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2012 Tax Form 8863

2012 tax form 8863 25. 2012 tax form 8863   Pérdidas por Hecho Fortuito y Robo no Relacionadas con los Negocios Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Hecho FortuitoMascota de la familia. 2012 tax form 8863 Deterioro progresivo. 2012 tax form 8863 Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. 2012 tax form 8863 Robo Pérdidas de Depósitos Comprobación de las Pérdidas Cómo Calcular una PérdidaDisminución del Valor Justo de Mercado Base Ajustada Seguro y Otros Reembolsos Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Límites de la DeducciónRegla de los $100 Regla del 10% Cuándo Declarar Ganancias y PérdidasPérdidas en Zonas de Desastre Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Qué Hay de Nuevo Nueva Sección C en el Formulario 4684 para esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). 2012 tax form 8863  La Sección C del Formulario 4684 (disponible en inglés) es nueva para el año 2013. 2012 tax form 8863 Usted debe completar la Sección C si está reclamando una deducción de pérdida por robo debido a un esquema de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type scheme) y estará usando el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58. 2012 tax form 8863 La Sección C del Formulario 4864 reemplaza el Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. 2012 tax form 8863 No necesita completar el Anexo A. 2012 tax form 8863 Para más información, vea Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes) en este capítulo. 2012 tax form 8863 Introduction Este capítulo explica el trato tributario de pérdidas personales (no relacionadas con los negocios o las inversiones) por hecho fortuito, pérdidas por robo y pérdidas en depósitos. 2012 tax form 8863 Este capítulo también presenta los siguientes temas: Cómo calcular el monto de su pérdida. 2012 tax form 8863 Cómo considerar seguros y otros reembolsos que reciba. 2012 tax form 8863 Límites de la deducción. 2012 tax form 8863 Cuándo y cómo declarar la ocurrencia de un hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Formularios que tiene que presentar. 2012 tax form 8863    Si es víctima de un hecho fortuito o robo, tiene que presentar el Formulario 4684, en inglés. 2012 tax form 8863 Asimismo, tiene que presentar por lo menos uno de los siguientes formularios, todos en inglés: Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas). 2012 tax form 8863 Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital). 2012 tax form 8863 Expropiaciones forzosas. 2012 tax form 8863   Para obtener información sobre expropiaciones de propiedad, vea Involuntary Conversions (Conversiones involuntarias) en el capítulo 1 de la Publicación 544, Sales and other Disposition of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. 2012 tax form 8863 Registro para el cálculo de pérdidas por hecho fortuito y robo. 2012 tax form 8863    La Publicación 584SP está a su disposición para ayudarle a hacer una lista de artículos de propiedad personal que hayan sido robados o hayan sufrido daños, y luego calcular su pérdida. 2012 tax form 8863 En dicha publicación se incluyen tablas para ayudarle a calcular el monto de las pérdidas de su casa, artículos del hogar y sus vehículos motorizados. 2012 tax form 8863 Pérdidas relacionadas con negocios o inversiones. 2012 tax form 8863   Para obtener información sobre pérdidas de propiedad de un negocio o de generación de ingresos debido a hechos fortuitos o robo, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. 2012 tax form 8863 Useful Items - You may want to see: Publicación 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 547(SP) Hechos Fortuitos, Desastres y Robos 584SP Registro de Pérdidas por Hechos Fortuitos (Imprevistos), Desastres y Robos (Propiedad de uso personal)  Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 4684 Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés Hecho Fortuito Un hecho fortuito es el daño, la destrucción o la pérdida de propiedad ocasionados por un acontecimiento identificable y repentino, inesperado o poco común. 2012 tax form 8863 Un acontecimiento repentino es aquél que ocurre rápidamente; no es paulatino ni progresivo. 2012 tax form 8863 Un acontecimiento inesperado es aquél que comúnmente no se anticipa ni es intencionado. 2012 tax form 8863 Un acontecimiento poco común es aquél que no ocurre a diario y no es algo típico dentro de las actividades que usted realiza. 2012 tax form 8863 Pérdidas deducibles. 2012 tax form 8863   Las pérdidas deducibles por hechos fortuitos pueden deberse a diversas causas, entre ellas: Accidentes automovilísticos (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). 2012 tax form 8863 Terremotos. 2012 tax form 8863 Incendios (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). 2012 tax form 8863 Inundaciones. 2012 tax form 8863 Demolición o reubicación de una vivienda poco segura por orden del gobierno debido a un desastre, como se explica en la sección Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Hundimientos (derrumbes) de minas. 2012 tax form 8863 Naufragios. 2012 tax form 8863 Estallidos supersónicos. 2012 tax form 8863 Tormentas, incluidos huracanes y tornados. 2012 tax form 8863 Ataques terroristas. 2012 tax form 8863 Vandalismo. 2012 tax form 8863 Erupciones volcánicas. 2012 tax form 8863 Pérdidas no deducibles. 2012 tax form 8863   Una pérdida por hecho fortuito no es deducible si el daño o la destrucción ha sido causado por los siguientes factores: El quiebre accidental de artículos como, por ejemplo, vasos o vajilla fina en condiciones normales. 2012 tax form 8863 Una mascota de la familia (se explica más adelante). 2012 tax form 8863 Un incendio si usted, por voluntad propia, lo prendió o le pagó a alguien para que lo prendiera. 2012 tax form 8863 Un accidente automovilístico si éste fue causado por su propia negligencia o acto voluntario. 2012 tax form 8863 Esto también es aplicable si el acto o negligencia de alguna persona que actuaba en nombre suyo fue causa del accidente. 2012 tax form 8863 Deterioro progresivo (explicado más adelante). 2012 tax form 8863 Mascota de la familia. 2012 tax form 8863   La pérdida de bienes debido a daños causados por una mascota de la familia no es deducible como pérdida por hecho fortuito a menos que se cumplan los requisitos indicados anteriormente bajo Hecho Fortuito . 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Antes de acostumbrarse a su casa, su nuevo cachorro causó daños a su alfombra oriental antigua. 2012 tax form 8863 Debido a que los daños no fueron inesperados ni fuera de lo común, la pérdida resultante no se puede deducir como pérdida por hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Deterioro progresivo. 2012 tax form 8863    La pérdida de propiedad por causa de deterioro progresivo no es deducible como hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Esto se debe a que el daño ocurre como resultado de un funcionamiento permanente o un proceso normal, en lugar de ser resultado de un acontecimiento repentino. 2012 tax form 8863 A continuación se presentan algunos ejemplos de daños producidos por el deterioro progresivo: El debilitamiento continuo de un edificio debido al viento normal y las condiciones del tiempo. 2012 tax form 8863 El deterioro y daño causados a un calentador de agua que explota. 2012 tax form 8863 Sin embargo, el óxido y el daño por el agua a alfombras y cortinas al explotar el calentador, sí se considera hecho fortuito. 2012 tax form 8863 La mayoría de las pérdidas de propiedad por motivo de sequía. 2012 tax form 8863 Para que una pérdida relacionada con sequía sea deducible, por lo general, tiene que ocurrir durante un oficio o negocio o alguna transacción en la que se participe con fines de lucro. 2012 tax form 8863 Daño por termitas o polillas. 2012 tax form 8863 El daño o destrucción de árboles, arbustos u otras plantas, causado por hongos, enfermedades, insectos, gusanos o pestes similares. 2012 tax form 8863 Sin embargo, si ocurre una destrucción repentina debido a una infestación poco común de escarabajos u otros insectos, ésta puede dar lugar a una pérdida por hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. 2012 tax form 8863   Conforme a un procedimiento especial, es posible que pueda reclamar una deducción por pérdidas fortuitas si su vivienda y sus electrodomésticos quedaron dañados por paneles de yeso corrosivos y usted pagó los costos para reparar dichos bienes. 2012 tax form 8863 Para información adicional, vea la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Robo Un robo es el acto de tomar y sacar dinero o propiedad con la intención de privar al dueño de éstos. 2012 tax form 8863 Tomar la propiedad tiene que ser ilegal conforme a las leyes del estado donde el robo tuvo lugar y tiene que haberse realizado con intenciones delictivas. 2012 tax form 8863 No es necesario indicar una condena por robo. 2012 tax form 8863 Un robo incluye tomar dinero o propiedad a través de los siguientes medios: Chantaje. 2012 tax form 8863 Escalamiento (violación de domicilio). 2012 tax form 8863 Malversación. 2012 tax form 8863 Extorsión. 2012 tax form 8863 Secuestro para exigir rescate. 2012 tax form 8863 Hurto. 2012 tax form 8863 Robo. 2012 tax form 8863 Tomar dinero o bienes mediante fraude o declaraciones falsas constituye robo si es un acto ilegal conforme a las leyes estatales o locales. 2012 tax form 8863 Disminución del valor de mercado de acciones. 2012 tax form 8863   No puede deducir como pérdida por robo la disminución del valor de las acciones que haya adquirido en el mercado abierto con fines de inversión si dicha disminución es causada por la revelación de un fraude contable u otro tipo de conducta ilegal por parte de los funcionarios o directores de la entidad que emitió las acciones. 2012 tax form 8863 Sin embargo, puede deducir como pérdida de capital la pérdida que haya tenido al vender o intercambiar las acciones o si éstas pierden totalmente su valor. 2012 tax form 8863 Se declara una pérdida de capital en el Anexo D (Formulario 1040), en inglés. 2012 tax form 8863 Para obtener más información sobre la venta de acciones, acciones sin valor y pérdidas de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. 2012 tax form 8863 Propiedad extraviada o perdida. 2012 tax form 8863   La simple desaparición de dinero o propiedad no constituye un robo. 2012 tax form 8863 Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de propiedad puede considerarse hecho fortuito si es el resultado de un acontecimiento identificable que ocurre de manera repentina, inesperada o poco común. 2012 tax form 8863 Los acontecimientos repentinos, inesperados y poco comunes se definen en una sección anterior. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Se cierra una puerta de su automóvil accidentalmente en su mano y rompe el engaste de su anillo de diamante. 2012 tax form 8863 El diamante se cae del anillo y nunca lo pudo encontrar. 2012 tax form 8863 La pérdida del diamante es un hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). 2012 tax form 8863   Si sufrió una pérdida por un esquema de inversión de tipo Ponzi, vea: la Resolución Administrativa Tributaria (Revenue Ruling) 2009-9, 2009-14 I. 2012 tax form 8863 R. 2012 tax form 8863 B. 2012 tax form 8863 735 (disponible en el sitio www. 2012 tax form 8863 irs. 2012 tax form 8863 gov/irb/2009-14_IRB/ar07. 2012 tax form 8863 html). 2012 tax form 8863 el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, 2009-14 I. 2012 tax form 8863 R. 2012 tax form 8863 B. 2012 tax form 8863 749 (disponible en el sitio www. 2012 tax form 8863 irs. 2012 tax form 8863 gov/irb/2009-14_IRB/ar11. 2012 tax form 8863 html). 2012 tax form 8863 el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, 2011-50 I. 2012 tax form 8863 R. 2012 tax form 8863 B. 2012 tax form 8863 849 (disponible en el sitio www. 2012 tax form 8863 irs. 2012 tax form 8863 gov/irb/2011-50_IRB/ar11. 2012 tax form 8863 html). 2012 tax form 8863 Si reúne los requisitos y opta por seguir los procedimientos indicados en el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, primero debe completar la Sección C del Formulario 4684, en inglés, para determinar la cantidad a entrar en la línea 28 de la Sección B. 2012 tax form 8863 No complete las líneas 19 a la 27. 2012 tax form 8863 La Sección C reemplaza al Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. 2012 tax form 8863 No necesita completar el Anexo A. 2012 tax form 8863 Para información adicional, vea la orden reglamentaria sobre impuestos y los procedimientos tributarios mencionados anteriormente y las Instrucciones para el Formulario 4684. 2012 tax form 8863   Si escoge no utilizar el procedimiento del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, usted puede declarar su pérdida por robo completando las líneas 19 a la 39 de la Sección B, según corresponda. 2012 tax form 8863 Pérdidas de Depósitos Una pérdida de depósitos monetarios puede ocurrir cuando un banco, una cooperativa de crédito u otra institución financiera se declara insolvente o en quiebra (bancarrota). 2012 tax form 8863 Si usted ha sufrido este tipo de pérdida, puede escoger uno de los métodos siguientes para deducir dicha pérdida: Pérdida por hechos fortuitos. 2012 tax form 8863 Pérdida ordinaria. 2012 tax form 8863 Deuda incobrable no relacionada con los negocios. 2012 tax form 8863 Pérdida ordinaria o por hechos fortuitos. 2012 tax form 8863   Tiene la opción de deducir una pérdida de depósitos como hecho fortuito o como pérdida ordinaria, cualquier año en el que pueda calcular de manera razonable la cantidad de depósitos que ha perdido en una institución financiera insolvente o en quiebra. 2012 tax form 8863 Generalmente puede escoger esta opción cuando presente su declaración de impuestos para ese año y es aplicable a todas las pérdidas en depósitos que haya tenido ese año y en esa institución financiera en particular. 2012 tax form 8863 Si trata la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, no puede considerar la misma cantidad de la pérdida como deuda incobrable no relacionada con los negocios cuando dicha cantidad pierda su valor total. 2012 tax form 8863 Sin embargo, sí puede tomar una deducción por deuda incobrable no relacionada con los negocios por todo monto de pérdida cuyo valor sea superior a la cantidad estimada que dedujo como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria. 2012 tax form 8863 Una vez que haya tomado esta opción, no puede cambiarla sin autorización del IRS. 2012 tax form 8863   Si declara una pérdida ordinaria, reclámela como una deducción miscelánea detallada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). 2012 tax form 8863 La cantidad máxima que puede reclamar es $20,000 ($10,000 si es casado y presenta la declaración por separado), menos toda ganancia que espere recibir de algún seguro estatal. 2012 tax form 8863 El monto de la pérdida está sujeto al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. 2012 tax form 8863 No puede declarar una pérdida ordinaria si alguna parte de dichos depósitos está asegurada por el gobierno federal. 2012 tax form 8863 Deudas incobrables no relacionadas con los negocios. 2012 tax form 8863   Si decide no deducir la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, tendrá que esperar hasta el año en que se determine la pérdida real y entonces deducirla en ese año como deuda incobrable no relacionada con los negocios. 2012 tax form 8863 Cómo hacer la declaración. 2012 tax form 8863   El tipo de deducción que escoja para su pérdida de depósitos determinará cómo debe declarar su pérdida. 2012 tax form 8863 Si escoge: Pérdida por hecho fortuito — declárela primero en el Formulario 4684 y luego en el Anexo A del Formulario 1040, ambos en inglés. 2012 tax form 8863 Pérdida ordinaria — declárela en el Anexo A del Formulario 1040 como una deducción miscelánea detallada. 2012 tax form 8863 Deuda incobrable no relacionada con los negocios — declárela primero en el Formulario 8949 y luego en el Anexo D del Formulario 1040, ambos en inglés. 2012 tax form 8863 Información adicional. 2012 tax form 8863   Para más información, vea la sección titulada Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions (Trato especial para pérdidas de depósitos en instituciones financieras insolventes o en quiebra) en las instrucciones del Formulario 4684 o Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en una institución financiera insolvente o en quiebra) en la Publicación 550, ambas en inglés. 2012 tax form 8863 Comprobación de las Pérdidas Para poder deducir una pérdida por hecho fortuito o una pérdida por robo, tiene que poder demostrar que dicho hecho fortuito o robo ocurrió. 2012 tax form 8863 También tiene que poder justificar la cantidad que declare como deducción. 2012 tax form 8863 Comprobación de las pérdidas por hecho fortuito. 2012 tax form 8863   Para deducir una pérdida por hecho fortuito, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: El tipo de hecho fortuito (accidente automovilístico, incendio, tormenta, etc. 2012 tax form 8863 ) y la fecha en que ocurrió. 2012 tax form 8863 Que la pérdida ocurrió como resultado directo de dicho hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Que usted era dueño de la propiedad o, si la alquilaba de otra persona, que usted tenía la responsabilidad contractual hacia el dueño por los daños. 2012 tax form 8863 Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. 2012 tax form 8863 Comprobación de las pérdidas por robo. 2012 tax form 8863   Para deducir una pérdida por robo, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: La fecha en la que descubrió que su propiedad había desaparecido. 2012 tax form 8863 Que su propiedad fue robada. 2012 tax form 8863 Que usted era el dueño de dicha propiedad. 2012 tax form 8863 Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. 2012 tax form 8863 Es importante que tenga la documentación necesaria que demuestre el monto de la deducción. 2012 tax form 8863 Si no tiene documentos que corroboran dicha deducción, puede usar otro tipo de pruebas satisfactorias para estos efectos. 2012 tax form 8863 Cómo Calcular una Pérdida Calcule el monto de la pérdida utilizando los pasos siguientes: Determine la base ajustada de la propiedad antes de haber ocurrido el hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Determine la baja del valor justo de mercado de la propiedad a causa del hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 De la cantidad más baja entre las cantidades de los puntos (1) y (2), reste el monto de todo otro seguro o reembolso que haya recibido o espere recibir. 2012 tax form 8863 En el caso de propiedad para uso personal y propiedad utilizada durante la prestación de servicios como empleado, aplique los límites de la deducción que se explican más adelante para calcular la cantidad de pérdida que puede deducir. 2012 tax form 8863 Ganancias por reembolsos. 2012 tax form 8863   Tiene una ganancia si el reembolso es mayor que la base ajustada de la propiedad. 2012 tax form 8863 Esto ocurre aun cuando la disminución del valor justo de mercado de la propiedad es menor que la base ajustada. 2012 tax form 8863 Si obtiene una ganancia, posiblemente tenga que pagar impuestos sobre esa cantidad o tal vez pueda posponer la declaración de dicha ganancia. 2012 tax form 8863 Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Propiedad alquilada. 2012 tax form 8863   Si es responsable de los daños causados por hecho fortuito a una propiedad que alquila, su pérdida es la cantidad que tiene que pagar para reparar la propiedad menos todo seguro u otro reembolso que reciba o espere recibir. 2012 tax form 8863 Disminución del Valor Justo de Mercado El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual podría vender su propiedad a un comprador dispuesto a comprar cuando ninguno de los dos tiene que vender o comprar y ambos conocen todos los hechos pertinentes. 2012 tax form 8863 La disminución del valor justo de mercado que se utiliza para calcular el monto de la pérdida por hecho fortuito o robo es la diferencia entre el valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes e inmediatamente después de ocurrir el hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Valor justo de mercado de la propiedad robada. 2012 tax form 8863   El valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente después de un robo se considera cero, puesto que usted ya no tiene la propiedad. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Usted compró dólares de plata por un valor nominal de $150 hace varios años. 2012 tax form 8863 Ésta es la base ajustada de esa propiedad. 2012 tax form 8863 Este año, le robaron los dólares de plata. 2012 tax form 8863 El valor justo de mercado de las monedas era $1,000 justo antes de ser robadas y no las cubría el seguro. 2012 tax form 8863 Su pérdida por robo es $150. 2012 tax form 8863 Propiedad robada recuperada. 2012 tax form 8863   La propiedad robada recuperada es propiedad suya que le fue robada y posteriormente devuelta a usted. 2012 tax form 8863 Si recupera propiedad después de haber incluido una deducción de pérdida por robo, tiene que volver a calcular la pérdida utilizando la base ajustada más baja de la propiedad (la cual se explica más adelante) o la disminución del valor justo de mercado desde el momento inmediatamente antes de que fuera robada hasta el momento en que se recuperó. 2012 tax form 8863 Use esta cantidad para volver a calcular la pérdida total para el año en el que se dedujo dicha pérdida. 2012 tax form 8863   Si el monto de la pérdida recalculada es menor que la pérdida que dedujo, generalmente tiene que declarar la diferencia como ingresos en el año en que la recuperó. 2012 tax form 8863 Pero declare la diferencia sólo hasta la cantidad de la pérdida que redujo su impuesto. 2012 tax form 8863 Para obtener más información sobre la cantidad que debe declarar, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. 2012 tax form 8863 Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que se Deben Tener en Cuenta Para calcular la disminución del valor justo de mercado debido a un hecho fortuito o un robo, por lo general, necesita una tasación competente. 2012 tax form 8863 No obstante, también se pueden emplear otras medidas para establecer ciertas disminuciones. 2012 tax form 8863 Tasación. 2012 tax form 8863   Un tasador competente debe realizar una tasación para determinar la diferencia entre valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes de ocurrir el hecho fortuito o robo e inmediatamente después. 2012 tax form 8863 El tasador tiene que tener en cuenta los efectos de toda baja general del mercado que pueda ocurrir paralelamente con el hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Esta información es necesaria para limitar toda deducción de la pérdida real que se originó por el daño a la propiedad. 2012 tax form 8863   Existen varios factores importantes para evaluar la exactitud de una tasación, entre ellos: El conocimiento del tasador sobre su propiedad antes y después del hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 El conocimiento del tasador sobre la venta de propiedades similares en esa zona. 2012 tax form 8863 El conocimiento del tasador sobre las condiciones de la zona donde ocurrió el hecho fortuito. 2012 tax form 8863 El método de tasación que utilice el tasador. 2012 tax form 8863    Para establecer la cantidad de su pérdida por desastre debido a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, quizá podría utilizar una tasación obtenida para un préstamo del gobierno federal (o una garantía de préstamo federal). 2012 tax form 8863 Para obtener más información sobre desastres, vea la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Costo de limpieza y reparaciones. 2012 tax form 8863   El costo de reparar propiedad dañada no es parte de la pérdida por hechos fortuitos. 2012 tax form 8863 Tampoco lo es el costo de la limpieza después de un hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Pero puede utilizar el costo de la limpieza o de las reparaciones después de un hecho fortuito como una medida de la disminución del valor justo de mercado, si cumple con todas las condiciones siguientes: Las reparaciones de hecho se realizan. 2012 tax form 8863 Las reparaciones son necesarias para que la propiedad vuelva a su condición anterior a que ocurriera el hecho fortuito. 2012 tax form 8863 La cantidad que se gasta en reparaciones no es excesiva. 2012 tax form 8863 Las reparaciones se realizan únicamente para reparar los daños. 2012 tax form 8863 El valor de la propiedad después de efectuadas las reparaciones no es, debido a dichas reparaciones, mayor que el valor de la propiedad antes de ocurrir el hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Jardines. 2012 tax form 8863   El costo de restaurar jardines a su condición original después de un hecho fortuito podría indicar la disminución del valor justo de mercado. 2012 tax form 8863 Es posible que pueda medir la pérdida según lo que gaste en las siguientes actividades: Sacar árboles y arbustos destruidos o dañados, menos el valor de todo artículo salvado que haya recibido. 2012 tax form 8863 Podar y tomar otras medidas a fin de conservar árboles y arbustos dañados. 2012 tax form 8863 Volver a plantar si es necesario para restaurar la propiedad a su valor aproximado antes de ocurrir el hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Valor de automóviles. 2012 tax form 8863    Los libros de diversas organizaciones automovilísticas que incluyan información sobre su automóvil pueden ser útiles para calcular el valor del mismo. 2012 tax form 8863 Puede usar los valores de venta al por menor que aparecen en los libros y modificarlos según factores como el millaje y la condición de su vehículo para calcular el valor. 2012 tax form 8863 Los precios no son oficiales, pero podrían ser útiles para determinar el valor del auto y sugerir precios relativos que sirvan de comparación con las ventas y ofertas actuales de su zona. 2012 tax form 8863 Si su automóvil no aparece en esos libros, determine el valor basándose en otras fuentes. 2012 tax form 8863 La oferta que reciba de un concesionario por su automóvil como parte del pago por uno nuevo normalmente no es un cálculo de su valor real. 2012 tax form 8863 Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que no se Deben Tener en Cuenta Por lo general, no se deben tener en cuenta los siguientes puntos al calcular la disminución del valor justo de mercado de su propiedad. 2012 tax form 8863 Costos de protección. 2012 tax form 8863   El costo de proteger su propiedad contra un hecho fortuito o robo no es parte de las pérdidas por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 La suma que gaste para proteger su casa de tormentas, ya sea en seguros o colocando tablones sobre las ventanas, no constituye parte de la pérdida. 2012 tax form 8863   Si realiza mejoras permanentes en su propiedad para protegerse de un hecho fortuito o robo, agregue el costo de estas mejoras a la base de la propiedad. 2012 tax form 8863 Un ejemplo sería el costo de un dique para prevenir inundaciones. 2012 tax form 8863 Excepción. 2012 tax form 8863   Los gastos en los que incurrió en relación a pagos calificados de mitigación de desastres no se pueden añadir a la base de la propiedad, ni deducirse como gastos de negocio. 2012 tax form 8863 Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Gastos imprevistos. 2012 tax form 8863   Los gastos imprevistos en los que incurra por causa de un hecho fortuito o robo, como por ejemplo los gastos de tratamiento de lesiones personales, gastos de vivienda temporal o de alquilar un automóvil, no constituyen parte de su pérdida por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Costo de reposición. 2012 tax form 8863   Los costos de reposición de bienes robados o destruidos no son parte de la pérdida por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Valor sentimental. 2012 tax form 8863   No tenga en cuenta el valor sentimental cuando calcule su pérdida. 2012 tax form 8863 Si un retrato familiar, artículos heredados o recuerdos han sido dañados, destruidos o robados, tiene que basar su pérdida sólo en el valor justo de mercado de estos bienes, limitado por su base ajustada en dichos bienes. 2012 tax form 8863 Disminución del valor de mercado de la propiedad en la zona del hecho fortuito o en sus alrededores. 2012 tax form 8863   No se puede tener en cuenta la disminución del valor de una propiedad por encontrarse en una zona afectada por un hecho fortuito o en los alrededores de esa zona, o en una zona que podría volver a sufrir un hecho de este tipo. 2012 tax form 8863 Su pérdida es sólo por los daños reales a la propiedad. 2012 tax form 8863 Sin embargo, si su hogar se encuentra en un área declarada zona de desastre por el gobierno federal, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Costos de fotografías y tasaciones. 2012 tax form 8863    Las fotografías tomadas después de haber ocurrido el hecho fortuito servirán para establecer la condición y el valor de la propiedad después de los daños. 2012 tax form 8863 También serán útiles las fotografías que muestren la condición de la propiedad después de haber sido reparada, restaurada o repuesta. 2012 tax form 8863   Se usan tasaciones para calcular la disminución del valor justo de mercado por un hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Para obtener información sobre las tasaciones, vea Tasación en la sección anterior titulada Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado — Aspectos que se Deben Tener en Cuenta. 2012 tax form 8863   Los costos de fotografías y tasaciones usadas como prueba del valor y condición de la propiedad dañada por causa de un hecho fortuito no son parte de la pérdida. 2012 tax form 8863 Puede declarar estos costos como una deducción miscelánea detallada sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado del Anexo A (Formulario 1040). 2012 tax form 8863 Para más información acerca de las deducciones misceláneas, vea el capítulo 28. 2012 tax form 8863 Base Ajustada La base ajustada es el grado de inversión (o base) que usted tiene en los bienes (normalmente el costo) que posee, el cual se ve aumentado o disminuido por varios acontecimientos, como mejoras y pérdidas por hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Para más información, vea el cápitulo 13. 2012 tax form 8863 Seguro y Otros Reembolsos Si recibe un pago de un seguro u otro tipo de reembolso, tiene que restar el monto del reembolso cuando calcule su pérdida. 2012 tax form 8863 No tendrá pérdida por hechos fortuitos o por robo en la medida en que se le reembolse. 2012 tax form 8863 Si espera un reembolso parcial o total de la pérdida, tiene que restar el monto del reembolso esperado cuando calcule la pérdida. 2012 tax form 8863 Tiene que reducir la pérdida aun si no recibe el pago hasta un año tributario posterior. 2012 tax form 8863 Vea más adelante la sección titulada Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida . 2012 tax form 8863 En caso de no presentar una reclamación de reembolso. 2012 tax form 8863   Si su propiedad está asegurada, tiene que presentar oportunamente al seguro una reclamación de reembolso de la pérdida. 2012 tax form 8863 De lo contrario, no puede deducir esta pérdida como hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Sin embargo, la porción de la pérdida que no cubre el seguro no está sujeta a esta regla (por ejemplo, un monto deducible). 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Usted tiene una póliza de seguro de automóvil con un deducible de $1,000. 2012 tax form 8863 Como su seguro no cubrió los primeros $1,000 de un choque automovilístico, los $1,000 constituirían una suma deducible (sujeta a los límites de la deducción que se explican más adelante). 2012 tax form 8863 Esto es cierto aun si no presenta una reclamación de reembolso al seguro, ya que su póliza de seguro bajo ninguna circunstancia le hubiera reembolsado la suma deducible. 2012 tax form 8863 Tipos de Reembolsos El tipo de reembolso más común es el pago del seguro por bienes robados o dañados. 2012 tax form 8863 A continuación se examinan otros tipos de reembolsos. 2012 tax form 8863 Vea también las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. 2012 tax form 8863 Fondo de emergencia del empleador en caso de desastre. 2012 tax form 8863   Si recibe dinero proveniente del fondo de emergencia del empleador en caso de desastre y tiene que utilizar ese dinero para arreglar o reponer bienes sobre los cuales declara una deducción de pérdida por hecho fortuito, tiene que tener en cuenta esa suma cuando calcule dicha deducción. 2012 tax form 8863 Tenga en cuenta sólo la cantidad que utilizó para reponer los bienes destruidos o dañados. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Su vivienda sufrió daños considerables en un tornado. 2012 tax form 8863 El monto de su pérdida después del reembolso de la compañía de seguros fue de $10,000. 2012 tax form 8863 Su empleador estableció un fondo de ayuda en caso de desastre para los empleados. 2012 tax form 8863 Aquellos empleados que recibieron dinero de ese fondo tuvieron que usarlo para reparar o reponer los bienes que resultaron dañados o destruidos. 2012 tax form 8863 Usted recibió $4,000 como parte de este fondo y gastó toda esa suma haciendo reparaciones a su casa. 2012 tax form 8863 Al calcular su pérdida por hecho fortuito, tiene que restar del total de su pérdida no reembolsada ($10,000) los $4,000 que recibió del fondo de su empleador. 2012 tax form 8863 Por lo tanto, su pérdida por hechos fortuitos antes de aplicar los límites de la deducción (que se examinan más adelante) es de $6,000. 2012 tax form 8863 Regalos en efectivo. 2012 tax form 8863   Si, como víctima de algún desastre, recibe donaciones excluibles en efectivo, y no existen límites sobre cómo puede usar el dinero, no puede reducir la pérdida por hecho fortuito con este tipo de donaciones. 2012 tax form 8863 Esto es aplicable aun cuando use el dinero para pagar reparaciones de la propiedad dañada en el desastre. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Su vivienda fue dañada por un huracán. 2012 tax form 8863 Sus familiares y vecinos le dieron donaciones en efectivo excluibles de sus ingresos. 2012 tax form 8863 Usted utilizó parte de esas donaciones para realizar reparaciones en su vivienda. 2012 tax form 8863 No hubo límites ni restricciones sobre cómo debía usar ese dinero en efectivo. 2012 tax form 8863 Como era una donación excluible de su ingreso, el dinero que recibió y usó para pagar esas reparaciones no reduce el monto de la pérdida por hechos fortuitos de su casa dañada. 2012 tax form 8863 Pagos del seguro por gastos de manutención. 2012 tax form 8863   No reduzca la pérdida por hechos fortuitos con pagos que haya recibido del seguro para cubrir gastos de manutención en cualquiera de las dos situaciones siguientes: Si pierde el uso de su vivienda principal debido a un hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Si las autoridades del gobierno no le permiten acceso a su vivienda principal por causa de un hecho fortuito o por amenaza de que éste ocurra. 2012 tax form 8863 Inclusión en los ingresos. 2012 tax form 8863   Si estos pagos del seguro son mayores al aumento temporal de sus gastos de manutención, tiene que incluir el excedente en sus ingresos. 2012 tax form 8863 Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. 2012 tax form 8863 Sin embargo, si el hecho fortuito tuvo lugar en una zona de desastre declarada por el gobierno federal, ninguno de los pagos del seguro será tributable. 2012 tax form 8863 Vea Pagos calificados para mitigación de desastres bajo Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863   El aumento temporal de los gastos de manutención es la diferencia entre los gastos de manutención reales en los que su familia y usted han incurrido durante el período en que no pudieron usar su vivienda y los gastos normales de manutención para ese período. 2012 tax form 8863 Los gastos de manutención reales son aquellos gastos razonables y necesarios en los que se ha incurrido debido a la pérdida de su vivienda principal. 2012 tax form 8863 Por lo general, estos gastos incluyen las cantidades pagadas por: Alquiler de una vivienda adecuada. 2012 tax form 8863 Transporte. 2012 tax form 8863 Alimentos. 2012 tax form 8863 Servicios públicos. 2012 tax form 8863 Servicios misceláneos. 2012 tax form 8863 Los gastos normales de manutención son los gastos en los cuales normalmente hubiera incurrido, pero no lo hizo por haber ocurrido un hecho fortuito o por la amenaza de que uno ocurriera. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Usted tuvo que abandonar su apartamento durante un mes a causa de un incendio y alojarse en un motel. 2012 tax form 8863 Normalmente paga $525 al mes de alquiler, pero no tuvo que pagar durante el mes en que el apartamento estuvo desocupado. 2012 tax form 8863 Este mes pagó $1,200 por alojarse en un motel. 2012 tax form 8863 Normalmente paga $200 al mes en alimentación. 2012 tax form 8863 Sus gastos de alimentación durante este mes fueron de $400. 2012 tax form 8863 Usted recibió $1,100 de su compañía de seguros para cubrir sus gastos de manutención. 2012 tax form 8863 Calcule el pago que tiene que incluir en los ingresos de la siguiente manera: 1) Pagos del seguro para gastos de manutención $1,100 2) Gastos reales durante el mes en que no puede vivir en su casa debido al incendio 1,600   3) Gastos normales de manutención 725   4) Aumento temporal de los gastos de manutención:  Reste la línea 3 de la línea 2 875 5) Cantidad del pago que se puede incluir en el ingreso: Reste la línea 4  de la línea 1 $ 225 Año tributario en el cual se incluye la cantidad. 2012 tax form 8863   La parte del pago del seguro sujeta a impuestos se incluye como ingreso para el año en que vuelva a hacer uso de su vivienda principal o, si ocurre más adelante, el año en el que reciba la parte tributable del pago del seguro. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 En agosto de 2011, su vivienda principal fue destruida por un tornado. 2012 tax form 8863 En el mes de noviembre de 2012, usted volvió a habitar su vivienda. 2012 tax form 8863 Los pagos que recibió del seguro en los años 2011 y 2012 fueron $1,500 más que el aumento temporal de sus gastos de manutención durante esos 2 años. 2012 tax form 8863 Esta cantidad se incluye como ingresos en el Formulario 1040 de 2012. 2012 tax form 8863 Si durante 2013 recibe pagos adicionales para cubrir los gastos de manutención que tuvo en 2011 y 2012, tiene que incluir esos pagos como ingresos en su Formulario 1040 de 2013. 2012 tax form 8863 Asistencia en caso de desastre. 2012 tax form 8863   Los alimentos, suministros médicos y otras formas de asistencia que usted reciba no reducen su monto de pérdida por hechos fortuitos, a menos que sean una reposición de bienes perdidos o destruidos. 2012 tax form 8863 Los pagos calificados de asistencia en caso de desastre que reciba por gastos en los que haya incurrido derivados de un desastre declarado por el gobierno federal no son ingresos tributables en su caso. 2012 tax form 8863 Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Los pagos de ayuda por desempleo en caso de desastre constituyen beneficios tributables por desempleo. 2012 tax form 8863 Por lo general, los subsidios de asistencia en casos de desastre y los pagos para atenuar desastres que reúnen los requisitos y que se reciban conforme a la Robert T. 2012 tax form 8863 Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. 2012 tax form 8863 Stafford de Asistencia en Caso de Desastre y de Emergencia) o al National Flood Insurance Act (Ley del Seguro Nacional en caso de Inundaciones) (según vigente el 15 de abril de 2005) no se incluyen en sus ingresos. 2012 tax form 8863 Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida Si calculó su pérdida por hechos fortuitos o robo utilizando la cantidad del reembolso esperado, es posible que tenga que ajustar su declaración de impuestos para el año tributario en el cual reciba su reembolso real. 2012 tax form 8863 Esta sección explica el ajuste que podría verse obligado a hacer. 2012 tax form 8863 Reembolso real menor a la cantidad esperada. 2012 tax form 8863   Si posteriormente recibe un reembolso menor de lo que esperaba, incluya esa diferencia como pérdida junto con las demás (si las hubiera) en la declaración del año en el cual razonablemente no espere recibir reembolso adicional. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 En el año 2012, su automóvil personal tenía un valor justo de mercado de $2,000 cuando fue destruido en un choque con otro automóvil. 2012 tax form 8863 El accidente se debió a la negligencia del otro conductor. 2012 tax form 8863 Al final del año 2012, existía una posibilidad razonable de que el dueño del otro vehículo le reembolsara la totalidad de los daños. 2012 tax form 8863 Usted no tuvo una pérdida deducible durante el 2012. 2012 tax form 8863 En enero de 2013, los tribunales le adjudicaron $2,000. 2012 tax form 8863 Sin embargo, en el mes de julio se hizo evidente que no podría cobrar cantidad alguna del otro conductor. 2012 tax form 8863 Puede deducir la pérdida en 2013 conforme a los límites explicados más adelante. 2012 tax form 8863 Reembolso real mayor a la cantidad esperada. 2012 tax form 8863   Si posteriormente recibe un reembolso que resulta ser mayor que la cantidad esperada, tras haber solicitado una deducción por la pérdida, puede que tenga que incluir el monto adicional del reembolso en sus ingresos del año en que lo recibió. 2012 tax form 8863 No obstante, si alguna parte de la deducción original no redujo su impuesto para el año anterior, no incluya esa parte del reembolso en sus ingresos. 2012 tax form 8863 No vuelva a calcular su impuesto para el año en que solicitó la deducción. 2012 tax form 8863 Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. 2012 tax form 8863 Si el total de todos los reembolsos que reciba es mayor a la base ajustada de los bienes destruidos o robados, obtendrá una ganancia a partir del hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Si ya ha hecho una deducción por una pérdida y recibe ese reembolso posteriormente en otro año, es posible que tenga que incluir la ganancia en sus ingresos por el año posterior. 2012 tax form 8863 Incluya la ganancia como ingreso ordinario hasta el monto de la deducción que redujo sus impuestos el año anterior. 2012 tax form 8863 Vea Cómo Calcular una Ganancia en la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Reembolso real por la cantidad esperada. 2012 tax form 8863   Si recibe un reembolso por la cantidad exacta que esperaba recibir, no tiene que incluir cantidad alguna en sus ingresos y no puede deducir pérdida adicional alguna. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 En diciembre de 2013, usted tuvo un accidente cuando conducía su automóvil personal. 2012 tax form 8863 Las reparaciones de su automóvil costaron $950. 2012 tax form 8863 Usted tenía $100 como deducible de su seguro contra choques. 2012 tax form 8863 Su compañía de seguros aceptó reembolsarle la cantidad correspondiente al resto de los daños. 2012 tax form 8863 Como esperaba un reembolso de la compañía de seguros, en el año 2013 no tuvo una deducción de pérdida por hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Debido a la regla de los $100 (tratada más adelante bajo Límites de la Deducción ), no puede deducir los $100 que pagó como suma deducible. 2012 tax form 8863 Cuando reciba los $850 de la compañía de seguros en 2014, no los declare como ingresos. 2012 tax form 8863 Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Bienes muebles. 2012 tax form 8863   Los bienes muebles son todos aquéllos que no sean bienes raíces. 2012 tax form 8863 Si le roban bienes muebles, o si un hecho fortuito los daña o los destruye, tendrá que calcular la pérdida de cada artículo por separado. 2012 tax form 8863 Luego combine dichas pérdidas para calcular el total de su pérdida procedente de aquel hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Un incendio en su casa destruyó una silla tapizada, una alfombra oriental y una mesa antigua. 2012 tax form 8863 Usted no tenía seguro contra incendio para cubrir su pérdida. 2012 tax form 8863 (Éste fue el único hecho fortuito o robo que sufrió durante el año). 2012 tax form 8863 Pagó $750 por la silla y calculó que la misma tenía un valor justo de mercado de $500 justo antes del incendio. 2012 tax form 8863 La alfombra costó $3,000 y tenía un valor justo de mercado de $2,500 justo antes del incendio. 2012 tax form 8863 Compró la mesa en una subasta a un precio de $100 antes de enterarse de que era una antigüedad. 2012 tax form 8863 La habían tasado en $900 antes del incendio. 2012 tax form 8863 La pérdida de cada uno de esos artículos se calcula de la manera siguiente:     Silla Alfombra Mesa 1) Base (costo) $750 $3,000 $100 2) Valor justo de mercado antes del incendio $500 $2,500 $900 3) Valor justo de mercado después del incendio –0– –0– –0– 4) Disminución del valor justo de mercado $500 $2,500 $900 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $500 $2,500 $100           6) Pérdida total     $3,100 Bienes raíces. 2012 tax form 8863   Para calcular una pérdida de bienes raíces de uso personal, toda la propiedad (incluidas las mejoras como edificios, árboles y arbustos) se considera una sola. 2012 tax form 8863 Calcule la pérdida utilizando la cantidad de la base ajustada o la disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad, la que sea menor. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Usted compró su vivienda hace algunos años. 2012 tax form 8863 En esa época pagó $160,000 ($20,000 por el terreno y $140,000 por la casa). 2012 tax form 8863 También gastó $2,000 por concepto de jardinería ornamental. 2012 tax form 8863 Este año, un incendio destruyó su vivienda. 2012 tax form 8863 El incendio también ocasionó daños a los arbustos y árboles del patio. 2012 tax form 8863 El incendio fue la única pérdida por hecho fortuito o robo que tuvo este año. 2012 tax form 8863 Tasadores competentes valoraron la propiedad completa en $200,000 antes del incendio, pero sólo en $30,000 después de éste. 2012 tax form 8863 (No se incluye la pérdida de enseres domésticos en este ejemplo. 2012 tax form 8863 Ésta se calcularía por separado para cada artículo, como se explica anteriormente bajo Bienes muebles ). 2012 tax form 8863 Poco después del incendio, la compañía de seguros le pagó $155,000 por la pérdida. 2012 tax form 8863 La deducción de la pérdida por hecho fortuito se calcula de la siguiente forma: 1) Base ajustada de la propiedad completa (terreno, edificio y jardinería ornamental) $162,000 2) Valor justo de mercado de toda la propiedad antes del incendio $200,000 3) Valor justo de mercado de toda la propiedad después del incendio 30,000 4) Disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad $170,000 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $162,000 6) Reste la cantidad del seguro 155,000 7) Pérdida después del reembolso $7,000 Tabla 25-1. 2012 tax form 8863 Cómo Aplicar los Límites de la Deducción por Bienes de Uso Personal   Regla de los $100 Regla del 10% Aplicación General Al calcular su deducción, tiene que restar $100 de cada pérdida por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla después de haber calculado el monto de su pérdida. 2012 tax form 8863 Tiene que restar el 10% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla después de haber descontado $100 (regla de los $100) de cada pérdida. 2012 tax form 8863 Un Solo Suceso Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. 2012 tax form 8863 Más de un Suceso Aplique esta regla a la pérdida derivada de cada suceso. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. 2012 tax form 8863 Más de una Persona– Con Pérdida del Mismo Suceso (que no sea una pareja casada que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada persona. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla independientemente a cada persona. 2012 tax form 8863 Pareja Casada– con pérdidas a partir del mismo suceso Declaración Conjunta Aplique esta regla como si fueran una sola persona. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla como si fueran una sola persona. 2012 tax form 8863 Declaración por Separado Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. 2012 tax form 8863 Más de un Dueño  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. 2012 tax form 8863 Límites de la Deducción Después de calcular la pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que calcular cuánta parte de la pérdida puede deducir. 2012 tax form 8863 Si la misma fue una pérdida en bienes de uso personal o de su familia, hay dos límites a la cantidad que puede deducir por el hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Tiene que descontar $100 (regla de los $100) de cada pérdida por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Tiene que restar además el 10% de su ingreso bruto ajustado (regla del 10%) del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Estas reducciones se hacen en el Formulario 4684, en inglés. 2012 tax form 8863 Estas reglas se explican a continuación y la Tabla 25-1 resume cómo aplicar la regla de los $100 y la regla del 10% en varias situaciones. 2012 tax form 8863 Para explicaciones y ejemplos más detallados, vea la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Propiedad usada en parte para fines comerciales y en parte para fines personales. 2012 tax form 8863   Cuando los bienes se utilizan en parte para fines personales y en parte para fines comerciales o de generación de ingresos, la deducción de la pérdida por hechos fortuitos o robo se calcula por separado para la porción de uso personal y para la porción con fines comerciales o de generación de ingresos. 2012 tax form 8863 Es preciso calcular ambas por separado porque la regla de los $100 y la regla del 10% son aplicables únicamente a la pérdida ocasionada en la porción para uso personal de la propiedad. 2012 tax form 8863 Regla de los $100 Después de calcular su pérdida de bienes de uso personal debido a un hecho fortuito o robo, tiene que restar $100 de esa pérdida. 2012 tax form 8863 Esta reducción es aplicable a cada pérdida total por hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 No importa el número de bienes afectados en un suceso. 2012 tax form 8863 Sólo será aplicable una reducción de $100. 2012 tax form 8863 Ejemplo. 2012 tax form 8863 Una tormenta de granizo causa daños a su casa y a su automóvil. 2012 tax form 8863 Calcule la cantidad de la pérdida, como se explica anteriormente, para cada uno de estos artículos. 2012 tax form 8863 Como las pérdidas se deben a un solo acontecimiento, combine las pérdidas y descuente $100 del monto combinado. 2012 tax form 8863 Un solo suceso. 2012 tax form 8863   Por lo general, los sucesos que están estrechamente relacionados en cuanto a origen causan un solo hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Es un solo hecho fortuito cuando el daño se deriva de dos o más causas estrechamente relacionadas, como por ejemplo, daños por viento e inundaciones provocados por la misma tormenta. 2012 tax form 8863 Regla del 10% Tiene que restar, del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo causadas a bienes de uso personal, un 10% de su ingreso bruto ajustado. 2012 tax form 8863 Aplique esta regla después de haber descontado $100 de cada pérdida. 2012 tax form 8863 Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. 2012 tax form 8863 Si tiene ganancias y pérdidas por hecho fortuito o robo, vea más adelante la sección titulada Ganancias y pérdidas. 2012 tax form 8863 Ejemplo 1. 2012 tax form 8863 En junio, descubrió que robaron en su casa. 2012 tax form 8863 Su pérdida después del reeembolso del seguro fue $2,000. 2012 tax form 8863 Su ingreso bruto ajustado del año en el que descubrió el robo es $29,500. 2012 tax form 8863 Primero se aplica la regla de los $100 y luego la regla del 10%. 2012 tax form 8863 Calcule su deducción por concepto de pérdida por robo como se muestra a continuación: 1) Pérdida después del reembolso del seguro $2,000 2) Reste $100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,900 4) Reste el 10% de $29,500 de ingreso bruto ajustado 2,950 5) Deducción de pérdida por robo –0–       Usted no tiene una deducción por concepto de pérdida por robo porque su pérdida después de haber aplicado la regla de los $100 ($1,900) es menor del 10% de su ingreso bruto ajustado ($2,950). 2012 tax form 8863 Ejemplo 2. 2012 tax form 8863 En marzo, usted tuvo un accidente automovilístico que destruyó completamente su vehículo. 2012 tax form 8863 No tenía seguro contra accidentes y por lo tanto no recibió reembolso del seguro. 2012 tax form 8863 La pérdida que tuvo en su automóvil fue $1,800. 2012 tax form 8863 En noviembre, un incendio causó daños en el sótano de su casa y destruyó completamente los muebles, la máquina lavadora, la secadora y otros artículos que guardaba allí. 2012 tax form 8863 Su pérdida de los artículos del sótano después del reembolso fue de $2,100. 2012 tax form 8863 Su ingreso bruto ajustado para el año en que ocurrieron el accidente y el incendio es de $25,000. 2012 tax form 8863 Usted calcula su deducción de pérdidas por hechos fortuitos de la siguiente forma:             Vehículo Sótano 1) Pérdida $1,800 $2,100 2) Reste $100 por incidente 100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,700 $2,000 4) Total de la pérdida $3,700 5) Reste el 10% de $25,000 del ingreso bruto ajustado 2,500 6) Deducción de pérdida por hecho fortuito $1,200 Ganancias y pérdidas. 2012 tax form 8863   Si tiene tanto ganancias como pérdidas por hechos fortuitos o robo de bienes de uso personal, tiene que comparar el total de ganancias con el total de pérdidas. 2012 tax form 8863 Haga esto luego de haber descontado todo reembolso, y los $100, del monto de cada pérdida, pero antes de haber restado el 10% del ingreso bruto ajustado de las pérdidas. 2012 tax form 8863 Las ganancias por hecho fortuito o robo no incluyen ganancias que usted haya decidido aplazar. 2012 tax form 8863 Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre el aplazamiento de la declaración de una ganancia. 2012 tax form 8863 Pérdidas mayores a las ganancias. 2012 tax form 8863   Si sus pérdidas resultan ser mayores que sus ganancias reconocidas, reste las ganancias de las pérdidas y reste del resultado el 10% de su ingreso bruto ajustado. 2012 tax form 8863 El resto, si lo hubiera, es su pérdida deducible proveniente de bienes de uso personal. 2012 tax form 8863 Ganancias mayores a las pérdidas. 2012 tax form 8863   Si las ganancias reconocidas son mayores que las pérdidas, reste las pérdidas de las ganancias. 2012 tax form 8863 La diferencia se considera una ganancia de capital y tiene que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). 2012 tax form 8863 La regla del 10% no es aplicable a las ganancias. 2012 tax form 8863 Cuándo Declarar Ganancias y Pérdidas Ganancias. 2012 tax form 8863   Si recibe un reembolso de seguros o de otro tipo que sea mayor a la base ajustada en los bienes que fueron destruidos o robados, tiene una ganancia resultante del hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Tiene que incluir esta ganancia en su ingreso en el año en que reciba el reembolso, a menos que escoja aplazar la declaración de la ganancia según lo explicado en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Si tiene una pérdida, vea la Tabla 25-2. 2012 tax form 8863 Tabla 25-2. 2012 tax form 8863 Cuándo Deducir una Pérdida SI tiene una pérdida. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 ENTONCES dedúzcala en el año en el que. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 proveniente de un hecho fortuito, ocurrió la pérdida. 2012 tax form 8863 en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal, ocurrió el desastre o el año inmediatamente antes del desastre. 2012 tax form 8863 proveniente de un robo, el robo fue descubierto. 2012 tax form 8863 en un depósito tratado como:   • hecho fortuito o cualquier pérdida ordinaria, se puede llegar a un cálculo aproximado razonable. 2012 tax form 8863 • deuda incobrable, los depósitos no tienen ningún valor. 2012 tax form 8863 Pérdidas. 2012 tax form 8863   Por lo general, puede deducir una pérdida por hecho fortuito no reembolsable sólo en el año tributario en el cual ocurrió el hecho fortuito. 2012 tax form 8863 Esto es aplicable aun cuando no repare o reponga los bienes dañados hasta un año posterior. 2012 tax form 8863   Puede deducir pérdidas por robo no reembolsables sólo en el año en el que descubrió que los bienes fueron robados. 2012 tax form 8863   Si no está seguro de si se le va a reembolsar alguna parte de la pérdida por hecho fortuito o robo, no deduzca dicha parte hasta el año tributario en que llegue a ser razonablemente seguro que no se le va a reembolsar. 2012 tax form 8863 Pérdidas de depósitos. 2012 tax form 8863   Si su pérdida es una pérdida de depósitos hechos en una institución financiera insolvente o en quiebra, vea la sección anterior, Pérdidas de Depósitos . 2012 tax form 8863 Pérdidas en Zonas de Desastre Normalmente, tiene que deducir una pérdida por hecho fortuito en el año en el que aconteció. 2012 tax form 8863 No obstante, si sufre una pérdida por hecho fortuito a causa de un desastre declarado como tal por el gobierno federal que ocurrió en una zona beneficiaria de ayuda pública y/o privada, puede optar por deducir esta pérdida en su declaración o declaración enmendada para cualquiera de los siguientes años: El año en el que aconteció el desastre. 2012 tax form 8863 El año inmediatamente anterior al año cuando aconteció el desastre. 2012 tax form 8863 Ganancias. 2012 tax form 8863    Hay reglas especiales que corresponden si escoge aplazar la declaración de ganancias sobre bienes dañados o destruidos en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal. 2012 tax form 8863 Para saber más sobre esas reglas especiales, vea la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Plazos tributarios aplazados. 2012 tax form 8863   El IRS puede aplazar ciertos plazos tributarios hasta 1 año para aquellos contribuyentes que sean afectados por un desastre declarado por el gobierno federal. 2012 tax form 8863 Los plazos tributarios que puede aplazar el IRS incluyen aquéllos para presentar las declaraciones de impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina, y también puede aplazar los plazos para pagar el impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina así como para hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA. 2012 tax form 8863   Si se posterga el plazo tributario, el IRS anunciará este aplazamiento en su zona mediante un comunicado de prensa, una orden reglamentaria sobre impuestos, procedimientos tributarios, avisos, anuncios y a través de otros comunicados del Boletín de Impuestos Internos (IRB, por sus siglas en inglés) que le puedan servir de guía. 2012 tax form 8863 Vaya a www. 2012 tax form 8863 irs. 2012 tax form 8863 gov/Spanish/Alivio-Tributario-en-Situaciones-de-Desastre-para-Personas-y-Negocios para ver si algún plazo tributario ha sido pospuesto en su área y para más información acerca de alivios en situaciones de desastre. 2012 tax form 8863 Quién cumple los requisitos. 2012 tax form 8863   Si el IRS posterga un plazo tributario, los siguientes contribuyentes reúnen los requisitos para este aplazamiento: Toda persona física cuya vivienda principal está ubicada en una zona de desastre con cobertura (como se define más adelante). 2012 tax form 8863 Toda entidad comercial o empresario por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentre en una zona de desastre con cobertura. 2012 tax form 8863 Una persona que trabaje en servicios de ayuda y esté afiliada con alguna organización filantrópica o gubernamental y que esté ofreciendo ayuda en una zona de desastre que tenga cobertura. 2012 tax form 8863 Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia cuyos registros se necesiten para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. 2012 tax form 8863 No es necesario que la vivienda principal o lugar principal de trabajo esté ubicado en la zona de desastre con cobertura. 2012 tax form 8863 Todo caudal hereditario o fideicomiso que tenga registros tributarios necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. 2012 tax form 8863 El cónyuge que presente una declaración conjunta con un contribuyente que reúna los requisitos para obtener un aplazamiento. 2012 tax form 8863 Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia no ubicada en una zona de desastre con cobertura pero cuyos registros necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado se mantengan en dicha zona de desastre con cobertura. 2012 tax form 8863 Toda persona física que haya visitado la zona de desastre con cobertura y que haya fallecido o sufrido lesiones por causa del desastre. 2012 tax form 8863 Cualquier otra persona que el IRS determine que ha sido afectada por un desastre declarado como tal por el gobierno federal. 2012 tax form 8863 Zona de desastre con cobertura. 2012 tax form 8863   Es una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal en la cual el IRS ha decidido postergar los plazos tributarios hasta por un año. 2012 tax form 8863 Reducción de intereses y multas. 2012 tax form 8863   El IRS puede reducir los intereses y multas por impuestos sobre el ingreso que no hayan sido pagados en su totalidad por la duración del aplazamiento de plazos tributarios. 2012 tax form 8863 Información adicional. 2012 tax form 8863   Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). 2012 tax form 8863 Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Use el Formulario 4684, en inglés, para declarar una ganancia o pérdida deducible de un hecho fortuito o robo. 2012 tax form 8863 Si sufre más de un solo hecho fortuito o robo, use un Formulario 4684 distinto para determinar su pérdida o ganancia para cada acontecimiento. 2012 tax form 8863 Combine las ganancias y pérdidas en un solo Formulario 4684. 2012 tax form 8863 Siga las instrucciones del mismo con respecto a qué líneas se han de llenar. 2012 tax form 8863 Además, tiene que usar el anexo correspondiente para declarar una ganancia o pérdida. 2012 tax form 8863 El anexo que debe usar dependerá de si tiene una ganancia o pérdida. 2012 tax form 8863 Si tiene una: Declárela en el: Ganancia Anexo D (Formulario 1040) Pérdida Anexo A (Formulario 1040) Ajustes a la base. 2012 tax form 8863   Si tiene una pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que restar de su base en la propiedad todo seguro u otro reembolso que reciba y toda otra pérdida deducible. 2012 tax form 8863 Las cantidades que gaste en la restauración de su propiedad después de un hecho fortuito aumentan su base ajustada. 2012 tax form 8863 Vea Base Ajustada en el capítulo 13 para más información. 2012 tax form 8863 Pérdida neta de operación (NOL, por sus siglas en inglés). 2012 tax form 8863   Si su deducción por hechos fortuitos y robo hace que sus deducciones para el año sean mayores que su ingreso anual para el mismo año, es posible que tenga una pérdida neta de operación. 2012 tax form 8863 Puede declarar una pérdida neta de operación para reducir sus impuestos de un año anterior, lo que le permite obtener un reembolso de impuestos que ya ha pagado. 2012 tax form 8863 Otra posibilidad es usarla para reducir sus impuestos durante un año posterior. 2012 tax form 8863 No necesita tener una empresa para tener una pérdida neta de operación debido a hechos fortuitos o robo. 2012 tax form 8863 Para más información, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts (Pérdidas netas de operación (NOL) para personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés. 2012 tax form 8863 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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IRS Gives One-Week Filing Extension to Taxpayers Whose Preparers Were Affected by Hurricane Irene

IR-2011-88, Sept. 1, 2011

WASHINGTON — The Internal Revenue Service today announced it is granting taxpayers whose preparers were affected by Hurricane Irene until Sept. 22 to file returns normally due Sept. 15. The taxpayer’s preparer must be located in an area that was under an evacuation order or a severe weather warning because of Hurricane Irene, even if the preparer is located outside of the federally declared disaster areas.

This relief, which primarily applies to corporations, partnerships and trusts that previously obtained a tax filing extension, is available to taxpayers regardless of their location.

This relief does not apply to any tax payment requirements.

This relief is in addition to the filing and payment relief the IRS is providing to taxpayers located in disaster areas declared by the Federal Emergency Management Agency (FEMA). For details, visit Tax Relief in Disaster Situations on this website.

 

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The 2012 Tax Form 8863

2012 tax form 8863 6. 2012 tax form 8863   Tuition and Fees Deduction Table of Contents IntroductionWhat is the tax benefit of the tuition and fees deduction. 2012 tax form 8863 Can You Claim the DeductionWho Can Claim the Deduction Who Cannot Claim the Deduction What Expenses QualifyQualified Education Expenses No Double Benefit Allowed Expenses That Do Not Qualify Who Is an Eligible Student Who Can Claim a Dependent's Expenses Figuring the DeductionEffect of the Amount of Your Income on the Amount of Your Deduction Claiming the Deduction Illustrated Example Introduction You may be able to deduct qualified education expenses paid during the year for yourself, your spouse, or your dependent(s). 2012 tax form 8863 You cannot claim this deduction if your filing status is married filing separately or if another person can claim an exemption for you as a dependent on his or her tax return. 2012 tax form 8863 The qualified expenses must be for higher education, as explained later under Qualified Education Expenses . 2012 tax form 8863 What is the tax benefit of the tuition and fees deduction. 2012 tax form 8863   The tuition and fees deduction can reduce the amount of your income subject to tax by up to $4,000. 2012 tax form 8863   This deduction is taken as an adjustment to income. 2012 tax form 8863 This means you can claim this deduction even if you do not itemize deductions on Schedule A (Form 1040). 2012 tax form 8863 This deduction may be beneficial to you if you do not qualify for the American opportunity or lifetime learning credits. 2012 tax form 8863 You can choose the education benefit that will give you the lowest tax. 2012 tax form 8863 You may want to compare the tuition and fees deduction to the education credits. 2012 tax form 8863 See chapter 2, American Opportunity Credit and chapter 3, Lifetime Learning Credit for more information on the education credits. 2012 tax form 8863 Table 6-1. 2012 tax form 8863 Tuition and Fees Deduction at a Glance summarizes the features of the tuition and fees deduction. 2012 tax form 8863 Can You Claim the Deduction The following rules will help you determine if you can claim the tuition and fees deduction. 2012 tax form 8863 Who Can Claim the Deduction Generally, you can claim the tuition and fees deduction if all three of the following requirements are met. 2012 tax form 8863 You pay qualified education expenses of higher education. 2012 tax form 8863 You pay the education expenses for an eligible student. 2012 tax form 8863 The eligible student is yourself, your spouse, or your dependent for whom you claim an exemption on your tax return. 2012 tax form 8863 The term “qualified education expenses” is defined later under Qualified Education Expenses . 2012 tax form 8863 “Eligible student” is defined later under Who Is an Eligible Student . 2012 tax form 8863 For more information on claiming the deduction for a dependent, see Who Can Claim a Dependent's Expenses , later. 2012 tax form 8863 Table 6-1. 2012 tax form 8863 Tuition and Fees Deduction at a Glance Do not rely on this table alone. 2012 tax form 8863 Refer to the text for complete details. 2012 tax form 8863 Question Answer What is the maximum benefit? You can reduce your income subject to tax by up to $4,000. 2012 tax form 8863 What is the limit on modified adjusted gross income (MAGI)? $160,000 if married filing a joint return; $80,000 if single, head of household, or qualifying widow(er). 2012 tax form 8863 Where is the deduction taken? As an adjustment to income on  Form 1040 or Form 1040A. 2012 tax form 8863 For whom must the expenses be paid? A student enrolled in an eligible educational institution who is either: •you,  •your spouse, or  •your dependent for whom you claim an exemption. 2012 tax form 8863 What tuition and fees are deductible? Tuition and fees required for enrollment or attendance at an eligible postsecondary educational institution, but not including personal, living, or family expenses, such as room and board. 2012 tax form 8863 Who Cannot Claim the Deduction You cannot claim the tuition and fees deduction if any of the following apply. 2012 tax form 8863 Your filing status is married filing separately. 2012 tax form 8863 Another person can claim an exemption for you as a dependent on his or her tax return. 2012 tax form 8863 You cannot take the deduction even if the other person does not actually claim that exemption. 2012 tax form 8863 Your modified adjusted gross income (MAGI) is more than $80,000 ($160,000 if filing a joint return). 2012 tax form 8863 You (or your spouse) were a nonresident alien for any part of 2013 and the nonresident alien did not elect to be treated as a resident alien for tax purposes. 2012 tax form 8863 More information on nonresident aliens can be found in Publication 519. 2012 tax form 8863 What Expenses Qualify The tuition and fees deduction is based on qualified education expenses you pay for yourself, your spouse, or a dependent for whom you claim an exemption on your tax return. 2012 tax form 8863 Generally, the deduction is allowed for qualified education expenses paid in 2013 in connection with enrollment at an institution of higher education during 2013 or for an academic period beginning in 2013 or in the first 3 months of 2014. 2012 tax form 8863 For example, if you paid $1,500 in December 2013 for qualified tuition for the spring 2014 semester beginning in January 2014, you may be able to use that $1,500 in figuring your 2013 deduction. 2012 tax form 8863 Academic period. 2012 tax form 8863   An academic period includes a semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. 2012 tax form 8863 In the case of an educational institution that uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. 2012 tax form 8863 Paid with borrowed funds. 2012 tax form 8863   You can claim a tuition and fees deduction for qualified education expenses paid with the proceeds of a loan. 2012 tax form 8863 Use the expenses to figure the deduction for the year in which the expenses are paid, not the year in which the loan is repaid. 2012 tax form 8863 Treat loan disbursements sent directly to the educational institution as paid on the date the institution credits the student's account. 2012 tax form 8863 Student withdraws from class(es). 2012 tax form 8863   You can claim a tuition and fees deduction for qualified education expenses not refunded when a student withdraws. 2012 tax form 8863 Qualified Education Expenses For purposes of the tuition and fees deduction, qualified education expenses are tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. 2012 tax form 8863 Eligible educational institution. 2012 tax form 8863   An eligible educational institution is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. 2012 tax form 8863 S. 2012 tax form 8863 Department of Education. 2012 tax form 8863 It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. 2012 tax form 8863 The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. 2012 tax form 8863   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. 2012 tax form 8863 S. 2012 tax form 8863 Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. 2012 tax form 8863 Related expenses. 2012 tax form 8863   Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included in qualified education expenses only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. 2012 tax form 8863 Prepaid expenses. 2012 tax form 8863   Qualified education expenses paid in 2013 for an academic period that begins in the first three months of 2014 can be used in figuring an education credit for 2013 only. 2012 tax form 8863 See Academic period , earlier. 2012 tax form 8863 For example, you pay $2,000 in December 2013 for qualified tuition for the 2014 winter quarter that begins in January 2014, you can use that $2,000 in figuring an education credit for 2013 only (if you meet all the other requirements). 2012 tax form 8863 You cannot use any amount you paid in 2012 or 2014 to figure the qualified education expenses you use to figure your 2013 education credit(s). 2012 tax form 8863 In the following examples, assume that each student is an eligible student and each college or university an eligible educational institution. 2012 tax form 8863 Example 1. 2012 tax form 8863 Jackson is a sophomore in University V's degree program in dentistry. 2012 tax form 8863 This year, in addition to tuition, he is required to pay a fee to the university for the rental of the dental equipment he will use in this program. 2012 tax form 8863 Because the equipment rental fee must be paid to University V for enrollment and attendance, Jackson's equipment rental fee is a qualified education expense. 2012 tax form 8863 Example 2. 2012 tax form 8863 Donna and Charles, both first-year students at College W, are required to have certain books and other reading materials to use in their mandatory first-year classes. 2012 tax form 8863 The college has no policy about how students should obtain these materials, but any student who purchases them from College W's bookstore will receive a bill directly from the college. 2012 tax form 8863 Charles bought his books from a friend, so what he paid for them is not a qualified education expense. 2012 tax form 8863 Donna bought hers at College W's bookstore. 2012 tax form 8863 Although Donna paid College W directly for her first-year books and materials, her payment is not a qualified education expense because the books and materials are not required to be purchased from College W for enrollment or attendance at the institution. 2012 tax form 8863 Example 3. 2012 tax form 8863 When Marci enrolled at College X for her freshman year, she had to pay a separate student activity fee in addition to her tuition. 2012 tax form 8863 This activity fee is required of all students, and is used solely to fund on-campus organizations and activities run by students, such as the student newspaper and the student government. 2012 tax form 8863 No portion of the fee covers personal expenses. 2012 tax form 8863 Although labeled as a student activity fee, the fee is required for Marci's enrollment and attendance at College X. 2012 tax form 8863 Therefore, it is a qualified expense. 2012 tax form 8863 No Double Benefit Allowed You cannot do any of the following. 2012 tax form 8863 Deduct qualified education expenses you deduct under any other provision of the law, for example, as a business expense. 2012 tax form 8863 Deduct qualified education expenses for a student on your income tax return if you or anyone else claims an American opportunity or lifetime learning credit for that same student in the same year. 2012 tax form 8863 Deduct qualified education expenses that have been used to figure the tax-free portion of a distribution from a Coverdell education savings account (ESA) or a qualified tuition program (QTP). 2012 tax form 8863 For a QTP, this applies only to the amount of tax-free earnings that were distributed, not to the recovery of contributions to the program. 2012 tax form 8863 See Coordination With Tuition and Fees Deduction in chapter 8, Qualified Tuition Program, later. 2012 tax form 8863 Deduct qualified education expenses that have been paid with tax-free interest on U. 2012 tax form 8863 S. 2012 tax form 8863 savings bonds (Form 8815). 2012 tax form 8863 See Figuring the Tax-Free Amount in chapter 10, Education Savings Bond Program, later. 2012 tax form 8863 Deduct qualified education expenses that have been paid with tax-free educational assistance, such as a scholarship, grant, or assistance provided by an employer. 2012 tax form 8863 See the following section on Adjustments to Qualified Education Expenses. 2012 tax form 8863 Adjustments to Qualified Education Expenses For each student, reduce the qualified education expenses paid by or on behalf of that student under the following rules. 2012 tax form 8863 The result is the amount of adjusted qualified education expenses for each student. 2012 tax form 8863 You must also reduce qualified education expenses by the other amounts referred to in No Double Benefit Allowed , earlier. 2012 tax form 8863 Tax-free educational assistance. 2012 tax form 8863   For tax-free educational assistance received in 2013, reduce the qualified educational expenses for each academic period by the amount of tax-free educational assistance allocable to that academic period. 2012 tax form 8863 See Academic period , earlier. 2012 tax form 8863   Some tax-free educational assistance received after 2013 may be treated as a refund of qualified education expenses paid in 2013. 2012 tax form 8863 This tax-free educational assistance is any tax-free educational assistance received by you or anyone else after 2013 for qualified education expenses paid on behalf of a student in 2013 (or attributable to enrollment at an eligible educational institution during 2013). 2012 tax form 8863   If this tax-free educational assistance is received after 2013 but before you file your 2013 income tax return, see Refunds received after 2013 but before your income tax return is filed , later. 2012 tax form 8863 If this tax-free educational assistance is received after 2013 and after you file your 2013 income tax return, see Refunds received after 2013 and after your income tax return is filed , later. 2012 tax form 8863   This tax-free education assistance includes: The tax-free part of scholarships and fellowships (see Tax-Free Scholarships and Fellowships in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Pell grants (see Pell Grants and Other Title IV Need-Based Education Grants in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Employer-provided educational assistance (see chapter 11, Employer-Provided Educational Assistance ), Veterans' educational assistance (see Veterans' Benefits in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), and Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. 2012 tax form 8863 Generally, any scholarship or fellowship is treated as tax free. 2012 tax form 8863 However, a scholarship or fellowship is not treated as tax free to the extent the student includes it in gross income (if the student is required to file a tax return for the year the scholarship or fellowship is received) and either of the following is true. 2012 tax form 8863 The scholarship or fellowship (or any part of it) must be applied (by its terms) to expenses (such as room and board) other than qualified education expenses as defined in Qualified education expenses in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions. 2012 tax form 8863 The scholarship or fellowship (or any part of it) may be applied (by its terms) to expenses (such as room and board) other than qualified education expenses as defined in Qualified education expenses in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions. 2012 tax form 8863 You may be able to increase the combined value of an education credit and certain educational assistance if the student includes some or all of the educational assistance in income in the year it is received. 2012 tax form 8863 For details, see Adjustments to Qualified Education Expenses in chapters 2 and 3. 2012 tax form 8863 Refunds. 2012 tax form 8863   A refund of qualified education expenses may reduce adjusted qualified education expenses for the tax year or require repayment (recapture) of a credit claimed in an earlier year. 2012 tax form 8863 Some tax-free educational assistance received after 2013 may be treated as a refund. 2012 tax form 8863 See Tax-free educational assistance , earlier. 2012 tax form 8863 Refunds received in 2013. 2012 tax form 8863   For each student, figure the adjusted qualified education expenses for 2013 by adding all the qualified education expenses for 2013 and subtracting any refunds of those expenses received from the eligible educational institution during 2013. 2012 tax form 8863 Refunds received after 2013 but before your income tax return is filed. 2012 tax form 8863   If anyone receives a refund after 2013 of qualified education expenses paid on behalf of a student in 2013 and the refund is paid before you file an income tax return for 2013, the amount of qualified education expenses for 2013 is reduced by the amount of the refund. 2012 tax form 8863 Refunds received after 2013 and after your income tax return is filed. 2012 tax form 8863   If anyone receives a refund after 2013 of qualified education expenses paid on behalf of a student in 2013 and the refund is paid after you file an income tax return for 2013, you may need to repay some or all of the credit. 2012 tax form 8863 See Credit recapture , later. 2012 tax form 8863 Coordination with Coverdell education savings accounts and qualified tuition programs. 2012 tax form 8863   Reduce your qualified education expenses by any qualified education expenses used to figure the exclusion from gross income of (a) interest received under an education savings bond program, or (b) any distribution from a Coverdell education savings account or qualified tuition program (QTP). 2012 tax form 8863 For a QTP, this applies only to the amount of tax-free earnings that were distributed, not to the recovery of contributions to the program. 2012 tax form 8863 Credit recapture. 2012 tax form 8863    If any tax-free educational assistance for the qualified education expenses paid in 2013 or any refund of your qualified education expenses paid in 2013 is received after you file your 2013 income tax return, you must recapture (repay) any excess credit. 2012 tax form 8863 You do this by refiguring the amount of your adjusted qualified education expenses for 2013 by reducing that amount by the amount of the refund or tax-free educational assistance. 2012 tax form 8863 You then refigure your education credit(s) for 2013 and figure the amount by which your 2013 tax liability would have increased if you had claimed the refigured credit(s). 2012 tax form 8863 Include that amount as an additional tax for the year the refund or tax-free assistance was received. 2012 tax form 8863 Example. 2012 tax form 8863   You paid $3,500 of qualified education expenses in December 2013, and your child began college in January 2014. 2012 tax form 8863 You claimed $3,500 as the tuition and fees deduction on your 2013 income tax return. 2012 tax form 8863 The reduction reduced your taxable income by $3,500. 2012 tax form 8863 Also, you claimed no tax credits in 2013. 2012 tax form 8863 Your child withdrew from two classes and you received a refund of $2,000 in 2014 after you filed your 2013 tax return. 2012 tax form 8863 Refigure your 2013 tuition and fees deduction using $1,500 of qualified education expense instead of the $3,500. 2012 tax form 8863 The refigured tuition and fees deduction is $1,500. 2012 tax form 8863 Do not file an amended 2013 tax return to account for this adjustment. 2012 tax form 8863 Instead, include the difference of $2,000 (but only to the extent this difference would have increased your 2013 tax) on the “Other income” line of your 2014 Form 1040. 2012 tax form 8863 You cannot file Form 1040A for 2014. 2012 tax form 8863 Amounts that do not reduce qualified education expenses. 2012 tax form 8863   Do not reduce qualified education expenses by amounts paid with funds the student receives as: Payment for services, such as wages, A loan, A gift, An inheritance, or A withdrawal from the student's personal savings. 2012 tax form 8863   Do not reduce the qualified education expenses by any scholarship or fellowship reported as income on the student's tax return in the following situations. 2012 tax form 8863 The use of the money is restricted, by the terms of the scholarship or fellowship, to costs of attendance (such as room and board) other than qualified education expenses as defined in Qualified education expenses in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Restrictions. 2012 tax form 8863 The use of the money is not restricted. 2012 tax form 8863 Example 1. 2012 tax form 8863 In 2013, Jackie paid $3,000 for tuition and $5,000 for room and board at University X. 2012 tax form 8863 The university did not require her to pay any fees in addition to her tuition in order to enroll in or attend classes. 2012 tax form 8863 To help pay these costs, she was awarded a $2,000 scholarship and a $4,000 student loan. 2012 tax form 8863 The terms of the scholarship state that it can be used to pay any of Jackie's college expenses. 2012 tax form 8863 University X applies the $2,000 scholarship against Jackie's $8,000 total bill, and Jackie pays the $6,000 balance of her bill from University X with a combination of her student loan and her savings. 2012 tax form 8863 Jackie does not report any portion of the scholarship as income on her tax return. 2012 tax form 8863 In figuring the tuition and fees deduction, Jackie must reduce her qualified education expenses by the amount of the scholarship ($2,000) because she excluded the entire scholarship from her income. 2012 tax form 8863 The student loan is not tax-free educational assistance, so she does not need to reduce her qualified expenses by any part of the loan proceeds. 2012 tax form 8863 Jackie is treated as having paid $1,000 in qualified education expenses ($3,000 tuition – $2,000 scholarship) in 2013. 2012 tax form 8863 Example 2. 2012 tax form 8863 The facts are the same as in Example 1, except that Jackie reports her entire scholarship as income on her tax return. 2012 tax form 8863 Because Jackie reported the entire $2,000 scholarship in her income, she does not need to reduce her qualified education expenses. 2012 tax form 8863 Jackie is treated as having paid $3,000 in qualified education expenses. 2012 tax form 8863 Expenses That Do Not Qualify Qualified education expenses do not include amounts paid for: Insurance, Medical expenses (including student health fees), Room and board, Transportation, or Similar personal, living, or family expenses. 2012 tax form 8863 This is true even if the amount must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. 2012 tax form 8863 Sports, games, hobbies, and noncredit courses. 2012 tax form 8863   Qualified education expenses generally do not include expenses that relate to any course of instruction or other education that involves sports, games or hobbies, or any noncredit course. 2012 tax form 8863 However, if the course of instruction or other education is part of the student's degree program, these expenses can qualify. 2012 tax form 8863 Comprehensive or bundled fees. 2012 tax form 8863   Some eligible educational institutions combine all of their fees for an academic period into one amount. 2012 tax form 8863 If you do not receive, or do not have access to, an allocation showing how much you paid for qualified education expenses and how much you paid for personal expenses, such as those listed above, contact the institution. 2012 tax form 8863 The institution is required to make this allocation and provide you with the amount you paid (or were billed) for qualified education expenses on Form 1098-T. 2012 tax form 8863 See Figuring the Deduction , later, for more information about Form 1098-T. 2012 tax form 8863 Who Is an Eligible Student For purposes of the tuition and fees deduction, an eligible student is a student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution (as defined under Qualified Education Expenses , earlier). 2012 tax form 8863 Who Can Claim a Dependent's Expenses Generally, in order to claim the tuition and fees deduction for qualified education expenses for a dependent, you must: Have paid the expenses, and Claim an exemption for the student as a dependent. 2012 tax form 8863 For you to be able to deduct qualified education expenses for your dependent, you must claim an exemption for that individual. 2012 tax form 8863 You do this by listing your dependent's name and other required information on Form 1040 (or Form 1040A), line 6c. 2012 tax form 8863 IF your dependent is an eligible student and you. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 AND. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 THEN. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 claim an exemption for your dependent you paid all qualified education expenses for your dependent only you can deduct the qualified education expenses that you paid. 2012 tax form 8863 Your dependent cannot take a deduction. 2012 tax form 8863 claim an exemption for your dependent your dependent paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. 2012 tax form 8863 do not claim an exemption for your dependent you paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. 2012 tax form 8863 do not claim an exemption for your dependent your dependent paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. 2012 tax form 8863 Expenses paid by dependent. 2012 tax form 8863   If your dependent pays qualified education expenses, no one can take a tuition and fees deduction for those expenses. 2012 tax form 8863 Neither you nor your dependent can deduct the expenses. 2012 tax form 8863 For purposes of the tuition and fees deduction, you are not treated as paying any expenses actually paid by a dependent for whom you or anyone other than the dependent can claim an exemption. 2012 tax form 8863 This rule applies even if you do not claim an exemption for your dependent on your tax return. 2012 tax form 8863 Expenses paid by you. 2012 tax form 8863   If you claim an exemption for a dependent who is an eligible student, only you can include any expenses you paid when figuring your tuition and fees deduction. 2012 tax form 8863 Expenses paid under divorce decree. 2012 tax form 8863   Qualified education expenses paid directly to an eligible educational institution for a student under a court-approved divorce decree are treated as paid by the student. 2012 tax form 8863 Only the student would be eligible to take a tuition and fees deduction for that payment, and then only if no one else could claim an exemption for the student. 2012 tax form 8863 Expenses paid by others. 2012 tax form 8863   Someone other than you, your spouse, or your dependent (such as a relative or former spouse) may make a payment directly to an eligible educational institution to pay for an eligible student's qualified education expenses. 2012 tax form 8863 In this case, the student is treated as receiving the payment from the other person and, in turn, paying the institution. 2012 tax form 8863 If you claim, or can claim, an exemption on your tax return for the student, you are not considered to have paid the expenses and you cannot deduct them. 2012 tax form 8863 If the student is not a dependent, only the student can deduct payments made directly to the institution for his or her expenses. 2012 tax form 8863 If the student is your dependent, no one can deduct the payments. 2012 tax form 8863 Example. 2012 tax form 8863 In 2013, Ms. 2012 tax form 8863 Baker makes a payment directly to an eligible educational institution for her grandson Dan's qualified education expenses. 2012 tax form 8863 For purposes of deducting tuition and fees, Dan is treated as receiving the money from his grandmother and, in turn, paying his own qualified education expenses. 2012 tax form 8863 If an exemption cannot be claimed for Dan on anyone else's tax return, only Dan can claim a tuition and fees deduction for his grandmother's payment. 2012 tax form 8863 If someone else can claim an exemption for Dan, no one will be allowed a deduction for Ms. 2012 tax form 8863 Baker's payment. 2012 tax form 8863 Tuition reduction. 2012 tax form 8863   When an eligible educational institution provides a reduction in tuition to an employee of the institution (or spouse or dependent child of an employee), the amount of the reduction may or may not be taxable. 2012 tax form 8863 If it is taxable, the employee is treated as receiving a payment of that amount and, in turn, paying it to the educational institution on behalf of the student. 2012 tax form 8863 For more information on tuition reductions, see Qualified Tuition Reduction , in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions. 2012 tax form 8863 Figuring the Deduction The maximum tuition and fees deduction in 2013 is $4,000, $2,000, or $0, depending on the amount of your MAGI. 2012 tax form 8863 See Effect of the Amount of Your Income on the Amount of Your Deduction , later. 2012 tax form 8863 Form 1098-T. 2012 tax form 8863   To help you figure your tuition and fees deduction, the student should receive Form 1098-T (see Appendix A for a completed example of Form 1098-T). 2012 tax form 8863 Generally, an eligible educational institution (such as a college or university) must send Form 1098-T (or acceptable substitute) to each enrolled student by January 31, 2014. 2012 tax form 8863 An institution may choose to report either payments received (box 1), or amounts billed (box 2), for qualified education expenses. 2012 tax form 8863 However, the amount in boxes 1 and 2 of Form 1098-T might be different than what you paid. 2012 tax form 8863 When figuring the deduction, use only the amounts you paid in 2013 for qualified education expenses. 2012 tax form 8863   In addition, Form 1098-T should give other information for that institution, such as adjustments made for prior years, the amount of scholarships or grants, reimbursements or refunds, and whether the student was enrolled at least half-time or was a graduate student. 2012 tax form 8863    The eligible educational institution may ask for a completed Form W-9S or similar statement to obtain the student's name, address, and taxpayer identification number. 2012 tax form 8863 Effect of the Amount of Your Income on the Amount of Your Deduction If your MAGI is not more than $65,000 ($130,000 if you are married filing jointly), your maximum tuition and fees deduction is $4,000. 2012 tax form 8863 If your MAGI is larger than $65,000 ($130,000 if you are married filing jointly), but is not more than $80,000 ($160,000 if you are married filing jointly), your maximum deduction is $2,000. 2012 tax form 8863 No tuition and fees deduction is allowed if your MAGI is larger than $80,000 ($160,000 if you are married filing jointly). 2012 tax form 8863 Modified adjusted gross income (MAGI). 2012 tax form 8863   For most taxpayers, MAGI is adjusted gross income (AGI) as figured on their federal income tax return before subtracting any deduction for tuition and fees. 2012 tax form 8863 However, as discussed below, there may be other modifications. 2012 tax form 8863 MAGI when using Form 1040A. 2012 tax form 8863   If you file Form 1040A, your MAGI is the AGI on line 22 of that form, figured without taking into account any amount on line 19 (tuition and fees deduction). 2012 tax form 8863 MAGI when using Form 1040. 2012 tax form 8863   If you file Form 1040, your MAGI is the AGI on line 38 of that form, figured without taking into account any amount on line 34 (tuition and fees deduction) or line 35 (domestic production activities deduction), and modified by adding back any: Foreign earned income exclusion, Foreign housing exclusion, Foreign housing deduction, Exclusion of income by bona fide residents of American Samoa, and Exclusion of income by bona fide residents of Puerto Rico. 2012 tax form 8863   Table 6-2 shows how the amount of your MAGI can affect your tuition and fees deduction. 2012 tax form 8863   You can use Worksheet 6-1. 2012 tax form 8863 MAGI for the Tuition and Fees Deduction , later, to figure your MAGI. 2012 tax form 8863 Table 6-2. 2012 tax form 8863 Effect of MAGI on Maximum Tuition and Fees Deduction IF your filing status is. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 AND your MAGI is. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 THEN your maximum tuition and fees deduction is. 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 . 2012 tax form 8863 single,  head of household, or qualifying widow(er) not more than $65,000 $4,000. 2012 tax form 8863 more than $65,000  but not more than $80,000 $2,000. 2012 tax form 8863 more than $80,000 $0. 2012 tax form 8863 married filing joint return not more than $130,000 $4,000. 2012 tax form 8863 more than $130,000 but not more than $160,000 $2,000. 2012 tax form 8863 more than $160,000 $0. 2012 tax form 8863 Claiming the Deduction You claim a tuition and fees deduction by completing Form 8917 and submitting it with your Form 1040 or Form 1040A. 2012 tax form 8863 Enter the deduction on Form 1040, line 34, or Form 1040A, line 19. 2012 tax form 8863 A filled-in Form 8917 is shown at the end of this chapter. 2012 tax form 8863 Illustrated Example Tim Pfister, a single taxpayer, enrolled full-time at a local college to earn a degree in engineering. 2012 tax form 8863 This is the first year of his postsecondary education. 2012 tax form 8863 During 2013, he paid $3,600 for his qualified 2013 tuition expense. 2012 tax form 8863 Both he and the college meet all of the requirements for the tuition and fees deduction. 2012 tax form 8863 Tim's total income (Form 1040, line 22) and MAGI are $26,000. 2012 tax form 8863 He figures his deduction of $3,600 as shown on Form 8917, later. 2012 tax form 8863 Worksheet 6-1. 2012 tax form 8863 MAGI for the Tuition and Fees Deduction Use this worksheet if you are filing Form 2555, 2555-EZ, or 4563, or you are excluding income from sources within Puerto Rico. 2012 tax form 8863 Before using this worksheet, you must complete Form 1040, lines 7 through 33, and figure any amount to be entered on the dotted line next to line 36. 2012 tax form 8863 1. 2012 tax form 8863 Enter the amount from Form 1040, line 22   1. 2012 tax form 8863         2. 2012 tax form 8863 Enter the total from Form 1040, lines 23 through 33   2. 2012 tax form 8863               3. 2012 tax form 8863 Enter the total of any amounts entered on the dotted line next to Form 1040, line 36   3. 2012 tax form 8863               4. 2012 tax form 8863 Add lines 2 and 3   4. 2012 tax form 8863         5. 2012 tax form 8863 Subtract line 4 from line 1   5. 2012 tax form 8863         6. 2012 tax form 8863 Enter your foreign earned income exclusion and/or housing  exclusion (Form 2555, line 45, or Form 2555-EZ, line 18)   6. 2012 tax form 8863         7. 2012 tax form 8863 Enter your foreign housing deduction (Form 2555, line 50)   7. 2012 tax form 8863         8. 2012 tax form 8863 Enter the amount of income from Puerto Rico you are excluding   8. 2012 tax form 8863         9. 2012 tax form 8863 Enter the amount of income from American Samoa you are  excluding (Form 4563, line 15)   9. 2012 tax form 8863         10. 2012 tax form 8863 Add lines 5 through 9. 2012 tax form 8863 This is your modified adjusted gross income   10. 2012 tax form 8863     Note. 2012 tax form 8863 If the amount on line 10 is more than $80,000 ($160,000 if married filing jointly),  you cannot take the deduction for tuition and fees. 2012 tax form 8863       This image is too large to be displayed in the current screen. 2012 tax form 8863 Please click the link to view the image. 2012 tax form 8863 Form 8917 for Tim Pfister Prev  Up  Next   Home   More Online Publications