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Amending irs return 12. Amending irs return   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. Amending irs return Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. Amending irs return Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. Amending irs return Método 2. Amending irs return RegalíasAgotamiento. Amending irs return Carbón y mineral de hierro. Amending irs return Venta de participación de bienes. Amending irs return Parte de una futura producción vendida. Amending irs return Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. Amending irs return Programa gubernamental. Amending irs return Reintegro de compensación por desempleo. Amending irs return Retención de impuestos. Amending irs return Reintegro de beneficios. Amending irs return Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. Amending irs return Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. Amending irs return Medidas de ahorro de energía. Amending irs return Unidad habitable. Amending irs return Ingreso actual que se requiere distribuir. Amending irs return Ingreso actual que no se requiere distribuir. Amending irs return Cómo hacer la declaración. Amending irs return Pérdidas. Amending irs return Fideicomiso de un cesionario. Amending irs return Remuneración para personas que no son empleados. Amending irs return Director de una sociedad anónima. Amending irs return Representante personal. Amending irs return Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. Amending irs return Notario público. Amending irs return Funcionario de distrito electoral. Amending irs return Pagos por complejidad del cuidado. Amending irs return Mantenimiento del espacio en el hogar. Amending irs return Declaración de pagos sujetos a impuestos. Amending irs return Loterías y rifas. Amending irs return Formulario W-2G. Amending irs return Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. Amending irs return Pensión o arreglo IRA heredado. Amending irs return Recompensas o bonificaciones para empleados. Amending irs return Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. Amending irs return Pago por servicios. Amending irs return Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). Amending irs return Premios. Amending irs return Indemnización por huelga y cierre patronal. Amending irs return Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. Amending irs return No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. Amending irs return Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. Amending irs return El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. Amending irs return El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. Amending irs return Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. Amending irs return Deudas canceladas. Amending irs return Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. Amending irs return Fondos procedentes del seguro de vida. Amending irs return Ingresos de sociedades colectivas. Amending irs return Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. Amending irs return Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). Amending irs return Alquileres de bienes muebles. Amending irs return Reintegros. Amending irs return Regalías. Amending irs return Beneficios por desempleo. Amending irs return Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. Amending irs return A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. Amending irs return Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. Amending irs return Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. Amending irs return Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. Amending irs return Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. Amending irs return Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. Amending irs return Ejemplo 1. Amending irs return Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. Amending irs return Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. Amending irs return Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. Amending irs return Ejemplo 2. Amending irs return Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. Amending irs return El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. Amending irs return El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. Amending irs return El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. Amending irs return Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. Amending irs return Ejemplo 3. Amending irs return Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. Amending irs return A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. Amending irs return Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Amending irs return Formulario 1099-B por trueque. Amending irs return   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. Amending irs return Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. Amending irs return El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. Amending irs return Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. Amending irs return No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. Amending irs return Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. Amending irs return Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). Amending irs return Formulario 1099-C. Amending irs return   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. Amending irs return La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. Amending irs return Intereses incluidos en una deuda cancelada. Amending irs return   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. Amending irs return El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. Amending irs return Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . Amending irs return   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. Amending irs return Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). Amending irs return Préstamo hipotecario con descuento. Amending irs return   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. Amending irs return Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. Amending irs return Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. Amending irs return   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. Amending irs return A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. Amending irs return Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. Amending irs return Vea Deuda excluida , más adelante. Amending irs return   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. Amending irs return Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. Amending irs return Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. Amending irs return   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. Amending irs return Deuda de accionistas. Amending irs return   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. Amending irs return Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. Amending irs return   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. Amending irs return Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. Amending irs return Reintegro de deuda cancelada. Amending irs return   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. Amending irs return Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. Amending irs return S. Amending irs return Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. Amending irs return Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. Amending irs return Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. Amending irs return Éstas se explican a continuación. Amending irs return Préstamos para estudiantes. Amending irs return   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. Amending irs return   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. Amending irs return Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). Amending irs return   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. Amending irs return Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. Amending irs return   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. Amending irs return    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. Amending irs return Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. Amending irs return Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. Amending irs return Deuda deducible. Amending irs return   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. Amending irs return Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. Amending irs return Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Amending irs return Precio reducido después de la compra. Amending irs return   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. Amending irs return La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. Amending irs return Deuda excluida. Amending irs return   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. Amending irs return Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. Amending irs return La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. Amending irs return Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. Amending irs return Consulte la Publicación 908, en inglés. Amending irs return La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. Amending irs return Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. Amending irs return La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. Amending irs return Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. Amending irs return La cancelación es un regalo (donación). Amending irs return La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. Amending irs return Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Amending irs return Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. Amending irs return Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. Amending irs return Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. Amending irs return Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. Amending irs return Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . Amending irs return Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. Amending irs return Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. Amending irs return Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. Amending irs return Pagos no recibidos a plazos. Amending irs return   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. Amending irs return Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. Amending irs return Pagos recibidos a plazos. Amending irs return   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. Amending irs return   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. Amending irs return Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. Amending irs return Cónyuge sobreviviente. Amending irs return   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. Amending irs return Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. Amending irs return Rescate de póliza a cambio de efectivo. Amending irs return   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. Amending irs return En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. Amending irs return    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. Amending irs return Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Amending irs return Información adicional. Amending irs return   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. Amending irs return Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. Amending irs return Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. Amending irs return Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. Amending irs return Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. Amending irs return Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. Amending irs return Acuerdos viáticos. Amending irs return   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. Amending irs return Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. Amending irs return Exclusión por enfermedad mortal. Amending irs return    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. Amending irs return Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. Amending irs return Exclusión por enfermedad crónica. Amending irs return    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. Amending irs return Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. Amending irs return Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. Amending irs return Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. Amending irs return Excepción. Amending irs return   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. Amending irs return Formulario 8853. Amending irs return   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. Amending irs return No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. Amending irs return Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. Amending irs return Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. Amending irs return Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. Amending irs return Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. Amending irs return El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. Amending irs return Anexo K-1 (Formulario 1065). Amending irs return    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. Amending irs return S. Amending irs return Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. Amending irs return Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. Amending irs return Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. Amending irs return Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Amending irs return Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. Amending irs return Empresa conjunta que reúne los requisitos. Amending irs return   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. Amending irs return Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. Amending irs return Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. Amending irs return Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. Amending irs return En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. Amending irs return Anexo K-1 (Formulario 1120S). Amending irs return   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. Amending irs return S. Amending irs return Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. Amending irs return Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. Amending irs return Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. Amending irs return Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Amending irs return Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. Amending irs return Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. Amending irs return Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). Amending irs return También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. Amending irs return Regla de beneficios tributarios. Amending irs return   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. Amending irs return Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. Amending irs return Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Amending irs return Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. Amending irs return   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. Amending irs return Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. Amending irs return   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. Amending irs return El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. Amending irs return El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. Amending irs return Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. Amending irs return Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. Amending irs return   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. Amending irs return Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. Amending irs return Reembolso de intereses hipotecarios. Amending irs return    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. Amending irs return No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. Amending irs return Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. Amending irs return Intereses sobre la recuperación. Amending irs return   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. Amending irs return Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. Amending irs return Recuperación y gastos en el mismo año. Amending irs return   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. Amending irs return Recuperación de 2 años o más. Amending irs return   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. Amending irs return Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. Amending irs return Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. Amending irs return Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. Amending irs return Dónde hacer la declaración. Amending irs return   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Amending irs return Límite de deducción estándar. Amending irs return   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. Amending irs return Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). Amending irs return Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. Amending irs return Ejemplo. Amending irs return Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. Amending irs return Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. Amending irs return Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. Amending irs return En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. Amending irs return La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. Amending irs return El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. Amending irs return Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return Deducción estándar para años anteriores. Amending irs return   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. Amending irs return Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. Amending irs return Ejemplo. Amending irs return Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. Amending irs return Sus deducciones detalladas fueron $12,350. Amending irs return La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. Amending irs return En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. Amending irs return Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. Amending irs return Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. Amending irs return Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). Amending irs return Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. Amending irs return   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. Amending irs return La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. Amending irs return Ejemplo. Amending irs return En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. Amending irs return De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. Amending irs return 5% de sus ingresos brutos ajustados. Amending irs return Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. Amending irs return En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. Amending irs return La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. Amending irs return Otras recuperaciones. Amending irs return   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. Amending irs return Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. Amending irs return En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. Amending irs return Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. Amending irs return Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. Amending irs return    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Amending irs return Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. Amending irs return Cómo declarar ingresos no comerciales. Amending irs return   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. Amending irs return Cómo declarar gastos no comerciales. Amending irs return   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. Amending irs return También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. Amending irs return   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. Amending irs return Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . Amending irs return Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. Amending irs return O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. Amending irs return Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. Amending irs return Tipo de deducción. Amending irs return   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. Amending irs return Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. Amending irs return Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). Amending irs return Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Amending irs return Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Amending irs return Beneficios del Seguro Social reintegrados. Amending irs return   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. Amending irs return Reintegro de $3,000 o menos. Amending irs return   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. Amending irs return Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Amending irs return Reintegro superior a $3,000. Amending irs return   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). Amending irs return Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. Amending irs return Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. Amending irs return Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. Amending irs return Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. Amending irs return Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. Amending irs return Cada instancia de reintegro no se considera por separado. Amending irs return Método 1. Amending irs return   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. Amending irs return Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). Amending irs return Método 2. Amending irs return   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. Amending irs return Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. Amending irs return Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. Amending irs return Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. Amending irs return Éste es el crédito. Amending irs return Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). Amending irs return   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. Amending irs return Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. Amending irs return R. Amending irs return C. Amending irs return 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. Amending irs return   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. Amending irs return Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. Amending irs return   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. Amending irs return Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. Amending irs return Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. Amending irs return Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. Amending irs return Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. Amending irs return   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. Amending irs return Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. Amending irs return Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. Amending irs return S. Amending irs return Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. Amending irs return Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. Amending irs return Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. Amending irs return En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Amending irs return Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. Amending irs return , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Amending irs return Derechos de autor y patentes. Amending irs return   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. Amending irs return Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. Amending irs return Propiedades de petróleo, gas y minerales. Amending irs return   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. Amending irs return Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. Amending irs return , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. Amending irs return Agotamiento. Amending irs return   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. Amending irs return Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. Amending irs return Carbón y mineral de hierro. Amending irs return   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. Amending irs return Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. Amending irs return Venta de participación de bienes. Amending irs return   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. Amending irs return En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Amending irs return Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Amending irs return   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. Amending irs return Parte de una futura producción vendida. Amending irs return   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. Amending irs return No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. Amending irs return   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. Amending irs return Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. Amending irs return Compensación por desempleo. Amending irs return    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. Amending irs return Debe recibir un Formulario 1099-G. Amending irs return En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. Amending irs return En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Amending irs return Tipos de compensación por desempleo. Amending irs return   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. Amending irs return Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. Amending irs return Beneficios del seguro estatal por desempleo. Amending irs return Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. Amending irs return Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. Amending irs return (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. Amending irs return Consulte el capítulo 5 para obtener más información). Amending irs return Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). Amending irs return Ayuda para el desempleo según la Robert T. Amending irs return Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Amending irs return Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). Amending irs return Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). Amending irs return Programa gubernamental. Amending irs return   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. Amending irs return Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. Amending irs return Reintegro de compensación por desempleo. Amending irs return   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Amending irs return En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. Amending irs return Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. Amending irs return Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. Amending irs return Retención de impuestos. Amending irs return   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. Amending irs return Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. Amending irs return Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. Amending irs return    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. Amending irs return Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Amending irs return Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . Amending irs return Beneficios suplementarios de desempleo. Amending irs return   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. Amending irs return Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. Amending irs return Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. Amending irs return Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. Amending irs return Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Amending irs return Reintegro de beneficios. Amending irs return   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. Amending irs return Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. Amending irs return Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. Amending irs return   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. Amending irs return (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Amending irs return Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. Amending irs return Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. Amending irs return Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. Amending irs return Fondo privado de desempleo. Amending irs return   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. Amending irs return Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return Pagos por un sindicato. Amending irs return   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. Amending irs return Salario anual garantizado. Amending irs return   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. Amending irs return Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Amending irs return Empleados estatales. Amending irs return   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. Amending irs return Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. Amending irs return Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. Amending irs return Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. Amending irs return No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. Amending irs return En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. Amending irs return Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. Amending irs return   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. Amending irs return El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. Amending irs return Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. Amending irs return Personas incapacitadas. Amending irs return   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. Amending irs return Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. Amending irs return Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. Amending irs return Subvenciones de asistencia en caso de desastre. Amending irs return    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. Amending irs return Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Amending irs return Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. Amending irs return No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. Amending irs return Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. Amending irs return Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. Amending irs return Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. Amending irs return Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . Amending irs return Pagos de asistencia en caso de desastres. Amending irs return   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. Amending irs return Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. Amending irs return Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. Amending irs return La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. Amending irs return   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. Amending irs return   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. Amending irs return Pagos para la mitigación de desastres. Amending irs return   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. Amending irs return Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. Amending irs return Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. Amending irs return Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. Amending irs return Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Amending irs return Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). Amending irs return   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. Amending irs return Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). Amending irs return   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. Amending irs return Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. Amending irs return   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. Amending irs return Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. Amending irs return Medicare. Amending irs return   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. Amending irs return Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). Amending irs return Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). Amending irs return   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. Amending irs return Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. Amending irs return Programa de Nutrición para Ancianos. Amending irs return    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. Amending irs return Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. Amending irs return Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. Amending irs return   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. Amending irs return Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. Amending irs return Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee
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Know the Steps to Take

A valid U.S. passport is required to enter and leave most foreign countries. Only the U.S. Department of State has the authority to grant, issue, or verify U.S. passports.

The Passport Services Office provides information and services to American citizens about how to obtain, replace or change a passport. To obtain a passport for the first time, you need to go in person to one of 7,000 passport acceptance facilities located throughout the United States with:

  • Two photographs of you taken within the last six months
  • Proof of U.S. citizenship
  • A valid form of photo identification (such as a driver's license)

Acceptance facilities include many Federal, state and probate courts, post offices, some public libraries and a number of county and municipal offices. There are also 20 regional passport agencies, and one Gateway City Agency, which serve customers who are traveling within two weeks (14 days), or who need foreign visas for travel. Appointments are required in such cases.

All American citizens must now have a valid U.S. passport to re-enter the country, regardless of what nations they have been visiting while traveling.

The Amending Irs Return

Amending irs return Publication 541 - Main Content Table of Contents Forming a PartnershipOrganizations Classified as Partnerships Family Partnership Partnership Agreement Terminating a PartnershipIRS e-file (Electronic Filing) Exclusion From Partnership Rules Partnership Return (Form 1065) Partnership DistributionsSubstantially appreciated inventory items. Amending irs return Partner's Gain or Loss Partner's Basis for Distributed Property Transactions Between Partnership and PartnersGuaranteed Payments Sale or Exchange of Property Contribution of Property Contribution of Services Basis of Partner's InterestAdjusted Basis Effect of Partnership Liabilities Disposition of Partner's InterestSale, Exchange, or Other Transfer Payments for Unrealized Receivables and Inventory Items Liquidation at Partner's Retirement or Death Tax Equity and Fiscal Responsibility Act of 1982 (TEFRA)Partnership Item. Amending irs return Small Partnerships and the Small Partnership Exception Small Partnership TEFRA Election Role of Tax Matters Partner (TMP) in TEFRA Proceedings Statute of Limitations and TEFRA Amended Returns and Administrative Adjustment Requests (AARs) How To Get Tax Help Forming a Partnership The following sections contain general information about partnerships. Amending irs return Organizations Classified as Partnerships An unincorporated organization with two or more members is generally classified as a partnership for federal tax purposes if its members carry on a trade, business, financial operation, or venture and divide its profits. Amending irs return However, a joint undertaking merely to share expenses is not a partnership. Amending irs return For example, co-ownership of property maintained and rented or leased is not a partnership unless the co-owners provide services to the tenants. Amending irs return The rules you must use to determine whether an organization is classified as a partnership changed for organizations formed after 1996. Amending irs return Organizations formed after 1996. Amending irs return   An organization formed after 1996 is classified as a partnership for federal tax purposes if it has two or more members and it is none of the following. Amending irs return An organization formed under a federal or state law that refers to it as incorporated or as a corporation, body corporate, or body politic. Amending irs return An organization formed under a state law that refers to it as a joint-stock company or joint-stock association. Amending irs return An insurance company. Amending irs return Certain banks. Amending irs return An organization wholly owned by a state, local, or foreign government. Amending irs return An organization specifically required to be taxed as a corporation by the Internal Revenue Code (for example, certain publicly traded partnerships). Amending irs return Certain foreign organizations identified in section 301. Amending irs return 7701-2(b)(8) of the regulations. Amending irs return A tax-exempt organization. Amending irs return A real estate investment trust. Amending irs return An organization classified as a trust under section 301. Amending irs return 7701-4 of the regulations or otherwise subject to special treatment under the Internal Revenue Code. Amending irs return Any other organization that elects to be classified as a corporation by filing Form 8832. Amending irs return For more information, see the instructions for Form 8832. Amending irs return Limited liability company. Amending irs return   A limited liability company (LLC) is an entity formed under state law by filing articles of organization as an LLC. Amending irs return Unlike a partnership, none of the members of an LLC are personally liable for its debts. Amending irs return An LLC may be classified for federal income tax purposes as either a partnership, a corporation, or an entity disregarded as an entity separate from its owner by applying the rules in Regulations section 301. Amending irs return 7701-3. Amending irs return See Form 8832 and section 301. Amending irs return 7701-3 of the regulations for more details. Amending irs return A domestic LLC with at least two members that does not file Form 8832 is classified as a partnership for federal income tax purposes. Amending irs return Organizations formed before 1997. Amending irs return   An organization formed before 1997 and classified as a partnership under the old rules will generally continue to be classified as a partnership as long as the organization has at least two members and does not elect to be classified as a corporation by filing Form 8832. Amending irs return Community property. Amending irs return    Spouses who own a qualified entity (defined later) can choose to classify the entity as a partnership for federal tax purposes by filing the appropriate partnership tax returns. Amending irs return They can choose to classify the entity as a sole proprietorship by filing a Schedule C (Form 1040) listing one spouse as the sole proprietor. Amending irs return A change in reporting position will be treated for federal tax purposes as a conversion of the entity. Amending irs return   A qualified entity is a business entity that meets all the following requirements. Amending irs return The business entity is wholly owned by spouses as community property under the laws of a state, a foreign country, or a possession of the United States. Amending irs return No person other than one or both spouses would be considered an owner for federal tax purposes. Amending irs return The business entity is not treated as a corporation. Amending irs return   For more information about community property, see Publication 555, Community Property. Amending irs return Publication 555 discusses the community property laws of Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington, and Wisconsin. Amending irs return Family Partnership Members of a family can be partners. Amending irs return However, family members (or any other person) will be recognized as partners only if one of the following requirements is met. Amending irs return If capital is a material income-producing factor, they acquired their capital interest in a bona fide transaction (even if by gift or purchase from another family member), actually own the partnership interest, and actually control the interest. Amending irs return If capital is not a material income-producing factor, they joined together in good faith to conduct a business. Amending irs return They agreed that contributions of each entitle them to a share in the profits, and some capital or service has been (or is) provided by each partner. Amending irs return Capital is material. Amending irs return   Capital is a material income-producing factor if a substantial part of the gross income of the business comes from the use of capital. Amending irs return Capital is ordinarily an income-producing factor if the operation of the business requires substantial inventories or investments in plants, machinery, or equipment. Amending irs return Capital is not material. Amending irs return   In general, capital is not a material income-producing factor if the income of the business consists principally of fees, commissions, or other compensation for personal services performed by members or employees of the partnership. Amending irs return Capital interest. Amending irs return   A capital interest in a partnership is an interest in its assets that is distributable to the owner of the interest in either of the following situations. Amending irs return The owner withdraws from the partnership. Amending irs return The partnership liquidates. Amending irs return   The mere right to share in earnings and profits is not a capital interest in the partnership. Amending irs return Gift of capital interest. Amending irs return   If a family member (or any other person) receives a gift of a capital interest in a partnership in which capital is a material income-producing factor, the donee's distributive share of partnership income is subject to both of the following restrictions. Amending irs return It must be figured by reducing the partnership income by reasonable compensation for services the donor renders to the partnership. Amending irs return The donee's distributive share of partnership income attributable to donated capital must not be proportionately greater than the donor's distributive share attributable to the donor's capital. Amending irs return Purchase. Amending irs return   For purposes of determining a partner's distributive share, an interest purchased by one family member from another family member is considered a gift from the seller. Amending irs return The fair market value of the purchased interest is considered donated capital. Amending irs return For this purpose, members of a family include only spouses, ancestors, and lineal descendants (or a trust for the primary benefit of those persons). Amending irs return Example. Amending irs return A father sold 50% of his business to his son. Amending irs return The resulting partnership had a profit of $60,000. Amending irs return Capital is a material income-producing factor. Amending irs return The father performed services worth $24,000, which is reasonable compensation, and the son performed no services. Amending irs return The $24,000 must be allocated to the father as compensation. Amending irs return Of the remaining $36,000 of profit due to capital, at least 50%, or $18,000, must be allocated to the father since he owns a 50% capital interest. Amending irs return The son's share of partnership profit cannot be more than $18,000. Amending irs return Business owned and operated by spouses. Amending irs return   If spouses carry on a business together and share in the profits and losses, they may be partners whether or not they have a formal partnership agreement. Amending irs return If so, they should report income or loss from the business on Form 1065. Amending irs return They should not report the income on a Schedule C (Form 1040) in the name of one spouse as a sole proprietor. Amending irs return However, the spouses can elect not to treat the joint venture as a partnership by making a Qualified Joint Venture Election. Amending irs return Qualified Joint Venture Election. Amending irs return   A "qualified joint venture," whose only members are spouses filing a joint return, can elect not to be treated as a partnership for federal tax purposes. Amending irs return A qualified joint venture conducts a trade or business where: the only members of the joint venture are spouses filing jointly; both spouses elect not to be treated as a partnership; both spouses materially participate in the trade or business (see Passive Activity Limitations in the Instructions for Form 1065 for a definition of material participation); and the business is co-owned by both spouses and is not held in the name of a state law entity such as a partnership or LLC. Amending irs return   Under this election, a qualified joint venture conducted by spouses who file a joint return is not treated as a partnership for federal tax purposes and therefore does not have a Form 1065 filing requirement. Amending irs return All items of income, gain, deduction, loss, and credit are divided between the spouses based on their respective interests in the venture. Amending irs return Each spouse takes into account his or her respective share of these items as a sole proprietor. Amending irs return Each spouse would account for his or her respective share on the appropriate form, such as Schedule C (Form 1040). Amending irs return For purposes of determining net earnings from self-employment, each spouse's share of income or loss from a qualified joint venture is taken into account just as it is for federal income tax purposes (i. Amending irs return e. Amending irs return , based on their respective interests in the venture). Amending irs return   If the spouses do not make the election to treat their respective interests in the joint venture as sole proprietorships, each spouse should carry his or her share of the partnership income or loss from Schedule K-1 (Form 1065) to their joint or separate Form(s) 1040. Amending irs return Each spouse should include his or her respective share of self-employment income on a separate Schedule SE (Form 1040), Self-Employment Tax. Amending irs return   This generally does not increase the total tax on the return, but it does give each spouse credit for social security earnings on which retirement benefits are based. Amending irs return However, this may not be true if either spouse exceeds the social security tax limitation. Amending irs return   For more information on qualified joint ventures, go to IRS. Amending irs return gov, enter “Election for Qualified Joint Ventures” in the search box and select the link reading “Election for Husband and Wife Unincorporated Businesses. Amending irs return ” Partnership Agreement The partnership agreement includes the original agreement and any modifications. Amending irs return The modifications must be agreed to by all partners or adopted in any other manner provided by the partnership agreement. Amending irs return The agreement or modifications can be oral or written. Amending irs return Partners can modify the partnership agreement for a particular tax year after the close of the year but not later than the date for filing the partnership return for that year. Amending irs return This filing date does not include any extension of time. Amending irs return If the partnership agreement or any modification is silent on any matter, the provisions of local law are treated as part of the agreement. Amending irs return Terminating a Partnership A partnership terminates when one of the following events takes place. Amending irs return All its operations are discontinued and no part of any business, financial operation, or venture is continued by any of its partners in a partnership. Amending irs return At least 50% of the total interest in partnership capital and profits is sold or exchanged within a 12-month period, including a sale or exchange to another partner. Amending irs return Unlike other partnerships, an electing large partnership does not terminate on the sale or exchange of 50% or more of the partnership interests within a 12-month period. Amending irs return See section 1. Amending irs return 708-1(b) of the regulations for more information on the termination of a partnership. Amending irs return For special rules that apply to a merger, consolidation, or division of a partnership, see sections 1. Amending irs return 708-1(c) and 1. Amending irs return 708-1(d) of the regulations. Amending irs return Date of termination. Amending irs return   The partnership's tax year ends on the date of termination. Amending irs return For the event described in (1), above, the date of termination is the date the partnership completes the winding up of its affairs. Amending irs return For the event described in (2), above, the date of termination is the date of the sale or exchange of a partnership interest that, by itself or together with other sales or exchanges in the preceding 12 months, transfers an interest of 50% or more in both capital and profits. Amending irs return Short period return. Amending irs return   If a partnership is terminated before the end of what would otherwise be its tax year, Form 1065 must be filed for the short period, which is the period from the beginning of the tax year through the date of termination. Amending irs return The return is due the 15th day of the fourth month following the date of termination. Amending irs return See Partnership Return (Form 1065), later, for information about filing Form 1065. Amending irs return Conversion of partnership into limited liability company (LLC). Amending irs return   The conversion of a partnership into an LLC classified as a partnership for federal tax purposes does not terminate the partnership. Amending irs return The conversion is not a sale, exchange, or liquidation of any partnership interest; the partnership's tax year does not close; and the LLC can continue to use the partnership's taxpayer identification number. Amending irs return   However, the conversion may change some of the partners' bases in their partnership interests if the partnership has recourse liabilities that become nonrecourse liabilities. Amending irs return Because the partners share recourse and nonrecourse liabilities differently, their bases must be adjusted to reflect the new sharing ratios. Amending irs return If a decrease in a partner's share of liabilities exceeds the partner's basis, he or she must recognize gain on the excess. Amending irs return For more information, see Effect of Partnership Liabilities under Basis of Partner's Interest, later. Amending irs return   The same rules apply if an LLC classified as a partnership is converted into a partnership. Amending irs return IRS e-file (Electronic Filing) Please click here for the text description of the image. Amending irs return e-file Certain partnerships with more than 100 partners are required to file Form 1065, Schedules K-1, and related forms and schedules electronically (e-file). Amending irs return Other partnerships generally have the option to file electronically. Amending irs return For details about IRS e-file, see the Form 1065 instructions. Amending irs return Exclusion From Partnership Rules Certain partnerships that do not actively conduct a business can choose to be completely or partially excluded from being treated as partnerships for federal income tax purposes. Amending irs return All the partners must agree to make the choice, and the partners must be able to compute their own taxable income without computing the partnership's income. Amending irs return However, the partners are not exempt from the rule that limits a partner's distributive share of partnership loss to the adjusted basis of the partner's partnership interest. Amending irs return Nor are they exempt from the requirement of a business purpose for adopting a tax year for the partnership that differs from its required tax year. Amending irs return Investing partnership. Amending irs return   An investing partnership can be excluded if the participants in the joint purchase, retention, sale, or exchange of investment property meet all the following requirements. Amending irs return They own the property as co-owners. Amending irs return They reserve the right separately to take or dispose of their shares of any property acquired or retained. Amending irs return They do not actively conduct business or irrevocably authorize some person acting in a representative capacity to purchase, sell, or exchange the investment property. Amending irs return Each separate participant can delegate authority to purchase, sell, or exchange his or her share of the investment property for the time being for his or her account, but not for a period of more than a year. Amending irs return Operating agreement partnership. Amending irs return   An operating agreement partnership group can be excluded if the participants in the joint production, extraction, or use of property meet all the following requirements. Amending irs return They own the property as co-owners, either in fee or under lease or other form of contract granting exclusive operating rights. Amending irs return They reserve the right separately to take in kind or dispose of their shares of any property produced, extracted, or used. Amending irs return They do not jointly sell services or the property produced or extracted. Amending irs return Each separate participant can delegate authority to sell his or her share of the property produced or extracted for the time being for his or her account, but not for a period of time in excess of the minimum needs of the industry, and in no event for more than one year. Amending irs return However, this exclusion does not apply to an unincorporated organization one of whose principal purposes is cycling, manufacturing, or processing for persons who are not members of the organization. Amending irs return Electing the exclusion. Amending irs return   An eligible organization that wishes to be excluded from the partnership rules must make the election not later than the time for filing the partnership return for the first tax year for which exclusion is desired. Amending irs return This filing date includes any extension of time. Amending irs return See Regulations section 1. Amending irs return 761-2(b) for the procedures to follow. Amending irs return Partnership Return (Form 1065) Every partnership that engages in a trade or business or has gross income must file an information return on Form 1065 showing its income, deductions, and other required information. Amending irs return The partnership return must show the names and addresses of each partner and each partner's distributive share of taxable income. Amending irs return The return must be signed by a general partner. Amending irs return If a limited liability company is treated as a partnership, it must file Form 1065 and one of its members must sign the return. Amending irs return A partnership is not considered to engage in a trade or business, and is not required to file a Form 1065, for any tax year in which it neither receives income nor pays or incurs any expenses treated as deductions or credits for federal income tax purposes. Amending irs return See the Instructions for Form 1065 for more information about who must file Form 1065. Amending irs return Partnership Distributions Partnership distributions include the following. Amending irs return A withdrawal by a partner in anticipation of the current year's earnings. Amending irs return A distribution of the current year's or prior years' earnings not needed for working capital. Amending irs return A complete or partial liquidation of a partner's interest. Amending irs return A distribution to all partners in a complete liquidation of the partnership. Amending irs return A partnership distribution is not taken into account in determining the partner's distributive share of partnership income or loss. Amending irs return If any gain or loss from the distribution is recognized by the partner, it must be reported on his or her return for the tax year in which the distribution is received. Amending irs return Money or property withdrawn by a partner in anticipation of the current year's earnings is treated as a distribution received on the last day of the partnership's tax year. Amending irs return Effect on partner's basis. Amending irs return   A partner's adjusted basis in his or her partnership interest is decreased (but not below zero) by the money and adjusted basis of property distributed to the partner. Amending irs return See Adjusted Basis under Basis of Partner's Interest, later. Amending irs return Effect on partnership. Amending irs return   A partnership generally does not recognize any gain or loss because of distributions it makes to partners. Amending irs return The partnership may be able to elect to adjust the basis of its undistributed property. Amending irs return Certain distributions treated as a sale or exchange. Amending irs return   When a partnership distributes the following items, the distribution may be treated as a sale or exchange of property rather than a distribution. Amending irs return Unrealized receivables or substantially appreciated inventory items distributed in exchange for any part of the partner's interest in other partnership property, including money. Amending irs return Other property (including money) distributed in exchange for any part of a partner's interest in unrealized receivables or substantially appreciated inventory items. Amending irs return   See Payments for Unrealized Receivables and Inventory Items under Disposition of Partner's Interest, later. Amending irs return   This treatment does not apply to the following distributions. Amending irs return A distribution of property to the partner who contributed the property to the partnership. Amending irs return Payments made to a retiring partner or successor in interest of a deceased partner that are the partner's distributive share of partnership income or guaranteed payments. Amending irs return Substantially appreciated inventory items. Amending irs return   Inventory items of the partnership are considered to have appreciated substantially in value if, at the time of the distribution, their total fair market value is more than 120% of the partnership's adjusted basis for the property. Amending irs return However, if a principal purpose for acquiring inventory property is to avoid ordinary income treatment by reducing the appreciation to less than 120%, that property is excluded. Amending irs return Partner's Gain or Loss A partner generally recognizes gain on a partnership distribution only to the extent any money (and marketable securities treated as money) included in the distribution exceeds the adjusted basis of the partner's interest in the partnership. Amending irs return Any gain recognized is generally treated as capital gain from the sale of the partnership interest on the date of the distribution. Amending irs return If partnership property (other than marketable securities treated as money) is distributed to a partner, he or she generally does not recognize any gain until the sale or other disposition of the property. Amending irs return For exceptions to these rules, see Distribution of partner's debt and Net precontribution gain, later. Amending irs return Also, see Payments for Unrealized Receivables and Inventory Items under Disposition of Partner's Interest, later. Amending irs return Example. Amending irs return The adjusted basis of Jo's partnership interest is $14,000. Amending irs return She receives a distribution of $8,000 cash and land that has an adjusted basis of $2,000 and a fair market value of $3,000. Amending irs return Because the cash received does not exceed the basis of her partnership interest, Jo does not recognize any gain on the distribution. Amending irs return Any gain on the land will be recognized when she sells or otherwise disposes of it. Amending irs return The distribution decreases the adjusted basis of Jo's partnership interest to $4,000 [$14,000 − ($8,000 + $2,000)]. Amending irs return Marketable securities treated as money. Amending irs return   Generally, a marketable security distributed to a partner is treated as money in determining whether gain is recognized on the distribution. Amending irs return This treatment, however, does not generally apply if that partner contributed the security to the partnership or an investment partnership made the distribution to an eligible partner. Amending irs return   The amount treated as money is the security's fair market value when distributed, reduced (but not below zero) by the excess (if any) of: The partner's distributive share of the gain that would be recognized had the partnership sold all its marketable securities at their fair market value immediately before the transaction resulting in the distribution, over The partner's distributive share of the gain that would be recognized had the partnership sold all such securities it still held after the distribution at the fair market value in (1). Amending irs return   For more information, including the definition of marketable securities, see section 731(c) of the Internal Revenue Code. Amending irs return Loss on distribution. Amending irs return   A partner does not recognize loss on a partnership distribution unless all the following requirements are met. Amending irs return The adjusted basis of the partner's interest in the partnership exceeds the distribution. Amending irs return The partner's entire interest in the partnership is liquidated. Amending irs return The distribution is in money, unrealized receivables, or inventory items. Amending irs return   There are exceptions to these general rules. Amending irs return See the following discussions. Amending irs return Also, see Liquidation at Partner's Retirement or Death under Disposition of Partner's Interest, later. Amending irs return Distribution of partner's debt. Amending irs return   If a partnership acquires a partner's debt and extinguishes the debt by distributing it to the partner, the partner will recognize capital gain or loss to the extent the fair market value of the debt differs from the basis of the debt (determined under the rules discussed in Partner's Basis for Distributed Property, later). Amending irs return   The partner is treated as having satisfied the debt for its fair market value. Amending irs return If the issue price (adjusted for any premium or discount) of the debt exceeds its fair market value when distributed, the partner may have to include the excess amount in income as canceled debt. Amending irs return   Similarly, a deduction may be available to a corporate partner if the fair market value of the debt at the time of distribution exceeds its adjusted issue price. Amending irs return Net precontribution gain. Amending irs return   A partner generally must recognize gain on the distribution of property (other than money) if the partner contributed appreciated property to the partnership during the 7-year period before the distribution. Amending irs return   The gain recognized is the lesser of the following amounts. Amending irs return The excess of: The fair market value of the property received in the distribution, over The adjusted basis of the partner's interest in the partnership immediately before the distribution, reduced (but not below zero) by any money received in the distribution. Amending irs return The “net precontribution gain” of the partner. Amending irs return This is the net gain the partner would recognize if all the property contributed by the partner within 7 years of the distribution, and held by the partnership immediately before the distribution, were distributed to another partner, other than a partner who owns more than 50% of the partnership. Amending irs return For information about the distribution of contributed property to another partner, see Contribution of Property , under Transactions Between Partnership and Partners, later. Amending irs return   The character of the gain is determined by reference to the character of the net precontribution gain. Amending irs return This gain is in addition to any gain the partner must recognize if the money distributed is more than his or her basis in the partnership. Amending irs return For these rules, the term “money” includes marketable securities treated as money, as discussed earlier. Amending irs return Effect on basis. Amending irs return   The adjusted basis of the partner's interest in the partnership is increased by any net precontribution gain recognized by the partner. Amending irs return Other than for purposes of determining the gain, the increase is treated as occurring immediately before the distribution. Amending irs return See Basis of Partner's Interest , later. Amending irs return   The partnership must adjust its basis in any property the partner contributed within 7 years of the distribution to reflect any gain that partner recognizes under this rule. Amending irs return Exceptions. Amending irs return   Any part of a distribution that is property the partner previously contributed to the partnership is not taken into account in determining the amount of the excess distribution or the partner's net precontribution gain. Amending irs return For this purpose, the partner's previously contributed property does not include a contributed interest in an entity to the extent its value is due to property contributed to the entity after the interest was contributed to the partnership. Amending irs return   Recognition of gain under this rule also does not apply to a distribution of unrealized receivables or substantially appreciated inventory items if the distribution is treated as a sale or exchange, as discussed earlier. Amending irs return Partner's Basis for Distributed Property Unless there is a complete liquidation of a partner's interest, the basis of property (other than money) distributed to the partner by a partnership is its adjusted basis to the partnership immediately before the distribution. Amending irs return However, the basis of the property to the partner cannot be more than the adjusted basis of his or her interest in the partnership reduced by any money received in the same transaction. Amending irs return Example 1. Amending irs return The adjusted basis of Emily's partnership interest is $30,000. Amending irs return She receives a distribution of property that has an adjusted basis of $20,000 to the partnership and $4,000 in cash. Amending irs return Her basis for the property is $20,000. Amending irs return Example 2. Amending irs return The adjusted basis of Steve's partnership interest is $10,000. Amending irs return He receives a distribution of $4,000 cash and property that has an adjusted basis to the partnership of $8,000. Amending irs return His basis for the distributed property is limited to $6,000 ($10,000 − $4,000, the cash he receives). Amending irs return Complete liquidation of partner's interest. Amending irs return   The basis of property received in complete liquidation of a partner's interest is the adjusted basis of the partner's interest in the partnership reduced by any money distributed to the partner in the same transaction. Amending irs return Partner's holding period. Amending irs return   A partner's holding period for property distributed to the partner includes the period the property was held by the partnership. Amending irs return If the property was contributed to the partnership by a partner, then the period it was held by that partner is also included. Amending irs return Basis divided among properties. Amending irs return   If the basis of property received is the adjusted basis of the partner's interest in the partnership (reduced by money received in the same transaction), it must be divided among the properties distributed to the partner. Amending irs return For property distributed after August 5, 1997, allocate the basis using the following rules. Amending irs return Allocate the basis first to unrealized receivables and inventory items included in the distribution by assigning a basis to each item equal to the partnership's adjusted basis in the item immediately before the distribution. Amending irs return If the total of these assigned bases exceeds the allocable basis, decrease the assigned bases by the amount of the excess. Amending irs return Allocate any remaining basis to properties other than unrealized receivables and inventory items by assigning a basis to each property equal to the partnership's adjusted basis in the property immediately before the distribution. Amending irs return If the allocable basis exceeds the total of these assigned bases, increase the assigned bases by the amount of the excess. Amending irs return If the total of these assigned bases exceeds the allocable basis, decrease the assigned bases by the amount of the excess. Amending irs return Allocating a basis increase. Amending irs return   Allocate any basis increase required in rule (2), above, first to properties with unrealized appreciation to the extent of the unrealized appreciation. Amending irs return If the basis increase is less than the total unrealized appreciation, allocate it among those properties in proportion to their respective amounts of unrealized appreciation. Amending irs return Allocate any remaining basis increase among all the properties in proportion to their respective fair market values. Amending irs return Example. Amending irs return Eun's basis in her partnership interest is $55,000. Amending irs return In a distribution in liquidation of her entire interest, she receives properties A and B, neither of which is inventory or unrealized receivables. Amending irs return Property A has an adjusted basis to the partnership of $5,000 and a fair market value of $40,000. Amending irs return Property B has an adjusted basis to the partnership of $10,000 and a fair market value of $10,000. Amending irs return To figure her basis in each property, Eun first assigns bases of $5,000 to property A and $10,000 to property B (their adjusted bases to the partnership). Amending irs return This leaves a $40,000 basis increase (the $55,000 allocable basis minus the $15,000 total of the assigned bases). Amending irs return She first allocates $35,000 to property A (its unrealized appreciation). Amending irs return The remaining $5,000 is allocated between the properties based on their fair market values. Amending irs return $4,000 ($40,000/$50,000) is allocated to property A and $1,000 ($10,000/$50,000) is allocated to property B. Amending irs return Eun's basis in property A is $44,000 ($5,000 + $35,000 + $4,000) and her basis in property B is $11,000 ($10,000 + $1,000). Amending irs return Allocating a basis decrease. Amending irs return   Use the following rules to allocate any basis decrease required in rule (1) or rule (2), earlier. Amending irs return Allocate the basis decrease first to items with unrealized depreciation to the extent of the unrealized depreciation. Amending irs return If the basis decrease is less than the total unrealized depreciation, allocate it among those items in proportion to their respective amounts of unrealized depreciation. Amending irs return Allocate any remaining basis decrease among all the items in proportion to their respective assigned basis amounts (as decreased in (1)). Amending irs return Example. Amending irs return Armando's basis in his partnership interest is $20,000. Amending irs return In a distribution in liquidation of his entire interest, he receives properties C and D, neither of which is inventory or unrealized receivables. Amending irs return Property C has an adjusted basis to the partnership of $15,000 and a fair market value of $15,000. Amending irs return Property D has an adjusted basis to the partnership of $15,000 and a fair market value of $5,000. Amending irs return To figure his basis in each property, Armando first assigns bases of $15,000 to property C and $15,000 to property D (their adjusted bases to the partnership). Amending irs return This leaves a $10,000 basis decrease (the $30,000 total of the assigned bases minus the $20,000 allocable basis). Amending irs return He allocates the entire $10,000 to property D (its unrealized depreciation). Amending irs return Armando's basis in property C is $15,000 and his basis in property D is $5,000 ($15,000 − $10,000). Amending irs return Distributions before August 6, 1997. Amending irs return   For property distributed before August 6, 1997, allocate the basis using the following rules. Amending irs return Allocate the basis first to unrealized receivables and inventory items included in the distribution to the extent of the partnership's adjusted basis in those items. Amending irs return If the partnership's adjusted basis in those items exceeded the allocable basis, allocate the basis among the items in proportion to their adjusted bases to the partnership. Amending irs return Allocate any remaining basis to other distributed properties in proportion to their adjusted bases to the partnership. Amending irs return Partner's interest more than partnership basis. Amending irs return   If the basis of a partner's interest to be divided in a complete liquidation of the partner's interest is more than the partnership's adjusted basis for the unrealized receivables and inventory items distributed, and if no other property is distributed to which the partner can apply the remaining basis, the partner has a capital loss to the extent of the remaining basis of the partnership interest. Amending irs return Special adjustment to basis. Amending irs return   A partner who acquired any part of his or her partnership interest in a sale or exchange or upon the death of another partner may be able to choose a special basis adjustment for property distributed by the partnership. Amending irs return To choose the special adjustment, the partner must have received the distribution within 2 years after acquiring the partnership interest. Amending irs return Also, the partnership must not have chosen the optional adjustment to basis when the partner acquired the partnership interest. Amending irs return   If a partner chooses this special basis adjustment, the partner's basis for the property distributed is the same as it would have been if the partnership had chosen the optional adjustment to basis. Amending irs return However, this assigned basis is not reduced by any depletion or depreciation that would have been allowed or allowable if the partnership had previously chosen the optional adjustment. Amending irs return   The choice must be made with the partner's tax return for the year of the distribution if the distribution includes any property subject to depreciation, depletion, or amortization. Amending irs return If the choice does not have to be made for the distribution year, it must be made with the return for the first year in which the basis of the distributed property is pertinent in determining the partner's income tax. Amending irs return   A partner choosing this special basis adjustment must attach a statement to his or her tax return that the partner chooses under section 732(d) of the Internal Revenue Code to adjust the basis of property received in a distribution. Amending irs return The statement must show the computation of the special basis adjustment for the property distributed and list the properties to which the adjustment has been allocated. Amending irs return Example. Amending irs return Chin Ho purchased a 25% interest in X partnership for $17,000 cash. Amending irs return At the time of the purchase, the partnership owned inventory having a basis to the partnership of $14,000 and a fair market value of $16,000. Amending irs return Thus, $4,000 of the $17,000 he paid was attributable to his share of inventory with a basis to the partnership of $3,500. Amending irs return Within 2 years after acquiring his interest, Chin Ho withdrew from the partnership and for his entire interest received cash of $1,500, inventory with a basis to the partnership of $3,500, and other property with a basis of $6,000. Amending irs return The value of the inventory received was 25% of the value of all partnership inventory. Amending irs return (It is immaterial whether the inventory he received was on hand when he acquired his interest. Amending irs return ) Since the partnership from which Chin Ho withdrew did not make the optional adjustment to basis, he chose to adjust the basis of the inventory received. Amending irs return His share of the partnership's basis for the inventory is increased by $500 (25% of the $2,000 difference between the $16,000 fair market value of the inventory and its $14,000 basis to the partnership at the time he acquired his interest). Amending irs return The adjustment applies only for purposes of determining his new basis in the inventory, and not for purposes of partnership gain or loss on disposition. Amending irs return The total to be allocated among the properties Chin Ho received in the distribution is $15,500 ($17,000 basis of his interest − $1,500 cash received). Amending irs return His basis in the inventory items is $4,000 ($3,500 partnership basis + $500 special adjustment). Amending irs return The remaining $11,500 is allocated to his new basis for the other property he received. Amending irs return Mandatory adjustment. Amending irs return   A partner does not always have a choice of making this special adjustment to basis. Amending irs return The special adjustment to basis must be made for a distribution of property (whether or not within 2 years after the partnership interest was acquired) if all the following conditions existed when the partner received the partnership interest. Amending irs return The fair market value of all partnership property (other than money) was more than 110% of its adjusted basis to the partnership. Amending irs return If there had been a liquidation of the partner's interest immediately after it was acquired, an allocation of the basis of that interest under the general rules (discussed earlier under Basis divided among properties) would have decreased the basis of property that could not be depreciated, depleted, or amortized and increased the basis of property that could be. Amending irs return The optional basis adjustment, if it had been chosen by the partnership, would have changed the partner's basis for the property actually distributed. Amending irs return Required statement. Amending irs return   Generally, if a partner chooses a special basis adjustment and notifies the partnership, or if the partnership makes a distribution for which the special basis adjustment is mandatory, the partnership must provide a statement to the partner. Amending irs return The statement must provide information necessary for the partner to compute the special basis adjustment. Amending irs return Marketable securities. Amending irs return   A partner's basis in marketable securities received in a partnership distribution, as determined in the preceding discussions, is increased by any gain recognized by treating the securities as money. Amending irs return See Marketable securities treated as money under Partner's Gain or Loss, earlier. Amending irs return The basis increase is allocated among the securities in proportion to their respective amounts of unrealized appreciation before the basis increase. Amending irs return Transactions Between Partnership and Partners For certain transactions between a partner and his or her partnership, the partner is treated as not being a member of the partnership. Amending irs return These transactions include the following. Amending irs return Performing services for, or transferring property to, a partnership if: There is a related allocation and distribution to a partner, and The entire transaction, when viewed together, is properly characterized as occurring between the partnership and a partner not acting in the capacity of a partner. Amending irs return Transferring money or other property to a partnership if: There is a related transfer of money or other property by the partnership to the contributing partner or another partner, and The transfers together are properly characterized as a sale or exchange of property. Amending irs return Payments by accrual basis partnership to cash basis partner. Amending irs return   A partnership that uses an accrual method of accounting cannot deduct any business expense owed to a cash basis partner until the amount is paid. Amending irs return However, this rule does not apply to guaranteed payments made to a partner, which are generally deductible when accrued. Amending irs return Guaranteed Payments Guaranteed payments are those made by a partnership to a partner that are determined without regard to the partnership's income. Amending irs return A partnership treats guaranteed payments for services, or for the use of capital, as if they were made to a person who is not a partner. Amending irs return This treatment is for purposes of determining gross income and deductible business expenses only. Amending irs return For other tax purposes, guaranteed payments are treated as a partner's distributive share of ordinary income. Amending irs return Guaranteed payments are not subject to income tax withholding. Amending irs return The partnership generally deducts guaranteed payments on line 10 of Form 1065 as a business expense. Amending irs return They are also listed on Schedules K and K-1 of the partnership return. Amending irs return The individual partner reports guaranteed payments on Schedule E (Form 1040) as ordinary income, along with his or her distributive share of the partnership's other ordinary income. Amending irs return Guaranteed payments made to partners for organizing the partnership or syndicating interests in the partnership are capital expenses. Amending irs return Generally, organizational and syndication expenses are not deductible by the partnership. Amending irs return However, a partnership can elect to deduct a portion of its organizational expenses and amortize the remaining expenses (see Business start-up and organizational costs in the Instructions for Form 1065). Amending irs return Organizational expenses (if the election is not made) and syndication expenses paid to partners must be reported on the partners' Schedule K-1 as guaranteed payments. Amending irs return Minimum payment. Amending irs return   If a partner is to receive a minimum payment from the partnership, the guaranteed payment is the amount by which the minimum payment is more than the partner's distributive share of the partnership income before taking into account the guaranteed payment. Amending irs return Example. Amending irs return Under a partnership agreement, Divya is to receive 30% of the partnership income, but not less than $8,000. Amending irs return The partnership has net income of $20,000. Amending irs return Divya's share, without regard to the minimum guarantee, is $6,000 (30% × $20,000). Amending irs return The guaranteed payment that can be deducted by the partnership is $2,000 ($8,000 − $6,000). Amending irs return Divya's income from the partnership is $8,000, and the remaining $12,000 of partnership income will be reported by the other partners in proportion to their shares under the partnership agreement. Amending irs return If the partnership net income had been $30,000, there would have been no guaranteed payment since her share, without regard to the guarantee, would have been greater than the guarantee. Amending irs return Self-employed health insurance premiums. Amending irs return   Premiums for health insurance paid by a partnership on behalf of a partner, for services as a partner, are treated as guaranteed payments. Amending irs return The partnership can deduct the payments as a business expense, and the partner must include them in gross income. Amending irs return However, if the partnership accounts for insurance paid for a partner as a reduction in distributions to the partner, the partnership cannot deduct the premiums. Amending irs return   A partner who qualifies can deduct 100% of the health insurance premiums paid by the partnership on his or her behalf as an adjustment to income. Amending irs return The partner cannot deduct the premiums for any calendar month, or part of a month, in which the partner is eligible to participate in any subsidized health plan maintained by any employer of the partner, the partner's spouse, the partner's dependents, or any children under age 27 who are not dependents. Amending irs return For more information on the self-employed health insurance deduction, see chapter 6 in Publication 535. Amending irs return Including payments in partner's income. Amending irs return   Guaranteed payments are included in income in the partner's tax year in which the partnership's tax year ends. Amending irs return Example 1. Amending irs return Under the terms of a partnership agreement, Erica is entitled to a fixed annual payment of $10,000 without regard to the income of the partnership. Amending irs return Her distributive share of the partnership income is 10%. Amending irs return The partnership has $50,000 of ordinary income after deducting the guaranteed payment. Amending irs return She must include ordinary income of $15,000 ($10,000 guaranteed payment + $5,000 ($50,000 × 10%) distributive share) on her individual income tax return for her tax year in which the partnership's tax year ends. Amending irs return Example 2. Amending irs return Lamont is a calendar year taxpayer who is a partner in a partnership. Amending irs return The partnership uses a fiscal year that ended January 31, 2013. Amending irs return Lamont received guaranteed payments from the partnership from February 1, 2012, until December 31, 2012. Amending irs return He must include these guaranteed payments in income for 2013 and report them on his 2013 income tax return. Amending irs return Payments resulting in loss. Amending irs return   If guaranteed payments to a partner result in a partnership loss in which the partner shares, the partner must report the full amount of the guaranteed payments as ordinary income. Amending irs return The partner separately takes into account his or her distributive share of the partnership loss, to the extent of the adjusted basis of the partner's partnership interest. Amending irs return Sale or Exchange of Property Special rules apply to a sale or exchange of property between a partnership and certain persons. Amending irs return Losses. Amending irs return   Losses will not be allowed from a sale or exchange of property (other than an interest in the partnership) directly or indirectly between a partnership and a person whose direct or indirect interest in the capital or profits of the partnership is more than 50%. Amending irs return   If the sale or exchange is between two partnerships in which the same persons directly or indirectly own more than 50% of the capital or profits interests in each partnership, no deduction of a loss is allowed. Amending irs return   The basis of each partner's interest in the partnership is decreased (but not below zero) by the partner's share of the disallowed loss. Amending irs return   If the purchaser later sells the property, only the gain realized that is greater than the loss not allowed will be taxable. Amending irs return If any gain from the sale of the property is not recognized because of this rule, the basis of each partner's interest in the partnership is increased by the partner's share of that gain. Amending irs return Gains. Amending irs return   Gains are treated as ordinary income in a sale or exchange of property directly or indirectly between a person and a partnership, or between two partnerships, if both of the following tests are met. Amending irs return More than 50% of the capital or profits interest in the partnership(s) is directly or indirectly owned by the same person(s). Amending irs return The property in the hands of the transferee immediately after the transfer is not a capital asset. Amending irs return Property that is not a capital asset includes accounts receivable, inventory, stock-in-trade, and depreciable or real property used in a trade or business. Amending irs return More than 50% ownership. Amending irs return   To determine if there is more than 50% ownership in partnership capital or profits, the following rules apply. Amending irs return An interest directly or indirectly owned by, or for, a corporation, partnership, estate, or trust is considered to be owned proportionately by, or for, its shareholders, partners, or beneficiaries. Amending irs return An individual is considered to own the interest directly or indirectly owned by, or for, the individual's family. Amending irs return For this rule, “family” includes only brothers, sisters, half-brothers, half-sisters, spouses, ancestors, and lineal descendants. Amending irs return If a person is considered to own an interest using rule (1), that person (the “constructive owner”) is treated as if actually owning that interest when rules (1) and (2) are applied. Amending irs return However, if a person is considered to own an interest using rule (2), that person is not treated as actually owning that interest in reapplying rule (2) to make another person the constructive owner. Amending irs return Example. Amending irs return Individuals A and B and Trust T are equal partners in Partnership ABT. Amending irs return A's husband, AH, is the sole beneficiary of Trust T. Amending irs return Trust T's partnership interest will be attributed to AH only for the purpose of further attributing the interest to A. Amending irs return As a result, A is a more-than-50% partner. Amending irs return This means that any deduction for losses on transactions between her and ABT will not be allowed, and gain from property that in the hands of the transferee is not a capital asset is treated as ordinary, rather than capital, gain. Amending irs return More information. Amending irs return   For more information on these special rules, see Sales and Exchanges Between Related Persons in chapter 2 of Publication 544. Amending irs return Contribution of Property Usually, neither the partner nor the partnership recognizes a gain or loss when property is contributed to the partnership in exchange for a partnership interest. Amending irs return This applies whether a partnership is being formed or is already operating. Amending irs return The partnership's holding period for the property includes the partner's holding period. Amending irs return The contribution of limited partnership interests in one partnership for limited partnership interests in another partnership qualifies as a tax-free contribution of property to the second partnership if the transaction is made for business purposes. Amending irs return The exchange is not subject to the rules explained later under Disposition of Partner's Interest. Amending irs return Disguised sales. Amending irs return   A contribution of money or other property to the partnership followed by a distribution of different property from the partnership to the partner is treated not as a contribution and distribution, but as a sale of property, if both of the following tests are met. Amending irs return The distribution would not have been made but for the contribution. Amending irs return The partner's right to the distribution does not depend on the success of partnership operations. Amending irs return   All facts and circumstances are considered in determining if the contribution and distribution are more properly characterized as a sale. Amending irs return However, if the contribution and distribution occur within 2 years of each other, the transfers are presumed to be a sale unless the facts clearly indicate that the transfers are not a sale. Amending irs return If the contribution and distribution occur more than 2 years apart, the transfers are presumed not to be a sale unless the facts clearly indicate that the transfers are a sale. Amending irs return Form 8275 required. Amending irs return   A partner must attach Form 8275, Disclosure Statement, (or other statement) to his or her return if the partner contributes property to a partnership and, within 2 years (before or after the contribution), the partnership transfers money or other consideration to the partner. Amending irs return For exceptions to this requirement, see section 1. Amending irs return 707-3(c)(2) of the regulations. Amending irs return   A partnership must attach Form 8275 (or other statement) to its return if it distributes property to a partner, and, within 2 years (before or after the distribution), the partner transfers money or other consideration to the partnership. Amending irs return   Form 8275 must include the following information. Amending irs return A caption identifying the statement as a disclosure under section 707 of the Internal Revenue Code. Amending irs return A description of the transferred property or money, including its value. Amending irs return A description of any relevant facts in determining if the transfers are properly viewed as a disguised sale. Amending irs return See section 1. Amending irs return 707-3(b)(2) of the regulations for a description of the facts and circumstances considered in determining if the transfers are a disguised sale. Amending irs return Contribution to partnership treated as investment company. Amending irs return   Gain is recognized when property is contributed (in exchange for an interest in the partnership) to a partnership that would be treated as an investment company if it were incorporated. Amending irs return   A partnership is generally treated as an investment company if over 80% of the value of its assets is held for investment and consists of certain readily marketable items. Amending irs return These items include money, stocks and other equity interests in a corporation, and interests in regulated investment companies and real estate investment trusts. Amending irs return For more information, see section 351(e)(1) of the Internal Revenue Code and the related regulations. Amending irs return Whether a partnership is treated as an investment company under this test is ordinarily determined immediately after the transfer of property. Amending irs return   This rule applies to limited partnerships and general partnerships, regardless of whether they are privately formed or publicly syndicated. Amending irs return Contribution to foreign partnership. Amending irs return   A domestic partnership that contributed property after August 5, 1997, to a foreign partnership in exchange for a partnership interest may have to file Form 8865 if either of the following apply. Amending irs return Immediately after the contribution, the partnership owned, directly or indirectly, at least a 10% interest in the foreign partnership. Amending irs return The fair market value of the property contributed to the foreign partnership, when added to other contributions of property made to the partnership during the preceding 12-month period, is greater than $100,000. Amending irs return   The partnership may also have to file Form 8865, even if no contributions are made during the tax year, if it owns a 10% or more interest in a foreign partnership at any time during the year. Amending irs return See the form instructions for more information. Amending irs return Basis of contributed property. Amending irs return   If a partner contributes property to a partnership, the partnership's basis for determining depreciation, depletion, gain, or loss for the property is the same as the partner's adjusted basis for the property when it was contributed, increased by any gain recognized by the partner at the time of contribution. Amending irs return Allocations to account for built-in gain or loss. Amending irs return   The fair market value of property at the time it is contributed may be different from the partner's adjusted basis. Amending irs return The partnership must allocate among the partners any income, deduction, gain, or loss on the property in a manner that will account for the difference. Amending irs return This rule also applies to contributions of accounts payable and other accrued but unpaid items of a cash basis partner. Amending irs return   The partnership can use different allocation methods for different items of contributed property. Amending irs return A single reasonable method must be consistently applied to each item, and the overall method or combination of methods must be reasonable. Amending irs return See section 1. Amending irs return 704-3 of the regulations for allocation methods generally considered reasonable. Amending irs return   If the partnership sells contributed property and recognizes gain or loss, built-in gain or loss is allocated to the contributing partner. Amending irs return If contributed property is subject to depreciation or other cost recovery, the allocation of deductions for these items takes into account built-in gain or loss on the property. Amending irs return However, the total depreciation, depletion, gain, or loss allocated to partners cannot be more than the depreciation or depletion allowable to the partnership or the gain or loss realized by the partnership. Amending irs return Example. Amending irs return Areta and Sofia formed an equal partnership. Amending irs return Areta contributed $10,000 in cash to the partnership and Sofia contributed depreciable property with a fair market value of $10,000 and an adjusted basis of $4,000. Amending irs return The partnership's basis for depreciation is limited to the adjusted basis of the property in Sofia's hands, $4,000. Amending irs return In effect, Areta purchased an undivided one-half interest in the depreciable property with her contribution of $10,000. Amending irs return Assuming that the depreciation rate is 10% a year under the General Depreciation System (GDS), she would have been entitled to a depreciation deduction of $500 per year, based on her interest in the partnership, if the adjusted basis of the property equaled its fair market value when contributed. Amending irs return To simplify this example, the depreciation deductions are determined without regard to any first-year depreciation conventions. Amending irs return However, since the partnership is allowed only $400 per year of depreciation (10% of $4,000), no more than $400 can be allocated between the partners. Amending irs return The entire $400 must be allocated to Areta. Amending irs return Distribution of contributed property to another partner. Amending irs return   If a partner contributes property to a partnership and the partnership distributes the property to another partner within 7 years of the contribution, the contributing partner must recognize gain or loss on the distribution. Amending irs return   The recognized gain or loss is the amount the contributing partner would have recognized if the property had been sold for its fair market value when it was distributed. Amending irs return This amount is the difference between the property's basis and its fair market value at the time of contribution. Amending irs return The character of the gain or loss will be the same as the character of the gain or loss that would have resulted if the partnership had sold the property to the distributee partner. Amending irs return Appropriate adjustments must be made to the adjusted basis of the contributing partner's partnership interest and to the adjusted basis of the property distributed to reflect the recognized gain or loss. Amending irs return Disposition of certain contributed property. Amending irs return   The following rules determine the character of the partnership's gain or loss on a disposition of certain types of contributed property. Amending irs return Unrealized receivables. Amending irs return If the property was an unrealized receivable in the hands of the contributing partner, any gain or loss on its disposition by the partnership is ordinary income or loss. Amending irs return Unrealized receivables are defined later under Payments for Unrealized Receivables and Inventory Items. Amending irs return When reading the definition, substitute “partner” for “partnership. Amending irs return ” Inventory items. Amending irs return If the property was an inventory item in the hands of the contributing partner, any gain or loss on its disposition by the partnership within 5 years after the contribution is ordinary income or loss. Amending irs return Inventory items are defined later in Payments for Unrealized Receivables and Inventory Items. Amending irs return Capital loss property. Amending irs return If the property was a capital asset in the contributing partner's hands, any loss on its disposition by the partnership within 5 years after the contribution is a capital loss. Amending irs return The capital loss is limited to the amount by which the partner's adjusted basis for the property exceeded the property's fair market value immediately before the contribution. Amending irs return Substituted basis property. Amending irs return If the disposition of any of the property listed in (1), (2), or (3) is a nonrecognition transaction, these rules apply when the recipient of the property disposes of any substituted basis property (other than certain corporate stock) resulting from the transaction. Amending irs return Contribution of Services A partner can acquire an interest in partnership capital or profits as compensation for services performed or to be performed. Amending irs return Capital interest. Amending irs return   A capital interest is an interest that would give the holder a share of the proceeds if the partnership's assets were sold at fair market value and the proceeds were distributed in a complete liquidation of the partnership. Amending irs return This determination generally is made at the time of receipt of the partnership interest. Amending irs return The fair market value of such an interest received by a partner as compensation for services must generally be included in the partner's gross income in the first tax year in which the partner can transfer the interest or the interest is not subject to a substantial risk of forfeiture. Amending irs return The capital interest transferred as compensation for services is subject to the rules for restricted property discussed in Publication 525 under Employee Compensation. Amending irs return   The fair market value of an interest in partnership capital transferred to a partner as payment for services to the partnership is a guaranteed payment, discussed earlier. Amending irs return Profits interest. Amending irs return   A profits interest is a partnership interest other than a capital interest. Amending irs return If a person receives a profits interest for providing services to, or for the benefit of, a partnership in a partner capacity or in anticipation of being a partner, the receipt of such an interest is not a taxable event for the partner or the partnership. Amending irs return However, this does not apply in the following situations. Amending irs return The profits interest relates to a substantially certain and predictable stream of income from partnership assets, such as income from high-quality debt securities or a high-quality net lease. Amending irs return Within 2 years of receipt, the partner disposes of the profits interest. Amending irs return The profits interest is a limited partnership interest in a publicly traded partnership. Amending irs return   A profits interest transferred as compensation for services is not subject to the rules for restricted property that apply to capital interests. Amending irs return Basis of Partner's Interest The basis of a partnership interest is the money plus the adjusted basis of any property the partner contributed. Amending irs return If the partner must recognize gain as a result of the contribution, this gain is included in the basis of his or her interest. Amending irs return Any increase in a partner's individual liabilities because of an assumption of partnership liabilities is considered a contribution of money to the partnership by the partner. Amending irs return Interest acquired by gift, etc. Amending irs return   If a partner acquires an interest in a partnership by gift, inheritance, or under any circumstance other than by a contribution of money or property to the partnership, the partner's basis must be determined using the basis rules described in Publication 551. Amending irs return Adjusted Basis There is a worksheet for adjusting the basis of a partner's interest in the partnership in the Partner's Instructions for Schedule K-1 (Form 1065). Amending irs return The basis of an interest in a partnership is increased or decreased by certain items. Amending irs return Increases. Amending irs return   A partner's basis is increased by the following items. Amending irs return The partner's additional contributions to the partnership, including an increased share of, or assumption of, partnership liabilities. Amending irs return The partner's distributive share of taxable and nontaxable partnership income. Amending irs return The partner's distributive share of the excess of the deductions for depletion over the basis of the depletable property, unless the property is oil or gas wells whose basis has been allocated to partners. Amending irs return Decreases. Amending irs return   The partner's basis is decreased (but never below zero) by the following items. Amending irs return The money (including a decreased share of partnership liabilities or an assumption of the partner's individual liabilities by the partnership) and adjusted basis of property distributed to the partner by the partnership. Amending irs return The partner's distributive share of the partnership losses (including capital losses). Amending irs return The partner's distributive share of nondeductible partnership expenses that are not capital expenditures. Amending irs return This includes the partner's share of any section 179 expenses, even if the partner cannot deduct the entire amount on his or her individual income tax return. Amending irs return The partner's deduction for depletion for any partnership oil and gas wells, up to the proportionate share of the adjusted basis of the wells allocated to the partner. Amending irs return Partner's liabilities assumed by partnership. Amending irs return   If contributed property is subject to a debt or if a partner's liabilities are assumed by the partnership, the basis of that partner's interest is reduced (but not below zero) by the liability assumed by the other partners. Amending irs return This partner must reduce his or her basis because the assumption of the liability is treated as a distribution of money to that partner. Amending irs return The other partners' assumption of the liability is treated as a contribution by them of money to the partnership. Amending irs return See Effect of Partnership Liabilities , later. Amending irs return Example 1. Amending irs return Ivan acquired a 20% interest in a partnership by contributing property that had an adjusted basis to him of $8,000 and a $4,000 mortgage. Amending irs return The partnership assumed payment of the mortgage. Amending irs return The basis of Ivan's interest is: Adjusted basis of contributed property $8,000 Minus: Part of mortgage assumed by other partners (80% × $4,000) 3,200 Basis of Ivan's partnership interest $4,800 Example 2. Amending irs return If, in Example 1, the contributed property had a $12,000 mortgage, the basis of Ivan's partnership interest would be zero. Amending irs return The $1,600 difference between the mortgage assumed by the other partners, $9,600 (80% × $12,000), and his basis of $8,000 would be treated as capital gain from the sale or exchange of a partnership interest. Amending irs return However, this gain would not increase the basis of his partnership interest. Amending irs return Book value of partner's interest. Amending irs return   The adjusted basis of a partner's interest is determined without considering any amount shown in the partnership books as a capital, equity, or similar account. Amending irs return Example. Amending irs return Enzo contributes to his partnership property that has an adjusted basis of $400 and a fair market value of $1,000. Amending irs return His partner contributes $1,000 cash. Amending irs return While each partner has increased his capital account by $1,000, which will be re