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Filing for tax extension 8. Filing for tax extension   Dividendos y Otras Distribuciones Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información GeneralDividendos no declarados en el Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension Cómo se le informa del impuesto retenido. Filing for tax extension Nominatarios. Filing for tax extension Dividendos OrdinariosDividendos Calificados Dividendos Utilizados para la Compra de más Acciones Fondos de Inversión del Mercado Monetario Distribuciones de Ganancias de CapitalAjuste a la base. Filing for tax extension Distribuciones que no son DividendosDistribuciones de Liquidación Distribuciones de Acciones y Derechos a Acciones Otras DistribucionesRequisito de declarar ciertos datos. Filing for tax extension Tratamiento del impuesto mínimo alternativo. Filing for tax extension Cómo Declarar el Ingreso de DividendosDeducción de los intereses de inversiones. Filing for tax extension Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Filing for tax extension  Si es ciudadano de los Estados Unidos con ingresos por concepto de dividendos de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero), tiene que declarar todos estos ingresos en la declaración de impuestos a menos que sean ingresos exentos por las leyes de los EE. Filing for tax extension UU. Filing for tax extension Esto es cierto independientemente de si reside dentro o fuera de los EE. Filing for tax extension UU. Filing for tax extension y si recibe o no el Formulario 1099 de un pagador extranjero. Filing for tax extension Introduction Este capítulo explica el trato tributario que se le da a: Dividendos ordinarios, Distribuciones de ganancias de capital, Distribuciones que no sean dividendos y Otras distribuciones que pueda recibir de una sociedad anónima o de un fondo mutuo. Filing for tax extension Este capítulo también explica cómo se declara el ingreso de dividendos en su declaración de impuestos. Filing for tax extension Los dividendos son distribuciones de dinero, acciones u otras clases de bienes que le paga a usted una sociedad anónima o fondo mutuo. Filing for tax extension Puede recibir también dividendos a través de una sociedad colectiva, un caudal hereditario, un fideicomiso o una asociación a la que se le gravan impuestos como a una sociedad anónima. Filing for tax extension Sin embargo, algunas cantidades recibidas por usted y denominadas dividendos, son de hecho ingresos de intereses. Filing for tax extension Vea Dividendos que en realidad son intereses , bajo Intereses Sujetos a Impuestos, en el capítulo 7. Filing for tax extension La mayoría de las distribuciones se pagan en efectivo (o con cheque). Filing for tax extension No obstante, las distribuciones pueden consistir en más acciones, derechos de suscripción de acciones u otros bienes o servicios adicionales. Filing for tax extension Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos del extranjero para personas físicas), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés Información General Esta sección explica las reglas generales sobre ingresos de dividendos. Filing for tax extension Impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. Filing for tax extension   El impuesto sobre una parte del ingreso no derivado del trabajo recibido por un hijo en 2013 puede ser tributado a la tasa impositiva correspondiente de los padres. Filing for tax extension Si es así, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuestos para determinados hijos que tienen ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del hijo. Filing for tax extension Si no es así, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. Filing for tax extension       Algunos padres o madres pueden optar por incluir los intereses y dividendos del hijo en la declaración de impuestos del padre o la madre si se cumplen ciertos requisitos. Filing for tax extension Si puede, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos de un hijo), en inglés, para este propósito. Filing for tax extension   Si desea obtener más información sobre el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de un hijo y la elección de los padres, vea el capítulo 31. Filing for tax extension Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. Filing for tax extension    Los dividendos y otras distribuciones que reciba como beneficiario de un caudal hereditario o de un fideicomiso por lo general se consideran ingresos tributables. Filing for tax extension El fiduciario debería enviarle un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Filing for tax extension (Parte del ingreso, deducciones, créditos, etc. Filing for tax extension , de un beneficiario), en inglés. Filing for tax extension Su copia del Anexo K-1 (Formulario 1041) e instrucciones le indicarán dónde debe declarar los ingresos en el Formulario 1040. Filing for tax extension Número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación de contribuyente individual (ITIN por sus siglas en inglés). Filing for tax extension    Tiene que darle su nombre y número de Seguro Social (o su número de identificación de contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés)) a toda persona que esté obligada por la ley federal de impuestos a expedir una declaración, un informe u otro documento relacionado con usted. Filing for tax extension Esto incluye las entidades que pagan dividendos. Filing for tax extension Es posible que tenga que pagar una multa si no le proporciona su número de Seguro Social o su número de identificación de contribuyente individual (ITIN) a la entidad que paga los dividendos. Filing for tax extension Para obtener más información sobre los números de Seguro Social y los números de identificación de contribuyente individual, vea Número de Seguro Social en el capítulo 1. Filing for tax extension Retención adicional. Filing for tax extension   El ingreso de dividendos por lo general no está sujeto a la retención normal. Filing for tax extension Sin embargo, podría estar sujeto a la retención adicional de impuestos para asegurar que el impuesto sobre el ingreso sea recaudado sobre ese ingreso. Filing for tax extension Conforme a la retención adicional de impuestos, la entidad que paga los dividendos tiene que retener impuestos sobre los ingresos de la cantidad que le paga a usted, aplicándo la tasa de retención correspondiente. Filing for tax extension   También puede requerirse una retención adicional de impuestos si el IRS ha determinado que usted ha declarado una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que dn verdad recibió. Filing for tax extension Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. Filing for tax extension Certificado de acciones a nombre de dos o más personas. Filing for tax extension   Si dos o más personas tienen acciones de propiedad conjunta, propiedad en tenencia conyugal o propiedad en tenencia común, la parte de los dividendos de las acciones que le corresponde a cada persona está determinada por las leyes locales. Filing for tax extension Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension   La mayoría de las sociedades anónimas y fondos mutuos usan el Formulario 1099-DIV, Dividends and Distributions (Dividendos y distribuciones), en inglés, para informarle de las distribuciones que recibió de ellas durante el año. Filing for tax extension Guarde este formulario con su documentación. Filing for tax extension No tiene que adjuntar el formulario a su declaración de impuestos. Filing for tax extension Dividendos no declarados en el Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension   Aun si no recibe el Formulario 1099-DIV, tendrá que declarar todos sus ingresos de dividendos sujetos a impuestos. Filing for tax extension Por ejemplo, podría recibir acciones repartidas de dividendos de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. Filing for tax extension A usted se le informa de dichos dividendos en el Anexo K-1 (del Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Filing for tax extension (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Filing for tax extension , correspondiente al socio), en inglés, y en el Anexo K-1 (del Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Filing for tax extension (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Filing for tax extension , correspondiente al accionista), en inglés. Filing for tax extension Cómo se le informa del impuesto retenido. Filing for tax extension   Si se le retienen impuestos sobre su ingreso de dividendos, el pagador tiene que darle un Formulario 1099-DIV que indica la cantidad retenida. Filing for tax extension Nominatarios. Filing for tax extension   Si alguien recibe distribuciones como nominatario suyo, esa persona le dará un Formulario 1099-DIV que indicará las distribuciones recibidas en nombre de usted. Filing for tax extension Formulario 1099-MISC. Filing for tax extension   A usted se le tiene que informar de ciertos pagos sustitutivos en lugar de dividendos o intereses exentos de impuestos que recibe de un agente corredor bursátil en su nombre en el Formulario 1099-MISC, Miscellaneous Income (Ingresos misceláneos), en inglés, o en un documento similar. Filing for tax extension Vea Reporting Substitute Payments (Cómo informar de pagos sustitutivos), bajo Short Sales (Ventas a corto al descubierto), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo informar de estos pagos. Filing for tax extension Cantidad incorrecta que aparece en un Formulario 1099. Filing for tax extension   Si recibe un Formulario 1099 que indica una cantidad incorrecta (u otra información incorrecta), debe pedirle a la persona que le dio el formulario que le envíe otro formulario corregido. Filing for tax extension En el nuevo Formulario 1099 que recibirá aparecerá la palabra “ Corrected ” (Corregido). Filing for tax extension Dividendos de acciones vendidas. Filing for tax extension   Si se venden o intercambian acciones, o si se enajenan de otra manera después de que se declare un dividendo pero antes de ser pagado, el dueño oficial (usualmente la persona a quien se le expide el cheque de dividendos) tiene que incluir el dividendo en sus ingresos. Filing for tax extension Dividendos recibidos en enero. Filing for tax extension   A usted se le considera que ha recibido un dividendo el 31 de diciembre si un fondo mutuo (u otra compañía de inversiones reglamentada) o una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) declara un dividendo (incluyendo todo dividendo que produzca intereses exentos o una distribución de ganancias de capital) en octubre, noviembre o diciembre, pagadero a los accionistas oficiales en una fecha de uno de estos meses, pero que realmente paga el dividendo durante enero del próximo año calendario. Filing for tax extension Usted tiene que declarar el dividendo en el año en que fue declarado. Filing for tax extension Dividendos Ordinarios Los dividendos ordinarios (sujetos a impuestos) son la distribución más común hecha por una sociedad anónima o un fondo mutuo. Filing for tax extension Se pagan usando ingresos y ganancias y son considerados ingresos ordinarios para usted. Filing for tax extension Esto significa que no son ganancias de capital. Filing for tax extension Puede suponer que todo dividendo que reciba de acciones comunes o preferentes es un dividendo ordinario a menos que la sociedad anónima o el fondo mutuo que efectúa el pago le indique lo contrario. Filing for tax extension Los dividendos ordinarios se muestran en el recuadro 1a del Formulario 1099-DIV que usted reciba. Filing for tax extension Dividendos Calificados Los dividendos calificados son los dividendos ordinarios sujetos a la misma tasa impositiva máxima del 0%, 15% o 20% que corresponde a las ganancias netas de capital. Filing for tax extension Deben indicarse en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV que reciba. Filing for tax extension La tasa máxima del impuesto sobre los dividendos calificados es: 0% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a una tasa del 10% o del 15%. Filing for tax extension 15% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a tasas mayores de 15%, pero menores de 39. Filing for tax extension 6%. Filing for tax extension 20% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a una tasa de 39. Filing for tax extension 6%. Filing for tax extension Para tener derecho a la tasa impositiva máxima, todos los requisitos siguientes tienen que cumplirse: Los dividendos tienen que haber sido pagados por una sociedad anónima estadounidense o una sociedad anónima extranjera calificada. Filing for tax extension Vea Sociedad anónima extranjera calificada , más adelante. Filing for tax extension Los dividendos no tienen la misma clasificación que aquéllos incluidos más adelante bajo Dividendos que no son dividendos calificados . Filing for tax extension Usted cumple el período de tenencia (tema que se explica a continuación). Filing for tax extension Período de tenencia. Filing for tax extension   Usted tiene que haber tenido las acciones por más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha del ex dividendo. Filing for tax extension La fecha del ex dividendo es la primera fecha que sigue a la declaración del dividendo en la cual el comprador de las acciones no tiene derecho a recibir el siguiente pago de dividendos. Filing for tax extension En su lugar, el vendedor recibirá el dividendo. Filing for tax extension   Cuando cuente el número de días que tuvo las acciones, incluya el día en que enajenó las acciones, pero no el día en que las adquirió. Filing for tax extension Vea los ejemplos más adelante. Filing for tax extension Excepción para acciones preferentes. Filing for tax extension   En el caso de acciones preferentes, tiene que haber tenido las acciones por más de 90 días durante el período de 181 días que comienza 90 días antes de la fecha del ex dividendo, si los dividendos se deben a períodos cuyo total es más de 366 días. Filing for tax extension Si los dividendos preferentes se deben a períodos cuyo total es menos de 367 días, les corresponde el período de tenencia del párrafo anterior. Filing for tax extension Ejemplo 1. Filing for tax extension Usted compró 5,000 acciones ordinarias de la Compañía XYZ el 9 de julio de 2013. Filing for tax extension La Compañía XYZ pagó un dividendo en efectivo de 10 centavos por cada acción. Filing for tax extension La fecha del ex dividendo fue el 16 de julio de 2013. Filing for tax extension El Formulario 1099-DIV de la Compañía XYZ muestra $500 en el recuadro 1a (dividendos ordinarios) y en el recuadro 1b (dividendos calificados). Filing for tax extension No obstante, usted vendió las 5,000 acciones el 12 de agosto de 2013. Filing for tax extension Tuvo las acciones de la Compañía XYZ por sólo 34 días del período de 121 días (desde el 10 de julio de 2013 hasta el 12 de agosto de 2013). Filing for tax extension El período de 121 días comenzó el 17 de mayo de 2013 (60 días antes de la fecha del ex dividendo) y terminó el 14 de septiembre de 2013. Filing for tax extension Usted no tiene dividendos calificados de la Compañía XYZ porque tuvo las acciones de la compañía por menos de 61 días. Filing for tax extension Ejemplo 2. Filing for tax extension Suponga que los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que compró las acciones el 15 de julio de 2013 (el día antes de la fecha del ex dividendo) y vendió las acciones el 16 de septiembre de 2013. Filing for tax extension Usted tuvo las acciones por 63 días (desde el 16 de julio de 2013 hasta el 16 de septiembre de 2013). Filing for tax extension Los $500 de dividendos calificados mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV son en su totalidad dividendos calificados porque tuvo las acciones por 61 días del período de 121 días (desde el 16 de julio de 2013 hasta el 14 de septiembre de 2013). Filing for tax extension Ejemplo 3. Filing for tax extension Usted compró 10,000 acciones ordinarias del Fondo Mutuo ABC el 9 de julio de 2013. Filing for tax extension El Fondo Mutuo ABC pagó un dividendo en efectivo de 10 centavos por cada acción. Filing for tax extension La fecha del ex dividendo fue el 16 de julio de 2013. Filing for tax extension El Fondo Mutuo ABC le informa que la parte del dividendo que puede ser tratada como dividendos calificados equivale a 2 centavos por cada acción. Filing for tax extension El Formulario 1099-DIV del Fondo Mutuo ABC muestra dividendos ordinarios de $1,000 y dividendos calificados de $200. Filing for tax extension Sin embargo, usted vendió las 10,000 acciones el 12 de agosto de 2013. Filing for tax extension No tiene dividendos calificados del Fondo Mutuo ABC porque tuvo las acciones del Fondo Mutuo ABC menos de 61 días. Filing for tax extension Reducción del período de tenencia cuando disminuya el riesgo de pérdida. Filing for tax extension   Al determinar si usted cumplió el período mínimo de tenencia del que se habló anteriormente, no puede contar ningún día durante el cual se cumpliera alguna de las situaciones siguientes: Tuvo una opción para vender, estaba bajo obligación por contrato de venta o había hecho (pero no cerrado) una venta al descubierto de acciones o valores sustancialmente iguales. Filing for tax extension Era el otorgante (girador) de una opción de compra de acciones o valores bursátiles sustancialmente iguales. Filing for tax extension Su riesgo de pérdida disminuye por tener una o más posiciones en bienes sustancialmente iguales o afines. Filing for tax extension   Para información sobre cómo aplicar la condición (3), vea la sección 1. Filing for tax extension 246-5 de los Reglamentos. Filing for tax extension Sociedad anónima extranjera calificada. Filing for tax extension   Una sociedad anónima extranjera es una compañía extranjera calificada si cumple alguna de las siguientes condiciones: La sociedad anónima está incorporada (constituida legalmente) en un territorio de los Estados Unidos. Filing for tax extension La sociedad anónima reúne los requisitos para recibir los beneficios de un tratado amplio de impuestos sobre el ingreso con los Estados Unidos que el Departamento del Tesoro considere satisfactorio para este propósito y que incluya un programa de intercambio de información. Filing for tax extension Para una lista de estos tratados, vea la Tabla 8-1. Filing for tax extension La sociedad anónima no cumple las condiciones (1) o (2) anteriores, pero las acciones por las cuales se paga el dividendo son comercializables en un mercado de valores bursátiles establecido en los Estados Unidos. Filing for tax extension Vea Acciones comercializables listadas , más adelante. Filing for tax extension Excepción. Filing for tax extension   Una sociedad anónima no es una sociedad anónima extranjera calificada si es una compañía extranjera de inversiones pasivas durante el año tributario en el cual se pagan los dividendos o durante el año tributario anterior. Filing for tax extension Acciones comercializables listadas. Filing for tax extension   Todas las acciones (tales como acciones comunes, ordinarias o preferentes) o recibos de depósito estadounidenses respecto a esas acciones, satisfacen el requisito (3), mencionado anteriormente bajo Sociedad anónima extranjera calificada , si se listan (cotizan) en una bolsa de valores nacional que está inscrita conforme a la sección 6 de la Securities Exchange Act (Ley de la Bolsa de Valores) de 1934 o en el Mercado de Valores Nasdaq. Filing for tax extension Si desea ver una lista de las bolsas que reúnen estos requisitos, vea www. Filing for tax extension sec. Filing for tax extension gov/divisions/marketreg/mrexchanges. Filing for tax extension shtml, en inglés. Filing for tax extension Dividendos que no son dividendos calificados. Filing for tax extension   Los dividendos enumerados a continuación no son dividendos calificados. Filing for tax extension No son dividendos calificados aunque se encuentren indicados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension Distribuciones de ganancias de capital. Filing for tax extension Dividendos pagados sobre depósitos en cajas mutuas de ahorros, bancos cooperativos, cooperativas de crédito, asociaciones de crédito a la construcción estadounidenses, asociaciones de préstamo y ahorro estadounidenses, asociaciones federales de préstamo y ahorro e instituciones financieras similares. Filing for tax extension Declare estos ingresos como ingreso de intereses. Filing for tax extension Dividendos de una sociedad anónima que es una organización exenta de impuestos o una cooperativa agrícola durante el año tributario de la sociedad anónima en el cual se pagaron los dividendos o durante el año tributable anterior de la sociedad anónima. Filing for tax extension Dividendos pagados por una sociedad anónima sobre valores bursátiles del empleador tenidos en la fecha de registro por un plan de compra de acciones para empleados (ESOP, por sus siglas en inglés) mantenido por esa sociedad anónima. Filing for tax extension Dividendos sobre acciones hasta el punto que usted esté obligado (ya sea por venta al descubierto o de otra manera) a hacer pagos afines por posiciones en bienes sustancialmente similares o relacionados. Filing for tax extension Pagos en lugar de dividendos, pero sólo si usted sabe o tiene razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Filing for tax extension Pagos mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV, provenientes de una sociedad anónima extranjera hasta el punto que usted sepa o tenga razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Filing for tax extension Tabla 8-1. Filing for tax extension Tratados de Impuestos sobre los Ingresos Los tratados de impuestos sobre los ingresos que los Estados Unidos tiene con los siguientes países cumplen la condición (2) bajo Sociedad anónima extranjera calificada. Filing for tax extension       Australia India Reino Austria Indonesia Unido Alemania Irlanda República Bangladesh Islandia Checa Barbados Israel República Bélgica Italia Eslovaca Bulgaria Jamaica Rumania Canadá Japón Sri Lanka China Kazajstán Suecia Chipre Letonia Suiza Corea Lituania Sudáfrica Dinamarca Luxemburgo Tailandia Egipto Malta Trinidad y Eslovenia Marruecos Tobago España México Túnez Estonia Noruega Turquía Federación Nueva Ucrania Rusa Zelandia Venezuela Filipinas Países Bajos (Holanda)   Finlandia Paquistán   Francia Polonia   Grecia Portugal   Hungría       Dividendos Utilizados para la Compra de más Acciones La sociedad anónima en la cual usted tiene acciones podría tener un plan para la reinversión de dividendos. Filing for tax extension Tales planes le permiten optar por el uso de sus dividendos para comprar (por medio de un agente) más acciones en la sociedad anónima en vez de recibir los dividendos en efectivo. Filing for tax extension La mayoría de los fondos de inversión también permiten a los accionistas reinvertir automáticamente las distribuciones para comprar más acciones en el fondo en lugar de recibir dinero en efectivo. Filing for tax extension Si utiliza los dividendos para comprar más acciones al precio justo de mercado, todavía tiene que declarar los dividendos como ingreso. Filing for tax extension Si es miembro de un plan de reinversión de dividendos que le permite comprar más acciones a un precio menor del precio justo de mercado, tiene que declarar como ingreso de dividendos el valor justo de mercado de las acciones adicionales el día del pago de los dividendos. Filing for tax extension También tiene que declarar como ingreso de dividendos todos los cargos por servicios restados de sus dividendos en efectivo antes de que los dividendos sean utilizados para comprar acciones adicionales. Filing for tax extension Pero tal vez pueda deducir el cargo por servicios. Filing for tax extension Vea el capítulo 28 para más información sobre la deducción de gastos relativos a la producción de ingresos. Filing for tax extension En algunos planes de reinversión de dividendos, se puede invertir más efectivo para comprar acciones a un precio menor del valor justo de mercado. Filing for tax extension Si elige hacer esto, tiene que declarar como ingreso de dividendos la diferencia entre el efectivo que invierte y el valor justo de mercado de las acciones que compra. Filing for tax extension Al calcular esta cantidad, utilice el valor justo de mercado de las acciones el día del pago del dividendo. Filing for tax extension Fondos de Inversión del Mercado Monetario Declare las cantidades que reciba de fondos de inversión del mercado monetario como ingreso de dividendos. Filing for tax extension Los fondos de inversión del mercado monetario son una clase de fondo mutuo y no deben ser confundidos con cuentas bancarias del mercado monetario que pagan intereses. Filing for tax extension Distribuciones de Ganancias de Capital Las distribuciones de ganancias de capital (se denominan también dividendos de ganancias de capital) le son pagadas a usted o acreditadas a su cuenta por fondos mutuos (u otras sociedades inversionistas reglamentadas) y sociedades de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés). Filing for tax extension Estas distribuciones se mostrarán en el recuadro 2a del Formulario 1099-DIV que recibe del fondo mutuo o de la sociedad de inversión inmobiliaria. Filing for tax extension Declare las distribuciones de ganancias de capital como ganancias de capital a largo plazo independientemente de cuánto tiempo usted haya tenido las acciones en el fondo mutuo o en la sociedad de inversión inmobiliaria. Filing for tax extension Ganancias de capital no distribuidas provenientes de fondos mutuos y sociedades de inversión inmobiliaria. Filing for tax extension    Algunos fondos mutuos y sociedades de inversión inmobiliaria retienen sus ganancias de capital a largo plazo y pagan impuesto sobre ellas. Filing for tax extension Tiene que tratar su parte de estas ganancias como distribuciones, aunque en realidad no las reciba. Filing for tax extension Sin embargo, éstas no se incluyen en el Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension En lugar de esto, a usted se le informa de dichas ganancias en el recuadro 1a del Formulario 2439 (en inglés). Filing for tax extension   Declare las ganancias de capital no distribuidas (recuadro 1a del Formulario 2439) como ganancias de capital a largo plazo en la columna (h) en la línea 11 del Anexo D (Formulario 1040). Filing for tax extension   Los impuestos pagados sobre estas ganancias por el fondo mutuo o la sociedad de inversión inmobiliaria se pueden ver en el recuadro 2 del Formulario 2439. Filing for tax extension Para que el pago de dichos impuestos se le acredite a usted, anótelos en la línea 71 del Formulario 1040 y marque el recuadro “ a ” en esa línea. Filing for tax extension Adjunte la Copia B del Formulario 2439 a su declaración y mantenga la Copia C para sus archivos. Filing for tax extension Ajuste a la base. Filing for tax extension   Aumente la base del fondo mutuo o sus intereses en una sociedad de inversión inmobiliaria por la diferencia entre la ganancia que declare y la cantidad de impuesto pagado que se le acredite a usted. Filing for tax extension Información adicional. Filing for tax extension   Para más información sobre el trato dado a las distribuciones de fondos mutuos, vea la Publicación 550, en inglés. Filing for tax extension Distribuciones que no son Dividendos Una distribución que no sea en forma de dividendo es una distribución que no se paga de los ingresos y ganancias de una sociedad anónima o un fondo mutuo. Filing for tax extension Usted debe recibir un Formulario 1099-DIV u otro estado de cuentas mostrándole la distribución que no sea en forma de dividendo. Filing for tax extension En el Formulario 1099-DIV, una distribución que no sea en forma de dividendo se mostrará en el recuadro 3. Filing for tax extension Si no recibe tal estado de cuentas, declare la distribución como un dividendo ordinario. Filing for tax extension Ajuste a la base. Filing for tax extension   Una distribución que no sea en forma de dividendo reduce la base de sus acciones. Filing for tax extension No se le gravan impuestos hasta que su base en las acciones se recupere por completo. Filing for tax extension Esta parte no sujeta a impuestos también se denomina rendimiento de capital. Filing for tax extension Es un rendimiento de la inversión en las acciones de la empresa. Filing for tax extension Si compra acciones de una sociedad anónima en lotes diferentes y en diferentes ocasiones y no puede identificar definitivamente las acciones sujetas a las distribuciones que no sean en forma de dividendos, reduzca la base de las acciones que compró primero. Filing for tax extension   Cuando la base de las acciones haya sido reducida a cero, declare como una ganancia de capital toda distribución adicional que reciba que no sea en forma de dividendos. Filing for tax extension Dependiendo de cuánto tiempo haya tenido las acciones, las declara como una ganancia de capital a largo plazo o como una ganancia de capital a corto plazo. Filing for tax extension Vea el tema titulado Período de Tenencia , en el capítulo 14. Filing for tax extension Ejemplo. Filing for tax extension Usted compró acciones en el año 2000 por $100. Filing for tax extension En el año 2003, recibió una distribución que no es dividendo de $80. Filing for tax extension No incluyó esta cantidad en su ingreso, pero redujo la base de las acciones a $20. Filing for tax extension Recibió una distribución que no es dividendo de $30 en el año 2013. Filing for tax extension Los primeros $20 de esta cantidad redujeron su base a cero. Filing for tax extension Usted declara los otros $10 como ganancia de capital a largo plazo para el año 2013. Filing for tax extension Debe declarar como ganancia de capital a largo plazo toda distribución sobre estas acciones que no sea en forma de dividendo que reciba en los siguientes años. Filing for tax extension Distribuciones de Liquidación Las distribuciones de liquidación, a veces conocidas como dividendos de liquidación, son distribuciones que se reciben durante una liquidación parcial o completa de una sociedad anónima. Filing for tax extension Estas distribuciones son, por lo menos en parte, un tipo de rendimiento del capital. Filing for tax extension Pueden pagarse en uno o más plazos. Filing for tax extension Usted recibirá un Formulario 1099-DIV de la sociedad anónima mostrándole la cantidad de una distribución de liquidación en el recuadro 8 ó 9. Filing for tax extension Para más información sobre las distribuciones de liquidación, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Filing for tax extension Distribuciones de Acciones y Derechos a Acciones Las distribuciones hechas por una sociedad anónima de sus propias acciones son comúnmente conocidas como dividendos de acciones. Filing for tax extension Los derechos a acciones (también conocidos como “opción de compra de acciones”) son distribuciones hechas por una sociedad anónima de derechos para adquirir acciones de la misma. Filing for tax extension Por lo general, los dividendos de acciones y los derechos a acciones no están sujetos a impuestos para usted y no los declara en la declaración de impuestos. Filing for tax extension Dividendos de acciones y derechos a acciones sujetos a impuestos. Filing for tax extension   Las distribuciones de dividendos de acciones y de derechos a acciones están sujetas a impuestos en su caso si se cumple alguna de las siguientes condiciones: Usted o algún otro accionista tiene la opción de recibir dinero en efectivo u otros bienes en vez de recibir acciones o derechos a acciones. Filing for tax extension La distribución les da dinero en efectivo u otra propiedad a algunos accionistas y un aumento en el porcentaje de intereses en los bienes o ingresos y ganancias de la sociedad anónima a otros accionistas. Filing for tax extension La distribución se puede convertir en acciones preferentes y tiene el mismo resultado que en el punto (2). Filing for tax extension La distribución les da acciones preferentes a algunos accionistas dueños de acciones comunes y les da acciones comunes a otros accionistas dueños de acciones comunes. Filing for tax extension La distribución es sobre acciones prefe- rentes. Filing for tax extension Sin embargo, la distribución no está sujeta a impuestos si es un aumento en la proporción de conversión de las acciones preferentes convertibles hecho solamente para tener en cuenta un dividendo de acciones, un cambio proporcional en la cantidad de acciones de una sociedad anónima o un suceso similar que de otra manera resultaría en la reducción del derecho de conversión. Filing for tax extension   El término “acciones” incluye el derecho de adquirir acciones y el término “accionista” incluye al tenedor de derechos o de valores bursátiles convertibles. Filing for tax extension Si usted recibe dividendos de acciones o derechos a acciones sujetos a impuesto, incluya en sus ingresos el valor justo de mercado en la fecha de distribución. Filing for tax extension Acciones preferentes rescatables por una prima. Filing for tax extension   Si tiene acciones preferentes a un precio de rescate más alto que su precio de emisión, la diferencia (la prima de rescate) generalmente está sujeta a impuestos por concepto de una distribución implícita de acciones adicionales sobre acciones preferentes. Filing for tax extension Para más información, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Filing for tax extension Base. Filing for tax extension   La base en acciones o derechos a acciones recibidas en una distribución tributable es el valor justo de mercado en el momento que fueron distribuidas. Filing for tax extension Si recibe acciones o derechos a acciones que no son tributables a usted, vea el tema titulado Stocks and Bonds (Acciones y bonos) bajo Basis of Investment Property (Base de bienes de inversión), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo calcular la base. Filing for tax extension Acciones fraccionarias. Filing for tax extension    Es posible que no posea suficientes acciones en una sociedad anónima para recibir una participación completa de las acciones si la sociedad anónima declara un dividendo de acciones. Filing for tax extension Sin embargo, con la aprobación de los accionistas, la sociedad anónima podría establecer un plan mediante el cual las acciones fraccionarias no sean emitidas sino que sean vendidas y las ganancias en efectivo se entreguen a los accionistas. Filing for tax extension Todo efectivo que reciba por acciones fraccionarias bajo tal clase de plan se considera una cantidad realizada en la venta de las acciones fraccionarias. Filing for tax extension Declare esta transacción en el Formulario 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes de capital), en inglés. Filing for tax extension Anote su ganancia o pérdida, la diferencia entre el efectivo que usted recibe y la base de las acciones fraccionarias vendidas en la columna (h) del Anexo D (Formulario 1040) en la Parte I o Parte II, la que corresponda. Filing for tax extension    Declare esta transacción en el Formulario 8949 marcando el recuadro correcto. Filing for tax extension   Para más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea el capítulo 4 de la Publicación 550. Filing for tax extension También vea las instrucciones para el Formulario 8949 y las instruccinoes para el Anexo D (Formulario 1040). Filing for tax extension Ejemplo. Filing for tax extension Usted es dueño de una acción común que compró el 3 de enero de 2004 por $100. Filing for tax extension La sociedad anónima declaró un dividendo de acciones comunes del 5% el 29 de junio de 2013. Filing for tax extension El valor justo de mercado de las acciones en el momento en que se declaró el dividendo de acciones era $200. Filing for tax extension A usted le pagaron $10 por el dividendo de acciones fraccionarias bajo un plan descrito en la sección titulada Acciones fraccionarias. Filing for tax extension Usted calcula su ganancia o pérdida de la manera siguiente: Valor justo de mercado de las acciones antiguas $200. Filing for tax extension 00 Valor justo de mercado del dividendo de acciones (efectivo recibido) +10. Filing for tax extension 00 Valor justo de mercado de las acciones antiguas y del dividendo de acciones $210. Filing for tax extension 00 Base (costo) de las acciones antiguas después del dividendo de acciones (($200 ÷ $210) × $100) $95. Filing for tax extension 24 Base (costo) del dividendo de acciones (($10 ÷ $210) × $100) + 4. Filing for tax extension 76 Total $100. Filing for tax extension 00 Efectivo recibido $10. Filing for tax extension 00 Base (costo) del dividendo de acciones − 4. Filing for tax extension 76 Ganancia $5. Filing for tax extension 24 Debido a que había tenido la acción por más de 1 año en el momento en que se declaró el dividendo de acciones, su ganancia en el dividendo de acciones es una ganancia de capital a largo plazo. Filing for tax extension Certificado de dividendo diferido. Filing for tax extension   Una sociedad anónima que declara un dividendo de acciones podría emitirle a usted un certificado de dividendo de acciones diferido que le da el derecho a acciones fraccionarias. Filing for tax extension El certificado no suele estar sujeto a impuestos cuando usted lo recibe. Filing for tax extension Si elige que la sociedad anónima venda el certificado por usted y le entregue las ganancias, su ganancia o pérdida es la diferencia entre las ganancias y la parte de su base en las acciones de la sociedad anónima asignada en el certificado. Filing for tax extension   No obstante, si recibe un certificado de dividendo de acciones diferido y puede optar por rescatarlo por efectivo en vez de acciones, el certificado está sujeto a impuestos cuando lo reciba. Filing for tax extension Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado del certificado en la fecha en que lo recibió. Filing for tax extension Otras Distribuciones Usted podría recibir alguna de las siguientes distribuciones durante el año. Filing for tax extension Dividendos con intereses exentos. Filing for tax extension   Los dividendos que producen intereses exentos de impuestos que recibe de un fondo mutuo u otra compañía de inversiones reglamentada, incluyendo aquellos recibidos de un fondo calificado en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre del 2010, no se incluyen en los ingresos sujetos a impuestos. Filing for tax extension Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension Requisito de declarar ciertos datos. Filing for tax extension   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que informar de los mismos en la declaración de impuestos si tiene que presentar una declaración. Filing for tax extension Esto es un requisito de declarar datos y no hace que dichos dividendos con intereses exentos se cambien a ingresos sujetos a impuestos. Filing for tax extension Tratamiento del impuesto mínimo alternativo. Filing for tax extension   Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado de bonos de actividad privada especificados podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. Filing for tax extension Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. Filing for tax extension Dividendos de pólizas de seguro. Filing for tax extension    Los dividendos de pólizas de seguro que el asegurador retiene y utiliza para pagar sus primas no están sujetos a impuestos. Filing for tax extension No obstante, tiene que declarar como ingreso de intereses sujeto a impuestos los intereses que se paguen o acrediten sobre los dividendos dejados con la compañía de seguros. Filing for tax extension    Si los dividendos de un contrato de seguros (que no sea un contrato de seguro dotal modificado) le son distribuidos a usted, éstos son una devolución parcial de las primas que usted pagó. Filing for tax extension No los incluya en su ingreso bruto hasta que sean mayores al total de todas las primas netas que usted pagó por el contrato. Filing for tax extension Declare todas las distribuciones sujetas a impuestos de pólizas de seguro en la línea 21 del Formulario 1040. Filing for tax extension Dividendos del seguro para veteranos. Filing for tax extension   Los dividendos que reciba de pólizas de seguro para veteranos no están sujetos a impuestos. Filing for tax extension Además, los intereses de dividendos dejados en depósito con el Department of Veterans Affairs (Departamento de Asuntos de Veteranos) no están sujetos a impuestos. Filing for tax extension Dividendos de patrocinio. Filing for tax extension   Generalmente, los dividendos de patrocinio que reciba en dinero de una organización cooperativa están incluidos en sus ingresos. Filing for tax extension   No incluya en sus ingresos dividendos de patrocinio que reciba por: Propiedad comprada para uso personal o Bienes de capital o propiedad depreciable comprados para uso en su negocio. Filing for tax extension Pero tiene que reducir la base (costo) de los artículos comprados. Filing for tax extension Si el dividendo es mayor a la base ajustada de los bienes, deberá declarar el exceso como ingreso. Filing for tax extension   Estas reglas son las mismas independientemente de si la cooperativa que paga el dividendo es una cooperativa sujeta a impuestos o no. Filing for tax extension Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Filing for tax extension    No declare las cantidades que reciba del Alaska Permanent Fund como dividendos. Filing for tax extension Declare estas cantidades en la línea 21 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Filing for tax extension Cómo Declarar el Ingreso de Dividendos Por lo general, se puede utilizar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para declarar el ingreso de dividendos. Filing for tax extension Declare el total de sus dividendos ordinarios en la línea 9a del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Filing for tax extension Declare los dividendos calificados en la línea 9b del Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Filing for tax extension Si recibe una distribución de ganancias de capital, quizás pueda utilizar el Formulario 1040A o quizás tenga que utilizar el Formulario 1040. Filing for tax extension Vea Excepciones a la presentación del Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040) , en el capítulo 16. Filing for tax extension Si recibe distribuciones que no son dividendos pero que deben declararse como ganancias de capital, tendrá que utilizar el Formulario 1040. Filing for tax extension No puede utilizar el Formulario 1040EZ si recibe ingresos de dividendos. Filing for tax extension Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension   Si era dueño de acciones por las cuales ha recibido $10 o más por concepto de dividendos y otras distribuciones, deberá recibir un Formulario 1099-DIV. Filing for tax extension Aun si no recibe un Formulario 1099-DIV, tiene que declarar todo su ingreso de dividendos. Filing for tax extension   Vea el Formulario 1099-DIV para más información sobre cómo declarar el ingreso de dividendos. Filing for tax extension Formulario 1040A o 1040. Filing for tax extension    Tiene que completar la Parte II del Anexo B (Formulario 1040A o 1040) y adjuntarlo al Formulario 1040A o 1040, si: Sus dividendos ordinarios (el recuadro 1a del Formulario 1099-DIV) son mayores de $1,500 o Recibió, como nominatario, dividendos que en realidad le pertenecen a otra persona. Filing for tax extension Si sus dividendos ordinarios son mayores de $1,500, usted también tiene que completar la Parte III del Anexo B (Formulario 1040 o 1040A). Filing for tax extension   Escriba en la línea 5, Parte II del Anexo B, el nombre de cada pagador y los dividendos ordinarios que usted recibió. Filing for tax extension Si sus valores bursátiles están a nombre de una empresa de corretaje (conocido en inglés como “ street name ”), escriba el nombre de la empresa de corretaje mostrado en el Formulario 1099-DIV como pagador. Filing for tax extension Si sus acciones están a nombre de un nominatario que es el titular registrado, y el nominatario es el que le acredita o paga a usted los dividendos de las acciones, escriba el nombre del nominatario y los dividendos que recibió o que le fueron acreditados. Filing for tax extension   Anote en la línea 6 el total de las cantidades que aparecen en la línea 5. Filing for tax extension Anote también este total en la línea 9a del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Filing for tax extension Dividendos calificados. Filing for tax extension   Declare los dividendos calificados (el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV) en la línea 9b del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Filing for tax extension La cantidad del recuadro 1b ya se incluye en el recuadro 1a. Filing for tax extension No añada ni reste la cantidad del recuadro 1b a la cantidad del recuadro 1a. Filing for tax extension    No incluya ninguno de los siguientes en la línea 9b: Dividendos calificados que recibió como nominatario. Filing for tax extension Vea el tema titulado Nominees (Nominatarios), bajo How to Report Dividend Income (Cómo se declara el ingreso de dividendos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Filing for tax extension Dividendos de acciones por las cuales usted no cumplió el período de tenencia. Filing for tax extension Vea el tema titulado Período de tenencia , anteriormente, bajo la sección titulada Dividendos Calificados. Filing for tax extension Dividendos sobre todas las acciones hasta el punto que usted esté obligado (ya sea por venta al descubierto o de otra manera) a hacer pagos afines por posiciones en bienes sustancialmente similares o relacionados. Filing for tax extension Pagos en lugar de dividendos, pero sólo si usted sabe o tiene razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Filing for tax extension Pagos mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV de una sociedad anónima extranjera hasta el punto donde sepa o tenga razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Filing for tax extension   Si tiene dividendos calificados, tiene que calcular el impuesto completando la hoja Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital) de las Instrucciones para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A, o Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos del Anexo D) de las Instrucciones del Anexo D del Formulario 1040, en inglés, según corresponda. Filing for tax extension Anote los dividendos calificados en la línea 2 de la hoja de trabajo. Filing for tax extension Deducción de los intereses de inversiones. Filing for tax extension   Si declara una deducción por intereses de inversiones, quizás tenga que reducir sus dividendos que cumplan los requisitos de la tasa impositiva del 0%, 15% o 20%. Filing for tax extension Redúzcala por la cantidad de dividendos calificados que elija incluir en el ingreso de inversiones al calcular el límite de la deducción de los intereses de inversiones. Filing for tax extension Esto se hace en la hoja Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital) o en la hoja Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos del Anexo D). Filing for tax extension Para más información sobre el límite de intereses de inversión, vea Gastos de inversión en el capítulo 23. Filing for tax extension Gastos relacionados con el ingreso de dividendos. Filing for tax extension   Es posible que pueda deducir los gastos relacionados con el ingreso de dividendos si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Filing for tax extension Vea el capítulo 28 para obtener información general sobre la deducción de gastos relativos a la producción de ingresos. Filing for tax extension Más información. Filing for tax extension    Para más información sobre cómo declarar el ingreso de dividendos, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, o las instrucciones para el formulario que tiene que presentar. Filing for tax extension Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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The Defense Contract Management Agency is responsible for contract management for the Department of Defense, the National Aeronautics and Space Administration, and several other federal, state, foreign and international goverments and agencies. Its goal is to ensure contracts are fulfilled on time and at the correct cost.

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Filing for tax extension 2. Filing for tax extension   Foreclosures and Repossessions Table of Contents Amount realized and ordinary income on a recourse debt. Filing for tax extension Amount realized on a nonrecourse debt. Filing for tax extension If you do not make payments you owe on a loan secured by property, the lender may foreclose on the loan or repossess the property. Filing for tax extension The foreclosure or repossession is treated as a sale from which you may realize gain or loss. Filing for tax extension This is true even if you voluntarily return the property to the lender. Filing for tax extension If the outstanding loan balance was more than the FMV of the property and the lender cancels all or part of the remaining loan balance, you also may realize ordinary income from the cancellation of debt. Filing for tax extension You must report this income on your return unless certain exceptions or exclusions apply. Filing for tax extension See chapter 1 for more details. Filing for tax extension Borrower's gain or loss. Filing for tax extension    You figure and report gain or loss from a foreclosure or repossession in the same way as gain or loss from a sale. Filing for tax extension The gain is the difference between the amount realized and your adjusted basis in the transferred property (amount realized minus adjusted basis). Filing for tax extension The loss is the difference between your adjusted basis in the transferred property and the amount realized (adjusted basis minus amount realized). Filing for tax extension For more information on figuring gain or loss from the sale of property, see Gain or Loss From Sales and Exchanges in Publication 544. Filing for tax extension You can use Table 1-1 to figure your ordinary income from the cancellation of debt and your gain or loss from a foreclosure or repossession. Filing for tax extension Amount realized and ordinary income on a recourse debt. Filing for tax extension    If you are personally liable for the debt, the amount realized on the foreclosure or repossession includes the smaller of: The outstanding debt immediately before the transfer reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer, or The FMV of the transferred property. Filing for tax extension The amount realized also includes any proceeds you received from the foreclosure sale. Filing for tax extension If the FMV of the transferred property is less than the total outstanding debt immediately before the transfer reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer, the difference is ordinary income from the cancellation of debt. Filing for tax extension You must report this income on your return unless certain exceptions or exclusions apply. Filing for tax extension See chapter 1 for more details. Filing for tax extension       Example 1. Filing for tax extension Tara bought a new car for $15,000. Filing for tax extension She made a $2,000 downpayment and borrowed the remaining $13,000 from the dealer's credit company. Filing for tax extension Tara is personally liable for the loan (recourse debt) and the car is pledged as security for the loan. Filing for tax extension On August 1, 2013, the credit company repossessed the car because Tara had stopped making loan payments. Filing for tax extension The balance due after taking into account the payments Tara made was $10,000. Filing for tax extension The FMV of the car when it was repossessed was $9,000. Filing for tax extension On November 15, 2013, the credit company forgave the remaining $1,000 balance on the loan due to insufficient assets. Filing for tax extension In this case, the amount Tara realizes is $9,000. Filing for tax extension This is the smaller of: The $10,000 outstanding debt immediately before the repossession reduced by the $1,000 for which she remains personally liable immediately after the repossession ($10,000 − $1,000 = $9,000), or The $9,000 FMV of the car. Filing for tax extension Tara figures her gain or loss on the repossession by comparing the $9,000 amount realized with her $15,000 adjusted basis. Filing for tax extension She has a $6,000 nondeductible loss. Filing for tax extension After the cancellation of the remaining balance on the loan in November, Tara also has ordinary income from cancellation of debt in the amount of $1,000 (the remaining balance on the $10,000 loan after the $9,000 amount satisfied by the FMV of the repossessed car). Filing for tax extension Tara must report this $1,000 on her return unless one of the exceptions or exclusions described in chapter 1 applies. Filing for tax extension Example 2. Filing for tax extension Lili paid $200,000 for her home. Filing for tax extension She made a $15,000 downpayment and borrowed the remaining $185,000 from a bank. Filing for tax extension Lili is personally liable for the mortgage loan and the house secures the loan. Filing for tax extension In 2013, the bank foreclosed on the mortgage because Lili stopped making payments. Filing for tax extension When the bank foreclosed the mortgage, the balance due was $180,000, the FMV of the house was $170,000, and Lili's adjusted basis was $175,000 due to a casualty loss she had deducted. Filing for tax extension At the time of the foreclosure, the bank forgave $2,000 of the $10,000 debt in excess of the FMV ($180,000 minus $170,000). Filing for tax extension She remained personally liable for the $8,000 balance. Filing for tax extension In this case, Lili has ordinary income from the cancellation of debt in the amount of $2,000. Filing for tax extension The $2,000 income from the cancellation of debt is figured by subtracting the $170,000 FMV of the house from the $172,000 difference between her total outstanding debt immediately before the transfer of property and the amount for which she remains personally liable immediately after the transfer ($180,000 minus $8,000). Filing for tax extension She is able to exclude the $2,000 of canceled debt from her income under the qualified principal residence indebtedness rules discussed earlier. Filing for tax extension Lili must also determine her gain or loss from the foreclosure. Filing for tax extension In this case, the amount that she realizes is $170,000. Filing for tax extension This is the smaller of: (a) the $180,000 outstanding debt immediately before the transfer reduced by the $8,000 for which she remains personally liable immediately after the transfer ($180,000 − $8,000 = $172,000) or (b) the $170,000 FMV of the house. Filing for tax extension Lili figures her gain or loss on the foreclosure by comparing the $170,000 amount realized with her $175,000 adjusted basis. Filing for tax extension She has a $5,000 nondeductible loss. Filing for tax extension Table 1-1. Filing for tax extension Worksheet for Foreclosures and Repossessions Part 1. Filing for tax extension Complete Part 1 only if you were personally liable for the debt (even if none of the debt was canceled). Filing for tax extension Otherwise, go to Part 2. Filing for tax extension 1. Filing for tax extension Enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property reduced by any amount for which you remain personally liable immediately after the transfer of property   2. Filing for tax extension Enter the fair market value of the transferred property   3. Filing for tax extension Ordinary income from the cancellation of debt upon foreclosure or repossession. Filing for tax extension * Subtract line 2 from line 1. Filing for tax extension If less than zero, enter zero. Filing for tax extension Next, go to Part 2   Part 2. Filing for tax extension Gain or loss from foreclosure or repossession. Filing for tax extension   4. Filing for tax extension Enter the smaller of line 1 or line 2. Filing for tax extension If you did not complete Part 1 (because you were not personally liable for the debt), enter the amount of outstanding debt immediately before the transfer of property   5. Filing for tax extension Enter any proceeds you received from the foreclosure sale   6. Filing for tax extension Add line 4 and line 5   7. Filing for tax extension Enter the adjusted basis of the transferred property   8. Filing for tax extension Gain or loss from foreclosure or repossession. Filing for tax extension Subtract line 7 from line 6   * The income may not be taxable. Filing for tax extension See chapter 1 for more details. Filing for tax extension Amount realized on a nonrecourse debt. Filing for tax extension    If you are not personally liable for repaying the debt secured by the transferred property, the amount you realize includes the full amount of the outstanding debt immediately before the transfer. Filing for tax extension This is true even if the FMV of the property is less than the outstanding debt immediately before the transfer. Filing for tax extension Example 1. Filing for tax extension Tara bought a new car for $15,000. Filing for tax extension She made a $2,000 downpayment and borrowed the remaining $13,000 from the dealer's credit company. Filing for tax extension Tara is not personally liable for the loan (nonrecourse), but pledged the new car as security for the loan. Filing for tax extension On August 1, 2013, the credit company repossessed the car because Tara had stopped making loan payments. Filing for tax extension The balance due after taking into account the payments Tara made was $10,000. Filing for tax extension The FMV of the car when it was repossessed was $9,000. Filing for tax extension The amount Tara realized on the repossession is $10,000. Filing for tax extension That is the outstanding amount of debt immediately before the repossession, even though the FMV of the car is less than $10,000. Filing for tax extension Tara figures her gain or loss on the repossession by comparing the $10,000 amount realized with her $15,000 adjusted basis. Filing for tax extension Tara has a $5,000 nondeductible loss. Filing for tax extension Example 2. Filing for tax extension Lili paid $200,000 for her home. Filing for tax extension She made a $15,000 downpayment and borrowed the remaining $185,000 from a bank. Filing for tax extension She is not personally liable for the loan, but grants the bank a mortgage. Filing for tax extension The bank foreclosed on the mortgage because Lili stopped making payments. Filing for tax extension When the bank foreclosed on the mortgage, the balance due was $180,000, the FMV of the house was $170,000, and Lili's adjusted basis was $175,000 due to a casualty loss she had deducted. Filing for tax extension The amount Lili realized on the foreclosure is $180,000, the outstanding debt immediately before the foreclosure. Filing for tax extension She figures her gain or loss by comparing the $180,000 amount realized with her $175,000 adjusted basis. Filing for tax extension Lili has a $5,000 realized gain. Filing for tax extension See Publication 523 to figure and report any taxable amount. Filing for tax extension Forms 1099-A and 1099-C. Filing for tax extension    A lender who acquires an interest in your property in a foreclosure or repossession should send you Form 1099-A, Acquisition or Abandonment of Secured Property, showing information you need to figure your gain or loss. Filing for tax extension However, if the lender also cancels part of your debt and must file Form 1099-C, the lender can include the information about the foreclosure or repossession on that form instead of on Form 1099-A. Filing for tax extension The lender must file Form 1099-C and send you a copy if the amount of debt canceled is $600 or more and the lender is a financial institution, credit union, federal government agency, or any organization that has a significant trade or business of lending money. Filing for tax extension For foreclosures or repossessions occurring in 2013, these forms should be sent to you by January 31, 2014. Filing for tax extension Prev  Up  Next   Home   More Online Publications