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File 1040ez electronically 4. File 1040ez electronically   Sales and Trades of Investment Property Table of Contents IntroductionNominees. File 1040ez electronically Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: What Is a Sale or Trade?Dividend versus sale or trade. File 1040ez electronically Worthless Securities Constructive Sales of Appreciated Financial Positions Section 1256 Contracts Marked to Market Basis of Investment PropertyCost Basis Basis Other Than Cost Adjusted Basis Stocks and Bonds How To Figure Gain or LossFair market value. File 1040ez electronically Debt paid off. File 1040ez electronically Payment of cash. File 1040ez electronically Special Rules for Mutual Funds Nontaxable TradesLike-Kind Exchanges Corporate Stocks Exchange of Shares In One Mutual Fund For Shares In Another Mutual Fund Insurance Policies and Annuities U. File 1040ez electronically S. File 1040ez electronically Treasury Notes or Bonds Transfers Between Spouses Related Party TransactionsGain on Sale or Trade of Depreciable Property Capital Gains and LossesCapital or Ordinary Gain or Loss Holding Period Nonbusiness Bad Debts Short Sales Wash Sales Options Straddles Sales of Stock to ESOPs or Certain Cooperatives Rollover of Gain From Publicly Traded Securities Gains on Qualified Small Business Stock Exclusion of Gain From DC Zone Assets Reporting Capital Gains and LossesException 1. File 1040ez electronically Exception 2. File 1040ez electronically Section 1256 contracts and straddles. File 1040ez electronically Market discount bonds. File 1040ez electronically File Form 1099-B or Form 1099-S with the IRS. File 1040ez electronically Capital Losses Capital Gain Tax Rates Special Rules for Traders in SecuritiesHow To Report Introduction This chapter explains the tax treatment of sales and trades of investment property. File 1040ez electronically Investment property. File 1040ez electronically   This is property that produces investment income. File 1040ez electronically Examples include stocks, bonds, and Treasury bills and notes. File 1040ez electronically Property used in a trade or business is not investment property. File 1040ez electronically Form 1099-B. File 1040ez electronically   If you sold property such as stocks, bonds, mutual funds, or certain commodities through a broker during the year, you should receive, for each sale, a Form 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions, or substitute statement, from the broker. File 1040ez electronically You should receive the statement by February 15 of the next year. File 1040ez electronically It will show the gross proceeds from the sale. File 1040ez electronically The IRS will also get a copy of Form 1099-B from the broker. File 1040ez electronically   Use Form 1099-B (or substitute statement received from your broker) to complete Form 8949. File 1040ez electronically If you sold a covered security in 2013, your broker will send you a Form 1099-B (or substitute statement) that shows your basis. File 1040ez electronically This will help you complete Form 8949. File 1040ez electronically Generally, a covered security is a security you acquired after 2010, with certain exceptions explained in the Instructions for Form 8949. File 1040ez electronically    For more information on Form 8949 and Schedule D (Form 1040), see Reporting Capital Gains and Losses in this chapter. File 1040ez electronically Also see the Instructions for Form 8949 and the Instructions for Schedule D (Form 1040). File 1040ez electronically Nominees. File 1040ez electronically   If someone receives gross proceeds as a nominee for you, that person will give you a Form 1099-B, which will show gross proceeds received on your behalf. File 1040ez electronically   If you receive a Form 1099-B that includes gross proceeds belonging to another person, see Nominees , later under Reporting Capital Gains and Losses for more information. File 1040ez electronically Other property transactions. File 1040ez electronically   Certain transfers of property are discussed in other IRS publications. File 1040ez electronically These include: Sale of your main home, discussed in Publication 523, Selling Your Home; Installment sales, covered in Publication 537; Various types of transactions involving business property, discussed in Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets; Transfers of property at death, covered in Publication 559; and Disposition of an interest in a passive activity, discussed in Publication 925. File 1040ez electronically Topics - This chapter discusses: What Is a Sale or Trade? , Basis of Investment Property , Adjusted Basis , How To Figure Gain or Loss , Nontaxable trades , Transfers Between Spouses , Related Party Transactions , Capital Gains and Losses , Reporting Capital Gains and Losses , and Special Rules for Traders in Securities . File 1040ez electronically Useful Items - You may want to see: Publication 551 Basis of Assets Form (and Instructions) Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 6781 Gains and Losses From Section 1256 Contracts and Straddles 8582 Passive Activity Loss Limitations 8824 Like-Kind Exchanges 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. File 1040ez electronically What Is a Sale or Trade? This section explains what is a sale or trade. File 1040ez electronically It also explains certain transactions and events that are treated as sales or trades. File 1040ez electronically A sale is generally a transfer of property for money or a mortgage, note, or other promise to pay money. File 1040ez electronically A trade is a transfer of property for other property or services, and may be taxed in the same way as a sale. File 1040ez electronically Sale and purchase. File 1040ez electronically   Ordinarily, a transaction is not a trade when you voluntarily sell property for cash and immediately buy similar property to replace it. File 1040ez electronically The sale and purchase are two separate transactions. File 1040ez electronically But see Like-Kind Exchanges under Nontaxable Trades, later. File 1040ez electronically Redemption of stock. File 1040ez electronically   A redemption of stock is treated as a sale or trade and is subject to the capital gain or loss provisions unless the redemption is a dividend or other distribution on stock. File 1040ez electronically Dividend versus sale or trade. File 1040ez electronically   Whether a redemption is treated as a sale, trade, dividend, or other distribution depends on the circumstances in each case. File 1040ez electronically Both direct and indirect ownership of stock will be considered. File 1040ez electronically The redemption is treated as a sale or trade of stock if: The redemption is not essentially equivalent to a dividend — see Dividends and Other Distributions in chapter 1, There is a substantially disproportionate redemption of stock, There is a complete redemption of all the stock of the corporation owned by the shareholder, or The redemption is a distribution in partial liquidation of a corporation. File 1040ez electronically Redemption or retirement of bonds. File 1040ez electronically   A redemption or retirement of bonds or notes at their maturity generally is treated as a sale or trade. File 1040ez electronically See Stocks, stock rights, and bonds and Discounted Debt Instruments under Capital or Ordinary Gain or Loss, later. File 1040ez electronically   In addition, a significant modification of a bond is treated as a trade of the original bond for a new bond. File 1040ez electronically For details, see Regulations section 1. File 1040ez electronically 1001-3. File 1040ez electronically Surrender of stock. File 1040ez electronically   A surrender of stock by a dominant shareholder who retains ownership of more than half of the corporation's voting shares is treated as a contribution to capital rather than as an immediate loss deductible from taxable income. File 1040ez electronically The surrendering shareholder must reallocate his or her basis in the surrendered shares to the shares he or she retains. File 1040ez electronically Trade of investment property for an annuity. File 1040ez electronically   The transfer of investment property to a corporation, trust, fund, foundation, or other organization, in exchange for a fixed annuity contract that will make guaranteed annual payments to you for life, is a taxable trade. File 1040ez electronically If the present value of the annuity is more than your basis in the property traded, you have a taxable gain in the year of the trade. File 1040ez electronically Figure the present value of the annuity according to factors used by commercial insurance companies issuing annuities. File 1040ez electronically Transfer by inheritance. File 1040ez electronically   The transfer of property of a decedent to the executor or administrator of the estate, or to the heirs or beneficiaries, is not a sale or other disposition. File 1040ez electronically No taxable gain or deductible loss results from the transfer. File 1040ez electronically Termination of certain rights and obligations. File 1040ez electronically   The cancellation, lapse, expiration, or other termination of a right or obligation (other than a securities futures contract) with respect to property that is a capital asset (or that would be a capital asset if you acquired it) is treated as a sale. File 1040ez electronically Any gain or loss is treated as a capital gain or loss. File 1040ez electronically   This rule does not apply to the retirement of a debt instrument. File 1040ez electronically See Redemption or retirement of bonds , earlier. File 1040ez electronically Worthless Securities Stocks, stock rights, and bonds (other than those held for sale by a securities dealer) that became completely worthless during the tax year are treated as though they were sold on the last day of the tax year. File 1040ez electronically This affects whether your capital loss is long term or short term. File 1040ez electronically See Holding Period , later. File 1040ez electronically Worthless securities also include securities that you abandon after March 12, 2008. File 1040ez electronically To abandon a security, you must permanently surrender and relinquish all rights in the security and receive no consideration in exchange for it. File 1040ez electronically All the facts and circumstances determine whether the transaction is properly characterized as an abandonment or other type of transaction, such as an actual sale or exchange, contribution to capital, dividend, or gift. File 1040ez electronically If you are a cash basis taxpayer and make payments on a negotiable promissory note that you issued for stock that became worthless, you can deduct these payments as losses in the years you actually make the payments. File 1040ez electronically Do not deduct them in the year the stock became worthless. File 1040ez electronically How to report loss. File 1040ez electronically   Report worthless securities in Form 8949, Part I or Part II, whichever applies. File 1040ez electronically    Report your worthless securities transactions on Form 8949 with the correct box checked for these transactions. File 1040ez electronically See Form 8949 and the Instructions for Form 8949. File 1040ez electronically Filing a claim for refund. File 1040ez electronically   If you do not claim a loss for a worthless security on your original return for the year it becomes worthless, you can file a claim for a credit or refund due to the loss. File 1040ez electronically You must use Form 1040X, Amended U. File 1040ez electronically S. File 1040ez electronically Individual Income Tax Return, to amend your return for the year the security became worthless. File 1040ez electronically You must file it within 7 years from the date your original return for that year had to be filed, or 2 years from the date you paid the tax, whichever is later. File 1040ez electronically (Claims not due to worthless securities or bad debts generally must be filed within 3 years from the date a return is filed, or 2 years from the date the tax is paid, whichever is later. File 1040ez electronically ) For more information about filing a claim, see Publication 556. File 1040ez electronically Constructive Sales of Appreciated Financial Positions You are treated as having made a constructive sale when you enter into certain transactions involving an appreciated financial position (defined later) in stock, a partnership interest, or certain debt instruments. File 1040ez electronically You must recognize gain as if the position were disposed of at its fair market value on the date of the constructive sale. File 1040ez electronically This gives you a new holding period for the position that begins on the date of the constructive sale. File 1040ez electronically Then, when you close the transaction, you reduce your gain (or increase your loss) by the gain recognized on the constructive sale. File 1040ez electronically Constructive sale. File 1040ez electronically   You are treated as having made a constructive sale of an appreciated financial position if you: Enter into a short sale of the same or substantially identical property, Enter into an offsetting notional principal contract relating to the same or substantially identical property, Enter into a futures or forward contract to deliver the same or substantially identical property (including a forward contract that provides for cash settlement), or Acquire the same or substantially identical property (if the appreciated financial position is a short sale, an offsetting notional principal contract, or a futures or forward contract). File 1040ez electronically   You are also treated as having made a constructive sale of an appreciated financial position if a person related to you enters into a transaction described above with a view toward avoiding the constructive sale treatment. File 1040ez electronically For this purpose, a related person is any related party described under Related Party Transactions , later in this chapter. File 1040ez electronically Exception for nonmarketable securities. File 1040ez electronically   You are not treated as having made a constructive sale solely because you entered into a contract for sale of any stock, debt instrument, or partnership interest that is not a marketable security if it settles within 1 year of the date you enter into it. File 1040ez electronically Exception for certain closed transactions. File 1040ez electronically   Do not treat a transaction as a constructive sale if all of the following are true. File 1040ez electronically You closed the transaction on or before the 30th day after the end of your tax year. File 1040ez electronically You held the appreciated financial position throughout the 60-day period beginning on the date you closed the transaction. File 1040ez electronically Your risk of loss was not reduced at any time during that 60-day period by holding certain other positions. File 1040ez electronically   If a closed transaction is reestablished in a substantially similar position during the 60-day period beginning on the date the first transaction was closed, this exception still applies if the reestablished position is closed before the 30th day after the end of your tax year in which the first transaction was closed and, after that closing, (2) and (3) above are true. File 1040ez electronically   This exception also applies to successive short sales of an entire appreciated financial position. File 1040ez electronically For more information, see Revenue Ruling 2003-1 in Internal Revenue Bulletin 2003-3. File 1040ez electronically This bulletin is available at www. File 1040ez electronically irs. File 1040ez electronically gov/pub/irs-irbs/irb03-03. File 1040ez electronically pdf. File 1040ez electronically Appreciated financial position. File 1040ez electronically   This is any interest in stock, a partnership interest, or a debt instrument (including a futures or forward contract, a short sale, or an option) if disposing of the interest would result in a gain. File 1040ez electronically Exceptions. File 1040ez electronically   An appreciated financial position does not include the following. File 1040ez electronically Any position from which all of the appreciation is accounted for under marked-to-market rules, including section 1256 contracts (described later under Section 1256 Contracts Marked to Market ). File 1040ez electronically Any position in a debt instrument if: The position unconditionally entitles the holder to receive a specified principal amount, The interest payments (or other similar amounts) with respect to the position are payable at a fixed rate or a variable rate described in Regulations section 1. File 1040ez electronically 860G-1(a)(3), and The position is not convertible, either directly or indirectly, into stock of the issuer (or any related person). File 1040ez electronically Any hedge with respect to a position described in (2). File 1040ez electronically Certain trust instruments treated as stock. File 1040ez electronically   For the constructive sale rules, an interest in an actively traded trust is treated as stock unless substantially all of the value of the property held by the trust is debt that qualifies for the exception to the definition of an appreciated financial position (explained in (2) above). File 1040ez electronically Sale of appreciated financial position. File 1040ez electronically   A transaction treated as a constructive sale of an appreciated financial position is not treated as a constructive sale of any other appreciated financial position, as long as you continue to hold the original position. File 1040ez electronically However, if you hold another appreciated financial position and dispose of the original position before closing the transaction that resulted in the constructive sale, you are treated as if, at the same time, you constructively sold the other appreciated financial position. File 1040ez electronically Section 1256 Contracts Marked to Market If you hold a section 1256 contract at the end of the tax year, you generally must treat it as sold at its fair market value on the last business day of the tax year. File 1040ez electronically Section 1256 Contract A section 1256 contract is any: Regulated futures contract, Foreign currency contract, Nonequity option, Dealer equity option, or Dealer securities futures contract. File 1040ez electronically Exceptions. File 1040ez electronically   A section 1256 contract does not include: Interest rate swaps, Currency swaps, Basis swaps, Interest rate caps, Interest rate floors, Commodity swaps, Equity swaps, Equity index swaps, Credit default swaps, or Similar agreements. File 1040ez electronically For more details, including definitions of these terms, see section 1256. File 1040ez electronically Regulated futures contract. File 1040ez electronically   This is a contract that: Provides that amounts which must be deposited to, or can be withdrawn from, your margin account depend on daily market conditions (a system of marking to market), and Is traded on, or subject to the rules of, a qualified board of exchange. File 1040ez electronically A qualified board of exchange is a domestic board of trade designated as a contract market by the Commodity Futures Trading Commission, any board of trade or exchange approved by the Secretary of the Treasury, or a national securities exchange registered with the Securities and Exchange Commission. File 1040ez electronically Foreign currency contract. File 1040ez electronically   This is a contract that: Requires delivery of a foreign currency that has positions traded through regulated futures contracts (or settlement of which depends on the value of that type of foreign currency), Is traded in the interbank market, and Is entered into at arm's length at a price determined by reference to the price in the interbank market. File 1040ez electronically   Bank forward contracts with maturity dates longer than the maturities ordinarily available for regulated futures contracts are considered to meet the definition of a foreign currency contract if the above three conditions are satisfied. File 1040ez electronically   Special rules apply to certain foreign currency transactions. File 1040ez electronically These transactions may result in ordinary gain or loss treatment. File 1040ez electronically For details, see Internal Revenue Code section 988 and Regulations sections 1. File 1040ez electronically 988-1(a)(7) and 1. File 1040ez electronically 988-3. File 1040ez electronically Nonequity option. File 1040ez electronically   This is any listed option (defined later) that is not an equity option. File 1040ez electronically Nonequity options include debt options, commodity futures options, currency options, and broad-based stock index options. File 1040ez electronically A broad-based stock index is based on the value of a group of diversified stocks or securities (such as the Standard and Poor's 500 index). File 1040ez electronically Warrants based on a stock index that are economically, substantially identical in all material respects to options based on a stock index are treated as options based on a stock index. File 1040ez electronically Cash-settled options. File 1040ez electronically   Cash-settled options based on a stock index and either traded on or subject to the rules of a qualified board of exchange are nonequity options if the Securities and Exchange Commission (SEC) determines that the stock index is broad based. File 1040ez electronically   This rule does not apply to options established before the SEC determines that the stock index is broad based. File 1040ez electronically Listed option. File 1040ez electronically   This is any option traded on, or subject to the rules of, a qualified board or exchange (as discussed earlier under Regulated futures contract). File 1040ez electronically A listed option, however, does not include an option that is a right to acquire stock from the issuer. File 1040ez electronically Dealer equity option. File 1040ez electronically   This is any listed option that, for an options dealer: Is an equity option, Is bought or granted by that dealer in the normal course of the dealer's business activity of dealing in options, and Is listed on the qualified board of exchange where that dealer is registered. File 1040ez electronically   An “options dealer” is any person registered with an appropriate national securities exchange as a market maker or specialist in listed options. File 1040ez electronically Equity option. File 1040ez electronically   This is any option: To buy or sell stock, or That is valued directly or indirectly by reference to any stock or narrow-based security index. File 1040ez electronically  Equity options include options on a group of stocks only if the group is a narrow-based stock index. File 1040ez electronically Dealer securities futures contract. File 1040ez electronically   For any dealer in securities futures contracts or options on those contracts, this is a securities futures contract (or option on such a contract) that: Is entered into by the dealer (or, in the case of an option, is purchased or granted by the dealer) in the normal course of the dealer's activity of dealing in this type of contract (or option), and Is traded on a qualified board or exchange (as defined under Regulated futures contract , earlier). File 1040ez electronically A securities futures contract that is not a dealer securities futures contract is treated as described later under Securities Futures Contracts . File 1040ez electronically Marked-to-Market Rules A section 1256 contract that you hold at the end of the tax year will generally be treated as sold at its fair market value on the last business day of the tax year, and you must recognize any gain or loss that results. File 1040ez electronically That gain or loss is taken into account in figuring your gain or loss when you later dispose of the contract, as shown in the example under 60/40 rule, below. File 1040ez electronically Hedging exception. File 1040ez electronically   The marked-to-market rules do not apply to hedging transactions. File 1040ez electronically See Hedging Transactions , later. File 1040ez electronically 60/40 rule. File 1040ez electronically   Under the marked-to-market system, 60% of your capital gain or loss will be treated as a long-term capital gain or loss, and 40% will be treated as a short-term capital gain or loss. File 1040ez electronically This is true regardless of how long you actually held the property. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically On June 22, 2012, you bought a regulated futures contract for $50,000. File 1040ez electronically On December 31, 2012 (the last business day of your tax year), the fair market value of the contract was $57,000. File 1040ez electronically You recognized a $7,000 gain on your 2012 tax return, treated as 60% long-term and 40% short-term capital gain. File 1040ez electronically On February 1, 2013, you sold the contract for $56,000. File 1040ez electronically Because you recognized a $7,000 gain on your 2012 return, you recognize a $1,000 loss ($57,000 − $56,000) on your 2013 tax return, treated as 60% long-term and 40% short-term capital loss. File 1040ez electronically Limited partners or entrepreneurs. File 1040ez electronically   The 60/40 rule does not apply to dealer equity options or dealer securities futures contracts that result in capital gain or loss allocable to limited partners or limited entrepreneurs (defined later under Hedging Transactions ). File 1040ez electronically Instead, these gains or losses are treated as short term. File 1040ez electronically Terminations and transfers. File 1040ez electronically   The marked-to-market rules also apply if your obligation or rights under section 1256 contracts are terminated or transferred during the tax year. File 1040ez electronically In this case, use the fair market value of each section 1256 contract at the time of termination or transfer to determine the gain or loss. File 1040ez electronically Terminations or transfers may result from any offsetting, delivery, exercise, assignment, or lapse of your obligation or rights under section 1256 contracts. File 1040ez electronically Loss carryback election. File 1040ez electronically   An individual having a net section 1256 contracts loss (defined later), generally can elect to carry this loss back 3 years instead of carrying it over to the next year. File 1040ez electronically See How To Report , later, for information about reporting this election on your return. File 1040ez electronically   The loss carried back to any year under this election cannot be more than the net section 1256 contracts gain in that year. File 1040ez electronically In addition, the amount of loss carried back to an earlier tax year cannot increase or produce a net operating loss for that year. File 1040ez electronically   The loss is carried to the earliest carryback year first, and any unabsorbed loss amount can then be carried to each of the next 2 tax years. File 1040ez electronically In each carryback year, treat 60% of the carryback amount as a long-term capital loss and 40% as a short-term capital loss from section 1256 contracts. File 1040ez electronically   If only a portion of the net section 1256 contracts loss is absorbed by carrying the loss back, the unabsorbed portion can be carried forward, under the capital loss carryover rules, to the year following the loss. File 1040ez electronically (See Capital Losses under Reporting Capital Gains and Losses, later. File 1040ez electronically ) Figure your capital loss carryover as if, for the loss year, you had an additional short-term capital gain of 40% of the amount of net section 1256 contracts loss absorbed in the carryback years and an additional long-term capital gain of 60% of the absorbed loss. File 1040ez electronically In the carryover year, treat any capital loss carryover from losses on section 1256 contracts as if it were a loss from section 1256 contracts for that year. File 1040ez electronically Net section 1256 contracts loss. File 1040ez electronically   This loss is the lesser of: The net capital loss for your tax year determined by taking into account only the gains and losses from section 1256 contracts, or The capital loss carryover to the next tax year determined without this election. File 1040ez electronically Net section 1256 contracts gain. File 1040ez electronically   This gain is the lesser of: The capital gain net income for the carryback year determined by taking into account only gains and losses from section 1256 contracts, or The capital gain net income for that year. File 1040ez electronically  Figure your net section 1256 contracts gain for any carryback year without regard to the net section 1256 contracts loss for the loss year or any later tax year. File 1040ez electronically Traders in section 1256 contracts. File 1040ez electronically   Gain or loss from the trading of section 1256 contracts is capital gain or loss subject to the marked-to-market rules. File 1040ez electronically However, this does not apply to contracts held for purposes of hedging property if any loss from the property would be an ordinary loss. File 1040ez electronically Treatment of underlying property. File 1040ez electronically   The determination of whether an individual's gain or loss from any property is ordinary or capital gain or loss is made without regard to the fact that the individual is actively engaged in dealing in or trading section 1256 contracts related to that property. File 1040ez electronically How To Report If you disposed of regulated futures or foreign currency contracts in 2013 (or had unrealized profit or loss on these contracts that were open at the end of 2012 or 2013), you should receive Form 1099-B, or substitute statement, from your broker. File 1040ez electronically Form 6781. File 1040ez electronically   Use Part I of Form 6781 to report your gains and losses from all section 1256 contracts that are open at the end of the year or that were closed out during the year. File 1040ez electronically This includes the amount shown in box 10 of Form 1099-B. File 1040ez electronically Then enter the net amount of these gains and losses on Schedule D (Form 1040), line 4 or line 11, as appropriate. File 1040ez electronically Include a copy of Form 6781 with your income tax return. File 1040ez electronically   If the Form 1099-B you receive includes a straddle or hedging transaction, defined later, it may be necessary to show certain adjustments on Form 6781. File 1040ez electronically Follow the Form 6781 instructions for completing Part I. File 1040ez electronically Loss carryback election. File 1040ez electronically   To carry back your loss under the election procedures described earlier, file Form 1040X or Form 1045, Application for Tentative Refund, for the year to which you are carrying the loss with an amended Form 6781 and an amended Schedule D (Form 1040) attached. File 1040ez electronically Follow the instructions for completing Form 6781 for the loss year to make this election. File 1040ez electronically Hedging Transactions The marked-to-market rules, described earlier, do not apply to hedging transactions. File 1040ez electronically A transaction is a hedging transaction if both of the following conditions are met. File 1040ez electronically You entered into the transaction in the normal course of your trade or business primarily to manage the risk of: Price changes or currency fluctuations on ordinary property you hold (or will hold), or Interest rate or price changes, or currency fluctuations, on your current or future borrowings or ordinary obligations. File 1040ez electronically You clearly identified the transaction as being a hedging transaction before the close of the day on which you entered into it. File 1040ez electronically This hedging transaction exception does not apply to transactions entered into by or for any syndicate. File 1040ez electronically A syndicate is a partnership, S corporation, or other entity (other than a regular corporation) that allocates more than 35% of its losses to limited partners or limited entrepreneurs. File 1040ez electronically A limited entrepreneur is a person who has an interest in an enterprise (but not as a limited partner) and who does not actively participate in its management. File 1040ez electronically However, an interest is not considered held by a limited partner or entrepreneur if the interest holder actively participates (or did so for at least 5 full years) in the management of the entity, or is the spouse, child (including a legally adopted child), grandchild, or parent of an individual who actively participates in the management of the entity. File 1040ez electronically Hedging loss limit. File 1040ez electronically   If you are a limited partner or entrepreneur in a syndicate, the amount of a hedging loss you can claim is limited. File 1040ez electronically A “hedging loss” is the amount by which the allowable deductions in a tax year that resulted from a hedging transaction (determined without regard to the limit) are more than the income received or accrued during the tax year from this transaction. File 1040ez electronically   Any hedging loss allocated to you for the tax year is limited to your taxable income for that year from the trade or business in which the hedging transaction occurred. File 1040ez electronically Ignore any hedging transaction items in determining this taxable income. File 1040ez electronically If you have a hedging loss that is disallowed because of this limit, you can carry it over to the next tax year as a deduction resulting from a hedging transaction. File 1040ez electronically   If the hedging transaction relates to property other than stock or securities, the limit on hedging losses applies if the limited partner or entrepreneur is an individual. File 1040ez electronically   The limit on hedging losses does not apply to any hedging loss to the extent that it is more than all your unrecognized gains from hedging transactions at the end of the tax year that are from the trade or business in which the hedging transaction occurred. File 1040ez electronically The term “unrecognized gain” has the same meaning as defined under Loss Deferral Rules in Straddles, later. File 1040ez electronically Sale of property used in a hedge. File 1040ez electronically   Once you identify personal property as being part of a hedging transaction, you must treat gain from its sale or exchange as ordinary income, not capital gain. File 1040ez electronically Self-Employment Income Gains and losses derived in the ordinary course of a commodity or option dealer's trading in section 1256 contracts and property related to these contracts are included in net earnings from self-employment. File 1040ez electronically See the Instructions for Schedule SE (Form 1040). File 1040ez electronically In addition, the rules relating to contributions to self-employment retirement plans apply. File 1040ez electronically For information on retirement plan contributions, see Publication 560 and Publication 590. File 1040ez electronically Basis of Investment Property Basis is a way of measuring your investment in property for tax purposes. File 1040ez electronically You must know the basis of your property to determine whether you have a gain or loss on its sale or other disposition. File 1040ez electronically Investment property you buy normally has an original basis equal to its cost. File 1040ez electronically If you get property in some way other than buying it, such as by gift or inheritance, its fair market value may be important in figuring the basis. File 1040ez electronically Cost Basis The basis of property you buy is usually its cost. File 1040ez electronically The cost is the amount you pay in cash, debt obligations, or other property or services. File 1040ez electronically Unstated interest. File 1040ez electronically   If you buy property on a time-payment plan that charges little or no interest, the basis of your property is your stated purchase price, minus the amount considered to be unstated interest. File 1040ez electronically You generally have unstated interest if your interest rate is less than the applicable federal rate. File 1040ez electronically For more information, see Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. File 1040ez electronically Basis Other Than Cost There are times when you must use a basis other than cost. File 1040ez electronically In these cases, you may need to know the property's fair market value or the adjusted basis of the previous owner. File 1040ez electronically Fair market value. File 1040ez electronically   This is the price at which the property would change hands between a buyer and a seller, neither being forced to buy or sell and both having reasonable knowledge of all the relevant facts. File 1040ez electronically Sales of similar property, around the same date, may be helpful in figuring fair market value. File 1040ez electronically Property Received for Services If you receive investment property for services, you must include the property's fair market value in income. File 1040ez electronically The amount you include in income then becomes your basis in the property. File 1040ez electronically If the services were performed for a price that was agreed to beforehand, this price will be accepted as the fair market value of the property if there is no evidence to the contrary. File 1040ez electronically Restricted property. File 1040ez electronically   If you receive, as payment for services, property that is subject to certain restrictions, your basis in the property generally is its fair market value when it becomes substantially vested. File 1040ez electronically Property becomes substantially vested when it is transferable or is no longer subject to substantial risk of forfeiture, whichever happens first. File 1040ez electronically See Restricted Property in Publication 525 for more information. File 1040ez electronically Bargain purchases. File 1040ez electronically   If you buy investment property at less than fair market value, as payment for services, you must include the difference in income. File 1040ez electronically Your basis in the property is the price you pay plus the amount you include in income. File 1040ez electronically Property Received in Taxable Trades If you received investment property in trade for other property, the basis of the new property is its fair market value at the time of the trade unless you received the property in a nontaxable trade. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You trade A Company stock for B Company stock having a fair market value of $1,200. File 1040ez electronically If the adjusted basis of the A Company stock is less than $1,200, you have a taxable gain on the trade. File 1040ez electronically If the adjusted basis of the A Company stock is more than $1,200, you have a deductible loss on the trade. File 1040ez electronically The basis of your B Company stock is $1,200. File 1040ez electronically If you later sell the B Company stock for $1,300, you will have a gain of $100. File 1040ez electronically Property Received in Nontaxable Trades If you have a nontaxable trade, you do not recognize gain or loss until you dispose of the property you received in the trade. File 1040ez electronically See Nontaxable Trades , later. File 1040ez electronically The basis of property you received in a nontaxable or partly nontaxable trade is generally the same as the adjusted basis of the property you gave up. File 1040ez electronically Increase this amount by any cash you paid, additional costs you had, and any gain recognized. File 1040ez electronically Reduce this amount by any cash or unlike property you received, any loss recognized, and any liability of yours that was assumed or treated as assumed. File 1040ez electronically Property Received From Your Spouse If property is transferred to you from your spouse (or former spouse, if the transfer is incident to your divorce), your basis is the same as your spouse's or former spouse's adjusted basis just before the transfer. File 1040ez electronically See Transfers Between Spouses , later. File 1040ez electronically Recordkeeping. File 1040ez electronically The transferor must give you the records necessary to determine the adjusted basis and holding period of the property as of the date of the transfer. File 1040ez electronically Property Received as a Gift To figure your basis in property that you received as a gift, you must know its adjusted basis to the donor just before it was given to you, its fair market value at the time it was given to you, the amount of any gift tax paid on it, and the date it was given to you. File 1040ez electronically Fair market value less than donor's adjusted basis. File 1040ez electronically   If the fair market value of the property at the time of the gift was less than the donor's adjusted basis just before the gift, your basis for gain on its sale or other disposition is the same as the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis during the period you hold the property. File 1040ez electronically Your basis for loss is its fair market value at the time of the gift plus or minus any required adjustments to basis during the period you hold the property. File 1040ez electronically No gain or loss. File 1040ez electronically   If you use the basis for figuring a gain and the result is a loss, and then use the basis for figuring a loss and the result is a gain, you will have neither a gain nor a loss. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You receive a gift of investment property having an adjusted basis of $10,000 at the time of the gift. File 1040ez electronically The fair market value at the time of the gift is $9,000. File 1040ez electronically You later sell the property for $9,500. File 1040ez electronically You have neither gain nor loss. File 1040ez electronically Your basis for figuring gain is $10,000, and $9,500 minus $10,000 results in a $500 loss. File 1040ez electronically Your basis for figuring loss is $9,000, and $9,500 minus $9,000 results in a $500 gain. File 1040ez electronically Fair market value equal to or more than donor's adjusted basis. File 1040ez electronically   If the fair market value of the property at the time of the gift was equal to or more than the donor's adjusted basis just before the gift, your basis for gain or loss on its sale or other disposition is the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis during the period you hold the property. File 1040ez electronically Also, you may be allowed to add to the donor's adjusted basis all or part of any gift tax paid, depending on the date of the gift. File 1040ez electronically Gift received before 1977. File 1040ez electronically   If you received property as a gift before 1977, your basis in the property is the donor's adjusted basis increased by the total gift tax paid on the gift. File 1040ez electronically However, your basis cannot be more than the fair market value of the gift at the time it was given to you. File 1040ez electronically Example 1. File 1040ez electronically You were given XYZ Company stock in 1976. File 1040ez electronically At the time of the gift, the stock had a fair market value of $21,000. File 1040ez electronically The donor's adjusted basis was $20,000. File 1040ez electronically The donor paid a gift tax of $500 on the gift. File 1040ez electronically Your basis for gain or loss is $20,500, the donor's adjusted basis plus the amount of gift tax paid. File 1040ez electronically Example 2. File 1040ez electronically The facts are the same as in Example 1 except that the gift tax paid was $1,500. File 1040ez electronically Your basis is $21,000, the donor's adjusted basis plus the gift tax paid, but limited to the fair market value of the stock at the time of the gift. File 1040ez electronically Gift received after 1976. File 1040ez electronically   If you received property as a gift after 1976, your basis is the donor's adjusted basis increased by the part of the gift tax paid that was for the net increase in value of the gift. File 1040ez electronically You figure this part by multiplying the gift tax paid on the gift by a fraction. File 1040ez electronically The numerator (top part) is the net increase in value of the gift and the denominator (bottom part) is the amount of the gift. File 1040ez electronically   The net increase in value of the gift is the fair market value of the gift minus the donor's adjusted basis. File 1040ez electronically The amount of the gift is its value for gift tax purposes after reduction by any annual exclusion and marital or charitable deduction that applies to the gift. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically In 2013, you received a gift of property from your mother. File 1040ez electronically At the time of the gift, the property had a fair market value of $101,000 and an adjusted basis to her of $40,000. File 1040ez electronically The amount of the gift for gift tax purposes was $87,000 ($101,000 minus the $14,000 annual exclusion), and your mother paid a gift tax of $21,000. File 1040ez electronically You figure your basis in the following way: Fair market value $101,000 Minus: Adjusted basis 40,000 Net increase in value of gift $61,000 Gift tax paid $21,000 Multiplied by . File 1040ez electronically 701 ($61,000 ÷ $87,000) . File 1040ez electronically 701 Gift tax due to net increase in value $14,721 Plus: Adjusted basis of property to  your mother 40,000 Your basis in the property $54,721 Part sale, part gift. File 1040ez electronically   If you get property in a transfer that is partly a sale and partly a gift, your basis is the larger of the amount you paid for the property or the transferor's adjusted basis in the property at the time of the transfer. File 1040ez electronically Add to that amount the amount of any gift tax paid on the gift, as described in the preceding discussion. File 1040ez electronically For figuring loss, your basis is limited to the property's fair market value at the time of the transfer. File 1040ez electronically Gift tax information. File 1040ez electronically   For information on gift tax, see Publication 950, Introduction to Estate and Gift Taxes. File 1040ez electronically For information on figuring the amount of gift tax to add to your basis, see Property Received as a Gift in Publication 551. File 1040ez electronically Property Received as Inheritance Before or after 2010. File 1040ez electronically   If you inherited property from a decedent who died before or after 2010, or who died in 2010 and the executor of the decedent's estate elected not to file Form 8939, Allocation of Increase in Basis for Property Acquired From a Decedent, your basis in that property generally is its fair market value (its appraised value on Form 706, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return) on: The date of the decedent's death, or The later alternate valuation date if the estate qualifies for, and elects to use, alternate valuation. File 1040ez electronically If no Form 706 was filed, use the appraised value on the date of death for state inheritance or transmission taxes. File 1040ez electronically For stocks and bonds, if no Form 706 was filed and there are no state inheritance or transmission taxes, see the Form 706 instructions for figuring the fair market value of the stocks and bonds on the date of the decedent's death. File 1040ez electronically Appreciated property you gave the decedent. File 1040ez electronically   Your basis in certain appreciated property that you inherited is the decedent's adjusted basis in the property immediately before death rather than its fair market value. File 1040ez electronically This applies to appreciated property that you or your spouse gave the decedent as a gift during the 1-year period ending on the date of death. File 1040ez electronically Appreciated property is any property whose fair market value on the day you gave it to the decedent was more than its adjusted basis. File 1040ez electronically More information. File 1040ez electronically   See Publication 551 for more information on the basis of inherited property, including community property, property held by a surviving tenant in a joint tenancy or tenancy by the entirety, a qualified joint interest, and a farm or closely held business. File 1040ez electronically Inherited in 2010 and executor elected to file Form 8939. File 1040ez electronically   If you inherited property from a decedent who died in 2010 and the executor made the election to file Form 8939, see Publication 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010, to figure your basis. File 1040ez electronically Adjusted Basis Before you can figure any gain or loss on a sale, exchange, or other disposition of property or figure allowable depreciation, depletion, or amortization, you usually must make certain adjustments (increases and decreases) to the basis of the property. File 1040ez electronically The result of these adjustments to the basis is the adjusted basis. File 1040ez electronically Adjustments to the basis of stocks and bonds are explained in the following discussion. File 1040ez electronically For information about other adjustments to basis, see Publication 551. File 1040ez electronically Stocks and Bonds The basis of stocks or bonds you own generally is the purchase price plus the costs of purchase, such as commissions and recording or transfer fees. File 1040ez electronically If you acquired stock or bonds other than by purchase, your basis is usually determined by fair market value or the previous owner's adjusted basis as discussed earlier under Basis Other Than Cost . File 1040ez electronically The basis of stock must be adjusted for certain events that occur after purchase. File 1040ez electronically For example, if you receive more stock from nontaxable stock dividends or stock splits, you must reduce the basis of your original stock. File 1040ez electronically You must also reduce your basis when you receive nondividend distributions (discussed in chapter 1). File 1040ez electronically These distributions, up to the amount of your basis, are a nontaxable return of capital. File 1040ez electronically The IRS partners with companies that offer Form 8949 and Schedule D (Form 1040) software that can import trades from many brokerage firms and accounting software to help you keep track of your adjusted basis in securities. File 1040ez electronically To find out more, go to www. File 1040ez electronically irs. File 1040ez electronically gov/Filing/Filing-Options. File 1040ez electronically Identifying stock or bonds sold. File 1040ez electronically   If you can adequately identify the shares of stock or the bonds you sold, their basis is the cost or other basis of the particular shares of stock or bonds. File 1040ez electronically Adequate identification. File 1040ez electronically   You will make an adequate identification if you show that certificates representing shares of stock from a lot that you bought on a certain date or for a certain price were delivered to your broker or other agent. File 1040ez electronically Broker holds stock. File 1040ez electronically   If you have left the stock certificates with your broker or other agent, you will make an adequate identification if you: Tell your broker or other agent the particular stock to be sold or transferred at the time of the sale or transfer, and Receive a written confirmation of this from your broker or other agent within a reasonable time. File 1040ez electronically  Stock identified this way is the stock sold or transferred even if stock certificates from a different lot are delivered to the broker or other agent. File 1040ez electronically Single stock certificate. File 1040ez electronically   If you bought stock in different lots at different times and you hold a single stock certificate for this stock, you will make an adequate identification if you: Tell your broker or other agent the particular stock to be sold or transferred when you deliver the certificate to your broker or other agent, and Receive a written confirmation of this from your broker or other agent within a reasonable time. File 1040ez electronically   If you sell part of the stock represented by a single certificate directly to the buyer instead of through a broker, you will make an adequate identification if you keep a written record of the particular stock that you intend to sell. File 1040ez electronically Bonds. File 1040ez electronically   These methods of identification also apply to bonds sold or transferred. File 1040ez electronically Identification not possible. File 1040ez electronically   If you buy and sell securities at various times in varying quantities and you cannot adequately identify the shares you sell, the basis of the securities you sell is the basis of the securities you acquired first. File 1040ez electronically Except for certain mutual fund shares, discussed later, you cannot use the average price per share to figure gain or loss on the sale of the shares. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You bought 100 shares of stock of XYZ Corporation in 1998 for $10 a share. File 1040ez electronically In January 1999 you bought another 200 shares for $11 a share. File 1040ez electronically In July 1999 you gave your son 50 shares. File 1040ez electronically In December 2001 you bought 100 shares for $9 a share. File 1040ez electronically In April 2013 you sold 130 shares. File 1040ez electronically You cannot identify the shares you disposed of, so you must use the stock you acquired first to figure the basis. File 1040ez electronically The shares of stock you gave your son had a basis of $500 (50 × $10). File 1040ez electronically You figure the basis of the 130 shares of stock you sold in 2013 as follows: 50 shares (50 × $10) balance of stock bought in 1998 $ 500 80 shares (80 × $11) stock bought in January 1999 880 Total basis of stock sold in 2013 $1,380 Shares in a mutual fund or REIT. File 1040ez electronically    The basis of shares in a mutual fund (or other regulated investment company) or a real estate investment trust (REIT) is generally figured in the same way as the basis of other stock and usually includes any commissions or load charges paid for the purchase. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You bought 100 shares of Fund A for $10 a share. File 1040ez electronically You paid a $50 commission to the broker for the purchase. File 1040ez electronically Your cost basis for each share is $10. File 1040ez electronically 50 ($1,050 ÷ 100). File 1040ez electronically Commissions and load charges. File 1040ez electronically   The fees and charges you pay to acquire or redeem shares of a mutual fund are not deductible. File 1040ez electronically You can usually add acquisition fees and charges to your cost of the shares and thereby increase your basis. File 1040ez electronically A fee paid to redeem the shares is usually a reduction in the redemption price (sales price). File 1040ez electronically   You cannot add your entire acquisition fee or load charge to the cost of the mutual fund shares acquired if all of the following conditions apply. File 1040ez electronically You get a reinvestment right because of the purchase of the shares or the payment of the fee or charge. File 1040ez electronically You dispose of the shares within 90 days of the purchase date. File 1040ez electronically You acquire new shares in the same mutual fund or another mutual fund, for which the fee or charge is reduced or waived because of the reinvestment right you got when you acquired the original shares. File 1040ez electronically   The amount of the original fee or charge in excess of the reduction in (3) is added to the cost of the original shares. File 1040ez electronically The rest of the original fee or charge is added to the cost basis of the new shares (unless all three conditions above also apply to the purchase of the new shares). File 1040ez electronically Choosing average basis for mutual fund shares. File 1040ez electronically   You can choose to use the average basis of mutual fund shares if you acquired the identical shares at various times and prices, or you acquired the shares after 2010 in connection with a dividend reinvestment plan, and left them on deposit in an account kept by a custodian or agent. File 1040ez electronically The methods you can use to figure average basis are explained later. File 1040ez electronically Undistributed capital gains. File 1040ez electronically   If you had to include in your income any undistributed capital gains of the mutual fund or REIT, increase your basis in the stock by the difference between the amount you included and the amount of tax paid for you by the fund or REIT. File 1040ez electronically See Undistributed capital gains of mutual funds and REITs under Capital Gain Distributions in chapter 1. File 1040ez electronically Reinvestment right. File 1040ez electronically   This is the right to acquire mutual fund shares in the same or another mutual fund without paying a fee or load charge, or by paying a reduced fee or load charge. File 1040ez electronically      The original cost basis of mutual fund shares you acquire by reinvesting your distributions is the amount of the distributions used to purchase each full or fractional share. File 1040ez electronically This rule applies even if the distribution is an exempt-interest dividend that you do not report as income. File 1040ez electronically Table 4-1. File 1040ez electronically This is a worksheet you can use to keep track of the adjusted basis of your mutual fund shares. File 1040ez electronically Enter the cost per share when you acquire new shares and any adjustments to their basis when the adjustment occurs. File 1040ez electronically This worksheet will help you figure the adjusted basis when you sell or redeem shares. File 1040ez electronically Table 4-1. File 1040ez electronically Mutual Fund Record Mutual Fund Acquired1 Adjustment to Basis Per Share Adjusted2 Basis Per Share Sold or redeemed Date Number of Shares Cost Per Share Date Number of Shares                                                                                                                                                                                                                                                                         1 Include share received from reinvestment of distributions. File 1040ez electronically 2 Cost plus or minus adjustments. File 1040ez electronically Automatic investment service. File 1040ez electronically   If you participate in an automatic investment service, your basis for each share of stock, including fractional shares, bought by the bank or other agent is the purchase price plus a share of the broker's commission. File 1040ez electronically Dividend reinvestment plans. File 1040ez electronically   If you participate in a dividend reinvestment plan and receive stock from the corporation at a discount, your basis is the full fair market value of the stock on the dividend payment date. File 1040ez electronically You must include the amount of the discount in your income. File 1040ez electronically Public utilities. File 1040ez electronically   If, before 1986, you excluded from income the value of stock you had received under a qualified public utility reinvestment plan, your basis in that stock is zero. File 1040ez electronically Stock dividends. File 1040ez electronically   Stock dividends are distributions made by a corporation of its own stock. File 1040ez electronically Generally, stock dividends are not taxable to you. File 1040ez electronically However, see Distributions of Stock and Stock Rights under Dividends and Other Distributions in chapter 1 for some exceptions. File 1040ez electronically If the stock dividends are not taxable, you must divide your basis for the old stock between the old and new stock. File 1040ez electronically New and old stock identical. File 1040ez electronically   If the new stock you received as a nontaxable dividend is identical to the old stock on which the dividend was declared, divide the adjusted basis of the old stock by the number of shares of old and new stock. File 1040ez electronically The result is your basis for each share of stock. File 1040ez electronically Example 1. File 1040ez electronically You owned one share of common stock that you bought for $45. File 1040ez electronically The corporation distributed two new shares of common stock for each share held. File 1040ez electronically You then had three shares of common stock. File 1040ez electronically Your basis in each share is $15 ($45 ÷ 3). File 1040ez electronically Example 2. File 1040ez electronically You owned two shares of common stock. File 1040ez electronically You bought one for $30 and the other for $45. File 1040ez electronically The corporation distributed two new shares of common stock for each share held. File 1040ez electronically You had six shares after the distribution—three with a basis of $10 each ($30 ÷ 3) and three with a basis of $15 each ($45 ÷ 3). File 1040ez electronically New and old stock not identical. File 1040ez electronically   If the new stock you received as a nontaxable dividend is not identical to the old stock on which it was declared, the basis of the new stock is calculated differently. File 1040ez electronically Divide the adjusted basis of the old stock between the old and the new stock in the ratio of the fair market value of each lot of stock to the total fair market value of both lots on the date of distribution of the new stock. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You bought a share of common stock for $100. File 1040ez electronically Later, the corporation distributed a share of preferred stock for each share of common stock held. File 1040ez electronically At the date of distribution, your common stock had a fair market value of $150 and the preferred stock had a fair market value of $50. File 1040ez electronically You figure the basis of the old and new stock by dividing your $100 basis between them. File 1040ez electronically The basis of your common stock is $75 (($150 ÷ $200) × $100), and the basis of the new preferred stock is $25 (($50 ÷ $200) × $100). File 1040ez electronically Stock bought at various times. File 1040ez electronically   Figure the basis of stock dividends received on stock you bought at various times and at different prices by allocating to each lot of stock the share of the stock dividends due to it. File 1040ez electronically Taxable stock dividends. File 1040ez electronically   If your stock dividend is taxable when you receive it, the basis of your new stock is its fair market value on the date of distribution. File 1040ez electronically The basis of your old stock does not change. File 1040ez electronically Stock splits. File 1040ez electronically   Figure the basis of stock splits in the same way as stock dividends if identical stock is distributed on the stock held. File 1040ez electronically Stock rights. File 1040ez electronically   A stock right is a right to acquire a corporation's stock. File 1040ez electronically It may be exercised, it may be sold if it has a market value, or it may expire. File 1040ez electronically Stock rights are rarely taxable when you receive them. File 1040ez electronically See Distributions of Stock and Stock Rights under Dividends and Other Distributions in chapter 1. File 1040ez electronically Taxable stock rights. File 1040ez electronically   If you receive stock rights that are taxable, the basis of the rights is their fair market value at the time of distribution. File 1040ez electronically The basis of the old stock does not change. File 1040ez electronically Nontaxable stock rights. File 1040ez electronically   If you receive nontaxable stock rights and allow them to expire, they have no basis. File 1040ez electronically   If you exercise or sell the nontaxable stock rights and if, at the time of distribution, the stock rights had a fair market value of 15% or more of the fair market value of the old stock, you must divide the adjusted basis of the old stock between the old stock and the stock rights. File 1040ez electronically Use a ratio of the fair market value of each to the total fair market value of both at the time of distribution. File 1040ez electronically   If the fair market value of the stock rights was less than 15%, their basis is zero. File 1040ez electronically However, you can choose to divide the basis of the old stock between the old stock and the stock rights. File 1040ez electronically To make the choice, attach a statement to your return for the year in which you received the rights, stating that you choose to divide the basis of the stock. File 1040ez electronically Basis of new stock. File 1040ez electronically   If you exercise the stock rights, the basis of the new stock is its cost plus the basis of the stock rights exercised. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You own 100 shares of ABC Company stock, which cost you $22 per share. File 1040ez electronically The ABC Company gave you 10 nontaxable stock rights that would allow you to buy 10 more shares at $26 per share. File 1040ez electronically At the time the stock rights were distributed, the stock had a market value of $30, not including the stock rights. File 1040ez electronically Each stock right had a market value of $3. File 1040ez electronically The market value of the stock rights was less than 15% of the market value of the stock, but you chose to divide the basis of your stock between the stock and the rights. File 1040ez electronically You figure the basis of the rights and the basis of the old stock as follows: 100 shares × $22 = $2,200, basis of old stock   100 shares × $30 = $3,000, market value of old stock   10 rights × $3 = $30, market value of rights   ($3,000 ÷ $3,030) × $2,200 = $2,178. File 1040ez electronically 22, new basis of old stock   ($30 ÷ $3,030) × $2,200 = $21. File 1040ez electronically 78, basis of rights   If you sell the rights, the basis for figuring gain or loss is $2. File 1040ez electronically 18 ($21. File 1040ez electronically 78 ÷ 10) per right. File 1040ez electronically If you exercise the rights, the basis of the stock you acquire is the price you pay ($26) plus the basis of the right exercised ($2. File 1040ez electronically 18), or $28. File 1040ez electronically 18 per share. File 1040ez electronically The remaining basis of the old stock is $21. File 1040ez electronically 78 per share. File 1040ez electronically Investment property received in liquidation. File 1040ez electronically   In general, if you receive investment property as a distribution in partial or complete liquidation of a corporation and if you recognize gain or loss when you acquire the property, your basis in the property is its fair market value at the time of the distribution. File 1040ez electronically S corporation stock. File 1040ez electronically   You must increase your basis in stock of an S corporation by your pro rata share of the following items. File 1040ez electronically All income items of the S corporation, including tax-exempt income, that are separately stated and passed through to you as a shareholder. File 1040ez electronically The nonseparately stated income of the S corporation. File 1040ez electronically The amount of the deduction for depletion (other than oil and gas depletion) that is more than the basis of the property being depleted. File 1040ez electronically   You must decrease your basis in stock of an S corporation by your pro rata share of the following items. File 1040ez electronically Distributions by the S corporation that were not included in your income. File 1040ez electronically All loss and deduction items of the S corporation that are separately stated and passed through to you. File 1040ez electronically Any nonseparately stated loss of the S corporation. File 1040ez electronically Any expense of the S corporation that is not deductible in figuring its taxable income and not properly chargeable to a capital account. File 1040ez electronically The amount of your deduction for depletion of oil and gas wells to the extent the deduction is not more than your share of the adjusted basis of the wells. File 1040ez electronically However, your basis in the stock cannot be reduced below zero. File 1040ez electronically Specialized small business investment company stock or partnership interest. File 1040ez electronically   If you bought this stock or interest as replacement property for publicly traded securities you sold at a gain, you must reduce the basis of the stock or interest by the amount of any postponed gain on that sale. File 1040ez electronically See Rollover of Gain From Publicly Traded Securities , later. File 1040ez electronically Qualified small business stock. File 1040ez electronically   If you bought this stock as replacement property for other qualified small business stock you sold at a gain, you must reduce the basis of this replacement stock by the amount of any postponed gain on the earlier sale. File 1040ez electronically See Gains on Qualified Small Business Stock , later. File 1040ez electronically Short sales. File 1040ez electronically   If you cannot deduct payments you make to a lender in lieu of dividends on stock used in a short sale, the amount you pay to the lender is a capital expense, and you must add it to the basis of the stock used to close the short sale. File 1040ez electronically   See Payments in lieu of dividends , later, for information about deducting payments in lieu of dividends. File 1040ez electronically Premiums on bonds. File 1040ez electronically   If you buy a bond at a premium, the premium is treated as part of your basis in the bond. File 1040ez electronically If you choose to amortize the premium paid on a taxable bond, you must reduce the basis of the bond by the amortized part of the premium each year over the life of the bond. File 1040ez electronically   Although you cannot deduct the premium on a tax-exempt bond, you must amortize it to determine your adjusted basis in the bond. File 1040ez electronically You must reduce the basis of the bond by the premium you amortized for the period you held the bond. File 1040ez electronically   See Bond Premium Amortization in chapter 3 for more information. File 1040ez electronically Market discount on bonds. File 1040ez electronically   If you include market discount on a bond in income currently, increase the basis of your bond by the amount of market discount you include in your income. File 1040ez electronically See Market Discount Bonds in chapter 1 for more information. File 1040ez electronically Bonds purchased at par value. File 1040ez electronically   A bond purchased at par value (face amount) has no premium or discount. File 1040ez electronically When you sell or otherwise dispose of the bond, you figure the gain or loss by comparing the bond proceeds to the purchase price of the bond. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You purchased a bond several years ago for its par value of $10,000. File 1040ez electronically You sold the bond this year for $10,100. File 1040ez electronically You have a gain of $100. File 1040ez electronically However, if you had sold the bond for $9,900, you would have a loss of $100. File 1040ez electronically Acquisition discount on short-term obligations. File 1040ez electronically   If you include acquisition discount on a short-term obligation in your income currently, increase the basis of the obligation by the amount of acquisition discount you include in your income. File 1040ez electronically See Discount on Short-Term Obligations in chapter 1 for more information. File 1040ez electronically Original issue discount (OID) on debt instruments. File 1040ez electronically   Increase the basis of a debt instrument by the OID you include in your income. File 1040ez electronically See Original Issue Discount (OID) in chapter 1. File 1040ez electronically Discounted tax-exempt obligations. File 1040ez electronically   OID on tax-exempt obligations is generally not taxable. File 1040ez electronically However, when you dispose of a tax-exempt obligation issued after September 3, 1982, that you acquired after March 1, 1984, you must accrue OID on the obligation to determine its adjusted basis. File 1040ez electronically The accrued OID is added to the basis of the obligation to determine your gain or loss. File 1040ez electronically   For information on determining OID on a long-term obligation, see Debt Instruments Issued After July 1, 1982, and Before 1985 or Debt Instruments Issued After 1984, whichever applies, in Publication 1212 under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments. File 1040ez electronically   If the tax-exempt obligation has a maturity of 1 year or less, accrue OID under the rules for acquisition discount on short-term obligations. File 1040ez electronically See Discount on Short-Term Obligations in chapter 1. File 1040ez electronically Stripped tax-exempt obligation. File 1040ez electronically   If you acquired a stripped tax-exempt bond or coupon after October 22, 1986, you must accrue OID on it to determine its adjusted basis when you dispose of it. File 1040ez electronically For stripped tax-exempt bonds or coupons acquired after June 10, 1987, part of this OID may be taxable. File 1040ez electronically You accrue the OID on these obligations in the manner described in chapter 1 under Stripped Bonds and Coupons . File 1040ez electronically   Increase your basis in the stripped tax-exempt bond or coupon by the taxable and nontaxable accrued OID. File 1040ez electronically Also increase your basis by the interest that accrued (but was not paid and was not previously reflected in your basis) before the date you sold the bond or coupon. File 1040ez electronically In addition, for bonds acquired after June 10, 1987, add to your basis any accrued market discount not previously reflected in basis. File 1040ez electronically How To Figure Gain or Loss You figure gain or loss on a sale or trade of property by comparing the amount you realize with the adjusted basis of the property. File 1040ez electronically Gain. File 1040ez electronically   If the amount you realize from a sale or trade is more than the adjusted basis of the property you transfer, the difference is a gain. File 1040ez electronically Loss. File 1040ez electronically   If the adjusted basis of the property you transfer is more than the amount you realize, the difference is a loss. File 1040ez electronically Amount realized. File 1040ez electronically   The amount you realize from a sale or trade of property is everything you receive for the property minus your expenses of sale (such as redemption fees, sales commissions, sales charges, or exit fees). File 1040ez electronically Amount realized includes the money you receive plus the fair market value of any property or services you receive. File 1040ez electronically   If you finance the buyer's purchase of your property and the debt instrument does not provide for adequate stated interest, the unstated interest that you must report as ordinary income will reduce the amount realized from the sale. File 1040ez electronically For more information, see Publication 537. File 1040ez electronically   If a buyer of property issues a debt instrument to the seller of the property, the amount realized is determined by reference to the issue price of the debt instrument, which may or may not be the fair market value of the debt instrument. File 1040ez electronically See Regulations section 1. File 1040ez electronically 1001-1(g). File 1040ez electronically However, if the debt instrument was previously issued by a third party (one not part of the sale transaction), the fair market value of the debt instrument is used to determine the amount realized. File 1040ez electronically Fair market value. File 1040ez electronically   Fair market value is the price at which property would change hands between a buyer and a seller, neither being forced to buy or sell and both having reasonable knowledge of all the relevant facts. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You trade A Company stock with an adjusted basis of $7,000 for B Company stock with a fair market value of $10,000, which is your amount realized. File 1040ez electronically Your gain is $3,000 ($10,000 – $7,000). File 1040ez electronically If you also receive a note for $6,000 that has an issue price of $6,000, your gain is $9,000 ($10,000 + $6,000 – $7,000). File 1040ez electronically Debt paid off. File 1040ez electronically   A debt against the property, or against you, that is paid off as a part of the transaction or that is assumed by the buyer must be included in the amount realized. File 1040ez electronically This is true even if neither you nor the buyer is personally liable for the debt. File 1040ez electronically For example, if you sell or trade property that is subject to a nonrecourse loan, the amount you realize generally includes the full amount of the note assumed by the buyer even if the amount of the note is more than the fair market value of the property. File 1040ez electronically Example. File 1040ez electronically You sell stock that you had pledged as security for a bank loan of $8,000. File 1040ez electronically Your basis in the stock is $6,000. File 1040ez electronically The buyer pays off your bank loan and pays you $20,000 in cash. File 1040ez electronically The amount realized is $28,000 ($20,000 + $8,000). File 1040ez electronically Your gain is $22,000 ($28,000 – $6,000). File 1040ez electronically Payment of cash. File 1040ez electronically   If you trade property and cash for other property, the amount you realize is the fair market value of the property you receive. File 1040ez electronically Determine your gain or loss by subtracting the cash you pay and the adjusted basis of the property you trade in from the amount you realize. File 1040ez electronically If the result is a positive number, it is a gain. File 1040ez electronically If the result is a negative number, it is a loss. File 1040ez electronically No gain or loss. File 1040ez electronically   You may have to use a basis for figuring gain that is different from the basis used for figuring loss. File 1040ez electronically In this case, you may have neither a gain nor a loss. File 1040ez electronically See No gain or loss in the discussion on the basis of property you received as a gift under Basis Other Than Cost, earlier. File 1040ez electronically Special Rules for Mutual Funds To figure your gain or loss when you dispose of mutual fund shares, you need to determine which shares were sold and the basis of those shares. File 1040ez electronically If your shares in a mutual fund were acquired all on the same day and for the same price, figuring their basis is not difficu
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Face-to-face Tax Help

IRS Taxpayer Assistance Centers (TACs) are your source for personal tax help when you believe your tax issue can only be handled face-to-face. No appointment is necessary.

Keep in mind, many questions can be resolved online without waiting in line. Through IRS.gov you can:
• Set up a payment plan.
• Get a transcript of your tax return.
• Make a payment.
• Check on your refund.
• Find answers to many of your tax questions.

We are now referring all requests for tax return preparation services to other available resources. You can take advantage of free tax preparation through Free File, Free File Fillable Forms or through a volunteer site in your community. To find the nearest volunteer site location or to get more information about Free File, go to the top of the page and enter “Free Tax Help” in the Search box.

If you have a tax account issues and feel that it requires talking with someone face-to-face, visit your local TAC.

Caution:  Many of our offices are located in Federal Office Buildings. These buildings may not allow visitors to bring in cell phones with camera capabilities.

Multilingual assistance is available in every office. Hours of operation are subject to change.

Before visiting your local office click on "Services Provided" in the chart below to see what services are available. Services are limited and not all services are available at every TAC office and may vary from site to site. You can get these services on a walk-in basis.

City Street Address Days/Hours of Service Telephone*
Abilene 341 Pine St.,
Rm. 2301
Abilene, TX 79601

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.)

 

Services Provided

(325) 676-5709
Amarillo 7201 W. Interstate 40
Ste. 105
Amarillo, TX 79106

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

Services Provided

(806) 359-2160

Austin 825 E. Rundberg Ln.
Austin, TX 78753

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(512) 499-5127
Beaumont 350 Pine St.
Beaumont, TX 77701

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 12:00 noon -1:00 p.m.)

 

Services Provided

(409) 981-5760
Corpus Christi 555 N. Carancahua St.
Corpus Christi, TX 78401

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

Services Provided

(361) 903-1919
Dallas 1100 Commerce St.,
Rm. 121
Dallas, TX 75242

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(214) 413-6010
El Paso 700 E. San Antonio
El Paso, TX 79901

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(915) 834-6508
Farmers Branch  4050 Alpha Rd.,
Rm. 170
Farmers Branch, TX 75244 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

 (214) 413-6010  
Ft. Worth  819 Taylor St.,
Rm. 6A14
Ft. Worth, TX
76102 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(817) 978-3477 
Harlingen  1810 Hale Ave.
Harlingen, TX 78550 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

Services Provided

(956) 365-5185 
Houston
(Downtown) 
1919 Smith St.
Houston, TX 77002 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(281) 721-7021 
Houston (NW)  12941 I45 N
Houston, TX 77060 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(281) 721-7021 
Houston (SE)  8876 I45 S
Houston, TX 77017 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(281) 721-7021 
Houston (SW)  8701 S. Gessner
Houston, TX 77074 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(281) 721-7021 
Longview   1800 NW Loop 281
Longview, TX 75604 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.)

 

**This office will be closed 3/31**

 

Services Provided

(903) 297-3142 
Lubbock  1205 Texas Ave.,
Rm. 406
Lubbock, TX 79401 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.)

 

Services Provided

(806) 472-7582 
Midland  1004 N. Big Spring
Midland, TX 79701 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.)

 

Services Provided

(432) 686-9977 
San Angelo  33 E. Twohig
San Angelo, TX 76903 

Tuesday - 10:30 a.m.- 4:30 p.m.
Wednesday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
Thursday - 8:30 a.m.- 1:00 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.)

 

Services Provided

(325) 653-0082 
San Antonio  8626 Tesoro Dr. 
San Antonio, TX 78217 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.

 

**This office will be open until 6:00 p.m. on 4/14 & 4/15**

 

Services Provided

(210) 841-2090 
Texarkana  500 N. Stateline St.
Texarkana, TX 75501 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.-1:30 p.m.)

 

Services Provided

(903) 794-8214 
Tyler 

909 ESE Loop 323, 
Rm. 300
Tyler, TX  75701 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.)

 

Services Provided

(903) 561-2732 
Waco  6801 Sanger Ave.,
Ste. 1000
Waco, TX 76710 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.) 

 

Services Provided

(254) 741-2312 
Wichita Falls  4309 Jacksboro Hwy.
Wichita Falls, TX 76302 

Monday-Friday - 8:30 a.m.- 4:30 p.m.
(Closed for lunch 1:00 p.m.- 2:00 p.m.)

 

Services Provided

(940) 766-6317 

* Note: The phone numbers in the chart above are not toll-free for all locations. When you call, you will reach a recorded business message with information about office hours, locations and services provided in that office. If face-to-face assistance is not a priority for you, you may also get help with IRS letters or resolve tax account issues by phone, toll free at 1-800-829-1040 (individuals) or 1-800-829-4933 (businesses).
 

For information on where to file your tax return please see Where to File Addresses.

The Taxpayer Advocate Service: Within Texas call:

 Austin  (512) 499-5875
 Dallas  (214) 413-6500
 Houston  (713) 209-3660

 Call 1-877-777-4778 elsewhere, or see Publication 1546, The Taxpayer Advocate Service of the IRS.

For further information, see Tax Topic 104.

Partnerships

IRS and organizations all over the country are partnering to assist taxpayers. Through these partnerships, organizations are also achieving their own goals. These mutually beneficial partnerships are strengthening outreach efforts and bringing education and assistance to millions.

For more information about these programs for individuals and families, contact the Stakeholder Partnerships, Education and Communication Offices at:

Internal Revenue Service
300 E. 8th St., Stop; 6610 AUS
Room 478
Austin, TX 78701

Internal Revenue Service
8700 Tesoro Drive
Stop 6610 SANC
San Antonio, TX 78217

Internal Revenue Service
700 E. San Antonio, Rm C-101 MC
6610 ELP'
El Paso, TX 79901

Internal Revenue Service
1205 Texas Ave., MC 4208 LUB
Lubbock, TX 79410

Internal Revenue Service
1100 Commerce St.
MC 6610 DAL/Rm 1021 
Dallas, TX 75424

Internal Revenue Service
8701 S. Gesner, Stop 6610-Hal
Houston, TX 77074

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File 1040ez electronically 36. File 1040ez electronically   Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: ¿Reúne los Requisitos para el Crédito?Si se Hizo una Solicitud Indebida del Crédito en un Año Anterior Parte A. File 1040ez electronically Requisitos para TodosRequisito 1. File 1040ez electronically Tiene que Tener Ingresos Brutos Ajustados Inferiores a: Requisito 2. File 1040ez electronically Tiene que tener un número de Seguro Social válido Requisito 3. File 1040ez electronically Su Estado Civil para Efectos de la Declaración no Puede Ser Casado que Presenta la Declaración por Separado Requisito 4. File 1040ez electronically Tiene que Ser Ciudadano o Extranjero Residente de los Estados Unidos Durante Todo el Año Requisito 5. File 1040ez electronically No Puede Presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6. File 1040ez electronically Tiene que Tener Ingresos de Inversiones de $3,300 o Menos Requisito 7. File 1040ez electronically Tiene que Haber Recibido Ingresos del Trabajo Parte B. File 1040ez electronically Requisitos si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8. File 1040ez electronically Su Hijo Tiene que Cumplir los Requisitos de Parentesco, Edad, Residencia y de la Declaración Conjunta Requisito 9. File 1040ez electronically Para Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo, Sólo una Persona Puede Basarse en el Hijo Calificado de Usted Requisito 10. File 1040ez electronically Otro Contribuyente no Puede Reclamarlo a Usted como Hijo Calificado Parte C. File 1040ez electronically Requisitos si no Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11. File 1040ez electronically Tiene que Tener por lo Menos 25 Años pero Menos de 65 Años Requisito 12. File 1040ez electronically No Puede Ser el Dependiente de Otra Persona Requisito 13. File 1040ez electronically Otro Contribuyente no Puede Reclamarlo a Usted como Hijo Calificado Requisito 14. File 1040ez electronically Tiene que Haber Vivido en los Estados Unidos durante más de la Mitad del Año Parte D. File 1040ez electronically Cómo Calcular y Reclamar el Crédito por Ingreso del TrabajoRequisito 15. File 1040ez electronically Su Ingreso del Trabajo Tiene que Ser Menos de: El IRS Puede Calcularle el Crédito por Ingreso del Trabajo Cómo Calcular Usted Mismo el Crédito por Ingreso del Trabajo EjemplosEjemplo 1. File 1040ez electronically Juan y Julia Martínez (Formulario 1040A) Ejemplo 2. File 1040ez electronically Carla Robles (Formulario 1040EZ) Qué Hay de Nuevo La cantidad del ingreso del trabajo es mayor. File 1040ez electronically  La cantidad máxima de ingresos que puede recibir y aún obtener el crédito ha aumentado. File 1040ez electronically Es posible que pueda tomar el EIC si: Tiene tres o más hijos calificados y ganó menos de $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta), Tiene dos hijos calificados y ganó menos de $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta), Tiene un hijo calificado y usted ganó menos de $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) o No tiene hijo calificado y usted ganó menos de $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta). File 1040ez electronically Además, tiene que tener ingresos brutos ajustados inferiores a la cantidad que le corresponde en la lista anterior. File 1040ez electronically Para más información, vea Requisitos 1 y 15 , más adelante. File 1040ez electronically La cantidad de ingreso de inversiones es mayor. File 1040ez electronically   La cantidad máxima de ingresos de inversión que puede tener y aún obtener el crédito ha aumentado a $3,300. File 1040ez electronically Vea el Requisito 6 . File 1040ez electronically Recordatorios Aumento del crédito por ingreso del trabajo en ciertas declaraciones conjuntas. File 1040ez electronically  Una persona casada que presente una declaración conjunta podría recibir un crédito mayor que el que recibe otra persona que tenga la misma cantidad de ingresos pero con un estado civil diferente para efectos de la declaración. File 1040ez electronically Por lo tanto, la Tabla del Crédito por Ingreso del Trabajo tiene columnas distintas para las personas casadas que presenten una declaración conjunta y para los demás. File 1040ez electronically Cuando busque su crédito por ingreso del trabajo en la Tabla del Crédito por Ingreso del Trabajo, use la columna correspondiente a su estado civil y número de hijos. File 1040ez electronically Ayuda por Internet. File 1040ez electronically  Puede utilizar el EITC Assistant (Asistente EITC) en el sitio web  www. File 1040ez electronically irs. File 1040ez electronically gov/espanol para saber si tiene derecho al crédito. File 1040ez electronically El Asistente EITC está disponible en español además de inglés. File 1040ez electronically En caso de que el IRS cuestione el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically  El IRS puede pedirle que facilite documentos para comprobar que tiene derecho a reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Le indicaremos cuáles documentos debe enviarnos. File 1040ez electronically Éstos pueden incluir actas de nacimiento, expedientes académicos, expedientes médicos, etc. File 1040ez electronically El proceso para determinar si tiene derecho al crédito demorará su reembolso. File 1040ez electronically Introduction El crédito por ingreso del trabajo (EIC, por sus siglas en inglés) es un crédito tributario para ciertas personas que trabajen y que hayan recibido ingresos del trabajo de menos de $51,567. File 1040ez electronically En la mayoría de los casos, un crédito tributario le brinda la posibilidad de ahorrar dinero porque reduce la cantidad de impuestos a pagar. File 1040ez electronically El crédito por ingreso del trabajo puede también proporcionarle un reembolso. File 1040ez electronically ¿Cómo se obtiene el crédito por ingreso del trabajo?   Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, tiene que: Satisfacer determinados requisitos, y Presentar una declaración de impuestos, aun si: No adeuda impuestos, No ganó suficiente dinero para tener que presentar una declaración o No se le retuvieron impuestos sobre el ingreso de su paga. File 1040ez electronically Al llenar la declaración de impuestos, puede calcular el crédito por ingreso del trabajo utilizando la hoja de trabajo en las Instrucciones del Formulario 1040, Formulario 1040A o Formulario 1040EZ. File 1040ez electronically Si lo prefiere, puede permitir que el IRS le calcule el crédito. File 1040ez electronically ¿Cómo le ayudará este capítulo?   Este capítulo explica lo siguiente: Los requisitos que se tienen que cumplir para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Cómo calcular el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Useful Items - You may want to see: Publicación 596(SP) Crédito por Ingreso del Trabajo Formulario (e Instrucciones) Anexo EIC Earned Income Credit (Qualifying Child Information) (Crédito por ingreso del trabajo (información sobre hijo calificado)), en inglés 8862(SP) Información Para Reclamar el Crédito Por Ingreso del Trabajo Después de Haber Sido Denegado ¿Reúne los Requisitos para el Crédito? Para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo, primero tiene que cumplir todos los requisitos explicados en Parte A. File 1040ez electronically Requisitos para Todos . File 1040ez electronically Luego tiene que cumplir los requisitos en Parte B. File 1040ez electronically Requisitos si Tiene un Hijo Calificado o Parte C. File 1040ez electronically Requisitos si no Tiene un Hijo Calificado . File 1040ez electronically Hay un último requisito que se tiene que cumplir en Parte D. File 1040ez electronically Cómo Calcular y Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo . File 1040ez electronically Tiene derecho al crédito si cumple todos los requisitos en cada parte que le corresponda. File 1040ez electronically Si tiene un hijo calificado, le corresponden los requisitos en las Partes A, B y D. File 1040ez electronically Si no tiene un hijo calificado, le corresponden los requisitos de las Partes A, C y D. File 1040ez electronically Tabla 36-1, Síntesis del Crédito por Ingreso del Trabajo. File 1040ez electronically   Utilice la Tabla 36-1 como guía para las Partes A, B, C y D. File 1040ez electronically En esta tabla se resumen todos los requisitos de cada parte. File 1040ez electronically ¿Tiene un hijo calificado?   Tiene un hijo calificado sólo si dicho hijo cumple las cuatro condiciones descritas en el Requisito 8 y detalladas en la Figura 36-1. File 1040ez electronically Si se Hizo una Solicitud Indebida del Crédito en un Año Anterior Si se le denegó o redujo el crédito por ingreso del trabajo correspondiente a cualquier año posterior a 1996 por algún motivo que no sea el de un error matemático o humano, tiene que adjuntar un Formulario 8862(SP) (o Formulario 8862, en inglés) completado a su siguiente declaración de impuestos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Además, tiene que cumplir todos los requisitos descritos en este capítulo para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically No obstante, no adjunte el Formulario 8862(SP) a su siguiente declaración de impuestos si se le denegó o se redujo el crédito por ingreso del trabajo por causa de un error matemático o humano. File 1040ez electronically Por ejemplo, si le salen mal los cálculos, el IRS los puede corregir. File 1040ez electronically Si usted no provee un número de Seguro Social correcto, el IRS puede denegar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Estos errores se denominan errores matemáticos o humanos. File 1040ez electronically Si se le denegó el crédito por ingreso del trabajo en cualquier año posterior a 1996 y se determinó que su error fue debido a incumplimiento intencional o negligente de los requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, no podrá reclamar el mismo durante los 2 años siguientes. File 1040ez electronically Si su error fue debido a fraude, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo durante los 10 años siguientes. File 1040ez electronically Información adicional. File 1040ez electronically   Consulte el capítulo 5 de la Publicación 596SP para información más detallada sobre el período de denegación y el Formulario 8862(SP). File 1040ez electronically Parte A. File 1040ez electronically Requisitos para Todos Esta parte del capítulo trata de los Requisitos 1 al 7, inclusive. File 1040ez electronically Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de este capítulo. File 1040ez electronically Si reúne los siete requisitos explicados en esta sección, lea la Parte B o Parte C (la que corresponda) para conocer los requisitos adicionales que tiene que reunir. File 1040ez electronically Requisito 1. File 1040ez electronically Tiene que Tener Ingresos Brutos Ajustados Inferiores a: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene hijo calificado. File 1040ez electronically Ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés). File 1040ez electronically    Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 4 del Formulario 1040EZ. File 1040ez electronically Si tiene ingresos brutos ajustados iguales o mayores al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Ejemplo. File 1040ez electronically Tiene ingresos brutos ajustados de $38,550, es soltero y tiene un hijo calificado. File 1040ez electronically No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque sus ingresos brutos ajustados no son inferiores a $37,870. File 1040ez electronically Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque tiene ingresos brutos ajustados inferiores a $43,210. File 1040ez electronically Bienes gananciales. File 1040ez electronically   Si está casado, pero tiene derecho a presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con determinados requisitos especiales correspondientes a contribuyentes que no viven juntos (vea el Requisito 3 ), y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados incluyen aquella parte de los salarios, tanto de usted como de su cónyuge, que está obligado a declarar como ingresos brutos. File 1040ez electronically Esto es distinto a los requisitos de bienes gananciales que corresponden al Requisito 7 . File 1040ez electronically Requisito 2. File 1040ez electronically Tiene que tener un número de Seguro Social válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene que tener un número de Seguro Social válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). File 1040ez electronically Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC tiene que tener también un número de Seguro Social válido. File 1040ez electronically Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado. File 1040ez electronically Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Un ejemplo de un beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. File 1040ez electronically Si tiene una tarjeta con las palabras impresas “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la SSA para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas las palabras que indican que no es válida para trabajar. File 1040ez electronically Ciudadano de los Estados Unidos. File 1040ez electronically   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social, tiene un número de Seguro Social válido. File 1040ez electronically Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización o del Departamento de Seguridad Nacional. File 1040ez electronically   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o con las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene una tarjeta de Seguro Social válida, pero sólo si la autorización es válida todavía. File 1040ez electronically Número de Seguro Social no incluido o incorrecto. File 1040ez electronically   Si el número de Seguro Social de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Otro número de identificación de contribuyente. File 1040ez electronically   No podrá tomar el crédito por ingreso del trabajo si, en lugar de un número de Seguro Social, usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación de contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). File 1040ez electronically El IRS expide los números de identificación personal de contribuyente a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no puedan obtener un número de Seguro Social. File 1040ez electronically Persona sin número de Seguro Social. File 1040ez electronically   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a del Formulario 1040, de la línea 38a del Formulario 1040A o de la línea 8a del Formulario 1040EZ. File 1040ez electronically No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Cómo obtener un número de Seguro Social. File 1040ez electronically   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social, puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, Solicitud para una Tarjeta de Seguro Social, en español (o el Formulario SS-5, Application for a Social Security Card, en inglés), a la Administración del Seguro Social. File 1040ez electronically Puede conseguir el Formulario SS-5-SP (o SS-5) en el sitio www. File 1040ez electronically socialsecurity. File 1040ez electronically gov/espanol, de la oficina más cercana de la SSA, o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. File 1040ez electronically Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. File 1040ez electronically   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no cuenta con un número de Seguro Social, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. File 1040ez electronically Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. File 1040ez electronically S. File 1040ez electronically Individual Income Tax Return, en inglés). File 1040ez electronically Para más información, vea el capítulo 1. File 1040ez electronically Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, Amended U. File 1040ez electronically S. File 1040ez electronically Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. File 1040ez electronically Tabla 36-1. File 1040ez electronically Síntesis del Crédito por Ingreso del Trabajo Primero, tiene que cumplir todos los requisitos de esta columna. File 1040ez electronically Segundo, tiene que cumplir todos los requisitos de una de estas columnas, la que corresponda. File 1040ez electronically Tercero, tiene que cumplir el requisito de esta columna. File 1040ez electronically Parte A. File 1040ez electronically  Requisitos para Todos Parte B. File 1040ez electronically  Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Parte C. File 1040ez electronically  Requisitos si No Tiene un Hijo Calificado Parte D. File 1040ez electronically  Cómo Calcular y Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo 1. File 1040ez electronically Tiene que tener ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) inferiores a: •$46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados,  •$43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados,  •$37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado, o   •$14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. File 1040ez electronically 2. File 1040ez electronically Tiene que tener un número de Seguro Social válido. File 1040ez electronically  3. File 1040ez electronically Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. File 1040ez electronically  4. File 1040ez electronically Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año. File 1040ez electronically  5. File 1040ez electronically No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ (relacionado con ingresos ganados en el extranjero). File 1040ez electronically  6. File 1040ez electronically Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos. File 1040ez electronically  7. File 1040ez electronically Tiene que haber recibido ingreso del trabajo. File 1040ez electronically 8. File 1040ez electronically Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta. File 1040ez electronically  9. File 1040ez electronically Sólo una persona puede basarse en su hijo calificado para fines de reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically  10. File 1040ez electronically Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona. File 1040ez electronically 11. File 1040ez electronically Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65. File 1040ez electronically  12. File 1040ez electronically Usted no puede ser el dependiente de otra persona. File 1040ez electronically  13. File 1040ez electronically No puede ser el hijo calificado de otra persona. File 1040ez electronically  14. File 1040ez electronically Tiene que haber vivido en los Estados Unidos durante más de la mitad del año. File 1040ez electronically 15. File 1040ez electronically Tiene que tener ingresos del trabajo inferiores a: •$46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta), si tiene tres o más hijos calificados,  •$43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados,  •$37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado, o  •$14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. File 1040ez electronically Requisito 3. File 1040ez electronically Su Estado Civil para Efectos de la Declaración no Puede Ser Casado que Presenta la Declaración por Separado Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. File 1040ez electronically Si su cónyuge no vivió con usted. File 1040ez electronically   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. File 1040ez electronically En tal caso, quizás pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Para obtener más información sobre la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea el capítulo 2. File 1040ez electronically Requisito 4. File 1040ez electronically Tiene que Ser Ciudadano o Extranjero Residente de los Estados Unidos Durante Todo el Año Si usted (o su cónyuge, si es casado) era extranjero no residente durante cualquier parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. File 1040ez electronically Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de ustedes (usted o su cónyuge) es ciudadano o extranjero residente estadounidense y usted opta por reclamar al cónyuge no residente como residente estadounidense. File 1040ez electronically En tal caso, usted y su cónyuge tendrán que pagar impuestos sobre todos los ingresos que recibieron de cualquier parte del mundo. File 1040ez electronically Si usted (o su cónyuge, si está casado) era extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos al lado de la línea 64a del Formulario 1040 o en el espacio a la izquierda de la línea 38a del Formulario 1040A. File 1040ez electronically Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. File 1040ez electronically S. File 1040ez electronically Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. File 1040ez electronically Requisito 5. File 1040ez electronically No Puede Presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. File 1040ez electronically Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. File 1040ez electronically Los territorios de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. File 1040ez electronically Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. File 1040ez electronically S. File 1040ez electronically Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para más información. File 1040ez electronically Requisito 6. File 1040ez electronically Tiene que Tener Ingresos de Inversiones de $3,300 o Menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. File 1040ez electronically Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically En la mayoría de los casos, los ingresos procedentes de inversiones son la suma de las siguientes cantidades: Intereses sujetos a impuestos (línea 8a del Formulario 1040 ó 1040A). File 1040ez electronically Intereses exentos de impuestos (línea 8b del Formulario 1040 ó 1040A). File 1040ez electronically Ingresos de dividendos (línea 9a del Formulario 1040 ó 1040A). File 1040ez electronically Ingresos netos de ganancias de capital (línea 13 del Formulario 1040, si son mayores a cero, o línea 10 del Formulario 1040A). File 1040ez electronically Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de los intereses exentos de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) que aparecen en la línea 2. File 1040ez electronically No obstante, vea el Requisito 6 en el capítulo 1 de la Publicación 596SP si: Presenta el Anexo E (Formulario 1040), el Formulario 4797 o el Formulario 8814, o Declara en la línea 21 del Formulario 1040 ingresos provenientes del alquiler de bienes muebles. File 1040ez electronically Requisito 7. File 1040ez electronically Tiene que Haber Recibido Ingresos del Trabajo Este crédito se llama crédito “por ingreso del trabajo” porque, para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y haber recibido ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Si usted es un empleado, los ingresos del trabajo incluyen todo ingreso tributable que reciba de su empleador. File 1040ez electronically Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calcule su ingreso del trabajo en la EIC Worksheet B (Hoja de Trabajo B del crédito por ingreso del trabajo) que se encuentra en las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés. File 1040ez electronically Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye todas las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable del empleado. File 1040ez electronically La remuneración del empleado es ingreso del trabajo sólo si está sujeta a impuestos. File 1040ez electronically La remuneración no tributable de empleados, como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no es ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. File 1040ez electronically Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. File 1040ez electronically Ingresos brutos recibidos como empleado estatutario. File 1040ez electronically Salarios, sueldos y propinas. File 1040ez electronically   Se le informa de los salarios, sueldos y propinas que reciba por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. File 1040ez electronically Debe declararlos en la línea 1 del Formulario 1040EZ o la línea 7 de los Formularios 1040A y 1040. File 1040ez electronically Elección sobre la paga no tributable por combate. File 1040ez electronically   Puede optar por incluir su paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically La elección de incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo puede aumentar o disminuir su crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Calcule el crédito con y sin su paga no tributable por combate antes de hacer la elección. File 1040ez electronically   Si elige hacerlo, tendrá que incluir en el ingreso del trabajo toda paga no tributable por combate que haya recibido. File 1040ez electronically Si presenta una declaración conjunta y tanto usted como su cónyuge recibieron paga no tributable por combate, cada uno de ustedes puede hacer su propia elección. File 1040ez electronically Es decir, si uno hace la elección, el otro puede hacerla, pero no tiene que hacerla. File 1040ez electronically   La cantidad de la paga no tributable por combate debe aparecer en el recuadro 12 de su Formulario W-2, con el código “Q”. File 1040ez electronically Personas que trabajan por cuenta propia y empleados estatutarios. File 1040ez electronically   Si trabaja por cuenta propia o recibió ingresos como empleado estatutario, tiene que referirse a las Instrucciones del Formulario 1040 para saber si reúne los requisitos para obtener el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Formularios 4361 ó 4029 Aprobados Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobados: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud de exención del pago de impuestos sobre el trabajo por cuenta propia para ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption from Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud de exención del pago de los impuestos del Seguro Social y del Medicare y renuncia a beneficios), en inglés. File 1040ez electronically Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos al Seguro Social. File 1040ez electronically Cada formulario se explica con respecto a lo que se considera o no ingreso del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Formulario 4361. File 1040ez electronically   Sea que tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que reciba por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. File 1040ez electronically Una asignación para la vivienda no tributable o el valor del alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Además, las cantidades que haya recibido por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y por pronunciar discursos. File 1040ez electronically Formulario 4029. File 1040ez electronically   Sea que tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y toda otra remuneración tributable recibida como empleado se consideran ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Además, al calcular el ingreso del trabajo, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. File 1040ez electronically Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios tributables que reciba del plan de jubilación por incapacidad de su empleador se consideran ingresos del trabajo hasta que cumpla la edad mínima de jubilación. File 1040ez electronically La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. File 1040ez electronically Tiene que declarar los pagos por incapacidad tributables en la línea 7 del Formulario 1040 o Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. File 1040ez electronically A partir del día siguiente al día en que cumpla la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba son tributables por concepto de pensión y no se consideran ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. File 1040ez electronically Pagos del seguro por incapacidad. File 1040ez electronically   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. File 1040ez electronically No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. File 1040ez electronically Si esta póliza está a su disposición a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código “J”. File 1040ez electronically Ingresos que No Son Ingresos del Trabajo Algunos ejemplos de conceptos que no son ingresos del trabajo son intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluyendo beneficios por incapacidad), pensión para el cónyuge divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, beneficios de compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza, y beneficios pagados a veteranos, incluyendo pagos de rehabilitación hechos por el Department of Veterans Affairs (Departamento de asuntos de veteranos o VA, por sus siglas en inglés). File 1040ez electronically No incluya ninguno de dichos conceptos en sus ingresos del trabajo. File 1040ez electronically Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. File 1040ez electronically   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención o rehabilitación penal temporal (halfway house). File 1040ez electronically Pagos del bienestar social a cambio de actividades laborales. File 1040ez electronically   Los pagos no tributables del bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Estos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una dependencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal de Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia temporal para familias necesitadas o TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) actividades para obtener experiencia laboral (incluyendo remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas de empleos disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. File 1040ez electronically Bienes gananciales. File 1040ez electronically   Si está casado, pero tiene derecho a presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con determinados requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que no viven juntos (vea el Requisito 3 ) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, su ingreso del trabajo no incluye ninguna cantidad ganada por su cónyuge que se considere propiedad de usted conforme a esas leyes. File 1040ez electronically Esa cantidad no se considera ingreso del trabajo para propósitos del crédito, aunque tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. File 1040ez electronically Su ingreso del trabajo incluye toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. File 1040ez electronically Pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington y California. File 1040ez electronically   Si usted es parte de una pareja o sociedad doméstica registrada en los estados de Nevada, Washington o California, los mismos requisitos aplican. File 1040ez electronically Su ingreso del trabajo para propósitos del EIC no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja. File 1040ez electronically Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ganó. File 1040ez electronically Para más detalles, vea la Publicación 555, Community Property (Comunidad de bienes), en inglés. File 1040ez electronically Pagos del programa del fondo de conservación (CRP, por sus siglas en inglés). File 1040ez electronically   Si estaba recibiendo prestaciones del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito EIC. File 1040ez electronically Paga militar no tributable. File 1040ez electronically   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingreso del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para sustento (BAS, por sus siglas en inglés). File 1040ez electronically Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. File 1040ez electronically    Paga de combate. File 1040ez electronically Puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito tributario por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Vea anteriormente Elección sobre la paga no tributable por combate . File 1040ez electronically Parte B. File 1040ez electronically Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos de la Parte A , lea la Parte B para saber si tiene un hijo calificado. File 1040ez electronically La Parte B trata de los Requisitos 8 al 10. File 1040ez electronically Tiene que cumplir cada uno de estos tres requisitos, además de los de las Partes A y D , para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo con un hijo calificado. File 1040ez electronically Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo basándose en un hijo calificado. File 1040ez electronically No puede presentar el Formulario 1040EZ. File 1040ez electronically Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. File 1040ez electronically Si cumple todos los requisitos de la Parte A y de esta parte, lea la Parte D para saber qué hacer a continuación. File 1040ez electronically Si no cumple el Requisito 8 , no tiene un hijo calificado. File 1040ez electronically Lea la Parte C para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin un hijo calificado. File 1040ez electronically Requisito 8. File 1040ez electronically Su Hijo Tiene que Cumplir los Requisitos de Parentesco, Edad, Residencia y de la Declaración Conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. File 1040ez electronically Éstos son: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. File 1040ez electronically Estos cuatro requisitos se ilustran en la Figura 36-1. File 1040ez electronically Los siguientes párrafos explican estos requisitos en más detalle. File 1040ez electronically Requisito de Parentesco Para ser hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo o hija, hijastro o hijastra, hijo de crianza o descendiente de cualquiera de ellos (por ejemplo, su nieto), o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualquiera de ellos (por ejemplo, su sobrina o sobrino). File 1040ez electronically Las siguientes definiciones aclaran el requisito de parentesco. File 1040ez electronically Hijo adoptivo. File 1040ez electronically   Un hijo adoptivo siempre se considera su propio hijo. File 1040ez electronically El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su custodia para ser legalmente adoptado. File 1040ez electronically Hijo de crianza. File 1040ez electronically   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo, una persona es su hijo de crianza si ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. File 1040ez electronically Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. File 1040ez electronically También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. File 1040ez electronically Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal para colocar niños indios estadounidenses. File 1040ez electronically Ejemplo. File 1040ez electronically Diana, quien tiene 12 años, fue puesta bajo su custodia hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. File 1040ez electronically Diana es su hija de crianza. File 1040ez electronically Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser menor que usted (o su cónyuge, si es casado que presenta una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013 y ser estudiante y ser menor que usted (o su cónyuge, si es casado que presenta una declaración conjunta), o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. File 1040ez electronically Los ejemplos y las definiciones que se encuentran a continuación aclaran el requisito de edad. File 1040ez electronically Ejemplo 1–hijo que no es menor de 19 años. File 1040ez electronically Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. File 1040ez electronically A menos que estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es un hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. File 1040ez electronically Ejemplo 2–hijo que no es menor que usted o su cónyuge. File 1040ez electronically Su hermano de 23 años de edad, quien es soltero y estudiante a tiempo completo, vive con usted y su cónyuge. File 1040ez electronically No está discapacitado. File 1040ez electronically Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años y presentan una declaración conjunta. File 1040ez electronically Su hermano no es su hijo calificado porque no es menor que usted o su cónyuge. File 1040ez electronically Ejemplo 3–hijo menor que su cónyuge pero no menor que usted. File 1040ez electronically Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, salvo que su cónyuge tiene 25 años de edad. File 1040ez electronically Ya que su hermano es menor que su cónyuge, es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. File 1040ez electronically Definición del término estudiante. File 1040ez electronically   Para reunir los requisitos y considerarse estudiante, su hijo tiene que ser, durante una parte de cada uno de cualesquier 5 meses calendarios del año calendario: Estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un plan de estudios y un estudiantado regular en la escuela, o Estudiante que toma un curso de adiestramiento agrícola a tiempo completo ofrecido por una escuela descrita en el apartado (1) anterior o por un organismo del gobierno estatal, local o de un condado. File 1040ez electronically Los 5 meses calendarios no tienen que ser consecutivos. File 1040ez electronically   Se entiende por estudiante a tiempo completo el estudiante matriculado por el número de horas o cursos que la escuela considere como asistencia a tiempo completo. File 1040ez electronically Definición del término escuela. File 1040ez electronically   Una escuela puede ser primaria, secundaria, superior, colegio universitario, universidad, escuela técnica, escuela de oficios o mecánica. File 1040ez electronically Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para los fines del crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Estudiantes de escuela superior vocacional. File 1040ez electronically   Los estudiantes que trabajen en empleos cooperativos de adiestramiento en la industria privada como parte del currículo normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. File 1040ez electronically Total y permanentemente incapacitado. File 1040ez electronically   Se considera que su hijo es total y permanentemente incapacitado si ambas condiciones siguientes le corresponden: El hijo no puede dedicarse a ninguna actividad retribuida de mayor importancia a causa de una condición física o mental. File 1040ez electronically Un médico determina que dicha condición ha durado, o podría durar, de forma ininterrumpida por un mínimo de un año o podría terminar en la muerte del hijo. File 1040ez electronically Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. File 1040ez electronically Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. File 1040ez electronically Estados Unidos. File 1040ez electronically   Esto significa los 50 estados y el Distrito de Columbia. File 1040ez electronically No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos, como Guam. File 1040ez electronically Please click here for the text description of the image. File 1040ez electronically Hijo calificado Albergues para personas sin hogar. File 1040ez electronically   Su hogar puede encontrarse en cualquier lugar donde viva habitualmente. File 1040ez electronically No necesita vivir en un hogar tradicional. File 1040ez electronically Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. File 1040ez electronically Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. File 1040ez electronically    Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo, al personal militar de los Estados Unidos destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. File 1040ez electronically Servicio activo prolongado. File 1040ez electronically    “Servicio activo prolongado” significa que se le ha llamado u ordenado a que preste servicio militar por un período indefinido o por un período de más de 90 días. File 1040ez electronically Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado en servicio activo prolongado aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. File 1040ez electronically Nacimiento o fallecimiento de un hijo. File 1040ez electronically   Un hijo que haya nacido o fallecido en 2013 se trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si el domicilio de usted fue el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuviese vivo durante dicho año. File 1040ez electronically Ausencias temporales. File 1040ez electronically   El tiempo que usted o su hijo esté temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial, se cuenta como tiempo en el que su hijo vivió con usted. File 1040ez electronically Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. File 1040ez electronically Hijos secuestrados. File 1040ez electronically    Se considera que un hijo secuestrado ha vivido con usted durante más de la mitad del año si el hijo vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año transcurrida antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. File 1040ez electronically Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de la familia de usted o de la del hijo. File 1040ez electronically Esta consideración corresponde a todos los años hasta el año en el cual se le devuelva a su hijo. File 1040ez electronically No obstante, el último año que puede considerarse como tal será el que ocurra primero entre: El año en el cual se hace una determinación que de hecho el hijo está muerto o El año durante el cual el hijo hubiera cumplido 18 años. File 1040ez electronically   Si el hijo calificado fue secuestrado y cumple los requisitos anteriores, escriba “KC” , en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC (Formulario 1040). File 1040ez electronically Requisito de la Declaración Conjunta Para cumplir este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta correspondiente al año actual. File 1040ez electronically Excepción. File 1040ez electronically   Una excepción al requisito de la declaración conjunta corresponde si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos en la fuente o del pago de impuestos estimados. File 1040ez electronically Ejemplo 1–el hijo presenta una declaración conjunta. File 1040ez electronically Pagó los gastos de manutención de su hija de 18 años de edad, la cual vivió con usted durante todo el año mientras su esposo estaba prestando servicio en las Fuerzas Armadas. File 1040ez electronically Él ganó ingreso de $25,000 ese año. File 1040ez electronically La pareja presenta una declaración conjunta. File 1040ez electronically Debido a que su hija presentó una declaración conjunta, no es su hijo calificado. File 1040ez electronically Ejemplo 2–el hijo presenta una declaración conjunta sólo para recibir un reembolso del impuesto retenido. File 1040ez electronically Su hijo de 18 años de edad y la esposa de éste, de 17 años, recibieron $800 en ingresos de trabajos a tiempo parcial y ningún otro ingreso. File 1040ez electronically Ellos no tienen hijos. File 1040ez electronically Ninguno de los dos está obligado a presentar una declaración de impuestos. File 1040ez electronically Impuestos adicionales fueron retenidos de su paga, así que presentaron una declaración conjunta sólo para recibir un reembolso de los impuestos retenidos. File 1040ez electronically En este caso, corresponde la excepción al requisito de la declaración conjunta. File 1040ez electronically Por lo tanto, su hijo podría ser su hijo calificado si se cumplen los demás requisitos. File 1040ez electronically Ejemplo 3–el hijo presenta una declaración conjunta para reclamar el crédito "Oportunidad para Estadounidenses". File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 2 excepto que no se retuvo impuestos de los pagos de su hijo. File 1040ez electronically Ni él ni su esposa están obligados a presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar el crédito “Oportunidad para Estadounidenses” de $124 y recibir un reembolso de dicha cantidad. File 1040ez electronically El hecho de que presenten la declaración para reclamar el crédito “Oportunidad para Estadounidenses” significa que no la presentan únicamente para reclamar un reembolso del impuesto retenido o el impuesto estimado ya pagado. File 1040ez electronically La excepción al requisito de la declaración conjunta no es aplicable, así que, su hijo no es su hijo calificado. File 1040ez electronically Hijo casado. File 1040ez electronically   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si dicho hijo estaba casado al finalizar el año, no puede ser su hijo calificado a menos que se dé alguna de estas dos situaciones: Puede declarar al hijo como dependiente o La razón por la cual usted no puede declarar una exención por su hijo es porque cedió ese derecho al padre o madre de su hijo conforme al Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven separados) , el cual se explica más adelante. File 1040ez electronically Número de Seguro Social. File 1040ez electronically   El hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social válido, a menos que naciera y falleciera en 2013 y usted adjunte a su declaración de impuestos una copia del acta de nacimiento o del certificado de defunción de dicho hijo, o expedientes de un hospital en los que conste que el hijo nació vivo. File 1040ez electronically Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social su hijo calificado tiene: Un número de identificación de contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos porque no puede obtener un número de Seguro Social, o Un número de identificación de adopción de contribuyente (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social para el niño que van a adoptar hasta que la adopción sea final. File 1040ez electronically   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de éstos tiene un número de Seguro Social válido, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo basado en ese hijo solamente. File 1040ez electronically Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2 . File 1040ez electronically Requisito 9. File 1040ez electronically Para Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo, Sólo una Persona Puede Basarse en el Hijo Calificado de Usted En ocasiones, un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. File 1040ez electronically Sin embargo, sólo una de esas personas puede realmente tratar al hijo como hijo calificado. File 1040ez electronically Esa persona es la única que puede usar dicho hijo como hijo calificado para recibir todos los siguientes beneficios tributarios (siempre y cuando dicha persona tenga derecho a cada beneficio): La exención por el hijo. File 1040ez electronically El crédito tributario por hijos. File 1040ez electronically El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. File 1040ez electronically El crédito por gastos de cuidado de hijos y dependientes. File 1040ez electronically La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. File 1040ez electronically El crédito por ingreso del trabajo (EIC, por sus siglas en inglés). File 1040ez electronically La otra persona no puede tomar ninguno de estos beneficios basándose en este hijo calificado. File 1040ez electronically Es decir, usted y la otra persona no pueden ponerse de acuerdo para dividir dichos beneficios tributarios entre sí. File 1040ez electronically La otra persona no puede tomar ninguno de estos beneficios tributarios a menos que tenga otro hijo calificado. File 1040ez electronically Las reglas de desempate que se explican a continuación precisan quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. File 1040ez electronically Sin embargo, la regla de desempate no corresponde si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. File 1040ez electronically Reglas de desempate. File 1040ez electronically   Para determinar cuál persona puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, corresponden las reglas de desempate siguientes: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo se considera el hijo calificado de uno de los padres. File 1040ez electronically Si los padres presentan una declaración conjunta juntos y pueden reclamar el hijo como hijo calificado, el hijo es tratado como el hijo calificado de los padres. File 1040ez electronically Si los padres no presentan una declaración conjunta pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS considerará que el hijo es el hijo calificado del padre con quien vivió más tiempo durante el año. File 1040ez electronically Si el hijo vivió con cada padre la misma cantidad de tiempo, el IRS considerará que el hijo es el hijo calificado del padre cuyos ingresos brutos ajustados sean mayores durante el año. File 1040ez electronically Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, se considera que el hijo es el hijo calificado de la persona cuyos ingresos brutos ajustados sean mayores durante el año. File 1040ez electronically Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno de los dos lo hace, se considera que el hijo es el hijo calificado de la persona cuyos ingresos brutos ajustados sean mayores durante el año, pero únicamente si los ingresos brutos ajustados de dicha persona son mayores que los ingresos brutos ajustados más altos de cualesquiera de los padres del hijo que pueda reclamarlo. File 1040ez electronically Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta el uno con el otro, se puede aplicar esta regla considerando la totalidad de los ingresos brutos ajustados de los padres como si se hubiera dividido entre los dos en partes iguales. File 1040ez electronically Vea el Ejemplo 8 , más adelante. File 1040ez electronically   Conforme a estas reglas de desempate, usted y la otra persona podrían escoger cuál de los dos reclama al hijo como hijo calificado. File 1040ez electronically Vea Ejemplo 1 al 13 , más adelante. File 1040ez electronically   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque, conforme a las reglas de desempate, su hijo calificado se considera el hijo calificado de otra persona en 2013, es posible que pueda tomar el crédito por ingreso del trabajo usando otro hijo calificado diferente. File 1040ez electronically Sin embargo, no puede tomar el crédito por ingreso del trabajo basándose en las reglas de la Parte C para personas que no tengan hijo calificado. File 1040ez electronically Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque no reúne los requisitos para hacerlo o su ingreso del trabajo o ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. File 1040ez electronically Vea el Ejemplo 6 y el Ejemplo 7 , más adelante. File 1040ez electronically Sin embargo, no puede tratar al hijo como hijo calificado con el fin de reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona usa dicho hijo para reclamar cualquiera de los otros seis beneficios tributarios mencionados anteriormente. File 1040ez electronically Ejemplos. File 1040ez electronically Los siguientes ejemplos podrían ayudarle a determinar si puede o no reclamar el crédito por ingreso del trabajo en el caso de que usted y otra persona tengan el mismo hijo calificado. File 1040ez electronically Ejemplo 1. File 1040ez electronically Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con la madre de usted todo el año. File 1040ez electronically Usted tiene 25 años de edad, no está casado y sus ingresos brutos ajustados son $9,000. File 1040ez electronically Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. File 1040ez electronically El único ingreso de su madre fue $20,000 de su trabajo y sus ingresos brutos ajustados son $20,000. File 1040ez electronically El padre de Jaime no vivió con usted ni con su hijo (Jaime). File 1040ez electronically No corresponde la regla especial para padres divorciados o separados (o padres que viven separados), la cual se explica más adelante. File 1040ez electronically Jaime es el hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta, tanto para usted como para su madre. File 1040ez electronically Sin embargo, sólo uno de ustedes puede tratarlo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (y cualquiera de los demás beneficios tributarios enumerados anteriormente, a los que dicha persona tenga derecho). File 1040ez electronically No es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. File 1040ez electronically Si no reclama a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo o cualesquiera de los demás beneficios tributarios indicados anteriormente, su madre puede tratarlo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (y cualquiera de los demás beneficios tributarios al que tenga derecho). File 1040ez electronically Ejemplo 2. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que sus ingresos brutos ajustados son $25,000. File 1040ez electronically Ya que los ingresos brutos ajustados de su madre no son mayores que los suyos, ella no puede reclamar a Jaime como hijo calificado. File 1040ez electronically Sólo usted puede reclamarlo. File 1040ez electronically Ejemplo 3. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que tanto usted como su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. File 1040ez electronically En este caso, sólo usted, como padre o madre del hijo, será la única persona a quien se le permitirá reclamar a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo y los demás beneficios tributarios indicados anteriormente a los que tenga derecho. File 1040ez electronically El IRS le denegará a su madre la opción al crédito por ingreso del trabajo y a los demás beneficios tributarios enumerados, a menos que ella tenga otro hijo calificado. File 1040ez electronically Ejemplo 4. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , pero usted también tiene otros dos hijos menores que viven con usted y su madre que son hijos calificados tanto para usted como para su madre. File 1040ez electronically Sólo uno de ustedes puede reclamar a cada hijo. File 1040ez electronically Sin embargo, si los ingresos brutos ajustados de su madre son mayores que los suyos, puede permitir que su madre reclame a uno o más de los hijos. File 1040ez electronically Por ejemplo, si usted reclama a uno de los hijos, su madre puede reclamar a los otros dos. File 1040ez electronically Ejemplo 5. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , pero usted tiene sólo 18 años de edad. File 1040ez electronically Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. File 1040ez electronically Según el Requisito 10 , explicado a continuación, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni reclamar a Jaime como hijo calificado. File 1040ez electronically Sólo su madre podría tratar a Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Si su madre cumple los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ningún otro beneficio tributario indicado anteriormente, su madre puede tratar a usted y Jaime como hijos calificados para fines del crédito por ingreso del trabajo. File 1040ez electronically Ejemplo 6. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. File 1040ez electronically Como el ingreso del trabajo de su madre es demasiado alto para reclamar el crédito por ingreso del trabajo, sólo usted puede reclamar el crédito usando a su hijo. File 1040ez electronically Ejemplo 7. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que ganó $50,000 de su trabajo y sus ingresos brutos ajustados son $50,500. File 1040ez electronically No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque sus ingresos derivados del trabajo son demasiado altos. File 1040ez electronically Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque sus ingresos brutos ajustados no son mayores que los suyos. File 1040ez electronically Ejemplo 8. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 1 , excepto que usted y el padre de Jaime están casados el uno con el otro, viven con Jaime y la madre de usted y tienen ingresos brutos ajustados de $30,000 indicados en una declaración conjunta. File 1040ez electronically Si usted y su esposo no reclaman a Jaime como hijo calificado para fines del crédito por ingreso del trabajo o de cualesquiera de los beneficios tributarios mencionados anteriormente, la madre de usted lo puede reclamar. File 1040ez electronically Aunque los ingresos brutos ajustados indicados en su declaración conjunta, $30,000, son mayores que los ingresos brutos ajustados de su madre, $20,000, en este caso se puede considerar que la mitad de los ingresos brutos ajustados conjuntos le corresponde a usted y que la otra mitad le corresponde a su esposo. File 1040ez electronically Es decir, se considera que los ingresos brutos ajustados de cada padre pueden ser $15,000. File 1040ez electronically Ejemplo 9. File 1040ez electronically Usted, su esposo y su hijo de 10 años de edad, José, convivieron en el mismo hogar hasta el 1 de agosto de 2013, fecha en la que su esposo se marchó de la casa. File 1040ez electronically José vivió con usted durante los meses de agosto y septiembre. File 1040ez electronically Durante el resto del año, José vivió con su esposo, el padre de José. File 1040ez electronically José es el hijo calificado tanto para usted como para su esposo porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque ambos cumplen los requisitos de parentesco, edad y de la declaración conjunta. File 1040ez electronically Como usted y su esposo aún no se habían divorciado, separado legalmente o separado de acuerdo con una orden escrita de manutención por separación judicial al finalizar el año, el requisito especial para padres divorciados o separados (o padres que viven separados) no corresponde en este caso. File 1040ez electronically Usted y su esposo presentarán una declaración por separado. File 1040ez electronically Su esposo acuerda dejar que usted trate a José como hijo calificado. File 1040ez electronically Esto quiere decir que, si su marido no reclama a José como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios mencionados anteriormente, usted puede reclamarlo como hijo calificado para fines de cualesquiera de los demás beneficios tributarios indicados anteriormente al que tenga derecho. File 1040ez electronically Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración por separado, por lo que no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. File 1040ez electronically Vea el Requisito 3 . File 1040ez electronically Ejemplo 10. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 9 , excepto que tanto usted como su esposo reclaman a José como hijo calificado. File 1040ez electronically En este caso, sólo su esposo tiene el derecho de tratar a José como hijo calificado. File 1040ez electronically Esto es así porque, durante 2013, el hijo vivió con él durante más tiempo de lo que vivió con usted. File 1040ez electronically Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). File 1040ez electronically Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su esposo es casado que presenta la declaración por separado y su esposo no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. File 1040ez electronically Vea el Requisito 3 . File 1040ez electronically Ejemplo 11. File 1040ez electronically Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre del hijo vivieron juntos durante todo el año. File 1040ez electronically Usted y el padre de su hijo no están casados. File 1040ez electronically Su hijo es hijo calificado tanto para usted como para el padre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta tanto para usted como para él. File 1040ez electronically Sus ingresos derivados del trabajo y sus ingresos brutos ajustados son $12,000 y el padre de su hijo tiene ingresos derivados del trabajo e ingresos brutos ajustados de $14,000. File 1040ez electronically Ninguno de ustedes tuvo otro ingreso. File 1040ez electronically El padre de su hijo se pone de acuerdo con usted para que usted trate a su hijo como hijo calificado. File 1040ez electronically Esto quiere decir que, si el padre de su hijo no lo reclama como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo ni para ningún otro beneficio tributario indicado anteriormente, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo y cualesquiera de los demás beneficios tributarios indicados anteriormente al que tenga derecho. File 1040ez electronically Ejemplo 12. File 1040ez electronically Los datos son los mismos que en el Ejemplo 11 , excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman al hijo como hijo calificado. File 1040ez electronically En este caso, sólo el padre tiene derecho a tratar a su hijo como hijo calificado. File 1040ez electronically Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado del padre, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. File 1040ez electronically Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). File 1040ez electronically Ejemplo 13. File 1040ez electronically Usted y su sobrina de 7 años de edad, la hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. File 1040ez electronically Usted tiene 25 años de edad y sus ingresos brutos ajustados son $9,300. File 1040ez electronically Sus únicos ingresos fueron producto de un trabajo a tiempo parcial. File 1040ez electronically Los ingresos brutos ajustados de su madre son $15,000. File 1040ez electronically Los únicos ingresos de su madre fueron producto de su trabajo. File 1040ez electronically Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen ingresos brutos ajustados de menos de $9,000 y no viven con usted ni con su propia hija. File 1040ez electronically Su sobrina se considera hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y de la declaración conjunta tanto para usted como para su madre. File 1040ez electronically No obstante, sólo su madre puede tratarla como hija calificada. File 1040ez electronically Esto es así porque los ingresos brutos ajustados de su madre, $15,000, son mayores que los suyos, $9,300. File 1040ez electronically Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven separados). File 1040ez electronically   Se considerará que el hijo de un padre sin custodia es su hijo calificado (para propósitos de reclamar una exención y el crédito tributario por hijos, pero no para el crédito por ingreso del trabajo) si se dan todas las siguientes situaciones: Los padres: Están divorciados o legalmente separados por medio de un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo escrito de separación, o Vivieron aparte todo el tiempo durante los últimos 6 meses del año 2013, independientemente de si están o estuvieron casados. File 1040ez electronically El hijo recibió de sus padres más de la mitad de la manutención total para el año. File 1040ez electronically Uno o ambos padres tienen la custodia del hijo durante más de la mitad del año 2013. File 1040ez electronically Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar concediendo que él o ella no reclamará al hijo como dependiente para el año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. File 1040ez electronically Si el fallo de divorcio o de manutención por separación judicial entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar las páginas correspondientes del fallo de divorcio o de manutención por separación judicial en lugar del Formulario 8332. File 1040ez electronically Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 aplicable al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante 2013. File 1040ez electronically   Para más información, vea el capítulo 3. File 1040ez electronically Vea también Aplicación del Requisito 9 en el caso de padres divorciados o separados (o que viven separados) , que se encuentra a continuación. File 1040ez electronically Aplicación del Requisito 9 en el caso de padres divorciados (o separados o que viven separados). File 1040ez electronically   Si el hijo se trata como hijo calificado para el padre o la madre sin custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados