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Efile free 1. Efile free   Investment Income Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: General InformationSSN for joint account. Efile free Custodian account for your child. Efile free Penalty for failure to supply SSN. Efile free Certification. Efile free Underreported interest and dividends. Efile free How to stop backup withholding due to underreporting. Efile free How to stop backup withholding due to an incorrect identification number. Efile free Reporting backup withholding. Efile free Nonresident aliens. Efile free Penalties. Efile free Savings account with parent as trustee. Efile free Interest IncomeInterest not reported on Form 1099-INT. Efile free Nominees. Efile free Incorrect amount. Efile free Information reporting requirement. Efile free Taxable Interest — General Below-Market Loans U. Efile free S. Efile free Savings Bonds U. Efile free S. Efile free Treasury Bills, Notes, and Bonds Bonds Sold Between Interest Dates Insurance State or Local Government Obligations Discount on Debt InstrumentsOriginal Issue Discount (OID) Market Discount Bonds Discount on Short-Term Obligations Election To Report All Interest as OID When To Report Interest IncomeConstructive receipt. Efile free How To Report Interest IncomeSchedule B (Form 1040A or 1040). Efile free Worksheet for savings bonds distributed from a retirement or profit-sharing plan. Efile free File Form 1099-INT with the IRS. Efile free Dividends and Other DistributionsDividends not reported on Form 1099-DIV. Efile free Nominees. Efile free Ordinary Dividends Capital Gain Distributions Nondividend Distributions Liquidating Distributions Distributions of Stock and Stock Rights Other Distributions How To Report Dividend IncomeElection. Efile free Independent contractor. Efile free Investment interest deducted. Efile free Exception 1. Efile free Exception 2. Efile free Undistributed capital gains. Efile free File Form 1099-DIV with the IRS. Efile free Stripped Preferred Stock REMICs, FASITs, and Other CDOsREMICs Collateralized Debt Obligations (CDOs) FASITs S CorporationsLimit on losses and deductions. Efile free Passive activity losses. Efile free Form 8582. Efile free Investment ClubsInvestments in name of member. Efile free Tax Treatment of the Club Topics - This chapter discusses: Interest Income , Discount on Debt Instruments , When To Report Interest Income , How To Report Interest Income , Dividends and Other Distributions , How To Report Dividend Income , Stripped Preferred Stock , Real estate mortgage investment conduits (REMICs), financial asset securitization investment trusts (FASITs), and other collateralized debt obligations (CDOs) , S Corporations , and Investment Clubs . Efile free Useful Items - You may want to see: Publication 525 Taxable and Nontaxable Income 537 Installment Sales 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) 925 Passive Activity and At-Risk Rules 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments Form (and Instructions) Schedule B (Form 1040A or 1040) Interest and Ordinary Dividends Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 1040 U. Efile free S. Efile free Individual Income Tax Return 1040A U. Efile free S. Efile free Individual Income Tax Return 1040EZ Income Tax Return for Single and Joint Filers With No Dependents 1099 General Instructions for Certain Information Returns 2439 Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains 3115 Application for Change in Accounting Method 6251 Alternative Minimum Tax — Individuals 8582 Passive Activity Loss Limitations 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. Efile free S. Efile free Savings Bonds Issued After 1989 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. Efile free S. Efile free Savings Bonds Issued After 1989 8824 Like-Kind Exchanges 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets 8960 Net Investment Income Tax—Individuals, Estates, and Trusts See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. Efile free General Information A few items of general interest are covered here. Efile free Recordkeeping. Efile free You should keep a list showing sources and investment income amounts you receive during the year. Efile free Also keep the forms you receive showing your investment income (Forms 1099-INT, Interest Income, and 1099-DIV, Dividends and Distributions, for example) as an important part of your records. Efile free Net investment income tax (NIIT). Efile free   Beginning in 2013, you may be subject to the NIIT. Efile free The NIIT is a 3. Efile free 8% tax on the lesser of your net investment income or the amount of your modified adjusted gross income (MAGI) that is over a threshold amount based on your filing status. Efile free    Filing Status Threshold Amount Married filing jointly $250,000 Married filing separately $125,000 Single $200,000 Head of household (with qualifying person) $200,000 Qualifying Widow(er) with dependent child $250,000    For more information, see Form 8960 and Instructions for Form 8960. Efile free Tax on unearned income of certain children. Efile free   Part of a child's 2013 unearned income may be taxed at the parent's tax rate. Efile free This may happen if all of the following are true. Efile free The child had more than $2,000 of unearned income. Efile free The child is required to file a tax return. Efile free The child was: Under age 18 at the end of 2013, Age 18 at the end of 2013 and did not have earned income that was more than half of the child's support, or A full-time student over age 18 and under age 24 at the end of 2013 and did not have earned income that was more than half of the child's support. Efile free At least one of the child's parents was alive at the end of 2013. Efile free The child does not file a joint return for 2013. Efile free A child born on January 1, 1996, is considered to be age 18 at the end of 2013; a child born on January 1, 1995, is considered to be age 19 at the end of 2013; a child born on January 1, 1990, is considered to be age 24 at the end of 2013. Efile free   If all of these statements are true, Form 8615 must be completed and attached to the child's tax return. Efile free If any of these statements is not true, Form 8615 is not required and the child's income is taxed at his or her own tax rate. Efile free    However, the parent can choose to include the child's interest and dividends on the parent's return if certain requirements are met. Efile free Use Form 8814 for this purpose. Efile free   For more information about the tax on unearned income of children and the parents' election, see Publication 929, Tax Rules for Children and Dependents. Efile free Beneficiary of an estate or trust. Efile free   Interest, dividends, and other investment income you receive as a beneficiary of an estate or trust is generally taxable income. Efile free You should receive a Schedule K-1 (Form 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Efile free , from the fiduciary. Efile free Your copy of Schedule K-1 (Form 1041) and its instructions will tell you where to report the income on your Form 1040. Efile free Social security number (SSN). Efile free   You must give your name and SSN or individual tax identification number (ITIN) to any person required by federal tax law to make a return, statement, or other document that relates to you. Efile free This includes payers of interest and dividends. Efile free If you do not give your SSN or ITIN to the payer of interest, you may have to pay a penalty. Efile free SSN for joint account. Efile free   If the funds in a joint account belong to one person, list that person's name first on the account and give that person's SSN to the payer. Efile free (For information on who owns the funds in a joint account, see Joint accounts , later. Efile free ) If the joint account contains combined funds, give the SSN of the person whose name is listed first on the account. Efile free This is because only one name and SSN can be shown on Form 1099. Efile free   These rules apply both to joint ownership by a married couple and to joint ownership by other individuals. Efile free For example, if you open a joint savings account with your child using funds belonging to the child, list the child's name first on the account and give the child's SSN. Efile free Custodian account for your child. Efile free   If your child is the actual owner of an account that is recorded in your name as custodian for the child, give the child's SSN to the payer. Efile free For example, you must give your child's SSN to the payer of dividends on stock owned by your child, even though the dividends are paid to you as custodian. Efile free Penalty for failure to supply SSN. Efile free   You will be subject to a penalty if, when required, you fail to: Include your SSN on any return, statement, or other document, Give your SSN to another person who must include it on any return, statement, or other document, or Include the SSN of another person on any return, statement, or other document. Efile free The penalty is $50 for each failure up to a maximum penalty of $100,000 for any calendar year. Efile free   You will not be subject to this penalty if you can show that your failure to provide the SSN was due to reasonable cause and not to willful neglect. Efile free   If you fail to supply an SSN, you may also be subject to backup withholding. Efile free Backup withholding. Efile free   Your investment income is generally not subject to regular withholding. Efile free However, it may be subject to backup withholding to ensure that income tax is collected on the income. Efile free Under backup withholding, the bank, broker, or other payer of interest, original issue discount (OID), dividends, cash patronage dividends, or royalties must withhold, as income tax, on the amount you are paid, applying the appropriate withholding rate. Efile free   Backup withholding applies if: You do not give the payer your identification number (either a social security number or an employer identification number) in the required manner, The IRS notifies the payer that you gave an incorrect identification number, The IRS notifies the payer that you are subject to backup withholding on interest or dividends because you have underreported interest or dividends on your income tax return, or You are required, but fail, to certify that you are not subject to backup withholding for the reason described in (3). Efile free Certification. Efile free   For new accounts paying interest or dividends, you must certify under penalties of perjury that your SSN is correct and that you are not subject to backup withholding. Efile free Your payer will give you a Form W-9, Request for Taxpayer Identification Number and Certification, or similar form, to make this certification. Efile free If you fail to make this certification, backup withholding may begin immediately on your new account or investment. Efile free Underreported interest and dividends. Efile free   You will be considered to have underreported your interest and dividends if the IRS has determined for a tax year that: You failed to include any part of a reportable interest or dividend payment required to be shown on your return, or You were required to file a return and to include a reportable interest or dividend payment on that return, but you failed to file the return. Efile free How to stop backup withholding due to underreporting. Efile free   If you have been notified that you underreported interest or dividends, you can request a determination from the IRS to prevent backup withholding from starting or to stop backup withholding once it has begun. Efile free You must show that at least one of the following situations applies. Efile free No underreporting occurred. Efile free You have a bona fide dispute with the IRS about whether underreporting occurred. Efile free Backup withholding will cause or is causing an undue hardship, and it is unlikely that you will underreport interest and dividends in the future. Efile free You have corrected the underreporting by filing a return if you did not previously file one and by paying all taxes, penalties, and interest due for any underreported interest or dividend payments. Efile free   If the IRS determines that backup withholding should stop, it will provide you with a certification and will notify the payers who were sent notices earlier. Efile free How to stop backup withholding due to an incorrect identification number. Efile free   If you have been notified by a payer that you are subject to backup withholding because you have provided an incorrect SSN or employer identification number, you can stop it by following the instructions the payer gives you. Efile free Reporting backup withholding. Efile free   If backup withholding is deducted from your interest or dividend income or other reportable payment, the bank or other business must give you an information return for the year (for example, a Form 1099-INT) indicating the amount withheld. Efile free The information return will show any backup withholding as “Federal income tax withheld. Efile free ” Nonresident aliens. Efile free    Generally, payments made to nonresident aliens are not subject to backup withholding. Efile free You can use Form W-8BEN, Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding, to certify exempt status. Efile free However, this does not exempt you from the 30% (or lower treaty) withholding rate that may apply to your investment income. Efile free For information on the 30% rate, see Publication 519, U. Efile free S. Efile free Tax Guide for Aliens. Efile free Penalties. Efile free   There are civil and criminal penalties for giving false information to avoid backup withholding. Efile free The civil penalty is $500. Efile free The criminal penalty, upon conviction, is a fine of up to $1,000, or imprisonment of up to 1 year, or both. Efile free Where to report investment income. Efile free   Table 1-1 gives an overview of the forms and schedules to use to report some common types of investment income. Efile free But see the rest of this publication for detailed information about reporting investment income. Efile free Joint accounts. Efile free   If two or more persons hold property (such as a savings account, bond, or stock) as joint tenants, tenants by the entirety, or tenants in common, each person's share of any interest or dividends from the property is determined by local law. Efile free Community property states. Efile free   If you are married and receive a distribution that is community income, one-half of the distribution is generally considered to be received by each spouse. Efile free If you file separate returns, you must each report one-half of any taxable distribution. Efile free See Publication 555, Community Property, for more information on community income. Efile free   If the distribution is not considered community property and you and your spouse file separate returns, each of you must report your separate taxable distributions. Efile free Example. Efile free You and your spouse have a joint money market account. Efile free Under state law, half the income from the account belongs to you, and half belongs to your spouse. Efile free If you file separate returns, you each report half the income. Efile free Income from property given to a child. Efile free   Property you give as a parent to your child under the Model Gifts of Securities to Minors Act, the Uniform Gifts to Minors Act, or any similar law becomes the child's property. Efile free   Income from the property is taxable to the child, except that any part used to satisfy a legal obligation to support the child is taxable to the parent or guardian having that legal obligation. Efile free Savings account with parent as trustee. Efile free   Interest income from a savings account opened for a minor child, but placed in the name and subject to the order of the parents as trustees, is taxable to the child if, under the law of the state in which the child resides, both of the following are true. Efile free The savings account legally belongs to the child. Efile free The parents are not legally permitted to use any of the funds to support the child. Efile free Table 1-1. Efile free Where To Report Common Types of Investment Income (For detailed information about reporting investment income, see the rest of this publication, especially How To Report Interest Income and How To Report Dividend Income in chapter 1. Efile free ) Type of Income If you file Form 1040, report on . Efile free . Efile free . Efile free If you can file Form 1040A, report on . Efile free . Efile free . Efile free If you can file Form 1040EZ, report on . Efile free . Efile free . Efile free Tax-exempt interest (Form 1099-INT, box 8) Line 8b Line 8b Space to the left of line 2 (enter “TEI” and the amount) Taxable interest that totals $1,500 or less Line 8a (You may need to file Schedule B as well. Efile free ) Line 8a (You may need to file Schedule B as well. Efile free ) Line 2 Taxable interest that totals more than $1,500 Line 8a; also use Schedule B, line 1 Line 8a; also use Schedule B, line 1   Savings bond interest you will exclude because of higher education expenses Schedule B; also use Form 8815 Schedule B; also use Form 8815   Ordinary dividends that total $1,500 or less Line 9a (You may need to file Schedule B as well. Efile free ) Line 9a (You may need to file Schedule B as well. Efile free )   Ordinary dividends that total more than $1,500 Line 9a; also use Schedule B, line 5 Line 9a; also use Schedule B, line 5   Qualified dividends (if you do not have to file Schedule D) Line 9b; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 2 Line 9b; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 2   Qualified dividends (if you have to file Schedule D) Line 9b; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet, line 2 You cannot use Form 1040A    You cannot use Form 1040EZ Capital gain distributions (if you do not have to file Schedule D) Line 13; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 3 Line 10; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 3   Capital gain distributions (if you have to file Schedule D) Schedule D, line 13; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet     Section 1250, 1202, or collectibles gain (Form 1099-DIV, box 2b, 2c, or 2d) Form 8949 and Schedule D     Nondividend distributions (Form 1099-DIV, box 3) Generally not reported*     Undistributed capital gains (Form 2439, boxes 1a - 1d) Schedule D     Gain or loss from sales of stocks or bonds Line 13; also use Form 8949, Schedule D, and the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet You cannot use Form 1040A   Gain or loss from exchanges of like-kind investment property Line 13; also use Schedule D, Form 8824, and the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet     *Report any amounts in excess of your basis in your mutual fund shares on Form 8949. Efile free Use Part II if you held the shares more than 1 year. Efile free Use Part I if you held your mutual fund shares 1 year or less. Efile free For details on Form 8949, see Reporting Capital Gains and Losses in chapter 4, and the Instructions for Form 8949. Efile free Accuracy-related penalty. Efile free   An accuracy-related penalty of 20% can be charged for underpayments of tax due to negligence or disregard of rules or regulations or substantial understatement of tax. Efile free For information on the penalty and any interest that applies, see Penalties in chapter 2. Efile free Interest Income This section discusses the tax treatment of different types of interest income. Efile free In general, any interest that you receive or that is credited to your account and can be withdrawn is taxable income. Efile free (It does not have to be entered in your passbook. Efile free ) Exceptions to this rule are discussed later. Efile free Form 1099-INT. Efile free   Interest income is generally reported to you on Form 1099-INT, or a similar statement, by banks, savings and loans, and other payers of interest. Efile free This form shows you the interest you received during the year. Efile free Keep this form for your records. Efile free You do not have to attach it to your tax return. Efile free   Report on your tax return the total interest income you receive for the tax year. Efile free Interest not reported on Form 1099-INT. Efile free   Even if you do not receive Form 1099-INT, you must still report all of your interest income. Efile free For example, you may receive distributive shares of interest from partnerships or S corporations. Efile free This interest is reported to you on Schedule K-1 (Form 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Efile free , and Schedule K-1 (Form 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Efile free Nominees. Efile free   Generally, if someone receives interest as a nominee for you, that person must give you a Form 1099-INT showing the interest received on your behalf. Efile free   If you receive a Form 1099-INT that includes amounts belonging to another person, see the discussion on Nominee distributions , later, under How To Report Interest Income. Efile free Incorrect amount. Efile free   If you receive a Form 1099-INT that shows an incorrect amount (or other incorrect information), you should ask the issuer for a corrected form. Efile free The new Form 1099-INT you receive will be marked “Corrected. Efile free ” Form 1099-OID. Efile free   Reportable interest income also may be shown on Form 1099-OID, Original Issue Discount. Efile free For more information about amounts shown on this form, see Original Issue Discount (OID) , later in this chapter. Efile free Exempt-interest dividends. Efile free   Exempt-interest dividends you receive from a mutual fund or other regulated investment company, including those received from a qualified fund of funds in any tax year beginning after December 22, 2010, are not included in your taxable income. Efile free (However, see Information reporting requirement , next. Efile free ) Exempt-interest dividends should be shown in box 10 of Form 1099-DIV. Efile free You do not reduce your basis for distributions that are exempt-interest dividends. Efile free Information reporting requirement. Efile free   Although exempt-interest dividends are not taxable, you must show them on your tax return if you have to file. Efile free This is an information reporting requirement and does not change the exempt-interest dividends into taxable income. Efile free See How To Report Interest Income , later. Efile free Note. Efile free Exempt-interest dividends paid from specified private activity bonds may be subject to the alternative minimum tax. Efile free The exempt-interest dividends subject to the alternative minimum tax are shown in box 11 of Form 1099-DIV. Efile free See Form 6251 and its instructions for more information about this tax. Efile free Private activity bonds are discussed later under State or Local Government Obligations. Efile free Interest on VA dividends. Efile free   Interest on insurance dividends left on deposit with the Department of Veterans Affairs (VA) is not taxable. Efile free This includes interest paid on dividends on converted United States Government Life Insurance policies and on National Service Life Insurance policies. Efile free Individual retirement arrangements (IRAs). Efile free   Interest on a Roth IRA generally is not taxable. Efile free Interest on a traditional IRA is tax deferred. Efile free You generally do not include it in your income until you make withdrawals from the IRA. Efile free See Publication 590 for more information. Efile free Taxable Interest — General Taxable interest includes interest you receive from bank accounts, loans you make to others, and other sources. Efile free The following are some sources of taxable interest. Efile free Dividends that are actually interest. Efile free   Certain distributions commonly called dividends are actually interest. Efile free You must report as interest so-called “dividends” on deposits or on share accounts in: Cooperative banks, Credit unions, Domestic building and loan associations, Domestic savings and loan associations, Federal savings and loan associations, and Mutual savings banks. Efile free  The “dividends” will be shown as interest income on Form 1099-INT. Efile free Money market funds. Efile free   Money market funds are offered by nonbank financial institutions such as mutual funds and stock brokerage houses, and pay dividends. Efile free Generally, amounts you receive from money market funds should be reported as dividends, not as interest. Efile free Certificates of deposit and other deferred interest accounts. Efile free   If you open any of these accounts, interest may be paid at fixed intervals of 1 year or less during the term of the account. Efile free You generally must include this interest in your income when you actually receive it or are entitled to receive it without paying a substantial penalty. Efile free The same is true for accounts that mature in 1 year or less and pay interest in a single payment at maturity. Efile free If interest is deferred for more than 1 year, see Original Issue Discount (OID) , later. Efile free Interest subject to penalty for early withdrawal. Efile free   If you withdraw funds from a deferred interest account before maturity, you may have to pay a penalty. Efile free You must report the total amount of interest paid or credited to your account during the year, without subtracting the penalty. Efile free See Penalty on early withdrawal of savings under How To Report Interest Income, later, for more information on how to report the interest and deduct the penalty. Efile free Money borrowed to invest in certificate of deposit. Efile free   The interest you pay on money borrowed from a bank or savings institution to meet the minimum deposit required for a certificate of deposit from the institution and the interest you earn on the certificate are two separate items. Efile free You must report the total interest you earn on the certificate in your income. Efile free If you itemize deductions, you can deduct the interest you pay as investment interest, up to the amount of your net investment income. Efile free See Interest Expenses in chapter 3. Efile free Example. Efile free You deposited $5,000 with a bank and borrowed $5,000 from the bank to make up the $10,000 minimum deposit required to buy a 6-month certificate of deposit. Efile free The certificate earned $575 at maturity in 2013, but you received only $265, which represented the $575 you earned minus $310 interest charged on your $5,000 loan. Efile free The bank gives you a Form 1099-INT for 2013 showing the $575 interest you earned. Efile free The bank also gives you a statement showing that you paid $310 interest for 2013. Efile free You must include the $575 in your income. Efile free If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), Itemized Deductions, you can deduct $310, subject to the net investment income limit. Efile free Gift for opening account. Efile free   If you receive noncash gifts or services for making deposits or for opening an account in a savings institution, you may have to report the value as interest. Efile free   For deposits of less than $5,000, gifts or services valued at more than $10 must be reported as interest. Efile free For deposits of $5,000 or more, gifts or services valued at more than $20 must be reported as interest. Efile free The value is determined by the cost to the financial institution. Efile free Example. Efile free You open a savings account at your local bank and deposit $800. Efile free The account earns $20 interest. Efile free You also receive a $15 calculator. Efile free If no other interest is credited to your account during the year, the Form 1099-INT you receive will show $35 interest for the year. Efile free You must report $35 interest income on your tax return. Efile free Interest on insurance dividends. Efile free   Interest on insurance dividends left on deposit with an insurance company that can be withdrawn annually is taxable to you in the year it is credited to your account. Efile free However, if you can withdraw it only on the anniversary date of the policy (or other specified date), the interest is taxable in the year that date occurs. Efile free Prepaid insurance premiums. Efile free   Any increase in the value of prepaid insurance premiums, advance premiums, or premium deposit funds is interest if it is applied to the payment of premiums due on insurance policies or made available for you to withdraw. Efile free U. Efile free S. Efile free obligations. Efile free   Interest on U. Efile free S. Efile free obligations, such as U. Efile free S. Efile free Treasury bills, notes, and bonds, issued by any agency or instrumentality of the United States is taxable for federal income tax purposes. Efile free Interest on tax refunds. Efile free   Interest you receive on tax refunds is taxable income. Efile free Interest on condemnation award. Efile free   If the condemning authority pays you interest to compensate you for a delay in payment of an award, the interest is taxable. Efile free Installment sale payments. Efile free   If a contract for the sale or exchange of property provides for deferred payments, it also usually provides for interest payable with the deferred payments. Efile free That interest is taxable when you receive it. Efile free If little or no interest is provided for in a deferred payment contract, part of each payment may be treated as interest. Efile free See Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. Efile free Interest on annuity contract. Efile free   Accumulated interest on an annuity contract you sell before its maturity date is taxable. Efile free Usurious interest. Efile free   Usurious interest is interest charged at an illegal rate. Efile free This is taxable as interest unless state law automatically changes it to a payment on the principal. Efile free Interest income on frozen deposits. Efile free   Exclude from your gross income interest on frozen deposits. Efile free A deposit is frozen if, at the end of the year, you cannot withdraw any part of the deposit because: The financial institution is bankrupt or insolvent, or The state in which the institution is located has placed limits on withdrawals because other financial institutions in the state are bankrupt or insolvent. Efile free   The amount of interest you must exclude is the interest that was credited on the frozen deposits minus the sum of: The net amount you withdrew from these deposits during the year, and The amount you could have withdrawn as of the end of the year (not reduced by any penalty for premature withdrawals of a time deposit). Efile free If you receive a Form 1099-INT for interest income on deposits that were frozen at the end of 2013, see Frozen deposits under How To Report Interest Income for information about reporting this interest income exclusion on your tax return. Efile free   The interest you exclude is treated as credited to your account in the following year. Efile free You must include it in income in the year you can withdraw it. Efile free Example. Efile free $100 of interest was credited on your frozen deposit during the year. Efile free You withdrew $80 but could not withdraw any more as of the end of the year. Efile free You must include $80 in your income and exclude $20 from your income for the year. Efile free You must include the $20 in your income for the year you can withdraw it. Efile free Bonds traded flat. Efile free    If you buy a bond at a discount when interest has been defaulted or when the interest has accrued but has not been paid, the transaction is described as trading a bond flat. Efile free The defaulted or unpaid interest is not income and is not taxable as interest if paid later. Efile free When you receive a payment of that interest, it is a return of capital that reduces the remaining cost basis of your bond. Efile free Interest that accrues after the date of purchase, however, is taxable interest income for the year received or accrued. Efile free See Bonds Sold Between Interest Dates , later in this chapter. Efile free Below-Market Loans If you make a below-market gift or demand loan, you must report as interest income any forgone interest (defined later) from that loan. Efile free The below-market loan rules and exceptions are described in this section. Efile free For more information, see section 7872 of the Internal Revenue Code and its regulations. Efile free If you receive a below-market loan, you may be able to deduct the forgone interest as well as any interest you actually paid, but not if it is personal interest. Efile free Loans subject to the rules. Efile free   The rules for below-market loans apply to: Gift loans, Pay-related loans, Corporation-shareholder loans, Tax avoidance loans, and Certain loans made to qualified continuing care facilities under a continuing care contract. Efile free A pay-related loan is any below-market loan between an employer and an employee or between an independent contractor and a person for whom the contractor provides services. Efile free A tax avoidance loan is any below-market loan where the avoidance of federal tax is one of the main purposes of the interest arrangement. Efile free Forgone interest. Efile free   For any period, forgone interest is: The amount of interest that would be payable for that period if interest accrued on the loan at the applicable federal rate and was payable annually on December 31, minus Any interest actually payable on the loan for the period. Efile free Applicable federal rate. Efile free   Applicable federal rates are published by the IRS each month in the Internal Revenue Bulletin. Efile free Some IRS offices have these bulletins available for research. Efile free See chapter 5, How To Get Tax Help , for other ways to get this information. Efile free Rules for below-market loans. Efile free   The rules that apply to a below-market loan depend on whether the loan is a gift loan, demand loan, or term loan. Efile free Gift and demand loans. Efile free   A gift loan is any below-market loan where the forgone interest is in the nature of a gift. Efile free   A demand loan is a loan payable in full at any time upon demand by the lender. Efile free A demand loan is a below-market loan if no interest is charged or if interest is charged at a rate below the applicable federal rate. Efile free   A demand loan or gift loan that is a below-market loan is generally treated as an arm's-length transaction in which the lender is treated as having made: A loan to the borrower in exchange for a note that requires the payment of interest at the applicable federal rate, and An additional payment to the borrower in an amount equal to the forgone interest. Efile free The borrower is generally treated as transferring the additional payment back to the lender as interest. Efile free The lender must report that amount as interest income. Efile free   The lender's additional payment to the borrower is treated as a gift, dividend, contribution to capital, pay for services, or other payment, depending on the substance of the transaction. Efile free The borrower may have to report this payment as taxable income, depending on its classification. Efile free These transfers are considered to occur annually, generally on December 31. Efile free Term loans. Efile free   A term loan is any loan that is not a demand loan. Efile free A term loan is a below-market loan if the amount of the loan is more than the present value of all payments due under the loan. Efile free   A lender who makes a below-market term loan other than a gift loan is treated as transferring an additional lump-sum cash payment to the borrower (as a dividend, contribution to capital, etc. Efile free ) on the date the loan is made. Efile free The amount of this payment is the amount of the loan minus the present value, at the applicable federal rate, of all payments due under the loan. Efile free An equal amount is treated as original issue discount (OID). Efile free The lender must report the annual part of the OID as interest income. Efile free The borrower may be able to deduct the OID as interest expense. Efile free See Original Issue Discount (OID) , later. Efile free Exceptions to the below-market loan rules. Efile free   Exceptions to the below-market loan rules are discussed here. Efile free Exception for loans of $10,000 or less. Efile free   The rules for below-market loans do not apply to any day on which the total outstanding amount of loans between the borrower and lender is $10,000 or less. Efile free This exception applies only to: Gift loans between individuals if the gift loan is not directly used to buy or carry income-producing assets, and Pay-related loans or corporation-shareholder loans if the avoidance of federal tax is not a principal purpose of the interest arrangement. Efile free This exception does not apply to a term loan described in (2) earlier that previously has been subject to the below-market loan rules. Efile free Those rules will continue to apply even if the outstanding balance is reduced to $10,000 or less. Efile free Exception for loans to continuing care facilities. Efile free   Loans to qualified continuing care facilities under continuing care contracts are not subject to the rules for below-market loans for the calendar year if the lender or the lender's spouse is age 62 or older at the end of the year. Efile free For the definitions of qualified continuing care facility and continuing care contract, see Internal Revenue Code section 7872(h). Efile free Exception for loans without significant tax effect. Efile free   Loans are excluded from the below-market loan rules if their interest arrangements do not have a significant effect on the federal tax liability of the borrower or the lender. Efile free These loans include: Loans made available by the lender to the general public on the same terms and conditions that are consistent with the lender's customary business practice; Loans subsidized by a federal, state, or municipal government that are made available under a program of general application to the public; Certain employee-relocation loans; Certain loans from a foreign person, unless the interest income would be effectively connected with the conduct of a U. Efile free S. Efile free trade or business and would not be exempt from U. Efile free S. Efile free tax under an income tax treaty; Gift loans to a charitable organization, contributions to which are deductible, if the total outstanding amount of loans between the organization and lender is $250,000 or less at all times during the tax year; and Other loans on which the interest arrangement can be shown to have no significant effect on the federal tax liability of the lender or the borrower. Efile free For a loan described in (6) above, all the facts and circumstances are used to determine if the interest arrangement has a significant effect on the federal tax liability of the lender or borrower. Efile free Some factors to be considered are: Whether items of income and deduction generated by the loan offset each other; The amount of these items; The cost to you of complying with the below-market loan rules, if they were to apply; and Any reasons other than taxes for structuring the transaction as a below-market loan. Efile free If you structure a transaction to meet this exception and one of the principal purposes of that structure is the avoidance of federal tax, the loan will be considered a tax-avoidance loan, and this exception will not apply. Efile free Limit on forgone interest for gift loans of $100,000 or less. Efile free   For gift loans between individuals, if the outstanding loans between the lender and borrower total $100,000 or less, the forgone interest to be included in income by the lender and deducted by the borrower is limited to the amount of the borrower's net investment income for the year. Efile free If the borrower's net investment income is $1,000 or less, it is treated as zero. Efile free This limit does not apply to a loan if the avoidance of federal tax is one of the main purposes of the interest arrangement. Efile free Effective dates. Efile free    These rules apply to term loans made after June 6, 1984, and to demand loans outstanding after that date. Efile free U. Efile free S. Efile free Savings Bonds This section provides tax information on U. Efile free S. Efile free savings bonds. Efile free It explains how to report the interest income on these bonds and how to treat transfers of these bonds. Efile free U. Efile free S. Efile free savings bonds currently offered to individuals include Series EE bonds and Series I bonds. Efile free For other information on U. Efile free S. Efile free savings bonds, write to:  For Series HH/H: Bureau of the Fiscal Service Division of Customer Assistance P. Efile free O. Efile free Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186  For Series EE and I paper savings bonds: Bureau of the Fiscal Service Division of Customer Assistance P. Efile free O. Efile free Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  For Series EE and I electronic bonds: Bureau of the Fiscal Service  Division of Customer Assistance P. Efile free O. Efile free Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 Or, on the Internet, visit: www. Efile free treasurydirect. Efile free gov/indiv/indiv. Efile free htm. Efile free Accrual method taxpayers. Efile free   If you use an accrual method of accounting, you must report interest on U. Efile free S. Efile free savings bonds each year as it accrues. Efile free You cannot postpone reporting interest until you receive it or until the bonds mature. Efile free Cash method taxpayers. Efile free   If you use the cash method of accounting, as most individual taxpayers do, you generally report the interest on U. Efile free S. Efile free savings bonds when you receive it. Efile free But see Reporting options for cash method taxpayers , later. Efile free Series HH bonds. Efile free   These bonds were issued at face value. Efile free Interest is paid twice a year by direct deposit to your bank account. Efile free If you are a cash method taxpayer, you must report interest on these bonds as income in the year you receive it. Efile free   Series HH bonds were first offered in 1980 and last offered in August 2004. Efile free Before 1980, series H bonds were issued. Efile free Series H bonds are treated the same as series HH bonds. Efile free If you are a cash method taxpayer, you must report the interest when you receive it. Efile free   Series H bonds have a maturity period of 30 years. Efile free Series HH bonds mature in 20 years. Efile free The last series H bonds matured in 2009. Efile free The last series HH bonds will mature in 2024. Efile free Series EE and series I bonds. Efile free   Interest on these bonds is payable when you redeem the bonds. Efile free The difference between the purchase price and the redemption value is taxable interest. Efile free Series EE bonds. Efile free   Series EE bonds were first offered in January 1980 and have a maturity period of 30 years. Efile free Before July 1980, series E bonds were issued. Efile free The original 10-year maturity period of series E bonds has been extended to 40 years for bonds issued before December 1965 and 30 years for bonds issued after November 1965. Efile free Paper series EE and series E bonds are issued at a discount. Efile free The face value is payable to you at maturity. Efile free Electronic series EE bonds are issued at their face value. Efile free The face value plus accrued interest is payable to you at maturity. Efile free As of January 1, 2012, paper savings bonds were no longer sold at financial institutions. Efile free    Owners of paper series EE bonds can convert them to electronic bonds. Efile free These converted bonds do not retain the denomination listed on the paper certificate but are posted at their purchase price (with accrued interest). Efile free Series I bonds. Efile free   Series I bonds were first offered in 1998. Efile free These are inflation-indexed bonds issued at their face amount with a maturity period of 30 years. Efile free The face value plus all accrued interest is payable to you at maturity. Efile free Reporting options for cash method taxpayers. Efile free   If you use the cash method of reporting income, you can report the interest on series EE, series E, and series I bonds in either of the following ways. Efile free Method 1. Efile free Postpone reporting the interest until the earlier of the year you cash or dispose of the bonds or the year in which they mature. Efile free (However, see Savings bonds traded , later. Efile free )  Note. Efile free Series EE bonds issued in 1983 matured in 2013. Efile free If you have used method 1, you generally must report the interest on these bonds on your 2013 return. Efile free The last series E bonds were issued in 1980 and matured in 2010. Efile free If you used method 1, you generally should have reported the interest on these bonds on your 2010 return. Efile free Method 2. Efile free Choose to report the increase in redemption value as interest each year. Efile free  You must use the same method for all series EE, series E, and series I bonds you own. Efile free If you do not choose method 2 by reporting the increase in redemption value as interest each year, you must use method 1. Efile free If you plan to cash your bonds in the same year you will pay for higher educational expenses, you may want to use method 1 because you may be able to exclude the interest from your income. Efile free To learn how, see Education Savings Bond Program, later. Efile free Change from method 1. Efile free   If you want to change your method of reporting the interest from method 1 to method 2, you can do so without permission from the IRS. Efile free In the year of change, you must report all interest accrued to date and not previously reported for all your bonds. Efile free   Once you choose to report the interest each year, you must continue to do so for all series EE, series E, and series I bonds you own and for any you get later, unless you request permission to change, as explained next. Efile free Change from method 2. Efile free   To change from method 2 to method 1, you must request permission from the IRS. Efile free Permission for the change is automatically granted if you send the IRS a statement that meets all the following requirements. Efile free You have typed or printed the following number at the top: “131. Efile free ” It includes your name and social security number under “131. Efile free ” It includes the year of change (both the beginning and ending dates). Efile free It identifies the savings bonds for which you are requesting this change. Efile free It includes your agreement to: Report all interest on any bonds acquired during or after the year of change when the interest is realized upon disposition, redemption, or final maturity, whichever is earliest; and Report all interest on the bonds acquired before the year of change when the interest is realized upon disposition, redemption, or final maturity, whichever is earliest, with the exception of the interest reported in prior tax years. Efile free   You must attach this statement to your tax return for the year of change, which you must file by the due date (including extensions). Efile free   You can have an automatic extension of 6 months from the due date of your return for the year of change (excluding extensions) to file the statement with an amended return. Efile free On the statement, type or print “Filed pursuant to section 301. Efile free 9100-2. Efile free ” To get this extension, you must have filed your original return for the year of the change by the due date (including extensions). Efile free    By the date you file the original statement with your return, you must also send a signed copy to the address below. Efile free    Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. Efile free O. Efile free Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   If you use a private delivery service, send the signed copy to the address below. Efile free Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A  (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW Washington, DC 20224    Instead of filing this statement, you can request permission to change from method 2 to method 1 by filing Form 3115. Efile free In that case, follow the form instructions for an automatic change. Efile free No user fee is required. Efile free Co-owners. Efile free   If a U. Efile free S. Efile free savings bond is issued in the names of co-owners, such as you and your child or you and your spouse, interest on the bond is generally taxable to the co-owner who bought the bond. Efile free One co-owner's funds used. Efile free   If you used your funds to buy the bond, you must pay the tax on the interest. Efile free This is true even if you let the other co-owner redeem the bond and keep all the proceeds. Efile free Under these circumstances, the co-owner who redeemed the bond will receive a Form 1099-INT at the time of redemption and must provide you with another Form 1099-INT showing the amount of interest from the bond taxable to you. Efile free The co-owner who redeemed the bond is a “nominee. Efile free ” See Nominee distributions under How To Report Interest Income, later, for more information about how a person who is a nominee reports interest income belonging to another person. Efile free Both co-owners' funds used. Efile free   If you and the other co-owner each contribute part of the bond's purchase price, the interest is generally taxable to each of you, in proportion to the amount each of you paid. Efile free Community property. Efile free   If you and your spouse live in a community property state and hold bonds as community property, one-half of the interest is considered received by each of you. Efile free If you file separate returns, each of you generally must report one-half of the bond interest. Efile free For more information about community property, see Publication 555. Efile free Table 1-2. Efile free   These rules are also shown in Table 1-2. Efile free Child as only owner. Efile free   Interest on U. Efile free S. Efile free savings bonds bought for and registered only in the name of your child is income to your child, even if you paid for the bonds and are named as beneficiary. Efile free If the bonds are series EE, series E, or series I bonds, the interest on the bonds is income to your child in the earlier of the year the bonds are cashed or disposed of or the year the bonds mature, unless your child chooses to report the interest income each year. Efile free Choice to report interest each year. Efile free   The choice to report the accrued interest each year can be made either by your child or by you for your child. Efile free This choice is made by filing an income tax return that shows all the interest earned to date, and by stating on the return that your child chooses to report the interest each year. Efile free Either you or your child should keep a copy of this return. Efile free   Unless your child is otherwise required to file a tax return for any year after making this choice, your child does not have to file a return only to report the annual accrual of U. Efile free S. Efile free savings bond interest under this choice. Efile free However, see Tax on unearned income of certain children , earlier, under General Information. Efile free Neither you nor your child can change the way you report the interest unless you request permission from the IRS, as discussed earlier under Change from method 2 . Efile free Ownership transferred. Efile free   If you bought series E, series EE, or series I bonds entirely with your own funds and had them reissued in your co-owner's name or beneficiary's name alone, you must include in your gross income for the year of reissue all interest that you earned on these bonds and have not previously reported. Efile free But, if the bonds were reissued in your name alone, you do not have to report the interest accrued at that time. Efile free   This same rule applies when bonds (other than bonds held as community property) are transferred between spouses or incident to divorce. Efile free Example. Efile free You bought series EE bonds entirely with your own funds. Efile free You did not choose to report the accrued interest each year. Efile free Later, you transfer the bonds to your former spouse under a divorce agreement. Efile free You must include the deferred accrued interest, from the date of the original issue of the bonds to the date of transfer, in your income in the year of transfer. Efile free Your former spouse includes in income the interest on the bonds from the date of transfer to the date of redemption. Efile free Table 1-2. Efile free Who Pays the Tax on U. Efile free S. Efile free Savings Bond Interest IF . Efile free . Efile free . Efile free THEN the interest must be reported by . Efile free . Efile free . Efile free you buy a bond in your name and the name of another person as co-owners, using only your own funds you. Efile free you buy a bond in the name of another person, who is the sole owner of the bond the person for whom you bought the bond. Efile free you and another person buy a bond as co-owners, each contributing part of the purchase price both you and the other co-owner, in proportion to the amount each paid for the bond. Efile free you and your spouse, who live in a community property state, buy a bond that is community property you and your spouse. Efile free If you file separate returns, both you and your spouse generally report one-half of the interest. Efile free Purchased jointly. Efile free   If you and a co-owner each contributed funds to buy series E, series EE, or series I bonds jointly and later have the bonds reissued in the co-owner's name alone, you must include in your gross income for the year of reissue your share of all the interest earned on the bonds that you have not previously reported. Efile free The former co-owner does not have to include in gross income at the time of reissue his or her share of the interest earned that was not reported before the transfer. Efile free This interest, however, as well as all interest earned after the reissue, is income to the former co-owner. Efile free   This income-reporting rule also applies when the bonds are reissued in the name of your former co-owner and a new co-owner. Efile free But the new co-owner will report only his or her share of the interest earned after the transfer. Efile free   If bonds that you and a co-owner bought jointly are reissued to each of you separately in the same proportion as your contribution to the purchase price, neither you nor your co-owner has to report at that time the interest earned before the bonds were reissued. Efile free Example 1. Efile free You and your spouse each spent an equal amount to buy a $1,000 series EE savings bond. Efile free The bond was issued to you and your spouse as co-owners. Efile free You both postpone reporting interest on the bond. Efile free You later have the bond reissued as two $500 bonds, one in your name and one in your spouse's name. Efile free At that time neither you nor your spouse has to report the interest earned to the date of reissue. Efile free Example 2. Efile free You bought a $1,000 series EE savings bond entirely with your own funds. Efile free The bond was issued to you and your spouse as co-owners. Efile free You both postponed reporting interest on the bond. Efile free You later have the bond reissued as two $500 bonds, one in your name and one in your spouse's name. Efile free You must report half the interest earned to the date of reissue. Efile free Transfer to a trust. Efile free   If you own series E, series EE, or series I bonds and transfer them to a trust, giving up all rights of ownership, you must include in your income for that year the interest earned to the date of transfer if you have not already reported it. Efile free However, if you are considered the owner of the trust and if the increase in value both before and after the transfer continues to be taxable to you, you can continue to defer reporting the interest earned each year. Efile free You must include the total interest in your income in the year you cash or dispose of the bonds or the year the bonds finally mature, whichever is earlier. Efile free   The same rules apply to previously unreported interest on series EE or series E bonds if the transfer to a trust consisted of series HH or series H bonds you acquired in a trade for the series EE or series E bonds. Efile free See Savings bonds traded , later. Efile free Decedents. Efile free   The manner of reporting interest income on series E, series EE, or series I bonds, after the death of the owner (decedent), depends on the accounting and income-reporting methods previously used by the decedent. Efile free Decedent who reported interest each year. Efile free   If the bonds transferred because of death were owned by a person who used an accrual method, or who used the cash method and had chosen to report the interest each year, the interest earned in the year of death up to the date of death must be reported on that person's final return. Efile free The person who acquires the bonds includes in income only interest earned after the date of death. Efile free Decedent who postponed reporting interest. Efile free   If the transferred bonds were owned by a decedent who had used the cash method and had not chosen to report the interest each year, and who had bought the bonds entirely with his or her own funds, all interest earned before death must be reported in one of the following ways. Efile free The surviving spouse or personal representative (executor, administrator, etc. Efile free ) who files the final income tax return of the decedent can choose to include on that return all interest earned on the bonds before the decedent's death. Efile free The person who acquires the bonds then includes in income only interest earned after the date of death. Efile free If the choice in (1) is not made, the interest earned up to the date of death is income in respect of the decedent and should not be included in the decedent's final return. Efile free All interest earned both before and after the decedent's death (except any part reported by the estate on its income tax return) is income to the person who acquires the bonds. Efile free If that person uses the cash method and does not choose to report the interest each year, he or she can postpone reporting it until the year the bonds are cashed or disposed of or the year they mature, whichever is earlier. Efile free In the year that person reports the interest, he or she can claim a deduction for any federal estate tax paid on the part of the interest included in the decedent's estate. Efile free For more information on income in respect of a decedent, see Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators. Efile free Example 1. Efile free Your uncle, a cash method taxpayer, died and left you a $1,000 series EE bond. Efile free He had bought the bond for $500 and had not chosen to report the interest each year. Efile free At the date of death, interest of $200 had accrued on the bond, and its value of $700 was included in your uncle's estate. Efile free Your uncle's executor chose not to include the $200 accrued interest in your uncle's final income tax return. Efile free The $200 is income in respect of the decedent. Efile free You are a cash method taxpayer and do not choose to report the interest each year as it is earned. Efile free If you cash the bond when it reaches maturity value of $1,000, you report $500 interest income—the difference between maturity value of $1,000 and the original cost of $500. Efile free For that year, you can deduct (as a miscellaneous itemized deduction not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit) any federal estate tax paid because the $200 interest was included in your uncle's estate. Efile free Example 2. Efile free If, in Example 1 , the executor had chosen to include the $200 accrued interest in your uncle's final return, you would report only $300 as interest when you cashed the bond at maturity. Efile free $300 is the interest earned after your uncle's death. Efile free Example 3. Efile free If, in Example 1 , you make or have made the choice to report the increase in redemption value as interest each year, you include in gross income for the year you acquire the bond all of the unreported increase in value of all series E, series EE, and series I bonds you hold, including the $200 on the bond you inherited from your uncle. Efile free Example 4. Efile free When your aunt died, she owned series HH bonds that she had acquired in a trade for series EE bonds. Efile free You were the beneficiary of these bonds. Efile free Your aunt used the cash method and did not choose to report the interest on the series EE bonds each year as it accrued. Efile free Your aunt's executor chose not to include any interest earned before your aunt's death on her final return. Efile free The income in respect of the decedent is the sum of the unreported interest on the series EE bonds and the interest, if any, payable on the series HH bonds but not received as of the date of your aunt's death. Efile free You must report any interest received during the year as income on your return. Efile free The part of the interest payable but not received before your aunt's death is income in respect of the decedent and may qualify for the estate tax deduction. Efile free For information on when to report the interest on the series EE bonds traded, see Savings bonds traded , later. Efile free Savings bonds distributed from a retirement or profit-sharing plan. Efile free   If you acquire a U. Efile free S. Efile free savings bond in a taxable distribution from a retirement or profit-sharing plan, your income for the year of distribution includes the bond's redemption value (its cost plus the interest accrued before the distribution). Efile free When you redeem the bond (whether in the year of distribution or later), your interest income includes only the interest accrued after the bond was distributed. Efile free To figure the interest reported as a taxable distribution and your interest income when you redeem the bond, see Worksheet for savings bonds distributed from a retirement or profit-sharing plan under How To Report Interest Income, later. Efile free Savings bonds traded. Efile free   If you postponed reporting the interest on your series EE or series E bonds, you did not recognize taxable income when you traded the bonds for series HH or series H bonds, unless you received cash in the trade. Efile free (You cannot trade series I bonds for series HH bonds. Efile free After August 31, 2004, you cannot trade any other series of bonds for series HH bonds. Efile free ) Any cash you received is income up to the amount of the interest earned on the bonds traded. Efile free When your series HH or series H bonds mature, or if you dispose of them before maturity, you report as interest the difference between their redemption value and your cost. Efile free Your cost is the sum of the amount you paid for the traded series EE or series E bonds plus any amount you had to pay at the time of the trade. Efile free Example. Efile free You traded series EE bonds (on which you postponed reporting the interest) for $2,500 in series HH bonds and $223 in cash. Efile free You reported the $223 as taxable income on your tax return. Efile free At the time of the trade, the series EE bonds had accrued interest of $523 and a redemption value of $2,723. Efile free You hold the series HH bonds until maturity, when you receive $2,500. Efile free You must report $300 as interest income in the year of maturity. Efile free This is the difference between their redemption value, $2,500, and your cost, $2,200 (the amount you paid for the series EE bonds). Efile free (It is also the difference between the accrued interest of $523 on the series EE bonds and the $223 cash received on the trade. Efile free ) Choice to report interest in year of trade. Efile free   You could have chosen to treat all of the previously unreported accrued interest on series EE or series E bonds traded for series HH bonds as income in the year of the trade. Efile free If you made this choice, it is treated as a change from method 1. Efile free See Change from method 1 under Series EE and series I bonds, earlier. Efile free Form 1099-INT for U. Efile free S. Efile free savings bond interest. Efile free   When you cash a bond, the bank or other payer that redeems it must give you a Form 1099-INT if the interest part of the payment you receive is $10 or more. Efile free Box 3 of your Form 1099-INT should show the interest as the difference between the amount you received and the amount paid for the bond. Efile free However, your Form 1099-INT may show more interest than you have to include on your income tax return. Efile free For example, this may happen if any of the following are true. Efile free You chose to report the increase in the redemption value of the bond each year. Efile free The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by amounts previously included in income. Efile free You received the bond from a decedent. Efile free The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by any interest reported by the decedent before death, or on the decedent's final return, or by the estate on the estate's income tax return. Efile free Ownership of the bond was transferred. Efile free The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by interest that accrued before the transfer. Efile free You were named as a co-owner, and the other co-owner contributed funds to buy the bond. Efile free The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by the amount you received as nominee for the other co-owner. Efile free (See Co-owners , earlier in this section, for more information about the reporting requirements. Efile free ) You received the bond in a taxable distribution from a retirement or profit-sharing plan. Efile free The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by the interest portion of the amount taxable as a distribution from the plan and not taxable as interest. Efile free (This amount is generally shown on Form 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Efile free , for the year of distribution. Efile free )   For more information on including the correct amount of interest on your return, see U. Efile free S. Efile free savings bond interest previously reported or Nominee distributions under How To Report Interest Income, later. Efile free    Interest on U. Efile free S. Efile free savings bonds is exempt from state and local taxes. Efile free The Form 1099-INT you receive will indicate the amount that is for U. Efile free S. Efile free savings bonds interest in box 3. Efile free Do not include this income on your state or local income tax return. Efile free Education Savings Bond Program You may be able to exclude from income all or part of the interest you receive on the redemption of qualified U. Efile free S. Efile free savings bonds during the year if you pay qualified higher educational expenses during the same year. Efile free This exclusion is known as the Education Savings Bond Program. Efile free You do not qualify for this exclusion if your filing status is married filing separately. Efile free Form 8815. Efile free   Use Form 8815 to figure your exclusion. Efile free Attach the form to your Form 1040 or Form 1040A. Efile free Qualified U. Efile free S. Efile free savings bonds. Efile free   A qualified U. Efile free S. Efile free savings bond is a series EE bond issued after 1989 or a series I bond. Efile free The bond must be issued either in your name (sole owner) or in your and your spouse's names (co-owners). Efile free You must be at least 24 years old before the bond's issue date. Efile free For example, a bond bought by a parent and issued in the name of his or her child under age 24 does not qualify for the exclusion by the parent or child. Efile free    The issue date of a bond may be earlier than the date the bond is purchased because the issue date assigned to a bond is the first day of the month in which it is purchased. Efile free Beneficiary. Efile free   You can designate any individual (including a child) as a beneficiary of the bond. Efile free Verification by IRS. Efile free   If you claim the exclusion, the IRS will check it by using bond redemption information from the Department of Treasury. Efile free Qualified expenses. Efile free   Qualified higher educational expenses are tuition and fees required for you, your spouse, or your dependent (for whom you claim an exemption) to attend an eligible educational institution. Efile free   Qualified expenses include any contribution you make to a qualified tuition program or to a Coverdell education savings account. Efile free For information about these programs, see Publication 970, Tax Benefits for Education. Efile free   Qualified expenses do not include expenses for room and board or for courses involving sports, games, or hobbies that are not part of a degree or certificate granting program. Efile free Eligible educational institutions. Efile free   These institutions include most public, private, and nonprofit universities, colleges, and vocational schools that are accredited and eligible to participate in student aid programs run by the Department of Education. Efile free Reduction for certain benefits. Efile free   You must reduce your qualified higher educational expenses by all of the following tax-free benefits. Efile free Tax-free part of scholarships and fellowships. Efile free Expenses used to figure the tax-free portion of distributions from a Coverdell ESA. Efile free Expenses used to figure the tax-free portion of distributions from a qualified tuition program. Efile free Any tax-free payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance, such as: Veterans' educational assistance benefits, Qualified tuition reductions, or Employer-provided educational assistance. Efile free Any expense used in figuring the American Opportunity and lifetime learning credits. Efile free For information about these benefits, see Publication 970. Efile free Amount excludable. Efile free   If the total proceeds (interest and principal) from the qualified U. Efile free S. Efile free savings bonds you redeem during the year are not more than your adjusted qualified higher educational expenses for the year, you may be able to exclude all of the interest. Efile free If the proceeds are more than the expenses, you may be able to exclude only part of the interest. Efile free   To determine the excludable amount, multiply the interest part of the proceeds by a fraction. Efile free The numer
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Efile free Publication 179 - Main Content Table of Contents 1. Efile free ¿Quién es patrono? 2. Efile free ¿Quiénes son empleados?Empleados arrendados. Efile free Condiciones. Efile free Vendedores directos. Efile free Agentes de bienes inmuebles autorizados. Efile free Personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras. Efile free Especialista en servicios técnicos. Efile free Personas que supervisan pruebas y aulas. Efile free Negocio que pertenece y es administrado por los cónyuges 3. Efile free Número de identificación patronal (EIN) 4. Efile free Número de Seguro Social (SSN) 5. Efile free Salarios y otra compensaciónCompensación por enfermedad Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados 6. Efile free PropinasRegla de disposición. Efile free 7. Efile free Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo agrícola 8. Efile free Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo domésticoTransportación (beneficios de transporte). Efile free Estados o territorios con reducción en el crédito. Efile free 9. Efile free Cálculo de las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y al FUTA Patronos domésticos y agrícolas. Efile free 10. Efile free Pagos y depósitos de la contribución federal para el desempleo (la contribución FUTA) 11. Efile free Depósito de las contribuciones al Seguro Social y al seguro  Medicare Requisito de los $2,500. Efile free Ejemplo. Efile free Patronos nuevos. Efile free Ejemplo de las reglas de depósito de itinerario mensual y bisemanal para patronos de empleados no agrícolas. Efile free Ejemplo de las reglas de depósito de itinerario mensual y bisemanal para patronos de empleados agrícolas. Efile free Ejemplo de itinerario mensual. Efile free Ejemplo de itinerario bisemanal. Efile free Ejemplo. Efile free Cómo hacer los depósitos 12. Efile free Planillas para patronosCrédito especial para un patrono sucesor. Efile free Declaración de los ajustes a los Formularios 941-PR, 944(SP) o 943-PR Ajustes de períodos anteriores 13. Efile free Los Formularios 499R-2/W-2PR y W-3PRSolicitud de exención de radicación de declaraciones informativas por medios electrónicos. Efile free 14. Efile free Retención de la contribución federal sobre ingresos 1. Efile free ¿Quién es patrono? Es patrono toda persona u organización para quien un individuo presta servicios como empleado. Efile free El patrono tiene derecho a despedir al empleado y suele proveer los medios y el lugar de trabajo. Efile free El término incluye a toda persona u organización que pague salarios a un ex empleado después de que éste deje el empleo. Efile free Líder de cuadrilla agrícola. Efile free   Se le considera un patrono de empleados agrícolas si usted es líder de cuadrilla. Efile free Un líder de cuadrilla es una persona que procura y paga (en nombre del operador de una granja o en nombre suyo propio) a trabajadores que prestan servicios agrícolas para el operador de una granja. Efile free Si no hay un acuerdo escrito entre usted y el operador de la granja que indique que usted es su empleado, y si usted le paga a los trabajadores (por usted o por el operador de una granja), entonces, se le considera un líder de cuadrilla. Efile free 2. Efile free ¿Quiénes son empleados? Por lo general, todo empleado se define de acuerdo con las leyes de derecho común (consuetudinario) o con las reglas especiales para ciertas situaciones. Efile free Este apartado le explica dichas categorías. Efile free Vea la explicación en la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía contributiva suplemental para patronos), en inglés, bajo el apartado 2, titulado Employee or Independent Contractor? (¿Empleado o contratista independiente?), el cual indica las distinciones entre un contratista independiente y un empleado y también da ejemplos de varias clases de ocupaciones y profesiones. Efile free Si una persona que trabaja para usted no es su empleado según las reglas que prescriben lo que es un empleado de acuerdo al derecho común (explicado más adelante), no tendrá que retenerle al individuo las contribuciones federales sobre la nómina. Efile free Generalmente, las personas que trabajan por cuenta propia no son empleados. Efile free Por ejemplo, médicos, abogados, veterinarios y otros en comercio independiente en donde ofrecen sus servicios al público en general no son empleados. Efile free Sin embargo, si la empresa se incorpora, los funcionarios de la empresa que trabajan en la empresa son sus empleados. Efile free Si una relación patrono-empleado existe, no importa cómo se llame. Efile free El empleado puede ser llamado un agente o contratista independiente. Efile free Además, no importa cómo se calculan o se efectúan los pagos, lo que se les llama o si el empleado trabaja a tiempo completo o parcial. Efile free Definición de empleado según el derecho común. Efile free   Por regla general, el trabajador que preste servicios para usted es un empleado suyo si usted tiene todo el control, tanto en lo referente a lo que debe hacer como a la manera de hacerlo. Efile free No importa que le permita al empleado amplia facultad y libertad de acción. Efile free Si usted tiene el derecho legal de determinar el resultado de los servicios y la manera en que los mismos se prestan, la persona es un empleado suyo. Efile free Para una explicación de los hechos y circunstancias que indican si una persona que le presta servicios a usted es un contratista independiente o empleado, vea la Publicación 15-A, en inglés. Efile free   Si la relación patrono-empleado existe, no tiene importancia el nombre ni la descripción que se le dé a cada persona en dicha relación. Efile free Lo que sí tiene importancia respecto a la clasificación del empleado es la esencia de la relación laboral. Efile free Además, tampoco importa si la persona trabaja a jornada completa o parcial. Efile free   Para propósitos de las contribuciones sobre la nómina, no se establece distinción entre las clases de empleados. Efile free Los superintendentes, gerentes y otros supervisores son empleados. Efile free Por lo general, un funcionario de una corporación es un empleado; sin embargo, un funcionario que no presta servicios o que presta solamente servicios de menor importancia y que no recibe ni tiene derecho a recibir remuneración no se le considera empleado. Efile free Un director de una corporación, en su capacidad como tal, no es un empleado de la misma. Efile free   Usted, por regla general, tiene que retener y pagar las contribuciones al Seguro Social y al Medicare de los salarios que paga a las personas que son sus empleados de acuerdo al derecho común. Efile free Sin embargo, los salarios de ciertos empleados podrían estar exentos de una o más de estas contribuciones. Efile free Vea las Instrucciones para el Formulario 1040-PR para leer una explicación sobre empleados de organizaciones exentas de contribución y de instituciones religiosas. Efile free Empleados arrendados. Efile free   En ciertos casos, una empresa que facilita trabajadores a otras personas y empresas profesionales es el patrono de esos trabajadores para efectos de las contribuciones sobre la nómina. Efile free Por ejemplo, una empresa que ofrece servicios profesionales temporeros puede suministrar los servicios temporeros de secretarias, enfermeras y otros trabajadores afines a sus clientes contratados. Efile free   Dicha empresa de servicios contrata a sus clientes (suscriptores) y éstos especifican qué servicios desean recibir y los honorarios o remuneraciones que van a pagar a la empresa de servicios por cada trabajador facilitado. Efile free La empresa de servicios tiene el derecho de controlar y dirigir los servicios del trabajador prestados al cliente (suscriptor), incluyendo el derecho de despedir o destinar nuevamente al trabajador. Efile free La empresa de servicios profesionales contrata a los trabajadores, regula el pago de sus salarios y los ampara con el seguro (compensación) por desempleo. Efile free También les suministra otros beneficios de empleo. Efile free Dicha empresa es entonces el patrono para propósitos de las contribuciones sobre la nómina. Efile free Contratistas independientes. Efile free   Las personas físicas, tales como doctores, veterinarios y subastadores que ejercen u operan una profesión, negocio u oficio independiente mediante el cual ofrecen sus servicios al público, por lo general, no son empleados. Efile free Sin embargo, la determinación sobre si tales personas son empleados o contratistas independientes depende de las circunstancias de cada caso individualmente. Efile free La regla general establece que una persona es contratista independiente si usted, es decir, la persona para quien los servicios se llevan a cabo, tiene el derecho de controlar o dirigir únicamente el resultado del trabajo y no los métodos ni las maneras usadas para obtener el resultado. Efile free Empleados estatutarios. Efile free   Hay algunas definiciones especiales de empleado para propósitos de las contribuciones al Seguro Social, Medicare y FUTA. Efile free   Aunque las personas descritas a continuación no sean empleados de acuerdo con el derecho común, serán considerados empleados para los efectos de las contribuciones al Seguro Social y al Medicare si reúnen cada una de las Condicionesdescritas más adelante. Efile free a. Efile free Un chofer-agente (o comisionista) que distribuye alimentos o bebidas (excepto leche) o que recoge y entrega ropa lavada y planchada o lavada en seco para otra persona. Efile free b. Efile free Un vendedor-agente de seguros de vida y/o contratos de anualidades que trabaja a jornada completa y que vende principalmente para una sola empresa. Efile free c. Efile free Una persona que trabaja en casa conforme a las pautas recibidas de la persona para quien presta los servicios, utilizando los materiales suministrados por dicha persona, los cuales debe devolver a dicha persona o a otra persona designada por ella. Efile free d. Efile free Un vendedor local o ambulante (excepto un chofer-agente o un chofer-comisionista) que trabaja a tiempo completo (excepto por ventas incidentales) para una persona o negocio tomando pedidos hechos por clientes. Efile free Los pedidos tienen que ser para mercancías para la reventa o de materiales usados en la profesión u ocupación del cliente. Efile free Dichos clientes deberán ser detallistas, mayoristas, contratistas u operadores de hoteles, restaurantes u otro tipo de negocio relacionado con alimentos o alojamiento. Efile free Condiciones. Efile free   Reténgale al empleado estatutario las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare sobre las remuneraciones pagadas si las tres condiciones siguientes le corresponden: De acuerdo a un contrato vigente, se entiende que casi todos los servicios serán prestados personalmente por dicho empleado. Efile free El empleado no ha invertido sustancialmente en el equipo ni en las instalaciones usadas para prestar dichos servicios (excepto en las instalaciones de transporte). Efile free Los servicios son de una naturaleza tal que conllevan una relación continua con la misma persona que le paga. Efile free    Contribución al fondo federal para el desempleo (FUTA). Efile free Las personas que se encuentran en la categoría a o d, anteriormente, son también empleados para fines de la contribución al fondo federal para el desempleo (FUTA), mientras satisfagan las condiciones 1 a la 3. Efile free Individuos que no son empleados estatutarios. Efile free   La ley clasifica a tres categorías de individuos que no son empleados estatutarios, es decir, ciertos vendedores directos, agentes de bienes raíces autorizados y ciertas personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras personas. Efile free A los vendedores directos y los agentes de bienes raíces se les trata generalmente como personas que trabajan por cuenta propia para propósito de todas las contribuciones federales, incluyendo las contribuciones por razón del empleo, si: Gran parte de todos los pagos por sus servicios como vendedores directos o agentes de bienes raíces autorizados se relacionan directamente con las ventas o actividades similares, en lugar de las horas que trabajan y Los servicios que prestan se hacen conforme a un contrato por escrito que estipula que no serán tratados como empleados para propósito de las contribuciones federales. Efile free Vendedores directos. Efile free   Los vendedores directos incluyen a las personas que se encuentran en cualesquiera de los tres grupos siguientes: Personas que trabajan en la venta de (o en solicitar la venta de) artículos de consumo en el hogar o en el lugar de operación que no sea un establecimiento permanente de ventas al detal. Efile free Personas que trabajan en la venta de (o en solicitar la venta de) artículos de uso y consumo a todo comprador a base de compras y ventas, a base de depósito de comisiones o a otra base similar prescrita por los reglamentos para que dichos artículos sean revendidos en el hogar o en el lugar de operación que no sea un establecimiento permanente de ventas al detal. Efile free Personas que se dedican a la ocupación o negocio de entregar o distribuir periódicos o anuncios de compras (incluyendo todo servicio relacionado directamente con tal entrega o distribución). Efile free   El negocio de ventas directas incluye las actividades de individuos que tratan de aumentar las actividades de ventas directas por parte de sus vendedores directos y cuyos ingresos derivados del trabajo se basan en la productividad de dichos vendedores. Efile free Tales actividades incluyen la provisión de estímulo y motivación; la comunicación y transmisión de pericia, conocimiento o experiencia; y reclutamiento. Efile free Agentes de bienes inmuebles autorizados. Efile free   Esta categoría incluye a los individuos que se dedican a las actividades de tasación y valoración de ventas de bienes inmuebles si ellos mismos reciben ingresos del trabajo basados en las ventas o en otras actividades afines. Efile free Personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras. Efile free   Las personas a quienes se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras son individuos que proveen atención personal, compañía o servicios de guardería a niños o a individuos de edad avanzada o incapacitados. Efile free Una persona que se dedica a la ocupación o negocio de vincular a estos proveedores de compañía o cuidado con las personas que desean emplearlos no será tratada como patrono de los proveedores de compañía o cuidado si esa persona no recibe ni paga los salarios de los proveedores de compañía o cuidado y es compensada por los proveedores de compañía o cuidado o por las personas que los emplean por medio de una base de cargos. Efile free Para propósitos de todas las contribuciones federales, se consideran empleados por cuenta propia aquellas personas a las que se les paga por acompañar y posiblemente cuidar a otras y que no trabajan para un servicio de colocación de dichas personas. Efile free Clasificación errónea de empleados. Efile free   Si clasifica a un empleado como si no fuera empleado y no le retuvo a tal empleado las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare, usted será responsable de pagar dichas contribuciones. Efile free Vea en la Publicación 15 el tema titulado Treating employees as nonemployees (Trato de empleados como personas que no son empleados), en inglés, bajo el tema Who Are Employees? (¿Quiénes son empleados?), en inglés, para detalles sobre la sección 3509 del Código Federal de Rentas Internas. Efile free Disposiciones de exención. Efile free   Si tiene motivos razonables para no tratar a un empleado como si fuera su empleado, quizás podría recibir una exención para no pagar las contribuciones por razón del empleo para dicha persona. Efile free Para obtener esta exención del pago de las contribuciones, deberá radicar todas las planillas federales de información de una manera uniforme con respecto a la forma en que clasifica al trabajador. Efile free En todo período que haya comenzado después de 1977, usted (el patrono), o su predecesor, no pudo haber clasificado como empleado a ningún trabajador que ocupe o haya ocupado una posición casi igual a la del trabajador en cuestión. Efile free Especialista en servicios técnicos. Efile free   Esta exención no se le aplica a un especialista en servicios técnicos que usted le provee a otro negocio de acuerdo con un arreglo entre usted y el otro negocio. Efile free Un especialista en servicios técnicos es un ingeniero, diseñador, dibujante, especialista en informática, analista de sistemas o algún otro trabajador de talento o habilidad semejante que realice trabajos similares. Efile free   Esta regla no afectará la determinación sobre si el especialista en servicios técnicos es un empleado de acuerdo con el derecho común. Efile free Las reglas para la ley común determinan si el especialista en servicios técnicos es tratado como empleado o como contratista independiente. Efile free Sin embargo, si contrata directamente a un especialista en servicios técnicos para que desempeñe servicios para su negocio (el de usted) en vez de trabajar para un negocio ajeno, quizás podría tener derecho aún a la exención. Efile free Vea el apartado 2, titulado Employee or Independent Contractor? (¿Empleado o contratista independiente?) en la Publicación 15-A, en inglés. Efile free Personas que supervisan pruebas y aulas. Efile free   El requisito de trato uniforme no se le aplica a un individuo que presta servicios después del 31 de diciembre de 2006 supervisando el aula donde se aplica una prueba de acceso (entrada) o de colocación en una institución académica de enseñanza superior (universitaria) o que sirve como monitor de dichas pruebas si el individuo: Está prestando servicios para una organización descrita en la sección 501(c) exenta de impuestos conforme a la sección 501(a) del Código Federal de Rentas Internas y No se le considera de otro modo como empleado de la organización para propósitos de las contribuciones sobre la nómina. Efile free Ayuda provista por el IRS. Efile free   Para más información, comuníquese con nuestra oficina en Guaynabo. Efile free Si desea que el IRS le haga la determinación acerca de la categoría de empleo de un trabajador suyo, radique el Formulario SS-8PR, Determinación del Estado de Empleo de un Trabajador para Propósitos de las Contribuciones Federales Sobre el Empleo, disponible en español. Efile free Puede obtener un ejemplar de este formulario llamando al 1-800-829-3676 o visitando el sitio web del IRS www. Efile free irs. Efile free gov/espanol. Efile free Programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores (VCSP, por sus siglas en inglés). Efile free   Los patronos quienes en la actualidad tratan a sus trabajadores (o a una clase o grupo de trabajadores) como contratistas independientes o como otros trabajadores que no son empleados y que desean reclasificar de manera voluntaria a sus trabajadores como empleados para períodos contributivos futuros quizás podrían tener derecho a participar en el programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores (conocido en inglés como Voluntary Classification Settlement Program o VCSP, por sus siglas en inglés), si éstos reúnen ciertos requisitos. Efile free Si desea solicitar, utilice el Formulario 8952, Application for Voluntary Classification Settlement Program (VCSP) (Solicitud del programa para el acuerdo de clasificación voluntaria de trabajadores), en inglés. Efile free Si desea más información, visite IRS. Efile free gov e y escribba la frase “VCSP” en la casilla Search (Buscar). Efile free La información está disponible en inglés. Efile free Negocio que pertenece y es administrado por los cónyuges Si usted y su cónyuge son dueños de un negocio, lo operan conjuntamente y comparten las ganancias y pérdidas, ustedes son socios en una sociedad colectiva, independientemente de si tienen o no un acuerdo formal de sociedad. Efile free Vea la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés, para más detalles. Efile free La sociedad colectiva es considerada el patrono de todo empleado y es responsable por todas las contribuciones sobre la nómina que se adeuden sobre salarios pagados a sus empleados. Efile free Excepción: Negocio en participación calificado. Efile free   Si usted y su cónyuge participan de manera considerable como los únicos socios o miembros de un negocio tenido y operado conjuntamente y radican un Formulario 1040-PR, Planilla para la Declaración de la Contribución Federal sobre el Trabajo por Cuenta Propia (Incluyendo el Crédito Contributivo Adicional por Hijos para Residentes Bona Fide de Puerto Rico), en conjunto para el año contributivo, pueden elegir que se les grave contribución como si fueran un negocio en participación calificado en vez de sociedad colectiva. Efile free Vea las Instrucciones para el Formulario 1040-PR. Efile free Los matrimonios que eligen ser tratados como un negocio en participación calificado son tratados como empresarios por cuenta propia para propósitos contributivos. Efile free Cualesquiera de los cónyuges que son empresarios por cuenta propia puede radicar y pagar las contribuciones sobre la nómina que se adeudan de los salarios de los empleados utilizando el EIN de la empresa por cuenta propia del cónyuge. Efile free Para obtener más información sobre negocios en participación calificados, visite el sitio web IRS. Efile free gov y escriba “ Qualified Joint Venture ” en el encasillado de búsqueda. Efile free La información está disponible en inglés. Efile free 3. Efile free Número de identificación patronal (EIN) El número de identificación patronal (EIN, por sus siglas en inglés) es un número que consta de nueve dígitos que el IRS expide a los patronos. Efile free Los dígitos están organizados de la siguiente manera: 00-0000000. Efile free Dicho número se usa para identificar las cuentas contributivas de los patronos, así como las de ciertos negocios y otras organizaciones y entidades que no tienen empleados. Efile free Debe anotar el EIN en toda planilla, anexo y correspondencia relacionada con su negocio que envíe al IRS y a la SSA. Efile free Si no tiene un EIN, puede solicitarlo a través de Internet. Efile free Acceda a IRS. Efile free gov y pulse sobre el enlace “Apply for an EIN Online” (Solicitar un EIN en línea), que se encuentra bajo Tools (Herramientas). Efile free O, puede enviar por correo o por fax el Formulario SS-4PR, Solicitud de Número de Identificación Patronal (EIN), al IRS. Efile free Si no tiene un EIN para la fecha de vencimiento para radicar la planilla, radique una planilla en papel y escriba “Solicitado” y la fecha de su solicitud en el espacio para tal número. Efile free Si usted adquirió el negocio de otro patrono, no utilice el número asignado a éste último. Efile free No utilice un número de Seguro Social (SSN) en lugar de un número de identificación patronal (EIN). Efile free Usted deberá tener solamente un EIN. Efile free Si tiene más de uno, escriba a la oficina del IRS donde radica sus planillas a la dirección a la cual envía las planillas “sin un pago”, la cual aparece en las instrucciones para el Formulario 941-PR, Formulario 944(SP) o Formulario 943-PR. Efile free O llame a la Línea para asuntos relacionados con las contribuciones de negocios y contribuciones especiales del IRS al 1-800-829-4933. Efile free Las personas sordas, quienes tienen limitación auditiva o impedimentos del habla (los usuarios del sistema TDD/TTY) pueden llamar al 1-800-829-4059. Efile free Un empleado del IRS le indicará cuál EIN debe utilizar. Efile free Para mas información, vea la Publicación 1635, Employer Identification Number: Understanding Your EIN (Número de identificación patronal: Información para entender su EIN) o la Publicación 583, Starting a Business and Keeping Records (Cómo montar un negocio y mantener documentación), ambas en inglés. Efile free 4. Efile free Número de Seguro Social (SSN) El número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) de un empleado consta de nueve dígitos, organizados de la manera siguiente: 000-00-0000. Efile free Tiene que tener el nombre y SSN de cada empleado e incluirlos correctamente en el Formulario 499R-2/W-2PR que le prepare. Efile free De no ser así, podría estar sujeto a pagar una multa, a menos que tenga una causa razonable. Efile free Vea la Publicación 1586, Reasonable Cause Regulations & Requirements for Missing and Incorrect Name/TINs (Reglamentación y requisitos de causa razonable sobre nombres/números de identificación del contribuyente que faltan o están incorrectos), en inglés, para más información. Efile free Tarjeta de Seguro Social del empleado. Efile free   Deberá pedirle a cada empleado que le muestre su tarjeta de Seguro Social. Efile free El empleado puede mostrarle su tarjeta de Seguro Social si la tiene disponible. Efile free No acepte una tarjeta de Seguro Social que indique “ Not Valid for Employment ” (No válida para empleo). Efile free Una tarjeta con esta leyenda no permite empleo. Efile free Usted puede (pero no se le obliga) fotocopiar la tarjeta de Seguro Social de su empleado si éste se la muestra. Efile free Si un empleado no tiene una tarjeta de Seguro Social o le hace falta una nueva, el empleado deberá solicitarla usando el Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social, disponible en español, y presentar la documentación solicitada. Efile free El empleado tiene que completar y firmar el Formulario SS-5-SP; el patrono no lo puede radicar. Efile free Si el empleado ha superado su límite anual y de por vida para el número de tarjetas de reemplazo permitidos, se le puede pedir que proporcione una carta para acompañar el Formulario SS-5-SP. Efile free Si el empleado ha solicitado un SSN pero aún no lo tiene al momento de prepararle su Formulario 499R-2/W-2PR, escriba “Solicitado” en la planilla. Efile free Cuando el empleado reciba su SSN, radique la Copia A del Formulario 499R-2c/W-2cPR, Corrección al Comprobante de Retención, para incluir el SSN del empleado. Efile free Escriba correctamente el nombre y número de Seguro Social del empleado. Efile free   Escriba el nombre y número de Seguro Social de cada empleado, tal como aparece en su tarjeta de Seguro Social. Efile free Si el nombre no es el correcto tal como se muestra en la tarjeta (por ejemplo, debido a un matrimonio o divorcio), el empleado deberá solicitar una tarjeta corregida a la SSA. Efile free Siga usando el nombre antiguo hasta que el empleado le muestre la tarjeta de Seguro Social nueva con su nombre corregido. Efile free   Si la SSA expide una tarjeta de reemplazo al empleado después de que haya cambiado de nombre o una tarjeta nueva con un número de Seguro Social debido a un cambio de condición laboral de un extranjero, radique un Formulario 499R-2c/W-2cPR para corregir el nombre y número de Seguro Social indicado en el Formulario 499R-2/W-2PR que más recientemente haya radicado. Efile free No es necesario corregir otros años si el nombre y número de Seguro Social antiguos fueron usados para los años anteriores a su más reciente Formulario 499R-2/W-2PR. Efile free Dónde se obtienen los formularios para solicitar un Número de Seguro Social. Efile free   Para obtener un ejemplar del Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social en español, llame al 1-800-772-1213. Efile free Esta persona le pedirá su código postal (ZIP code) y con esta información le informará dónde podrá obtener el Formulario SS-5-SP en una localidad cercana. Efile free   También, podrá acceder al sitio web de la Administración del Seguro Social (SSA por sus siglas en inglés) www. Efile free segurosocial. Efile free gov para descargar el Formulario SS-5-SP. Efile free Verificación de los números de Seguro Social. Efile free   Los patronos y los agentes de reportación autorizados pueden utilizar el Servicio de Verificación de Números de Seguro Social (conocido en inglés como, Social Security Number Verification Service o SSNVS, por sus siglas en inglés) para verificar inmediatamente hasta 10 nombres y números de Seguro Social (por cada pantalla) en una sesión. Efile free O, puede cargar un archivo electrónico de hasta 250,000 nombres y números de Seguro Social y, por lo general, recibirá los resultados el próximo día laborable. Efile free Si desea más información, visite www. Efile free socialsecurity. Efile free gov/employer/ssnv. Efile free htm. Efile free La información está disponible en inglés. Efile free Inscripción para el servicio SSNVS. Efile free   Para obtener acceso al servicio SSNVS, primero tiene que inscribirse en línea y recibir autorización de parte de su patrono. Efile free Para inscribirse, visite el sitio web de la SSA, www. Efile free ssa. Efile free gov/employer, en inglés, y pulse sobre el enlace “ Business Services Online ” (Servicios en línea para negocios), en inglés. Efile free Siga las instrucciones de inscripción y obtenga un “ User ID ” (Número de identificación de usuario) y una contraseña. Efile free Necesita proveer la siguiente información sobre usted y su compañía: Nombre, Número de Seguro Social, Fecha de nacimiento, Tipo de negocio, Número de identificación patronal (EIN), Nombre, dirección y número de teléfono de la compañía y Dirección de correo electrónico (email). Efile free   Cuando haya completado el proceso de inscripción en línea, la SSA le enviará por correo a su patrono un código de activación que sólo puede ser utilizado una sola vez. Efile free Tiene que ingresar el código de activación en línea para utilizar el SSNVS. Efile free Número de identificación personal del contribuyente (ITIN) del IRS para extranjeros. Efile free   No acepte un número de identificación personal del contribuyente del IRS (ITIN, por sus siglas en inglés) en lugar de un SSN para identificar a un empleado, ni para otros propósitos del trabajo. Efile free El ITIN es sólo para extranjeros residentes y no residentes que no pueden obtener un SSN por su estatus migratorio y que necesitan identificarse para otros propósitos de la contribución. Efile free Se puede identificar un ITIN porque éste consta de nueve dígitos, comienza con el número “9” y tiene un “7” o un “8” como cuarto dígito, y tiene el mismo formato que el SSN: por ejemplo, 9NN-7N-NNNN. Efile free Un individuo que tiene un ITIN y luego cambia su estatus migratorio en los EE. Efile free UU. Efile free tiene que obtener un SSN. Efile free Si la persona tiene derecho a trabajar en los Estados Unidos (y por consiguiente, en Puerto Rico), indíquele a la persona que solicite un SSN. Efile free No utlice un ITIN en lugar de un SSN en el Formulario 499R-2/W-2PR. Efile free 5. Efile free Salarios y otra compensación Por regla general, todos los salarios están sujetos a las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y a la contribución al fondo federal para el desempleo (contribución FUTA). Efile free Sin embargo, los salarios sujetos a la contribución al Seguro Social y a la contribución FUTA están limitados a un máximo anual (base salarial) que usted paga a cada empleado anualmente. Efile free Para el año 2014, la base salarial es $117,000. Efile free Una vez que haya pagado $117,000 a cierto empleado durante 2014, incluyendo propinas, no siga reteniéndole la contribución al Seguro Social sobre toda cantidad que le pague al empleado durante el resto del año. Efile free La base salarial para la contribución FUTA es de $7,000 para 2014. Efile free Toda remuneración, incluyendo propinas pagadas por servicios prestados, está sujeta a la contribución al Medicare. Efile free Los pagos pueden ser en efectivo o en otra forma, tal como el uso de un automóvil para uso personal. Efile free El término salarios incluye jornales, sueldos, vacaciones, bonificaciones, comisiones y beneficios marginales. Efile free No importa cómo se calculen o se hagan los pagos. Efile free Vea la tabla en el apartado 15 para excepciones a las contribuciones al Seguro Social, al Medicare y FUTA. Efile free Vea los apartados 6 y 7 para una explicación de cómo se aplican las reglas a propinas y a los trabajadores agrícolas. Efile free Las contribuciones al Seguro Social y al Medicare corresponden a la mayoría de los pagos de la compensación por enfermedad, incluyendo los pagos que hacen terceros pagadores, tales como compañías de seguros. Efile free Ciertas reglas especiales corresponden a la información de pagos de compensación por enfermedad hechos por terceros. Efile free Vea la explicación más adelante en este apartado, así como en la Publicación 15-A, en inglés. Efile free Determine el valor de remuneración en forma de especie (tales como mercancías, alojamiento y alimentos) basándose en su valor normal en el mercado. Efile free No obstante, vea Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados , más adelante. Efile free Aparte de algunos trabajadores agrícolas y empleados domésticos, este tipo de remuneración puede estar sujeta a las contribuciones al Seguro Social, Medicare y FUTA. Efile free Las remuneraciones retroactivas, incluyendo aumentos retroactivos (pero no las cantidades pagadas por daños y perjuicios), se tributan como remuneraciones ordinarias para el año en que se pagan. Efile free Para más información sobre la declaración de las remuneraciones retroactivas a la SSA, vea la Publicación 957, Reporting Back Pay and Special Wage Payments to the Social Security Administration (Cómo declarar salarios retroactivos y pagos especiales de salarios a la Administración del Seguro Social), en inglés. Efile free Gastos de viaje y de representación. Efile free   Los pagos que usted haga a su empleado por gastos de viaje, así como por otros gastos necesarios relacionados con su negocio, se incluyen generalmente en los salarios sujetos a contribución si: a. Efile free   el empleado que recibe el pago no se le exige, o cuando se le exige, no presenta evidencia que justifique los gastos mediante la presentación de recibos u otros comprobantes o b. Efile free   usted le entrega al empleado una cantidad de dinero por adelantado para gastos relacionados con el negocio suyo y al empleado no se le exige que devuelva, o si se le exige que lo haga, no devuelve oportunamente toda cantidad sobrante que no pudo justificar por qué se quedó con ella. Efile free Reglas especiales para empleados agrícolas y domésticos. Efile free   Los salarios pagados a empleados agrícolas y domésticos están sujetos a ciertas reglas especiales para la aplicación de las contribuciones al Seguro Social, al Medicare y para el desempleo federal (FUTA). Efile free Vea los apartados 7 , 8 y 10 . Efile free Compensación por enfermedad El IRS espera cambiar la información de resumen de compensación por enfermedad pagada por un tercero y los requisitos de presentación de los salarios pagados en 2014. Efile free La información acerca de este cambio se incluirá en la revisión de la Pub. Efile free 15-A, que se espera publicar en IRS. Efile free gov en diciembre de 2014. Efile free Por regla general, la compensación por enfermedad es toda cantidad pagada conforme a un plan efectuado por la ausencia temporera del empleo de parte de un empleado, debida a lesión, enfermedad o incapacidad. Efile free El patrono o un tercero, tal como una compañía de seguros, puede efectuar los pagos. Efile free Los beneficios pagados pueden ser de duración corta o larga. Efile free Se muestra en el comprobante de retención frecuentemente como un porcentaje del salario normal del empleado. Efile free La compensación por enfermedad está sujeta, por lo general, al pago de las contribuciones al Seguro Social, al seguro Medicare y FUTA. Efile free La compensación por enfermedad está exenta de estas contribuciones después de 6 meses contados a partir del mes natural que el empleado trabajó por última vez para el patrono. Efile free En la Publicación 15-A se explican las reglas contributivas de empleo que se aplican al pago por enfermedad, beneficios por incapacidad y otros pagos similares a los empleados. Efile free La compensación por enfermedad pagada a un empleado por un tercero, por ejemplo, un agente fiduciario, se deberá tratar de manera especial al finalizar el año debido a que el IRS concilia los Formularios 941-PR trimestrales (o el Formulario 944(SP)) de un patrono con los Formularios 499R-2/W-2PR y W-3PR que se radican al terminar el año. Efile free La información que sigue a continuación le proporciona las reglas generales acerca de cómo declarar la compensación por enfermedad pagada por un tercero pagador. Efile free Terceros pagadores. Efile free   Si retiene las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare de personas por las cuales no radica el Formulario 499R-2/W-2PR, deberá radicar, por separado, un Formulario W-3PR junto con un solo Formulario 499R-2/W-2PR sustituto que indique lo siguiente: escriba en el encasillado 1 del Formulario 499R-2/W-2PR “Third party sick-pay recap” (Recapitulación de compensación por enfermedad del tercero pagador), en vez del nombre del empleado, o escríbalo en el encasillado b del Formulario W-3PR, en vez del número total de Formularios 499R-2/W-2PR que envíe. Efile free En el encasillado 17, anote el total de la compensación por enfermedad pagada al empleado sujeta a la contribución al Seguro Social del mismo. Efile free En el encasillado 18, anote la cantidad de la contribución al Seguro Social retenida al empleado. Efile free En el encasillado 19, anote la cantidad de la compensación por enfermedad sujeta a la contribución Medicare correspondiente al empleado. Efile free En el encasillado 20, anote la cantidad total retenida para la contribución Medicare correspondiente al empleado (incluyendo la Contribución Adicional al Medicare, si corresponde). Efile free En el Formulario W-3PR que prepare por separado, llene solamente los encasillados a, b (vea la información anterior), c, d, e, 7 y del 10 al 13. Efile free Patronos. Efile free   Si tiene empleados que han recibido pagos de compensación por enfermedad procedentes de una compañía de seguros o de algún otro tercero pagador, deberá declarar en el Formulario 499R-2/W-2PR del empleado: en el encasillado 7, la cantidad total de la compensación por enfermedad que el empleado debe incluir en su ingreso; en el encasillado 13, toda contribución sobre ingresos retenida de la compensación por enfermedad pagada por el tercero pagador; en el encasillado 17, la porción de la compensación por enfermedad que esté sujeta a la contribución al Seguro Social correspondiente al empleado; en el encasillado 18, la contribución al Seguro Social correspondiente al empleado que haya sido retenida por el tercero pagador; en el encasillado 19, la compensación por enfermedad que esté sujeta a la contribución Medicare correspondiente al empleado (incluyendo la Contribución Adicional al Medicare, si corresponde) y en el encasillado 20, la contribución Medicare correspondiente al empleado retenida por el tercero pagador. Efile free   Si no incluye alguna parte del pago de compensación por enfermedad en el ingreso del empleado debido a que éste pagó una porción de las primas, deberá informarle al empleado la parte no incluida. Efile free   El patrono tiene la opción de incluir la compensación por enfermedad pagada por terceros junto con los salarios declarados en el Formulario 499R-2/W-2PR o de declarar la compensación por separado en un segundo Formulario 499R-2/W-2PR en el que indicará que la cantidad fue compensación por enfermedad pagada por un tercero. Efile free En ambas opciones, la Copia A de los Formularios 499R-2/W-2PR deberá ser radicada ante la SSA. Efile free Nota:   Si el tercero pagador no le notifica a tiempo al patrono acerca de los pagos de compensación por enfermedad, el tercero pagador, no el patrono, será responsable de radicar los Formularios 499R-2/W-2PR correspondientes a cada uno de los empleados que recibieron los pagos, así como el Formulario W-3PR. Efile free Para obtener mayor información sobre este tema, vea Sick Pay Reporting (Informe de pagos por enfermedad), en el apartado 6 de la Publicación 15-A, en inglés. Efile free Retención y declaración de la contribución sobre beneficios marginales proporcionados a los empleados Por lo general, los beneficios marginales tienen que incluirse en el ingreso bruto del empleado que los recibe y, además, los mismos están sujetos al pago de contribuciones relacionadas con el empleo. Efile free Los beneficios marginales incluyen los siguientes beneficios proporcionados por el patrono al empleado: el uso de un automóvil, viajes en aviones, viajes gratis (o con descuento) en líneas aéreas comerciales, vacaciones, descuentos en mercancías o servicios, membresías en clubes campestres u otro tipo de clubes, así como boletos de entrada a eventos deportivos u otra clase de entretenimiento. Efile free Por lo general, la cantidad que se incluye en el ingreso bruto del empleado es el exceso del valor justo de mercado del beneficio proporcionado por el patrono sobre la suma pagada por el empleado y toda cantidad excluida por ley. Efile free Ciertos beneficios marginales están específicamente excluidos por ley. Efile free Para más información sobre los beneficios marginales, vea la Publicación 15-B, Employer's Tax Guide to Fringe Benefits (Guía contributiva para patronos sobre los beneficios marginales), en inglés. Efile free Cuándo se tratan los beneficios marginales como pagados al empleado. Efile free   Puede optar por tratar ciertos beneficios marginales que no sean dinero en efectivo (incluyendo el uso personal de un automóvil proporcionado por usted) como pagados durante el período regular de nómina, trimestralmente, semestralmente, o de alguna otra manera que usted elija, pero tienen que ser tratados como pagados por lo menos anualmente. Efile free No tiene que escoger formalmente las fechas de pago, ni notificarlas al IRS. Efile free No está obligado a hacer uso de la misma base para todos los empleados y puede cambiarla tan a menudo como lo desee, siempre que todos los beneficios marginales proporcionados a los empleados en un año natural sean tratados como pagados a más tardar el 31 de diciembre de dicho año natural. Efile free Sin embargo, vea Regla especial en el caso de beneficios marginales proporcionados en noviembre y diciembre , más adelante. Efile free   Se puede tratar el valor de un solo beneficio marginal tributable que no es en efectivo como pagado en una o más fechas distintas en el mismo año natural, aun en el caso en que el empleado reciba todo el beneficio de una vez. Efile free Sin embargo, una vez seleccionadas las fechas de pago, se tienen que declarar las contribuciones en su planilla de contribución para el mismo período contributivo durante el cual usted los consideró pagados. Efile free Esta elección no se aplica a un beneficio marginal en el que se transfieren bienes muebles o propiedad personal de inversión. Efile free Retención de las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare sobre los beneficios marginales. Efile free   Deberá añadir el valor de los beneficios marginales a los salarios regulares del período de nómina y después procederá a calcular la contribución al Seguro Social y la contribución al seguro Medicare sobre la cantidad total. Efile free   Si la cantidad de contribución al Seguro Social y de contribución al seguro Medicare que retiene al empleado durante un año natural es menor que la cantidad requerida, pero usted declara la cantidad correcta, puede cobrarle al empleado la cantidad de contribución que no le retuvo. Efile free Depósito de la contribución sobre los beneficios marginales. Efile free   Cuando hayan sido escogidas las fechas de pago de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución, tiene que depositar las contribuciones en el mismo período de depósito en el cual trató a los beneficios marginales como pagados a los empleados. Efile free Puede hacer un estimado razonable del valor de los beneficios marginales. Efile free Por regla general, el valor de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución proporcionados durante un año natural tiene que ser determinado a más tardar el 31 de enero del año siguiente. Efile free   Puede reclamar un reintegro de los pagos de contribución hechos en exceso o puede optar por que el exceso se le acredite a la próxima planilla de contribución sobre la nómina que radique. Efile free Si depositó menos de la cantidad requerida, vea Multas relacionadas con los depósitos , en el apartado 11. Efile free Valorización de vehículos proporcionados a los empleados. Efile free   Si le proporciona a sus empleados un vehículo, puede determinar el valor verdadero de este beneficio marginal para el año natural entero tomando en consideración el uso comercial del vehículo, o puede considerar el uso total durante el año como personal e incluir el 100% del valor del uso del vehículo en los sueldos y salarios pagados al empleado. Efile free Regla especial en el caso de beneficios marginales proporcionados en noviembre y diciembre. Efile free   Puede optar por considerar el valor de los beneficios marginales que no sean en efectivo y que están sujetos a la contribución proporcionados a sus empleados durante noviembre y diciembre como pagados en el año siguiente. Efile free Sin embargo, esto se aplica únicamente a los beneficios que realmente se provean durante noviembre y diciembre, no a los que se consideran pagados durante esos meses. Efile free   Si opta por usar la regla especial, tiene que notificárselo a los empleados afectados por la misma. Efile free Debe entregarle la notificación directamente al empleado entre la última fecha de pago de salarios correspondiente al año natural y (o cerca de) la fecha en que se le entregue al empleado el Formulario 499R-2/W-2PR. Efile free Si hace uso de esta regla especial, el empleado también tiene que hacerlo para todo propósito y para el mismo período de tiempo que usted la usa. Efile free No puede usar esta regla especial cuando el beneficio es una transferencia de bienes inmuebles o propiedad (tanto tangible como intangible) que se tiene principalmente para propósitos de inversión a su empleado. Efile free 6. Efile free Propinas Las propinas que sus empleados reciben de los clientes están, generalmente, sujetas a la retención de la contribución al Seguro Social y de la contribución al seguro Medicare. Efile free Sus empleados tendrán que declararle la cantidad de propinas que recibieron, para el día 10 del mes siguiente al mes en que recibieron las propinas. Efile free El informe deberá incluir también las propinas que usted pagó a los empleados de los cargos a clientes, propinas que los empleados recibieron directamente de los clientes, y propinas recibidas de otros empleados bajo cualquier acuerdo de propinas compartidas. Efile free El informe deberá incluir las propinas que los empleados recibieron directamente de los clientes así como las que recibieron indirectamente. Efile free Dicho informe no deberá contener las propinas que el empleado haya pagado a otros empleados. Efile free No se requiere ningún informe si el total de las propinas recibidas en un mes es menos de $20. Efile free Los empleados pueden usar el Formulario 4070-PR, Informe al Patrono de Propinas Recibidas por el Empleado, u otro documento similar, para declararle las propinas que reciben durante el mes. Efile free Pueden usar también el Formulario 4070A-PR, Registro Diario de Propinas del Empleado, en donde ellos pueden mantener un registro de las propinas recibidas. Efile free Ambos formularios están incluidos en la Publicación 1244-PR, Registro Diario de Propinas Recibidas por el Empleado e Informe al Patrono, la cual puede obtener en el sitio web del IRS, en IRS. Efile free gov. Efile free El informe tiene que ser firmado por el empleado y tiene que incluir: El nombre, dirección y SSN del empleado, El nombre y la dirección del patrono, El mes o período declarado y El total de las propinas recibidas durante el mes o período. Efile free Recaudación de las contribuciones sobre las propinas. Efile free   Usted tiene que retener la parte correspondiente al empleado de la contribución al Seguro Social y la contribución al seguro Medicare correspondientes al total de propinas declaradas por los empleados. Efile free También puede retener de los salarios o de otros fondos que el empleado ponga a su disposición, la cantidad de contribuciones correspondientes a las propinas. Efile free No retenga más contribución al Seguro Social de los salarios y propinas de los empleados cuando el total de los mismos ascienda a $117,000 para 2014. Efile free Reténgale al empleado la contribución Medicare sobre todos los salarios y propinas de éste durante todo el año. Efile free Usted es responsable de la contribución patronal al Seguro Social hasta que el total de salario pagado a cada empleado, incluyendo propinas, llegue al máximo establecido ($117,000) para el año. Efile free Usted mismo es responsable de pagar la contribución al Medicare correspondiente al patrono durante todo el año sobre los salarios y propinas. Efile free Radique el Formulario 941-PR (o el Formulario 944(SP)) para declarar la retención de contribución sobre propinas. Efile free Las reglas que corresponden a la retención de la parte correspondiente al empleado de las contribuciones al Medicare sobre las propinas también corresponden a la retención adicional de la contribución al Medicare una vez que los salarios y las propinas excedan de $200,000 en el año natural. Efile free Regla de disposición. Efile free   Si no tiene suficientes fondos para retener la contribución al Seguro Social y al Medicare sobre las propinas de un empleado para el día 10 del mes siguiente al mes en que recibe el informe de propinas del empleado, usted dejará de ser responsable de la retención de la contribución al Seguro Social y al Medicare del empleado relacionada con las propinas. Efile free Informe de propinas. Efile free   Declare propinas y la cantidad de contribuciones al Seguro Social y al Medicare que retuvo o no pudo retenerle al empleado en las casillas 22 y 23 del Formulario 499R-2/W-2PR, en las líneas 5b, 5c y 5d del Formulario 941-PR y en las líneas 4b, 4c y 4d del Formulario 944(SP). Efile free Informe un ajuste en la línea 9 del Formulario 941-PR o en la línea 6 del Formulario 944(SP) para las contribuciones no retenidas del Seguro Social o Medicare. Efile free No incluya en el formulario 499R2/W-2PR la Contribucion Adicional al Medicare que no pudo retenerle al empleado. Efile free La tabla que aparece en el apartado 15 muestra el trato de las propinas para propósitos de la contribución FUTA. Efile free   El Revenue Ruling 2012-18 (Reglamento de Rentas Internas 2012-18) provee pautas a patronos sobre las contribuciones al Seguro Social y al Medicare que se imponen sobre las propinas, incluyendo información sobre cómo se informa la parte correspondiente al patrono de las contribuciones al Seguro Social y al Medicare conforme la sección 3121(q), la diferencia entre las propinas y los cargos administrativos y el crédito conforme a la sección 45B. Efile free El Reglamento de Rentas Internas 2012-18, que se encuentra en la página 1032 del Boletín de Rentas Internas 2012-26, está disponible en inglés en www. Efile free irs. Efile free gov/irb/2012-26_IRB/ar07. Efile free html. Efile free Se le permite establecer un sistema de declaración electrónica de propinas para sus empleados. Efile free Vea la sección 31. Efile free 6053-1(d) de los Reglamentos, en inglés, para más detalles. Efile free 7. Efile free Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo agrícola Las condiciones que se describen a continuación se aplican solamente en el caso del trabajo agrícola. Efile free Por lo general, usted es un patrono agrícola si sus empleados: Crían o cosechan productos agrícolas u hortícolas en una finca (incluyendo la cría y alimentación de animales); Realizan labores relacionadas con la operación, administración, preservación, mejora y mantenimiento de su finca y de su equipo y herramientas; Prestación de servicios relativos al salvamento de la madera, la limpieza de la tierra, de maleza y otros residuos dejados luego del paso de un huracán (también conocido como el trabajo de huracanes); Manipulan, procesan o empacan productos agrícolas u hortícolas si usted cultivó más de la mitad de estos productos (para un grupo de hasta 20 operadores no incorporados, tuvo que haber cultivado estos productos en su totalidad); o Hacen trabajo para usted relacionado con el desmote de algodón, la producción o procesamiento de aguarrás, productos resinosos o la operación y mantenimiento de instalaciones para la irrigación. Efile free Con este fin, el término “granja” incluye ganado, productos lácteos, aves, frutas, animales para peletería, y las huertas, así como las plantaciones, los ranchos, viveros, pasturas, invernaderos y otras estructuras similares utilizadas principalmente para la cría de productos agrícolas u hortícolas y los huertos. Efile free Trabajo agrícola no incluye actividades de reventa que no impliquen una actividad cuantiosa de la producción de productos agrícolas u hortícolas, tales como una tienda al detal o un invernadero utilizados principalmente para la exhibición o el almacenaje. Efile free Un copartícipe (aparcero) que trabaja para usted no es su empleado. Efile free Sin embargo, el copartícipe podría estar sujeto a la contribución federal sobre el trabajo por cuenta propia. Efile free Por lo general, la aparcería es un arreglo por el cual ciertos productos o artículos de comercio se comparten entre el copartícipe y el propietario (o el inquilino o arrendatario) del terreno. Efile free Para más detalles, vea la sección 31. Efile free 3121(b)(16)-1 de los Reglamentos. Efile free El requisito de los $150 o $2,500. Efile free   Todas las remuneraciones en efectivo que usted le paga a un empleado por trabajo agrícola durante el año están sujetas a las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare si uno de los dos requisitos siguientes le corresponde: Pagó salarios en efectivo de $150 o más a un empleado durante el año (incluya todos los salarios en efectivo pagados a base de tiempo, a destajo o cualquier otra base). Efile free El requisito de los $150 o más al año se aplica por separado a cada empleado agrícola que trabaje para usted. Efile free Si contrata a una familia de trabajadores, se considera a cada miembro de la familia por separado. Efile free No cuente los salarios recibidos por el empleado mientras éste prestaba servicios a otros patronos. Efile free Pagó salarios (tanto en efectivo como en especie) de $2,500 o más durante el año a todos sus empleados por concepto de trabajo agrícola. Efile free Excepciones. Efile free   El requisito de los $150 y el de los $2,500 no rigen sobre las remuneraciones que le paga a un trabajador agrícola que recibe menos de $150 en concepto de salarios anuales en efectivo y las remuneraciones no están sujetas a las contribuciones al Seguro Social y al Medicare, aun cuando pague $2,500 o más en ese año a todos sus trabajadores agrícolas si el trabajador agrícola: Trabaja en agricultura en labores manuales relacionadas con la cosecha, Recibe paga basada en una tarifa establecida de acuerdo a tareas realizadas en un trabajo a destajo que suele ser pagado de esa manera en la región donde el trabajador está empleado, Viaja todos los días desde su hogar al sitio de trabajo y Estuvo empleado en agricultura durante un período menor de 13 semanas durante el año natural anterior. Efile free Las cantidades que le paga a sus trabajadores temporeros, sin embargo, se toman en cuenta para los efectos del requisito de los $2,500 para determinar si las remuneraciones que le paga a los demás trabajadores agrícolas están sujetos a las contribuciones al Seguro Social y al seguro Medicare. Efile free 8. Efile free Contribución al Seguro Social y al seguro Medicare por trabajo doméstico Usted tiene un empleado doméstico si contrató a alguien para que lleve a cabo trabajo doméstico y ese trabajador es su empleado. Efile free El trabajador es su empleado si usted puede controlar qué trabajo se hace y cómo se hace dicho trabajo. Efile free Si el trabajor es su empleado, no importa si éste trabaja a tiempo completo o a tiempo parcial o si lo contrató mediante una agencia o una lista provista por la agencia o asociación. Efile free Además, tampoco importa si le paga al trabajador por hora, por día, por semana o a destajo. Efile free Trabajo doméstico. Efile free   El trabajo doméstico es trabajo que se lleva a cabo en su hogar o en los alrededores de éste. Efile free Algunos ejemplos de trabajadores que llevan a cabo trabajo doméstico son: Niñeras, Guardianes (celadores), Personal de limpieza, Choferes, Profesionales de la salud (auxiliares), Amas de llaves, Criadas, Nodrizas (institutrices), Enfermeras privadas y Jardineros. Efile free Contribuciones al Seguro Social y al Medicare para 2014. Efile free   La contribución para el Seguro Social permanece en 6. Efile free 2% tanto para el empleado como para el patrono. Efile free La base límite de salario para el Seguro Social es $117,000. Efile free   Para el año 2014, la tasa de la contribución al Medicare permanece en 1. Efile free 45% tanto para el empleado como para el patrono. Efile free Esta tasa no ha cambiado de la tasa para el año 2013. Efile free No hay límite sobre la cantidad de salarios sujetos a la contribución al Medicare. Efile free Las contribuciones al Seguro Social y al Medicare se aplican a los salarios de empleados domésticos a quienes usted les paga $1,900 o más en efectivo o de una forma equivalente de remuneración. Efile free Retención de la Contribución Adicional al Medicare. Efile free   Además de la retención de la contribución al Medicare de 1. Efile free 45%, usted tiene que retener la Contribución Adicional al Medicare de 0. Efile free 9% de los salarios en exceso de $200,000 que le paga a un empleado en un año natural. Efile free Se le requiere a usted que comience a retener la Contribución Adicional al Medicare en el período de paga en el cual usted le paga salarios en exceso de $200,000 a un empleado. Efile free Continúe reteniendo esta Contribución Adicional al Medicare en todo período de paga hasta que finalice el año natural. Efile free La Contribución Adicional al Medicare sólo se le impone al empleado. Efile free No hay una porción correspondiente al patrono de esta Contribución Adicional al Medicare. Efile free Todos los salarios que están sujetos a la contribución al Medicare, están sujetos a la retención de la Contribución Adicional al Medicare si éstos se pagan en exceso del límite de $200,000. Efile free   Si desea más información sobre cuáles salarios están sujetos a la contribución al Medicare, vea la tabla Reglas especiales para varias clases de servicios y de pagos , en el apartado 15 de esta publicación. Efile free Para más información, sobre la Contribución Adicional al Medicare visite IRS. Efile free gov y escriba “ Additional Medicare Tax ” en inglés, en la casilla Search (Buscar). Efile free La información está disponible en inglés. Efile free Requisito de $1,900. Efile free   Para 2014, se impondrán contribuciones sobre los salarios pagados en efectivo (independientemente de cuándo se hayan devengado los salarios) a un empleado doméstico durante el año natural como remuneración por servicios prestados si, durante ese año, le paga al empleado salarios en efectivo de $1,900 o más. Efile free Este requisito de los $1,900 en el año se aplica a cada empleado doméstico por separado. Efile free Pagos que no se consideran salarios. Efile free   No considere como salarios los pagos que efectúa como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare a cualquiera de las personas indicadas a continuación, aunque dichos salarios totalicen $1,900 o más durante el año. Efile free Su cónyuge. Efile free Su hijo menor de 21 años de edad. Efile free Su padre o su madre. Efile free Excepción: Considere estos pagos como salarios si ambas condiciones descritas a continuación le corresponden: Su padre o madre cuida a su hijo que: Es menor de 18 años de edad o Tiene una condición física o mental que requiere que lo cuide un adulto durante por lo menos 4 semanas consecutivas en el trimestre natural en el cual los servicios fueron provistos. Efile free Su estado civil es uno de los siguientes: Usted está divorciado y no se ha vuelto a casar, Usted es viudo o Usted está viviendo con un cónyuge cuya condición física o mental le prohíbe a él o a ella de cuidar de su hijo por al menos 4 semanas consecutivas en el trimestre natural en el cual los servicios fueron provistos. Efile free Un empleado que sea menor de 18 años en cualquier momento durante el año. Efile free Excepción: Considere estos pagos como salarios si los servicios domésticos prestados es la ocupación principal del empleado. Efile free Si el empleado es un estudiante, entonces los servicios domésticos prestados no se consideran como una ocupación principal. Efile free El cálculo de la contribución se hace solamente sobre los salarios pagados en efectivo a trabajadores domésticos que satisfacen el requisito de los $1,900 al año. Efile free Si le paga al empleado menos de $1,900 en salarios en efectivo en el año 2014, ninguno de los salarios que paga se consideran como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare. Efile free Sin embargo, todo pago que no sea en efectivo que usted efectúe no se considera como salarios sujetos a las contribuciones al Seguro Social o al Medicare. Efile free Un pago por medio de cheque, giro, etc. Efile free , está sujeto a la contribución de la misma manera que un pago en efectivo. Efile free El valor de artículos (que no sean en efectivo), tales como comidas, hospedaje, ropas y otros artículos suministrados a un trabajador doméstico no está sujeto a la contribución al Seguro Social ni a la contribución al seguro Medicare. Efile free Sin embargo, el dinero en efectivo que usted le provea a su empleado en lugar de estos artículos que no son en efectivo sí se incluyen en los salarios en efectivo. Efile free Transportación (beneficios de transporte). Efile free   Para 2014, por lo general, usted puede proveerle a su empleado beneficios de transporte, tales como $130 por mes por transporte combinado en vehículos de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo y pases o boletos de tránsito; $250 por mes por estacionamiento calificado; y en un año calendario, puede darle a su empleado $20 para el desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta multiplicado por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año sin tener que incluir estos beneficios en los salarios en efectivo. Efile free Sin embargo, el valor de los beneficios de transporte que sean mayores de las cantidades especificadas al mes se incluye en los salarios. Efile free Vea Transportation (Commuting) Benefits (Beneficios para transportación (desplazamiento de ida y vuelta al trabajo)), en la Publicación 15-B, Employer's Tax Guide to Fringe Benefits, (Guía contributiva sobre beneficios marginales para patronos), en inglés, para más información. Efile free   Puede declarar los salarios que pagó a sus empleados domésticos de cualquiera de las siguientes maneras: En el Anexo H-PR (Formulario 1040-PR), Contribuciones sobre el Empleo de Empleados Domésticos. Efile free Este formulario se radica junto con el Formulario 1040-PR. Efile free Si no tiene que radicar el Formulario 1040-PR, puede entonces radicar el Anexo H-PR por sí solo o Si tiene negocio y radica el Formulario 941-PR o 944(SP) (o el Formulario 943-PR), puede incluir las contribuciones sobre el trabajo de empleados domésticos junto con los salarios de los demás empleados en dichos formularios. Efile free   Si usted es dueño de un negocio como propietario único o si su hogar está en una finca que opera con fines de ganancia, puede escoger una de dos maneras para pagar sus contribuciones sobre empleados domésticos para el año 2014: Puede pagar las contribuciones sobre el empleo doméstico junto con sus contribuciones al Seguro Social y al Medicare al radicar el Anexo H-PR junto con el Formulario 1040-PR. Efile free Si radica el Anexo H-PR, no incluya dichas contribuciones (las del empleo doméstico) al determinar los requisitos de depósito ni al hacer depósitos de contribución, como se explica en el Formulario 1040-ES (PR), Contribuciones Federales Estimadas del Trabajo por Cuenta Propia y sobre el Empleo de Empleados Domésticos — Puerto Rico. Efile free Si paga sus contribuciones sobre el empleo doméstico junto con sus planillas de contribución sobre la nómina, entonces tiene que informar sus contribuciones sobre el empleo doméstico junto con las otras contribuciones sobre la nómina en el Formulario 941-PR o 944(SP) (o el Formulario 943-PR, si es patrono de empleados agrícolas) y el Formulario 940-PR. Efile free Vea el apartado 11 para más información sobre las reglas de depósito. Efile free Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA). Efile free   La Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés) cubre a los empleados domésticos que prestan servicios en una residencia privada, en un club universitario o en una fraternidad o hermandad femenina (sorority). Efile free Están sujetos a la contribución para el desempleo todos los patronos que pagaron $1,000 o más por dichos servicios en algún trimestre del año actual o el año anterior. Efile free Si usted pagó $1,000 o más por servicios domésticos en algún trimestre de 2013 ó 2014, los primeros $7,000 de los salarios en efectivo que le paga a cada empleado doméstico en el 2014 son salarios sujetos a la contribución FUTA. Efile free Una vez pague $7,000 en salarios a un empleado durante el año 2014, no continúe calculando la contribución FUTA sobre cualquier salario que le paga al empleado durante el resto del año. Efile free   Si usa el Anexo H-PR para declarar la contribución FUTA sobre el ingreso de sus empleados domésticos, no tiene que radicar el Formulario 940-PR por separado para declarar la contribución FUTA. Efile free Puede calcular la contribuci