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Aarp tax aide locations 2. Aarp tax aide locations   Electing the Section 179 Deduction Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: What Property Qualifies?Eligible Property Property Acquired for Business Use Property Acquired by Purchase What Property Does Not Qualify?Land and Improvements Excepted Property How Much Can You Deduct?Dollar Limits Business Income Limit Partnerships and Partners S Corporations Other Corporations How Do You Elect the Deduction? When Must You Recapture the Deduction? Introduction You can elect to recover all or part of the cost of certain qualifying property, up to a limit, by deducting it in the year you place the property in service. Aarp tax aide locations This is the section 179 deduction. Aarp tax aide locations You can elect the section 179 deduction instead of recovering the cost by taking depreciation deductions. Aarp tax aide locations Estates and trusts cannot elect the section 179 deduction. Aarp tax aide locations This chapter explains what property does and does not qualify for the section 179 deduction, what limits apply to the deduction (including special rules for partnerships and corporations), and how to elect it. Aarp tax aide locations It also explains when and how to recapture the deduction. Aarp tax aide locations Useful Items - You may want to see: Publication 537 Installment Sales 544 Sales and Other Dispositions of Assets 954 Tax Incentives for Distressed Communities Form (and Instructions) 4562 Depreciation and Amortization 4797 Sales of Business Property See chapter 6 for information about getting publications and forms. Aarp tax aide locations What Property Qualifies? To qualify for the section 179 deduction, your property must meet all the following requirements. Aarp tax aide locations It must be eligible property. Aarp tax aide locations It must be acquired for business use. Aarp tax aide locations It must have been acquired by purchase. Aarp tax aide locations It must not be property described later under What Property Does Not Qualify . Aarp tax aide locations The following discussions provide information about these requirements and exceptions. Aarp tax aide locations Eligible Property To qualify for the section 179 deduction, your property must be one of the following types of depreciable property. Aarp tax aide locations Tangible personal property. Aarp tax aide locations Other tangible property (except buildings and their structural components) used as: An integral part of manufacturing, production, or extraction or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services, A research facility used in connection with any of the activities in (a) above, or A facility used in connection with any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities. Aarp tax aide locations Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. Aarp tax aide locations See chapter 7 of Publication 225 for definitions and information regarding the use requirements that apply to these structures. Aarp tax aide locations Storage facilities (except buildings and their structural components) used in connection with distributing petroleum or any primary product of petroleum. Aarp tax aide locations Off-the-shelf computer software. Aarp tax aide locations Qualified real property (described below). Aarp tax aide locations Tangible personal property. Aarp tax aide locations   Tangible personal property is any tangible property that is not real property. Aarp tax aide locations It includes the following property. Aarp tax aide locations Machinery and equipment. Aarp tax aide locations Property contained in or attached to a building (other than structural components), such as refrigerators, grocery store counters, office equipment, printing presses, testing equipment, and signs. Aarp tax aide locations Gasoline storage tanks and pumps at retail service stations. Aarp tax aide locations Livestock, including horses, cattle, hogs, sheep, goats, and mink and other furbearing animals. Aarp tax aide locations   The treatment of property as tangible personal property for the section 179 deduction is not controlled by its treatment under local law. Aarp tax aide locations For example, property may not be tangible personal property for the deduction even if treated so under local law, and some property (such as fixtures) may be tangible personal property for the deduction even if treated as real property under local law. Aarp tax aide locations Off-the-shelf computer software. Aarp tax aide locations   Off-the-shelf computer software placed in service during the tax year is qualifying property for purposes of the section 179 deduction. Aarp tax aide locations This is computer software that is readily available for purchase by the general public, is subject to a nonexclusive license, and has not been substantially modified. Aarp tax aide locations It includes any program designed to cause a computer to perform a desired function. Aarp tax aide locations However, a database or similar item is not considered computer software unless it is in the public domain and is incidental to the operation of otherwise qualifying software. Aarp tax aide locations Qualified real property. Aarp tax aide locations   You can elect to treat certain qualified real property you placed in service as section 179 property for tax years beginning in 2013. Aarp tax aide locations If this election is made, the term “section 179 property” will include any qualified real property that is: Qualified leasehold improvement property, Qualified restaurant property, or Qualified retail improvement property. Aarp tax aide locations The maximum section 179 expense deduction that can be elected for qualified section 179 real property is $250,000 of the maximum section 179 deduction of $500,000 in 2013. Aarp tax aide locations For more information, see Special rules for qualified section 179 real property, later. Aarp tax aide locations Also, see Election for certain qualified section 179 real property, later, for information on how to make this election. Aarp tax aide locations Qualified leasehold improvement property. Aarp tax aide locations   Generally, this is any improvement to an interior part of a building (placed in service before January 1, 2014) that is nonresidential real property, provided all of the requirements discussed in chapter 3 under Qualified leasehold improvement property are met. Aarp tax aide locations   In addition, an improvement made by the lessor does not qualify as qualified leasehold improvement property to any subsequent owner unless it is acquired from the original lessor by reason of the lessor’s death or in any of the following types of transactions. Aarp tax aide locations A transaction to which section 381(a) applies, A mere change in the form of conducting the trade or business so long as the property is retained in the trade or business as qualified leasehold improvement property and the taxpayer retains a substantial interest in the trade or business, A like-kind exchange, involuntary conversion, or re-acquisition of real property to the extent that the basis in the property represents the carryover basis, or Certain nonrecognition transactions to the extent that your basis in the property is determined by reference to the transferor’s or distributor’s basis in the property. Aarp tax aide locations Examples include the following. Aarp tax aide locations A complete liquidation of a subsidiary. Aarp tax aide locations A transfer to a corporation controlled by the transferor. Aarp tax aide locations An exchange of property by a corporation solely for stock or securities in another corporation in a reorganization. Aarp tax aide locations Qualified restaurant property. Aarp tax aide locations   Qualified restaurant property is any section 1250 property that is a building or an improvement to a building placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014. Aarp tax aide locations Also, more than 50% of the building’s square footage must be devoted to preparation of meals and seating for on-premise consumption of prepared meals. Aarp tax aide locations Qualified retail improvement property. Aarp tax aide locations   Generally, this is any improvement (placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014) to an interior portion of nonresidential real property if it meets the following requirements. Aarp tax aide locations The portion is open to the general public and is used in the retail trade or business of selling tangible property to the general public. Aarp tax aide locations The improvement is placed in service more than 3 years after the date the building was first placed in service. Aarp tax aide locations The expenses are not for the enlargement of the building, any elevator or escalator, any structural components benefiting a common area, or the internal structural framework of the building. Aarp tax aide locations In addition, an improvement made by the lessor does not qualify as qualified retail improvement property to any subsequent owner unless it is acquired from the original lessor by reason of the lessor’s death or in any of the following types of transactions. Aarp tax aide locations A transaction to which section 381(a) applies, A mere change in the form of conducting the trade or business so long as the property is retained in the trade or business as qualified leasehold improvement property and the taxpayer retains a substantial interest in the trade or business, A like-kind exchange, involuntary conversion, or re-acquisition of real property to the extent that the basis in the property represents the carryover basis, or Certain nonrecognition transactions to the extent that your basis in the property is determined by reference to the transferor’s or distributor’s basis in the property. Aarp tax aide locations Examples include the following. Aarp tax aide locations A complete liquidation of a subsidiary. Aarp tax aide locations A transfer to a corporation controlled by the transferor. Aarp tax aide locations An exchange of property by a corporation solely for stock or securities in another corporation in a reorganization. Aarp tax aide locations Property Acquired for Business Use To qualify for the section 179 deduction, your property must have been acquired for use in your trade or business. Aarp tax aide locations Property you acquire only for the production of income, such as investment property, rental property (if renting property is not your trade or business), and property that produces royalties, does not qualify. Aarp tax aide locations Partial business use. Aarp tax aide locations   When you use property for both business and nonbusiness purposes, you can elect the section 179 deduction only if you use the property more than 50% for business in the year you place it in service. Aarp tax aide locations If you use the property more than 50% for business, multiply the cost of the property by the percentage of business use. Aarp tax aide locations Use the resulting business cost to figure your section 179 deduction. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations May Oak bought and placed in service an item of section 179 property costing $11,000. Aarp tax aide locations She used the property 80% for her business and 20% for personal purposes. Aarp tax aide locations The business part of the cost of the property is $8,800 (80% × $11,000). Aarp tax aide locations Property Acquired by Purchase To qualify for the section 179 deduction, your property must have been acquired by purchase. Aarp tax aide locations For example, property acquired by gift or inheritance does not qualify. Aarp tax aide locations Property is not considered acquired by purchase in the following situations. Aarp tax aide locations It is acquired by one component member of a controlled group from another component member of the same group. Aarp tax aide locations Its basis is determined either— In whole or in part by its adjusted basis in the hands of the person from whom it was acquired, or Under the stepped-up basis rules for property acquired from a decedent. Aarp tax aide locations It is acquired from a related person. Aarp tax aide locations Related persons. Aarp tax aide locations   Related persons are described under Related persons earlier. Aarp tax aide locations However, to determine whether property qualifies for the section 179 deduction, treat as an individual's family only his or her spouse, ancestors, and lineal descendants and substitute "50%" for "10%" each place it appears. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations Ken Larch is a tailor. Aarp tax aide locations He bought two industrial sewing machines from his father. Aarp tax aide locations He placed both machines in service in the same year he bought them. Aarp tax aide locations They do not qualify as section 179 property because Ken and his father are related persons. Aarp tax aide locations He cannot claim a section 179 deduction for the cost of these machines. Aarp tax aide locations What Property Does Not Qualify? Certain property does not qualify for the section 179 deduction. Aarp tax aide locations This includes the following. Aarp tax aide locations Land and Improvements Land and land improvements do not qualify as section 179 property. Aarp tax aide locations Land improvements include swimming pools, paved parking areas, wharves, docks, bridges, and fences. Aarp tax aide locations Excepted Property Even if the requirements explained earlier under What Property Qualifies are met, you cannot elect the section 179 deduction for the following property. Aarp tax aide locations Certain property you lease to others (if you are a noncorporate lessor). Aarp tax aide locations Certain property used predominantly to furnish lodging or in connection with the furnishing of lodging. Aarp tax aide locations Air conditioning or heating units. Aarp tax aide locations Property used predominantly outside the United States, except property described in section 168(g)(4) of the Internal Revenue Code. Aarp tax aide locations Property used by certain tax-exempt organizations, except property used in connection with the production of income subject to the tax on unrelated trade or business income. Aarp tax aide locations Property used by governmental units or foreign persons or entities, except property used under a lease with a term of less than 6 months. Aarp tax aide locations Leased property. Aarp tax aide locations   Generally, you cannot claim a section 179 deduction based on the cost of property you lease to someone else. Aarp tax aide locations This rule does not apply to corporations. Aarp tax aide locations However, you can claim a section 179 deduction for the cost of the following property. Aarp tax aide locations Property you manufacture or produce and lease to others. Aarp tax aide locations Property you purchase and lease to others if both the following tests are met. Aarp tax aide locations The term of the lease (including options to renew) is less than 50% of the property's class life. Aarp tax aide locations For the first 12 months after the property is transferred to the lessee, the total business deductions you are allowed on the property (other than rents and reimbursed amounts) are more than 15% of the rental income from the property. Aarp tax aide locations Property used for lodging. Aarp tax aide locations   Generally, you cannot claim a section 179 deduction for property used predominantly to furnish lodging or in connection with the furnishing of lodging. Aarp tax aide locations However, this does not apply to the following types of property. Aarp tax aide locations Nonlodging commercial facilities that are available to those not using the lodging facilities on the same basis as they are available to those using the lodging facilities. Aarp tax aide locations Property used by a hotel or motel in connection with the trade or business of furnishing lodging where the predominant portion of the accommodations is used by transients. Aarp tax aide locations Any certified historic structure to the extent its basis is due to qualified rehabilitation expenditures. Aarp tax aide locations Any energy property. Aarp tax aide locations Energy property. Aarp tax aide locations   Energy property is property that meets the following requirements. Aarp tax aide locations It is one of the following types of property. Aarp tax aide locations Equipment that uses solar energy to generate electricity, to heat or cool a structure, to provide hot water for use in a structure, or to provide solar process heat, except for equipment used to generate energy to heat a swimming pool. Aarp tax aide locations Equipment placed in service after December 31, 2005, and before January 1, 2017, that uses solar energy to illuminate the inside of a structure using fiber-optic distributed sunlight. Aarp tax aide locations Equipment used to produce, distribute, or use energy derived from a geothermal deposit. Aarp tax aide locations For electricity generated by geothermal power, this includes equipment up to (but not including) the electrical transmission stage. Aarp tax aide locations Qualified fuel cell property or qualified microturbine property placed in service after December 31, 2005, and before January 1, 2017. Aarp tax aide locations The construction, reconstruction, or erection of the property must be completed by you. Aarp tax aide locations For property you acquire, the original use of the property must begin with you. Aarp tax aide locations The property must meet the performance and quality standards, if any, prescribed by Income Tax Regulations in effect at the time you get the property. Aarp tax aide locations   For periods before February 14, 2008, energy property does not include any property that is public utility property as defined by section 46(f)(5) of the Internal Revenue Code (as in effect on November 4, 1990). Aarp tax aide locations How Much Can You Deduct? Your section 179 deduction is generally the cost of the qualifying property. Aarp tax aide locations However, the total amount you can elect to deduct under section 179 is subject to a dollar limit and a business income limit. Aarp tax aide locations These limits apply to each taxpayer, not to each business. Aarp tax aide locations However, see Married Individuals under Dollar Limits , later. Aarp tax aide locations For a passenger automobile, the total section 179 deduction and depreciation deduction are limited. Aarp tax aide locations See Do the Passenger Automobile Limits Apply in chapter 5 . Aarp tax aide locations If you deduct only part of the cost of qualifying property as a section 179 deduction, you can generally depreciate the cost you do not deduct. Aarp tax aide locations Trade-in of other property. Aarp tax aide locations   If you buy qualifying property with cash and a trade-in, its cost for purposes of the section 179 deduction includes only the cash you paid. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations Silver Leaf, a retail bakery, traded two ovens having a total adjusted basis of $680 for a new oven costing $1,320. Aarp tax aide locations They received an $800 trade-in allowance for the old ovens and paid $520 in cash for the new oven. Aarp tax aide locations The bakery also traded a used van with an adjusted basis of $4,500 for a new van costing $9,000. Aarp tax aide locations They received a $4,800 trade-in allowance on the used van and paid $4,200 in cash for the new van. Aarp tax aide locations Only the portion of the new property's basis paid by cash qualifies for the section 179 deduction. Aarp tax aide locations Therefore, Silver Leaf's qualifying costs for the section 179 deduction are $4,720 ($520 + $4,200). Aarp tax aide locations Dollar Limits The total amount you can elect to deduct under section 179 for most property placed in service in 2013 generally cannot be more than $500,000. Aarp tax aide locations If you acquire and place in service more than one item of qualifying property during the year, you can allocate the section 179 deduction among the items in any way, as long as the total deduction is not more than $500,000. Aarp tax aide locations You do not have to claim the full $500,000. Aarp tax aide locations Qualified real property (described earlier) that you elected to treat as section 179 real property is limited to $250,000 of the maximum deduction of $500,000 for 2013. Aarp tax aide locations The amount you can elect to deduct is not affected if you place qualifying property in service in a short tax year or if you place qualifying property in service for only a part of a 12-month tax year. Aarp tax aide locations After you apply the dollar limit to determine a tentative deduction, you must apply the business income limit (described later) to determine your actual section 179 deduction. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations In 2013, you bought and placed in service $500,000 in machinery and a $25,000 circular saw for your business. Aarp tax aide locations You elect to deduct $475,000 for the machinery and the entire $25,000 for the saw, a total of $500,000. Aarp tax aide locations This is the maximum amount you can deduct. Aarp tax aide locations Your $25,000 deduction for the saw completely recovered its cost. Aarp tax aide locations Your basis for depreciation is zero. Aarp tax aide locations The basis for depreciation of your machinery is $25,000. Aarp tax aide locations You figure this by subtracting your $475,000 section 179 deduction for the machinery from the $500,000 cost of the machinery. Aarp tax aide locations Situations affecting dollar limit. Aarp tax aide locations   Under certain circumstances, the general dollar limits on the section 179 deduction may be reduced or increased or there may be additional dollar limits. Aarp tax aide locations The general dollar limit is affected by any of the following situations. Aarp tax aide locations The cost of your section 179 property placed in service exceeds $2,000,000. Aarp tax aide locations Your business is an enterprise zone business. Aarp tax aide locations You placed in service a sport utility or certain other vehicles. Aarp tax aide locations You are married filing a joint or separate return. Aarp tax aide locations Costs exceeding $2,000,000 If the cost of your qualifying section 179 property placed in service in a year is more than $2,000,000, you generally must reduce the dollar limit (but not below zero) by the amount of cost over $2,000,000. Aarp tax aide locations If the cost of your section 179 property placed in service during 2013 is $2,500,000 or more, you cannot take a section 179 deduction. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations In 2013, Jane Ash placed in service machinery costing $2,100,000. Aarp tax aide locations This cost is $100,000 more than $2,000,000, so she must reduce her dollar limit to $400,000 ($500,000 − $100,000). Aarp tax aide locations Enterprise Zone Businesses An increased section 179 deduction is available to enterprise zone businesses for qualified zone property placed in service during the tax year, in an empowerment zone. Aarp tax aide locations For more information including the definitions of “enterprise zone business” and “qualified zone property,” see sections 1397A, 1397C, and 1397D of the Internal Revenue Code. Aarp tax aide locations The dollar limit on the section 179 deduction is increased by the smaller of: $35,000, or The cost of section 179 property that is also qualified zone property placed in service before January 1, 2014 (including such property placed in service by your spouse, even if you are filing a separate return). Aarp tax aide locations Note. Aarp tax aide locations   You take into account only 50% (instead of 100%) of the cost of qualified zone property placed in service in a year when figuring the reduced dollar limit for costs exceeding $2,000,000 (explained earlier). Aarp tax aide locations Sport Utility and Certain Other Vehicles You cannot elect to expense more than $25,000 of the cost of any heavy sport utility vehicle (SUV) and certain other vehicles placed in service during the tax year. Aarp tax aide locations This rule applies to any 4-wheeled vehicle primarily designed or used to carry passengers over public streets, roads, or highways, that is rated at more than 6,000 pounds gross vehicle weight and not more than 14,000 pounds gross vehicle weight. Aarp tax aide locations However, the $25,000 limit does not apply to any vehicle: Designed to seat more than nine passengers behind the driver's seat, Equipped with a cargo area (either open or enclosed by a cap) of at least six feet in interior length that is not readily accessible from the passenger compartment, or That has an integral enclosure fully enclosing the driver compartment and load carrying device, does not have seating rearward of the driver's seat, and has no body section protruding more than 30 inches ahead of the leading edge of the windshield. Aarp tax aide locations Married Individuals If you are married, how you figure your section 179 deduction depends on whether you file jointly or separately. Aarp tax aide locations If you file a joint return, you and your spouse are treated as one taxpayer in determining any reduction to the dollar limit, regardless of which of you purchased the property or placed it in service. Aarp tax aide locations If you and your spouse file separate returns, you are treated as one taxpayer for the dollar limit, including the reduction for costs over $2,000,000. Aarp tax aide locations You must allocate the dollar limit (after any reduction) between you equally, unless you both elect a different allocation. Aarp tax aide locations If the percentages elected by each of you do not total 100%, 50% will be allocated to each of you. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations Jack Elm is married. Aarp tax aide locations He and his wife file separate returns. Aarp tax aide locations Jack bought and placed in service $2,000,000 of qualified farm machinery in 2013. Aarp tax aide locations His wife has her own business, and she bought and placed in service $30,000 of qualified business equipment. Aarp tax aide locations Their combined dollar limit is $470,000. Aarp tax aide locations This is because they must figure the limit as if they were one taxpayer. Aarp tax aide locations They reduce the $500,000 dollar limit by the $30,000 excess of their costs over $2,000,000. Aarp tax aide locations They elect to allocate the $470,000 dollar limit as follows. Aarp tax aide locations $446,500 ($470,000 x 95%) to Mr. Aarp tax aide locations Elm's machinery. Aarp tax aide locations $23,500 ($470,000 x 5%) to Mrs. Aarp tax aide locations Elm's equipment. Aarp tax aide locations If they did not make an election to allocate their costs in this way, they would have to allocate $235,000 ($470,000 × 50%) to each of them. Aarp tax aide locations Joint return after filing separate returns. Aarp tax aide locations   If you and your spouse elect to amend your separate returns by filing a joint return after the due date for filing your return, the dollar limit on the joint return is the lesser of the following amounts. Aarp tax aide locations The dollar limit (after reduction for any cost of section 179 property over $2,000,000). Aarp tax aide locations The total cost of section 179 property you and your spouse elected to expense on your separate returns. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations The facts are the same as in the previous example except that Jack elected to deduct $30,000 of the cost of section 179 property on his separate return and his wife elected to deduct $2,000. Aarp tax aide locations After the due date of their returns, they file a joint return. Aarp tax aide locations Their dollar limit for the section 179 deduction is $32,000. Aarp tax aide locations This is the lesser of the following amounts. Aarp tax aide locations $470,000—The dollar limit less the cost of section 179 property over $2,000,000. Aarp tax aide locations $32,000—The total they elected to expense on their separate returns. Aarp tax aide locations Business Income Limit The total cost you can deduct each year after you apply the dollar limit is limited to the taxable income from the active conduct of any trade or business during the year. Aarp tax aide locations Generally, you are considered to actively conduct a trade or business if you meaningfully participate in the management or operations of the trade or business. Aarp tax aide locations Any cost not deductible in one year under section 179 because of this limit can be carried to the next year. Aarp tax aide locations Special rules apply to a 2013 deduction of qualified section 179 real property that is disallowed because of the business income limit. Aarp tax aide locations See Special rules for qualified section 179 property under Carryover of disallowed deduction, later. Aarp tax aide locations Taxable income. Aarp tax aide locations   In general, figure taxable income for this purpose by totaling the net income and losses from all trades and businesses you actively conducted during the year. Aarp tax aide locations Net income or loss from a trade or business includes the following items. Aarp tax aide locations Section 1231 gains (or losses). Aarp tax aide locations Interest from working capital of your trade or business. Aarp tax aide locations Wages, salaries, tips, or other pay earned as an employee. Aarp tax aide locations For information about section 1231 gains and losses, see chapter 3 in Publication 544. Aarp tax aide locations   In addition, figure taxable income without regard to any of the following. Aarp tax aide locations The section 179 deduction. Aarp tax aide locations The self-employment tax deduction. Aarp tax aide locations Any net operating loss carryback or carryforward. Aarp tax aide locations Any unreimbursed employee business expenses. Aarp tax aide locations Two different taxable income limits. Aarp tax aide locations   In addition to the business income limit for your section 179 deduction, you may have a taxable income limit for some other deduction. Aarp tax aide locations You may have to figure the limit for this other deduction taking into account the section 179 deduction. Aarp tax aide locations If so, complete the following steps. Aarp tax aide locations Step Action 1 Figure taxable income without the section 179 deduction or the other deduction. Aarp tax aide locations 2 Figure a hypothetical section 179 deduction using the taxable income figured in Step 1. Aarp tax aide locations 3 Subtract the hypothetical section 179 deduction figured in Step 2 from the taxable income figured in Step 1. Aarp tax aide locations 4 Figure a hypothetical amount for the other deduction using the amount figured in Step 3 as taxable income. Aarp tax aide locations 5 Subtract the hypothetical other deduction figured in Step 4 from the taxable income figured in Step 1. Aarp tax aide locations 6 Figure your actual section 179 deduction using the taxable income figured in Step 5. Aarp tax aide locations 7 Subtract your actual section 179 deduction figured in Step 6 from the taxable income figured in Step 1. Aarp tax aide locations 8 Figure your actual other deduction using the taxable income figured in Step 7. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations On February 1, 2013, the XYZ corporation purchased and placed in service qualifying section 179 property that cost $500,000. Aarp tax aide locations It elects to expense the entire $500,000 cost under section 179. Aarp tax aide locations In June, the corporation gave a charitable contribution of $10,000. Aarp tax aide locations A corporation's limit on charitable contributions is figured after subtracting any section 179 deduction. Aarp tax aide locations The business income limit for the section 179 deduction is figured after subtracting any allowable charitable contributions. Aarp tax aide locations XYZ's taxable income figured without the section 179 deduction or the deduction for charitable contributions is $520,000. Aarp tax aide locations XYZ figures its section 179 deduction and its deduction for charitable contributions as follows. Aarp tax aide locations Step 1– Taxable income figured without either deduction is $520,000. Aarp tax aide locations Step 2– Using $520,000 as taxable income, XYZ's hypothetical section 179 deduction is $500,000. Aarp tax aide locations Step 3– $20,000 ($520,000 − $500,000). Aarp tax aide locations Step 4– Using $20,000 (from Step 3) as taxable income, XYZ's hypothetical charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Aarp tax aide locations Step 5– $518,000 ($520,000 − $2,000). Aarp tax aide locations Step 6– Using $518,000 (from Step 5) as taxable income, XYZ figures the actual section 179 deduction. Aarp tax aide locations Because the taxable income is at least $500,000, XYZ can take a $500,000 section 179 deduction. Aarp tax aide locations Step 7– $20,000 ($520,000 − $500,000). Aarp tax aide locations Step 8– Using $20,000 (from Step 7) as taxable income, XYZ's actual charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Aarp tax aide locations Carryover of disallowed deduction. Aarp tax aide locations   You can carry over for an unlimited number of years the cost of any section 179 property you elected to expense but were unable to because of the business income limit. Aarp tax aide locations This disallowed deduction amount is shown on line 13 of Form 4562. Aarp tax aide locations You use the amount you carry over to determine your section 179 deduction in the next year. Aarp tax aide locations Enter that amount on line 10 of your Form 4562 for the next year. Aarp tax aide locations   If you place more than one property in service in a year, you can select the properties for which all or a part of the costs will be carried forward. Aarp tax aide locations Your selections must be shown in your books and records. Aarp tax aide locations For this purpose, treat section 179 costs allocated from a partnership or an S corporation as one item of section 179 property. Aarp tax aide locations If you do not make a selection, the total carryover will be allocated equally among the properties you elected to expense for the year. Aarp tax aide locations   If costs from more than one year are carried forward to a subsequent year in which only part of the total carryover can be deducted, you must deduct the costs being carried forward from the earliest year first. Aarp tax aide locations Special rules for qualified section 179 real property. Aarp tax aide locations   You can carry over to 2013 a 2012 deduction attributable to qualified section 179 real property that you elected to expense but were unable to take because of the business income limitation. Aarp tax aide locations Any such 2012 carryover amounts that are not deducted in 2013, plus any 2013 disallowed section 179 expense deductions attributable to qualified real property, are not carried over to 2014. Aarp tax aide locations Instead these amounts are treated as property placed in service on the first day of 2013 for purposes of computing depreciation (including the special depreciation allowance, if applicable). Aarp tax aide locations See section 179(f) of the Internal Revenue Code and Notice 2013-59 for more information. Aarp tax aide locations If there is a sale or other disposition of your property (including a transfer at death) before you can use the full amount of any outstanding carryover of your disallowed section 179 deduction, neither you nor the new owner can deduct any of the unused amount. Aarp tax aide locations Instead, you must add it back to the property's basis. Aarp tax aide locations Partnerships and Partners The section 179 deduction limits apply both to the partnership and to each partner. Aarp tax aide locations The partnership determines its section 179 deduction subject to the limits. Aarp tax aide locations It then allocates the deduction among its partners. Aarp tax aide locations Each partner adds the amount allocated from partnerships (shown on Schedule K-1 (Form 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Aarp tax aide locations ) to his or her nonpartnership section 179 costs and then applies the dollar limit to this total. Aarp tax aide locations To determine any reduction in the dollar limit for costs over $2,000,000, the partner does not include any of the cost of section 179 property placed in service by the partnership. Aarp tax aide locations After the dollar limit (reduced for any nonpartnership section 179 costs over $2,000,000) is applied, any remaining cost of the partnership and nonpartnership section 179 property is subject to the business income limit. Aarp tax aide locations Partnership's taxable income. Aarp tax aide locations   For purposes of the business income limit, figure the partnership's taxable income by adding together the net income and losses from all trades or businesses actively conducted by the partnership during the year. Aarp tax aide locations See the Instructions for Form 1065 for information on how to figure partnership net income (or loss). Aarp tax aide locations However, figure taxable income without regard to credits, tax-exempt income, the section 179 deduction, and guaranteed payments under section 707(c) of the Internal Revenue Code. Aarp tax aide locations Partner's share of partnership's taxable income. Aarp tax aide locations   For purposes of the business income limit, the taxable income of a partner engaged in the active conduct of one or more of a partnership's trades or businesses includes his or her allocable share of taxable income derived from the partnership's active conduct of any trade or business. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations In 2013, Beech Partnership placed in service section 179 property with a total cost of $2,025,000. Aarp tax aide locations The partnership must reduce its dollar limit by $25,000 ($2,025,000 − $2,000,000). Aarp tax aide locations Its maximum section 179 deduction is $475,000 ($500,000 − $25,000), and it elects to expense that amount. Aarp tax aide locations The partnership's taxable income from the active conduct of all its trades or businesses for the year was $600,000, so it can deduct the full $475,000. Aarp tax aide locations It allocates $40,000 of its section 179 deduction and $50,000 of its taxable income to Dean, one of its partners. Aarp tax aide locations In addition to being a partner in Beech Partnership, Dean is also a partner in the Cedar Partnership, which allocated to him a $30,000 section 179 deduction and $35,000 of its taxable income from the active conduct of its business. Aarp tax aide locations He also conducts a business as a sole proprietor and, in 2013, placed in service in that business qualifying section 179 property costing $55,000. Aarp tax aide locations He had a net loss of $5,000 from that business for the year. Aarp tax aide locations Dean does not have to include section 179 partnership costs to figure any reduction in his dollar limit, so his total section 179 costs for the year are not more than $2,000,000 and his dollar limit is not reduced. Aarp tax aide locations His maximum section 179 deduction is $500,000. Aarp tax aide locations He elects to expense all of the $70,000 in section 179 deductions allocated from the partnerships ($40,000 from Beech Partnership plus $30,000 from Cedar Partnership), plus $55,000 of his sole proprietorship's section 179 costs, and notes that information in his books and records. Aarp tax aide locations However, his deduction is limited to his business taxable income of $80,000 ($50,000 from Beech Partnership, plus $35,000 from Cedar Partnership minus $5,000 loss from his sole proprietorship). Aarp tax aide locations He carries over $45,000 ($125,000 − $80,000) of the elected section 179 costs to 2014. Aarp tax aide locations He allocates the carryover amount to the cost of section 179 property placed in service in his sole proprietorship, and notes that allocation in his books and records. Aarp tax aide locations Different tax years. Aarp tax aide locations   For purposes of the business income limit, if the partner's tax year and that of the partnership differ, the partner's share of the partnership's taxable income for a tax year is generally the partner's distributive share for the partnership tax year that ends with or within the partner's tax year. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations John and James Oak are equal partners in Oak Partnership. Aarp tax aide locations Oak Partnership uses a tax year ending January 31. Aarp tax aide locations John and James both use a tax year ending December 31. Aarp tax aide locations For its tax year ending January 31, 2013, Oak Partnership's taxable income from the active conduct of its business is $80,000, of which $70,000 was earned during 2012. Aarp tax aide locations John and James each include $40,000 (each partner's entire share) of partnership taxable income in computing their business income limit for the 2013 tax year. Aarp tax aide locations Adjustment of partner's basis in partnership. Aarp tax aide locations   A partner must reduce the basis of his or her partnership interest by the total amount of section 179 expenses allocated from the partnership even if the partner cannot currently deduct the total amount. Aarp tax aide locations If the partner disposes of his or her partnership interest, the partner's basis for determining gain or loss is increased by any outstanding carryover of disallowed section 179 expenses allocated from the partnership. Aarp tax aide locations Adjustment of partnership's basis in section 179 property. Aarp tax aide locations   The basis of a partnership's section 179 property must be reduced by the section 179 deduction elected by the partnership. Aarp tax aide locations This reduction of basis must be made even if a partner cannot deduct all or part of the section 179 deduction allocated to that partner by the partnership because of the limits. Aarp tax aide locations S Corporations Generally, the rules that apply to a partnership and its partners also apply to an S corporation and its shareholders. Aarp tax aide locations The deduction limits apply to an S corporation and to each shareholder. Aarp tax aide locations The S corporation allocates its deduction to the shareholders who then take their section 179 deduction subject to the limits. Aarp tax aide locations Figuring taxable income for an S corporation. Aarp tax aide locations   To figure taxable income (or loss) from the active conduct by an S corporation of any trade or business, you total the net income and losses from all trades or businesses actively conducted by the S corporation during the year. Aarp tax aide locations   To figure the net income (or loss) from a trade or business actively conducted by an S corporation, you take into account the items from that trade or business that are passed through to the shareholders and used in determining each shareholder's tax liability. Aarp tax aide locations However, you do not take into account any credits, tax-exempt income, the section 179 deduction, and deductions for compensation paid to shareholder-employees. Aarp tax aide locations For purposes of determining the total amount of S corporation items, treat deductions and losses as negative income. Aarp tax aide locations In figuring the taxable income of an S corporation, disregard any limits on the amount of an S corporation item that must be taken into account when figuring a shareholder's taxable income. Aarp tax aide locations Other Corporations A corporation's taxable income from its active conduct of any trade or business is its taxable income figured with the following changes. Aarp tax aide locations It is figured before deducting the section 179 deduction, any net operating loss deduction, and special deductions (as reported on the corporation's income tax return). Aarp tax aide locations It is adjusted for items of income or deduction included in the amount figured in 1, above, not derived from a trade or business actively conducted by the corporation during the tax year. Aarp tax aide locations How Do You Elect the Deduction? You elect to take the section 179 deduction by completing Part I of Form 4562. Aarp tax aide locations If you elect the deduction for listed property (described in chapter 5), complete Part V of Form 4562 before completing Part I. Aarp tax aide locations For property placed in service in 2013, file Form 4562 with either of the following. Aarp tax aide locations Your original 2013 tax return, whether or not you file it timely. Aarp tax aide locations An amended return for 2013 filed within the time prescribed by law. Aarp tax aide locations An election made on an amended return must specify the item of section 179 property to which the election applies and the part of the cost of each such item to be taken into account. Aarp tax aide locations The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. Aarp tax aide locations You must keep records that show the specific identification of each piece of qualifying section 179 property. Aarp tax aide locations These records must show how you acquired the property, the person you acquired it from, and when you placed it in service. Aarp tax aide locations Election for certain qualified section 179 real property. Aarp tax aide locations   You can elect to expense certain qualified real property that you placed in service as section 179 property for tax years beginning in 2013. Aarp tax aide locations If you elect to treat this property as section 179 property, you must elect the application of the special rules for qualified real property described in section 179(f) of the Internal Revenue Code. Aarp tax aide locations   To make the election, attach a statement indicating you are “electing the application of section 179(f) of the Internal Revenue Code” with either of the following. Aarp tax aide locations Your original 2013 tax return, whether or not you file it timely. Aarp tax aide locations An amended return for 2013 filed within the time prescribed by law. Aarp tax aide locations The amended return must also include any adjustments to taxable income. Aarp tax aide locations   The statement should indicate your election to expense certain qualified real property under section 179(f) on your return. Aarp tax aide locations It must specify one or more of the three types of qualified property (described under Qualified real property ) to which the election applies, the cost of each such type, and the portion of the cost of each such property to be taken into account. Aarp tax aide locations Also, report this on line 6 of Form 4562. Aarp tax aide locations    The maximum section 179 expense deduction that can be taken for qualified section 179 real property is limited to $250,000. Aarp tax aide locations Revoking an election. Aarp tax aide locations   An election (or any specification made in the election) to take a section 179 deduction for 2013 can be revoked without IRS approval by filing an amended return. Aarp tax aide locations The amended return must be filed within the time prescribed by law. Aarp tax aide locations The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. Aarp tax aide locations Once made, the revocation is irrevocable. Aarp tax aide locations When Must You Recapture the Deduction? You may have to recapture the section 179 deduction if, in any year during the property's recovery period, the percentage of business use drops to 50% or less. Aarp tax aide locations In the year the business use drops to 50% or less, you include the recapture amount as ordinary income in Part IV of Form 4797. Aarp tax aide locations You also increase the basis of the property by the recapture amount. Aarp tax aide locations Recovery periods for property are discussed under Which Recovery Period Applies in chapter 4 . Aarp tax aide locations If you sell, exchange, or otherwise dispose of the property, do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion. Aarp tax aide locations Instead, use the rules for recapturing depreciation explained in chapter 3 of Publication 544 under Section 1245 Property. Aarp tax aide locations For qualified real property (described earlier), see Notice 2013-59 for determining the portion of the gain that is attributable to section 1245 property upon the sale or other disposition of qualified real property. Aarp tax aide locations If the property is listed property (described in chapter 5 ), do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion when the percentage of business use drops to 50% or less. Aarp tax aide locations Instead, use the rules for recapturing excess depreciation in chapter 5 under What Is the Business-Use Requirement. Aarp tax aide locations Figuring the recapture amount. Aarp tax aide locations   To figure the amount to recapture, take the following steps. Aarp tax aide locations Figure the depreciation that would have been allowable on the section 179 deduction you claimed. Aarp tax aide locations Begin with the year you placed the property in service and include the year of recapture. Aarp tax aide locations Subtract the depreciation figured in (1) from the section 179 deduction you claimed. Aarp tax aide locations The result is the amount you must recapture. Aarp tax aide locations Example. Aarp tax aide locations In January 2011, Paul Lamb, a calendar year taxpayer, bought and placed in service section 179 property costing $10,000. Aarp tax aide locations The property is not listed property. Aarp tax aide locations The property is 3-year property. Aarp tax aide locations He elected a $5,000 section 179 deduction for the property and also elected not to claim a special depreciation allowance. Aarp tax aide locations He used the property only for business in 2011 and 2012. Aarp tax aide locations In 2013, he used the property 40% for business and 60% for personal use. Aarp tax aide locations He figures his recapture amount as follows. Aarp tax aide locations Section 179 deduction claimed (2011) $5,000. Aarp tax aide locations 00 Minus: Allowable depreciation using Table A-1 (instead of section 179 deduction):   2011 $1,666. Aarp tax aide locations 50   2012 2,222. Aarp tax aide locations 50   2013 ($740. Aarp tax aide locations 50 × 40% (business)) 296. Aarp tax aide locations 20 4,185. Aarp tax aide locations 20 2013 — Recapture amount $ 814. Aarp tax aide locations 80 Paul must include $814. Aarp tax aide locations 80 in income for 2013. Aarp tax aide locations If any qualified zone property placed in service during the year ceases to be used in an empowerment zone by an enterprise zone business in a later year, the benefit of the increased section 179 deduction must be reported as other income on your return. Aarp tax aide locations Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Aarp tax aide locations Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. Aarp tax aide locations Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. Aarp tax aide locations La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. Aarp tax aide locations Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. Aarp tax aide locations La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. Aarp tax aide locations   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. Aarp tax aide locations Florida. Aarp tax aide locations   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. Aarp tax aide locations Louisiana. Aarp tax aide locations   Todas las parroquias. Aarp tax aide locations Mississippi. Aarp tax aide locations   Todos los condados. Aarp tax aide locations Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. Aarp tax aide locations La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. Aarp tax aide locations   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. Aarp tax aide locations Louisiana. Aarp tax aide locations   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. Aarp tax aide locations Bernard, St. Aarp tax aide locations Charles, St. Aarp tax aide locations Helena, St. Aarp tax aide locations James, St. Aarp tax aide locations John the Baptist, St. Aarp tax aide locations Martin, St. Aarp tax aide locations Mary, St. Aarp tax aide locations Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. Aarp tax aide locations Mississippi. Aarp tax aide locations   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. Aarp tax aide locations Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. Aarp tax aide locations La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. Aarp tax aide locations Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Aarp tax aide locations La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. Aarp tax aide locations   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. Aarp tax aide locations Landry, St. Aarp tax aide locations Martin, St. Aarp tax aide locations Mary, St. Aarp tax aide locations Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. Aarp tax aide locations Texas. Aarp tax aide locations   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. Aarp tax aide locations Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. Aarp tax aide locations La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. Aarp tax aide locations Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. Aarp tax aide locations La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. Aarp tax aide locations   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. Aarp tax aide locations Lucie y Sarasota. Aarp tax aide locations Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Aarp tax aide locations La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. Aarp tax aide locations   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. Aarp tax aide locations Lucie. Aarp tax aide locations Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. Aarp tax aide locations Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. Aarp tax aide locations Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. Aarp tax aide locations Contribuyentes afectados. Aarp tax aide locations   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. Aarp tax aide locations Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. Aarp tax aide locations Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. Aarp tax aide locations El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. Aarp tax aide locations Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. Aarp tax aide locations Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. Aarp tax aide locations Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. Aarp tax aide locations Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. Aarp tax aide locations El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. Aarp tax aide locations   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). Aarp tax aide locations Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. Aarp tax aide locations Actos prorrogados. Aarp tax aide locations   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Aarp tax aide locations Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Aarp tax aide locations Esto también incluye el pago de impuestos estimados. Aarp tax aide locations Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. Aarp tax aide locations Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. Aarp tax aide locations Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. Aarp tax aide locations Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. Aarp tax aide locations Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). Aarp tax aide locations Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. Aarp tax aide locations irs. Aarp tax aide locations gov/pub/irs-irbs/irb05-20. Aarp tax aide locations pdf. Aarp tax aide locations Condonación de interés y multas. Aarp tax aide locations   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. Aarp tax aide locations Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. Aarp tax aide locations   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). Aarp tax aide locations Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. Aarp tax aide locations   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. Aarp tax aide locations Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. Aarp tax aide locations En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. Aarp tax aide locations Excepción. Aarp tax aide locations   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. Aarp tax aide locations Sociedades anónimas. Aarp tax aide locations   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. Aarp tax aide locations Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. Aarp tax aide locations Socios colectivos y accionistas. Aarp tax aide locations   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. Aarp tax aide locations Más información. Aarp tax aide locations   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Aarp tax aide locations La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. Aarp tax aide locations Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. Aarp tax aide locations 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Aarp tax aide locations 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Aarp tax aide locations 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Aarp tax aide locations Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. Aarp tax aide locations No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. Aarp tax aide locations Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. Aarp tax aide locations La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. Aarp tax aide locations 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Aarp tax aide locations 48. Aarp tax aide locations 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Aarp tax aide locations 44. Aarp tax aide locations 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Aarp tax aide locations Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. Aarp tax aide locations Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. Aarp tax aide locations La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. Aarp tax aide locations El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. Aarp tax aide locations En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Aarp tax aide locations Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Aarp tax aide locations Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. Aarp tax aide locations La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. Aarp tax aide locations La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. Aarp tax aide locations Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. Aarp tax aide locations Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. Aarp tax aide locations Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. Aarp tax aide locations Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. Aarp tax aide locations Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. Aarp tax aide locations Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. Aarp tax aide locations   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. Aarp tax aide locations Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. Aarp tax aide locations Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. Aarp tax aide locations Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. Aarp tax aide locations   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. Aarp tax aide locations También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. Aarp tax aide locations   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. Aarp tax aide locations La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). Aarp tax aide locations Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. Aarp tax aide locations Plazo para hacer la elección. Aarp tax aide locations   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. Aarp tax aide locations La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. Aarp tax aide locations Ejemplo 1. Aarp tax aide locations Ejemplo. Aarp tax aide locations Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. Aarp tax aide locations Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). Aarp tax aide locations Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). Aarp tax aide locations Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. Aarp tax aide locations Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. Aarp tax aide locations Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. Aarp tax aide locations   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Aarp tax aide locations Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Aarp tax aide locations Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. Aarp tax aide locations   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. Aarp tax aide locations El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. Aarp tax aide locations Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. Aarp tax aide locations   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. Aarp tax aide locations Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. Aarp tax aide locations Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. Aarp tax aide locations Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. Aarp tax aide locations   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. Aarp tax aide locations Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. Aarp tax aide locations El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). Aarp tax aide locations El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). Aarp tax aide locations   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. Aarp tax aide locations   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. Aarp tax aide locations Más información. Aarp tax aide locations   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Aarp tax aide locations Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. Aarp tax aide locations   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. Aarp tax aide locations Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. Aarp tax aide locations El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. Aarp tax aide locations El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. Aarp tax aide locations Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. Aarp tax aide locations Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. Aarp tax aide locations   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. Aarp tax aide locations   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. Aarp tax aide locations Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. Aarp tax aide locations   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. Aarp tax aide locations Plan de jubilación elegible. Aarp tax aide locations   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). Aarp tax aide locations Un plan de anualidad calificado. Aarp tax aide locations Un contrato de anualidad con abrigo tributario. Aarp tax aide locations Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. Aarp tax aide locations Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. Aarp tax aide locations Hogar principal. Aarp tax aide locations   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. Aarp tax aide locations Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. Aarp tax aide locations Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. Aarp tax aide locations Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. Aarp tax aide locations Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). Aarp tax aide locations Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. Aarp tax aide locations Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. Aarp tax aide locations Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. Aarp tax aide locations Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). Aarp tax aide locations Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. Aarp tax aide locations Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. Aarp tax aide locations Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. Aarp tax aide locations Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. Aarp tax aide locations Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. Aarp tax aide locations Excepciones. Aarp tax aide locations   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). Aarp tax aide locations Distribuciones mínimas requeridas. Aarp tax aide locations Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). Aarp tax aide locations Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). Aarp tax aide locations Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. Aarp tax aide locations Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. Aarp tax aide locations La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. Aarp tax aide locations El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. Aarp tax aide locations El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. Aarp tax aide locations La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. Aarp tax aide locations Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. Aarp tax aide locations Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. Aarp tax aide locations Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). Aarp tax aide locations Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. Aarp tax aide locations Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). Aarp tax aide locations Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. Aarp tax aide locations Persona calificada. Aarp tax aide locations   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Aarp tax aide locations El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Aarp tax aide locations El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Aarp tax aide locations Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Aarp tax aide locations Límites sobre los préstamos de planes. Aarp tax aide locations   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. Aarp tax aide locations Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. Aarp tax aide locations Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Aarp tax aide locations Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Aarp tax aide locations Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. Aarp tax aide locations Suspensión de un año de los pagos de préstamos. Aarp tax aide locations   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. Aarp tax aide locations Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. Aarp tax aide locations El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. Aarp tax aide locations El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. Aarp tax aide locations Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. Aarp tax aide locations Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). Aarp tax aide locations El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. Aarp tax aide locations El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. Aarp tax aide locations El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. Aarp tax aide locations El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. Aarp tax aide locations El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. Aarp tax aide locations Ingreso del trabajo. Aarp tax aide locations   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. Aarp tax aide locations Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. Aarp tax aide locations Declaraciones conjuntas. Aarp tax aide locations   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. Aarp tax aide locations Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. Aarp tax aide locations Cómo hacer la elección. Aarp tax aide locations   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. Aarp tax aide locations Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. Aarp tax aide locations   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. Aarp tax aide locations Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. Aarp tax aide locations Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. Aarp tax aide locations Sume los resultados de (1) y (2). Aarp tax aide locations Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. Aarp tax aide locations Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. Aarp tax aide locations Sume los resultados de (4) y (5). Aarp tax aide locations Compare los resultados de los números (3) y (6). Aarp tax aide locations Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. Aarp tax aide locations Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. Aarp tax aide locations   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. Aarp tax aide locations   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. Aarp tax aide locations   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. Aarp tax aide locations Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). Aarp tax aide locations Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. Aarp tax aide locations   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. Aarp tax aide locations También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. Aarp tax aide locations irs. Aarp tax aide locations gov. Aarp tax aide locations   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. Aarp tax aide locations Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. Aarp tax aide locations Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. Aarp tax aide locations Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. Aarp tax aide locations La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. Aarp tax aide locations La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). Aarp tax aide locations La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. Aarp tax aide locations Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. Aarp tax aide locations Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. Aarp tax aide locations Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). Aarp tax aide locations Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). Aarp tax aide locations Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. Aarp tax aide locations Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. Aarp tax aide locations Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. Aarp tax aide locations Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. Aarp tax aide locations Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. Aarp tax aide locations Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. Aarp tax aide locations Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. Aarp tax aide locations Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. Aarp tax aide locations Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). Aarp tax aide locations El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. Aarp tax aide locations La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. Aarp tax aide locations También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. Aarp tax aide locations Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. Aarp tax aide locations En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. Aarp tax aide locations Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. Aarp tax aide locations La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. Aarp tax aide locations Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. Aarp tax aide locations Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. Aarp tax aide locations Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. Aarp tax aide locations Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. Aarp tax aide locations Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. Aarp tax aide locations Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. Aarp tax aide locations Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. Aarp tax aide locations Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Aarp tax aide locations Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. Aarp tax aide locations Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. Aarp tax aide locations Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. Aarp tax aide locations Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. Aarp tax aide locations El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Aarp tax aide locations Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. Aarp tax aide locations Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. Aarp tax aide locations Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. Aarp tax aide locations Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. Aarp tax aide locations Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). Aarp tax aide locations La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. Aarp tax aide locations La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). Aarp tax aide locations No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. Aarp tax aide locations Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. Aarp tax aide locations Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. Aarp tax aide locations Propiedad calificada de la Zona GO. Aarp tax aide locations   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. Aarp tax aide locations Propiedad de servicios de agua potable. Aarp tax aide locations Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. Aarp tax aide locations (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). Aarp tax aide locations Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. Aarp tax aide locations Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. Aarp tax aide locations   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. Aarp tax aide locations Otras pruebas con las que se debe cumplir. Aarp tax aide locations   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. Aarp tax aide locations La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). Aarp tax aide locations Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. Aarp tax aide locations Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. Aarp tax aide locations Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. Aarp tax aide locations Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. Aarp tax aide locations Propiedad excluida (sin cobertura). Aarp tax aide locations   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). Aarp tax aide locations Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. Aarp tax aide locations Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. Aarp tax aide locations Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. Aarp tax aide locations Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). Aarp tax aide locations Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. Aarp tax aide locations   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci