File your Taxes for Free!
  • Get your maximum refund*
  • 100% accurate calculations guaranteed*

TurboTax Federal Free Edition - File Taxes Online

Don't let filing your taxes get you down! We'll help make it as easy as possible. With e-file and direct deposit, there's no faster way to get your refund!

Approved TurboTax Affiliate Site. TurboTax and TurboTax Online, among others, are registered trademarks and/or service marks of Intuit Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.


© 2012 - 2018 All rights reserved.

This is an Approved TurboTax Affiliate site. TurboTax and TurboTax Online, among other are registered trademarks and/or service marks of Intuit, Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.
When discussing "Free e-file", note that state e-file is an additional fee. E-file fees do not apply to New York state returns. Prices are subject to change without notice. E-file and get your refund faster
*If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
*Maximum Refund Guarantee - or Your Money Back: If you get a larger refund or smaller tax due from another tax preparation method, we'll refund the applicable TurboTax federal and/or state purchase price paid. TurboTax Federal Free Edition customers are entitled to payment of $14.99 and a refund of your state purchase price paid. Claims must be submitted within sixty (60) days of your TurboTax filing date and no later than 6/15/14. E-file, Audit Defense, Professional Review, Refund Transfer and technical support fees are excluded. This guarantee cannot be combined with the TurboTax Satisfaction (Easy) Guarantee. *We're so confident your return will be done right, we guarantee it. Accurate calculations guaranteed. If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
https://turbotax.intuit.com/corp/guarantees.jsp

Federal Tax Return Forms

Irs Tax Forms1040ez For 2010How To Amend Federal Tax ReturnH And R BlockWhere Can Ie File My State Taxes For FreeHow To File Amended Tax Return 2013Irs 1040ez FormTaxact Online 2012Tax Forms 1040ezFree Tax Filing Online2011 Tax Return SoftwareFree 1040ez InstructionsIrs 2012 Tax Forms 1040ezIrs Tax Return1040 AWhere To Mail State TaxesTax Tips For 2012Turbotax 2005 Free DownloadHttps Efile State Tax FreeTax Forms 20101040ez Earned Income Credit2011 Free Tax UsaFile Taxes Past Years211 Free Tax Preparation Help Online2012 Federal Tax FormFree FileStatetaxforms1040 Ez Electronic FilingCan I Amend My 2009 Tax ReturnTax Preparation FormsMilitary Tax Service1040x 2011 FormFree State FilingFederal Tax Forms 1040 EzForm 4868How To File Federal And State Taxes For FreeFile 2010 Tax Return OnlineHow Do I File My 2010 Tax Return2009 Tax Forms 1040File 2011 Taxes Turbotax

Federal Tax Return Forms

Federal tax return forms 4. Federal tax return forms   Retención de Impuestos e Impuesto Estimado Table of Contents Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Retención de Impuesto para el Año 2014Sueldos y Salarios Propinas Beneficios Marginales Tributables Compensación por Enfermedad Pensiones y Anualidades Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Compensación por Desempleo Pagos del Gobierno Federal Retención Adicional Impuesto Estimado para el Año 2014Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Cómo Determinar Cada Pago Cómo Pagar el Impuesto Estimado Crédito por Impuestos Retenidos e Impuesto Estimado para el Año 2013Retención Impuesto Estimado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Cambios en la ley tributaria para el año 2014. Federal tax return forms  Al calcular la cantidad de impuestos que quiera que se retengan de su remuneración y al calcular la cantidad de impuesto estimado, tenga en cuenta los cambios en la ley tributaria que entrarán en vigor en 2014. Federal tax return forms Para más información, vea la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Recordatorios Impuesto estimado con protección tributaria para contribuyentes de altos ingresos. Federal tax return forms  Si su ingreso bruto ajustado del año 2013 fue mayor que $150,000 ($75,000 si es casado y presenta una declaración por separado), tiene que pagar el monto menor de uno de los siguientes: el 90% de su impuesto anticipado para el año 2014 o el 110% de la cantidad de impuesto indicada en su declaración de impuestos del año 2013, a fin de evitar una multa por no pagar el impuesto estimado. Federal tax return forms Introduction Este capítulo explica cómo pagar impuestos cuando se devengan o reciben ingresos durante el año. Federal tax return forms Generalmente, el impuesto federal sobre el ingreso es uno que se paga sistemáticamente según obtenga o gane ingresos. Federal tax return forms Hay dos maneras de hacer esto: Retención del impuesto. Federal tax return forms Si es empleado, su empleador probablemente le retiene de su paga impuestos sobre sus ingresos. Federal tax return forms Los impuestos también pueden ser retenidos sobre otras clases de ingresos, tales como pensiones, bonificaciones, comisiones y ganancias de juegos y apuestas. Federal tax return forms La cantidad retenida se paga al IRS a nombre suyo. Federal tax return forms Impuesto estimado. Federal tax return forms Si no le retienen impuestos, o si no le retienen suficientes impuestos, quizás tendrá que pagar un impuesto estimado. Federal tax return forms Las personas que trabajan por cuenta propia generalmente tienen que pagar sus impuestos de esta manera. Federal tax return forms Además es posible que tenga que pagar un impuesto estimado si recibe ingresos como dividendos, intereses, ganancias de capital, alquileres y regalías. Federal tax return forms El impuesto estimado se usa para pagar no sólo los impuestos sobre el ingreso sino también los impuestos sobre el trabajo por cuenta propia y el impuesto mínimo alternativo. Federal tax return forms Este capítulo trata sobre estos dos métodos. Federal tax return forms Además, explica lo siguiente: Crédito por retención e impuesto estimado. Federal tax return forms Cuando presente su declaración de impuestos para el año 2013, declare todo el impuesto sobre el ingreso que se le retuvo de su sueldo, salario, pensiones, etc. Federal tax return forms y el impuesto estimado que pagó para el año 2013. Federal tax return forms También tome crédito por todo impuesto del Seguro Social en exceso o retención tributaria de jubilación de empleados ferroviarios (tratado en el capítulo 37). Federal tax return forms Multa por pago insuficiente. Federal tax return forms Si no pagó suficientes impuestos durante el año por medio de la retención del impuesto o por pagos de impuestos estimados, podría estar obligado a pagar una multa. Federal tax return forms El IRS usualmente puede calcularle esta multa. Federal tax return forms Vea el tema titulado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 al final de este capítulo. Federal tax return forms Useful Items - You may want to see: Publicación 505 Tax Withholding and Estimated Tax (Retención del impuesto e impuesto estimado), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4 Employee's Withholding Allowance Certificate (Certificado de exención de la retención del empleado), en inglés W-4(SP) Certificado de Exención de Retenciones del Empleado W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado para la retención de impuestos sobre los pagos de pensiones o anualidades), en inglés W-4S Request for Federal Income Tax Withholding From Sick Pay (Solicitud de retención de impuestos federales sobre el ingreso de pagos de compensación por enfermedad), en inglés W-4V Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), en inglés 1040-ES Estimated Tax for Individuals (Impuesto estimado para personas físicas), en inglés 2210 Underpayment of Estimated Tax by Individuals, Estates, and Trusts (Pagos insuficientes del impuesto estimado por personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés 2210-F Underpayment of Estimated Tax by Farmers and Fishermen (Pagos insuficientes del impuesto estimado por granjeros y pescadores), en inglés Retención de Impuesto para el Año 2014 En esta sección se explica la retención de impuestos sobre: Sueldos y salarios, Propinas, Beneficios marginales tributables, Compensación por enfermedad, Pensiones y anualidades, Ganancias de juegos y apuestas, Compensación por desempleo y Ciertos pagos del gobierno federal. Federal tax return forms Esta sección aborda los requisitos en cuanto a la retención sobre cada uno de los ingresos anteriores. Federal tax return forms Esta sección también abarca la retención adicional sobre intereses, dividendos y otras clases de pagos. Federal tax return forms Sueldos y Salarios Los impuestos sobre los ingresos se retienen de sueldos y salarios de la mayoría de los empleados. Federal tax return forms Su sueldo o salario incluye su paga regular y remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, vacaciones u otras remuneraciones adicionales. Federal tax return forms También incluye reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Federal tax return forms Vea Ingresos Suplementarios , más adelante, para más información sobre reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Federal tax return forms Si su ingreso es lo suficientemente bajo como para no tener que pagar impuestos sobre los ingresos del año en cuestión, quizás esté exento de retención. Federal tax return forms Esto se explica en Exención de la Retención , más adelante. Federal tax return forms Puede pedirle a su empleador que retenga el impuesto tributario de sus sueldos que no son en efectivo y otros sueldos que no están sujetos a la retención. Federal tax return forms Si su empleador no accede a retener su impuesto o no retiene suficiente impuesto, quizás tendrá que pagar impuesto estimado, como se explica más adelante bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 . Federal tax return forms Militares jubilados. Federal tax return forms   Los pagos de pensión por jubilación militar se tratan igual que la paga normal para propósitos de la retención de impuestos sobre los ingresos, aun cuando se consideren pagos de pensión o anualidad para otros propósitos tributarios. Federal tax return forms Trabajadores domésticos. Federal tax return forms   Si es trabajador doméstico, puede pedirle a su empleador que le retenga impuestos sobre sus ingresos. Federal tax return forms Un trabajador doméstico es un empleado que cumple con trabajo doméstico en una casa privada, organización local de una institución académica de enseñanza superior, fraternidad local o capítulo de una asociación o hermandad femenina de una institución de enseñanza universitaria (sorority). Federal tax return forms   Se le retendrán impuestos sólo si usted quiere que se le retengan y su empleador accede a hacerlo. Federal tax return forms Si no se le retienen suficientes impuestos sobre el ingreso, es posible que tenga que pagar un impuesto estimado, como se explica más adelante bajo el tema titulado Impuesto Estimado para el Año 2014 . Federal tax return forms Trabajadores agrícolas. Federal tax return forms   Por lo general, los impuestos sobre los ingresos se retienen del salario en efectivo por trabajo agrícola a menos que el empleador cumpla las dos condiciones siguientes: Le paga una remuneración en efectivo inferior a $150 durante el año y Tiene gastos por concepto de trabajo agrícola de menos de $2,500 durante el año. Federal tax return forms Pagos de sueldo diferenciales. Federal tax return forms   Cuando los empleados están en permiso temporal (licencia) del trabajo por obligaciones militares, algunos empleadores pagan la diferencia entre el pago militar y el pago civil. Federal tax return forms Pagos hechos a un empleado que está de servicio activo militar por más de 30 días estará sujeto a la retención del impuesto sobre los ingresos, pero no sujeto a los impuestos del Seguro Social o de Medicare. Federal tax return forms Los salarios y la cantidad retenida serán declarados en el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés. Federal tax return forms   El crédito que los empleadores pueden reclamar por el pago de sueldos diferenciales a militares reservistas que han sido activados expirará para sueldos pagados luego del 31 de diciembre de 2013. Federal tax return forms Cómo Determinar la Cantidad Retenida Utilizando el Formulario W-4 (o Formulario W-4(SP)) La cantidad de impuestos sobre el ingreso que su empleador retiene de su remuneración normal depende de dos factores: La cantidad que usted gana en cada período de nómina. Federal tax return forms La información que le proporciona a su empleador en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) incluye cuatro categorías de información que el empleador utiliza para determinar la cantidad de impuestos a retener. Federal tax return forms Si debe retener impuestos conforme a la tasa para solteros o a la tasa más baja para casados. Federal tax return forms Cuántos descuentos para retención reclama usted. Federal tax return forms (Cada descuento reduce la cantidad a retener). Federal tax return forms Si quiere que se le retenga una cantidad adicional. Federal tax return forms Por si está reclamando una exención de retención en 2014. Federal tax return forms Vea Exención de la Retención , más adelante. Federal tax return forms Nota: Tiene que especificar su estado civil para efectos de la declaración y el número total de descuentos para la retención al llenar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms No puede indicar sólo una cantidad en dólares que le parezca apropiada. Federal tax return forms Empleo Nuevo Al empezar un empleo nuevo, tiene que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y entregárselo a su empleador. Federal tax return forms Su empleador debe tener ejemplares del formulario para darle. Federal tax return forms Si tiene que cambiar la información en el futuro, tendrá que llenar otro Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms Si trabaja solamente una parte del año (por ejemplo, comienza a trabajar después del principio del año), es posible que se le retengan demasiados impuestos. Federal tax return forms Quizás pueda evitar la retención excesiva de impuestos si su empleador accede a utilizar el método de retención de impuestos durante sólo parte del año. Federal tax return forms Para más información, vea Part-Year Method (Método de año parcial), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Empleado que también recibe ingresos de alguna pensión. Federal tax return forms   Si recibe ingresos procedentes de una pensión o anualidad y empieza un trabajo nuevo, tendrá que entregar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) a su nuevo empleador. Federal tax return forms No obstante, puede optar por dividir entre su pensión y trabajo los descuentos para la retención, según le convenga. Federal tax return forms Cómo Cambiar la Retención Durante el año pueden ocurrir cambios que pueden modificar su estado civil o la cantidad de exenciones, ajustes, deducciones o créditos que podría reclamar en su declaración de impuestos. Federal tax return forms Cada vez que esto ocurra, quizás tenga que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para cambiar su estado para fines de la retención o su número de descuentos para la misma. Federal tax return forms Si los cambios reducen la cantidad de descuentos que usted está reclamando o cambia su estado civil de casado a soltero, tiene que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de 10 días. Federal tax return forms Por regla general, puede llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que desee cambiar su número de descuentos para la retención por cualquier otra razón. Federal tax return forms Cómo cambiar su retención de impuestos para el año 2015. Federal tax return forms   Si alguna circunstancia durante 2014 disminuye el número de descuentos para la retención de impuestos durante el año 2015, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a más tardar el 1 de diciembre del año 2014. Federal tax return forms Si dicha situación ocurre en diciembre de 2014, entrégueselo dentro de 10 días a partir de la fecha del evento. Federal tax return forms Cómo Verificar la Retención de Impuestos Después de entregarle a su empleador el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés), puede verificar si la cantidad de impuestos que se retienen de su sueldo o salario es excesiva o insuficiente. Federal tax return forms Si se le retienen impuestos excesivos o insuficientes, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, para cambiar la cantidad a retener. Federal tax return forms Debe tratar que la cantidad que le retengan de su sueldo o salario sea igual al monto de los impuestos por los cuales será responsable. Federal tax return forms Si no le retienen suficientes impuestos, al final del año adeudará impuestos y podría tener que pagar intereses y multas. Federal tax return forms Si la cantidad de impuestos que le retienen es excesiva, no podrá utilizar el dinero hasta que reciba el reembolso. Federal tax return forms Siempre verifique la retención si ocurren cambios personales o financieros en su vida o cambios en la ley que puedan modificar su responsabilidad tributaria. Federal tax return forms Nota: No puede hacerle un pago a su empleador para compensar por retenciones de impuestos en salarios y sueldos correspondientes a períodos de paga anteriores o para pagar su impuesto estimado. Federal tax return forms Cómo Completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y las Hojas de Trabajo Correspondientes El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) tiene unas hojas de trabajo que le ayudan a calcular los descuentos para la retención de impuestos que puede declarar. Federal tax return forms Dichas hojas de trabajo son para su documentación. Federal tax return forms No se las dé a su empleador. Federal tax return forms Empleos múltiples. Federal tax return forms   Si tiene ingresos de más de un empleo simultáneamente, complete sólo un juego de hojas de trabajo para el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms Luego divida los descuentos entre los Formularios W-4(SP) (o Formularios W-4, en inglés) que llene para cada empleo. Federal tax return forms No se pueden declarar los mismos descuentos para más de un empleador a la vez. Federal tax return forms Puede declarar todos los descuentos de un solo empleador y no de los demás, o puede dividirlos de cualquier otra manera. Federal tax return forms Personas casadas. Federal tax return forms   Si usted y su cónyuge trabajan y van a presentar una declaración conjunta, calcule sus descuentos para la retención basándose en sus ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos conjuntos. Federal tax return forms Utilice un solo juego de hojas de trabajo. Federal tax return forms Usted y su cónyuge pueden dividir los descuentos como quieran; sin embargo, no puede reclamar el mismo descuento que su cónyuge. Federal tax return forms   Si usted y su cónyuge van a presentar declaraciones de impuestos por separado, tienen que calcular sus descuentos en hojas de trabajo separadas, basándose en sus propios ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos. Federal tax return forms Método alternativo de cálculo de los descuentos para la retención de impuestos. Federal tax return forms   No es obligatorio utilizar las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) si usted utiliza otro método más exacto para determinar el número de descuentos para la retención. Federal tax return forms Para más información, vea Alternative method of figuring withholding allowances (Método alternativo para determinar los descuentos para la retención), bajo Completing Form W-4 and Worksheets (Cómo llenar el Formulario W-4 y sus hojas de trabajo), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Hoja de Trabajo para Calcular los Descuentos Personales. Federal tax return forms   Utilice la Hoja de Trabajo para Descuentos Personales del Formulario W-4(SP) (o la Personal Allowances Worksheet del Formulario W-4, en inglés) para determinar los descuentos para la retención basándose en las exenciones y cualquier descuento pertinente especial que aplique. Federal tax return forms Hoja de Trabajo para las Deducciones y los Ajustes. Federal tax return forms   Utilice la Hoja de Trabajo para Deducciones y Ajustes del Formulario W-4(SP) (o la Deductions and Adjustments Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si piensa detallar las deducciones, reclamar ciertos créditos o deducir ajustes a los ingresos indicados en la declaración de impuestos del año 2014 y desea reducir su impuesto retenido. Federal tax return forms Complete esta hoja de trabajo también en el caso de cambios en alguna de estas partidas para ver si necesita cambiar la cantidad que se le debe retener. Federal tax return forms Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos. Federal tax return forms   Puede tener que llenar la Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos del Formulario W-4(SP) (o la Two Earners/Multiple Jobs Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si tiene más de un empleo, un cónyuge que trabaja o si usted está recibiendo distribuciones de una pensión. Federal tax return forms Puede además agregar, si corresponde, en esta hoja de trabajo, toda retención adicional necesaria para incluir toda cantidad que espere adeudar, aparte del impuesto sobre los ingresos (por ejemplo, el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia). Federal tax return forms Cómo Calcular la Cantidad Correcta de Impuesto Retenido En la mayoría de los casos, el impuesto retenido de su paga se aproximará al impuesto que usted declare si cumple los dos requisitos siguientes: Llena correctamente todas las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que le correspondan. Federal tax return forms Entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que ocurra un cambio que afecte la retención de impuestos. Federal tax return forms Sin embargo, ya que las hojas de trabajo y los métodos de retención no abarcan todas las circunstancias que puedan ocurrir, puede ser que no se le retenga la cantidad correcta de impuestos. Federal tax return forms Es más probable que esto ocurra en los casos siguientes: Está casado y usted y su cónyuge trabajan. Federal tax return forms Tiene más de un empleo a la vez. Federal tax return forms Recibió ingresos no derivados del trabajo, como intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, compensación por desempleo e ingresos del trabajo por cuenta propia. Federal tax return forms Adeudará impuestos adicionales al presentar su declaración de impuestos, como el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia. Federal tax return forms Se le retienen impuestos basados en información obsoleta de un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) durante la mayor parte del año. Federal tax return forms Ha ganado más de la cantidad que aparece en Revise su retención en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4(SP) (o bajo Check your withholding, en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms Trabaja sólo durante una parte del año. Federal tax return forms Cambia el número de descuentos para la retención durante el año. Federal tax return forms Método de salarios acumulados. Federal tax return forms   Si durante el año cambió el número de descuentos para la retención, es posible que se le hayan retenido demasiados o insuficientes impuestos durante el período anterior al cual se hizo el cambio. Federal tax return forms Puede compensar esta situación si su empleador accede a utilizar el método de retención de salarios acumulados durante el resto del año. Federal tax return forms Si desea utilizar este método, debe solicitárselo por escrito a su empleador. Federal tax return forms   Para poder usar este método se le debe haber pagado su salario usando el mismo tipo de período de pago (semanal, bisemanal, etc. Federal tax return forms ) desde el principio del año. Federal tax return forms Publicación 505 Para asegurar que se le retenga la cantidad correcta de impuestos, obtenga la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Ésta le ayudará a comparar el impuesto retenido durante el año con el impuesto declarado en su declaración. Federal tax return forms Le ayudará también a determinar cuánto impuesto adicional necesitará que se le retenga, si corresponde, durante cada período o fecha de pago para evitar adeudar impuestos adicionales al presentar su declaración. Federal tax return forms Si no se le retienen suficientes impuestos, puede tener que hacer pagos de impuestos estimados, tal como se explica bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Federal tax return forms Puede utilizar la Calculadora de Retenciones (conocida en inglés como “IRS Withholding Calculator”) del IRS en www. Federal tax return forms irs. Federal tax return forms gov/Individuals, disponible en inglés, en vez de la Publicación 505 o las hojas de trabajo incluidas con el Formulario W-4(SP) para determinar si necesita aumentar o disminuir su retención de impuestos. Federal tax return forms Requisitos que Debe Cumplir su Empleador Le convendría conocer algunos de los requisitos para la retención que su empleador tiene que cumplir. Federal tax return forms Dichos requisitos podrían afectar su manera de completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y cómo resolver posibles problemas. Federal tax return forms Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Federal tax return forms   Al comenzar un empleo nuevo, su empleador debe hacer que usted complete un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms A partir de su primer pago, el empleador usará la información facilitada en el formulario para determinar la cantidad que tiene que retenerle. Federal tax return forms   Si más adelante llena un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, su empleador puede ponerlo en vigor cuanto antes. Federal tax return forms La fecha límite para ponerlo en vigor será el comienzo del primer período de nómina que termine dentro de los 30 días o más después de que usted le entregue el formulario al empleador. Federal tax return forms Ningún Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms   Si no le entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) debidamente completado, él tiene que retenerle el impuesto a la tasa más alta, o sea, como soltero sin descuentos para la retención. Federal tax return forms Devolución del impuesto retenido. Federal tax return forms   Si descubre que se le han retenido demasiados impuestos porque no declaró todos los descuentos a los cuales tiene derecho, debería entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Federal tax return forms El empleador no puede reembolsarle impuesto alguno retenido anteriormente. Federal tax return forms En lugar de esto, declare la cantidad completa que se le retuvo cuando presente la declaración de impuestos. Federal tax return forms   No obstante, si su empleador le ha retenido impuestos superiores a la cantidad correcta según el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) ya vigente, no tiene que llenar otro formulario nuevo para reducir la cantidad de impuestos a retener. Federal tax return forms Su empleador puede devolverle la cantidad que le fue retenida erróneamente. Federal tax return forms Si no le devuelve esa cantidad, su Formulario W-2 mostrará la cantidad total realmente retenida, la cual usted reclamaría cuando presenta su declaración. Federal tax return forms Exención de la Retención Si declara una exención de la retención de impuestos, su empleador no le retendrá el impuesto federal sobre el ingreso de su sueldo o salario. Federal tax return forms La exención corresponde únicamente al impuesto sobre el ingreso, no al impuesto del Seguro Social ni al Medicare. Federal tax return forms Puede reclamar una exención de retención durante 2014 sólo si se dan las dos condiciones siguientes: Para el año 2013 tuvo derecho a recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no estuvo obligado a pagar impuestos ese año. Federal tax return forms Para el año 2014 espera recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no espera adeudar ningún impuesto durante ese año. Federal tax return forms Estudiantes. Federal tax return forms   Si es estudiante, no está automáticamente exento de pagar impuestos. Federal tax return forms Vea el capítulo 1 para averiguar si debe presentar una declaración. Federal tax return forms Si trabaja a tiempo parcial o sólo durante el verano, quizás tenga derecho a recibir una exención de retención. Federal tax return forms Personas de un mínimo de 65 años de edad o ciegas. Federal tax return forms   Si tiene 65 años o más o está ciego, utilice la Hoja de Trabajo 1-3 ó 1-4 del capítulo 1 de la Publicación 505, para ayudarle a decidir si puede reclamar una exención de retención. Federal tax return forms No utilice ninguna de las hojas de trabajo si va a detallar las deducciones, declarar exenciones por dependientes o reclamar créditos tributarios en su declaración del año 2014. Federal tax return forms En lugar de ello, vea Itemizing deductions or claiming exemptions or credits (Cómo detallar deducciones o reclamar exenciones por dependientes o créditos tributarios), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Cómo reclamar una exención de la retención. Federal tax return forms   Para poder reclamar esta exención, tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms No complete las líneas 5 ni 6. Federal tax return forms Escriba, en inglés, la palabra “ Exempt ” (Exento) en la línea 7. Federal tax return forms   Si reclama una exención, pero luego su situación cambia de tal manera que debe pagar impuestos sobre el ingreso, tiene que presentar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de los 10 días siguientes al cambio. Federal tax return forms Si reclama la exención para 2014, pero anticipa que va a adeudar impuestos sobre el ingreso en 2015, tendrá que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 1 de diciembre del año 2014. Federal tax return forms   Su declaración de exención de la retención puede ser revisada por el IRS. Federal tax return forms La exención será válida únicamente por un año. Federal tax return forms   Tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 15 de febrero de cada año si desea prorrogar la exención. Federal tax return forms Ingresos Suplementarios Los salarios suplementarios incluyen las remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, paga por trabajar horas extras (overtime), vacaciones, cierta compensación por enfermedad y remuneraciones por gastos de acuerdo con determinados planes. Federal tax return forms El pagador puede calcular la retención sobre los ingresos suplementarios utilizando el método que se utilizó para los sueldos y salarios normales. Federal tax return forms No obstante, si estos pagos se calculan aparte de sus sueldos y salarios normales, su empleador u otro pagador de dichos ingresos puede retenerle impuestos sobre el ingreso del trabajo de estos ingresos a una tasa uniforme. Federal tax return forms Remuneraciones por gastos del empleado. Federal tax return forms   Los reembolsos u otras remuneraciones de gastos del empleado pagados por su empleador de acuerdo con un plan sin rendición de cuentas directamente a su empleador (nonaccountable plan) se consideran ingresos suplementarios. Federal tax return forms   Los reembolsos u otras remuneraciones por gastos del empleado pagados de acuerdo con un plan de reembolsos con rendición de cuentas (accountable plan), que superen los gastos demostrados se consideran pagados de acuerdo con un plan de reembolsos sin rendición de cuentas a su empleador si usted no devuelve el exceso pagado dentro de un período razonable. Federal tax return forms   Para más detalles sobre los planes de reembolsos con y sin rendición de cuentas al empleador, vea Reembolsos en el capítulo 26. Federal tax return forms Multas Es posible que tenga que pagar una multa de $500 si se dan las dos condiciones siguientes: Declara descuentos para la retención en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que reducen la cantidad total de impuestos retenidos. Federal tax return forms No tiene ninguna razón que justifique esas declaraciones o descuentos al preparar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms Se puede imponer también una multa por delito penal por facilitar información falsa o fraudulenta intencionalmente en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) o por no facilitar información intencionalmente que podría aumentar la cantidad retenida. Federal tax return forms La multa, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de 1 año, o ambos. Federal tax return forms Estas multas le corresponderán si falsifica intencionalmente y con conocimiento el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) para tratar de reducir o eliminar la retención correcta de impuestos. Federal tax return forms Un simple error o una equivocación inocente no resultará en la imposición de dichas multas. Federal tax return forms Por ejemplo, una persona que ha tratado de calcular correctamente el número de descuentos para la retención, pero declara siete descuentos en lugar del número correcto de seis, no tendrá que pagar una multa relacionada con el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Federal tax return forms Propinas Las propinas que reciba en su empleo mientras trabaja se consideran parte de su sueldo. Federal tax return forms Tiene que incluir las propinas que reciba en su declaración de impuestos en la misma línea en la que incluya su sueldo, salario, etcétera. Federal tax return forms No se retienen impuestos directamente de sus propinas, como se hace en el caso de su sueldo, salario, etcétera. Federal tax return forms No obstante, su empleador tendrá en cuenta las propinas que declare para calcular la cantidad de impuestos que deberá retenerle de su salario normal. Federal tax return forms Vea el capítulo 6 para obtener información sobre cómo declarar las propinas a su empleador. Federal tax return forms Para más información acerca de los requisitos para la retención de impuestos sobre las propinas, vea la Publicación 531, Reporting Tip Income (Cómo declarar el ingreso de propinas), en inglés. Federal tax return forms Cómo determina su empleador la cantidad que debe retener. Federal tax return forms   Las propinas que usted declara a su empleador se incluyen en su ingreso total para el mes en el cual las declara. Federal tax return forms Su empleador puede calcular la cantidad que debe retenerle de una de las siguientes maneras: Retención del impuesto a la tasa normal sobre la cantidad resultante de sumar su salario normal y las propinas declaradas. Federal tax return forms Retención del impuesto a la tasa normal sobre su salario normal, más un porcentaje de sus propinas declaradas. Federal tax return forms Salario insuficiente para pagar los impuestos. Federal tax return forms   Si su salario regular es insuficiente para que su empleador pueda retenerle todos los impuestos que usted adeude sobre su paga, más propinas (incluyendo impuestos sobre el ingreso y los impuestos del Seguro Social y Medicare (o el impuesto equivalente de la jubilación ferroviaria)), puede darle al empleador el dinero necesario para pagar los impuestos adeudados. Federal tax return forms Vea Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos en el capítulo 6. Federal tax return forms Propinas asignadas. Federal tax return forms   Su empleador no debe retener de sus propinas asignadas impuesto sobre los ingresos ni los impuestos del Medicare, Seguro Social, o la jubilación ferroviaria. Federal tax return forms La retención de dichos impuestos se basa únicamente en su salario más las propinas declaradas. Federal tax return forms Su empleador debe devolverle toda cantidad de impuesto retenida erróneamente de su paga. Federal tax return forms Vea el tema titulado Asignación de Propinas , en el capítulo 6, para más información. Federal tax return forms Beneficios Marginales Tributables El valor de ciertos beneficios marginales no monetarios que reciba de su empleador se considera parte de su paga. Federal tax return forms Su empleador generalmente le debe retener de su paga regular los impuestos sobre el ingreso. Federal tax return forms Para información sobre los beneficios marginales, vea Beneficios Marginales bajo Remuneración del Empleado, en el capítulo 5. Federal tax return forms Aunque el valor del uso personal de un automóvil, camión u otro vehículo motorizado que utilice en las carreteras y que le provea su empleador esté sujeto a impuestos, su empleador puede optar por no retener impuestos sobre esa cantidad. Federal tax return forms Su empleador debe notificarle si opta por hacerlo. Federal tax return forms Para más información acerca de la retención de impuestos sobre los beneficios marginales tributables, vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Compensación por Enfermedad El término “compensación por enfermedad” es el pago que usted recibe para reemplazar su salario o sueldo regular mientras está ausente del trabajo temporalmente debido a una enfermedad o lesión. Federal tax return forms Para considerarse compensación por enfermedad, ésta deberá ser pagada conforme a un plan en el cual participa su empleador. Federal tax return forms Si recibe compensación por enfermedad de su empleador, o de un agente del mismo, se le deben retener impuestos sobre el ingreso. Federal tax return forms Un agente que no le pague a usted salario regular puede optar por retenerle impuestos sobre el ingreso a una tasa uniforme. Federal tax return forms Sin embargo, si recibe compensación por enfermedad de un tercero que no sea agente o representante de su empleador, le retendrán impuestos sobre el ingreso únicamente si usted lo solicita. Federal tax return forms Vea Formulario W-4S , más adelante. Federal tax return forms Si recibe compensación por enfermedad de un plan en el cual su empleador no participa (como un plan de protección de salud o contra accidentes en el cual usted paga todas las primas), los pagos que reciba no son considerados compensación por enfermedad y, por lo general, no están sujetos a impuestos. Federal tax return forms Convenios sindicales. Federal tax return forms   Si recibe compensación por enfermedad de acuerdo a un convenio colectivo del trabajo entre el sindicato al que usted pertenece y su empleador, el convenio podría determinar la cantidad de impuestos sobre el ingreso a retener. Federal tax return forms Consulte a su delegado o representante sindical o a su empleador para más información. Federal tax return forms Formulario W-4S. Federal tax return forms   Si opta por que se le retengan impuestos sobre el ingreso de la compensación por enfermedad pagada por un tercero, por ejemplo, una compañía de seguros, tiene que llenar el Formulario W-4S. Federal tax return forms Las instrucciones del formulario contienen una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar la cantidad que quiere que se le retenga. Federal tax return forms Dichas instrucciones explican también ciertas restricciones que pueden corresponderle. Federal tax return forms   Entregue el formulario completado a la entidad que pague su compensación por enfermedad. Federal tax return forms Dicha entidad debe retenerle impuestos según las instrucciones indicadas en el formulario. Federal tax return forms Impuesto estimado. Federal tax return forms   Si no solicita la retención de impuestos en el Formulario W-4S o si no se le han retenido suficientes impuestos, quizás tenga que pagar impuesto estimado. Federal tax return forms Si no paga suficientes impuestos mediante pagos de impuesto estimado o si no se le retienen suficientes impuestos, o si se dan los dos casos, quizás tenga que pagar una multa. Federal tax return forms Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Federal tax return forms Pensiones y Anualidades Por lo general, se retienen impuestos sobre el ingreso de las distribuciones de su pensión o anualidad, a menos que usted solicite que no se los retengan. Federal tax return forms Esta regla corresponde a distribuciones de: Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) tradicional; Una compañía o sociedad de seguros de vida de acuerdo con un contrato dotal, anualidad o un contrato de seguros de vida; Un sistema de pensión, anualidad o participación en las ganancias; Un plan de bonificación de acciones; y Cualquier otro plan que aplace el período en el que puede recibir remuneraciones. Federal tax return forms La cantidad a retener depende de cómo reciba los pagos. Federal tax return forms Es decir, si los recibe durante más de un solo año (pagos periódicos), dentro del plazo de un año (pagos no periódicos) o como una distribución con derecho a reinversión (ERD, por sus siglas en inglés). Federal tax return forms La retención de impuesto sobre los ingresos de una ERD es obligatoria. Federal tax return forms Información adicional. Federal tax return forms    Para más información sobre la tributación de anualidades y distribuciones (incluyendo distribuciones con derecho a reinversión) de planes de jubilación calificados, vea el capítulo 10. Federal tax return forms Para más detalles sobre los arreglos IRA, vea el capítulo 17. Federal tax return forms Para más información sobre la retención de impuestos de las pensiones y anualidades, incluyendo una explicación del Formulario W-4P, vea Pensions and Annuities (Pensiones y anualidades) en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Se retienen impuestos sobre el ingreso proveniente de ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas a una tasa uniforme del 25%. Federal tax return forms Las ganancias de juegos de azar y apuestas superiores a $5,000 que resulten de las fuentes siguientes están sujetas a la retención de impuestos sobre los ingresos: Todo concurso, convenio de grupos de apostadores, incluidos pagos efectuados a ganadores de torneos de póquer o lotería. Federal tax return forms Toda otra clase de apuesta, si las ganancias son por lo menos 300 veces mayores a la cantidad de la apuesta. Federal tax return forms No importa si se pagan las ganancias en efectivo, en bienes o como anualidad. Federal tax return forms Las ganancias que no se paguen en efectivo se toman en cuenta según su valor justo de mercado. Federal tax return forms Excepción. Federal tax return forms   Las ganancias de juegos de bingo, keno o de máquinas tragamonedas, por regla general, no están sujetas a la retención de impuestos. Federal tax return forms No obstante, es posible que tenga que facilitarle al pagador su número de Seguro Social si quiere evitar la retención de impuestos. Federal tax return forms Vea Backup withholding on gambling winnings (Retención adicional sobre las ganancias de juegos de azar y apuestas), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Si recibió ganancias de juegos y apuestas que no estuvieron sujetas a retención, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Federal tax return forms Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Federal tax return forms Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Federal tax return forms Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Federal tax return forms Formulario W-2G. Federal tax return forms   Si un pagador le retiene impuestos sobre el ingreso de sus ganancias de juegos de azar y apuestas, éste debe enviarle un Formulario W-2G, Certain Gambling Winnings (Ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas), en inglés, en el cual se muestra la cantidad que usted ganó, así como la cantidad de impuestos retenidos. Federal tax return forms Declare los impuestos retenidos en la línea 62 del Formulario 1040. Federal tax return forms Compensación por Desempleo Puede optar por que se le retengan impuestos sobre los ingresos de su compensación por desempleo. Federal tax return forms Para hacerlo, tiene que llenar el Formulario W-4V, en inglés (o un formulario similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Federal tax return forms Toda compensación por desempleo está sujeta a impuestos. Federal tax return forms De modo que, si no se le retienen suficientes impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar impuestos estimados. Federal tax return forms Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Federal tax return forms Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Federal tax return forms Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Federal tax return forms Pagos del Gobierno Federal Puede elegir que se le retengan impuestos sobre los ingresos de ciertos pagos que reciba del gobierno federal. Federal tax return forms Estos pagos incluyen: Prestaciones del Seguro Social, Prestaciones de la jubilación ferroviaria del nivel 1 (tier 1), Préstamos de crédito sobre mercancías de productos de una corporación que decida incluir en sus ingresos brutos, Pagos recibidos de acuerdo con la Agricultural Act of 1949 (Ley Agrícola de 1949) (7 U. Federal tax return forms S. Federal tax return forms C. Federal tax return forms 1421 et. Federal tax return forms seq. Federal tax return forms ) como enmendada, o con el Título II de la Disaster Assistance Act of 1988 (Ley de Asistencia en Caso de Desastre de 1988), que se consideren pagos de seguros y que se reciban por uno de los siguientes motivos: Sus cultivos fueron destruidos o gravemente dañados por sequía, inundación u otro tipo de desastre natural o No pudo sembrar cultivos por uno de los desastres naturales descritos en el punto (a) y Todo otro pago conforme a la ley federal según determinado por el Secretario. Federal tax return forms Para elegir esta retención, tendrá que llenar el Formulario W-4V, en inglés (u otro documento similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Federal tax return forms Si no elige que se le retengan impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Federal tax return forms Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Federal tax return forms Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Federal tax return forms Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Federal tax return forms Información adicional. Federal tax return forms   Para más información sobre la tributación de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria, vea el capítulo 11. Federal tax return forms Obtenga la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para los agricultores), en inglés, si desea más información acerca de la tributación de los préstamos de la Commodity Credit Corporation (Sociedad Anónima de Productos Agrícolas o CCC, por sus siglas en inglés) y pagos de asistencia en caso de desastre por la destrucción de cultivos. Federal tax return forms Retención Adicional Los bancos u otras empresas que le paguen ciertos tipos de ingresos tienen que presentar una declaración informativa (Formulario 1099) al IRS. Federal tax return forms Una declaración informativa indica cuántos ingresos se le pagaron a usted durante el año. Federal tax return forms Este formulario muestra también su nombre y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés). Federal tax return forms En el capítulo 1, bajo Número de Seguro Social , se explica el número de identificación del contribuyente (TIN). Federal tax return forms Por regla general, esos pagos no están sujetos a la retención de impuestos. Federal tax return forms No obstante, se requiere una retención “adicional” en ciertas circunstancias. Federal tax return forms Esta retención adicional puede corresponder a la mayoría de los pagos que se declaren en el Formulario 1099. Federal tax return forms El pagador debe retenerle el impuesto a una tasa uniforme del 28% en las situaciones siguientes: Usted no facilita su TIN al pagador tal como corresponde. Federal tax return forms El IRS notifica al pagador que el TIN que usted le dio es incorrecto. Federal tax return forms Usted está obligado a certificar que no está sujeto a la retención adicional de impuestos, pero no lo hace. Federal tax return forms El IRS notifica al pagador que empiece a retener impuestos sobre sus intereses o dividendos porque usted declaró cantidades insuficientes de dichos intereses o dividendos en su declaración de impuestos. Federal tax return forms El IRS tomará esta medida únicamente después de haberle enviado por lo menos cuatro avisos en un período de al menos 210 días. Federal tax return forms Vea Backup Withholding (Retención adicional), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Federal tax return forms Multas. Federal tax return forms   Hay multas civiles y penales por entregar información falsa con intención de evitar la retención adicional de impuestos. Federal tax return forms La multa civil es $500. Federal tax return forms La multa penal, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de un año, o ambas. Federal tax return forms Impuesto Estimado para el Año 2014 El impuesto estimado es el método que se utiliza para pagar impuestos sobre el ingreso que no está sujeto a retención. Federal tax return forms Este tipo de ingreso incluye los ingresos del trabajo por cuenta propia, intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, alquiler, ganancias resultantes de la venta de bienes, premios y concesiones. Federal tax return forms Es posible que tenga que pagar impuesto estimado si la cantidad de impuestos retenida de su sueldo, salario, pensión o cualquier otra clase de remuneración no es suficiente. Federal tax return forms Se utiliza el impuesto estimado para pagar impuestos sobre los ingresos e impuestos sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia, así como otros impuestos y otras cantidades declaradas en su declaración de impuestos. Federal tax return forms Si no paga suficientes impuestos mediante retenciones o pagos de impuesto estimado, o ambos, es posible que tenga que pagar una multa. Federal tax return forms Si no paga lo suficiente para la fecha de vencimiento de cada período de pago (vea Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado , más adelante) se le podría cobrar una multa aun cuando espere recibir un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Federal tax return forms Para más información sobre cuándo es aplicable la multa, vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos de 2013 , al final de este capítulo. Federal tax return forms Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado Si recibe un sueldo o salario, puede evitar la obligación de hacer pagos de impuesto estimado pidiendo a su empleador que le retenga más impuestos de su remuneración. Federal tax return forms Para hacer esto, presente un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a su empleador. Federal tax return forms Vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Pagos de impuesto estimado no requeridos. Federal tax return forms   No tendrá que pagar el impuesto estimado para el año 2014 si se satisfacen las tres condiciones siguientes: No tuvo la obligación de pagar impuestos en el año 2013. Federal tax return forms Fue ciudadano o residente extranjero de los Estados Unidos durante todo el año. Federal tax return forms Su año tributario de 2013 constaba de un período de 12 meses. Federal tax return forms   No tuvo la obligación de pagar impuestos para el año 2013 si su impuesto total fue cero o no estuvo obligado a presentar una declaración de impuestos. Federal tax return forms Para la definición de “impuesto total” para 2013, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Si adeuda impuesto adicional para el año 2013, quizás tenga que pagar impuesto estimado para el año 2014. Federal tax return forms Puede utilizar la siguiente regla general como guía durante el año para averiguar si tendrá suficiente impuesto retenido o si debe aumentar su retención o hacer pagos estimados de impuesto. Federal tax return forms Regla general. Federal tax return forms   En la mayoría de los casos, tiene que pagar impuesto estimado para el año 2014 si se dan las dos condiciones siguientes: Usted espera adeudar al menos $1,000 de impuestos para el año 2014 después de restar los impuestos retenidos y los créditos reembolsables. Federal tax return forms Usted espera que sus impuestos retenidos y créditos reembolsables sean inferiores a la menor de las siguientes cantidades: el 90% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2014 o el 100% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2013 (sin embargo, vea Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos, a continuación). Federal tax return forms Dicha declaración tiene que abarcar un período de 12 meses. Federal tax return forms    Si el resultado de usar la regla general que se explicó anteriormente le indica que no va a tener suficiente impuesto retenido, complete la 2014 Estimated Tax Worksheet (Hoja de Trabajo de 2014) en la Publicación 505, en inglés, para obtener un cálculo más preciso. Federal tax return forms Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos. Federal tax return forms   Si por lo menos dos tercios (2/3) de su ingreso bruto para el año tributario 2013 ó 2014 es de actividades agrícolas o de pesca, sustituya el 662/3% por el 90% en el punto (2a) bajo Regla general , anteriormente. Federal tax return forms Si su ingreso bruto ajustado para el año 2013 fue más de $150,000 ($75,000 si su estado civil para efectos de la declaración de 2014 es casado que presenta una declaración por separado), sustituya 110% por 100% en el punto (2b) bajo Regla general , anteriormente. Federal tax return forms Vea la Figura 4-A y el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Federal tax return forms Extranjeros. Federal tax return forms   Los extranjeros residentes y los extranjeros no residentes también pueden tener que pagar impuesto estimado. Federal tax return forms Los extranjeros residentes deben cumplir los requisitos presentados en este capítulo a menos que se indique lo contrario. Federal tax return forms Los que no son residentes deben obtener el Formulario 1040-ES (NR), U. Federal tax return forms S. Federal tax return forms Estimated Tax for Nonresident Alien Individuals (Impuesto estimado de los EE. Federal tax return forms UU. Federal tax return forms para las personas extranjeras no residentes), en inglés. Federal tax return forms   Es extranjero si no es ciudadano ni nacional de los Estados Unidos. Federal tax return forms Es extranjero residente si tiene una tarjeta de residencia (green card) o si cumple el requisito de presencia sustancial. Federal tax return forms Para información adicional sobre el requisito de presencia sustancial, vea la Publicación 519, U. Federal tax return forms S. Federal tax return forms Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los EE. Federal tax return forms UU. Federal tax return forms para extranjeros), en inglés. Federal tax return forms Contribuyentes casados. Federal tax return forms   Si cumple los requisitos para hacer pagos conjuntos de impuesto estimado, puede aplicar esos requisitos a sus ingresos estimados conjuntos. Federal tax return forms   Usted y su cónyuge pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado aun cuando no vivan juntos. Federal tax return forms   No obstante, usted y su cónyuge no pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado si: Están legalmente separados por fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Tanto usted como su cónyuge utilizan años tributarios distintos o Uno de ustedes es extranjero no residente (a menos que éste elija ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios (vea el capítulo 1 de la Publicación 519, en inglés)). Federal tax return forms   Si no reúne los requisitos para hacer pagos conjuntos del impuesto estimado, aplique los requisitos explicados aquí a su ingreso estimado por separado. Federal tax return forms El hecho de que usted y su cónyuge hagan o no pagos de impuesto estimado conjuntamente o por separado no afectará en absoluto su elección de presentar una declaración de impuestos conjunta o separada para el año 2014. Federal tax return forms Declaraciones separadas para el año 2013 y una declaración conjunta para el año 2014. Federal tax return forms   Si piensa presentar una declaración conjunta con su cónyuge para el año 2014, pero los dos presentaron declaraciones separadas en 2013, sus impuestos para 2013 son el total de impuestos indicado en las dos declaraciones que se presentaron por separado. Federal tax return forms Usted presentó una declaración por separado si declaró cualquiera de los estados civiles siguientes: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Federal tax return forms Declaración conjunta para el año 2013 y declaraciones separadas para el año 2014. Federal tax return forms   Si piensa presentar una declaración por separado para el año 2014, pero presentó una declaración conjunta en 2013, sus impuestos para 2013 son la parte del impuesto que le corresponda en la declaración conjunta. Federal tax return forms Usted presenta una declaración por separado si declara cualquiera de los siguientes estados civiles: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Federal tax return forms   Para calcular la parte del impuesto que le corresponde en una declaración conjunta, debe primero calcular el impuesto que usted y su cónyuge habrían pagado si hubieran presentado declaraciones separadas para el año 2013, utilizando el mismo estado civil para el año 2014. Federal tax return forms Luego multiplique el impuesto de la declaración conjunta por la siguiente fracción:   El impuesto que habría pagado si hubiera presentado una declaración por separado   El impuesto total que usted y su cónyuge habrían pagado si los dos hubieran presentado declaraciones separadas Ejemplo. Federal tax return forms José y Hortensia presentaron una declaración conjunta para el año 2013, en la que se indicaba un ingreso sujeto a impuestos de $48,500 e impuestos por pagar de $6,386. Federal tax return forms Del total de ingresos sujetos a impuestos de $48,500, unos $40,100 le correspondían a José y los demás le correspondían a Hortensia. Federal tax return forms Para el año 2014, el matrimonio piensa presentar declaraciones por separado. Federal tax return forms José calcula su parte de impuestos indicada en la declaración conjunta para el año 2013 de la manera siguiente:   Impuestos sobre los $40,100 basándose en una declaración por separado $5,960     Impuestos sobre los $8,400 basándose en una declaración por separado 843     Total $ 6,803     Porcentaje del total correspondiente a José ($5,960 ÷ $6,803) 87. Federal tax return forms 6%     Parte del total declarado en la declaración conjunta correspondiente a José  ($6,386 × 87. Federal tax return forms 6%) $ 5,594   Figura 4-A. Federal tax return forms ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Please click here for the text description of the image. Federal tax return forms Figura 4−A. Federal tax return forms ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Para calcular su impuesto estimado, tiene que determinar primero su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), ingreso sujeto a impuestos, impuestos, deducciones y créditos para el año. Federal tax return forms Al calcular su impuesto estimado para el año 2014, le convendría utilizar los ingresos, deducciones y créditos de su declaración del año 2013 como punto de partida. Federal tax return forms Utilice su declaración federal de impuestos para el año 2013 como referencia. Federal tax return forms Puede utilizar el Formulario 1040-ES y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado. Federal tax return forms Los extranjeros no residentes deben utilizar el Formulario 1040-ES (NR) y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado (vea el capítulo 8 de la Publicación 519 para más información). Federal tax return forms Hay que tener en cuenta cambios recientes en su situación así como en la ley tributaria. Federal tax return forms Para más información acerca de estos cambios, visite la página web del IRS, IRS. Federal tax return forms gov/espanol. Federal tax return forms Para más información sobre cómo determinar su impuesto estimado para el año 2014, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Para propósitos del impuesto estimado, se divide el año tributario en cuatro períodos de pago. Federal tax return forms Cada período tiene su propia fecha de vencimiento. Federal tax return forms Si no se pagan suficientes impuestos para la fecha de vencimiento de cada período de pago, se le puede cobrar una multa aun si tiene derecho a un reembolso al presentar su declaración de impuestos. Federal tax return forms Los períodos de pago y las fechas de vencimiento para los pagos del impuesto estimado se muestran a continuación. Federal tax return forms   Para el período: Fecha de vencimiento:*     Del 1 de enero al 31 de marzo 15 de abril     Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio     Del 1 de junio al 31 de agosto 15 de sept. Federal tax return forms     Del 1 de sept. Federal tax return forms al 31 de dic. Federal tax return forms 15 de enero del siguiente año      * Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero . Federal tax return forms Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales. Federal tax return forms   Si el plazo para hacer un pago de impuesto estimado vence un sábado, domingo o día feriado oficial, el pago se considerará hecho a su debido tiempo si se hace el día siguiente que no sea un sábado, domingo o día feriado oficial. Federal tax return forms Pago para enero. Federal tax return forms   Si presenta su Formulario 1040 o Formulario 1040A del año 2014 a más tardar el 31 de enero del año 2015, y paga el resto del impuesto que adeude, no tendrá que hacer su pago del impuesto estimado que vencería el 15 de enero de 2015. Federal tax return forms Contribuyentes según año fiscal. Federal tax return forms   Si su año tributario no comienza el 1 de enero, vea las instrucciones para el Formulario 1040-ES, en inglés, para saber las fechas de vencimiento pertinentes. Federal tax return forms Cuándo Debe Comenzar a Pagar No tiene que pagar impuesto estimado hasta que reciba ingresos sobre los cuales tenga que pagar el impuesto sobre el ingreso. Federal tax return forms Si recibe ingreso sujeto al pago de impuesto estimado para el primer período de pago del año, tiene que hacer su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento de ese período. Federal tax return forms Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad en ese momento o a plazos. Federal tax return forms Si decide pagar el impuesto a plazos, haga su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento del primer período de pago. Federal tax return forms Haga los pagos a plazos restantes a más tardar en las fechas de vencimiento de los períodos posteriores. Federal tax return forms Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período. Federal tax return forms    Si no recibe ingresos sujetos al pago de impuesto estimado hasta un período posterior, tiene que hacer su primer pago de impuesto estimado a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período. Federal tax return forms Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período o puede elegir pagarlo a plazos para la fecha de vencimiento de tal período y las fechas de vencimiento de los períodos restantes. Federal tax return forms El diagrama siguiente indica cuándo se deben hacer los pagos a plazos. Federal tax return forms Si recibe por primera vez ingresos sobre los cuales tiene que pagar impuesto estimado: Haga un  pago  a más tardar el:* Pague  los plazos posteriores  a más tardar el:* Antes del 1 de abril 15 de abril 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de junio al 31 de agosto 16 de septiembre 15 de enero del siguiente año Después del 31 de agosto 15 de enero del siguiente año (Ninguno) *Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero. Federal tax return forms     Cuánto se debe pagar para evitar una multa. Federal tax return forms   Para determinar la cantidad que debe pagar para cada fecha de vencimiento de los pagos, vea Cómo Determinar Cada Pago , a continuación. Federal tax return forms Cómo Determinar Cada Pago Debe pagar suficiente impuesto estimado para la fecha de vencimiento de cada período de pago, a fin de evitar una multa por ese período. Federal tax return forms Puede determinar el pago requerido para cada período utilizando el método normal de pagos a plazos o el método de ingresos anualizados a plazos. Federal tax return forms Estos métodos se describen en más detalle en el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Federal tax return forms Si no paga suficientes impuestos durante cada período de pago, es posible que se le cobre una multa aun cuando tenga derecho a un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Federal tax return forms Si el tema anterior Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período o el tema posterior Cambio en el impuesto estimado , le corresponde, le puede ser de provecho leer Annualized Income Installment Method (Método de ingreso anual a plazos), en inglés, en el capítulo 2 de la Publicación 505 para más información sobre cómo evitar una multa. Federal tax return forms Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. Federal tax return forms   Según el método normal de pagos a plazos, si su pago de impuesto estimado para algún período es menos de la cuarta parte de su impuesto estimado, se le puede cobrar una multa por pago insuficiente del impuesto estimado para ese período cuando presente su declaración de impuestos. Federal tax return forms Bajo el método anualizado de ingresos a plazos, sus pagos de impuesto estimado varían con su ingreso, pero la cantidad de pago requerida deberá ser pagada en cada período. Federal tax return forms Vea el capítulo 4 de la Publicación 505 para más información. Federal tax return forms Cambio en el impuesto estimado. Federal tax return forms   Puede tener que volver a calcular su impuesto estimado después de haberlo pagado si se dan cambios en sus ingresos, ajustes, deducciones, créditos o exenciones. Federal tax return forms Pague el saldo adeudado de su impuesto estimado enmendado a más tardar en la siguiente fecha de vencimiento del pago después del cambio o lo puede pagar a plazos empezando a más tardar en esa siguiente fecha de vencimiento y subsecuentemente en las fechas de pago para los períodos de pago restantes. Federal tax return forms Casos en los que No se Requieren Pagos del Impuesto Estimado No tiene que hacer pagos de impuesto estimado si la cantidad retenida durante cada período de pago es por lo menos: 1/4 de su pago anual requerido o La cantidad del plazo de ingresos anualizados que está obligado a pagar para tal período. Federal tax return forms Además, no tendrá que efectuar pagos de impuesto estimado si se le retienen suficientes impuestos durante el año para asegurar que la cantidad de impuestos a pagar al presentar su declaración sea menos de $1,000. Federal tax return forms Cómo Pagar el Impuesto Estimado Hay varias maneras de pagar el impuesto estimado: Acreditar un pago en exceso de su declaración de impuestos del año 2013 a su impuesto estimado del año 2014. Federal tax return forms Efectuar un pago mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria o pago por tarjeta de crédito o débito utilizando un sistema de pago a través del teléfono o la Internet. Federal tax return forms Enviar su pago (cheque o giro) del impuesto adeudado con un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Federal tax return forms Cómo Acreditar un Pago en Exceso Si al presentar su Formulario 1040 o Formulario 1040A para el año 2013 muestra haber pagado impuestos de más, puede aplicar una parte o la totalidad de ese pago en exceso a su impuesto estimado para el año 2014. Federal tax return forms Escriba en la línea 75 del Formulario 1040 o en la línea 44 del Formulario 1040A la parte de la cantidad del pago en exceso que quiere acreditar a su impuesto estimado en vez de recibirla como reembolso. Federal tax return forms Tiene que tener en cuenta dicha cantidad acreditada al calcular los pagos de impuesto estimado. Federal tax return forms No puede solicitar que se le reembolse la cantidad acreditada a su impuesto estimado durante el año hasta que presente su declaración de impuestos el año siguiente. Federal tax return forms Tampoco puede destinar ese pago en exceso a ningún otro fin. Federal tax return forms Pago a Través de Internet El pago a través de Internet es conveniente y seguro y le ayuda a asegurar que nosotros recibamos su pago a tiempo. Federal tax return forms Puede pagar utilizando cualquiera de los siguientes métodos de pago electrónico: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Federal tax return forms Tarjeta de crédito o débito. Federal tax return forms Si desea pagar sus impuestos a través de Internet o si desea obtener más información, acceda a www. Federal tax return forms irs. Federal tax return forms gov/e-pay. Federal tax return forms Pago a Través del Teléfono El efectuar pagos a través del teléfono es otro método confiable y seguro de realizar pagos electrónicos. Federal tax return forms Utilice uno de los siguientes métodos: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Federal tax return forms Tarjeta de crédito o débito. Federal tax return forms Si desea pagar mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria, llame al 1-800-244-4829 (1-800-555-4477, si desea obtener servicio en inglés). Federal tax return forms Las personas sordas o aquellas personas que tienen impedimentos auditivos o del habla y que tienen acceso al sistema TTY/TDD pueden llamar al 1-800-733-4829. Federal tax return forms Para efectuar pagos utilizando una tarjeta de crédito o débito, puede llamar a uno de los proveedores de servicio que aparecen a continuación. Federal tax return forms Los proveedores cobran un cargo por realizar esta clase de transacción. Federal tax return forms El cargo varía de acuerdo con el proveedor que le ofrezca el servicio, la clase de tarjeta que utiliza para efectuar el pago y la cantidad del pago. Federal tax return forms WorldPay 1-888-9-PAY-TAX™ (1-888-972-9829) www. Federal tax return forms payUSAtax. Federal tax return forms com Official Payments Corporation 1-888-UPAY-TAX™ (1-888-872-9829) www. Federal tax return forms officialpayments. Federal tax return forms com Link2Gov Corporation 1-888-PAY-1040™ (1-888-729-1040) www. Federal tax return forms PAY1040. Federal tax return forms com Si desea obtener la información más actualizada sobre los pagos que se efectúan a través del teléfono, acceda a www. Federal tax return forms irs. Federal tax return forms gov/e-pay. Federal tax return forms Cómo Pagar con Cheque o Giro Utilizando el Comprobante de Pago para el Impuesto Estimado Cada pago de impuesto estimado por cheque o giro tiene que ser acompañado de un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Federal tax return forms Durante el año 2013, si usted: hizo por lo menos un pago de impuesto estimado, pero no por métodos electrónicos, y no usó un programa o pagó a aun preparador para preparar su declaración, entonces, debe recibir una copia del Formulario 1040-ES-V del año 2014, en inglés. Federal tax return forms El mismo contendrá unos comprobantes de pago con su nombre, dirección y número de Seguro Social impresos. Federal tax return forms El uso de los comprobantes de pago con esa información impresa agilizará la tramitación de su declaración, reducirá la posibilidad de errores y reducirá los costos asociados con la tramitación de la declaración. Federal tax return forms Utilice los sobres con ventanillas que recibió con el Formulario 1040-ES. Federal tax return forms Si utiliza sus propios sobres, asegúrese de enviar los comprobantes de pago a la dirección indicada en las instrucciones del Formulario 1040-ES correspondiente al área donde vive. Federal tax return forms Nota: Estos criterios pueden cambiar sin aviso. Federal tax return forms Si usted no recibe un Formulario 1040-ES/V, en inglés, y está obligado a hacer un pago de impuesto estimado, debe ir a IRS. Federal tax return forms gov e imprimir una copia del Formulario 1040-ES, en inglés, el cual incluye cuatro cupones de pago en blanco. Federal tax return forms Complete uno de estos cupones y haga su pago a tiempo para evitar multas por pago tardío. Federal tax return forms No utilice la dirección contenida en las Instrucciones para el Formulario 1040 o para el Formulario 1040A para enviar sus pagos del impuesto estimado. Federal tax return forms Si no pagó impuesto estimado durante el año pasado, puede pedir el Formulario 1040-ES del IRS (consulte la Hoja de Ped
Print - Click this link to Print this page

Contact My Local Office in Hawaii

Face-to-face Tax Help

IRS Taxpayer Assistance Centers (TACs) are your source for personal tax help when you believe your tax issue can only be handled face-to-face. No appointment is necessary.

Keep in mind, many questions can be resolved online without waiting in line. Through IRS.gov you can:
• Set up a payment plan.
• Get a transcript of your tax return.
• Make a payment.
• Check on your refund.
• Find answers to many of your tax questions.

We are now referring all requests for tax return preparation services to other available resources. You can take advantage of free tax preparation through Free File, Free File Fillable Forms or through a volunteer site in your community. To find the nearest volunteer site location or to get more information about Free File, go to the top of the page and enter “Free Tax Help” in the Search box.

If you have a tax account issues and feel that it requires talking with someone face-to-face, visit your local TAC.

Caution:  Many of our offices are located in Federal Office Buildings. These buildings may not allow visitors to bring in cell phones with camera capabilities.

Multilingual assistance is available in every office. Hours of operation are subject to change.

Before visiting your local office click on "Services Provided" in the chart below to see what services are available. Services are limited and not all services are available at every TAC office and may vary from site to site. You can get these services on a walk-in basis.

City  Street Address  Days/Hours of Service  Telephone* 
Hilo 

101 Aupuni St.
Hilo, HI 96720 

 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 12:30 p.m. - 1:30 p.m.)

 

Services Provided

(808) 935-9475
Honolulu  300 Ala Moana Blvd.
Honolulu, HI 96850 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
 

Services Provided

(808) 524-5953 

 

Wailuku  2200 Main St.
Wailuku, HI 96793

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 12:30 p.m. - 1:30 p.m.)
 

Services Provided

(808) 242-6450 

* Note: The phone numbers in the chart above are not toll-free for all locations. When you call, you will reach a recorded business message with information about office hours, locations and services provided in that office. If face-to-face assistance is not a priority for you, you may also get help with IRS letters or resolve tax account issues by phone, toll free at 1-800-829-1040 (individuals) or 1-800-829-4933 (businesses).

For information on where to file your tax return please see Where to File Addresses.

The Taxpayer Advocate Service: Call 808-566-2950 in the Honolulu area or 1-877-777-4778 elsewhere, or see Publication 1546, The Taxpayer Advocate Service of the IRS. For further information, see Tax Topic 104.

Partnerships

IRS and organizations all over the country are partnering to assist taxpayers. Through these partnerships, organizations are also achieving their own goals. These mutually beneficial partnerships are strengthening outreach efforts and bringing education and assistance to millions.

For more information about these programs for individuals and families, contact the Stakeholder Partnerships, Education and Communication Office at:

Internal Revenue Service
1099 Alakea St
12 Fl M/S HI208
Honolulu, HI 96813-4511

For more information about these programs for businesses, your local Stakeholder Liaison office establishes relationships with organizations representing small business and self-employed taxpayers. They provide information about the policies, practices and procedures the IRS uses to ensure compliance with the tax laws. To establish a relationship with us, use this list to find a contact in your state:

Stakeholder Liaison (SL) Phone Numbers for Organizations Representing Small Businesses and Self-employed Taxpayers.

Page Last Reviewed or Updated: 28-Mar-2014

The Federal Tax Return Forms

Federal tax return forms 2. Federal tax return forms   Electing the Section 179 Deduction Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: What Property Qualifies?Eligible Property Property Acquired for Business Use Property Acquired by Purchase What Property Does Not Qualify?Land and Improvements Excepted Property How Much Can You Deduct?Dollar Limits Business Income Limit Partnerships and Partners S Corporations Other Corporations How Do You Elect the Deduction? When Must You Recapture the Deduction? Introduction You can elect to recover all or part of the cost of certain qualifying property, up to a limit, by deducting it in the year you place the property in service. Federal tax return forms This is the section 179 deduction. Federal tax return forms You can elect the section 179 deduction instead of recovering the cost by taking depreciation deductions. Federal tax return forms Estates and trusts cannot elect the section 179 deduction. Federal tax return forms This chapter explains what property does and does not qualify for the section 179 deduction, what limits apply to the deduction (including special rules for partnerships and corporations), and how to elect it. Federal tax return forms It also explains when and how to recapture the deduction. Federal tax return forms Useful Items - You may want to see: Publication 537 Installment Sales 544 Sales and Other Dispositions of Assets 954 Tax Incentives for Distressed Communities Form (and Instructions) 4562 Depreciation and Amortization 4797 Sales of Business Property See chapter 6 for information about getting publications and forms. Federal tax return forms What Property Qualifies? To qualify for the section 179 deduction, your property must meet all the following requirements. Federal tax return forms It must be eligible property. Federal tax return forms It must be acquired for business use. Federal tax return forms It must have been acquired by purchase. Federal tax return forms It must not be property described later under What Property Does Not Qualify . Federal tax return forms The following discussions provide information about these requirements and exceptions. Federal tax return forms Eligible Property To qualify for the section 179 deduction, your property must be one of the following types of depreciable property. Federal tax return forms Tangible personal property. Federal tax return forms Other tangible property (except buildings and their structural components) used as: An integral part of manufacturing, production, or extraction or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services, A research facility used in connection with any of the activities in (a) above, or A facility used in connection with any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities. Federal tax return forms Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. Federal tax return forms See chapter 7 of Publication 225 for definitions and information regarding the use requirements that apply to these structures. Federal tax return forms Storage facilities (except buildings and their structural components) used in connection with distributing petroleum or any primary product of petroleum. Federal tax return forms Off-the-shelf computer software. Federal tax return forms Qualified real property (described below). Federal tax return forms Tangible personal property. Federal tax return forms   Tangible personal property is any tangible property that is not real property. Federal tax return forms It includes the following property. Federal tax return forms Machinery and equipment. Federal tax return forms Property contained in or attached to a building (other than structural components), such as refrigerators, grocery store counters, office equipment, printing presses, testing equipment, and signs. Federal tax return forms Gasoline storage tanks and pumps at retail service stations. Federal tax return forms Livestock, including horses, cattle, hogs, sheep, goats, and mink and other furbearing animals. Federal tax return forms   The treatment of property as tangible personal property for the section 179 deduction is not controlled by its treatment under local law. Federal tax return forms For example, property may not be tangible personal property for the deduction even if treated so under local law, and some property (such as fixtures) may be tangible personal property for the deduction even if treated as real property under local law. Federal tax return forms Off-the-shelf computer software. Federal tax return forms   Off-the-shelf computer software placed in service during the tax year is qualifying property for purposes of the section 179 deduction. Federal tax return forms This is computer software that is readily available for purchase by the general public, is subject to a nonexclusive license, and has not been substantially modified. Federal tax return forms It includes any program designed to cause a computer to perform a desired function. Federal tax return forms However, a database or similar item is not considered computer software unless it is in the public domain and is incidental to the operation of otherwise qualifying software. Federal tax return forms Qualified real property. Federal tax return forms   You can elect to treat certain qualified real property you placed in service as section 179 property for tax years beginning in 2013. Federal tax return forms If this election is made, the term “section 179 property” will include any qualified real property that is: Qualified leasehold improvement property, Qualified restaurant property, or Qualified retail improvement property. Federal tax return forms The maximum section 179 expense deduction that can be elected for qualified section 179 real property is $250,000 of the maximum section 179 deduction of $500,000 in 2013. Federal tax return forms For more information, see Special rules for qualified section 179 real property, later. Federal tax return forms Also, see Election for certain qualified section 179 real property, later, for information on how to make this election. Federal tax return forms Qualified leasehold improvement property. Federal tax return forms   Generally, this is any improvement to an interior part of a building (placed in service before January 1, 2014) that is nonresidential real property, provided all of the requirements discussed in chapter 3 under Qualified leasehold improvement property are met. Federal tax return forms   In addition, an improvement made by the lessor does not qualify as qualified leasehold improvement property to any subsequent owner unless it is acquired from the original lessor by reason of the lessor’s death or in any of the following types of transactions. Federal tax return forms A transaction to which section 381(a) applies, A mere change in the form of conducting the trade or business so long as the property is retained in the trade or business as qualified leasehold improvement property and the taxpayer retains a substantial interest in the trade or business, A like-kind exchange, involuntary conversion, or re-acquisition of real property to the extent that the basis in the property represents the carryover basis, or Certain nonrecognition transactions to the extent that your basis in the property is determined by reference to the transferor’s or distributor’s basis in the property. Federal tax return forms Examples include the following. Federal tax return forms A complete liquidation of a subsidiary. Federal tax return forms A transfer to a corporation controlled by the transferor. Federal tax return forms An exchange of property by a corporation solely for stock or securities in another corporation in a reorganization. Federal tax return forms Qualified restaurant property. Federal tax return forms   Qualified restaurant property is any section 1250 property that is a building or an improvement to a building placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014. Federal tax return forms Also, more than 50% of the building’s square footage must be devoted to preparation of meals and seating for on-premise consumption of prepared meals. Federal tax return forms Qualified retail improvement property. Federal tax return forms   Generally, this is any improvement (placed in service after December 31, 2008, and before January 1, 2014) to an interior portion of nonresidential real property if it meets the following requirements. Federal tax return forms The portion is open to the general public and is used in the retail trade or business of selling tangible property to the general public. Federal tax return forms The improvement is placed in service more than 3 years after the date the building was first placed in service. Federal tax return forms The expenses are not for the enlargement of the building, any elevator or escalator, any structural components benefiting a common area, or the internal structural framework of the building. Federal tax return forms In addition, an improvement made by the lessor does not qualify as qualified retail improvement property to any subsequent owner unless it is acquired from the original lessor by reason of the lessor’s death or in any of the following types of transactions. Federal tax return forms A transaction to which section 381(a) applies, A mere change in the form of conducting the trade or business so long as the property is retained in the trade or business as qualified leasehold improvement property and the taxpayer retains a substantial interest in the trade or business, A like-kind exchange, involuntary conversion, or re-acquisition of real property to the extent that the basis in the property represents the carryover basis, or Certain nonrecognition transactions to the extent that your basis in the property is determined by reference to the transferor’s or distributor’s basis in the property. Federal tax return forms Examples include the following. Federal tax return forms A complete liquidation of a subsidiary. Federal tax return forms A transfer to a corporation controlled by the transferor. Federal tax return forms An exchange of property by a corporation solely for stock or securities in another corporation in a reorganization. Federal tax return forms Property Acquired for Business Use To qualify for the section 179 deduction, your property must have been acquired for use in your trade or business. Federal tax return forms Property you acquire only for the production of income, such as investment property, rental property (if renting property is not your trade or business), and property that produces royalties, does not qualify. Federal tax return forms Partial business use. Federal tax return forms   When you use property for both business and nonbusiness purposes, you can elect the section 179 deduction only if you use the property more than 50% for business in the year you place it in service. Federal tax return forms If you use the property more than 50% for business, multiply the cost of the property by the percentage of business use. Federal tax return forms Use the resulting business cost to figure your section 179 deduction. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms May Oak bought and placed in service an item of section 179 property costing $11,000. Federal tax return forms She used the property 80% for her business and 20% for personal purposes. Federal tax return forms The business part of the cost of the property is $8,800 (80% × $11,000). Federal tax return forms Property Acquired by Purchase To qualify for the section 179 deduction, your property must have been acquired by purchase. Federal tax return forms For example, property acquired by gift or inheritance does not qualify. Federal tax return forms Property is not considered acquired by purchase in the following situations. Federal tax return forms It is acquired by one component member of a controlled group from another component member of the same group. Federal tax return forms Its basis is determined either— In whole or in part by its adjusted basis in the hands of the person from whom it was acquired, or Under the stepped-up basis rules for property acquired from a decedent. Federal tax return forms It is acquired from a related person. Federal tax return forms Related persons. Federal tax return forms   Related persons are described under Related persons earlier. Federal tax return forms However, to determine whether property qualifies for the section 179 deduction, treat as an individual's family only his or her spouse, ancestors, and lineal descendants and substitute "50%" for "10%" each place it appears. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms Ken Larch is a tailor. Federal tax return forms He bought two industrial sewing machines from his father. Federal tax return forms He placed both machines in service in the same year he bought them. Federal tax return forms They do not qualify as section 179 property because Ken and his father are related persons. Federal tax return forms He cannot claim a section 179 deduction for the cost of these machines. Federal tax return forms What Property Does Not Qualify? Certain property does not qualify for the section 179 deduction. Federal tax return forms This includes the following. Federal tax return forms Land and Improvements Land and land improvements do not qualify as section 179 property. Federal tax return forms Land improvements include swimming pools, paved parking areas, wharves, docks, bridges, and fences. Federal tax return forms Excepted Property Even if the requirements explained earlier under What Property Qualifies are met, you cannot elect the section 179 deduction for the following property. Federal tax return forms Certain property you lease to others (if you are a noncorporate lessor). Federal tax return forms Certain property used predominantly to furnish lodging or in connection with the furnishing of lodging. Federal tax return forms Air conditioning or heating units. Federal tax return forms Property used predominantly outside the United States, except property described in section 168(g)(4) of the Internal Revenue Code. Federal tax return forms Property used by certain tax-exempt organizations, except property used in connection with the production of income subject to the tax on unrelated trade or business income. Federal tax return forms Property used by governmental units or foreign persons or entities, except property used under a lease with a term of less than 6 months. Federal tax return forms Leased property. Federal tax return forms   Generally, you cannot claim a section 179 deduction based on the cost of property you lease to someone else. Federal tax return forms This rule does not apply to corporations. Federal tax return forms However, you can claim a section 179 deduction for the cost of the following property. Federal tax return forms Property you manufacture or produce and lease to others. Federal tax return forms Property you purchase and lease to others if both the following tests are met. Federal tax return forms The term of the lease (including options to renew) is less than 50% of the property's class life. Federal tax return forms For the first 12 months after the property is transferred to the lessee, the total business deductions you are allowed on the property (other than rents and reimbursed amounts) are more than 15% of the rental income from the property. Federal tax return forms Property used for lodging. Federal tax return forms   Generally, you cannot claim a section 179 deduction for property used predominantly to furnish lodging or in connection with the furnishing of lodging. Federal tax return forms However, this does not apply to the following types of property. Federal tax return forms Nonlodging commercial facilities that are available to those not using the lodging facilities on the same basis as they are available to those using the lodging facilities. Federal tax return forms Property used by a hotel or motel in connection with the trade or business of furnishing lodging where the predominant portion of the accommodations is used by transients. Federal tax return forms Any certified historic structure to the extent its basis is due to qualified rehabilitation expenditures. Federal tax return forms Any energy property. Federal tax return forms Energy property. Federal tax return forms   Energy property is property that meets the following requirements. Federal tax return forms It is one of the following types of property. Federal tax return forms Equipment that uses solar energy to generate electricity, to heat or cool a structure, to provide hot water for use in a structure, or to provide solar process heat, except for equipment used to generate energy to heat a swimming pool. Federal tax return forms Equipment placed in service after December 31, 2005, and before January 1, 2017, that uses solar energy to illuminate the inside of a structure using fiber-optic distributed sunlight. Federal tax return forms Equipment used to produce, distribute, or use energy derived from a geothermal deposit. Federal tax return forms For electricity generated by geothermal power, this includes equipment up to (but not including) the electrical transmission stage. Federal tax return forms Qualified fuel cell property or qualified microturbine property placed in service after December 31, 2005, and before January 1, 2017. Federal tax return forms The construction, reconstruction, or erection of the property must be completed by you. Federal tax return forms For property you acquire, the original use of the property must begin with you. Federal tax return forms The property must meet the performance and quality standards, if any, prescribed by Income Tax Regulations in effect at the time you get the property. Federal tax return forms   For periods before February 14, 2008, energy property does not include any property that is public utility property as defined by section 46(f)(5) of the Internal Revenue Code (as in effect on November 4, 1990). Federal tax return forms How Much Can You Deduct? Your section 179 deduction is generally the cost of the qualifying property. Federal tax return forms However, the total amount you can elect to deduct under section 179 is subject to a dollar limit and a business income limit. Federal tax return forms These limits apply to each taxpayer, not to each business. Federal tax return forms However, see Married Individuals under Dollar Limits , later. Federal tax return forms For a passenger automobile, the total section 179 deduction and depreciation deduction are limited. Federal tax return forms See Do the Passenger Automobile Limits Apply in chapter 5 . Federal tax return forms If you deduct only part of the cost of qualifying property as a section 179 deduction, you can generally depreciate the cost you do not deduct. Federal tax return forms Trade-in of other property. Federal tax return forms   If you buy qualifying property with cash and a trade-in, its cost for purposes of the section 179 deduction includes only the cash you paid. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms Silver Leaf, a retail bakery, traded two ovens having a total adjusted basis of $680 for a new oven costing $1,320. Federal tax return forms They received an $800 trade-in allowance for the old ovens and paid $520 in cash for the new oven. Federal tax return forms The bakery also traded a used van with an adjusted basis of $4,500 for a new van costing $9,000. Federal tax return forms They received a $4,800 trade-in allowance on the used van and paid $4,200 in cash for the new van. Federal tax return forms Only the portion of the new property's basis paid by cash qualifies for the section 179 deduction. Federal tax return forms Therefore, Silver Leaf's qualifying costs for the section 179 deduction are $4,720 ($520 + $4,200). Federal tax return forms Dollar Limits The total amount you can elect to deduct under section 179 for most property placed in service in 2013 generally cannot be more than $500,000. Federal tax return forms If you acquire and place in service more than one item of qualifying property during the year, you can allocate the section 179 deduction among the items in any way, as long as the total deduction is not more than $500,000. Federal tax return forms You do not have to claim the full $500,000. Federal tax return forms Qualified real property (described earlier) that you elected to treat as section 179 real property is limited to $250,000 of the maximum deduction of $500,000 for 2013. Federal tax return forms The amount you can elect to deduct is not affected if you place qualifying property in service in a short tax year or if you place qualifying property in service for only a part of a 12-month tax year. Federal tax return forms After you apply the dollar limit to determine a tentative deduction, you must apply the business income limit (described later) to determine your actual section 179 deduction. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms In 2013, you bought and placed in service $500,000 in machinery and a $25,000 circular saw for your business. Federal tax return forms You elect to deduct $475,000 for the machinery and the entire $25,000 for the saw, a total of $500,000. Federal tax return forms This is the maximum amount you can deduct. Federal tax return forms Your $25,000 deduction for the saw completely recovered its cost. Federal tax return forms Your basis for depreciation is zero. Federal tax return forms The basis for depreciation of your machinery is $25,000. Federal tax return forms You figure this by subtracting your $475,000 section 179 deduction for the machinery from the $500,000 cost of the machinery. Federal tax return forms Situations affecting dollar limit. Federal tax return forms   Under certain circumstances, the general dollar limits on the section 179 deduction may be reduced or increased or there may be additional dollar limits. Federal tax return forms The general dollar limit is affected by any of the following situations. Federal tax return forms The cost of your section 179 property placed in service exceeds $2,000,000. Federal tax return forms Your business is an enterprise zone business. Federal tax return forms You placed in service a sport utility or certain other vehicles. Federal tax return forms You are married filing a joint or separate return. Federal tax return forms Costs exceeding $2,000,000 If the cost of your qualifying section 179 property placed in service in a year is more than $2,000,000, you generally must reduce the dollar limit (but not below zero) by the amount of cost over $2,000,000. Federal tax return forms If the cost of your section 179 property placed in service during 2013 is $2,500,000 or more, you cannot take a section 179 deduction. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms In 2013, Jane Ash placed in service machinery costing $2,100,000. Federal tax return forms This cost is $100,000 more than $2,000,000, so she must reduce her dollar limit to $400,000 ($500,000 − $100,000). Federal tax return forms Enterprise Zone Businesses An increased section 179 deduction is available to enterprise zone businesses for qualified zone property placed in service during the tax year, in an empowerment zone. Federal tax return forms For more information including the definitions of “enterprise zone business” and “qualified zone property,” see sections 1397A, 1397C, and 1397D of the Internal Revenue Code. Federal tax return forms The dollar limit on the section 179 deduction is increased by the smaller of: $35,000, or The cost of section 179 property that is also qualified zone property placed in service before January 1, 2014 (including such property placed in service by your spouse, even if you are filing a separate return). Federal tax return forms Note. Federal tax return forms   You take into account only 50% (instead of 100%) of the cost of qualified zone property placed in service in a year when figuring the reduced dollar limit for costs exceeding $2,000,000 (explained earlier). Federal tax return forms Sport Utility and Certain Other Vehicles You cannot elect to expense more than $25,000 of the cost of any heavy sport utility vehicle (SUV) and certain other vehicles placed in service during the tax year. Federal tax return forms This rule applies to any 4-wheeled vehicle primarily designed or used to carry passengers over public streets, roads, or highways, that is rated at more than 6,000 pounds gross vehicle weight and not more than 14,000 pounds gross vehicle weight. Federal tax return forms However, the $25,000 limit does not apply to any vehicle: Designed to seat more than nine passengers behind the driver's seat, Equipped with a cargo area (either open or enclosed by a cap) of at least six feet in interior length that is not readily accessible from the passenger compartment, or That has an integral enclosure fully enclosing the driver compartment and load carrying device, does not have seating rearward of the driver's seat, and has no body section protruding more than 30 inches ahead of the leading edge of the windshield. Federal tax return forms Married Individuals If you are married, how you figure your section 179 deduction depends on whether you file jointly or separately. Federal tax return forms If you file a joint return, you and your spouse are treated as one taxpayer in determining any reduction to the dollar limit, regardless of which of you purchased the property or placed it in service. Federal tax return forms If you and your spouse file separate returns, you are treated as one taxpayer for the dollar limit, including the reduction for costs over $2,000,000. Federal tax return forms You must allocate the dollar limit (after any reduction) between you equally, unless you both elect a different allocation. Federal tax return forms If the percentages elected by each of you do not total 100%, 50% will be allocated to each of you. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms Jack Elm is married. Federal tax return forms He and his wife file separate returns. Federal tax return forms Jack bought and placed in service $2,000,000 of qualified farm machinery in 2013. Federal tax return forms His wife has her own business, and she bought and placed in service $30,000 of qualified business equipment. Federal tax return forms Their combined dollar limit is $470,000. Federal tax return forms This is because they must figure the limit as if they were one taxpayer. Federal tax return forms They reduce the $500,000 dollar limit by the $30,000 excess of their costs over $2,000,000. Federal tax return forms They elect to allocate the $470,000 dollar limit as follows. Federal tax return forms $446,500 ($470,000 x 95%) to Mr. Federal tax return forms Elm's machinery. Federal tax return forms $23,500 ($470,000 x 5%) to Mrs. Federal tax return forms Elm's equipment. Federal tax return forms If they did not make an election to allocate their costs in this way, they would have to allocate $235,000 ($470,000 × 50%) to each of them. Federal tax return forms Joint return after filing separate returns. Federal tax return forms   If you and your spouse elect to amend your separate returns by filing a joint return after the due date for filing your return, the dollar limit on the joint return is the lesser of the following amounts. Federal tax return forms The dollar limit (after reduction for any cost of section 179 property over $2,000,000). Federal tax return forms The total cost of section 179 property you and your spouse elected to expense on your separate returns. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms The facts are the same as in the previous example except that Jack elected to deduct $30,000 of the cost of section 179 property on his separate return and his wife elected to deduct $2,000. Federal tax return forms After the due date of their returns, they file a joint return. Federal tax return forms Their dollar limit for the section 179 deduction is $32,000. Federal tax return forms This is the lesser of the following amounts. Federal tax return forms $470,000—The dollar limit less the cost of section 179 property over $2,000,000. Federal tax return forms $32,000—The total they elected to expense on their separate returns. Federal tax return forms Business Income Limit The total cost you can deduct each year after you apply the dollar limit is limited to the taxable income from the active conduct of any trade or business during the year. Federal tax return forms Generally, you are considered to actively conduct a trade or business if you meaningfully participate in the management or operations of the trade or business. Federal tax return forms Any cost not deductible in one year under section 179 because of this limit can be carried to the next year. Federal tax return forms Special rules apply to a 2013 deduction of qualified section 179 real property that is disallowed because of the business income limit. Federal tax return forms See Special rules for qualified section 179 property under Carryover of disallowed deduction, later. Federal tax return forms Taxable income. Federal tax return forms   In general, figure taxable income for this purpose by totaling the net income and losses from all trades and businesses you actively conducted during the year. Federal tax return forms Net income or loss from a trade or business includes the following items. Federal tax return forms Section 1231 gains (or losses). Federal tax return forms Interest from working capital of your trade or business. Federal tax return forms Wages, salaries, tips, or other pay earned as an employee. Federal tax return forms For information about section 1231 gains and losses, see chapter 3 in Publication 544. Federal tax return forms   In addition, figure taxable income without regard to any of the following. Federal tax return forms The section 179 deduction. Federal tax return forms The self-employment tax deduction. Federal tax return forms Any net operating loss carryback or carryforward. Federal tax return forms Any unreimbursed employee business expenses. Federal tax return forms Two different taxable income limits. Federal tax return forms   In addition to the business income limit for your section 179 deduction, you may have a taxable income limit for some other deduction. Federal tax return forms You may have to figure the limit for this other deduction taking into account the section 179 deduction. Federal tax return forms If so, complete the following steps. Federal tax return forms Step Action 1 Figure taxable income without the section 179 deduction or the other deduction. Federal tax return forms 2 Figure a hypothetical section 179 deduction using the taxable income figured in Step 1. Federal tax return forms 3 Subtract the hypothetical section 179 deduction figured in Step 2 from the taxable income figured in Step 1. Federal tax return forms 4 Figure a hypothetical amount for the other deduction using the amount figured in Step 3 as taxable income. Federal tax return forms 5 Subtract the hypothetical other deduction figured in Step 4 from the taxable income figured in Step 1. Federal tax return forms 6 Figure your actual section 179 deduction using the taxable income figured in Step 5. Federal tax return forms 7 Subtract your actual section 179 deduction figured in Step 6 from the taxable income figured in Step 1. Federal tax return forms 8 Figure your actual other deduction using the taxable income figured in Step 7. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms On February 1, 2013, the XYZ corporation purchased and placed in service qualifying section 179 property that cost $500,000. Federal tax return forms It elects to expense the entire $500,000 cost under section 179. Federal tax return forms In June, the corporation gave a charitable contribution of $10,000. Federal tax return forms A corporation's limit on charitable contributions is figured after subtracting any section 179 deduction. Federal tax return forms The business income limit for the section 179 deduction is figured after subtracting any allowable charitable contributions. Federal tax return forms XYZ's taxable income figured without the section 179 deduction or the deduction for charitable contributions is $520,000. Federal tax return forms XYZ figures its section 179 deduction and its deduction for charitable contributions as follows. Federal tax return forms Step 1– Taxable income figured without either deduction is $520,000. Federal tax return forms Step 2– Using $520,000 as taxable income, XYZ's hypothetical section 179 deduction is $500,000. Federal tax return forms Step 3– $20,000 ($520,000 − $500,000). Federal tax return forms Step 4– Using $20,000 (from Step 3) as taxable income, XYZ's hypothetical charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Federal tax return forms Step 5– $518,000 ($520,000 − $2,000). Federal tax return forms Step 6– Using $518,000 (from Step 5) as taxable income, XYZ figures the actual section 179 deduction. Federal tax return forms Because the taxable income is at least $500,000, XYZ can take a $500,000 section 179 deduction. Federal tax return forms Step 7– $20,000 ($520,000 − $500,000). Federal tax return forms Step 8– Using $20,000 (from Step 7) as taxable income, XYZ's actual charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Federal tax return forms Carryover of disallowed deduction. Federal tax return forms   You can carry over for an unlimited number of years the cost of any section 179 property you elected to expense but were unable to because of the business income limit. Federal tax return forms This disallowed deduction amount is shown on line 13 of Form 4562. Federal tax return forms You use the amount you carry over to determine your section 179 deduction in the next year. Federal tax return forms Enter that amount on line 10 of your Form 4562 for the next year. Federal tax return forms   If you place more than one property in service in a year, you can select the properties for which all or a part of the costs will be carried forward. Federal tax return forms Your selections must be shown in your books and records. Federal tax return forms For this purpose, treat section 179 costs allocated from a partnership or an S corporation as one item of section 179 property. Federal tax return forms If you do not make a selection, the total carryover will be allocated equally among the properties you elected to expense for the year. Federal tax return forms   If costs from more than one year are carried forward to a subsequent year in which only part of the total carryover can be deducted, you must deduct the costs being carried forward from the earliest year first. Federal tax return forms Special rules for qualified section 179 real property. Federal tax return forms   You can carry over to 2013 a 2012 deduction attributable to qualified section 179 real property that you elected to expense but were unable to take because of the business income limitation. Federal tax return forms Any such 2012 carryover amounts that are not deducted in 2013, plus any 2013 disallowed section 179 expense deductions attributable to qualified real property, are not carried over to 2014. Federal tax return forms Instead these amounts are treated as property placed in service on the first day of 2013 for purposes of computing depreciation (including the special depreciation allowance, if applicable). Federal tax return forms See section 179(f) of the Internal Revenue Code and Notice 2013-59 for more information. Federal tax return forms If there is a sale or other disposition of your property (including a transfer at death) before you can use the full amount of any outstanding carryover of your disallowed section 179 deduction, neither you nor the new owner can deduct any of the unused amount. Federal tax return forms Instead, you must add it back to the property's basis. Federal tax return forms Partnerships and Partners The section 179 deduction limits apply both to the partnership and to each partner. Federal tax return forms The partnership determines its section 179 deduction subject to the limits. Federal tax return forms It then allocates the deduction among its partners. Federal tax return forms Each partner adds the amount allocated from partnerships (shown on Schedule K-1 (Form 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Federal tax return forms ) to his or her nonpartnership section 179 costs and then applies the dollar limit to this total. Federal tax return forms To determine any reduction in the dollar limit for costs over $2,000,000, the partner does not include any of the cost of section 179 property placed in service by the partnership. Federal tax return forms After the dollar limit (reduced for any nonpartnership section 179 costs over $2,000,000) is applied, any remaining cost of the partnership and nonpartnership section 179 property is subject to the business income limit. Federal tax return forms Partnership's taxable income. Federal tax return forms   For purposes of the business income limit, figure the partnership's taxable income by adding together the net income and losses from all trades or businesses actively conducted by the partnership during the year. Federal tax return forms See the Instructions for Form 1065 for information on how to figure partnership net income (or loss). Federal tax return forms However, figure taxable income without regard to credits, tax-exempt income, the section 179 deduction, and guaranteed payments under section 707(c) of the Internal Revenue Code. Federal tax return forms Partner's share of partnership's taxable income. Federal tax return forms   For purposes of the business income limit, the taxable income of a partner engaged in the active conduct of one or more of a partnership's trades or businesses includes his or her allocable share of taxable income derived from the partnership's active conduct of any trade or business. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms In 2013, Beech Partnership placed in service section 179 property with a total cost of $2,025,000. Federal tax return forms The partnership must reduce its dollar limit by $25,000 ($2,025,000 − $2,000,000). Federal tax return forms Its maximum section 179 deduction is $475,000 ($500,000 − $25,000), and it elects to expense that amount. Federal tax return forms The partnership's taxable income from the active conduct of all its trades or businesses for the year was $600,000, so it can deduct the full $475,000. Federal tax return forms It allocates $40,000 of its section 179 deduction and $50,000 of its taxable income to Dean, one of its partners. Federal tax return forms In addition to being a partner in Beech Partnership, Dean is also a partner in the Cedar Partnership, which allocated to him a $30,000 section 179 deduction and $35,000 of its taxable income from the active conduct of its business. Federal tax return forms He also conducts a business as a sole proprietor and, in 2013, placed in service in that business qualifying section 179 property costing $55,000. Federal tax return forms He had a net loss of $5,000 from that business for the year. Federal tax return forms Dean does not have to include section 179 partnership costs to figure any reduction in his dollar limit, so his total section 179 costs for the year are not more than $2,000,000 and his dollar limit is not reduced. Federal tax return forms His maximum section 179 deduction is $500,000. Federal tax return forms He elects to expense all of the $70,000 in section 179 deductions allocated from the partnerships ($40,000 from Beech Partnership plus $30,000 from Cedar Partnership), plus $55,000 of his sole proprietorship's section 179 costs, and notes that information in his books and records. Federal tax return forms However, his deduction is limited to his business taxable income of $80,000 ($50,000 from Beech Partnership, plus $35,000 from Cedar Partnership minus $5,000 loss from his sole proprietorship). Federal tax return forms He carries over $45,000 ($125,000 − $80,000) of the elected section 179 costs to 2014. Federal tax return forms He allocates the carryover amount to the cost of section 179 property placed in service in his sole proprietorship, and notes that allocation in his books and records. Federal tax return forms Different tax years. Federal tax return forms   For purposes of the business income limit, if the partner's tax year and that of the partnership differ, the partner's share of the partnership's taxable income for a tax year is generally the partner's distributive share for the partnership tax year that ends with or within the partner's tax year. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms John and James Oak are equal partners in Oak Partnership. Federal tax return forms Oak Partnership uses a tax year ending January 31. Federal tax return forms John and James both use a tax year ending December 31. Federal tax return forms For its tax year ending January 31, 2013, Oak Partnership's taxable income from the active conduct of its business is $80,000, of which $70,000 was earned during 2012. Federal tax return forms John and James each include $40,000 (each partner's entire share) of partnership taxable income in computing their business income limit for the 2013 tax year. Federal tax return forms Adjustment of partner's basis in partnership. Federal tax return forms   A partner must reduce the basis of his or her partnership interest by the total amount of section 179 expenses allocated from the partnership even if the partner cannot currently deduct the total amount. Federal tax return forms If the partner disposes of his or her partnership interest, the partner's basis for determining gain or loss is increased by any outstanding carryover of disallowed section 179 expenses allocated from the partnership. Federal tax return forms Adjustment of partnership's basis in section 179 property. Federal tax return forms   The basis of a partnership's section 179 property must be reduced by the section 179 deduction elected by the partnership. Federal tax return forms This reduction of basis must be made even if a partner cannot deduct all or part of the section 179 deduction allocated to that partner by the partnership because of the limits. Federal tax return forms S Corporations Generally, the rules that apply to a partnership and its partners also apply to an S corporation and its shareholders. Federal tax return forms The deduction limits apply to an S corporation and to each shareholder. Federal tax return forms The S corporation allocates its deduction to the shareholders who then take their section 179 deduction subject to the limits. Federal tax return forms Figuring taxable income for an S corporation. Federal tax return forms   To figure taxable income (or loss) from the active conduct by an S corporation of any trade or business, you total the net income and losses from all trades or businesses actively conducted by the S corporation during the year. Federal tax return forms   To figure the net income (or loss) from a trade or business actively conducted by an S corporation, you take into account the items from that trade or business that are passed through to the shareholders and used in determining each shareholder's tax liability. Federal tax return forms However, you do not take into account any credits, tax-exempt income, the section 179 deduction, and deductions for compensation paid to shareholder-employees. Federal tax return forms For purposes of determining the total amount of S corporation items, treat deductions and losses as negative income. Federal tax return forms In figuring the taxable income of an S corporation, disregard any limits on the amount of an S corporation item that must be taken into account when figuring a shareholder's taxable income. Federal tax return forms Other Corporations A corporation's taxable income from its active conduct of any trade or business is its taxable income figured with the following changes. Federal tax return forms It is figured before deducting the section 179 deduction, any net operating loss deduction, and special deductions (as reported on the corporation's income tax return). Federal tax return forms It is adjusted for items of income or deduction included in the amount figured in 1, above, not derived from a trade or business actively conducted by the corporation during the tax year. Federal tax return forms How Do You Elect the Deduction? You elect to take the section 179 deduction by completing Part I of Form 4562. Federal tax return forms If you elect the deduction for listed property (described in chapter 5), complete Part V of Form 4562 before completing Part I. Federal tax return forms For property placed in service in 2013, file Form 4562 with either of the following. Federal tax return forms Your original 2013 tax return, whether or not you file it timely. Federal tax return forms An amended return for 2013 filed within the time prescribed by law. Federal tax return forms An election made on an amended return must specify the item of section 179 property to which the election applies and the part of the cost of each such item to be taken into account. Federal tax return forms The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. Federal tax return forms You must keep records that show the specific identification of each piece of qualifying section 179 property. Federal tax return forms These records must show how you acquired the property, the person you acquired it from, and when you placed it in service. Federal tax return forms Election for certain qualified section 179 real property. Federal tax return forms   You can elect to expense certain qualified real property that you placed in service as section 179 property for tax years beginning in 2013. Federal tax return forms If you elect to treat this property as section 179 property, you must elect the application of the special rules for qualified real property described in section 179(f) of the Internal Revenue Code. Federal tax return forms   To make the election, attach a statement indicating you are “electing the application of section 179(f) of the Internal Revenue Code” with either of the following. Federal tax return forms Your original 2013 tax return, whether or not you file it timely. Federal tax return forms An amended return for 2013 filed within the time prescribed by law. Federal tax return forms The amended return must also include any adjustments to taxable income. Federal tax return forms   The statement should indicate your election to expense certain qualified real property under section 179(f) on your return. Federal tax return forms It must specify one or more of the three types of qualified property (described under Qualified real property ) to which the election applies, the cost of each such type, and the portion of the cost of each such property to be taken into account. Federal tax return forms Also, report this on line 6 of Form 4562. Federal tax return forms    The maximum section 179 expense deduction that can be taken for qualified section 179 real property is limited to $250,000. Federal tax return forms Revoking an election. Federal tax return forms   An election (or any specification made in the election) to take a section 179 deduction for 2013 can be revoked without IRS approval by filing an amended return. Federal tax return forms The amended return must be filed within the time prescribed by law. Federal tax return forms The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. Federal tax return forms Once made, the revocation is irrevocable. Federal tax return forms When Must You Recapture the Deduction? You may have to recapture the section 179 deduction if, in any year during the property's recovery period, the percentage of business use drops to 50% or less. Federal tax return forms In the year the business use drops to 50% or less, you include the recapture amount as ordinary income in Part IV of Form 4797. Federal tax return forms You also increase the basis of the property by the recapture amount. Federal tax return forms Recovery periods for property are discussed under Which Recovery Period Applies in chapter 4 . Federal tax return forms If you sell, exchange, or otherwise dispose of the property, do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion. Federal tax return forms Instead, use the rules for recapturing depreciation explained in chapter 3 of Publication 544 under Section 1245 Property. Federal tax return forms For qualified real property (described earlier), see Notice 2013-59 for determining the portion of the gain that is attributable to section 1245 property upon the sale or other disposition of qualified real property. Federal tax return forms If the property is listed property (described in chapter 5 ), do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion when the percentage of business use drops to 50% or less. Federal tax return forms Instead, use the rules for recapturing excess depreciation in chapter 5 under What Is the Business-Use Requirement. Federal tax return forms Figuring the recapture amount. Federal tax return forms   To figure the amount to recapture, take the following steps. Federal tax return forms Figure the depreciation that would have been allowable on the section 179 deduction you claimed. Federal tax return forms Begin with the year you placed the property in service and include the year of recapture. Federal tax return forms Subtract the depreciation figured in (1) from the section 179 deduction you claimed. Federal tax return forms The result is the amount you must recapture. Federal tax return forms Example. Federal tax return forms In January 2011, Paul Lamb, a calendar year taxpayer, bought and placed in service section 179 property costing $10,000. Federal tax return forms The property is not listed property. Federal tax return forms The property is 3-year property. Federal tax return forms He elected a $5,000 section 179 deduction for the property and also elected not to claim a special depreciation allowance. Federal tax return forms He used the property only for business in 2011 and 2012. Federal tax return forms In 2013, he used the property 40% for business and 60% for personal use. Federal tax return forms He figures his recapture amount as follows. Federal tax return forms Section 179 deduction claimed (2011) $5,000. Federal tax return forms 00 Minus: Allowable depreciation using Table A-1 (instead of section 179 deduction):   2011 $1,666. Federal tax return forms 50   2012 2,222. Federal tax return forms 50   2013 ($740. Federal tax return forms 50 × 40% (business)) 296. Federal tax return forms 20 4,185. Federal tax return forms 20 2013 — Recapture amount $ 814. Federal tax return forms 80 Paul must include $814. Federal tax return forms 80 in income for 2013. Federal tax return forms If any qualified zone property placed in service during the year ceases to be used in an empowerment zone by an enterprise zone business in a later year, the benefit of the increased section 179 deduction must be reported as other income on your return. Federal tax return forms Prev  Up  Next   Home   More Online Publications