to related persons. 2011 1040 ez tax forms Recapturing (Paying Back) a Federal Mortgage Subsidy Reminder Home sold with undeducted points. 2011 1040 ez tax forms  If you have not deducted all the points you paid to secure a mortgage on your old home, you may be able to deduct the remaining points in the year of the sale. 2011 1040 ez tax forms See Mortgage ending early under Points in chapter 23. 2011 1040 ez tax forms Introduction This chapter explains the tax rules that apply when you sell your main home. 2011 1040 ez tax forms In most cases, your main home is the one in which you live most of the time. 2011 1040 ez tax forms If you sold your main home in 2013, you may be able to exclude from income any gain up to a limit of $250,000 ($500,000 on a joint return in most cases). 2011 1040 ez tax forms See Excluding the Gain , later. 2011 1040 ez tax forms Generally, if you can exclude all the gain, you do not need to report the sale on your tax return. 2011 1040 ez tax forms If you have gain that cannot be excluded, it is taxable. 2011 1040 ez tax forms Report it on Form 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets, and Schedule D (Form 1040). 2011 1040 ez tax forms You may also have to complete Form 4797, Sales of Business Property. 2011 1040 ez tax forms See Reporting the Sale , later. 2011 1040 ez tax forms If you have a loss on the sale, you generally cannot deduct it on your return. 2011 1040 ez tax forms However, you may need to report it. 2011 1040 ez tax forms See Reporting the Sale , later. 2011 1040 ez tax forms The following are main topics in this chapter. 2011 1040 ez tax forms Figuring gain or loss. 2011 1040 ez tax forms Basis. 2011 1040 ez tax forms Excluding the gain. 2011 1040 ez tax forms Ownership and use tests. 2011 1040 ez tax forms Reporting the sale. 2011 1040 ez tax forms Other topics include the following. 2011 1040 ez tax forms Business use or rental of home. 2011 1040 ez tax forms Recapturing a federal mortgage subsidy. 2011 1040 ez tax forms Useful Items - You may want to see: Publication 523 Selling Your Home 530 Tax Information for Homeowners 547 Casualties, Disasters, and Thefts Form (and Instructions) Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 982 Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets Main Home This section explains the term “main home. 2011 1040 ez tax forms ” Usually, the home you live in most of the time is your main home and can be a: House, Houseboat, Mobile home, Cooperative apartment, or Condominium. 2011 1040 ez tax forms To exclude gain under the rules of this chapter, you in most cases must have owned and lived in the property as your main home for at least 2 years during the 5-year period ending on the date of sale. 2011 1040 ez tax forms Land. 2011 1040 ez tax forms   If you sell the land on which your main home is located, but not the house itself, you cannot exclude any gain you have from the sale of the land. 2011 1040 ez tax forms However, if you sell vacant land used as part of your main home and that is adjacent to it, you may be able to exclude the gain from the sale under certain circumstances. 2011 1040 ez tax forms See Vacant land under Main Home in Publication 523 for more information. 2011 1040 ez tax forms Example. 2011 1040 ez tax forms You buy a piece of land and move your main home to it. 2011 1040 ez tax forms Then you sell the land on which your main home was located. 2011 1040 ez tax forms This sale is not considered a sale of your main home, and you cannot exclude any gain on the sale of the land. 2011 1040 ez tax forms More than one home. 2011 1040 ez tax forms   If you have more than one home, you can exclude gain only from the sale of your main home. 2011 1040 ez tax forms You must include in income gain from the sale of any other home. 2011 1040 ez tax forms If you have two homes and live in both of them, your main home is ordinarily the one you live in most of the time during the year. 2011 1040 ez tax forms Example 1. 2011 1040 ez tax forms You own two homes, one in New York and one in Florida. 2011 1040 ez tax forms From 2009 through 2013, you live in the New York home for 7 months and in the Florida residence for 5 months of each year. 2011 1040 ez tax forms In the absence of facts and circumstances indicating otherwise, the New York home is your main home. 2011 1040 ez tax forms You would be eligible to exclude the gain from the sale of the New York home but not of the Florida home in 2013. 2011 1040 ez tax forms Example 2. 2011 1040 ez tax forms You own a house, but you live in another house that you rent. 2011 1040 ez tax forms The rented house is your main home. 2011 1040 ez tax forms Example 3. 2011 1040 ez tax forms You own two homes, one in Virginia and one in New Hampshire. 2011 1040 ez tax forms In 2009 and 2010, you lived in the Virginia home. 2011 1040 ez tax forms In 2011 and 2012, you lived in the New Hampshire home. 2011 1040 ez tax forms In 2013, you lived again in the Virginia home. 2011 1040 ez tax forms Your main home in 2009, 2010, and 2013 is the Virginia home. 2011 1040 ez tax forms Your main home in 2011 and 2012 is the New Hampshire home. 2011 1040 ez tax forms You would be eligible to exclude gain from the sale of either home (but not both) in 2013. 2011 1040 ez tax forms Property used partly as your main home. 2011 1040 ez tax forms   If you use only part of the property as your main home, the rules discussed in this publication apply only to the gain or loss on the sale of that part of the property. 2011 1040 ez tax forms For details, see Business Use or Rental of Home , later. 2011 1040 ez tax forms Figuring Gain or Loss To figure the gain or loss on the sale of your main home, you must know the selling price, the amount realized, and the adjusted basis. 2011 1040 ez tax forms Subtract the adjusted basis from the amount realized to get your gain or loss. 2011 1040 ez tax forms     Selling price     − Selling expenses       Amount realized       Amount realized     − Adjusted basis       Gain or loss   Selling Price The selling price is the total amount you receive for your home. 2011 1040 ez tax forms It includes money and the fair market value of any other property or any other services you receive and all notes, mortgages or other debts assumed by the buyer as part of the sale. 2011 1040 ez tax forms Payment by employer. 2011 1040 ez tax forms   You may have to sell your home because of a job transfer. 2011 1040 ez tax forms If your employer pays you for a loss on the sale or for your selling expenses, do not include the payment as part of the selling price. 2011 1040 ez tax forms Your employer will include it as wages in box 1 of your Form W-2, and you will include it in your income on Form 1040, line 7. 2011 1040 ez tax forms Option to buy. 2011 1040 ez tax forms   If you grant an option to buy your home and the option is exercised, add the amount you receive for the option to the selling price of your home. 2011 1040 ez tax forms If the option is not exercised, you must report the amount as ordinary income in the year the option expires. 2011 1040 ez tax forms Report this amount on Form 1040, line 21. 2011 1040 ez tax forms Form 1099-S. 2011 1040 ez tax forms   If you received Form 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions, box 2 (Gross proceeds) should show the total amount you received for your home. 2011 1040 ez tax forms   However, box 2 will not include the fair market value of any services or property other than cash or notes you received or will receive. 2011 1040 ez tax forms Instead, box 4 will be checked to indicate your receipt or expected receipt of these items. 2011 1040 ez tax forms Amount Realized The amount realized is the selling price minus selling expenses. 2011 1040 ez tax forms Selling expenses. 2011 1040 ez tax forms   Selling expenses include: Commissions, Advertising fees, Legal fees, and Loan charges paid by the seller, such as loan placement fees or “points. 2011 1040 ez tax forms ” Adjusted Basis While you owned your home, you may have made adjustments (increases or decreases) to the basis. 2011 1040 ez tax forms This adjusted basis must be determined before you can figure gain or loss on the sale of your home. 2011 1040 ez tax forms For information on how to figure your home's adjusted basis, see Determining Basis , later. 2011 1040 ez tax forms Amount of Gain or Loss To figure the amount of gain or loss, compare the amount realized to the adjusted basis. 2011 1040 ez tax forms Gain on sale. 2011 1040 ez tax forms   If the amount realized is more than the adjusted basis, the difference is a gain and, except for any part you can exclude, in most cases is taxable. 2011 1040 ez tax forms Loss on sale. 2011 1040 ez tax forms   If the amount realized is less than the adjusted basis, the difference is a loss. 2011 1040 ez tax forms A loss on the sale of your main home cannot be deducted. 2011 1040 ez tax forms Jointly owned home. 2011 1040 ez tax forms   If you and your spouse sell your jointly owned home and file a joint return, you figure your gain or loss as one taxpayer. 2011 1040 ez tax forms Separate returns. 2011 1040 ez tax forms   If you file separate returns, each of you must figure your own gain or loss according to your ownership interest in the home. 2011 1040 ez tax forms Your ownership interest is generally determined by state law. 2011 1040 ez tax forms Joint owners not married. 2011 1040 ez tax forms   If you and a joint owner other than your spouse sell your jointly owned home, each of you must figure your own gain or loss according to your ownership interest in the home. 2011 1040 ez tax forms Each of you applies the rules discussed in this chapter on an individual basis. 2011 1040 ez tax forms Dispositions Other Than Sales Some special rules apply to other dispositions of your main home. 2011 1040 ez tax forms Foreclosure or repossession. 2011 1040 ez tax forms   If your home was foreclosed on or repossessed, you have a disposition. 2011 1040 ez tax forms See Publication 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments, to determine if you have ordinary income, gain, or loss. 2011 1040 ez tax forms Abandonment. 2011 1040 ez tax forms   If you abandon your home, see Publication 4681 to determine if you have ordinary income, gain, or loss. 2011 1040 ez tax forms Trading (exchanging) homes. 2011 1040 ez tax forms   If you trade your old home for another home, treat the trade as a sale and a purchase. 2011 1040 ez tax forms Example. 2011 1040 ez tax forms You owned and lived in a home with an adjusted basis of $41,000. 2011 1040 ez tax forms A real estate dealer accepted your old home as a trade-in and allowed you $50,000 toward a new home priced at $80,000. 2011 1040 ez tax forms This is treated as a sale of your old home for $50,000 with a gain of $9,000 ($50,000 – $41,000). 2011 1040 ez tax forms If the dealer had allowed you $27,000 and assumed your unpaid mortgage of $23,000 on your old home, your sales price would still be $50,000 (the $27,000 trade-in allowed plus the $23,000 mortgage assumed). 2011 1040 ez tax forms Transfer to spouse. 2011 1040 ez tax forms   If you transfer your home to your spouse or you transfer it to your former spouse incident to your divorce, you in most cases have no gain or loss. 2011 1040 ez tax forms This is true even if you receive cash or other consideration for the home. 2011 1040 ez tax forms As a result, the rules in this chapter do not apply. 2011 1040 ez tax forms More information. 2011 1040 ez tax forms   If you need more information, see Transfer to spouse in Publication 523 and Property Settlements in Publication 504, Divorced or Separated Individuals. 2011 1040 ez tax forms Involuntary conversion. 2011 1040 ez tax forms   You have a disposition when your home is destroyed or condemned and you receive other property or money in payment, such as insurance or a condemnation award. 2011 1040 ez tax forms This is treated as a sale and you may be able to exclude all or part of any gain from the destruction or condemnation of your home, as explained later under Special Situations . 2011 1040 ez tax forms Determining Basis You need to know your basis in your home to figure any gain or loss when you sell it. 2011 1040 ez tax forms Your basis in your home is determined by how you got the home. 2011 1040 ez tax forms Generally, your basis is its cost if you bought it or built it. 2011 1040 ez tax forms If you got it in some other way (inheritance, gift, etc. 2011 1040 ez tax forms ), your basis is generally either its fair market value when you received it or the adjusted basis of the previous owner. 2011 1040 ez tax forms While you owned your home, you may have made adjustments (increases or decreases) to your home's basis. 2011 1040 ez tax forms The result of these adjustments is your home's adjusted basis, which is used to figure gain or loss on the sale of your home. 2011 1040 ez tax forms See Adjusted Basis , later. 2011 1040 ez tax forms You can find more information on basis and adjusted basis in chapter 13 of this publication and in Publication 523. 2011 1040 ez tax forms Cost As Basis The cost of property is the amount you paid for it in cash, debt obligations, other property, or services. 2011 1040 ez tax forms Purchase. 2011 1040 ez tax forms   If you bought your home, your basis is its cost to you. 2011 1040 ez tax forms This includes the purchase price and certain settlement or closing costs. 2011 1040 ez tax forms In most cases, your purchase price includes your down payment and any debt, such as a first or second mortgage or notes you gave the seller in payment for the home. 2011 1040 ez tax forms If you build, or contract to build, a new home, your purchase price can include costs of construction, as discussed in Publication 523. 2011 1040 ez tax forms Settlement fees or closing costs. 2011 1040 ez tax forms   When you bought your home, you may have paid settlement fees or closing costs in addition to the contract price of the property. 2011 1040 ez tax forms You can include in your basis some of the settlement fees and closing costs you paid for buying the home, but not the fees and costs for getting a mortgage loan. 2011 1040 ez tax forms A fee paid for buying the home is any fee you would have had to pay even if you paid cash for the home (that is, without the need for financing). 2011 1040 ez tax forms    Chapter 13 lists some of the settlement fees and closing costs that you can include in the basis of property, including your home. 2011 1040 ez tax forms It also lists some settlement costs that cannot be included in basis. 2011 1040 ez tax forms   Also see Publication 523 for additional items and a discussion of basis other than cost. 2011 1040 ez tax forms Adjusted Basis Adjusted basis is your cost or other basis increased or decreased by certain amounts. 2011 1040 ez tax forms To figure your adjusted basis, you can use Worksheet 1 in Publication 523. 2011 1040 ez tax forms Do not use Worksheet 1 if you acquired an interest in your home from a decedent who died in 2010 and whose executor filed Form 8939, Allocation of Increase in Basis for Property Acquired From a Decedent. 2011 1040 ez tax forms Increases to basis. 2011 1040 ez tax forms   These include the following. 2011 1040 ez tax forms Additions and other improvements that have a useful life of more than 1 year. 2011 1040 ez tax forms Special assessments for local improvements. 2011 1040 ez tax forms Amounts you spent after a casualty to restore damaged property. 2011 1040 ez tax forms Improvements. 2011 1040 ez tax forms   These add to the value of your home, prolong its useful life, or adapt it to new uses. 2011 1040 ez tax forms You add the cost of additions and other improvements to the basis of your property. 2011 1040 ez tax forms   For example, putting a recreation room or another bathroom in your unfinished basement, putting up a new fence, putting in new plumbing or wiring, putting on a new roof, or paving your unpaved driveway are improvements. 2011 1040 ez tax forms An addition to your house, such as a new deck, a sunroom, or a new garage, is also an improvement. 2011 1040 ez tax forms Repairs. 2011 1040 ez tax forms   These maintain your home in good condition but do not add to its value or prolong its life. 2011 1040 ez tax forms You do not add their cost to the basis of your property. 2011 1040 ez tax forms   Examples of repairs include repainting your house inside or outside, fixing your gutters or floors, repairing leaks or plastering, and replacing broken window panes. 2011 1040 ez tax forms Decreases to basis. 2011 1040 ez tax forms   These include the following. 2011 1040 ez tax forms Discharge of qualified principal residence indebtedness that was excluded from income. 2011 1040 ez tax forms Some or all of the cancellation of debt income that was excluded due to your bankruptcy or insolvency. 2011 1040 ez tax forms For details, see Publication 4681. 2011 1040 ez tax forms Gain you postponed from the sale of a previous home before May 7, 1997. 2011 1040 ez tax forms Deductible casualty losses. 2011 1040 ez tax forms Insurance payments you received or expect to receive for casualty losses. 2011 1040 ez tax forms Payments you received for granting an easement or right-of-way. 2011 1040 ez tax forms Depreciation allowed or allowable if you used your home for business or rental purposes. 2011 1040 ez tax forms Energy-related credits allowed for expenditures made on the residence. 2011 1040 ez tax forms (Reduce the increase in basis otherwise allowable for expenditures on the residence by the amount of credit allowed for those expenditures. 2011 1040 ez tax forms ) Adoption credit you claimed for improvements added to the basis of your home. 2011 1040 ez tax forms Nontaxable payments from an adoption assistance program of your employer you used for improvements you added to the basis of your home. 2011 1040 ez tax forms Energy conservation subsidy excluded from your gross income because you received it (directly or indirectly) from a public utility after 1992 to buy or install any energy conservation measure. 2011 1040 ez tax forms An energy conservation measure is an installation or modification primarily designed either to reduce consumption of electricity or natural gas or to improve the management of energy demand for a home. 2011 1040 ez tax forms District of Columbia first-time homebuyer credit (allowed on the purchase of a principal residence in the District of Columbia beginning on August 5, 1997 and before January 1, 2012). 2011 1040 ez tax forms General sales taxes (allowed beginning 2004 and ending before 2014) claimed as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040) that were imposed on the purchase of personal property, such as a houseboat used as your home or a mobile home. 2011 1040 ez tax forms Discharges of qualified principal residence indebtedness. 2011 1040 ez tax forms   You may be able to exclude from gross income a discharge of qualified principal residence indebtedness. 2011 1040 ez tax forms This exclusion applies to discharges made after 2006 and before 2014. 2011 1040 ez tax forms If you choose to exclude this income, you must reduce (but not below zero) the basis of the principal residence by the amount excluded from your gross income. 2011 1040 ez tax forms   File Form 982 with your tax return. 2011 1040 ez tax forms See the form's instructions for detailed information. 2011 1040 ez tax forms Recordkeeping. 2011 1040 ez tax forms You should keep records to prove your home's adjusted basis. 2011 1040 ez tax forms Ordinarily, you must keep records for 3 years after the due date for filing your return for the tax year in which you sold your home. 2011 1040 ez tax forms But if you sold a home before May 7, 1997, and postponed tax on any gain, the basis of that home affects the basis of the new home you bought. 2011 1040 ez tax forms Keep records proving the basis of both homes as long as they are needed for tax purposes. 2011 1040 ez tax forms The records you should keep include: Proof of the home's purchase price and purchase expenses, Receipts and other records for all improvements, additions, and other items that affect the home's adjusted basis, Any worksheets or other computations you used to figure the adjusted basis of the home you sold, the gain or loss on the sale, the exclusion, and the taxable gain, Any Form 982 you filed to report any discharge of qualified principal residence indebtedness, Any Form 2119, Sale of Your Home, you filed to postpone gain from the sale of a previous home before May 7, 1997, and Any worksheets you used to prepare Form 2119, such as the Adjusted Basis of Home Sold Worksheet or the Capital Improvements Worksheet from the Form 2119 instructions, or other source of computations. 2011 1040 ez tax forms Excluding the Gain You may qualify to exclude from your income all or part of any gain from the sale of your main home. 2011 1040 ez tax forms This means that, if you qualify, you will not have to pay tax on the gain up to the limit described under Maximum Exclusion , next. 2011 1040 ez tax forms To qualify, you must meet the ownership and use tests described later. 2011 1040 ez tax forms You can choose not to take the exclusion by including the gain from the sale in your gross income on your tax return for the year of the sale. 2011 1040 ez tax forms You can use Worksheet 2 in Publication 523 to figure the amount of your exclusion and your taxable gain, if any. 2011 1040 ez tax forms If you have any taxable gain from the sale of your home, you may have to increase your withholding or make estimated tax payments. 2011 1040 ez tax forms See Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax. 2011 1040 ez tax forms Maximum Exclusion You can exclude up to $250,000 of the gain (other than gain allocated to periods of nonqualified use) on the sale of your main home if all of the following are true. 2011 1040 ez tax forms You meet the ownership test. 2011 1040 ez tax forms You meet the use test. 2011 1040 ez tax forms During the 2-year period ending on the date of the sale, you did not exclude gain from the sale of another home. 2011 1040 ez tax forms For details on gain allocated to periods of nonqualified use, see Periods of nonqualified use , later. 2011 1040 ez tax forms You may be able to exclude up to $500,000 of the gain (other than gain allocated to periods of nonqualified use) on the sale of your main home if you are married and file a joint return and meet the requirements listed in the discussion of the special rules for joint returns, later, under Married Persons . 2011 1040 ez tax forms Ownership and Use Tests To claim the exclusion, you must meet the ownership and use tests. 2011 1040 ez tax forms This means that during the 5-year period ending on the date of the sale, you must have: Owned the home for at least 2 years (the ownership test), and Lived in the home as your main home for at least 2 years (the use test). 2011 1040 ez tax forms Exception. 2011 1040 ez tax forms   If you owned and lived in the property as your main home for less than 2 years, you can still claim an exclusion in some cases. 2011 1040 ez tax forms However, the maximum amount you may be able to exclude will be reduced. 2011 1040 ez tax forms See Reduced Maximum Exclusion , later. 2011 1040 ez tax forms Example 1—home owned and occupied for at least 2 years. 2011 1040 ez tax forms Mya bought and moved into her main home in September 2011. 2011 1040 ez tax forms She sold the home at a gain in October 2013. 2011 1040 ez tax forms During the 5-year period ending on the date of sale in October 2013, she owned and lived in the home for more than 2 years. 2011 1040 ez tax forms She meets the ownership and use tests. 2011 1040 ez tax forms Example 2—ownership test met but use test not met. 2011 1040 ez tax forms Ayden bought a home, lived in it for 6 months, moved out, and never occupied the home again. 2011 1040 ez tax forms He later sold the home for a gain. 2011 1040 ez tax forms He owned the home during the entire 5-year period ending on the date of sale. 2011 1040 ez tax forms He meets the ownership test but not the use test. 2011 1040 ez tax forms He cannot exclude any part of his gain on the sale unless he qualified for a reduced maximum exclusion (explained later). 2011 1040 ez tax forms Period of Ownership and Use The required 2 years of ownership and use during the 5-year period ending on the date of the sale do not have to be continuous nor do they both have to occur at the same time. 2011 1040 ez tax forms You meet the tests if you can show that you owned and lived in the property as your main home for either 24 full months or 730 days (365 × 2) during the 5-year period ending on the date of sale. 2011 1040 ez tax forms Temporary absence. 2011 1040 ez tax forms   Short temporary absences for vacations or other seasonal absences, even if you rent out the property during the absences, are counted as periods of use. 2011 1040 ez tax forms The following examples assume that the reduced maximum exclusion (discussed later) does not apply to the sales. 2011 1040 ez tax forms Example 1. 2011 1040 ez tax forms David Johnson, who is single, bought and moved into his home on February 1, 2011. 2011 1040 ez tax forms Each year during 2011 and 2012, David left his home for a 2-month summer vacation. 2011 1040 ez tax forms David sold the house on March 1, 2013. 2011 1040 ez tax forms Although the total time David used his home is less than 2 years (21 months), he meets the requirement and may exclude gain. 2011 1040 ez tax forms The 2-month vacations are short temporary absences and are counted as periods of use in determining whether David used the home for the required 2 years. 2011 1040 ez tax forms Example 2. 2011 1040 ez tax forms Professor Paul Beard, who is single, bought and moved into a house on August 18, 2010. 2011 1040 ez tax forms He lived in it as his main home continuously until January 5, 2012, when he went abroad for a 1-year sabbatical leave. 2011 1040 ez tax forms On February 6, 2013, 1 month after returning from the leave, Paul sold the house at a gain. 2011 1040 ez tax forms Because his leave was not a short temporary absence, he cannot include the period of leave to meet the 2-year use test. 2011 1040 ez tax forms He cannot exclude any part of his gain, because he did not use the residence for the required 2 years. 2011 1040 ez tax forms Ownership and use tests met at different times. 2011 1040 ez tax forms   You can meet the ownership and use tests during different 2-year periods. 2011 1040 ez tax forms However, you must meet both tests during the 5-year period ending on the date of the sale. 2011 1040 ez tax forms Example. 2011 1040 ez tax forms Beginning in 2002, Helen Jones lived in a rented apartment. 2011 1040 ez tax forms The apartment building was later converted to condominiums, and she bought her same apartment on December 3, 2010. 2011 1040 ez tax forms In 2011, Helen became ill and on April 14 of that year she moved to her daughter's home. 2011 1040 ez tax forms On July 12, 2013, while still living in her daughter's home, she sold her condominium. 2011 1040 ez tax forms Helen can exclude gain on the sale of her condominium because she met the ownership and use tests during the 5-year period from July 13, 2008, to July 12, 2013, the date she sold the condominium. 2011 1040 ez tax forms She owned her condominium from December 3, 2010, to July 12, 2013 (more than 2 years). 2011 1040 ez tax forms She lived in the property from July 13, 2008 (the beginning of the 5-year period), to April 14, 2011 (more than 2 years). 2011 1040 ez tax forms The time Helen lived in her daughter's home during the 5-year period can be counted toward her period of ownership, and the time she lived in her rented apartment during the 5-year period can be counted toward her period of use. 2011 1040 ez tax forms Cooperative apartment. 2011 1040 ez tax forms   If you sold stock as a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation, the ownership and use tests are met if, during the 5-year period ending on the date of sale, you: Owned the stock for at least 2 years, and Lived in the house or apartment that the stock entitles you to occupy as your main home for at least 2 years. 2011 1040 ez tax forms Exceptions to Ownership and Use Tests The following sections contain exceptions to the ownership and use tests for certain taxpayers. 2011 1040 ez tax forms Exception for individuals with a disability. 2011 1040 ez tax forms   There is an exception to the use test if: You become physically or mentally unable to care for yourself, and You owned and lived in your home as your main home for a total of at least 1 year during the 5-year period before the sale of your home. 2011 1040 ez tax forms Under this exception, you are considered to live in your home during any time within the 5-year period that you own the home and live in a facility (including a nursing home) licensed by a state or political subdivision to care for persons in your condition. 2011 1040 ez tax forms If you meet this exception to the use test, you still have to meet the 2-out-of-5-year ownership test to claim the exclusion. 2011 1040 ez tax forms Previous home destroyed or condemned. 2011 1040 ez tax forms   For the ownership and use tests, you add the time you owned and lived in a previous home that was destroyed or condemned to the time you owned and lived in the replacement home on whose sale you wish to exclude gain. 2011 1040 ez tax forms This rule applies if any part of the basis of the home you sold depended on the basis of the destroyed or condemned home. 2011 1040 ez tax forms Otherwise, you must have owned and lived in the same home for 2 of the 5 years before the sale to qualify for the exclusion. 2011 1040 ez tax forms Members of the uniformed services or Foreign Service, employees of the intelligence community, or employees or volunteers of the Peace Corps. 2011 1040 ez tax forms   You can choose to have the 5-year test period for ownership and use suspended during any period you or your spouse serve on “qualified official extended duty” as a member of the uniformed services or Foreign Service of the United States, or as an employee of the intelligence community. 2011 1040 ez tax forms You can choose to have the 5-year test period for ownership and use suspended during any period you or your spouse serve outside the United States either as an employee of the Peace Corps on "qualified official extended duty" or as an enrolled volunteer or volunteer leader of the Peace Corps. 2011 1040 ez tax forms This means that you may be able to meet the 2-year use test even if, because of your service, you did not actually live in your home for at least the required 2 years during the 5-year period ending on the date of sale. 2011 1040 ez tax forms   If this helps you qualify to exclude gain, you can choose to have the 5-year test period suspended by filing a return for the year of sale that does not include the gain. 2011 1040 ez tax forms For more information about the suspension of the 5-year test period, see Members of the uniformed services or Foreign Service, employees of the intelligence community, or employees or volunteers of the Peace Corps in Publication 523. 2011 1040 ez tax forms Married Persons If you and your spouse file a joint return for the year of sale and one spouse meets the ownership and use tests, you can exclude up to $250,000 of the gain. 2011 1040 ez tax forms (But see Special rules for joint returns , next. 2011 1040 ez tax forms ) Special rules for joint returns. 2011 1040 ez tax forms   You can exclude up to $500,000 of the gain on the sale of your main home if all of the following are true. 2011 1040 ez tax forms You are married and file a joint return for the year. 2011 1040 ez tax forms Either you or your spouse meets the ownership test. 2011 1040 ez tax forms Both you and your spouse meet the use test. 2011 1040 ez tax forms During the 2-year period ending on the date of the sale, neither you nor your spouse excluded gain from the sale of another home. 2011 1040 ez tax forms If either spouse does not satisfy all these requirements, the maximum exclusion that can be claimed by the couple is the total of the maximum exclusions that each spouse would qualify for if not married and the amounts were figured separately. 2011 1040 ez tax forms For this purpose, each spouse is treated as owning the property during the period that either spouse owned the property. 2011 1040 ez tax forms Example 1—one spouse sells a home. 2011 1040 ez tax forms Emily sells her home in June 2013 for a gain of $300,000. 2011 1040 ez tax forms She marries Jamie later in the year. 2011 1040 ez tax forms She meets the ownership and use tests, but Jamie does not. 2011 1040 ez tax forms Emily can exclude up to $250,000 of gain on a separate or joint return for 2013. 2011 1040 ez tax forms The $500,000 maximum exclusion for certain joint returns does not apply because Jamie does not meet the use test. 2011 1040 ez tax forms Example 2—each spouse sells a home. 2011 1040 ez tax forms The facts are the same as in Example 1 except that Jamie also sells a home in 2013 for a gain of $200,000 before he marries Emily. 2011 1040 ez tax forms He meets the ownership and use tests on his home, but Emily does not. 2011 1040 ez tax forms Emily can exclude $250,000 of gain and Jamie can exclude $200,000 of gain on the respective sales of their individual homes. 2011 1040 ez tax forms However, Emily cannot use Jamie's unused exclusion to exclude more than $250,000 of gain. 2011 1040 ez tax forms Therefore, Emily and Jamie must recognize $50,000 of gain on the sale of Emily's home. 2011 1040 ez tax forms The $500,000 maximum exclusion for certain joint returns does not apply because Emily and Jamie do not both meet the use test for the same home. 2011 1040 ez tax forms Sale of main home by surviving spouse. 2011 1040 ez tax forms   If your spouse died and you did not remarry before the date of sale, you are considered to have owned and lived in the property as your main home during any period of time when your spouse owned and lived in it as a main home. 2011 1040 ez tax forms   If you meet all of the following requirements, you may qualify to exclude up to $500,000 of any gain from the sale or exchange of your main home. 2011 1040 ez tax forms The sale or exchange took place after 2008. 2011 1040 ez tax forms The sale or exchange took place no more than 2 years after the date of death of your spouse. 2011 1040 ez tax forms You have not remarried. 2011 1040 ez tax forms You and your spouse met the use test at the time of your spouse's death. 2011 1040 ez tax forms You or your spouse met the ownership test at the time of your spouse's death. 2011 1040 ez tax forms Neither you nor your spouse excluded gain from the sale of another home during the last 2 years. 2011 1040 ez tax forms Example. 2011 1040 ez tax forms   Harry owned and used a house as his main home since 2009. 2011 1040 ez tax forms Harry and Wilma married on July 1, 2013, and from that date they use Harry's house as their main home. 2011 1040 ez tax forms Harry died on August 15, 2013, and Wilma inherited the property. 2011 1040 ez tax forms Wilma sold the property on September 3, 2013, at which time she had not remarried. 2011 1040 ez tax forms Although Wilma owned and used the house for less than 2 years, Wilma is considered to have satisfied the ownership and use tests because her period of ownership and use includes the period that Harry owned and used the property before death. 2011 1040 ez tax forms Home transferred from spouse. 2011 1040 ez tax forms   If your home was transferred to you by your spouse (or former spouse if the transfer was incident to divorce), you are considered to have owned it during any period of time when your spouse owned it. 2011 1040 ez tax forms Use of home after divorce. 2011 1040 ez tax forms   You are considered to have used property as your main home during any period when: You owned it, and Your spouse or former spouse is allowed to live in it under a divorce or separation instrument and uses it as his or her main home. 2011 1040 ez tax forms Reduced Maximum Exclusion If you fail to meet the requirements to qualify for the $250,000 or $500,000 exclusion, you may still qualify for a reduced exclusion. 2011 1040 ez tax forms This applies to those who: Fail to meet the ownership and use tests, or Have used the exclusion within 2 years of selling their current home. 2011 1040 ez tax forms In both cases, to qualify for a reduced exclusion, the sale of your main home must be due to one of the following reasons. 2011 1040 ez tax forms A change in place of employment. 2011 1040 ez tax forms Health. 2011 1040 ez tax forms Unforeseen circumstances. 2011 1040 ez tax forms Unforeseen circumstances. 2011 1040 ez tax forms   The sale of your main home is because of an unforeseen circumstance if your primary reason for the sale is the occurrence of an event that you could not reasonably have anticipated before buying and occupying your main home. 2011 1040 ez tax forms   See Publication 523 for more information and to use Worksheet 3 to figure your reduced maximum exclusion. 2011 1040 ez tax forms Business Use or Rental of Home You may be able to exclude gain from the sale of a home you have used for business or to produce rental income. 2011 1040 ez tax forms But you must meet the ownership and use tests. 2011 1040 ez tax forms Periods of nonqualified use. 2011 1040 ez tax forms   In most cases, gain from the sale or exchange of your main home will not qualify for the exclusion to the extent that the gains are allocated to periods of nonqualified use. 2011 1040 ez tax forms Nonqualified use is any period after 2008 during which neither you nor your spouse (or your former spouse) used the property as a main home with the following exceptions. 2011 1040 ez tax forms Exceptions. 2011 1040 ez tax forms   A period of nonqualified use does not include: Any portion of the 5-year period ending on the date of the sale or exchange after the last date you (or your spouse) use the property as a main home; Any period (not to exceed an aggregate period of 10 years) during which you (or your spouse) are serving on qualified official extended duty: As a member of the uniformed services; As a member of the Foreign Service of the United States; or As an employee of the intelligence community; and Any other period of temporary absence (not to exceed an aggregate period of 2 years) due to change of employment, health conditions, or such other unforeseen circumstances as may be specified by the IRS. 2011 1040 ez tax forms The gain resulting from the sale of the property is allocated between qualified and nonqualified use periods based on the amount of time the property was held for qualified and nonqualified use. 2011 1040 ez tax forms Gain from the sale or exchange of a main home allocable to periods of qualified use will continue to qualify for the exclusion for the sale of your main home. 2011 1040 ez tax forms Gain from the sale or exchange of property allocable to nonqualified use will not qualify for the exclusion. 2011 1040 ez tax forms Calculation. 2011 1040 ez tax forms   To figure the portion of the gain allocated to the period of nonqualified use, multiply the gain by the following fraction:   Total nonqualified use during the period of ownership after 2008      Total period of ownership     This calculation can be found in Worksheet 2, line 10, in Publication 523. 2011 1040 ez tax forms Example 1. 2011 1040 ez tax forms On May 23, 2007, Amy, who is unmarried for all years in this example, bought a house. 2011 1040 ez tax forms She moved in on that date and lived in it until May 31, 2009, when she moved out of the house and put it up for rent. 2011 1040 ez tax forms The house was rented from June 1, 2009, to March 31, 2011. 2011 1040 ez tax forms Amy claimed depreciation deductions in 2009 through 2011 totaling $10,000. 2011 1040 ez tax forms Amy moved back into the house on April 1, 2011, and lived there until she sold it on January 31, 2013, for a gain of $200,000. 2011 1040 ez tax forms During the 5-year period ending on the date of the sale (January 31, 2008-January 31, 2013), Amy owned and lived in the house for more than 2 years as shown in the following table. 2011 1040 ez tax forms Five Year Period Used as  Home Used as  Rental 1/31/08 – 5/31/09 16 months       6/1/09 – 3/31/11   22 months 4/1/11 – 1/31/13 22 months         38 months 22 months During the period Amy owned the house (2,080 days), her period of nonqualified use was 668 days. 2011 1040 ez tax forms Amy divides 668 by 2,080 and obtains a decimal (rounded to at least three decimal places) of 0. 2011 1040 ez tax forms 321. 2011 1040 ez tax forms To figure her gain attributable to the period of nonqualified use, she multiplies $190,000 (the gain not attributable to the $10,000 depreciation deduction) by 0. 2011 1040 ez tax forms 321. 2011 1040 ez tax forms Because the gain attributable to periods of nonqualified use is $60,990, Amy can exclude $129,010 of her gain. 2011 1040 ez tax forms Example 2. 2011 1040 ez tax forms William owned and used a house as his main home from 2007 through 2010. 2011 1040 ez tax forms On January 1, 2011, he moved to another state. 2011 1040 ez tax forms He rented his house from that date until April 30, 2013, when he sold it. 2011 1040 ez tax forms During the 5-year period ending on the date of sale (May 1, 2008-April 30, 2013), William owned and lived in the house for more than 2 years. 2011 1040 ez tax forms He must report the sale on Form 4797 because it was rental property at the time of sale. 2011 1040 ez tax forms Because the period of nonqualified use does not include any part of the 5-year period after the last date William lived in the house, he has no period of nonqualified use. 2011 1040 ez tax forms Because he met the ownership and use tests, he can exclude gain up to $250,000. 2011 1040 ez tax forms However, he cannot exclude the part of the gain equal to the depreciation he claimed or could have claimed for renting the house, as explained next. 2011 1040 ez tax forms Depreciation after May 6, 1997. 2011 1040 ez tax forms   If you were entitled to take depreciation deductions because you used your home for business purposes or as rental property, you cannot exclude the part of your gain equal to any depreciation allowed or allowable as a deduction for periods after May 6, 1997. 2011 1040 ez tax forms If you can show by adequate records or other evidence that the depreciation allowed was less than the amount allowable, then you may limit the amount of gain recognized to the depreciation allowed. 2011 1040 ez tax forms See Publication 544 for more information. 2011 1040 ez tax forms Property used partly for business or rental. 2011 1040 ez tax forms   If you used property partly as a home and partly for business or to produce rental income, see Publication 523. 2011 1040 ez tax forms Reporting the Sale Do not report the 2013 sale of your main home on your tax return unless: You have a gain and do not qualify to exclude all of it, You have a gain and choose not to exclude it, or You received Form 1099-S. 2011 1040 ez tax forms If any of these conditions apply, report the entire gain or loss. 2011 1040 ez tax forms For details on how to report the gain or loss, see the Instructions for Schedule D (Form 1040) and the Instructions for Form 8949. 2011 1040 ez tax forms If you used the home for business or to produce rental income, you may have to use Form 4797 to report the sale of the business or rental part (or the sale of the entire property if used entirely for business or rental). 2011 1040 ez tax forms See Business Use or Rental of Home in Publication 523 and the Instructions for Form 4797. 2011 1040 ez tax forms Installment sale. 2011 1040 ez tax forms    Some sales are made under arrangements that provide for part or all of the selling price to be paid in a later year. 2011 1040 ez tax forms These sales are called “installment sales. 2011 1040 ez tax forms ” If you finance the buyer's purchase of your home yourself instead of having the buyer get a loan or mortgage from a bank, you probably have an installment sale. 2011 1040 ez tax forms You may be able to report the part of the gain you cannot exclude on the installment basis. 2011 1040 ez tax forms    Use Form 6252, Installment Sale Income, to report the sale. 2011 1040 ez tax forms Enter your exclusion on line 15 of Form 6252. 2011 1040 ez tax forms Seller-financed mortgage. 2011 1040 ez tax forms   If you sell your home and hold a note, mortgage, or other financial agreement, the payments you receive in most cases consist of both interest and principal. 2011 1040 ez tax forms You must separately report as interest income the interest you receive as part of each payment. 2011 1040 ez tax forms If the buyer of your home uses the property as a main or second home, you must also report the name, address, and social security number (SSN) of the buyer on line 1 of Schedule B (Form 1040A or 1040). 2011 1040 ez tax forms The buyer must give you his or her SSN, and you must give the buyer your SSN. 2011 1040 ez tax forms Failure to meet these requirements may result in a $50 penalty for each failure. 2011 1040 ez tax forms If either you or the buyer does not have and is not eligible to get an SSN, see Social Security Number in chapter 1. 2011 1040 ez tax forms More information. 2011 1040 ez tax forms   For more information on installment sales, see Publication 537, Installment Sales. 2011 1040 ez tax forms Special Situations The situations that follow may affect your exclusion. 2011 1040 ez tax forms Sale of home acquired in a like-kind exchange. 2011 1040 ez tax forms   You cannot claim the exclusion if: You acquired your home in a like-kind exchange (also known as a section 1031 exchange), or your basis in your home is determined by reference to the basis of the home in the hands of the person who acquired the property in a like-kind exchange (for example, you received the home from that person as a gift), and You sold the home during the 5-year period beginning with the date your home was acquired in the like-kind exchange. 2011 1040 ez tax forms Gain from a like-kind exchange is not taxable at the time of the exchange. 2011 1040 ez tax forms This means that gain will not be taxed until you sell or otherwise dispose of the property you receive. 2011 1040 ez tax forms To defer gain from a like-kind exchange, you must have exchanged business or investment property for business or investment property of a like kind. 2011 1040 ez tax forms For more information about like-kind exchanges, see Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets. 2011 1040 ez tax forms Home relinquished in a like-kind exchange. 2011 1040 ez tax forms   If you use your main home partly for business or rental purposes and then exchange the home for another property, see Publication 523. 2011 1040 ez tax forms Expatriates. 2011 1040 ez tax forms   You cannot claim the exclusion if the expatriation tax applies to you. 2011 1040 ez tax forms The expatriation tax applies to certain U. 2011 1040 ez tax forms S. 2011 1040 ez tax forms citizens who have renounced their citizenship (and to certain long-term residents who have ended their residency). 2011 1040 ez tax forms For more information about the expatriation tax, see Expatriation Tax in chapter 4 of Publication 519, U. 2011 1040 ez tax forms S. 2011 1040 ez tax forms Tax Guide for Aliens. 2011 1040 ez tax forms Home destroyed or condemned. 2011 1040 ez tax forms   If your home was destroyed or condemned, any gain (for example, because of insurance proceeds you received) qualifies for the exclusion. 2011 1040 ez tax forms   Any part of the gain that cannot be excluded (because it is more than the maximum exclusion) can be postponed under the rules explained in: Publication 547, in the case of a home that was destroyed, or Publication 544, chapter 1, in the case of a home that was condemned. 2011 1040 ez tax forms Sale of remainder interest. 2011 1040 ez tax forms   Subject to the other rules in this chapter, you can choose to exclude gain from the sale of a remainder interest in your home. 2011 1040 ez tax forms If you make this choice, you cannot choose to exclude gain from your sale of any other interest in the home that you sell separately. 2011 1040 ez tax forms Exception for sales to related persons. 2011 1040 ez tax forms   You cannot exclude gain from the sale of a remainder interest in your home to a related person. 2011 1040 ez tax forms Related persons include your brothers, sisters, half-brothers, half-sisters, spouse, ancestors (parents, grandparents, etc. 2011 1040 ez tax forms ), and lineal descendants (children, grandchildren, etc. 2011 1040 ez tax forms ). 2011 1040 ez tax forms Related persons also include certain corporations, partnerships, trusts, and exempt organizations. 2011 1040 ez tax forms Recapturing (Paying Back) a Federal Mortgage Subsidy If you financed your home under a federally subsidized program (loans from tax-exempt qualified mortgage bonds or loans with mortgage credit certificates), you may have to recapture all or part of the benefit you received from that program when you sell or otherwise dispose of your home. 2011 1040 ez tax forms You recapture the benefit by increasing your federal income tax for the year of the sale. 2011 1040 ez tax forms You may have to pay this recapture tax even if you can exclude your gain from income under the rules discussed earlier; that exclusion does not affect the recapture tax. 2011 1040 ez tax forms Loans subject to recapture rules. 2011 1040 ez tax forms   The recapture applies to loans that: Came from the proceeds of qualified mortgage bonds, or Were based on mortgage credit certificates. 2011 1040 ez tax forms The recapture also applies to assumptions of these loans. 2011 1040 ez tax forms When recapture applies. 2011 1040 ez tax forms   Recapture of the federal mortgage subsidy applies only if you meet both of the following conditions. 2011 1040 ez tax forms You sell or otherwise dispose of your home at a gain within the first 9 years after the date you close your mortgage loan. 2011 1040 ez tax forms Your income for the year of disposition is more than that year's adjusted qualifying income for your family size for that year (related to the income requirements a person must meet to qualify for the federally subsidized program). 2011 1040 ez tax forms When recapture does not apply. 2011 1040 ez tax forms   Recapture does not apply in any of the following situations. 2011 1040 ez tax forms Your mortgage loan was a qualified home improvement loan (QHIL) of not more than $15,000 used for alterations, repairs, and improvements that protect or improve the basic livability or energy efficiency of your home. 2011 1040 ez tax forms Your mortgage loan was a QHIL of not more than $150,000 in the case of a QHIL used to repair damage from Hurricane Katrina to homes in the hurricane disaster area; a QHIL funded by a qualified mortgage bond that is a qualified Gulf Opportunity Zone Bond; or a QHIL for an owner-occupied home in the Gulf Opportunity Zone (GO Zone), Rita GO Zone, or Wilma GO Zone. 2011 1040 ez tax forms For more information, see Publication 4492, Information for Taxpayers Affected by Hurricanes Katrina, Rita, and Wilma. 2011 1040 ez tax forms Also see Publication 4492-B, Information for Affected Taxpayers in the Midwestern Disaster Areas. 2011 1040 ez tax forms The home is disposed of as a result of your death. 2011 1040 ez tax forms You dispose of the home more than 9 years after the date you closed your mortgage loan. 2011 1040 ez tax forms You transfer the home to your spouse, or to your former spouse incident to a divorce, where no gain is included in your income. 2011 1040 ez tax forms You dispose of the home at a loss. 2011 1040 ez tax forms Your home is destroyed by a casualty, and you replace it on its original site within 2 years after the end of the tax year when the destruction happened. 2011 1040 ez tax forms The replacement period is extended for main homes destroyed in a federally declared disaster area, a Midwestern disaster area, the Kansas disaster area, and the Hurricane Katrina disaster area. 2011 1040 ez tax forms For more information, see Replacement Period in Publication 547. 2011 1040 ez tax forms You refinance your mortgage loan (unless you later meet the conditions listed previously under When recapture applies ). 2011 1040 ez tax forms Notice of amounts. 2011 1040 ez tax forms   At or near the time of settlement of your mortgage loan, you should receive a notice that provides the federally subsidized amount and other information you will need to figure your recapture tax. 2011 1040 ez tax forms How to figure and report the recapture. 2011 1040 ez tax forms    The recapture tax is figured on Form 8828. 2011 1040 ez tax forms If you sell your home and your mortgage is subject to recapture rules, you must file Form 8828 even if you do not owe a recapture tax. 2011 1040 ez tax forms Attach Form 8828 to your Form 1040. 2011 1040 ez tax forms For more information, see Form 8828 and its instructions. 2011 1040 ez tax forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications