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Electronic 1040x 14. Electronic 1040x   Venta de Bienes Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Ventas y CanjesQué es una Venta o Canje Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Canjes no Sujetos a Impuestos Traspasos entre Cónyuges Transacciones entre Partes Vinculadas Pérdidas y Ganancias de CapitalPérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital Período de Tenencia Deudas Incobrables no Empresariales Ventas Ficticias Reinversiones de Ganancia de Valores Cotizados en Bolsa Recordatorio Ingresos del extranjero. Electronic 1040x  Si es ciudadano de los EE. Electronic 1040x UU. Electronic 1040x y vende propiedad ubicada fuera de los Estados Unidos, tiene que declarar todas las ganancias y pérdidas provenientes de la venta de dicha propiedad en su declaración de impuestos, a menos que esté exenta conforme a las leyes de los Estados Unidos. Electronic 1040x Este es el caso independientemente de si vive en o fuera de los Estados Unidos e independientemente de si recibe o no un Formulario 1099 del pagador. Electronic 1040x Introduction Este capítulo trata sobre las consecuencias tributarias de vender o canjear bienes de inversión. Electronic 1040x Entre los temas que se explican, se encuentran: Qué es una venta o canje. Electronic 1040x Cómo calcular una ganancia o pérdida. Electronic 1040x Canjes no sujetos a impuestos. Electronic 1040x Transacciones entre partes vinculadas. Electronic 1040x Pérdidas o ganancias de capital. Electronic 1040x Bienes de capital y bienes que no son de capital. Electronic 1040x Período de tenencia. Electronic 1040x Reinversión de la ganancia proveniente de la venta de valores cotizados en bolsa. Electronic 1040x Otras transacciones de bienes. Electronic 1040x   Algunos traspasos de bienes no se tratan aquí. Electronic 1040x Éstos se explican en otras publicaciones del IRS. Electronic 1040x Dichas transacciones incluyen: La venta de una vivienda principal, que se explica en el capítulo 15. Electronic 1040x Las ventas a plazos, las cuales se explican en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazo), en inglés. Electronic 1040x Las transacciones que incluyen propiedades comerciales, las cuales se explican en la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Electronic 1040x Las enajenaciones de una participación en una actividad pasiva, las cuales se explican en la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y las reglas sobre el monto de riesgo), en inglés. Electronic 1040x    La Publicación 550, Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses) (Ingresos y gastos de inversión (incluidas ganancias y pérdidas de capital)), en inglés, provee información más detallada acerca de las ventas y canjes de bienes de inversión. Electronic 1040x La Publicación 550 incluye información acerca de las reglas sobre deudas incobrables no empresariales, combinación de contratos de opción de compra y venta, contratos conforme a la sección 1256, contratos de opción de compra y venta, futuros de productos básicos, ventas en descubierto y ventas ficticias. Electronic 1040x También trata sobre los gastos relacionados con las inversiones. Electronic 1040x Useful Items - You may want to see: Publicación 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital), en inglés 8824 Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo), en inglés Ventas y Canjes Si durante el año vendió bienes como acciones, bonos o ciertos productos básicos a través de un agente corredor bursátil, por cada venta, éste debería entregarle el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ganancias de transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o un documento sustitutivo. Electronic 1040x Por lo general, debería recibir el documento a más tardar el 15 de febrero del año siguiente. Electronic 1040x Este documento mostrará las ganancias brutas de la venta. Electronic 1040x Si usted vendió un valor bursátil amparado en el año 2013, la base de éste se indicará en su Formulario 1099-B (o documento sustitutivo). Electronic 1040x Por lo general, un valor bursátil amparado es un valor bursátil que usted adquirió después de 2010 con ciertas excepciones. Electronic 1040x Vea las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Electronic 1040x El corredor le entregará al IRS una copia del Formulario 1099-B. Electronic 1040x Use el Formulario 1099-B (o documento sustitutivo que le haya entregado el agente) para completar el Formulario 8949. Electronic 1040x Qué es una Venta o Canje En esta sección se explica qué es una venta o canje. Electronic 1040x También se explican ciertas transacciones y ciertos acontecimientos que se tratan como ventas o canjes. Electronic 1040x Normalmente, una “venta” es el traspaso de bienes por dinero o hipoteca, pagaré u otra promesa de pago. Electronic 1040x Un “canje” es el traspaso de bienes por otros bienes o servicios y se pueden imponer impuestos del mismo modo que una venta. Electronic 1040x Compra y venta. Electronic 1040x   Normalmente, una transacción no es un canje cuando vende voluntariamente bienes a cambio de efectivo e inmediatamente compra bienes similares para reponerlos. Electronic 1040x La venta y compra son dos transacciones separadas. Electronic 1040x No obstante, consulte Intercambios de bienes del mismo tipo bajo Canjes no Sujetos a Impuestos, más adelante. Electronic 1040x Redención de acciones. Electronic 1040x   Una redención de acciones se considera una venta o canje y está sujeta a las disposiciones de pérdidas o ganancias de capital a menos que la misma sea un dividendo u otra distribución de acciones. Electronic 1040x Dividendo versus venta o canje. Electronic 1040x   Una redención se trata como venta, canje, dividendo u otra distribución dependiendo de las circunstancias de cada caso. Electronic 1040x Se tendrá en cuenta tanto la titularidad directa como la titularidad indirecta de la cartera de acciones. Electronic 1040x La redención se considera una venta o canje de acciones si: La redención no es esencialmente equivalente a un dividendo (consulte el capítulo 8); Existe una redención de acciones muy desproporcionada; Existe una redención total de todas las acciones de la sociedad anónima que posee el accionista o Esta redención es una distribución en la liquidación parcial de una sociedad anónima. Electronic 1040x Redención o cancelación de bonos. Electronic 1040x   Normalmente, una redención o cancelación de bonos o pagarés al vencimiento se considera venta o canje. Electronic 1040x   Además, una modificación significativa de un bono se trata como un canje del bono original por uno nuevo. Electronic 1040x Para más información, vea la sección 1. Electronic 1040x 1001-3 del Reglamento. Electronic 1040x Rescate de acciones. Electronic 1040x   El rescate de acciones efectuado por un accionista predominante que retiene la titularidad de más de la mitad de las acciones con derecho de voto pertenecientes a la sociedad anónima se considera una aportación al capital y no una pérdida inmediata deducible del ingreso sujeto a impuestos. Electronic 1040x El accionista rescatante tiene que reasignar su base de las acciones rescatadas a las acciones que retuvo. Electronic 1040x Valores bursátiles sin valor. Electronic 1040x    Todas las acciones, los derechos de suscripción y bonos (que no sean aquéllos para la venta por un agente de valores) que perdieron por completo su valor durante el año tributario se considerarán vendidos el último día del año tributario. Electronic 1040x Esto es aplicable si su pérdida de capital es de largo o corto plazo. Electronic 1040x Consulte Período de Tenencia , más adelante. Electronic 1040x   Los valores bursátiles sin valor incluyen también aquéllos abandonados después del 12 de marzo de 2008. Electronic 1040x Para abandonar valores, tiene que renunciar permanentemente a todo derecho a los mismos sin recibir compensación alguna a cambio de éstos. Electronic 1040x Todos los hechos y circunstancias determinan si la transacción se caracteriza correctamente como abandono u otro tipo de transacción, como una venta o intercambio, aportación al capital, dividendo o regalo. Electronic 1040x    Si es contribuyente que usa el método de efectivo y realiza los pagos con un pagaré negociable que emitió para acciones que luego perdieron su valor, puede deducir estos pagos como pérdidas en los años en que realmente hizo los pagos. Electronic 1040x No los deduzca en el año en que las acciones perdieron su valor. Electronic 1040x Cómo declarar pérdidas. Electronic 1040x    Declare los valores bursátiles sin valor en la Parte I o en la Parte II del Formulario 8949, según corresponda. Electronic 1040x En la columna (a), anote “Worthless” (Sin valor). Electronic 1040x Declare las transacciones de valores bursátiles sin valor en el Formulario 8949. Electronic 1040x Marque el recuadro apropiado que corresponda a la clase de transacción. Electronic 1040x Vea el Formulario 8949 y las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Electronic 1040x Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Electronic 1040x Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Electronic 1040x Cómo reclamar un reembolso. Electronic 1040x   Si no reclama una pérdida de valores bursátiles sin valor en la declaración original del año en que perdieron su valor, puede reclamar un crédito o reembolso por pérdidas. Electronic 1040x Tiene que usar el Formulario 1040X, Amended U. Electronic 1040x S. Electronic 1040x Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, para enmendar la declaración del año en que sus valores perdieron valor. Electronic 1040x Tiene que presentar la declaración dentro de los 7 años a partir de la fecha en la que tenía que presentar su declaración original para ese año, o bien dentro de un plazo de 2 años a partir de la fecha en que pagó el impuesto, lo que suceda más tarde. Electronic 1040x Para obtener más información acerca de cómo presentar una reclamación, consulte Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso en el capítulo 1. Electronic 1040x Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Calcule las pérdidas o ganancias en una venta o canje de bienes comparando la cantidad recibida con la base ajustada de los bienes. Electronic 1040x Ganancia. Electronic 1040x   Si la cantidad que recibe de una venta o canje es mayor que la base ajustada de los bienes que traspasa, la diferencia es una ganancia. Electronic 1040x Pérdida. Electronic 1040x   Si la base ajustada de los bienes que traspasa es mayor que la cantidad que recibe, la diferencia es una pérdida. Electronic 1040x Base ajustada. Electronic 1040x   La base ajustada de los bienes es su costo original u otra base original ajustada correctamente (aumentada o disminuida) para ciertos conceptos. Electronic 1040x Consulte el capítulo 13 para obtener más información acerca de cómo determinar la base ajustada de bienes. Electronic 1040x Cantidad recibida. Electronic 1040x   La cantidad que recibe de la venta o canje de bienes es todo lo que recibe por dichos bienes menos los gastos relacionados con la venta (cargos por redención, comisiones de ventas, gastos de ventas o exit fees (gastos por rescate anticipado de una inversión colocada en un fondo)). Electronic 1040x La cantidad recibida incluye el dinero que recibe, más el valor justo de mercado de los bienes o servicios que recibe. Electronic 1040x Si recibe un pagaré u otro instrumento de deuda por dichos bienes, para calcular la cantidad recibida, consulte How To Figure Gain or Loss (Cómo calcular las pérdidas o ganancias) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Si financia la compra que hace el comprador de sus bienes (los de usted) y el instrumento de deuda no abarca los suficientes intereses establecidos, los intereses no establecidos que tiene que declarar como ingreso ordinario disminuirán la cantidad recibida de la venta. Electronic 1040x Consulte la Publicación 537, en inglés, para obtener más información. Electronic 1040x Valor justo de mercado. Electronic 1040x   El valor justo de mercado es el precio que tienen los bienes al cambiar de dueño entre un comprador y un vendedor, sin que ninguno sea forzado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todo hecho pertinente. Electronic 1040x Ejemplo. Electronic 1040x Usted canjea acciones de la Compañía A con una base ajustada de $7,000 por acciones de la Compañía B con un valor justo de mercado de $10,000, que es la cantidad que recibe. Electronic 1040x Su ganancia es $3,000 ($10,000 − $7,000). Electronic 1040x Deuda pagada por completo. Electronic 1040x    Una deuda sobre los bienes, o en contra de usted, que se haya pagado por completo como parte de la transacción o que el comprador asuma, se tiene que incluir en la cantidad recibida. Electronic 1040x Esto es aplicable aun si ni usted ni el comprador son personalmente responsables de la deuda. Electronic 1040x Por ejemplo, si vende o canjea bienes que estén sujetos a un préstamo sin recurso, la cantidad que reciba generalmente incluye la cantidad total del pagaré asumido por el comprador, aun si la cantidad del pagaré es mayor que el valor justo de mercado de los bienes. Electronic 1040x Ejemplo. Electronic 1040x Usted vende acciones que ha dado en garantía para un préstamo bancario de $8,000. Electronic 1040x Su base en las acciones es $6,000. Electronic 1040x El comprador paga la totalidad de su préstamo bancario y le paga a usted $20,000 en efectivo. Electronic 1040x La cantidad recibida es $28,000 ($20,000 + $8,000). Electronic 1040x Su ganancia es $22,000 ($28,000 − $6,000). Electronic 1040x Pago de efectivo. Electronic 1040x   Si canjea bienes y efectivo por otros bienes, la cantidad que reciba es el valor justo de mercado de los bienes que reciba. Electronic 1040x Determine sus pérdidas o ganancias restando el efectivo que pague más la base ajustada de los bienes que intercambie de la cantidad que reciba. Electronic 1040x Si el resultado es un número positivo, es una ganancia. Electronic 1040x Si el resultado es un número negativo, es una pérdida. Electronic 1040x Sin pérdidas ni ganancias. Electronic 1040x   Tal vez tenga que usar una base para calcular las ganancias distinta a la base para calcular las pérdidas. Electronic 1040x En este caso, puede que no tenga ni ganancias ni pérdidas. Electronic 1040x Consulte Base Distinta al Costo en el capítulo 13. Electronic 1040x Canjes no Sujetos a Impuestos Esta sección trata sobre los canjes que no suelen generar una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Electronic 1040x Para obtener más información acerca de los canjes no sujetos a impuestos, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. Electronic 1040x Intercambio de bienes del mismo tipo. Electronic 1040x   Si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión de un mismo tipo, no paga impuestos sobre las ganancias ni deduce pérdidas hasta que venda o enajene el bien que reciba. Electronic 1040x Para estar exento de impuestos, el canje tiene que satisfacer las seis condiciones siguientes: Los bienes tienen que ser comerciales o de inversión. Electronic 1040x Tiene que ser dueño de los bienes que canjea y los que recibe para fines de uso productivo en su ocupación o negocio o para inversión. Electronic 1040x Ninguno de los bienes se puede usar para propósitos personales, como por ejemplo su vivienda o automóvil familiar. Electronic 1040x Los bienes no pueden ser principalmente para la venta. Electronic 1040x Los bienes que canjee y los que reciba no pueden ser bienes que venda a clientes, como mercancías. Electronic 1040x Los bienes no pueden ser acciones, bonos, pagarés, derechos de acción, certificados de fideicomiso o derecho de usufructo ni otros valores o evidencia de deudas o intereses, incluidas las participaciones en sociedades colectivas. Electronic 1040x Sin embargo, vea Special rules for mutual ditch, reservoir, or irrigation company stock (Reglas especiales para acciones de compañías de zanjas de uso compartido, embalses o represas o de riego) en el capítulo 4 de la Publicación 550 para ver una excepción. Electronic 1040x Además, puede tener un canje no sujeto a impuestos de acciones de sociedades anónimas conforme a una regla distinta, como se describe más adelante. Electronic 1040x Tiene que canjear bienes del mismo tipo. Electronic 1040x El canje de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un canje de bienes del mismo tipo. Electronic 1040x El canje de un edificio de apartamentos habitacional por un edificio de tienda o de un furgón por una camioneta es un canje de bienes del mismo tipo. Electronic 1040x El canje de maquinaria por un edificio de tienda no es un canje de bienes del mismo tipo. Electronic 1040x Los bienes raíces ubicados dentro de los Estados Unidos y aquéllos ubicados fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Electronic 1040x Asimismo, los bienes muebles utilizados predominantemente dentro de los Estados Unidos y los bienes muebles utilizados predominantemente fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Electronic 1040x Los bienes que se reciben tienen que identificarse por escrito dentro de los 45 días después de la fecha en que haya traspasado los bienes entregados en el canje. Electronic 1040x Los bienes que se reciben tienen que recibirse a más tardar para una de las fechas siguientes, la que suceda antes: El día número 180 después de la fecha en que usted traspasó los bienes entregados en el canje o La fecha de vencimiento, incluidas las prórrogas, de su declaración de impuestos del año en que se produzca el traspaso de los bienes entregados en el canje. Electronic 1040x   Puede aplicar una regla especial si canjea bienes con una parte vinculada en un intercambio de bienes del mismo tipo. Electronic 1040x Consulte Transacciones entre Partes Vinculadas , más adelante en este capítulo. Electronic 1040x Además, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, para obtener más información acerca de los intercambios de bienes comerciales y de reglas especiales para intercambios con intermediarios calificados o de varios bienes. Electronic 1040x Intercambio parcialmente no sujeto a impuestos. Electronic 1040x   Si recibe dinero o bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, y se cumplen las seis condiciones anteriores, significa que tiene un canje parcialmente no sujeto a impuestos. Electronic 1040x Se gravan impuestos sobre las ganancias que obtenga, pero sólo hasta la cantidad de dinero y el valor justo de mercado de los bienes que reciba que no sean del mismo tipo. Electronic 1040x No puede deducir una pérdida. Electronic 1040x Traspaso de bienes del mismo tipo y de bienes que no son del mismo tipo. Electronic 1040x   Si entrega bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, tiene que reconocer pérdidas o ganancias en aquéllos que entregue que no sean del mismo tipo. Electronic 1040x Las pérdidas o ganancias son la diferencia entre la base ajustada de los bienes que no son del mismo tipo y su valor justo de mercado. Electronic 1040x Bienes del mismo tipo y dinero traspasados. Electronic 1040x   Si se satisfacen todas las condiciones (1) a (6) que aparecen enumeradas anteriormente, tiene un canje no sujeto a impuestos aun si paga dinero además de los bienes del mismo tipo. Electronic 1040x Base de bienes recibidos. Electronic 1040x   Para calcular la base de los bienes recibidos, consulte Intercambios no Tributables en el capítulo 13. Electronic 1040x Cómo declarar el canje. Electronic 1040x   Tiene que declarar el canje de bienes del mismo tipo en el Formulario 8824, Like-Kind Exchanges (Intercambio de bienes del mismo tipo) en inglés. Electronic 1040x Si calcula pérdidas o ganancias reconocidas en el Formulario 8824, declárelas en el Anexo D (Formulario 1040) o en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés, según corresponda. Electronic 1040x Vea las instrucciones para la línea 22 en las Instrucciones para el Formulario 8824, disponibles en inglés. Electronic 1040x   Para obtener más información acerca del uso del Formulario 4797, consulte el capítulo 4 de la Publicación 544, en inglés. Electronic 1040x Acciones de sociedades anónimas. Electronic 1040x   Los siguientes canjes de acciones de sociedades anónimas generalmente no resultan en una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Electronic 1040x Reorganizaciones de sociedades anónimas. Electronic 1040x   En algunos casos, una compañía le entregará acciones ordinarias a cambio de acciones preferentes, acciones preferentes a cambio de acciones ordinarias, o bien acciones de una sociedad anónima a cambio de acciones de otra. Electronic 1040x Si esto es resultado de una fusión, recapitalización, traspaso a una sociedad anónima controlada, bancarrota (quiebra), división de sociedades anónimas, adquisición de sociedades anónimas u otra reorganización de sociedades anónimas, usted no reconoce pérdidas ni ganancias. Electronic 1040x Acciones por acciones de la misma sociedad anónima. Electronic 1040x   Puede intercambiar acciones ordinarias por acciones ordinarias o acciones preferentes por acciones preferentes de la misma sociedad anónima sin tener pérdidas ni ganancias reconocidas. Electronic 1040x Esto es aplicable en un canje entre dos accionistas y también en un canje entre un accionista y la sociedad anónima. Electronic 1040x Acciones y bonos convertibles. Electronic 1040x   Normalmente, no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas si convierte bonos en acciones o acciones preferentes en acciones ordinarias de la misma sociedad anónima, según un privilegio de conversión en los términos del bono o del certificado de las acciones preferentes. Electronic 1040x Bienes por acciones de una sociedad anónima controlada. Electronic 1040x   Si traspasa bienes a una sociedad anónima únicamente a cambio de acciones de esa sociedad anónima, e inmediatamente después del canje usted se queda con el control de la sociedad anónima, normalmente no reconocerá pérdidas ni ganancias. Electronic 1040x Esta regla se aplica a personas físicas y a grupos que traspasan bienes a una sociedad anónima. Electronic 1040x No es aplicable si la sociedad anónima es una sociedad inversionista. Electronic 1040x   Para estos efectos y para estar en control de una sociedad anónima, usted o su grupo de cesionistas tiene que poseer, inmediatamente después del intercambio, por lo menos el 80% del poder total combinado de votos de todas las clases de acciones con derecho a voto y por lo menos el 80% de las acciones en circulación de cada clase de acción sin derecho a voto de la sociedad anónima. Electronic 1040x   Si esta disposición es aplicable en su caso, puede tener que tenga que adjuntar a la declaración de impuestos una declaración completa de todo hecho pertinente al intercambio. Electronic 1040x Para más detalles, vea la sección 1. Electronic 1040x 351-3 del Reglamento. Electronic 1040x Información adicional. Electronic 1040x   Para obtener más información acerca de los canjes de acciones, consulte Nontaxable Trades (Canjes no sujetos a impuestos) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Pólizas de seguros y anualidades. Electronic 1040x   No tendrá ganancias ni pérdidas reconocidas si el asegurado o pensionista es el mismo en ambos contratos y usted intercambia: Un contrato de seguro de vida por otro contrato de seguro de vida o por un contrato dotal o de anualidad, o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato dotal por otro contrato dotal que estipule pagos regulares, a partir de una fecha no posterior a la fecha de inicio conforme al contrato antiguo o por un contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado o Un contrato de cuidados a largo plazo calificado por un contrato de cuidados a largo plazo calificado. Electronic 1040x   Puede que tampoco tenga que reconocer pérdidas ni ganancias en un intercambio de parte de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad. Electronic 1040x Para información sobre traspasos completados antes del 24 de octubre de 2011, consulte la Revenue Ruling 2003-76 (Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 en el Internal Revenue Bulletin 2003-33 (Boletín de Impuestos Internos 2003-33), en inglés, y la Revenue Procedure 2008-24 (Procedimiento Tributario 2008-24) en el Internal Revenue Bulletin 2008-13 (Boletín de Impuestos Internos 2008-13). Electronic 1040x La Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 está disponible en www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb/2003-33_IRB/ar11. Electronic 1040x html. Electronic 1040x El Procedimiento Tributario 2008-24 está disponible en www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb/2008-3_IRB/ar13. Electronic 1040x html. Electronic 1040x Para información sobre traspasos completados el 24 de octubre de 2011 o después, consulte la Resolución Administrativa Tributaria 2003-76, indicada anteriormente, y el Revenue Procedure 2011-38 (Procedimiento Tributario 2011-38) en el Internal Revenue Bulletin 2011-30 (Boletín de Impuestos Internos 2011-30), en inglés. Electronic 1040x El Procedimiento Tributario 2011-38 está disponible en www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb/2011-30_IRB/ar09. Electronic 1040x html. Electronic 1040x   Para años tributarios que empiezan después del 31 de diciembre de 2010, las cantidades recibidas como una anualidad por un período de 10 años o más o por la vida de una o más personas físicas, conforme a cualquier parte de un contrato de anualidad, contrato dotal o de seguro de vida, son tratadas como un contrato por separado y se consideran anualidades parciales. Electronic 1040x Puede empezar a recibir los pagos correspondientes a una parte de una anualidad, contrato dotal o contrato de seguro de vida (anualización), provisto que el período de su distribución sea por 10 años o más, o por la vida de una o más personas físicas. Electronic 1040x La inversión en el contrato es asignada entre la parte del contrato cuyas cantidades se reciban como una anualidad y la parte del contrato cuyas cantidades no se reciban como una anualidad. Electronic 1040x   Los intercambios de contratos no incluidos en esta lista, como por ejemplo un contrato de anualidad por un contrato de seguro dotal, o bien un contrato de seguro dotal o anualidad por un contrato de seguro de vida, están sujetos a impuestos. Electronic 1040x Desmutualización de compañías de seguros de vida. Electronic 1040x   Si recibió acciones a cambio de su participación en el patrimonio neto como titular de póliza o pensionista, normalmente no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas. Electronic 1040x Consulte Demutualization of Life Insurance Companies (Desmutualización de compañías de seguros de vida) en la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Pagarés o bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Electronic 1040x   Puede canjear ciertas emisiones de obligación del Tesoro de los Estados Unidos por otras emisiones designadas por el Secretario del Tesoro, sin pérdidas ni ganancias reconocidas en el canje. Electronic 1040x Vea información adicional sobre este tema en el tema titulado Savings bonds traded (Cambio de los bonos de ahorro), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Traspasos entre Cónyuges En general, no se reconocen las pérdidas ni las ganancias en un traspaso de bienes de una persona física a (o en fideicomiso para el beneficio de) un cónyuge, o en caso de divorcio, a un ex cónyuge. Electronic 1040x Esta regla de no reconocimiento no es aplicable en las siguientes situaciones: El cónyuge o ex cónyuge beneficiario es extranjero no residente. Electronic 1040x Se traspasan bienes en fideicomiso y la obligación excede de la base. Electronic 1040x Las ganancias tienen que ser reconocidas en la medida en que la cantidad de las obligaciones asumidas por el fideicomiso, más las demás obligaciones sobre los bienes, sean mayores que la base ajustada de los mismos. Electronic 1040x Para otras situaciones, vea el tema titulado Transfers Between Spouses (Traspasos entre cónyuges), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x El beneficiario trata todo traspaso de bienes a un cónyuge o ex cónyuge, sobre el cual no se reconocen pérdidas ni ganancias, como un regalo y no se considera venta ni intercambio. Electronic 1040x La base del beneficiario en los bienes será la misma que la base ajustada del donante inmediatamente antes del traspaso. Electronic 1040x Esta regla de traslado de la base se aplica independientemente de si la base ajustada de bienes traspasados es menor que, igual a, o mayor que el valor justo de mercado al momento del traspaso o menor que, igual a, o mayor que toda compensación pagada por el beneficiario. Electronic 1040x Esta regla es aplicable en la determinación de ganancias y pérdidas. Electronic 1040x Una ganancia reconocida sobre un traspaso de fideicomiso aumenta la base. Electronic 1040x Un traspaso de bienes está relacionado con un divorcio si el traspaso sucede dentro de 1 año después de la fecha en la que termina el matrimonio o si se relaciona con la terminación del matrimonio. Electronic 1040x Transacciones entre Partes Vinculadas Hay reglas especiales que son aplicables a la venta o canje de bienes entre partes vinculadas. Electronic 1040x Ganancias sobre ventas o canje de bienes depreciables. Electronic 1040x   Su ganancia de la venta o canje de bienes a una parte vinculada puede ser ingreso ordinario, y no ganancia de capital, si la parte que recibe los bienes puede depreciarlos. Electronic 1040x Para obtener más información, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Electronic 1040x Intercambio de bienes del mismo tipo. Electronic 1040x   Normalmente, si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión del mismo tipo, no se reconocen pérdidas ni ganancias. Electronic 1040x Consulte Intercambios de bienes del mismo tipo , anteriormente, bajo Canjes no Sujetos a Impuestos. Electronic 1040x   Esta regla también es aplicable a los canjes de bienes entre partes vinculadas, lo que se define a continuación en Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes . Electronic 1040x Sin embargo, si usted o la parte vinculada enajena los bienes del mismo tipo dentro de los 2 años después del canje, ambos tienen que declarar pérdidas o ganancias no reconocidas en el canje original en la declaración presentada para el año en que se produzca la última enajenación. Electronic 1040x Las excepciones a esta regla se hallan en el tema titulado Related Party Transactions (Transacciones entre partes vinculadas), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes. Electronic 1040x   No puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, salvo una distribución de la liquidación completa de una sociedad anónima, si la transacción se hace directa o indirectamente entre usted y las siguientes partes vinculadas: Miembros de su familia. Electronic 1040x Incluye únicamente a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores (padres, abuelos, etc. Electronic 1040x ) y descendientes directos (hijos, nietos, etcétera). Electronic 1040x Una sociedad colectiva en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% de la participación en el capital o en las utilidades. Electronic 1040x Una sociedad anónima en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% del valor de las acciones en circulación. Electronic 1040x Consulte Propiedad implícita de acciones , más adelante. Electronic 1040x Una organización caritativa o educativa exenta de impuestos que usted o un miembro de su familia controla directa o indirectamente, de cualquier forma o método, sin importar si este control es ejecutable legalmente. Electronic 1040x   Además, no se puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, si la transacción se hace directa o indirectamente entre las siguientes partes vinculadas: Un cesionista y un fiduciario, o el fiduciario y el beneficiario, de cualquier fideicomiso. Electronic 1040x Fiduciarios de dos fideicomisos diferentes, o el fiduciario y el beneficiario de dos fideicomisos diferentes, si la misma persona es el cesionista de ambos fideicomisos. Electronic 1040x Un fiduciario de fideicomiso y una sociedad anónima en la que más del 50% del valor de las acciones en circulación son de propiedad directa o indirecta del fideicomiso o para el mismo, o bien del cesionista del fideicomiso o para el mismo. Electronic 1040x Una sociedad anónima y una sociedad colectiva si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de la sociedad anónima y más del 50% de participación en el capital o participación en las utilidades de la sociedad colectiva. Electronic 1040x Dos sociedades anónimas de tipo S si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Electronic 1040x Dos sociedades anónimas, una de las cuales es una sociedad anónima de tipo S, si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Electronic 1040x Un albacea y un beneficiario de un caudal hereditario (excepto en el caso de venta o canje para satisfacer una asignación testamentaria pecuniaria). Electronic 1040x Dos sociedades anónimas que sean miembros del mismo grupo controlado. Electronic 1040x (Sin embargo, en ciertas condiciones estas pérdidas no son denegadas, pero se tienen que diferir). Electronic 1040x Dos sociedades colectivas si las mismas personas poseen, directa o indirectamente, más del 50% de la participación en el capital o de las utilidades en ambas sociedades colectivas. Electronic 1040x Ventas o canjes de bienes múltiples. Electronic 1040x   Si vende a una parte vinculada o canjea con ésta una cantidad de paquetes de acciones o bienes en una suma global, tiene que calcular las pérdidas o ganancias por separado para cada paquete de acciones o bienes. Electronic 1040x Es posible que la ganancia por cada artículo pueda estar sujeta a impuestos. Electronic 1040x Sin embargo, no puede deducir la pérdida de artículo alguno. Electronic 1040x Tampoco puede reducir las ganancias provenientes de la venta de ninguno de estos artículos por las pérdidas provenientes de la venta de ninguno de los demás artículos. Electronic 1040x Transacciones indirectas. Electronic 1040x   No puede deducir las pérdidas de la venta de acciones a través de su agente si, conforme a un plan dispuesto previamente, una parte vinculada compra las mismas acciones que eran de usted. Electronic 1040x Esto no es aplicable a un canje entre partes vinculadas a través de un intercambio que sea absolutamente fortuito y que no haya sido programado con antelación. Electronic 1040x Propiedad implícita de acciones. Electronic 1040x   Para determinar si una persona posee directa o indirectamente acciones vigentes de una sociedad anónima, se aplican las siguientes reglas: Regla 1. Electronic 1040x   Las acciones de propiedad directa o indirecta de o para una sociedad anónima, sociedad colectiva, caudal hereditario o fideicomiso se consideran de propiedad proporcionalmente por o para sus accionistas, socios o beneficiarios. Electronic 1040x Regla 2. Electronic 1040x   Se considera que una persona es propietaria de las acciones poseídas directa o indirectamente por o para su familia. Electronic 1040x La familia incluye únicamente a hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores y descendientes directos. Electronic 1040x Regla 3. Electronic 1040x   Se considera que una persona física que sea propietaria de acciones de una sociedad anónima, siempre y cuando no sea mediante la aplicación de la Regla 2, es propietaria de las acciones de las cuales su socio es propietario directo o indirecto. Electronic 1040x Regla 4. Electronic 1040x   Al aplicar la Regla 1, 2 ó 3, las acciones de las cuales es dueña implícita una persona conforme a la Regla 1 se consideran realmente propiedad de esa persona. Electronic 1040x Sin embargo, las acciones de propiedad implícita de una persona bajo la Regla 2 ó 3 no se consideran propiedad de esa persona si se usa nuevamente la Regla 2 ó 3 para hacer que otra persona sea el propietario implícito de dichas acciones. Electronic 1040x Bienes recibidos de una parte vinculada. Electronic 1040x    Si vende o canjea con ganancia bienes que adquirió de una parte vinculada, usted reconoce la ganancia solamente en la medida en que sea más que la pérdida previamente denegada a la parte vinculada. Electronic 1040x Esta regla es aplicable solamente si es cesionario original y adquiere los bienes mediante compra o intercambio. Electronic 1040x Esta regla no es aplicable si las pérdidas de la parte vinculada fueron denegadas debido a reglas de las ventas ficticias descritas en el capítulo 4 de la Publicación 550 bajo Wash Sales (Ventas ficticias), en inglés. Electronic 1040x   Si vende o canjea con pérdida bienes que adquirió de una parte vinculada, no puede reconocer la pérdida que no fue permisible para la parte vinculada. Electronic 1040x Ejemplo 1. Electronic 1040x Su hermano le vende acciones por $7,600. Electronic 1040x Su base de costo es $10,000. Electronic 1040x Su hermano no puede deducir la pérdida de $2,400. Electronic 1040x Después, usted vende las mismas acciones a una parte no vinculada por $10,500, obteniendo una ganancia de $2,900. Electronic 1040x La ganancia a declarar es $500, es decir, la ganancia de $2,900 menos la pérdida de $2,400 no permitida a su hermano. Electronic 1040x Ejemplo 2. Electronic 1040x Si en el Ejemplo 1 usted vende las acciones por $6,900 en lugar de $10,500, su pérdida reconocida es solamente $700 (su base de $7,600 menos $6,900). Electronic 1040x No puede deducir la pérdida no permitida a su hermano. Electronic 1040x Pérdidas y Ganancias de Capital Esta sección explica el trato tributario de las ganancias y pérdidas de diferentes tipos de transacciones de inversiones. Electronic 1040x Carácter de las pérdidas o ganancias. Electronic 1040x   Debe clasificar sus ganancias y pérdidas como pérdidas o ganancias ordinarias o de capital. Electronic 1040x Luego, debe clasificar sus ganancias y pérdidas de capital, ya sea a corto plazo o a largo plazo. Electronic 1040x Si tiene ganancias y pérdidas a largo plazo, tiene que identificar las ganancias y pérdidas a una tasa de 28%. Electronic 1040x Si tiene ganancias netas de capital, también tiene que identificar toda ganancia no recuperada conforme a la sección 1250. Electronic 1040x   La clasificación e identificación correcta le ayuda a calcular el límite sobre las pérdidas de capital y el impuesto correcto sobre las ganancias de capital. Electronic 1040x La declaración de las ganancias y pérdidas de capital se explica en el capítulo 16 . Electronic 1040x Pérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Si tiene una ganancia sujeta a impuestos o una pérdida deducible proveniente de una transacción, es posible que sea ganancia o pérdida ordinaria o de capital, dependiendo de las circunstancias. Electronic 1040x Normalmente, la venta o canje de bienes de capital (definido a continuación) resulta en una pérdida o ganancia de capital. Electronic 1040x La venta o canje de bienes que no son de capital generalmente resulta en una pérdida o ganancia ordinaria. Electronic 1040x Según las circunstancias, una pérdida o ganancia sobre la venta o canje de bienes utilizados en su ocupación o negocio puede tratarse como ordinaria o de capital, como se explica en la Publicación 544, en inglés. Electronic 1040x En algunas situaciones, parte de las pérdidas o ganancias puede ser pérdida o ganancia de capital y otra parte puede ser pérdida o ganancia ordinaria. Electronic 1040x Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital La mayor parte de los bienes que usted posee y usa para fines personales, de placer o inversión constituye bienes de capital. Electronic 1040x Ejemplos de éstos incluyen: Acciones o bonos que tenga en su cuenta personal; Una vivienda de la cual usted es dueño y que usan usted y su familia; Mobiliario doméstico; Un automóvil usado para recreación o para trasladarse de su hogar a su trabajo; Colecciones de monedas o estampillas; Gemas y joyas y Oro, plata o cualquier otro metal. Electronic 1040x Todo bien que usted posea es bien de capital, a excepción de los siguientes bienes que no son de capital: Los bienes que posee principalmente para la venta a clientes o que físicamente formarán parte de la mercancía para la venta a clientes. Electronic 1040x Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Electronic 1040x Bienes depreciables usados en su ocupación o negocio, aun cuando estén completamente depreciados. Electronic 1040x Bienes raíces que usa en su ocupación o negocio. Electronic 1040x Derechos de autor, composiciones literarias, musicales o artísticas, cartas o memorandos, o bienes similares que sean: Creados con su propio esfuerzo, Preparados o producidos para usted (en el caso de una carta, memorándum o bienes similares) o Adquiridos bajo ciertas circunstancias (por ejemplo, como regalo), dándole a usted derecho a la base de la persona que creó la propiedad o para quien se preparó o se produjo. Electronic 1040x Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Electronic 1040x Cuentas o documentos por cobrar adquiridos en el curso normal de su ocupación o negocio por servicios prestados o provenientes de la venta de bienes que se describen en el punto (1). Electronic 1040x Publicaciones del Gobierno de los Estados Unidos que recibió del gobierno en forma gratuita o por menos del precio de venta normal, o que compró en circunstancias que le dieron derecho a la base de alguien que recibió las publicaciones en forma gratuita o por menos del precio de venta normal. Electronic 1040x Algunos instrumentos financieros derivados de productos básicos mantenidos por revendedores de derivados de productos básicos. Electronic 1040x Transacciones de cobertura, pero sólo si la transacción está claramente identificada como transacción de este tipo antes del cierre del día en que se adquirió, se originó o en que usted la firmó. Electronic 1040x Suministros del tipo que se usa o consume regularmente en el curso normal de su ocupación o negocio. Electronic 1040x Bienes de Inversión Los bienes de inversión son bienes de capital. Electronic 1040x Normalmente, una ganancia o pérdida proveniente de su venta o canje es una ganancia o pérdida de capital. Electronic 1040x Oro, plata, estampillas, monedas, gemas, etcétera. Electronic 1040x   Éstos son bienes de capital, excepto cuando están en posesión de un revendedor con fines de venta. Electronic 1040x Normalmente, la pérdida o ganancia que asume de esta venta o canje es una pérdida o ganancia de capital. Electronic 1040x Acciones, derechos de suscripción y bonos. Electronic 1040x   Todo lo anterior (incluidas las acciones recibidas como dividendo) son bienes de capital, excepto cuando un revendedor de valores los tiene para la venta. Electronic 1040x Sin embargo, si posee acciones de un pequeño negocio, consulte Pérdidas en Acciones conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) , más adelante, y Losses on Small Business Investment Company Stock (Pérdidas sobre acciones de sociedad inversionista especializada en pequeños negocios), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Bienes de Uso Personal Los bienes mantenidos sólo para uso personal y no para inversión son bienes de capital y, por lo tanto, tiene que declarar una ganancia procedente de su venta como ganancia de capital. Electronic 1040x Sin embargo, no puede deducir una pérdida por la venta de bienes de uso personal. Electronic 1040x Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital Puede optar por tratar las obras musicales y los derechos de autor asociados con obras musicales como bienes de capital al venderlos o intercambiarlos si: Creó dichos bienes por medio de sus propios esfuerzos o Adquirió los bienes bajo condiciones (como regalo, por ejemplo) que le dieron derecho a la base de la persona que creó dichos bienes o de la persona para quien fueron preparados o producidos. Electronic 1040x Tiene que elegir una opción distinta para cada obra musical (o derecho de autor asociado con una obra musical) vendida o intercambiada durante el año tributario. Electronic 1040x Tiene que elegir la opción en, o antes de, la fecha de vencimiento del plazo de entrega (incluyendo prórrogas) de la declaración de impuestos del año de la venta o intercambio. Electronic 1040x Tiene que anotar la opción en el Formulario 8949, considerando la venta o intercambio como venta o intercambio de bienes de capital, conforme al Formulario 8949, el Anexo D (Formulario 1040) y sus instrucciones por separado, en inglés. Electronic 1040x Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Electronic 1040x Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Electronic 1040x Puede revocar esta opción si el IRS se lo aprueba. Electronic 1040x Para obtener la aprobación del IRS, tiene que enviar una solicitud al IRS para que éste le provea una carta de decisión sobre este asunto tributario conforme al Revenue Procedure (Procedimiento tributario) correspondiente a su situación. Electronic 1040x Vea, por ejemplo, el Procedimiento Tributario 2013-1, rectificado por el Anuncio 2013-9, que fue ampliado y modificado a su vez por el Procedimiento Tributario 2013-32, en el Internal Revenue Bulletin (Boletín de Impuestos Internos), en inglés, en www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb/2013-01_IRB/ar06. Electronic 1040x html. Electronic 1040x Como alternativa, se le otorga una prórroga automática de 6 meses a partir de la fecha de vencimiento del plazo de entrega de su declaración de impuestos sobre el ingreso (excluyendo prórrogas) para revocar la opción, con la condición de que presente a tiempo la declaración de impuestos sobre el ingreso y, durante este plazo de prórroga de 6 meses, presente el Formulario 1040X en el que la venta o intercambio se considere como venta o intercambio de bienes no de capital. Electronic 1040x Instrumentos de Deuda Descontados Trate como ganancia o pérdida de capital su pérdida o ganancia de la venta, rescate o retiro de un bono u otro instrumento de deuda originalmente emitido con descuento o comprado con descuento, excepto según se explica a continuación. Electronic 1040x Deudas gubernamentales a corto plazo. Electronic 1040x   Trate las ganancias sobre las deudas de un gobierno federal, estatal o local a corto plazo (que no sean deudas exentas de impuestos) como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de adquisición. Electronic 1040x Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Electronic 1040x El descuento de adquisiciones es el precio de rescate establecido al vencimiento menos la base de la deuda. Electronic 1040x   Sin embargo, no trate estas ganancias como ingreso en la medida en que haya incluido previamente el descuento en los ingresos. Electronic 1040x Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Deudas no gubernamentales a corto plazo. Electronic 1040x   Trate las ganancias sobre las deudas no gubernamentales a corto plazo como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés). Electronic 1040x Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Electronic 1040x   Sin embargo, no tiene que volver a incluir en los ingresos la parte del descuento que haya incluido previamente en los mismos. Electronic 1040x Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Bonos de gobiernos estatales y locales exentos de impuestos. Electronic 1040x   Si estos bonos se emitieron originalmente con un descuento antes del 4 de septiembre de 1982, o bien si los adquirió antes del 2 de marzo de 1984, trate su parte del OID como intereses exentos de impuestos. Electronic 1040x Para calcular las pérdidas o ganancias por la venta o canje de estos bonos, reste su parte del OID de la cantidad obtenida. Electronic 1040x   Si los bonos fueron emitidos después del 3 de septiembre de 1982 y adquiridos después del 1 de marzo de 1984, sume a la base ajustada su parte del OID para calcular la pérdida o ganancia. Electronic 1040x Para obtener más información acerca de la base de estos bonos, consulte Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x   Normalmente, las ganancias del descuento comercial están sujetas a impuestos sobre la enajenación o rescate de los bonos exentos de impuestos. Electronic 1040x Si compró los bonos antes del 1 de mayo de 1993, la ganancia del descuento comercial es una ganancia de capital. Electronic 1040x Si compró los bonos después del 30 de abril de 1993, la ganancia constituye ingresos ordinarios. Electronic 1040x   Usted calcula el descuento comercial restando el precio que pagó por el bono de la suma del precio original de emisión del bono y la cantidad del OID acumulado desde la fecha de emisión que representó intereses para los accionistas anteriores. Electronic 1040x Para obtener más información, consulte Market Discount Bonds (Bonos con descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x    Una pérdida sobre la venta u otra enajenación de bonos de gobiernos estatales o locales exentos de impuestos es deducible como pérdida de capital. Electronic 1040x Rescate antes del vencimiento. Electronic 1040x   Si un bono local o estatal emitido antes del 9 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces el OID no le está sujeto a impuestos a usted. Electronic 1040x   Si un bono local o estatal emitido después del 8 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces la parte del OID que generó ingresos mientras tuvo el bono no le está sujeto a impuestos a usted. Electronic 1040x Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID como ganancia de capital. Electronic 1040x Ejemplo. Electronic 1040x El 2 de julio de 2002, fecha de emisión, usted compró un bono municipal de 6% a 20 años por $800. Electronic 1040x La cantidad nominal del bono fue $1,000. Electronic 1040x El descuento de $200 se atribuyó al OID. Electronic 1040x En el momento en que se emitió el bono, el emisor no tenía intención de rescatarlo antes de su vencimiento. Electronic 1040x El bono fue rescatable en su cantidad nominal después de 10 años de la fecha de emisión. Electronic 1040x El emisor rescató el bono al término de 11 años (2 de julio de 2013) por la cantidad nominal de $1,000, más los intereses anuales devengados de $60. Electronic 1040x El OID de $73, obtenido durante el tiempo que tuvo el bono, no está sujeto a impuestos. Electronic 1040x Los intereses anuales devengados de $60 tampoco están sujetos a impuestos. Electronic 1040x Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID ($127) como ganancia de capital. Electronic 1040x Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después de 1954 y antes del 28 de mayo de 1969 (o antes del 2 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Electronic 1040x   Si vende, canjea o rescata para obtener ganancia uno de estos instrumentos de deuda, el ingreso ordinario será la parte de la ganancia que no sea superior a la parte proporcional del OID al momento de la venta o rescate. Electronic 1040x El resto de la ganancia es ganancia de capital. Electronic 1040x Sin embargo, si hubo intención de rescatar el instrumento de deuda antes de su vencimiento, toda la ganancia que no supere el total del OID se tratará como ingreso ordinario al momento de la venta. Electronic 1040x Este trato de ganancia sujeta a impuestos también es aplicable a los instrumentos de sociedades anónimas emitidos después del 27 de mayo de 1969, conforme a un acuerdo escrito vinculante a partir del 27 de mayo de 1969, y en todo momento después de esta fecha. Electronic 1040x Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después del 27 de mayo de 1969 (o después del 1 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Electronic 1040x   Si es dueño de uno de estos instrumentos de deuda, tiene que incluir una parte del OID en su ingreso bruto cada año que posee el instrumento. Electronic 1040x Su base de dicho instrumento de deuda aumenta con la cantidad del OID que incluyó en sus ingresos brutos. Electronic 1040x Consulte Descuento de la Emisión Original (OID) en el capítulo 7 para obtener información acerca del OID que tiene que declarar en su declaración de impuestos. Electronic 1040x   Si vende o canjea el instrumento de deuda antes de su vencimiento, la ganancia que obtiene es ganancia de capital. Electronic 1040x Sin embargo, si al momento de la emisión original del instrumento hubo una intención de rescatarlo antes de su vencimiento, normalmente la ganancia es ganancia ordinaria hasta el límite del total del OID menos las cantidades del OID que previamente se incluyeron en sus ingresos. Electronic 1040x En este caso, el resto de la ganancia es ganancia de capital. Electronic 1040x Bonos con descuento en el mercado. Electronic 1040x   Si el instrumento de deuda tiene descuento en el mercado y usted optó por incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, aumente su base en el instrumento de deuda por el descuento acumulado para calcular la pérdida o ganancia de capital sobre la enajenación. Electronic 1040x Si optó por no incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, tiene que declarar la ganancia como ingreso ordinario de intereses hasta el monto del descuento comercial acumulado del instrumento. Electronic 1040x El resto son ganancias de capital. Electronic 1040x Consulte Market Discount Bonds (Bonos de descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x   Se aplica una regla diferente a los bonos con descuento en el mercado emitidos antes del 19 de julio de 1984 y comprados por usted antes del 1 de mayo de 1993. Electronic 1040x Consulte Market discount bonds (Bonos de descuento en el mercado) bajo Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Redención de instrumento de deuda. Electronic 1040x   Las cantidades recibidas por la redención de un instrumento de deuda se tratan del mismo modo que si hubiera vendido o canjeado dicho instrumento. Electronic 1040x Pagarés de personas físicas. Electronic 1040x   Si mantiene la deuda de una persona física que se emitió con OID después del 1 de marzo de 1984, generalmente tiene que incluir el OID en su ingreso actual, y las pérdidas o ganancias sobre la venta o redención de la deuda son, por lo general, pérdidas o ganancias de capital. Electronic 1040x Se aplica una excepción a este caso si la deuda es un préstamo entre personas físicas y se satisfacen los requisitos siguientes: El prestamista no se dedica al negocio de prestar dinero. Electronic 1040x La cantidad del préstamo, más la cantidad de los préstamos anteriores pendientes, es $10,000 o menos. Electronic 1040x La evasión de impuestos federales no es uno de los principales objetivos del préstamo. Electronic 1040x   Si corresponde la excepción, o si la deuda fue emitida antes del 2 de marzo de 1984, usted no incluye el OID en sus ingresos actuales. Electronic 1040x Cuando venda o rescate la deuda, la parte de su ganancia que no sea superior a la parte devengada del OID en ese momento es ingreso ordinario. Electronic 1040x El resto de la ganancia, si la hay, es ganancia de capital. Electronic 1040x Las pérdidas sobre las ventas o rescates son pérdidas de capital. Electronic 1040x Depósito en Instituciones Financieras Insolventes o en Quiebra Si pierde dinero que tenga depositado en un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera que ya no es solvente o está en bancarrota, tal vez pueda deducir su pérdida en una de las tres maneras siguientes: Pérdida ordinaria. Electronic 1040x Pérdida fortuita. Electronic 1040x Deuda incobrable no comercial (pérdida de capital a corto plazo). Electronic 1040x  Para más información, vea Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en institución financiera insolvente o en quiebra) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Venta de Anualidad Se considera ingreso ordinario la parte de una ganancia sobre la venta de un contrato de anualidad antes de su fecha de vencimiento y que se basa en los intereses acumulados en el contrato. Electronic 1040x Pérdidas en Acciones Conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) Usted puede deducir su pérdida proveniente de la venta, canje o falta de valor de acciones conforme a la sección 1244 como una pérdida ordinaria en vez de una pérdida de capital. Electronic 1040x Declare la pérdida en la línea 10 del Formulario 4797. Electronic 1040x Toda ganancia sobre acciones conforme a la sección 1244 es ganancia de capital si las acciones son bienes de capital en su mano. Electronic 1040x Declare la ganancia en el Formulario 8949. Electronic 1040x Consulte Losses on Section 1244 (Small Business) Stock (Pérdidas de acciones (de pequeño negocio) conforme a la sección 1244), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Electronic 1040x Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Electronic 1040x Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Electronic 1040x Período de Tenencia Si vendió o canjeó bienes de inversión, tiene que determinar el período de tenencia de los bienes. Electronic 1040x Su período de tenencia determina si una pérdida o ganancia de capital fue a corto o largo plazo. Electronic 1040x Corto o largo plazo. Electronic 1040x   Si mantiene bienes de inversión por más de 1 año, las pérdidas o ganancias de capital son a largo plazo. Electronic 1040x Si mantiene bienes por 1 año o menos, las pérdidas o ganancias de capital son a corto plazo. Electronic 1040x   Para determinar el tiempo en que tuvo bienes de inversión, empiece a contar a partir del día siguiente a la fecha en que adquirió los bienes. Electronic 1040x El día en que enajenó los bienes forma parte del período de tenencia. Electronic 1040x Ejemplo. Electronic 1040x Si compró bienes de inversión el 6 de febrero de 2012 y los vendió el 6 de febrero de 2013, el período de tenencia no es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene pérdida o ganancia de capital a corto plazo. Electronic 1040x Si vendió los bienes el 7 de febrero de 2013, el período de tenencia es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene una pérdida o ganancia de capital a largo plazo. Electronic 1040x Valores cotizados en un mercado establecido. Electronic 1040x   En lo que respecta a valores cotizados en un mercado de valores establecido, el período de tenencia comienza el día siguiente a la fecha de transacción en que compró los valores y termina en la fecha de transacción en que los vendió. Electronic 1040x    No confunda la fecha de transacción con la fecha de liquidación, para la cual es la fecha en que se tienen que entregar las acciones y se tiene que efectuar el pago. Electronic 1040x Ejemplo. Electronic 1040x Usted es contribuyente con base de método de efectivo y año natural para la presentación de su declaración. Electronic 1040x El 30 de diciembre de 2013, vendió acciones con ganancias. Electronic 1040x Según las reglas de la bolsa, la venta se cerró con la entrega de las acciones 4 días comerciales después de la venta, el 6 de enero de 2014. Electronic 1040x Recibió el pago del valor de la venta el mismo día. Electronic 1040x Declare la ganancia en la declaración del año 2013, aunque haya recibido el pago en el año 2014. Electronic 1040x La ganancia es a largo o corto plazo dependiendo de si tuvo las acciones más de un año. Electronic 1040x Su período de tenencia terminó el 30 de diciembre. Electronic 1040x Si hubiera vendido las acciones con pérdidas, también habría declarado las pérdidas en su declaración del año 2013. Electronic 1040x Pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Electronic 1040x   El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Electronic 1040x UU. Electronic 1040x vendidos en subasta en base a su rendimiento se inicia el día después de que el Secretario del Tesoro, mediante comunicados de prensa, dé notificación a los postores cuyas ofertas hayan sido aceptadas. Electronic 1040x El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Electronic 1040x UU. Electronic 1040x con rendimiento determinado vendidos en base a suscripciones se inicia el día después de que se presente la suscripción. Electronic 1040x Servicio de inversión automático. Electronic 1040x   Al determinar el período de tenencia de acciones compradas a través del banco u otro agente, se considera que las acciones enteras se compraron al inicio y las acciones fraccionarias se compraron al final. Electronic 1040x El período de tenencia de usted comienza el día siguiente de la fecha de compra del banco. Electronic 1040x Si una acción se compró en más de una fecha de compra, el período de tenencia de esa acción es un período de tenencia dividido. Electronic 1040x Se considera que se compró una parte de esa acción en cada fecha en que el banco haya comprado la acción con pagos procedentes de fondos disponibles. Electronic 1040x Canjes no sujetos a impuestos. Electronic 1040x   Si adquiere bienes de inversión en un canje por otros bienes de inversión y la base de los nuevos bienes está determinada, en su totalidad o en parte, por la base de los antiguos bienes, el período de tenencia de los nuevos bienes comienza el día siguiente de la fecha en que adquirió los antiguos bienes. Electronic 1040x Bienes recibidos como regalo. Electronic 1040x   Si recibe un regalo de bienes y la base se determina por la base ajustada del donante, se considera que el período de tenencia ha empezado el mismo día en que empezó el período de tenencia del donante. Electronic 1040x   Si la base está determinada por el valor justo de mercado de los bienes, el período de tenencia comienza el día siguiente de la fecha del regalo. Electronic 1040x Bienes heredados. Electronic 1040x   Por lo general, si usted heredó bienes de inversión, su ganancia o pérdida de capital en cualquier enajenación que realice luego con ese bien es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Electronic 1040x Esto es así independientemente de cuánto tiempo usted tuvo el bien como su propiedad. Electronic 1040x Sin embargo, si usted heredó los bienes de alguien que falleció en el 2010, vea la información que aparece a continuación. Electronic 1040x Bienes heredados de una persona que falleció en el año 2010. Electronic 1040x   Si hereda bienes de inversión de un difunto que falleció en el año 2010, y el albacea del patrimonio del difunto optó por presentar el Formulario 8939, consulte la información provista por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés, para determinar su período de tenencia. Electronic 1040x Bienes raíces comprados. Electronic 1040x   Para calcular el tiempo que tuvo bienes raíces comprados conforme a un contrato incondicional, empiece a contar el día después de la fecha en que recibió el título de los bienes o la fecha después de la que tomó posesión de los bienes y asumió las obligaciones y privilegios de propietario, lo que sucediera primero. Electronic 1040x Sin embargo, aceptar la entrega o tomar posesión de bienes raíces conforme a un contrato de opción no es suficiente para comenzar el período de tenencia. Electronic 1040x El período de tenencia no puede comenzar hasta que haya un contrato de venta real. Electronic 1040x El período de tenencia del vendedor no puede terminar antes de esa fecha. Electronic 1040x Si recupera la posesión de bienes raíces. Electronic 1040x   Si vende bienes raíces pero retiene un derecho prendario a los mismos, y más adelante recupera la posesión de dichos bienes raíces según los términos del contrato de venta, el período de tenencia correspondiente a una venta posterior abarca el período durante el cual fue dueño de los bienes raíces antes de la primera venta y el período después de que haya recuperado la posesión de los mismos. Electronic 1040x El período de tenencia no incluye el período entre la primera venta y la recuperación de la posesión de los bienes raíces. Electronic 1040x Es decir, no incluye el período durante el cual el primer comprador fue dueño de dichos bienes raíces. Electronic 1040x Dividendos de acciones. Electronic 1040x   El período de tenencia de las acciones que usted recibió como dividendo de acciones sujeto a impuestos comienza en la fecha de distribución. Electronic 1040x   El período de tenencia de acciones nuevas que recibió como dividendo de acciones no sujeto a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las antiguas acciones. Electronic 1040x Esta regla también se aplica a acciones adquiridas en una “escisión”, lo cual es una distribución de acciones o valores en una sociedad anónima controlada. Electronic 1040x Derechos de suscripción no sujetos a impuestos. Electronic 1040x   El período de tenencia de derechos de suscripción no sujetos a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las acciones precedentes. Electronic 1040x El período de tenencia de acciones adquiridas a través del ejercicio de derechos de suscripción comienza en la fecha en que se ejerció el derecho. Electronic 1040x Deudas Incobrables no Empresariales Si alguien le debe dinero que usted no puede cobrar, entonces tiene una deuda incobrable. Electronic 1040x Tal vez pueda deducir la cantidad adeudada cuando calcule su impuesto para el año en que la deuda pierda todo su valor. Electronic 1040x Normalmente, las deudas incobrables no empresariales son deudas incobrables que no obtuvo en el transcurso de la operación de su ocupación o negocio, y son deducibles como pérdidas de capital a corto plazo. Electronic 1040x Para que las deudas incobrables no comerciales sean deducibles, tienen que perder totalmente su valor. Electronic 1040x No puede deducir una deuda no comercial que ha perdido sólo parte de su valor. Electronic 1040x Requisito de deuda genuina. Electronic 1040x   Una deuda tiene que ser genuina para que pueda deducir la pérdida. Electronic 1040x Una deuda es genuina si surge de una relación deudor−acreedor que se basa en una obligación válida y ejecutable de reembolsar una suma de dinero fija o determinable. Electronic 1040x Requisito de base en la deuda incobrable. Electronic 1040x    Para deducir una deuda incobrable, tiene que tener una base en la misma, es decir, tiene que haber incluido previamente la cantidad en sus ingresos o haber prestado su efectivo. Electronic 1040x Por ejemplo, no puede declarar una deducción por deuda incobrable por una pensión por orden judicial para hijos menores que su ex cónyuge no haya pagado. Electronic 1040x Si es contribuyente con base de método a base de efectivo (como la mayoría de las personas físicas), normalmente no puede declarar una deducción por deuda incobrable por sueldos, salarios, alquileres, honorarios, intereses, dividendos y conceptos similares no pagados. Electronic 1040x Cuándo son deducibles las deudas incobrables. Electronic 1040x   Puede tomar una deducción por deuda incobrable sólo en el año en que la deuda pierde su valor. Electronic 1040x No tiene que esperar el vencimiento de una deuda para saber si ha perdido su valor. Electronic 1040x Una deuda pierde su valor cuando ya no cabe la posibilidad de que se pague la cantidad adeudada. Electronic 1040x   No es necesario llevar el asunto ante los tribunales si puede demostrar que la deuda sería incobrable a pesar de una sentencia de compensación monetaria dictada por un tribunal. Electronic 1040x Sólo tiene que demostrar que ha tomado medidas razonables para cobrar la deuda. Electronic 1040x En la mayoría de los casos, la quiebra del deudor demuestra suf
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Understanding Your CP54B Notice

Your tax return shows a different name and/or ID number from the information we have for your account. Please provide more information to us in order to receive your refund.


What you need to do

  • Review your identifying information shown on this notice and compare it to your most recent social security card or taxpayer ID card.
  • Complete the CP54 response form to explain the discrepancies.
  • Include copies of documents to substantiate your name and identifying number.

You may want to

  • Contact the Social Security Administration (SSA) to update your records if any of the following occurred:
    • you recently married and are using your spouse’s last name and have not already contacted SSA,
    • you legally changed your name without contacting SSA,
    • or your social security number and/or name are different than on your  social security card.

 


Answers to Common Questions

Q. I sent you my information. When will I get my refund?

A. Once we receive your response form and verify the information you provided, you should receive your refund in 4 to 6 weeks. If you don’t hear from us after 4 to 6 weeks, call our “Where’s My Refund?” toll free line at 1-800-829-1954 to check on the status of your refund.

 


Tips for next year

Make sure you file using your name and taxpayer ID number as they appear on your social security card or taxpayer ID card.
 

Page Last Reviewed or Updated: 22-Jan-2014

Printable samples of this notice (PDF)

 

 

How to get help

  • Call the 1-800 number listed on the top right corner of your notice.
  • Authorize someone (e.g., accountant) to contact the IRS on your behalf using Form 2848.
  • See if you qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
     

The Electronic 1040x

Electronic 1040x 6. Electronic 1040x   How To Report Table of Contents Where To ReportGifts. Electronic 1040x Statutory employees. Electronic 1040x Vehicle Provided by Your Employer ReimbursementsAccountable Plans Nonaccountable Plans Rules for Independent Contractors and Clients How To Use Per Diem Rate TablesThe Two Substantiation Methods Transition Rules Completing Forms 2106 and 2106-EZInformation on use of cars. Electronic 1040x Standard mileage rate. Electronic 1040x Actual expenses. Electronic 1040x Car rentals. Electronic 1040x Hours of service limits. Electronic 1040x Allocating your reimbursement. Electronic 1040x 1. Electronic 1040x Limit on meals and entertainment. Electronic 1040x 2. Electronic 1040x Limit on miscellaneous itemized deductions. Electronic 1040x 3. Electronic 1040x Limit on total itemized deductions. Electronic 1040x Special Rules This chapter explains where and how to report the expenses discussed in this publication. Electronic 1040x It discusses reimbursements and how to treat them under accountable and nonaccountable plans. Electronic 1040x It also explains rules for independent contractors and clients, fee-basis officials, certain performing artists, Armed Forces reservists, and certain disabled employees. Electronic 1040x The chapter ends with illustrations of how to report travel, entertainment, gift, and car expenses on Forms 2106 and 2106-EZ. Electronic 1040x Where To Report This section provides general information on where to report the expenses discussed in this publication. Electronic 1040x Self-employed. Electronic 1040x   You must report your income and expenses on Schedule C (Form 1040) or Schedule C-EZ (Form 1040) if you are a sole proprietor, or on Schedule F (Form 1040) if you are a farmer. Electronic 1040x You do not use Form 2106 or 2106-EZ. Electronic 1040x    If you claim car or truck expenses, you must provide certain information on the use of your vehicle. Electronic 1040x You provide this information on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Form 4562. Electronic 1040x   If you file Schedule C (Form 1040): Report your travel expenses, except meals, on line 24a, Report your deductible meals (actual cost or standard meal allowance) and entertainment on line 24b, Report your gift expenses and transportation expenses, other than car expenses, on line 27a, and Report your car expenses on line 9. Electronic 1040x Complete Part IV of the form unless you have to file Form 4562 for depreciation or amortization. Electronic 1040x   If you file Schedule C-EZ (Form 1040), report the total of all business expenses on line 2. Electronic 1040x You can only include 50% of your meals and entertainment in that total. Electronic 1040x If you include car expenses, you must also complete Part III of the form. Electronic 1040x    If you file Schedule F (Form 1040): Report your car expenses on line 10. Electronic 1040x Attach Form 4562 and provide information on the use of your car in Part V of Form 4562. Electronic 1040x Report all other business expenses discussed in this publication on line 32. Electronic 1040x You can only include 50% of your meals and entertainment on that line. Electronic 1040x See your form instructions for more information on how to complete your tax return. Electronic 1040x Both self-employed and an employee. Electronic 1040x   If you are both self-employed and an employee, you must keep separate records for each business activity. Electronic 1040x Report your business expenses for self-employment on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Schedule F (Form 1040), as discussed earlier. Electronic 1040x Report your business expenses for your work as an employee on Form 2106 or 2106-EZ, as discussed next. Electronic 1040x Employees. Electronic 1040x    If you are an employee, you generally must complete Form 2106 to deduct your travel, transportation, and entertainment expenses. Electronic 1040x However, you can use the shorter Form 2106-EZ instead of Form 2106 if you meet all of the following conditions. Electronic 1040x You are an employee deducting expenses attributable to your job. Electronic 1040x You were not reimbursed by your employer for your expenses (amounts included in box 1 of your Form W-2 are not considered reimbursements). Electronic 1040x If you claim car expenses, you use the standard mileage rate. Electronic 1040x   For more information on how to report your expenses on Forms 2106 and 2106-EZ, see Completing Forms 2106 and 2106-EZ , later. Electronic 1040x Gifts. Electronic 1040x   If you did not receive any reimbursements (or the reimbursements were all included in box 1 of your Form W-2), the only business expense you are claiming is for gifts, and the Special Rules discussed later do not apply to you, do not complete Form 2106 or 2106-EZ. Electronic 1040x Instead, claim the amount of your deductible gifts directly on line 21 of Schedule A (Form 1040). Electronic 1040x Statutory employees. Electronic 1040x    If you received a Form W-2 and the “Statutory employee” box in box 13 was checked, report your income and expenses related to that income on Schedule C (Form 1040) or Schedule C-EZ (Form 1040). Electronic 1040x Do not complete Form 2106 or 2106-EZ. Electronic 1040x   Statutory employees include full-time life insurance salespersons, certain agent or commission drivers, traveling salespersons, and certain homeworkers. Electronic 1040x If you are entitled to a reimbursement from your employer but you do not claim it, you cannot claim a deduction for the expenses to which that unclaimed reimbursement applies. Electronic 1040x Reimbursement for personal expenses. Electronic 1040x    If your employer reimburses you for nondeductible personal expenses, such as for vacation trips, your employer must report the reimbursement as wage income in box 1 of your Form W-2. Electronic 1040x You cannot deduct personal expenses. Electronic 1040x Income-producing property. Electronic 1040x   If you have travel or transportation expenses related to income-producing property, report your deductible expenses on the form appropriate for that activity. Electronic 1040x   For example, if you have rental real estate income and expenses, report your expenses on Schedule E (Form 1040), Supplemental Income and Loss. Electronic 1040x See Publication 527, Residential Rental Property, for more information on the rental of real estate. Electronic 1040x If you have deductible investment-related transportation expenses, report them on Schedule A (Form 1040), line 23. Electronic 1040x Vehicle Provided by Your Employer If your employer provides you with a car, you may be able to deduct the actual expenses of operating that car for business purposes. Electronic 1040x The amount you can deduct depends on the amount that your employer included in your income and the business and personal miles you drove during the year. Electronic 1040x You cannot use the standard mileage rate. Electronic 1040x Value reported on Form W-2. Electronic 1040x   Your employer can figure and report either the actual value of your personal use of the car or the value of the car as if you used it only for personal purposes (100% income inclusion). Electronic 1040x Your employer must separately state the amount if 100% of the annual lease value was included in your income. Electronic 1040x If you are unsure of the amount included on your Form W-2, ask your employer. Electronic 1040x Full value included in your income. Electronic 1040x   You can deduct the value of the business use of an employer-provided car if your employer reported 100% of the value of the car in your income. Electronic 1040x On your 2013 Form W-2, the amount of the value will be included in box 1, Wages, tips, other compensation, and box 14. Electronic 1040x    To claim your expenses, complete Form 2106, Part II, Sections A and C. Electronic 1040x Enter your actual expenses on line 23 of Section C and include the entire value of the employer-provided car on line 25. Electronic 1040x Complete the rest of the form. Electronic 1040x Less than full value included in your income. Electronic 1040x   If less than the full annual lease value of the car was included on your Form W-2, this means that your Form W-2 only includes the value of your personal use of the car. Electronic 1040x Do not enter this value on your Form 2106 because it is not deductible. Electronic 1040x   If you paid any actual costs (that your employer did not provide or reimburse you for) to operate the car, you can deduct the business portion of those costs. Electronic 1040x Examples of costs that you may have are gas, oil, and repairs. Electronic 1040x Complete Form 2106, Part II, Sections A and C. Electronic 1040x Enter your actual costs on line 23 of Section C and leave line 25 blank. Electronic 1040x Complete the rest of the form. Electronic 1040x Reimbursements This section explains what to do when you receive an advance or are reimbursed for any of the employee business expenses discussed in this publication. Electronic 1040x If you received an advance, allowance, or reimbursement for your expenses, how you report this amount and your expenses depends on whether your employer reimbursed you under an accountable plan or a nonaccountable plan. Electronic 1040x This section explains the two types of plans, how per diem and car allowances simplify proving the amount of your expenses, and the tax treatment of your reimbursements and expenses. Electronic 1040x It also covers rules for independent contractors. Electronic 1040x No reimbursement. Electronic 1040x   You are not reimbursed or given an allowance for your expenses if you are paid a salary or commission with the understanding that you will pay your own expenses. Electronic 1040x In this situation, you have no reimbursement or allowance arrangement, and you do not have to read this section on reimbursements. Electronic 1040x Instead, see Completing Forms 2106 and 2106-EZ , later, for information on completing your tax return. Electronic 1040x Reimbursement, allowance, or advance. Electronic 1040x   A reimbursement or other expense allowance arrangement is a system or plan that an employer uses to pay, substantiate, and recover the expenses, advances, reimbursements, and amounts charged to the employer for employee business expenses. Electronic 1040x Arrangements include per diem and car allowances. Electronic 1040x    A per diem allowance is a fixed amount of daily reimbursement your employer gives you for your lodging, meals, and incidental expenses when you are away from home on business. Electronic 1040x (The term “ incidental expenses ” is defined in chapter 1 under Standard Meal Allowance. Electronic 1040x ) A car allowance is an amount your employer gives you for the business use of your car. Electronic 1040x   Your employer should tell you what method of reimbursement is used and what records you must provide. Electronic 1040x Employers. Electronic 1040x   If you are an employer and you reimburse employee business expenses, how you treat this reimbursement on your employee's Form W-2 depends in part on whether you have an accountable plan. Electronic 1040x Reimbursements treated as paid under an accountable plan, as explained next, are not reported as pay. Electronic 1040x Reimbursements treated as paid under nonaccountable plans , as explained later, are reported as pay. Electronic 1040x See Publication 15 (Circular E), Employer's Tax Guide, for information on employee pay. Electronic 1040x Accountable Plans To be an accountable plan, your employer's reimbursement or allowance arrangement must include all of the following rules: Your expenses must have a business connection — that is, you must have paid or incurred deductible expenses while performing services as an employee of your employer. Electronic 1040x You must adequately account to your employer for these expenses within a reasonable period of time. Electronic 1040x You must return any excess reimbursement or allowance within a reasonable period of time. Electronic 1040x “ Adequate accounting ” and “ returning excess reimbursements ” are discussed later. Electronic 1040x An excess reimbursement or allowance is any amount you are paid that is more than the business-related expenses that you adequately accounted for to your employer. Electronic 1040x Reasonable period of time. Electronic 1040x   The definition of reasonable period of time depends on the facts and circumstances of your situation. Electronic 1040x However, regardless of the facts and circumstances of your situation, actions that take place within the times specified in the following list will be treated as taking place within a reasonable period of time. Electronic 1040x You receive an advance within 30 days of the time you have an expense. Electronic 1040x You adequately account for your expenses within 60 days after they were paid or incurred. Electronic 1040x You return any excess reimbursement within 120 days after the expense was paid or incurred. Electronic 1040x You are given a periodic statement (at least quarterly) that asks you to either return or adequately account for outstanding advances and you comply within 120 days of the statement. Electronic 1040x Employee meets accountable plan rules. Electronic 1040x   If you meet the three rules for accountable plans, your employer should not include any reimbursements in your income in box 1 of your Form W-2. Electronic 1040x If your expenses equal your reimbursements, you do not complete Form 2106. Electronic 1040x You have no deduction since your expenses and reimbursement are equal. Electronic 1040x    If your employer included reimbursements in box 1 of your Form W-2 and you meet all the rules for accountable plans, ask your employer for a corrected Form W-2. Electronic 1040x Accountable plan rules not met. Electronic 1040x   Even though you are reimbursed under an accountable plan, some of your expenses may not meet all three rules. Electronic 1040x All reimbursements that fail to meet all three rules for accountable plans are generally treated as having been reimbursed under a nonaccountable plan (discussed later). Electronic 1040x Failure to return excess reimbursements. Electronic 1040x   If you are reimbursed under an accountable plan, but you fail to return, within a reasonable time, any amounts in excess of the substantiated amounts, the amounts paid in excess of the substantiated expenses are treated as paid under a nonaccountable plan. Electronic 1040x See Reasonable period of time , earlier, and Returning Excess Reimbursements , later. Electronic 1040x Reimbursement of nondeductible expenses. Electronic 1040x   You may be reimbursed under your employer's accountable plan for expenses related to that employer's business, some of which are deductible as employee business expenses and some of which are not deductible. Electronic 1040x The reimbursements you receive for the nondeductible expenses do not meet rule (1) for accountable plans, and they are treated as paid under a nonaccountable plan. Electronic 1040x Example. Electronic 1040x Your employer's plan reimburses you for travel expenses while away from home on business and also for meals when you work late at the office, even though you are not away from home. Electronic 1040x The part of the arrangement that reimburses you for the nondeductible meals when you work late at the office is treated as paid under a nonaccountable plan. Electronic 1040x The employer makes the decision whether to reimburse employees under an accountable plan or a nonaccountable plan. Electronic 1040x If you are an employee who receives payments under a nonaccountable plan, you cannot convert these amounts to payments under an accountable plan by voluntarily accounting to your employer for the expenses and voluntarily returning excess reimbursements to the employer. Electronic 1040x Adequate Accounting One of the rules for an accountable plan is that you must adequately account to your employer for your expenses. Electronic 1040x You adequately account by giving your employer a statement of expense, an account book, a diary, or a similar record in which you entered each expense at or near the time you had it, along with documentary evidence (such as receipts) of your travel, mileage, and other employee business expenses. Electronic 1040x (See Table 5-1 in chapter 5 for details you need to enter in your record and documents you need to prove certain expenses. Electronic 1040x ) A per diem or car allowance satisfies the adequate accounting requirement under certain conditions. Electronic 1040x See Per Diem and Car Allowances , later. Electronic 1040x You must account for all amounts you received from your employer during the year as advances, reimbursements, or allowances. Electronic 1040x This includes amounts you charged to your employer by credit card or other method. Electronic 1040x You must give your employer the same type of records and supporting information that you would have to give to the IRS if the IRS questioned a deduction on your return. Electronic 1040x You must pay back the amount of any reimbursement or other expense allowance for which you do not adequately account or that is more than the amount for which you accounted. Electronic 1040x Per Diem and Car Allowances If your employer reimburses you for your expenses using a per diem or a car allowance, you can generally use the allowance as proof for the amount of your expenses. Electronic 1040x A per diem or car allowance satisfies the adequate accounting requirements for the amount of your expenses only if all the following conditions apply. Electronic 1040x Your employer reasonably limits payments of your expenses to those that are ordinary and necessary in the conduct of the trade or business. Electronic 1040x The allowance is similar in form to and not more than the federal rate (defined later). Electronic 1040x You prove the time (dates), place, and business purpose of your expenses to your employer (as explained in Table 5-1 ) within a reasonable period of time. Electronic 1040x You are not related to your employer (as defined next). Electronic 1040x If you are related to your employer, you must be able to prove your expenses to the IRS even if you have already adequately accounted to your employer and returned any excess reimbursement. Electronic 1040x If the IRS finds that an employer's travel allowance practices are not based on reasonably accurate estimates of travel costs (including recognition of cost differences in different areas for per diem amounts), you will not be considered to have accounted to your employer. Electronic 1040x In this case, you must be able to prove your expenses to the IRS. Electronic 1040x Related to employer. Electronic 1040x   You are related to your employer if: Your employer is your brother or sister, half brother or half sister, spouse, ancestor, or lineal descendant, Your employer is a corporation in which you own, directly or indirectly, more than 10% in value of the outstanding stock, or Certain relationships (such as grantor, fiduciary, or beneficiary) exist between you, a trust, and your employer. Electronic 1040x You may be considered to indirectly own stock, for purposes of (2), if you have an interest in a corporation, partnership, estate, or trust that owns the stock or if a member of your family or your partner owns the stock. Electronic 1040x The federal rate. Electronic 1040x   The federal rate can be figured using any one of the following methods. Electronic 1040x For per diem amounts: The regular federal per diem rate. Electronic 1040x The standard meal allowance. Electronic 1040x The high-low rate. Electronic 1040x For car expenses: The standard mileage rate. Electronic 1040x A fixed and variable rate (FAVR). Electronic 1040x    For per diem amounts, use the rate in effect for the area where you stop for sleep or rest. Electronic 1040x Regular federal per diem rate. Electronic 1040x   The regular federal per diem rate is the highest amount that the federal government will pay to its employees for lodging, meals, and incidental expenses (or meals and incidental expenses only) while they are traveling away from home in a particular area. Electronic 1040x The rates are different for different locations. Electronic 1040x Your employer should have these rates available. Electronic 1040x You can also find federal per diem rates at www. Electronic 1040x gsa. Electronic 1040x gov/perdiem. Electronic 1040x The standard meal allowance. Electronic 1040x   The standard meal allowance (discussed in chapter 1) is the federal rate for meals and incidental expenses (M&IE). Electronic 1040x The rate for most small localities in the United States is $46 a day. Electronic 1040x Most major cities and many other localities qualify for higher rates. Electronic 1040x You can find this information on the Internet at www. Electronic 1040x gsa. Electronic 1040x gov/perdiem. Electronic 1040x   You receive an allowance only for meals and incidental expenses when your employer does one of the following. Electronic 1040x Provides you with lodging (furnishes it in kind). Electronic 1040x Reimburses you, based on your receipts, for the actual cost of your lodging. Electronic 1040x Pays the hotel, motel, etc. Electronic 1040x , directly for your lodging. Electronic 1040x Does not have a reasonable belief that you had (or will have) lodging expenses, such as when you stay with friends or relatives or sleep in the cab of your truck. Electronic 1040x Figures the allowance on a basis similar to that used in computing your compensation, such as number of hours worked or miles traveled. Electronic 1040x High-low rate. Electronic 1040x   This is a simplified method of computing the federal per diem rate for travel within the continental United States. Electronic 1040x It eliminates the need to keep a current list of the per diem rates for each city. Electronic 1040x   Under the high-low method, the per diem amount for travel during January through September of 2013 is $242 (including $65 for M&IE) for certain high-cost locations. Electronic 1040x All other areas have a per diem amount of $163 (including $52 for M&IE). Electronic 1040x For more information, see Notice 2012-63, which can be found on the Internet at www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb/2012-42_IRB/ar12. Electronic 1040x html. Electronic 1040x    Effective October 1, 2013, the per diem rate for certain high-cost locations increased to $251 (including $65 for M&IE). Electronic 1040x The rate for all other locations increased to $170 (including $52 for M&IE). Electronic 1040x Employers who did not use the high-low method during the first 9 months of 2013 cannot begin to use it before 2014. Electronic 1040x For more information, see Notice 2013-65, which can be found on the Internet at www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/pub/irs-drop/n-13–65. Electronic 1040x pdf and Revenue Procedure 2011-47 at www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb/2011-42_IRB/ar12. Electronic 1040x html. Electronic 1040x Prorating the standard meal allowance on partial days of travel. Electronic 1040x   The standard meal allowance is for a full 24-hour day of travel. Electronic 1040x If you travel for part of a day, such as on the days you depart and return, you must prorate the full-day M&IE rate. Electronic 1040x This rule also applies if your employer uses the regular federal per diem rate or the high-low rate. Electronic 1040x   You can use either of the following methods to figure the federal M&IE for that day. Electronic 1040x Method 1: For the day you depart, add 3/4 of the standard meal allowance amount for that day. Electronic 1040x For the day you return, add 3/4 of the standard meal allowance amount for the preceding day. Electronic 1040x Method 2: Prorate the standard meal allowance using any method you consistently apply in accordance with reasonable business practice. Electronic 1040x For example, an employer can treat 2 full days of per diem (that includes M&IE) paid for travel away from home from 9 a. Electronic 1040x m. Electronic 1040x of one day to 5 p. Electronic 1040x m. Electronic 1040x of the next day as being no more than the federal rate. Electronic 1040x This is true even though a federal employee would be limited to a reimbursement of M&IE for only 1½ days of the federal M&IE rate. Electronic 1040x The standard mileage rate. Electronic 1040x   This is a set rate per mile that you can use to compute your deductible car expenses. Electronic 1040x For 2013, the standard mileage rate for the cost of operating your car for business use is 56½ cents per mile. Electronic 1040x Fixed and variable rate (FAVR). Electronic 1040x   This is an allowance your employer may use to reimburse your car expenses. Electronic 1040x Under this method, your employer pays an allowance that includes a combination of payments covering fixed and variable costs, such as a cents-per-mile rate to cover your variable operating costs (such as gas, oil, etc. Electronic 1040x ) plus a flat amount to cover your fixed costs (such as depreciation (or lease payments), insurance, etc. Electronic 1040x ). Electronic 1040x If your employer chooses to use this method, your employer will request the necessary records from you. Electronic 1040x Reporting your expenses with a per diem or car allowance. Electronic 1040x   If your reimbursement is in the form of an allowance received under an accountable plan, the following facts affect your reporting. Electronic 1040x The federal rate. Electronic 1040x Whether the allowance or your actual expenses were more than the federal rate. Electronic 1040x The following discussions explain where to report your expenses depending upon how the amount of your allowance compares to the federal rate. Electronic 1040x Allowance less than or equal to the federal rate. Electronic 1040x   If your allowance is less than or equal to the federal rate, the allowance will not be included in box 1 of your Form W-2. Electronic 1040x You do not need to report the related expenses or the allowance on your return if your expenses are equal to or less than the allowance. Electronic 1040x   However, if your actual expenses are more than your allowance, you can complete Form 2106 and deduct the excess amount on Schedule A (Form 1040). Electronic 1040x If you are using actual expenses, you must be able to prove to the IRS the total amount of your expenses and reimbursements for the entire year. Electronic 1040x If you are using the standard meal allowance or the standard mileage rate, you do not have to prove that amount. Electronic 1040x Example 1. Electronic 1040x In April, Jeremy takes a 2-day business trip to Denver. Electronic 1040x The federal rate for Denver is $215 per day. Electronic 1040x As required by his employer's accountable plan, he accounts for the time (dates), place, and business purpose of the trip. Electronic 1040x His employer reimburses him $215 a day ($430 total) for living expenses. Electronic 1040x Jeremy's living expenses in Denver are not more than $215 a day. Electronic 1040x Jeremy's employer does not include any of the reimbursement on his Form W-2 and Jeremy does not deduct the expenses on his return. Electronic 1040x Example 2. Electronic 1040x In June, Matt takes a 2-day business trip to Boston. Electronic 1040x Matt's employer uses the high-low method to reimburse employees. Electronic 1040x Since Boston is a high-cost area, Matt is given an advance of $242 a day ($484 total) for his lodging, meals, and incidental expenses. Electronic 1040x Matt's actual expenses totaled $700. Electronic 1040x Since Matt's $700 of expenses are more than his $484 advance, he includes the excess expenses when he itemizes his deductions. Electronic 1040x Matt completes Form 2106 (showing all of his expenses and reimbursements). Electronic 1040x He must also allocate his reimbursement between his meals and other expenses as discussed later under Completing Forms 2106 and 2106-EZ . Electronic 1040x Example 3. Electronic 1040x Nicole drives 10,000 miles in 2013 for business. Electronic 1040x Under her employer's accountable plan, she accounts for the time (dates), place, and business purpose of each trip. Electronic 1040x Her employer pays her a mileage allowance of 40 cents a mile. Electronic 1040x Since Nicole's $5,650 expense computed under the standard mileage rate (10,000 miles x 56½ cents) is more than her $4,000 reimbursement (10,000 miles × 40 cents), she itemizes her deductions to claim the excess expense. Electronic 1040x Nicole completes Form 2106 (showing all her expenses and reimbursements) and enters $1,650 ($5,650 − $4,000) as an itemized deduction. Electronic 1040x Allowance more than the federal rate. Electronic 1040x   If your allowance is more than the federal rate, your employer must include the allowance amount up to the federal rate in box 12 of your Form W-2. Electronic 1040x This amount is not taxable. Electronic 1040x However, the excess allowance will be included in box 1 of your Form W-2. Electronic 1040x You must report this part of your allowance as if it were wage income. Electronic 1040x   If your actual expenses are less than or equal to the federal rate, you do not complete Form 2106 or claim any of your expenses on your return. Electronic 1040x   However, if your actual expenses are more than the federal rate, you can complete Form 2106 and deduct those excess expenses. Electronic 1040x You must report on Form 2106 your reimbursements up to the federal rate (as shown in box 12 of your Form W-2) and all your expenses. Electronic 1040x You should be able to prove these amounts to the IRS. Electronic 1040x Example 1. Electronic 1040x Laura lives and works in Austin. Electronic 1040x In July her employer sent her to Albuquerque for 4 days on business. Electronic 1040x Laura's employer paid the hotel directly for her lodging and reimbursed Laura $65 a day ($260 total) for meals and incidental expenses. Electronic 1040x Laura's actual meal expenses were not more than the federal rate for Albuquerque, which is $56 per day. Electronic 1040x Table 6-1. Electronic 1040x Reporting Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses and Reimbursements IF the type of reimbursement (or  other expense allowance)  arrangement is under: THEN the employer reports on Form W-2: AND the employee reports on  Form 2106: * An accountable plan with: Actual expense reimbursement: Adequate accounting made and excess returned. Electronic 1040x No amount. Electronic 1040x No amount. Electronic 1040x Actual expense reimbursement: Adequate accounting and return of excess both required but excess not returned. Electronic 1040x The excess amount as wages in box 1. Electronic 1040x No amount. Electronic 1040x Per diem or mileage allowance up to the federal rate: Adequate accounting made and excess returned. Electronic 1040x No amount. Electronic 1040x All expenses and reimbursements only if excess expenses are claimed. Electronic 1040x Otherwise, form is not filed. Electronic 1040x Per diem or mileage allowance up to the federal rate: Adequate accounting and return of excess both required but excess not returned. Electronic 1040x The excess amount as wages in box 1. Electronic 1040x The amount up to the federal rate is reported only in box 12—it is not reported in box 1. Electronic 1040x No amount. Electronic 1040x Per diem or mileage allowance exceeds the federal rate: Adequate accounting up to the federal rate only and excess not returned. Electronic 1040x The excess amount as wages in box 1. Electronic 1040x The amount up to the federal rate is reported only in box 12—it is not reported in box 1. Electronic 1040x All expenses (and reimbursements reported on Form W-2, box 12) only if expenses in excess of the federal rate are claimed. Electronic 1040x Otherwise, form is not filed. Electronic 1040x A nonaccountable plan with: Either adequate accounting or return of excess, or both, not required by plan. Electronic 1040x The entire amount as wages in box 1. Electronic 1040x All expenses. Electronic 1040x No reimbursement plan: The entire amount as wages in box 1. Electronic 1040x All expenses. Electronic 1040x * You may be able to use Form 2106-EZ. Electronic 1040x See Completing Forms 2106 and 2106-EZ . Electronic 1040x Her employer included the $36 that was more than the federal rate (($65 − $56) × 4) in box 1 of Laura's Form W-2. Electronic 1040x Her employer shows $224 ($56 a day × 4) in box 12 of her Form W-2. Electronic 1040x This amount is not included in Laura's income. Electronic 1040x Laura does not have to complete Form 2106; however, she must include the $36 in her gross income as wages (by reporting the total amount shown in box 1 of her Form W-2). Electronic 1040x Example 2. Electronic 1040x Joe also lives in Austin and works for the same employer as Laura. Electronic 1040x In May the employer sent Joe to San Diego for 4 days and paid the hotel directly for Joe's hotel bill. Electronic 1040x The employer reimbursed Joe $75 a day for his meals and incidental expenses. Electronic 1040x The federal rate for San Diego is $71 a day. Electronic 1040x Joe can prove that his actual meal expenses totaled $380. Electronic 1040x His employer's accountable plan will not pay more than $75 a day for travel to San Diego, so Joe does not give his employer the records that prove that he actually spent $380. Electronic 1040x However, he does account for the time, place, and business purpose of the trip. Electronic 1040x This is Joe's only business trip this year. Electronic 1040x Joe was reimbursed $300 ($75 × 4 days), which is $16 more than the federal rate of $284 ($71 × 4 days). Electronic 1040x The employer includes the $16 as income on Joe's Form W-2 in box 1. Electronic 1040x The employer also enters $284 in box 12 of Joe's Form W-2. Electronic 1040x Joe completes Form 2106 to figure his deductible expenses. Electronic 1040x He enters the total of his actual expenses for the year ($380) on Form 2106. Electronic 1040x He also enters the reimbursements that were not included in his income ($284). Electronic 1040x His total deductible expense, before the 50% limit, is $96. Electronic 1040x After he figures the 50% limit on his unreimbursed meals and entertainment, he will include the balance, $48, as an itemized deduction. Electronic 1040x Example 3. Electronic 1040x Debbie drives 10,000 miles in 2013 for business. Electronic 1040x Under her employer's accountable plan, she gets reimbursed 60 cents a mile, which is more than the standard mileage rate. Electronic 1040x Her total reimbursement is $6,000. Electronic 1040x Debbie's employer must include the reimbursement amount up to the standard mileage rate, $5,650 (10,000 × 56½ cents), in box 12 of her Form W-2. Electronic 1040x That amount is not taxable. Electronic 1040x Her employer must also include $350 ($6,000 − $5,650) in box 1 of her Form W-2. Electronic 1040x This is the reimbursement that is more than the standard mileage rate. Electronic 1040x If Debbie's expenses are equal to or less than the standard mileage rate, she would not complete Form 2106. Electronic 1040x If her expenses are more than the standard mileage rate, she would complete Form 2106 and report her total expenses and reimbursement (shown in box 12 of her Form W-2). Electronic 1040x She would then claim the excess expenses as an itemized deduction. Electronic 1040x Returning Excess Reimbursements Under an accountable plan, you are required to return any excess reimbursement or other expense allowances for your business expenses to the person paying the reimbursement or allowance. Electronic 1040x Excess reimbursement means any amount for which you did not adequately account within a reasonable period of time. Electronic 1040x For example, if you received a travel advance and you did not spend all the money on business-related expenses or you do not have proof of all your expenses, you have an excess reimbursement. Electronic 1040x “ Adequate accounting ” and “ reasonable period of time ” were discussed earlier in this chapter. Electronic 1040x Travel advance. Electronic 1040x   You receive a travel advance if your employer provides you with an expense allowance before you actually have the expense, and the allowance is reasonably expected to be no more than your expense. Electronic 1040x Under an accountable plan, you are required to adequately account to your employer for this advance and to return any excess within a reasonable period of time. Electronic 1040x   If you do not adequately account for or do not return any excess advance within a reasonable period of time, the amount you do not account for or return will be treated as having been paid under a nonaccountable plan (discussed later). Electronic 1040x Unproved amounts. Electronic 1040x   If you do not prove that you actually traveled on each day for which you received a per diem or car allowance (proving the elements described in Table 5-1 ), you must return this unproved amount of the travel advance within a reasonable period of time. Electronic 1040x If you do not do this, the unproved amount will be considered paid under a nonaccountable plan (discussed later). Electronic 1040x Per diem allowance more than federal rate. Electronic 1040x   If your employer's accountable plan pays you an allowance that is higher than the federal rate, you do not have to return the difference between the two rates for the period you can prove business-related travel expenses. Electronic 1040x However, the difference will be reported as wages on your Form W-2. Electronic 1040x This excess amount is considered paid under a nonaccountable plan (discussed later). Electronic 1040x Example. Electronic 1040x Your employer sends you on a 5-day business trip to Phoenix in March 2013 and gives you a $400 ($80 × 5 days) advance to cover your meals and incidental expenses. Electronic 1040x The federal per diem for meals and incidental expenses for Phoenix is $71. Electronic 1040x Your trip lasts only 3 days. Electronic 1040x Under your employer's accountable plan, you must return the $160 ($80 × 2 days) advance for the 2 days you did not travel. Electronic 1040x For the 3 days you did travel you do not have to return the $27 difference between the allowance you received and the federal rate for Phoenix (($80 − $71) × 3 days). Electronic 1040x However, the $27 will be reported on your Form W-2 as wages. Electronic 1040x Nonaccountable Plans A nonaccountable plan is a reimbursement or expense allowance arrangement that does not meet one or more of the three rules listed earlier under Accountable Plans. Electronic 1040x In addition, even if your employer has an accountable plan, the following payments will be treated as being paid under a nonaccountable plan: Excess reimbursements you fail to return to your employer, and Reimbursement of nondeductible expenses related to your employer's business. Electronic 1040x See Reimbursement of nondeductible expenses , earlier, under Accountable Plans. Electronic 1040x An arrangement that repays you for business expenses by reducing the amount reported as your wages, salary, or other pay will be treated as a nonaccountable plan. Electronic 1040x This is because you are entitled to receive the full amount of your pay whether or not you have any business expenses. Electronic 1040x If you are not sure if the reimbursement or expense allowance arrangement is an accountable or nonaccountable plan, ask your employer. Electronic 1040x Reporting your expenses under a nonaccountable plan. Electronic 1040x   Your employer will combine the amount of any reimbursement or other expense allowance paid to you under a nonaccountable plan with your wages, salary, or other pay. Electronic 1040x Your employer will report the total in box 1 of your Form W-2. Electronic 1040x    You must complete Form 2106 or 2106-EZ and itemize your deductions to deduct your expenses for travel, transportation, meals, or entertainment. Electronic 1040x Your meal and entertainment expenses will be subject to the 50% limit discussed in chapter 2. Electronic 1040x Also, your total expenses will be subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit that applies to most miscellaneous itemized deductions. Electronic 1040x Example 1. Electronic 1040x Kim's employer gives her $1,000 a month ($12,000 total for the year) for her business expenses. Electronic 1040x Kim does not have to provide any proof of her expenses to her employer, and Kim can keep any funds that she does not spend. Electronic 1040x Kim is being reimbursed under a nonaccountable plan. Electronic 1040x Her employer will include the $12,000 on Kim's Form W-2 as if it were wages. Electronic 1040x If Kim wants to deduct her business expenses, she must complete Form 2106 or 2106-EZ and itemize her deductions. Electronic 1040x Example 2. Electronic 1040x Kevin is paid $2,000 a month by his employer. Electronic 1040x On days that he travels away from home on business, his employer designates $50 a day of his salary as paid to reimburse his travel expenses. Electronic 1040x Because his employer would pay Kevin his monthly salary whether or not he was traveling away from home, the arrangement is a nonaccountable plan. Electronic 1040x No part of the $50 a day designated by his employer is treated as paid under an accountable plan. Electronic 1040x Rules for Independent Contractors and Clients This section provides rules for independent contractors who incur expenses on behalf of a client or customer. Electronic 1040x The rules cover the reporting and substantiation of certain expenses discussed in this publication, and they affect both independent contractors and their clients or customers. Electronic 1040x You are considered an independent contractor if you are self-employed and you perform services for a customer or client. Electronic 1040x Accounting to Your Client If you received a reimbursement or an allowance for travel, entertainment, or gift expenses that you incurred on behalf of a client, you should provide an adequate accounting of these expenses to your client. Electronic 1040x If you do not account to your client for these expenses, you must include any reimbursements or allowances in income. Electronic 1040x You must keep adequate records of these expenses whether or not you account to your client for these expenses. Electronic 1040x If you do not separately account for and seek reimbursement for meals and entertainment in connection with providing services for a client, you are subject to the 50% limit on those expenses. Electronic 1040x See 50% Limit in chapter 2. Electronic 1040x Adequate accounting. Electronic 1040x   As a self-employed person, you adequately account by reporting your actual expenses. Electronic 1040x You should follow the recordkeeping rules in chapter 5 . Electronic 1040x How to report. Electronic 1040x   For information on how to report expenses on your tax return, see Self-employed at the beginning of this chapter. Electronic 1040x Required Records for Clients or Customers If you are a client or customer, you generally do not have to keep records to prove the reimbursements or allowances you give, in the course of your business, to an independent contractor for travel or gift expenses incurred on your behalf. Electronic 1040x However, you must keep records if: You reimburse the contractor for entertainment expenses incurred on your behalf, and The contractor adequately accounts to you for these expenses. Electronic 1040x Contractor adequately accounts. Electronic 1040x   If the contractor adequately accounts to you for entertainment expenses, you (the client or customer) must keep records documenting each element of the expense, as explained in chapter 5 . Electronic 1040x Use your records as proof for a deduction on your tax return. Electronic 1040x If entertainment expenses are accounted for separately, you are subject to the 50% limit on entertainment. Electronic 1040x If the contractor adequately accounts to you for reimbursed amounts, you do not have to report the amounts on an information return. Electronic 1040x Contractor does not adequately account. Electronic 1040x    If the contractor does not adequately account to you for allowances or reimbursements of entertainment expenses, you do not have to keep records of these items. Electronic 1040x You are not subject to the 50% limit on entertainment in this case. Electronic 1040x You can deduct the reimbursements or allowances as payment for services if they are ordinary and necessary business expenses. Electronic 1040x However, you must file Form 1099-MISC to report amounts paid to the independent contractor if the total of the reimbursements and any other fees is $600 or more during the calendar year. Electronic 1040x How To Use Per Diem Rate Tables This section contains information about the per diem rate substantiation methods available and the choice of rates you must make for the last 3 months of the year. Electronic 1040x The Two Substantiation Methods High-low method. Electronic 1040x   IRS notices list the localities that are treated under the high-low substantiation method as high-cost localities for all or part of the year. Electronic 1040x Notice 2012–63, available at www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb/2012–42_IRB/ar12. Electronic 1040x html, lists the localities that are eligible for $242 ($65 meals and incidental expenses (M&IE)) per diem, effective October 1, 2012. Electronic 1040x For travel on or after October 1, 2012, all other localities within CONUS are eligible for $163 ($52 M&IE) per diem under the high-low method. Electronic 1040x   Notice 2013–65, available at www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/pub/irs-drop/n-13–65. Electronic 1040x pdf, lists the localities that are eligible for $251 ($65 M&IE) per diem, effective October 1, 2013. Electronic 1040x For travel on or after October 1, 2013, the per diem for all other localities increased to $170 ($52 M&IE). Electronic 1040x Regular federal per diem rate method. Electronic 1040x   Regular federal per diem rates are published by the General Services Administration (GSA). Electronic 1040x Both tables include the separate rate for meals and incidental expenses (M&IE) for each locality. Electronic 1040x The rates listed for FY2013 at www. Electronic 1040x gsa. Electronic 1040x gov/perdiem are effective October 1, 2012 and those listed for FY2014 are effective October 1, 2013. Electronic 1040x The standard rate for all locations within CONUS not specifically listed for FY2013 is $123 ($77 for lodging and $46 for M&IE). Electronic 1040x For FY2014, this rate increased to $129 ($83 for lodging and $46 for M&IE). Electronic 1040x Transition Rules The transition period covers the last 3 months of the calendar year, from the time that new rates are effective (generally October 1) through December 31. Electronic 1040x During this period, you generally may change to the new rates or finish out the year with the rates you had been using. Electronic 1040x High-low method. Electronic 1040x   If you use the high-low substantiation method, when new rates become effective (generally October 1) you can either continue with the rates you used for the first part of the year or change to the new rates. Electronic 1040x However, you must continue using the high-low method for the rest of the calendar year (through December 31). Electronic 1040x If you are an employer, you must use the same rates for all employees reimbursed under the high-low method during that calendar year. Electronic 1040x   The new rates and localities for the high-low method are included each year in a notice that is generally published in mid-to-late-September. Electronic 1040x You can find the notice in the weekly Internal Revenue Bulletin (IRB) on the Internet at www. Electronic 1040x irs. Electronic 1040x gov/irb. Electronic 1040x Federal per diem rate method. Electronic 1040x   New CONUS per diem rates become effective on October 1 of each year and remain in effect through September 30 of the following year. Electronic 1040x Employees being reimbursed under the per diem rate method during the first 9 months of a year (January 1–September 30) must continue under the same method through the end of that calendar year (December 31). Electronic 1040x However, for travel by these employees from October 1 through December 31, you can choose to continue using the same per diem rates or use the new rates. Electronic 1040x   The new federal CONUS per diem rates are published each year, generally early in September, on the Internet. Electronic 1040x Go to www. Electronic 1040x gsa. Electronic 1040x gov/perdiem. Electronic 1040x Per diem rates for localities listed for FY2014 may change at any time. Electronic 1040x To be sure you have the most current rate, check www. Electronic 1040x gsa. Electronic 1040x gov/perdiem. Electronic 1040x Completing Forms 2106 and 2106-EZ This section briefly describes how employees complete Forms 2106 and 2106-EZ. Electronic 1040x Table 6-1 explains what the employer reports on Form W-2 and what the employee reports on Form 2106. Electronic 1040x The instructions for the forms have more information on completing them. Electronic 1040x If you are self-employed, do not file Form 2106 or 2106-EZ. Electronic 1040x Report your expenses on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Schedule F (Form 1040). Electronic 1040x See the instructions for the form that you must file. Electronic 1040x Form 2106-EZ. Electronic 1040x   You may be able to use the shorter Form 2106-EZ to claim your employee business expenses. Electronic 1040x You can use this form if you meet all the following conditions. Electronic 1040x You are an employee deducting ordinary and necessary expenses attributable to your job. Electronic 1040x You were not reimbursed by your employer for your expenses (amounts included in box 1 of your Form W-2 are not considered reimbursements). Electronic 1040x If you are claiming car expenses, you are using the standard mileage rate. Electronic 1040x Car expenses. Electronic 1040x   If you used a car to perform your job as an employee, you may be able to deduct certain car expenses. Electronic 1040x These are generally figured on Form 2106, Part II, and then claimed on Form 2106, Part I, line 1, Column A. Electronic 1040x Car expenses using the standard mileage rate can also be figured on Form 2106-EZ by completing Part II and Part I, line 1. Electronic 1040x Information on use of cars. Electronic 1040x   If you claim any deduction for the business use of a car, you must answer certain questions and provide information about the use of the car. Electronic 1040x The information relates to the following items. Electronic 1040x Date placed in service. Electronic 1040x Mileage (total, business, commuting, and other personal mileage). Electronic 1040x Percentage of business use. Electronic 1040x After-work use. Electronic 1040x Use of other vehicles. Electronic 1040x Whether you have evidence to support the deduction. Electronic 1040x Whether or not the evidence is written. Electronic 1040x Employees must complete Form 2106, Part II, Section A, or Form 2106-EZ, Part II, to provide this information. Electronic 1040x Standard mileage rate. Electronic 1040x   If you claim a deduction based on the standard mileage rate instead of your actual expenses, you must complete Form 2106, Part II, Section B. Electronic 1040x The amount on line 22 (Section B) is carried to Form 2106, Part I, line 1. Electronic 1040x In addition, on Part 1, line 2, you can deduct parking fees and tolls that apply to the business use of the car. Electronic 1040x If you file Form 2106-EZ, complete Part I, line 1, for the standard mileage rate and line 2 for parking fees and tolls. Electronic 1040x See Standard Mileage Rate in chapter 4 for information on using this rate. Electronic 1040x Actual expenses. Electronic 1040x   If you claim a deduction based on actual car expenses, you cannot use Form 2106-EZ. Electronic 1040x You must complete Form 2106, Part II, Section C. Electronic 1040x In addition, unless you lease your car, you must complete Section D to show your depreciation deduction and any section 179 deduction you claim. Electronic 1040x   If you are still using a car that is fully depreciated, continue to complete Section C. Electronic 1040x Since you have no depreciation deduction, enter zero on line 28. Electronic 1040x In this case, do not complete Section D. Electronic 1040x Car rentals. Electronic 1040x   If you claim car rental expenses on Form 2106, line 24a, you may have to reduce that expense by an inclusion amount as described in chapter 4. Electronic 1040x If so, you can show your car expenses and any inclusion amount as follows. Electronic 1040x Compute the inclusion amount without taking into account your business use percentage for the tax year. Electronic 1040x Report the inclusion amount from (1) on Form 2106, Part II, line 24b. Electronic 1040x Report on line 24c the net amount of car rental expenses (total car rental expenses minus the inclusion amount computed in (1)). Electronic 1040x The net amount of car rental expenses will be adjusted on Form 2106, Part II, line 27, to reflect the percentage of business use for the tax year. Electronic 1040x Transportation expenses. Electronic 1040x   Show your transportation expenses that did not involve overnight travel on Form 2106, line 2, Column A, or on Form 2106-EZ, Part I, line 2. Electronic 1040x Also include on this line business expenses you have for parking fees and tolls. Electronic 1040x Do not include expenses of operating your car or expenses of commuting between your home and work. Electronic 1040x Employee business expenses other than meals and entertainment. Electronic 1040x   Show your other employee business expenses on Form 2106, lines 3 and 4, Column A, or Form 2106-EZ, lines 3 and 4. Electronic 1040x Do not include expenses for meals and entertainment on those lines. Electronic 1040x Line 4 is for expenses such as gifts, educational expenses (tuition and books), office-in-the-home expenses, and trade and professional publications. Electronic 1040x    If line 4 expenses are the only ones you are claiming, you received no reimbursements (or the reimbursements were all included in box 1 of your Form W-2), and the Special Rules discussed later do not apply to you, do not complete Form 2106 or 2106-EZ. Electronic 1040x Claim these amounts directly on Schedule A (Form 1040), line 21. Electronic 1040x List the type and amount of each expense on the dotted lines and include the total on line 21. Electronic 1040x Meal and entertainment expenses. Electronic 1040x   Show the full amount of your expenses for business-related meals and entertainment on Form 2106, line 5, Column B. Electronic 1040x Include meals while away from your tax home overnight and other business meals and entertainment. Electronic 1040x Enter 50% of the line 8, Column B, meal and entertainment expenses on line 9, Column B. Electronic 1040x   If you file Form 2106-EZ, enter the full amount of your meals and entertainment on the line to the left of line 5 and multiply the total by 50%. Electronic 1040x Enter the result on line 5. Electronic 1040x Hours of service limits. Electronic 1040x   If you are subject to the Department of Transportation's “hours of service” limits (as explained earlier under Individuals subject to “hours of service” limits in chapter 2), use 80% instead of 50% for meals while away from your tax home. Electronic 1040x Reimbursements. Electronic 1040x   Enter on Form 2106, line 7 (you cannot use Form 2106-EZ) the amounts your employer (or third party) reimbursed you that were not reported to you in box 1 of your Form W-2. Electronic 1040x This includes any amount reported under code L in box 12 of Form W-2. Electronic 1040x Allocating your reimbursement. Electronic 1040x   If you were reimbursed under an accountable plan and want to deduct excess expenses that were not reimbursed, you may have to allocate your reimbursement. Electronic 1040x This is necessary when your employer pays your reimbursement in the following manner: Pays you a single amount that covers meals and/or entertainment, as well as other business expenses, and Does not clearly identify how much is for deductible meals and/or entertainment. Electronic 1040x You must allocate that single payment so that you know how much to enter on Form 2106, line 7, Column A and Column B. Electronic 1040x Example. Electronic 1040x Rob's employer paid him an expense allowance of $12,000 this year under an accountable plan. Electronic 1040x The $12,000 payment consisted of $5,000 for airfare and $7,000 for meals, entertainment, and car expenses. Electronic 1040x The employer did not clearly show how much of the $7,000 was for the cost of deductible meals and entertainment. Electronic 1040x Rob actually spent $14,000 during the year ($5,500 for airfare, $4,500 for meals and entertainment, and $4,000 for car expenses). Electronic 1040x Since the airfare allowance was clearly identified, Rob knows that $5,000 of the payment goes in Column A, line 7, of Form 2106. Electronic 1040x To allocate the remaining $7,000, Rob uses the worksheet from the Instructions for Form 2106. Electronic 1040x His completed worksheet follows. Electronic 1040x Reimbursement Allocation Worksheet (Keep for your records)   1. Electronic 1040x Enter the total amount of reimbursements your employer gave you that were not reported to you in box 1 of Form W-2 $7,000   2. Electronic 1040x Enter the total amount of your expenses for the periods covered by this reimbursement 8,500   3. Electronic 1040x Of the amount on line 2, enter your total expense for meals and entertainment 4,500   4. Electronic 1040x Divide line 3 by line 2. Electronic 1040x Enter the result as a decimal (rounded to at least three places) . Electronic 1040x 529   5. Electronic 1040x Multiply line 1 by line 4. Electronic 1040x Enter the result here and in Column B, line 7 3,703   6. Electronic 1040x Subtract line 5 from line 1. Electronic 1040x Enter the result here and in Column A, line 7 $3,297 On line 7 of Form 2106, Rob enters $8,297 ($5,000 airfare and $3,297 of the $7,000) in Column A and $3,703 (of the $7,000) in Column B. Electronic 1040x After you complete the form. Electronic 1040x   After you have completed your Form 2106 or 2106-EZ, follow the directions on that form to deduct your expenses on the appropriate line of your tax return. Electronic 1040x For most taxpayers, this is line 21 of Schedule A (Form 1040). Electronic 1040x However, if you are a government official paid on a fee basis, a performing artist, an Armed Forces reservist, or a disabled employee with impairment-related work expenses, see Special Rules , later. Electronic 1040x Limits on employee business expenses. Electronic 1040x   Your employee business expenses may be subject to either of the limits described next. Electronic 1040x They are figured in the following order on the specified form. Electronic 1040x 1. Electronic 1040x Limit on meals and entertainment. Electronic 1040x   Certain meal and entertainment expenses are subject to a 50% limit. Electronic 1040x If you are an employee, you figure this limit on line 9 of Form 2106 or line 5 of Form 2106-EZ. Electronic 1040x (See 50% Limit in chapter 2. Electronic 1040x ) 2. Electronic 1040x Limit on miscellaneous itemized deductions. Electronic 1040x   If you are an employee, deduct your employee business expenses (as figured on Form 2106 or 2106-EZ) on line 21 of Schedule A (Form 1040). Electronic 1040x Most miscellaneous itemized deductions, including employee business expenses, are subject to a 2%-of-adjusted-gross-income limit. Electronic 1040x This limit is figured on line 26 of Schedule A (Form 1040). Electronic 1040x 3. Electronic 1040x Limit on total itemized deductions. Electronic 1040x   If your adjusted gross income (line 38 of Form 1040) is more than $300,000 ($150,000 if you are married filing separately), the total of certain itemized deductions, including employee business expenses, may be limited. Electronic 1040x See your form instructions for information on how to figure this limit. Electronic 1040x Special Rules This section discusses special rules that apply only to Armed Forces reservists, government officials who are paid on a fee basis, performing artists, and disabled employees with impairment-related work expenses. Electronic 1040x Armed Forces Reservists Traveling More Than 100 Miles From Home If you are a member of a reserve component of the Armed Forces of the United States and you travel more than 100 miles away from home in connection with your performance of services as a member of the reserves, you can deduct your travel expenses as an adjustment to gross income rather than as a miscellaneous itemized deduction. Electronic 1040x The amount of expenses you can deduct as an adjustment to gross income is limited to the regular federal per diem rate (for lodging, meals, and incidental expenses) and the standard mileage rate (for car expenses) plus any parking fees, ferry fees, and tolls. Electronic 1040x See Per Diem and Car Allowances , earlier, for more information. Electronic 1040x Any expenses in excess of these amounts can be claimed only as a miscellaneous itemized deduction subject to the 2% limit. Electronic 1040x Member of a reserve component. Electronic 1040x   You are a member of a reserve component of the Armed Forces of the United States if you are in the Army, Navy, Marine Corps, Air Force, or Coast Guard Reserve; the Army National Guard of the United States; the Air National Guard of the United States; or the Reserve Corps of the Public Health Service. Electronic 1040x How to report. Electronic 1040x   If you have reserve-related travel that takes you more than 100 miles from home, you should first complete Form 2106 or Form 2106-EZ. Electronic 1040x Then include your expenses for reserve travel over 100 miles from home, up to the federal rate, from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, in the total on Form 1040, line 24. Electronic 1040x Subtract this amount from the total on Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, and deduct the balance as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 21. Electronic 1040x   You cannot deduct expenses of travel that does not take you more than 100 miles from home as an adjustment to gross income. Electronic 1040x Instead, you must complete Form 2106 or 2106-EZ and deduct those expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 21. Electronic 1040x Officials Paid on a Fee Basis Certain fee-basis officials can claim their employee business expenses whether or not they itemize their other deductions on Schedule A (Form 1040). Electronic 1040x Fee-basis officials are persons who are employed by a state or local government and who are paid in whole or in part on a fee basis. Electronic 1040x They can deduct their business expenses in performing services in that job as an adjustment to gross income rather than as a miscellaneous itemized deduction. Electronic 1040x If you are a fee-basis official, include your employee business expenses from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, in the total on Form 1040, line 24. Electronic 1040x Expenses of Certain Performing Artists If you are a performing artist, you may qualify to deduct your employee business expenses as an adjustment to gross income rather than as a miscellaneous itemized deduction. Electronic 1040x To qualify, you must meet all of the following requirements. Electronic 1040x During the tax year, you perform services in the performing arts as an employee for at least two employers. Electronic 1040x You receive at least $200 each from any two of these employers. Electronic 1040x Your related performing-arts business expenses are more than 10% of your gross income from the performance of those services. Electronic 1040x Your adjusted gross income is not more than $16,000 before deducting these business expenses. Electronic 1040x Special rules for married persons. Electronic 1040x   If you are married, you must file a joint return unless you lived apart from your spouse at all times during the tax year. Electronic 1040x If you file a joint return, you must figure requirements (1), (2), and (3) separately for both you and your spouse. Electronic 1040x However, requirement (4) applies to your and your spouse's combined adjusted gross income. Electronic 1040x Where to report. Electronic 1040x   If you meet all of the above requirements, you should first complete Form 2106 or 2106-EZ. Electronic 1040x Then you include your performing-arts-related expenses from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, in the total on Form 1040, line 24. Electronic 1040x   If you do not meet all of the above requirements, you do not qualify to deduct your expenses as an adjustment to gross income. Electronic 1040x Instead, you must complete Form 2106 or 2106-EZ and deduct your employee business expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 21. Electronic 1040x Impairment-Related Work Expenses of Disabled Employees If you are an employee with a physical or mental disability, your impairment-related work expenses are not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit that applies to most other employee business expenses. Electronic 1040x After you complete Form 2106 or 2106-EZ, enter your impairment-related work expenses from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, on Schedule A (Form 1040), line 28, and identify the type and amount of this expense on the dotted line next to line 28. Electronic 1040x Enter your employee business expenses that are unrelated to your disability from Form 2106, line 10, or Form 2106-EZ, line 6, on Schedule A (Form 1040), line 21. Electronic 1040x Impairment-related work expenses are your allowable expenses for attendant care at your workplace and other expenses in connection with your workplace that are necessary for you to be able to work. Electronic 1040x You are disabled if you have: A physical or mental disability (for example, blindness or deafness) that functionally limits your being employed, or A physical or mental impairment (for example, a sight or hearing impairment) that substantially limits one or more of your major life activities, such as performing manual tasks, walking, speaking, breathing, learning, or working. Electronic 1040x You can deduct impairment-related expenses as business expenses if they are: Necessary for you to do your work satisfactorily, For goods and services not required or used, other than incidentally, in your personal activities, and Not specifically covered under other income tax laws. Electronic 1040x Example 1. Electronic 1040x You are blind. Electronic 1040x You must use a reader to do your work. Electronic 1040x You use the reader both during your regular working hours at your place of work and outside your regular working hours away from your place of work. Electronic 1040x The reader's services are only for your work. Electronic 1040x You can deduct your expenses for the reader as business expenses. Electronic 1040x Example 2. Electronic 1040x You are deaf. Electronic 1040x You must use a sign language interpreter during meetings while you are at work. Electronic 1040x The interpreter's services are used only for your work. Electronic 1040x You can deduct your expenses for the interpreter as business expenses. Electronic 1040x Prev  Up  Next   Home   More Online Publications