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Amended 1040 31. Amended 1040   Impuesto sobre Ingresos No Derivados del Trabajo de Determinados Hijos Table of Contents ¿Que Hay de Nuevo? Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la MadrePadres que no Presentan la Declaración Conjunta Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del HijoConsecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Cómo Calcular el Impuesto Adicional Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del TrabajoCómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) Paso 1. Amended 1040 Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Paso 2. Amended 1040 Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) Paso 3. Amended 1040 Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) ¿Que Hay de Nuevo? Impuesto sobre el ingreso neto de inversiones. Amended 1040  Para años empezando después del 31 de diciembre de 2012, el impuesto de un hijo, el cual se calcula en el Formulario 8615, puede estar sujeto al impuesto sobre el ingreso neto de inversiones (NIIT, por sus siglas en inglés). Amended 1040 El NIIT es un impuesto de 3. Amended 1040 8% sobre la cantidad menor entre el ingreso neto de inversión o el exceso del ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) del hijo que exceda del límite superior específico. Amended 1040 Utilice el Formulario 8960, Net Investment Income Tax (Impuesto sobre ingreso neto de inversiones), en inglés, para calcular este impuesto. Amended 1040 Para más información sobre el NIIT, visite www. Amended 1040 irs. Amended 1040 gov e ingrese “Net Investment Income Tax” en la casilla de búsqueda “Search” (Buscar), en inglés. Amended 1040 Introduction Este capítulo explica los dos requisitos siguientes, los cuales podrían afectar el impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos: Si los ingresos procedentes de intereses y dividendos del hijo (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) totalizan menos de $10,000, el padre o la madre tal vez pueda optar por incluir dichos ingresos en la declaración de uno de los padres en vez de presentar una declaración a nombre del hijo. Amended 1040 Vea Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo , más adelante. Amended 1040 Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo del hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa de impuesto que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. Amended 1040 (Vea Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo , más adelante). Amended 1040 En lo que concierne a estos requisitos, el término “hijo” abarca a hijos legalmente adoptados e hijastros. Amended 1040 Estos requisitos corresponden tanto si el hijo es dependiente como si no lo es. Amended 1040 Useful Items - You may want to see: Publicación 929 Tax Rules for Children and Dependents (Requisitos tributarios para hijos y dependientes), en inglés Formulario (e Instrucciones) 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre Si los padres del hijo están casados el uno con el otro y presentan una declaración conjunta, básese en la declaración conjunta para calcular el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de dicho hijo. Amended 1040 La tasa impositiva y otra información de dicha declaración se utiliza para calcular el impuesto del hijo según se explica más adelante bajo Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo . Amended 1040 Padres que no Presentan la Declaración Conjunta Para los padres que no presenten la declaración conjunta, los siguientes temas aclaran, cuál declaración de impuestos de los padres tiene que utilizar para calcular el impuesto. Amended 1040 Sólo el padre o la madre cuya declaración se utilice puede elegir la opción descrita bajo Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo . Amended 1040 Padres casados. Amended 1040   Si los padres del hijo presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Amended 1040 Padres que no viven juntos. Amended 1040   Si los padres del hijo están casados el uno con el otro pero no viven juntos, y el padre o la madre con quien vive el hijo (el padre o la madre con custodia) se considera no casado, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. Amended 1040 Si el padre o la madre con custodia no es considerado no casado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Amended 1040   Para una explicación sobre cuándo una persona casada que vive aparte de su cónyuge es considerada no casada, vea Cabeza de Familia en el capítulo 2. Amended 1040 Padres divorciados. Amended 1040   Si los padres del hijo están divorciados o legalmente separados y el padre o la madre que tuvo la custodia del hijo durante la mayor parte del año (el padre o la madre con custodia) no se ha vuelto a casar, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. Amended 1040 Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar. Amended 1040   Si el padre o la madre con custodia ha vuelto a casarse, el padrastro o la madrastra (en vez del padre o la madre sin custodia) se considera el otro padre o la otra madre del hijo. Amended 1040 Por lo tanto, si el padre o la madre con custodia y el padrastro o la madrastra presentan una declaración conjunta, utilice dicha declaración conjunta. Amended 1040 No utilice la declaración del padre o de la madre sin custodia. Amended 1040   Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Amended 1040 Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero no viven juntos, corresponde el tema anterior Padres que no viven juntos . Amended 1040 Padres que nunca se han casado. Amended 1040   Si los padres del hijo nunca han estado casados el uno con el otro pero vivieron juntos durante todo el año, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Amended 1040 Si los padres no vivieron juntos durante todo el año, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padres divorciados . Amended 1040 Padre viudo o madre viuda que se vuelve a casar. Amended 1040   Si un viudo o una viuda vuelve a casarse, el nuevo cónyuge se considera el otro padre o la otra madre del hijo. Amended 1040 En este caso, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar . Amended 1040 Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo Tal vez pueda optar por incluir los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) en la declaración de impuestos. Amended 1040 En tal caso, su hijo no estará obligado a presentar una declaración. Amended 1040 Puede elegir esta opción sólo si se cumplen todas las condiciones siguientes: Su hijo tenía menos de 19 años de edad (o tenía menos de 24 años si era estudiante a tiempo completo) al finalizar el año. Amended 1040 Su hijo recibió ingresos sólo de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). Amended 1040 Los ingresos brutos del hijo eran menos de $10,000. Amended 1040 El hijo está obligado a presentar la declaración a no ser que usted elija incluir estos ingresos. Amended 1040 El hijo no presenta una declaración conjunta correspondiente al año actual. Amended 1040 No se efectuó ningún pago de impuestos estimados para el año ni se aplicó a este año ningún pago del año anterior (ni de una declaración enmendada) en exceso bajo el nombre y número de Seguro Social de su hijo. Amended 1040 No se retuvo de los ingresos de su hijo ningún impuesto federal sobre los ingresos conforme a las reglas de la retención adicional. Amended 1040 Usted es el padre o la madre cuya declaración se tiene que utilizar al aplicar los requisitos tributarios especiales para hijos. Amended 1040 (Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre , anteriormente). Amended 1040 Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-A. Amended 1040 Determinados cumpleaños el 1 de enero. Amended 1040   Un hijo que haya nacido el 1 de enero de 1995 se considerará de 19 años de edad al final del año 2013. Amended 1040 Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo a menos que éste fuera estudiante a tiempo completo. Amended 1040   Aquel hijo que haya nacido el 1 de enero de 1990 se considerará de 24 años de edad al final del año 2013. Amended 1040 Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo. Amended 1040 Estudiante a tiempo completo. Amended 1040   Un estudiante a tiempo completo es un hijo matriculado como tal durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año calendario en una escuela o que asistió a tiempo completo a un curso de capacitación agrícola ofrecido sobre el terreno por una escuela, agencia del estado, condado o gobierno local. Amended 1040 El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. Amended 1040 Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. Amended 1040 Cómo optar por incluir los ingresos de su hijo. Amended 1040   Elija incluir los ingresos de su hijo adjuntando el Formulario 8814 al Formulario 1040. Amended 1040 (Si opta por hacer esto, no puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Amended 1040 Adjunte un Formulario 8814 distinto correspondiente a cada hijo cuyos ingresos desee incluir. Amended 1040 Puede incluir los ingresos de uno o más hijos y no incluir los ingresos de otros. Amended 1040 Consecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo El impuesto federal sobre los ingresos de su hijo podría ser mayor si opta por usar el Formulario 8814. Amended 1040 La tasa impositiva podría ser más alta. Amended 1040   Si su hijo recibió dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital, usted podría pagar hasta $100 adicionales de impuestos si incluye los ingresos de su hijo en vez de presentar una declaración de impuestos por separado a nombre del hijo. Amended 1040 Esto se debe a que la tasa impositiva que corresponde a los ingresos de su hijo entre $1,000 y $2,000 es de 10% si usted opta por incluirlos. Amended 1040 No obstante, si presenta una declaración por separado en nombre del hijo, la tasa impositiva podría bajar hasta 0% (porcentaje de cero) debido a las tasas impositivas preferentes para dividendos calificados y distribuciones de ganancias de capital. Amended 1040 Deducciones que no puede tomar. Amended 1040   Al hacer la elección de incluir estos ingresos en el Formulario 8814, no puede tomar ninguna de las deducciones siguientes a la que el hijo tendría derecho en su propia declaración. Amended 1040 La deducción estándar adicional si el hijo es ciego. Amended 1040 La deducción por una multa por el retiro prematuro de los ahorros de su hijo. Amended 1040 Deducciones detalladas (como gastos de inversiones de su hijo o donaciones caritativas). Amended 1040 Deducciones o créditos reducidos. Amended 1040   Si utiliza el Formulario 8814, su ingreso bruto ajustado aumentado podría reducir determinados créditos o deducciones en la declaración, incluyendo lo siguiente: Deducciones por aportaciones a una cuenta de ahorros tradicional para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Amended 1040 Deducciones por intereses sobre un préstamo de estudios. Amended 1040 Deducciones detalladas por gastos médicos, pérdidas por hecho fortuito y robo y ciertos gastos misceláneos. Amended 1040 Crédito por gastos del cuidado de hijos y dependientes. Amended 1040 Crédito tributario por hijos. Amended 1040 Créditos tributarios por estudios. Amended 1040 Crédito por ingreso del trabajo. Amended 1040 Figura 31-A. Amended 1040 ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. Amended 1040 Figura 31–A. Amended 1040 ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. Amended 1040   Si elige incluir estos ingresos para 2013 y no se le retuvo impuesto suficiente o no pagó suficiente impuesto estimado para saldar los impuestos adeudados, podría estar sujeto a una multa. Amended 1040 Si piensa elegir lo mismo para 2014, es posible que necesite aumentar la retención de impuestos federales sobre el ingreso o los pagos de impuesto estimado para evitar la multa. Amended 1040 Vea el capítulo 4 para más información. Amended 1040 Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Utilice la Parte I del Formulario 8814 para calcular los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos declarados por usted. Amended 1040 A sus ingresos sólo se le añade la cantidad que sea superior a $2,000. Amended 1040 La cantidad superior a $2,000 se indica en la línea 6 del Formulario 8814. Amended 1040 A menos que los ingresos del hijo abarquen dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital (explicadas a continuación), la misma cantidad se indica en la línea 12 del Formulario 8814. Amended 1040 Incluya la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. Amended 1040 Anote en inglés “Form 8814” en la línea de puntos al lado de la línea 21. Amended 1040 Si presenta más de un Formulario 8814, incluya el total de los montos de la línea 12 de todos los Formularios 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. Amended 1040 Distribuciones de ganancias de capital y dividendos calificados. Amended 1040   Si se incluye alguna distribución de ganancias de capital en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Capital gain distributions (Distribuciones de ganancias de capital) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. Amended 1040 Si se incluye algún dividendo calificado en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Qualified dividends (Dividendos calificados) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. Amended 1040 Cómo Calcular el Impuesto Adicional Utilice la Parte II del Formulario 8814 para calcular el impuesto sobre los $2,000 de los intereses y dividendos de su hijo que no incluya usted en sus ingresos. Amended 1040 Este impuesto se suma al impuesto calculado sobre los ingresos suyos. Amended 1040 Dicho impuesto adicional es la cantidad que sea menor entre: El 10% (multiplicado por la cantidad de los ingresos brutos de su hijo menos $1,000) o $100. Amended 1040 Incluya el monto de la línea 15 de todos los Formularios 8814 en el total de la línea 44 del Formulario 1040. Amended 1040 Marque el recuadro a de la línea 44 del Formulario 1040. Amended 1040 Figura 31-B. Amended 1040 ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. Amended 1040 Figura 31-B. Amended 1040 ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo de un hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. Amended 1040 Si el padre o la madre no elige, o no puede elegir, incluir los ingresos del hijo en su declaración, utilice el Formulario 8615 para calcular los impuestos del hijo. Amended 1040 Adjunte el formulario completado al Formulario 1040 o al Formulario 1040A del hijo. Amended 1040 Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. Amended 1040   El Formulario 8615 tiene que presentarse para un hijo si se dan todas las siguientes condiciones: Los ingresos del hijo no derivados del trabajo eran superiores a $2,000. Amended 1040 El hijo está obligado a presentar una declaración para 2013. Amended 1040 Dicho hijo: Era menor de 18 años de edad al final del año, Tenía 18 años a finales del año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de su manutención o Era estudiante a tiempo completo mayor de 18 años y menor de 24 años al finalizar el año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de la manutención suya. Amended 1040 Por lo menos uno de los padres del hijo estaba vivo al finalizar el año 2013. Amended 1040 El hijo no presenta una declaración conjunta para 2013. Amended 1040 Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-B. Amended 1040 Ingreso del trabajo. Amended 1040   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y otras remuneraciones recibidas por servicios personales que usted prestó. Amended 1040 No incluye los ingresos no derivados del trabajo según se define más adelante en este capítulo. Amended 1040 Manutención. Amended 1040   La manutención de su hijo incluye todas las cantidades gastadas para proveerle alimentos, alojamiento, ropa, educación, cuidado médico y dental, recreación, transporte y necesidades similares. Amended 1040 Al calcular la manutención de su hijo, incluya aquélla proporcionada por usted, su hijo y otras personas. Amended 1040 Sin embargo, no se considera como manutención una beca que su hijo haya recibido si éste es estudiante a tiempo completo. Amended 1040 Vea el capítulo 3 para más detalles acerca de la manutención. Amended 1040 Determinados cumpleaños el 1 de enero. Amended 1040   Utilice la siguiente tabla para saber si determinados hijos con cumpleaños en el 1 de enero cumplen la condición 3 bajo Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. Amended 1040    SI un hijo nació. Amended 1040 . Amended 1040 . Amended 1040 ENTONCES, al finalizar 2013, se considera que el hijo tiene. Amended 1040 . Amended 1040 . Amended 1040 el 1 de enero de 1996 18 años* el 1 de enero de 1995 19 años** el 1 de enero de 1990 24 años*** *Este hijo no es menor de 18 años. Amended 1040 El hijo cumple la condición 3 sólo si éste no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. Amended 1040  **El hijo cumple la condición 3 sólo si éste era estudiante a tiempo completo y no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. Amended 1040  ***No utilice el Formulario 8615 para este hijo. Amended 1040 Cómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) En las líneas A y B del Formulario 8615, escriba el nombre y número de Seguro Social de los padres. Amended 1040 (Si los padres presentaron una declaración conjunta, escriba el nombre y número de Seguro Social que aparezca primero en la declaración conjunta). Amended 1040 En la línea C, marque el recuadro correspondiente al estado civil para efectos de la declaración del padre o de la madre. Amended 1040 Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre al principio de este capítulo para información sobre qué información de la declaración de los padres tiene que utilizar para llenar el Formulario 8615. Amended 1040 Padre o madre con año tributario distinto. Amended 1040   Si el padre o la madre y el hijo no tienen el mismo año tributario, complete el Formulario 8615 utilizando la información de la declaración del padre o de la madre para el año tributario que finalice durante el año tributario del hijo. Amended 1040 Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre. Amended 1040   Si la información necesaria de la declaración de los padres no se obtiene para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la declaración del hijo (normalmente el 15 de abril), puede utilizar cálculos aproximados para presentar la declaración. Amended 1040   Puede utilizar cualquier cálculo aproximado razonable. Amended 1040 Dicho cálculo puede derivarse de información de la declaración del año anterior. Amended 1040 Si utiliza un cálculo aproximado en el Formulario 8615, anote en inglés, “Estimated” (Aproximado) en la línea junto a dicha cantidad. Amended 1040    Cuando obtenga la información correcta, presente una declaración enmendada utilizando el Formulario 1040X, Amended U. Amended 1040 S. Amended 1040 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. Amended 1040   En vez de utilizar cálculos aproximados, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración de impuestos si para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la misma, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés). Amended 1040 Las prórrogas se explican en el capítulo 1 . Amended 1040 Paso 1. Amended 1040 Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Al calcular el impuesto de un hijo utilizando el Formulario 8615, el primer paso es calcular los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Amended 1040 Para hacerlo, utilice la Parte I del Formulario 8615. Amended 1040 Línea 1 (ingresos no derivados del trabajo). Amended 1040   Si el hijo no recibió ingresos del trabajo, anote en esta línea los ingresos brutos ajustados indicados en la declaración del hijo. Amended 1040 Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040 o en la línea 22 del Formulario 1040A. Amended 1040 No se puede utilizar el Formulario 1040EZ si se tiene que presentar el Formulario 8615. Amended 1040   Si el hijo sí recibió ingresos del trabajo, calcule la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615 utilizando la hoja de trabajo de las instrucciones del formulario. Amended 1040   No obstante, si el hijo: ha excluido de la declaración algunos ingresos ganados en el extranjero, ha deducido alguna pérdida del trabajo por cuenta propia o ha deducido alguna pérdida neta de operación de otro año, utilice la Alternate Worksheet (Hoja de trabajo alternativa) para la línea 1 del Formulario 8615 que se encuentra en la Publicación 929, en inglés, para calcular la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615. Amended 1040 Definición de los ingresos no derivados del trabajo. Amended 1040   Los ingresos no derivados del trabajo generalmente son todos los ingresos que no sean sueldos, salarios ni otras cantidades recibidas como pago por trabajo que de hecho se haya realizado. Amended 1040 Dichos ingresos abarcan los intereses tributables, dividendos (inclusive las distribuciones de ganancias de capital), ganancias de capital, compensación por desempleo, la parte sujeta a impuestos de pagos del Seguro Social y pensiones y determinadas distribuciones de fideicomisos. Amended 1040 Además, los ingresos no derivados del trabajo abarcan cantidades derivadas de bienes que el hijo haya adquirido con ingresos del trabajo (como intereses sobre una cuenta de ahorros en la que el hijo haya depositado sueldos). Amended 1040 Ingresos no sujetos a impuestos. Amended 1040   Para este fin, los ingresos no derivados del trabajo sólo abarcan cantidades que su hijo tenga que incluir en el total de ingresos. Amended 1040 No se incluyen los ingresos no tributables no derivados del trabajo, tales como los intereses exentos de impuestos y la parte no tributable de pagos del Seguro Social y pensiones. Amended 1040 Ingresos procedentes de bienes recibidos como regalo. Amended 1040   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo abarcan todo ingreso generado por bienes que pertenezcan al hijo. Amended 1040 Esto es así aun si se le traspasaron los bienes al hijo, independientemente de cuándo se traspasaron o se compraron dichos bienes ni quién los traspasó. Amended 1040   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo incluyen ingresos generados por bienes dados al hijo como regalo. Amended 1040 Esto incluye regalos dados al hijo por los abuelos o cualquier otra persona y regalos dados conforme a la Uniform Gift to Minors Act (Ley de Uniformidad Respecto a Regalos a Menores). Amended 1040 Ejemplo. Amended 1040 Amanda Naranjo, de 13 años de edad, recibió los siguientes ingresos: Dividendos — $800 Salarios — $2,100 Intereses tributables — $1,200 Intereses exentos de impuestos — $100 Ganancias netas de capital — $100 Los dividendos eran dividendos calificados sobre acciones que le habían regalado sus abuelos. Amended 1040 Los ingresos no derivados del trabajo de Amanda son $2,100. Amended 1040 Éste es el total de dividendos ($800), intereses tributables ($1,200) y ganancias netas de capital ($100). Amended 1040 Su salario se considera ingreso del trabajo, y no de ingreso no derivado del trabajo porque se le paga por un trabajo que de hecho se ha realizado. Amended 1040 No se incluyen los intereses exentos de impuestos porque éstos no están sujetos a impuestos. Amended 1040 Ingresos provenientes de fideicomisos. Amended 1040   Si el hijo es beneficiario de un fideicomiso, las distribuciones de intereses, dividendos, ganancias de capital y otros ingresos no derivados del trabajo tributables procedentes de dicho fideicomiso se consideran ingresos no derivados del trabajo del hijo. Amended 1040   No obstante, para llenar el Formulario 8615, una distribución tributable de un fideicomiso calificado establecido para casos de incapacidad no se considera ingresos no derivados del trabajo sino ingresos del trabajo. Amended 1040 Línea 2 (deducciones). Amended 1040   Si el hijo no detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, anote $2,000 en la línea 2. Amended 1040   Si el hijo sí detalla las deducciones, anote en la línea 2 la cantidad mayor entre: $1,000 más la parte de las deducciones detalladas del hijo de la línea 29 del Anexo A del Formulario 1040 que esté directamente relacionada con la generación de ingresos no derivados del trabajo anotados en la línea 1 o $2,000. Amended 1040 Relación directa entre las deducciones y la generación de ingresos no derivados del trabajo. Amended 1040   Se considera que las deducciones detalladas están directamente relacionadas con la generación de ingresos no derivados del trabajo si las mismas corresponden a gastos pagados para generar o cobrar ingresos sujetos a impuestos o para administrar, conservar o mantener bienes cuyo fin es generar ingresos. Amended 1040 Esos gastos abarcan cargos por custodia y servicios, cargos por servicios de cobro de intereses y dividendos tributables y determinados cargos por asesoramiento sobre inversiones. Amended 1040   Estos gastos se suman a otras deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). Amended 1040 Sólo se puede deducir la cantidad que sea superior al 2% de los ingresos brutos ajustados del hijo. Amended 1040 Vea el capítulo 28 para más información. Amended 1040 Ejemplo 1. Amended 1040 Roberto, de 12 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $8,000, sin otros ingresos ni ajustes a los ingresos. Amended 1040 Tiene deducciones detalladas de $300 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con sus ingresos no derivados del trabajo. Amended 1040 Tiene ingresos brutos ajustados de $8,000 que se anotan en la línea 38 del Formulario 1040 y en la línea 1 del Formulario 8615. Amended 1040 En la línea 2 se anotan $2,000 porque dicha cantidad supera la suma de $1,000 más las deducciones detalladas de $300 directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones. Amended 1040 Ejemplo 2. Amended 1040 Elena, de 8 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $16,000 y tiene una multa de $100 por retiro prematuro. Amended 1040 No tiene otros ingresos. Amended 1040 Tiene deducciones detalladas de $1,050 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con la generación de sus ingresos no derivados del trabajo. Amended 1040 Sus ingresos brutos ajustados, anotados en la línea 1, son $15,900 ($16,000 − $100). Amended 1040 La cantidad de la línea 2 es $2,050. Amended 1040 Ésta es la cantidad mayor de: $1,000 más los $1,050 de deducciones detalladas directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones o $2,000. Amended 1040 Línea 3. Amended 1040   De la línea 1 reste la línea 2 y anote el resultado en esta línea. Amended 1040 Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. Amended 1040 No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. Amended 1040 Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. Amended 1040 Línea 4 (ingresos tributables del hijo). Amended 1040   Anote en la línea 4 los ingresos tributables del hijo provenientes de la línea 43 del Formulario 1040 o de la línea 27 del Formulario 1040A. Amended 1040   Sin embargo, si el hijo presenta el Formulario 2555 o el Formulario 2555-EZ para declarar la exclusión de ingresos ganados en el extranjero, la exclusión por concepto de vivienda o la deducción por concepto de vivienda, vea las Instrucciones del Formulario 8615 o la Publicación 929, ambas en inglés. Amended 1040 Línea 5 (ingresos netos no derivados del trabajo). Amended 1040   Los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo no pueden sobrepasar sus ingresos tributables. Amended 1040 Anote en la línea 5 del Formulario 8615 la cantidad de la línea 3 o la línea 4, la que sea menor. Amended 1040 Esta cantidad corresponde a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Amended 1040   Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. Amended 1040 No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. Amended 1040 Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. Amended 1040 Paso 2. Amended 1040 Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) El siguiente paso al llenar el Formulario 8615 es calcular un impuesto provisional sobre los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo utilizando la tasa impositiva del padre o de la madre. Amended 1040 El impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre es la diferencia entre el impuesto sobre los ingresos tributables del padre o de la madre calculados con los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo (más los ingresos netos no derivados del trabajo de cualquier otro hijo cuyo Formulario 8615 incluya la información de la declaración de impuestos del padre o de la madre) y el impuesto calculado sin dichos ingresos. Amended 1040 Al calcular el impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre en el Formulario 8615, no vuelva a calcular las exclusiones, deducciones ni créditos en la declaración del padre o de la madre debido a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Amended 1040 Por ejemplo, no vuelva a calcular la deducción por gastos médicos. Amended 1040 Calcule el impuesto provisional en las líneas 6 a 13 del Formulario 8615. Amended 1040 Nota: Si el hijo o el padre o la madre tiene pérdidas o ganancias de capital, obtenga la Publicación 929, en inglés, para información que le será de ayuda al completar la Parte II del Formulario 8615. Amended 1040 Línea 6 (ingresos tributables del padre o de la madre). Amended 1040   Anote en la línea 6 los ingresos tributables del padre o de la madre provenientes de la línea 43 del Formulario 1040, de la línea 27 del Formulario 1040A o la línea 6 del Formulario 1040EZ. Amended 1040   Si utilizó la Foreign Earned Income Tax Worksheet (Hoja de trabajo para el impuesto sobre los ingresos del trabajo en el extranjero) de las instrucciones del Formulario 1040 para calcular el impuesto correspondiente al padre o a la madre, anote la cantidad de la línea 3 de dicha hoja de trabajo en vez de los ingresos tributables del padre o de la madre. Amended 1040 Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos). Amended 1040   Si la información de la declaración del padre o de la madre se utiliza también en el Formulario 8615 de otro hijo, anote en la línea 7 el total de las cantidades de la línea 5 de los Formularios 8615 de todos los demás hijos. Amended 1040 No incluya la cantidad de la línea 5 del Formulario 8615 que esté llenando. Amended 1040 Ejemplo. Amended 1040 Pablo y Juana del Pozo tienen tres hijos, Sandra, Geraldo y Miguel, quienes tienen que adjuntar el Formulario 8615 a sus declaraciones de impuestos respectivas. Amended 1040 Los ingresos netos no derivados del trabajo de los hijos en la línea 5 de sus Formularios 8615 son: Sandra — $800 Geraldo — $600 Miguel — $1,000 La línea 7 del Formulario 8615 de Sandra indicará $1,600, o sea, el total de las cantidades anotadas en la línea 5 de los Formularios 8615 de Geraldo y Miguel. Amended 1040 La línea 7 del Formulario 8615 de Geraldo indicará $1,800 ($800 + $1,000). Amended 1040 La línea 7 del Formulario 8615 de Miguel indicará $1,400 ($800 + $600). Amended 1040 Si no está disponible la información de los otros hijos. Amended 1040   Si no está disponible la cantidad de los ingresos netos no derivados del trabajo de los otros hijos antes de que venza el plazo para presentar la declaración, preséntela anotando cálculos aproximados o solicite una prórroga del plazo para presentarla. Amended 1040 Vea Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre , anteriormente. Amended 1040 Línea 11 (impuesto provisional). Amended 1040   Reste la línea 10 de la línea 9 y anote el resultado en esta línea. Amended 1040 Éste es el impuesto provisional. Amended 1040   Si la línea 7 está en blanco, ignore las líneas 12a y 12b y anote en la línea 13 la cantidad proveniente de la línea 11. Amended 1040 Ignore asimismo el tema siguiente que trata de las líneas 12a y 12b. Amended 1040 Líneas 12a y 12b (dividiendo el impuesto provisional). Amended 1040   Si anota alguna cantidad en la línea 7 (fuera de cero), divida el impuesto provisional indicado en la línea 11 entre los hijos según la participación de cada hijo en el total de los ingresos netos no derivados del trabajo. Amended 1040 Esto se hace en las líneas 12a, 12b y 13. Amended 1040 Sume la cantidad de la línea 7 a la de la línea 5 y anote el total en la línea 12a. Amended 1040 Divida la cantidad de la línea 5 entre la de la línea 12a y anote el resultado, como número decimal, en la línea 12b. Amended 1040 Ejemplo. Amended 1040 En el ejemplo anterior bajo Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos), el Formulario 8615 de Sandra indica $1,600 en la línea 7. Amended 1040 La cantidad anotada en la línea 12a es $2,400, o sea, el total de las cantidades provenientes de las líneas 5 y 7 ($800 + $1,600). Amended 1040 El número decimal en la línea 12b es . Amended 1040 333, calculado de la siguienta manera y redondeado hasta tres decimales:   $800 = . Amended 1040 333     $2,400   Paso 3. Amended 1040 Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) El último paso para calcular el impuesto de su hijo utilizando el Formulario 8615 es determinar la cantidad mayor entre: El total de: La parte del impuesto provisional correspondiente al hijo basado en la tasa impositiva del padre o de la madre, más El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo que sean superiores a los ingresos netos no derivados del trabajo, calculado a la tasa impositiva del hijo o El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo calculado a la tasa impositiva del hijo. Amended 1040 Éste es el impuesto del hijo. Amended 1040 Se calcula en las líneas 14 a 18 del Formulario 8615. Amended 1040 Impuesto mínimo alternativo. Amended 1040   Un hijo puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés) si cuenta con determinados elementos que reciben un trato preferente conforme a la ley tributaria. Amended 1040 Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) , en el capítulo 30. Amended 1040    Para información adicional acerca de quién tiene que pagar el AMT y cómo calcularlo, vea el Formulario 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals (Impuesto mínimo alternativo—individuos), en inglés. Amended 1040 Para información sobre límites especiales aplicables a un hijo que presente el Formulario 6251, vea Certain Children Under Age 24 (Determinados hijos menores de 24 años de edad), en las Instrucciones para el Formulario 6251, en inglés. Amended 1040 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Amended 1040 37. Amended 1040   Other Credits Table of Contents What's New Introduction Useful Items - You may want to see: Nonrefundable CreditsAdoption Credit Alternative Motor Vehicle Credit Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit Credit to Holders of Tax Credit Bonds Foreign Tax Credit Mortgage Interest Credit Nonrefundable Credit for Prior Year Minimum Tax Plug-in Electric Drive Motor Vehicle Credit Residential Energy Credits Retirement Savings Contributions Credit (Saver's Credit) Refundable CreditsCredit for Tax on Undistributed Capital Gain Health Coverage Tax Credit Credit for Excess Social Security Tax or Railroad Retirement Tax Withheld What's New Adoption credit. Amended 1040  The maximum adoption credit is $12,970 for 2013. Amended 1040 See Adoption Credit . Amended 1040 Plug-in electric vehicle credit. Amended 1040  This credit has expired. Amended 1040 Credit for prior year minimum tax. Amended 1040  The refundable portion of the credit for prior year minimum tax has expired. Amended 1040 Excess withholding of social security and railroad retirement tax. Amended 1040  Social security tax and tier 1 railroad retirement (RRTA) tax were both withheld during 2013 at a rate of 6. Amended 1040 2% of wages up to $113,700. Amended 1040 If you worked for more than one employer and had too much social security or RRTA tax withheld during 2013, you may be entitled to a credit for the excess withholding. Amended 1040 See Credit for Excess Social Security Tax or Railroad Retirement Tax Withheld . Amended 1040 Introduction This chapter discusses the following nonrefundable credits. Amended 1040 Adoption credit. Amended 1040 Alternative motor vehicle credit. Amended 1040 Alternative fuel vehicle refueling property credit. Amended 1040 Credit to holders of tax credit bonds. Amended 1040 Foreign tax credit. Amended 1040 Mortgage interest credit. Amended 1040 Nonrefundable credit for prior year minimum tax. Amended 1040 Plug-in electric drive motor vehicle credit. Amended 1040 Residential energy credits. Amended 1040 Retirement savings contributions credit. Amended 1040 This chapter also discusses the following refundable credits. Amended 1040 Credit for tax on undistributed capital gain. Amended 1040 Health coverage tax credit. Amended 1040 Credit for excess social security tax or railroad retirement tax withheld. Amended 1040 Several other credits are discussed in other chapters in this publication. Amended 1040 Child and dependent care credit (chapter 32). Amended 1040 Credit for the elderly or the disabled (chapter 33). Amended 1040 Child tax credit (chapter 34). Amended 1040 Education credits (chapter 35). Amended 1040 Earned income credit (chapter 36). Amended 1040 Nonrefundable credits. Amended 1040   The first part of this chapter, Nonrefundable Credits , covers ten credits that you subtract from your tax. Amended 1040 These credits may reduce your tax to zero. Amended 1040 If these credits are more than your tax, the excess is not refunded to you. Amended 1040 Refundable credits. Amended 1040   The second part of this chapter, Refundable Credits , covers three credits that are treated as payments and are refundable to you. Amended 1040 These credits are added to the federal income tax withheld and any estimated tax payments you made. Amended 1040 If this total is more than your total tax, the excess will be refunded to you. Amended 1040 Useful Items - You may want to see: Publication 502 Medical and Dental Expenses 514 Foreign Tax Credit for  Individuals 530 Tax Information for Homeowners 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) Form (and Instructions) 1116 Foreign Tax Credit 2439 Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains 5695 Residential Energy Credits 8396 Mortgage Interest Credit 8801 Credit For Prior Year Minimum Tax — Individuals, Estates, and Trusts 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy 8839 Qualified Adoption Expenses 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions 8885 Health Coverage Tax Credit 8910 Alternative Motor Vehicle Credit 8911 Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit 8912 Credit to Holders of Tax Credit Bonds 8936 Qualified Plug-in Electric Drive Motor Vehicle Credit Nonrefundable Credits The credits discussed in this part of the chapter can reduce your tax. Amended 1040 However, if the total of these credits is more than your tax, the excess is not refunded to you. Amended 1040 Adoption Credit You may be able to take a tax credit of up to $12,970 for qualified expenses paid to adopt an eligible child. Amended 1040 The credit may be allowed for the adoption of a child with special needs even if you do not have any qualified expenses. Amended 1040 If your modified adjusted gross income (AGI) is more than $194,580, your credit is reduced. Amended 1040 If your modified AGI is $234,580 or more, you cannot take the credit. Amended 1040 Qualified adoption expenses. Amended 1040   Qualified adoption expenses are reasonable and necessary expenses directly related to, and whose principal purpose is for, the legal adoption of an eligible child. Amended 1040 These expenses include: Adoption fees, Court costs, Attorney fees, Travel expenses (including amounts spent for meals and lodging) while away from home, and Re-adoption expenses to adopt a foreign child. Amended 1040 Nonqualified expenses. Amended 1040   Qualified adoption expenses do not include expenses: That violate state or federal law, For carrying out any surrogate parenting arrangement, For the adoption of your spouse's child, For which you received funds under any federal, state, or local program, Allowed as a credit or deduction under any other federal income tax rule, or Paid or reimbursed by your employer or any other person or organization. Amended 1040 Eligible child. Amended 1040   The term “eligible child” means any individual: Under 18 years old, or Physically or mentally incapable of caring for himself or herself. Amended 1040 Child with special needs. Amended 1040   An eligible child is a child with special needs if all three of the following apply. Amended 1040 The child was a citizen or resident of the United States (including U. Amended 1040 S. Amended 1040 possessions) at the time the adoption process began. Amended 1040 A state (including the District of Columbia) has determined that the child cannot or should not be returned to his or her parents' home. Amended 1040 The state has determined that the child will not be adopted unless assistance is provided to the adoptive parents. Amended 1040 Factors used by states to make this determination include: The child's ethnic background, The child's age, Whether the child is a member of a minority or sibling group, and Whether the child has a medical condition or a physical, mental, or emotional handicap. Amended 1040 When to take the credit. Amended 1040   Generally, until the adoption becomes final, you take the credit in the year after your qualified expenses were paid or incurred. Amended 1040 If the adoption becomes final, you take the credit in the year your expenses were paid or incurred. Amended 1040 See the Instructions for Form 8839 for more specific information on when to take the credit. Amended 1040 Foreign child. Amended 1040   If the child is not a U. Amended 1040 S. Amended 1040 citizen or resident at the time the adoption process began, you cannot take the credit unless the adoption becomes final. Amended 1040 You treat all adoption expenses paid or incurred in years before the adoption becomes final as paid or incurred in the year it becomes final. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   Figure your 2013 nonrefundable credit and any carryforward to 2014 on Form 8839 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Amended 1040 Check box c and enter “8839” on the line next to that box. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information, see the Instructions for Form 8839. Amended 1040 Alternative Motor Vehicle Credit You may be able to take this credit if you place a qualified fuel cell vehicle in service in 2013. Amended 1040 Amount of credit. Amended 1040   Generally, you can rely on the manufacturer's certification to the IRS that a specific make, model, and model year vehicle qualifies for the credit and the amount of the credit for which it qualifies. Amended 1040 In the case of a foreign manufacturer, you generally can rely on its domestic distributor's certification to the IRS. Amended 1040   Ordinarily the amount of the credit is 100% of the manufacturer's (or domestic distributor's) certification to the IRS of the maximum credit allowable. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   To take the credit, you must complete Form 8910 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Amended 1040 Check box c and enter “8910” on the line next to that box. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit, see the Instructions for Form 8910. Amended 1040 Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit You may be able to take a credit if you place qualified alternative fuel vehicle refueling property in service in 2013. Amended 1040 Qualified alternative fuel vehicle refueling property. Amended 1040   Qualified alternative fuel vehicle refueling property is any property (other than a building or its structural components) used for either of the following. Amended 1040 To store or dispense alternative fuel into the fuel tank of a motor vehicle propelled by the fuel, but only if the storage or dispensing is at the point where the fuel is delivered into that tank. Amended 1040 To recharge an electric vehicle, but only if the recharging property is located at the point where the vehicle is recharged. Amended 1040   The following are alternative fuels. Amended 1040 Any fuel at least 85% of the volume of which consists of one or more of the following: ethanol, natural gas, compressed natural gas, liquefied natural gas, liquefied petroleum gas, or hydrogen. Amended 1040 Any mixture which consists of two or more of the following: biodiesel, diesel fuel, or kerosene, and at least 20% of the volume of which consists of biodiesel determined without regard to any kerosene. Amended 1040 Electricity. Amended 1040 Amount of the credit. Amended 1040   For personal use property, the credit is generally the smaller of 30% of the property's cost or $1,000. Amended 1040 For business use property, the credit is generally the smaller of 30% of the property's cost or $30,000. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   To take the credit, you must complete Form 8911 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Amended 1040 Check box c and enter “8911” on the line next to that box. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit, see the Form 8911 instructions. Amended 1040 Credit to Holders of Tax Credit Bonds Tax credit bonds are bonds in which the holder receives a tax credit in lieu of some or all of the interest on the bond. Amended 1040 You may be able to take a credit if you are a holder of one of the following bonds. Amended 1040 Clean renewable energy bonds (issued before 2010). Amended 1040 New clean renewable energy bonds. Amended 1040 Qualified energy conservation bonds. Amended 1040 Qualified school construction bonds. Amended 1040 Qualified zone academy bonds. Amended 1040 Build America bonds. Amended 1040 In some instances, an issuer may elect to receive a credit for interest paid on the bond. Amended 1040 If the issuer makes this election, you cannot also claim a credit. Amended 1040 Interest income. Amended 1040   The amount of any tax credit allowed (figured before applying tax liability limits) must be included as interest income on your tax return. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   Complete Form 8912 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Amended 1040 Check box c and enter “8912” on the line next to that box. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information, see the Instructions for Form 8912. Amended 1040 Foreign Tax Credit You generally can choose to take income taxes you paid or accrued during the year to a foreign country or U. Amended 1040 S. Amended 1040 possession as a credit against your U. Amended 1040 S. Amended 1040 income tax. Amended 1040 Or, you can deduct them as an itemized deduction (see chapter 22). Amended 1040 You cannot take a credit (or deduction) for foreign income taxes paid on income that you exclude from U. Amended 1040 S. Amended 1040 tax under any of the following. Amended 1040 Foreign earned income exclusion. Amended 1040 Foreign housing exclusion. Amended 1040 Income from Puerto Rico exempt from U. Amended 1040 S. Amended 1040 tax. Amended 1040 Possession exclusion. Amended 1040 Limit on the credit. Amended 1040   Unless you can elect not to file Form 1116 (see Exception , later), your foreign tax credit cannot be more than your U. Amended 1040 S. Amended 1040 tax liability (Form 1040, line 44), multiplied by a fraction. Amended 1040 The numerator of the fraction is your taxable income from sources outside the United States. Amended 1040 The denominator is your total taxable income from U. Amended 1040 S. Amended 1040 and foreign sources. Amended 1040 See Publication 514 for more information. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   Complete Form 1116 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Enter the credit on Form 1040, line 47. Amended 1040 Exception. Amended 1040   You do not have to complete Form 1116 to take the credit if all of the following apply. Amended 1040 All of your gross foreign source income was from interest and dividends and all of that income and the foreign tax paid on it were reported to you on Form 1099-INT, Form 1099-DIV, or Schedule K-1 (or substitute statement). Amended 1040 If you had dividend income from shares of stock, you held those shares for at least 16 days. Amended 1040 You are not filing Form 4563 or excluding income from sources within Puerto Rico. Amended 1040 The total of your foreign taxes was not more than $300 (not more than $600 if married filing jointly). Amended 1040 All of your foreign taxes were: Legally owed and not eligible for a refund, and Paid to countries that are recognized by the United States and do not support terrorism. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit and these requirements, see the Instructions for Form 1116. Amended 1040 Mortgage Interest Credit The mortgage interest credit is intended to help lower-income individuals own a home. Amended 1040 If you qualify, you can take the credit each year for part of the home mortgage interest you pay. Amended 1040 Who qualifies. Amended 1040   You may be eligible for the credit if you were issued a qualified mortgage credit certificate (MCC) from your state or local government. Amended 1040 Generally, an MCC is issued only in connection with a new mortgage for the purchase of your main home. Amended 1040 Amount of credit. Amended 1040   Figure your credit on Form 8396. Amended 1040 If your mortgage loan amount is equal to (or smaller than) the certified indebtedness (loan) amount shown on your MCC, enter on Form 8396, line 1, all the interest you paid on your mortgage during the year. Amended 1040   If your mortgage loan amount is larger than the certified indebtedness amount shown on your MCC, you can figure the credit on only part of the interest you paid. Amended 1040 To find the amount to enter on line 1, multiply the total interest you paid during the year on your mortgage by the following fraction. Amended 1040      Certified indebtedness amount on your MCC     Original amount of your mortgage   Limit based on credit rate. Amended 1040   If the certificate credit rate is more than 20%, the credit you are allowed cannot be more than $2,000. Amended 1040 If two or more persons (other than a married couple filing a joint return) hold an interest in the home to which the MCC relates, this $2,000 limit must be divided based on the interest held by each person. Amended 1040 See Publication 530 for more information. Amended 1040 Carryforward. Amended 1040   Your credit (after applying the limit based on the credit rate) is also subject to a limit based on your tax that is figured using Form 8396. Amended 1040 If your allowable credit is reduced because of this tax liability limit, you can carry forward the unused portion of the credit to the next 3 years or until used, whichever comes first. Amended 1040   If you are subject to the $2,000 limit because your certificate credit rate is more than 20%, you cannot carry forward any amount more than $2,000 (or your share of the $2,000 if you must divide the credit). Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040    Figure your 2013 credit and any carryforward to 2014 on Form 8396, and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Be sure to include any credit carryforward from 2010, 2011, and 2012. Amended 1040   Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Amended 1040 Check box c and enter “8396” on the line next to that box. Amended 1040 Reduced home mortgage interest deduction. Amended 1040   If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), you must reduce your home mortgage interest deduction by the amount of the mortgage interest credit shown on Form 8396, line 3. Amended 1040 You must do this even if part of that amount is to be carried forward to 2014. Amended 1040 For more information about the home mortgage interest deduction, see chapter 23. Amended 1040 Recapture of federal mortgage subsidy. Amended 1040   If you received an MCC with your mortgage loan, you may have to recapture (pay back) all or part of the benefit you received from that program. Amended 1040 The recapture may be required if you sell or dispose of your home at a gain during the first 9 years after the date you closed your mortgage loan. Amended 1040 See the Instructions for Form 8828 and chapter 15 for more information. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit, see the Form 8396 instructions. Amended 1040 Nonrefundable Credit for Prior Year Minimum Tax The tax laws give special treatment to some kinds of income and allow special deductions and credits for some kinds of expenses. Amended 1040 If you benefit from these laws, you may have to pay at least a minimum amount of tax in addition to any other tax on these items. Amended 1040 This is called the alternative minimum tax. Amended 1040 The special treatment of some items of income and expenses only allows you to postpone paying tax until a later year. Amended 1040 If in prior years you paid alternative minimum tax because of these tax postponement items, you may be able to take a credit for prior year minimum tax against your current year's regular tax. Amended 1040 You may be able to take a credit against your regular tax if for 2012 you had: An alternative minimum tax liability and adjustments or preferences other than exclusion items, A minimum tax credit that you are carrying forward to 2013, or An unallowed qualified electric vehicle credit. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040    Figure your 2013 nonrefundable credit (if any), and any carryforward to 2014 on Form 8801, and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Include the credit in your total for Form 1040, line 53, and check box b. Amended 1040 You can carry forward any unused credit for prior year minimum tax to later years until it is completely used. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit, see the Instructions for Form 8801. Amended 1040 Plug-in Electric Drive Motor Vehicle Credit You may be able to take this credit if you placed in service for business or personal use a qualified plug-in electric drive motor vehicle or a qualified two- or three-wheeled plug-in electric vehicle in 2013 and you meet some other requirements. Amended 1040 Qualified plug-in electric drive motor vehicle. Amended 1040   This is a new vehicle with at least four wheels that: Is propelled to a significant extent by an electric motor that draws electricity from a battery that has a capacity of not less than 4 kilowatt hours and is capable of being recharged from an external source of electricity, and Has a gross vehicle weight of less than 14,000 pounds. Amended 1040 Qualified two- or three-wheeled plug-in electric vehicle. Amended 1040   This is a new vehicle with two or three wheels that: Is capable of achieving a speed of 45 miles per hour or greater, Is propelled to a significant extent by an electric motor that draws electricity from a battery that has a capacity of not less than 2. Amended 1040 5 kilowatt hours and is capable of being recharged from an external source of electricity, and Has a gross vehicle weight of less than 14,000 pounds. Amended 1040 Certification and other requirements. Amended 1040   Generally, you can rely on the manufacturer's (or, in the case of a foreign manufacturer, its domestic distributor's) certification to the IRS that a specific make, model, and model year vehicle qualifies for the credit and, if applicable, the amount of the credit for which it qualifies. Amended 1040 However, if the IRS publishes an announcement that the certification for any specific make, model, and model year vehicle has been withdrawn, you cannot rely on the certification for such a vehicle purchased after the date of publication of the withdrawal announcement. Amended 1040   The following requirements must also be met to qualify for the credit. Amended 1040 You are the owner of the vehicle. Amended 1040 If the vehicle is leased, only the lessor, and not the lessee, is entitled to the credit. Amended 1040 You placed the vehicle in service during 2013. Amended 1040 The vehicle is manufactured primarily for use on public streets, roads, and highways. Amended 1040 The original use of the vehicle began with you. Amended 1040 You acquired the vehicle for your use or to lease to others, and not for resale. Amended 1040 In the case of the qualified two- or three-wheeled plug-in electric vehicle, the vehicle is acquired after 2011 and before 2014. Amended 1040 You use the vehicle primarily in the United States. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   To take the credit, you must complete Form 8936 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Amended 1040 Check box c and enter “8936” on the line next to that box. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit, see the Form 8936 instructions. Amended 1040 Residential Energy Credits You may be able to take one or both of the following credits if you made energy saving improvements to your home located in the United States in 2013. Amended 1040 Nonbusiness energy property credit. Amended 1040 Residential energy efficient property credit. Amended 1040 If you are a member of a condominium management association for a condominium you own or a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation, you are treated as having paid your proportionate share of any costs of the association or corporation for purposes of these credits. Amended 1040 Nonbusiness energy property credit. Amended 1040   You may be able to take a credit equal to the sum of: 10% of the amount paid or incurred for qualified energy efficiency improvements installed during 2013, and Any residential energy property costs paid or incurred in 2013. Amended 1040   There is a lifetime limit of $500 for all years after 2005, of which only $200 can be for windows; $50 for any advanced main air circulating fan; $150 for any qualified natural gas, propane, or oil furnace or hot water boiler; and $300 for any item of energy efficient building property. Amended 1040    If the total of nonbusiness energy property credits you have taken in previous years (after 2005) is more than $500, you cannot take this credit in 2013. Amended 1040   Qualified energy efficiency improvements are the following improvements that are new, can be expected to remain in use at least 5 years, and meet certain requirements for energy efficiency. Amended 1040 Any insulation material or system that is specifically and primarily designed to reduce heat loss or gain of a home. Amended 1040 Exterior window (including skylights). Amended 1040 Exterior doors. Amended 1040 Any metal or asphalt roof that has appropriate pigmented coatings or cooling granules specifically and primarily designed to reduce heat gain of the home. Amended 1040   Residential energy property is any of the following. Amended 1040 Certain electric heat pump water heaters; electric heat pumps; central air conditioners; natural gas, propane, or oil water heater; and stoves that use biomass fuel. Amended 1040 Qualified natural gas, propane, or oil furnaces; and qualified natural gas, propane, or oil hot water boilers. Amended 1040 Certain advanced main air circulating fans used in natural gas, propane, or oil furnaces. Amended 1040 Residential energy efficient property credit. Amended 1040   You may be able to take a credit of 30% of your costs of qualified solar electric property, solar water heating property, fuel cell property, small wind energy property, and geothermal heat pump property. Amended 1040 The credit amount for costs paid for qualified fuel cell property is limited to $500 for each one-half kilowatt of capacity of the property. Amended 1040 Basis reduction. Amended 1040   You must reduce the basis of your home by the amount of any credit allowed. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   Complete Form 5695 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Enter the credit on Form 1040, line 52. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on these credits, see the Form 5695 instructions. Amended 1040 Retirement Savings Contributions Credit (Saver's Credit) You may be able to take this credit if you, or your spouse if filing jointly, made: Contributions (other than rollover contributions) to a traditional or Roth IRA, Elective deferrals to a 401(k) or 403(b) plan (including designated Roth contributions) or to a governmental 457, SEP, or SIMPLE plan, Voluntary employee contributions to a qualified retirement plan (including the federal Thrift Savings Plan), or Contributions to a 501(c)(18)(D) plan. Amended 1040 However, you cannot take the credit if either of the following applies. Amended 1040 The amount on Form 1040, line 38, or Form 1040A, line 22, is more than $29,500 ($44,250 if head of household; $59,000 if married filing jointly). Amended 1040 The person(s) who made the qualified contribution or elective deferral (a) was born after January 1, 1996, (b) is claimed as a dependent on someone else's 2013 tax return, or (c) was a student (defined next). Amended 1040 Student. Amended 1040   You were a student if during any part of 5 calendar months of 2013 you: Were enrolled as a full-time student at a school, or Took a full-time, on-farm training course given by a school or a state, county, or local government agency. Amended 1040 School. Amended 1040   A school includes a technical, trade, or mechanical school. Amended 1040 It does not include an on-the-job training course, correspondence school, or school offering courses only through the Internet. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   Figure the credit on Form 8880. Amended 1040 Enter the credit on your Form 1040, line 50, or your Form 1040A, line 32, and attach Form 8880 to your return. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit, see the Form 8880 instructions. Amended 1040 Refundable Credits The credits discussed in this part of the chapter are treated as payments of tax. Amended 1040 If the total of these credits, withheld federal income tax, and estimated tax payments is more than your total tax, the excess can be refunded to you. Amended 1040 Credit for Tax on Undistributed Capital Gain You must include in your income any amounts that regulated investment companies (commonly called mutual funds) or real estate investment trusts (REITs) allocated to you as capital gain distributions, even if you did not actually receive them. Amended 1040 If the mutual fund or REIT paid a tax on the capital gain, you are allowed a credit for the tax since it is considered paid by you. Amended 1040 The mutual fund or REIT will send you Form 2439 showing your share of the undistributed capital gains and the tax paid, if any. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   To take the credit, attach Copy B of Form 2439 to your Form 1040. Amended 1040 Include the amount from box 2 of your Form 2439 in the total for Form 1040, line 71, and check box a. Amended 1040 More information. Amended 1040   See Capital Gain Distributions in chapter 8 for more information on undistributed capital gains. Amended 1040 Health Coverage Tax Credit You may be able to take this credit for any month in which all the following statements were true on the first day of the month. Amended 1040 You were an eligible trade adjustment assistance (TAA) recipient, alternative TAA (ATAA) recipient, reemployment TAA (RTAA) recipient, or Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) pension recipient (defined later); or you were a qualified family member of one of these individuals when the individual died or you finalized a divorce with one of these individuals. Amended 1040 You and/or your family members were covered by a qualified health insurance plan for which you paid the entire premiums, or your portion of the premiums, directly to your health plan or to “U. Amended 1040 S. Amended 1040 Treasury–HCTC. Amended 1040 ” You were not enrolled in Medicare Part A, B, or C, or you were enrolled in Medicare but your family member(s) qualified for the HCTC. Amended 1040 You were not enrolled in Medicaid or the Children's Health Insurance Program (CHIP). Amended 1040 You were not enrolled in the Federal Employees Health Benefits program (FEHBP) or eligible to receive benefits under the U. Amended 1040 S. Amended 1040 military health system (TRICARE). Amended 1040 You were not imprisoned under federal, state, or local authority. Amended 1040 Your employer did not pay 50% or more of the cost of coverage. Amended 1040 You did not receive a 65% COBRA premium reduction from your former employer or COBRA administrator. Amended 1040 But, you cannot take the credit if you can be claimed as a dependent on someone else's 2013 tax return. Amended 1040 If you meet all of these conditions, you may be able to take a credit of up to 72. Amended 1040 5% of the amount you paid directly to a qualified health plan for you and any qualifying family members. Amended 1040 You cannot take the credit for insurance premiums on coverage that was actually paid for with a National Emergency Grant. Amended 1040 The amount you paid for qualified health insurance coverage must be reduced by any Archer MSA and health savings account distributions used to pay for the coverage. Amended 1040 You can take this credit on your tax return or have it paid on your behalf in advance to your insurance company. Amended 1040 If the credit is paid on your behalf in advance, that amount will reduce the amount of the credit you can take on your tax return. Amended 1040 TAA recipient. Amended 1040   You were an eligible TAA recipient on the first day of the month if, for any day in that month or the prior month, you: Received a trade readjustment allowance, or Would have been entitled to receive such an allowance except that you had not exhausted all rights to any unemployment insurance (except additional compensation that is funded by a state and is not reimbursed from any federal funds) to which you were entitled (or would be entitled if you applied). Amended 1040 Example. Amended 1040 You received a trade adjustment allowance for January 2013. Amended 1040 You were an eligible TAA recipient on the first day of January and February. Amended 1040 Alternative TAA recipient. Amended 1040   You were an eligible alternative TAA recipient on the first day of the month if, for that month or the prior month, you received benefits under an alternative trade adjustment assistance program for older workers established by the Department of Labor. Amended 1040 Example. Amended 1040 You received benefits under an alternative trade adjustment assistance program for older workers for October 2013. Amended 1040 The program was established by the Department of Labor. Amended 1040 You were an eligible alternative TAA recipient on the first day of October and November. Amended 1040 RTAA recipient. Amended 1040   You were an eligible RTAA recipient on the first day of the month if, for that month or the prior month, you received benefits under a reemployment trade adjustment assistance program for older workers established by the Department of Labor. Amended 1040 PBGC pension recipient. Amended 1040   You were an eligible PBGC pension recipient on the first day of the month, if both of the following apply. Amended 1040 You were age 55 or older on the first day of the month. Amended 1040 You received a benefit for that month paid by the PBGC under title IV of the Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA). Amended 1040 If you received a lump-sum payment from the PBGC after August 5, 2002, you meet item (2) above for any month that you would have received a PBGC benefit if you had not received the lump-sum payment. Amended 1040 How to take the credit. Amended 1040   To take the credit, complete Form 8885 and attach it to your Form 1040. Amended 1040 Include your credit in the total for Form 1040, line 71, and check box c. Amended 1040   You must attach health insurance bills (or COBRA payment coupons) and proof of payment for any amounts you include on Form 8885, line 2. Amended 1040 For details, see Publication 502 or Form 8885. Amended 1040 More information. Amended 1040   For definitions and special rules, including those relating to qualified health insurance plans, qualifying family members, the effect of certain life events, and employer-sponsored health insurance plans, see Publication 502 and the Form 8885 instructions. Amended 1040 Credit for Excess Social Security Tax or Railroad Retirement Tax Withheld Most employers must withhold social security tax from your wages. Amended 1040 If you work for a railroad employer, that employer must withhold tier 1 railroad retirement (RRTA) tax and tier 2 RRTA tax. Amended 1040 If you worked for two or more employers in 2013, you may have had too much social security tax withheld from your pay. Amended 1040 If one or more of those employers was a railroad employer, too much tier 1 RRTA tax may also have been withheld at the 6. Amended 1040 2% rate. Amended 1040 You can claim the excess social security or tier 1 RRTA tax as a credit against your income tax when you file your return. Amended 1040 For the tier 1 RRTA tax, only use the portion of the tier 1 RRTA tax that was taxed at the 6. Amended 1040 2% rate when figuring if excess tier 1 RRTA tax was withheld; do not include any portion of the tier 1 RRTA tax that was withheld at the Medicare tax rate (1. Amended 1040 45%) or the Additional Medicare Tax rate (. Amended 1040 9%). Amended 1040 The following table shows the maximum amount of wages subject to tax and the maximum amount of tax that should have been withheld for 2013. Amended 1040 Type of tax Maximum  wages subject to tax Maximum tax that should have been withheld Social security or RRTA tier 1 $113,700 $7,049. Amended 1040 40 RRTA tier 2 $84,300 $3,709. Amended 1040 20 All wages are subject to Medicare tax withholding. Amended 1040   Use Form 843, Claim for Refund and Request for Abatement, to claim a refund of excess tier 2 RRTA tax. Amended 1040 Be sure to attach a copy of all of your W-2 forms. Amended 1040 Use Worksheet 3-3 in Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax, to help you figure the excess amount. Amended 1040 Employer's error. Amended 1040   If any one employer withheld too much social security or tier 1 RRTA tax, you cannot take the excess as a credit against your income tax. Amended 1040 The employer should adjust the tax for you. Amended 1040 If the employer does not adjust the overcollection, you can file a claim for refund using Form 843. Amended 1040 Joint return. Amended 1040   If you are filing a joint return, you cannot add the social security or tier 1 RRTA tax withheld from your spouse's wages to the amount withheld from your wages. Amended 1040 Figure the withholding separately for you and your spouse to determine if either of you has excess withholding. Amended 1040 How to figure the credit if you did not work for a railroad. Amended 1040   If you did not work for a railroad during 2013, figure the credit as follows: 1. Amended 1040 Add all social security tax withheld (but not more than $7,049. Amended 1040 40 for each employer). Amended 1040 Enter the total here   2. Amended 1040 Enter any uncollected social security tax on tips or group-term life insurance included in the total on Form 1040, line 60, identified by “UT”   3. Amended 1040 Add lines 1 and 2. Amended 1040 If $7,049. Amended 1040 40 or less, stop here. Amended 1040 You cannot take  the credit   4. Amended 1040 Social security tax limit 7,049. Amended 1040 40 5. Amended 1040 Credit. Amended 1040 Subtract line 4 from line 3. Amended 1040 Enter the result here and on Form 1040, line 69 (or Form 1040A, line 41) $ Example. Amended 1040 You are married and file a joint return with your spouse who had no gross income in 2013. Amended 1040 During 2013, you worked for the Brown Technology Company and earned $60,000 in wages. Amended 1040 Social security tax of $3,720 was withheld. Amended 1040 You also worked for another employer in 2013 and earned $55,000 in wages. Amended 1040 $3,410 of social security tax was withheld from these wages. Amended 1040 Because you worked for more than one employer and your total wages were more than $113,700, you can take a credit of $80. Amended 1040 60 for the excess social security tax withheld. Amended 1040 1. Amended 1040 Add all social security tax withheld (but not more than $7,049. Amended 1040 40 for each employer). Amended 1040 Enter the total here $7,130. Amended 1040 00 2. Amended 1040 Enter any uncollected social security tax on tips or group-term life insurance included in the total on Form 1040, line 60, identified by “UT” -0- 3. Amended 1040 Add lines 1 and 2. Amended 1040 If $7,049. Amended 1040 40 or less, stop here. Amended 1040 You cannot take the credit 7,130. Amended 1040 00 4. Amended 1040 Social security tax limit 7,049. Amended 1040 40 5. Amended 1040 Credit. Amended 1040 Subtract line 4 from line 3. Amended 1040 Enter the result here and on Form 1040, line 69 (or Form 1040A, line 41) $80. Amended 1040 60 How to figure the credit if you worked for a railroad. Amended 1040   If you were a railroad employee at any time during 2013, figure the credit as follows: 1. Amended 1040 Add all social security and tier 1 RRTA tax withheld at the 6. Amended 1040 2% rate (but not more than $7,049. Amended 1040 40 for each employer). Amended 1040 Enter the total here   2. Amended 1040 Enter any uncollected social security and tier 1 RRTA tax on tips or group-term life insurance included in the total on Form 1040, line 60, identified by “UT”   3. Amended 1040 Add lines 1 and 2. Amended 1040 If $7,049. Amended 1040 40 or less, stop here. Amended 1040 You cannot take  the credit   4. Amended 1040 Social security and tier 1 RRTA  tax limit 7,049. Amended 1040 40 5. Amended 1040 Credit. Amended 1040 Subtract line 4 from line 3. Amended 1040 Enter the result here and on Form 1040, line 69 (or Form 1040A, line 41) $ How to take the credit. Amended 1040   Enter the credit on Form 1040, line 69, or include it in the total for Form 1040A, line 41. Amended 1040 More information. Amended 1040   For more information on the credit, see Publication 505. Amended 1040 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications