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Free tax filing for state 14. Free tax filing for state   Venta de Bienes Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Ventas y CanjesQué es una Venta o Canje Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Canjes no Sujetos a Impuestos Traspasos entre Cónyuges Transacciones entre Partes Vinculadas Pérdidas y Ganancias de CapitalPérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital Período de Tenencia Deudas Incobrables no Empresariales Ventas Ficticias Reinversiones de Ganancia de Valores Cotizados en Bolsa Recordatorio Ingresos del extranjero. Free tax filing for state  Si es ciudadano de los EE. Free tax filing for state UU. Free tax filing for state y vende propiedad ubicada fuera de los Estados Unidos, tiene que declarar todas las ganancias y pérdidas provenientes de la venta de dicha propiedad en su declaración de impuestos, a menos que esté exenta conforme a las leyes de los Estados Unidos. Free tax filing for state Este es el caso independientemente de si vive en o fuera de los Estados Unidos e independientemente de si recibe o no un Formulario 1099 del pagador. Free tax filing for state Introduction Este capítulo trata sobre las consecuencias tributarias de vender o canjear bienes de inversión. Free tax filing for state Entre los temas que se explican, se encuentran: Qué es una venta o canje. Free tax filing for state Cómo calcular una ganancia o pérdida. Free tax filing for state Canjes no sujetos a impuestos. Free tax filing for state Transacciones entre partes vinculadas. Free tax filing for state Pérdidas o ganancias de capital. Free tax filing for state Bienes de capital y bienes que no son de capital. Free tax filing for state Período de tenencia. Free tax filing for state Reinversión de la ganancia proveniente de la venta de valores cotizados en bolsa. Free tax filing for state Otras transacciones de bienes. Free tax filing for state   Algunos traspasos de bienes no se tratan aquí. Free tax filing for state Éstos se explican en otras publicaciones del IRS. Free tax filing for state Dichas transacciones incluyen: La venta de una vivienda principal, que se explica en el capítulo 15. Free tax filing for state Las ventas a plazos, las cuales se explican en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazo), en inglés. Free tax filing for state Las transacciones que incluyen propiedades comerciales, las cuales se explican en la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Free tax filing for state Las enajenaciones de una participación en una actividad pasiva, las cuales se explican en la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y las reglas sobre el monto de riesgo), en inglés. Free tax filing for state    La Publicación 550, Investment Income and Expenses (Including Capital Gains and Losses) (Ingresos y gastos de inversión (incluidas ganancias y pérdidas de capital)), en inglés, provee información más detallada acerca de las ventas y canjes de bienes de inversión. Free tax filing for state La Publicación 550 incluye información acerca de las reglas sobre deudas incobrables no empresariales, combinación de contratos de opción de compra y venta, contratos conforme a la sección 1256, contratos de opción de compra y venta, futuros de productos básicos, ventas en descubierto y ventas ficticias. Free tax filing for state También trata sobre los gastos relacionados con las inversiones. Free tax filing for state Useful Items - You may want to see: Publicación 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos de capital), en inglés 8824 Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo), en inglés Ventas y Canjes Si durante el año vendió bienes como acciones, bonos o ciertos productos básicos a través de un agente corredor bursátil, por cada venta, éste debería entregarle el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ganancias de transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o un documento sustitutivo. Free tax filing for state Por lo general, debería recibir el documento a más tardar el 15 de febrero del año siguiente. Free tax filing for state Este documento mostrará las ganancias brutas de la venta. Free tax filing for state Si usted vendió un valor bursátil amparado en el año 2013, la base de éste se indicará en su Formulario 1099-B (o documento sustitutivo). Free tax filing for state Por lo general, un valor bursátil amparado es un valor bursátil que usted adquirió después de 2010 con ciertas excepciones. Free tax filing for state Vea las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Free tax filing for state El corredor le entregará al IRS una copia del Formulario 1099-B. Free tax filing for state Use el Formulario 1099-B (o documento sustitutivo que le haya entregado el agente) para completar el Formulario 8949. Free tax filing for state Qué es una Venta o Canje En esta sección se explica qué es una venta o canje. Free tax filing for state También se explican ciertas transacciones y ciertos acontecimientos que se tratan como ventas o canjes. Free tax filing for state Normalmente, una “venta” es el traspaso de bienes por dinero o hipoteca, pagaré u otra promesa de pago. Free tax filing for state Un “canje” es el traspaso de bienes por otros bienes o servicios y se pueden imponer impuestos del mismo modo que una venta. Free tax filing for state Compra y venta. Free tax filing for state   Normalmente, una transacción no es un canje cuando vende voluntariamente bienes a cambio de efectivo e inmediatamente compra bienes similares para reponerlos. Free tax filing for state La venta y compra son dos transacciones separadas. Free tax filing for state No obstante, consulte Intercambios de bienes del mismo tipo bajo Canjes no Sujetos a Impuestos, más adelante. Free tax filing for state Redención de acciones. Free tax filing for state   Una redención de acciones se considera una venta o canje y está sujeta a las disposiciones de pérdidas o ganancias de capital a menos que la misma sea un dividendo u otra distribución de acciones. Free tax filing for state Dividendo versus venta o canje. Free tax filing for state   Una redención se trata como venta, canje, dividendo u otra distribución dependiendo de las circunstancias de cada caso. Free tax filing for state Se tendrá en cuenta tanto la titularidad directa como la titularidad indirecta de la cartera de acciones. Free tax filing for state La redención se considera una venta o canje de acciones si: La redención no es esencialmente equivalente a un dividendo (consulte el capítulo 8); Existe una redención de acciones muy desproporcionada; Existe una redención total de todas las acciones de la sociedad anónima que posee el accionista o Esta redención es una distribución en la liquidación parcial de una sociedad anónima. Free tax filing for state Redención o cancelación de bonos. Free tax filing for state   Normalmente, una redención o cancelación de bonos o pagarés al vencimiento se considera venta o canje. Free tax filing for state   Además, una modificación significativa de un bono se trata como un canje del bono original por uno nuevo. Free tax filing for state Para más información, vea la sección 1. Free tax filing for state 1001-3 del Reglamento. Free tax filing for state Rescate de acciones. Free tax filing for state   El rescate de acciones efectuado por un accionista predominante que retiene la titularidad de más de la mitad de las acciones con derecho de voto pertenecientes a la sociedad anónima se considera una aportación al capital y no una pérdida inmediata deducible del ingreso sujeto a impuestos. Free tax filing for state El accionista rescatante tiene que reasignar su base de las acciones rescatadas a las acciones que retuvo. Free tax filing for state Valores bursátiles sin valor. Free tax filing for state    Todas las acciones, los derechos de suscripción y bonos (que no sean aquéllos para la venta por un agente de valores) que perdieron por completo su valor durante el año tributario se considerarán vendidos el último día del año tributario. Free tax filing for state Esto es aplicable si su pérdida de capital es de largo o corto plazo. Free tax filing for state Consulte Período de Tenencia , más adelante. Free tax filing for state   Los valores bursátiles sin valor incluyen también aquéllos abandonados después del 12 de marzo de 2008. Free tax filing for state Para abandonar valores, tiene que renunciar permanentemente a todo derecho a los mismos sin recibir compensación alguna a cambio de éstos. Free tax filing for state Todos los hechos y circunstancias determinan si la transacción se caracteriza correctamente como abandono u otro tipo de transacción, como una venta o intercambio, aportación al capital, dividendo o regalo. Free tax filing for state    Si es contribuyente que usa el método de efectivo y realiza los pagos con un pagaré negociable que emitió para acciones que luego perdieron su valor, puede deducir estos pagos como pérdidas en los años en que realmente hizo los pagos. Free tax filing for state No los deduzca en el año en que las acciones perdieron su valor. Free tax filing for state Cómo declarar pérdidas. Free tax filing for state    Declare los valores bursátiles sin valor en la Parte I o en la Parte II del Formulario 8949, según corresponda. Free tax filing for state En la columna (a), anote “Worthless” (Sin valor). Free tax filing for state Declare las transacciones de valores bursátiles sin valor en el Formulario 8949. Free tax filing for state Marque el recuadro apropiado que corresponda a la clase de transacción. Free tax filing for state Vea el Formulario 8949 y las Instrucciones para el Formulario 8949, en inglés. Free tax filing for state Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Free tax filing for state Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Free tax filing for state Cómo reclamar un reembolso. Free tax filing for state   Si no reclama una pérdida de valores bursátiles sin valor en la declaración original del año en que perdieron su valor, puede reclamar un crédito o reembolso por pérdidas. Free tax filing for state Tiene que usar el Formulario 1040X, Amended U. Free tax filing for state S. Free tax filing for state Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, para enmendar la declaración del año en que sus valores perdieron valor. Free tax filing for state Tiene que presentar la declaración dentro de los 7 años a partir de la fecha en la que tenía que presentar su declaración original para ese año, o bien dentro de un plazo de 2 años a partir de la fecha en que pagó el impuesto, lo que suceda más tarde. Free tax filing for state Para obtener más información acerca de cómo presentar una reclamación, consulte Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso en el capítulo 1. Free tax filing for state Cómo Calcular Pérdidas o Ganancias Calcule las pérdidas o ganancias en una venta o canje de bienes comparando la cantidad recibida con la base ajustada de los bienes. Free tax filing for state Ganancia. Free tax filing for state   Si la cantidad que recibe de una venta o canje es mayor que la base ajustada de los bienes que traspasa, la diferencia es una ganancia. Free tax filing for state Pérdida. Free tax filing for state   Si la base ajustada de los bienes que traspasa es mayor que la cantidad que recibe, la diferencia es una pérdida. Free tax filing for state Base ajustada. Free tax filing for state   La base ajustada de los bienes es su costo original u otra base original ajustada correctamente (aumentada o disminuida) para ciertos conceptos. Free tax filing for state Consulte el capítulo 13 para obtener más información acerca de cómo determinar la base ajustada de bienes. Free tax filing for state Cantidad recibida. Free tax filing for state   La cantidad que recibe de la venta o canje de bienes es todo lo que recibe por dichos bienes menos los gastos relacionados con la venta (cargos por redención, comisiones de ventas, gastos de ventas o exit fees (gastos por rescate anticipado de una inversión colocada en un fondo)). Free tax filing for state La cantidad recibida incluye el dinero que recibe, más el valor justo de mercado de los bienes o servicios que recibe. Free tax filing for state Si recibe un pagaré u otro instrumento de deuda por dichos bienes, para calcular la cantidad recibida, consulte How To Figure Gain or Loss (Cómo calcular las pérdidas o ganancias) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Si financia la compra que hace el comprador de sus bienes (los de usted) y el instrumento de deuda no abarca los suficientes intereses establecidos, los intereses no establecidos que tiene que declarar como ingreso ordinario disminuirán la cantidad recibida de la venta. Free tax filing for state Consulte la Publicación 537, en inglés, para obtener más información. Free tax filing for state Valor justo de mercado. Free tax filing for state   El valor justo de mercado es el precio que tienen los bienes al cambiar de dueño entre un comprador y un vendedor, sin que ninguno sea forzado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todo hecho pertinente. Free tax filing for state Ejemplo. Free tax filing for state Usted canjea acciones de la Compañía A con una base ajustada de $7,000 por acciones de la Compañía B con un valor justo de mercado de $10,000, que es la cantidad que recibe. Free tax filing for state Su ganancia es $3,000 ($10,000 − $7,000). Free tax filing for state Deuda pagada por completo. Free tax filing for state    Una deuda sobre los bienes, o en contra de usted, que se haya pagado por completo como parte de la transacción o que el comprador asuma, se tiene que incluir en la cantidad recibida. Free tax filing for state Esto es aplicable aun si ni usted ni el comprador son personalmente responsables de la deuda. Free tax filing for state Por ejemplo, si vende o canjea bienes que estén sujetos a un préstamo sin recurso, la cantidad que reciba generalmente incluye la cantidad total del pagaré asumido por el comprador, aun si la cantidad del pagaré es mayor que el valor justo de mercado de los bienes. Free tax filing for state Ejemplo. Free tax filing for state Usted vende acciones que ha dado en garantía para un préstamo bancario de $8,000. Free tax filing for state Su base en las acciones es $6,000. Free tax filing for state El comprador paga la totalidad de su préstamo bancario y le paga a usted $20,000 en efectivo. Free tax filing for state La cantidad recibida es $28,000 ($20,000 + $8,000). Free tax filing for state Su ganancia es $22,000 ($28,000 − $6,000). Free tax filing for state Pago de efectivo. Free tax filing for state   Si canjea bienes y efectivo por otros bienes, la cantidad que reciba es el valor justo de mercado de los bienes que reciba. Free tax filing for state Determine sus pérdidas o ganancias restando el efectivo que pague más la base ajustada de los bienes que intercambie de la cantidad que reciba. Free tax filing for state Si el resultado es un número positivo, es una ganancia. Free tax filing for state Si el resultado es un número negativo, es una pérdida. Free tax filing for state Sin pérdidas ni ganancias. Free tax filing for state   Tal vez tenga que usar una base para calcular las ganancias distinta a la base para calcular las pérdidas. Free tax filing for state En este caso, puede que no tenga ni ganancias ni pérdidas. Free tax filing for state Consulte Base Distinta al Costo en el capítulo 13. Free tax filing for state Canjes no Sujetos a Impuestos Esta sección trata sobre los canjes que no suelen generar una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Free tax filing for state Para obtener más información acerca de los canjes no sujetos a impuestos, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. Free tax filing for state Intercambio de bienes del mismo tipo. Free tax filing for state   Si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión de un mismo tipo, no paga impuestos sobre las ganancias ni deduce pérdidas hasta que venda o enajene el bien que reciba. Free tax filing for state Para estar exento de impuestos, el canje tiene que satisfacer las seis condiciones siguientes: Los bienes tienen que ser comerciales o de inversión. Free tax filing for state Tiene que ser dueño de los bienes que canjea y los que recibe para fines de uso productivo en su ocupación o negocio o para inversión. Free tax filing for state Ninguno de los bienes se puede usar para propósitos personales, como por ejemplo su vivienda o automóvil familiar. Free tax filing for state Los bienes no pueden ser principalmente para la venta. Free tax filing for state Los bienes que canjee y los que reciba no pueden ser bienes que venda a clientes, como mercancías. Free tax filing for state Los bienes no pueden ser acciones, bonos, pagarés, derechos de acción, certificados de fideicomiso o derecho de usufructo ni otros valores o evidencia de deudas o intereses, incluidas las participaciones en sociedades colectivas. Free tax filing for state Sin embargo, vea Special rules for mutual ditch, reservoir, or irrigation company stock (Reglas especiales para acciones de compañías de zanjas de uso compartido, embalses o represas o de riego) en el capítulo 4 de la Publicación 550 para ver una excepción. Free tax filing for state Además, puede tener un canje no sujeto a impuestos de acciones de sociedades anónimas conforme a una regla distinta, como se describe más adelante. Free tax filing for state Tiene que canjear bienes del mismo tipo. Free tax filing for state El canje de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un canje de bienes del mismo tipo. Free tax filing for state El canje de un edificio de apartamentos habitacional por un edificio de tienda o de un furgón por una camioneta es un canje de bienes del mismo tipo. Free tax filing for state El canje de maquinaria por un edificio de tienda no es un canje de bienes del mismo tipo. Free tax filing for state Los bienes raíces ubicados dentro de los Estados Unidos y aquéllos ubicados fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Free tax filing for state Asimismo, los bienes muebles utilizados predominantemente dentro de los Estados Unidos y los bienes muebles utilizados predominantemente fuera de los Estados Unidos no son bienes del mismo tipo. Free tax filing for state Los bienes que se reciben tienen que identificarse por escrito dentro de los 45 días después de la fecha en que haya traspasado los bienes entregados en el canje. Free tax filing for state Los bienes que se reciben tienen que recibirse a más tardar para una de las fechas siguientes, la que suceda antes: El día número 180 después de la fecha en que usted traspasó los bienes entregados en el canje o La fecha de vencimiento, incluidas las prórrogas, de su declaración de impuestos del año en que se produzca el traspaso de los bienes entregados en el canje. Free tax filing for state   Puede aplicar una regla especial si canjea bienes con una parte vinculada en un intercambio de bienes del mismo tipo. Free tax filing for state Consulte Transacciones entre Partes Vinculadas , más adelante en este capítulo. Free tax filing for state Además, consulte el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, para obtener más información acerca de los intercambios de bienes comerciales y de reglas especiales para intercambios con intermediarios calificados o de varios bienes. Free tax filing for state Intercambio parcialmente no sujeto a impuestos. Free tax filing for state   Si recibe dinero o bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, y se cumplen las seis condiciones anteriores, significa que tiene un canje parcialmente no sujeto a impuestos. Free tax filing for state Se gravan impuestos sobre las ganancias que obtenga, pero sólo hasta la cantidad de dinero y el valor justo de mercado de los bienes que reciba que no sean del mismo tipo. Free tax filing for state No puede deducir una pérdida. Free tax filing for state Traspaso de bienes del mismo tipo y de bienes que no son del mismo tipo. Free tax filing for state   Si entrega bienes que no son del mismo tipo además de bienes del mismo tipo, tiene que reconocer pérdidas o ganancias en aquéllos que entregue que no sean del mismo tipo. Free tax filing for state Las pérdidas o ganancias son la diferencia entre la base ajustada de los bienes que no son del mismo tipo y su valor justo de mercado. Free tax filing for state Bienes del mismo tipo y dinero traspasados. Free tax filing for state   Si se satisfacen todas las condiciones (1) a (6) que aparecen enumeradas anteriormente, tiene un canje no sujeto a impuestos aun si paga dinero además de los bienes del mismo tipo. Free tax filing for state Base de bienes recibidos. Free tax filing for state   Para calcular la base de los bienes recibidos, consulte Intercambios no Tributables en el capítulo 13. Free tax filing for state Cómo declarar el canje. Free tax filing for state   Tiene que declarar el canje de bienes del mismo tipo en el Formulario 8824, Like-Kind Exchanges (Intercambio de bienes del mismo tipo) en inglés. Free tax filing for state Si calcula pérdidas o ganancias reconocidas en el Formulario 8824, declárelas en el Anexo D (Formulario 1040) o en el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de bienes comerciales), en inglés, según corresponda. Free tax filing for state Vea las instrucciones para la línea 22 en las Instrucciones para el Formulario 8824, disponibles en inglés. Free tax filing for state   Para obtener más información acerca del uso del Formulario 4797, consulte el capítulo 4 de la Publicación 544, en inglés. Free tax filing for state Acciones de sociedades anónimas. Free tax filing for state   Los siguientes canjes de acciones de sociedades anónimas generalmente no resultan en una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible. Free tax filing for state Reorganizaciones de sociedades anónimas. Free tax filing for state   En algunos casos, una compañía le entregará acciones ordinarias a cambio de acciones preferentes, acciones preferentes a cambio de acciones ordinarias, o bien acciones de una sociedad anónima a cambio de acciones de otra. Free tax filing for state Si esto es resultado de una fusión, recapitalización, traspaso a una sociedad anónima controlada, bancarrota (quiebra), división de sociedades anónimas, adquisición de sociedades anónimas u otra reorganización de sociedades anónimas, usted no reconoce pérdidas ni ganancias. Free tax filing for state Acciones por acciones de la misma sociedad anónima. Free tax filing for state   Puede intercambiar acciones ordinarias por acciones ordinarias o acciones preferentes por acciones preferentes de la misma sociedad anónima sin tener pérdidas ni ganancias reconocidas. Free tax filing for state Esto es aplicable en un canje entre dos accionistas y también en un canje entre un accionista y la sociedad anónima. Free tax filing for state Acciones y bonos convertibles. Free tax filing for state   Normalmente, no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas si convierte bonos en acciones o acciones preferentes en acciones ordinarias de la misma sociedad anónima, según un privilegio de conversión en los términos del bono o del certificado de las acciones preferentes. Free tax filing for state Bienes por acciones de una sociedad anónima controlada. Free tax filing for state   Si traspasa bienes a una sociedad anónima únicamente a cambio de acciones de esa sociedad anónima, e inmediatamente después del canje usted se queda con el control de la sociedad anónima, normalmente no reconocerá pérdidas ni ganancias. Free tax filing for state Esta regla se aplica a personas físicas y a grupos que traspasan bienes a una sociedad anónima. Free tax filing for state No es aplicable si la sociedad anónima es una sociedad inversionista. Free tax filing for state   Para estos efectos y para estar en control de una sociedad anónima, usted o su grupo de cesionistas tiene que poseer, inmediatamente después del intercambio, por lo menos el 80% del poder total combinado de votos de todas las clases de acciones con derecho a voto y por lo menos el 80% de las acciones en circulación de cada clase de acción sin derecho a voto de la sociedad anónima. Free tax filing for state   Si esta disposición es aplicable en su caso, puede tener que tenga que adjuntar a la declaración de impuestos una declaración completa de todo hecho pertinente al intercambio. Free tax filing for state Para más detalles, vea la sección 1. Free tax filing for state 351-3 del Reglamento. Free tax filing for state Información adicional. Free tax filing for state   Para obtener más información acerca de los canjes de acciones, consulte Nontaxable Trades (Canjes no sujetos a impuestos) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Pólizas de seguros y anualidades. Free tax filing for state   No tendrá ganancias ni pérdidas reconocidas si el asegurado o pensionista es el mismo en ambos contratos y usted intercambia: Un contrato de seguro de vida por otro contrato de seguro de vida o por un contrato dotal o de anualidad, o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato dotal por otro contrato dotal que estipule pagos regulares, a partir de una fecha no posterior a la fecha de inicio conforme al contrato antiguo o por un contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado; Un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad o por un contrato de cuidados a largo plazo calificado o Un contrato de cuidados a largo plazo calificado por un contrato de cuidados a largo plazo calificado. Free tax filing for state   Puede que tampoco tenga que reconocer pérdidas ni ganancias en un intercambio de parte de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad. Free tax filing for state Para información sobre traspasos completados antes del 24 de octubre de 2011, consulte la Revenue Ruling 2003-76 (Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 en el Internal Revenue Bulletin 2003-33 (Boletín de Impuestos Internos 2003-33), en inglés, y la Revenue Procedure 2008-24 (Procedimiento Tributario 2008-24) en el Internal Revenue Bulletin 2008-13 (Boletín de Impuestos Internos 2008-13). Free tax filing for state La Resolución Administrativa Tributaria 2003-76 está disponible en www. Free tax filing for state irs. Free tax filing for state gov/irb/2003-33_IRB/ar11. Free tax filing for state html. Free tax filing for state El Procedimiento Tributario 2008-24 está disponible en www. Free tax filing for state irs. Free tax filing for state gov/irb/2008-3_IRB/ar13. Free tax filing for state html. Free tax filing for state Para información sobre traspasos completados el 24 de octubre de 2011 o después, consulte la Resolución Administrativa Tributaria 2003-76, indicada anteriormente, y el Revenue Procedure 2011-38 (Procedimiento Tributario 2011-38) en el Internal Revenue Bulletin 2011-30 (Boletín de Impuestos Internos 2011-30), en inglés. Free tax filing for state El Procedimiento Tributario 2011-38 está disponible en www. Free tax filing for state irs. Free tax filing for state gov/irb/2011-30_IRB/ar09. Free tax filing for state html. Free tax filing for state   Para años tributarios que empiezan después del 31 de diciembre de 2010, las cantidades recibidas como una anualidad por un período de 10 años o más o por la vida de una o más personas físicas, conforme a cualquier parte de un contrato de anualidad, contrato dotal o de seguro de vida, son tratadas como un contrato por separado y se consideran anualidades parciales. Free tax filing for state Puede empezar a recibir los pagos correspondientes a una parte de una anualidad, contrato dotal o contrato de seguro de vida (anualización), provisto que el período de su distribución sea por 10 años o más, o por la vida de una o más personas físicas. Free tax filing for state La inversión en el contrato es asignada entre la parte del contrato cuyas cantidades se reciban como una anualidad y la parte del contrato cuyas cantidades no se reciban como una anualidad. Free tax filing for state   Los intercambios de contratos no incluidos en esta lista, como por ejemplo un contrato de anualidad por un contrato de seguro dotal, o bien un contrato de seguro dotal o anualidad por un contrato de seguro de vida, están sujetos a impuestos. Free tax filing for state Desmutualización de compañías de seguros de vida. Free tax filing for state   Si recibió acciones a cambio de su participación en el patrimonio neto como titular de póliza o pensionista, normalmente no tendrá pérdidas ni ganancias reconocidas. Free tax filing for state Consulte Demutualization of Life Insurance Companies (Desmutualización de compañías de seguros de vida) en la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Pagarés o bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Free tax filing for state   Puede canjear ciertas emisiones de obligación del Tesoro de los Estados Unidos por otras emisiones designadas por el Secretario del Tesoro, sin pérdidas ni ganancias reconocidas en el canje. Free tax filing for state Vea información adicional sobre este tema en el tema titulado Savings bonds traded (Cambio de los bonos de ahorro), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Traspasos entre Cónyuges En general, no se reconocen las pérdidas ni las ganancias en un traspaso de bienes de una persona física a (o en fideicomiso para el beneficio de) un cónyuge, o en caso de divorcio, a un ex cónyuge. Free tax filing for state Esta regla de no reconocimiento no es aplicable en las siguientes situaciones: El cónyuge o ex cónyuge beneficiario es extranjero no residente. Free tax filing for state Se traspasan bienes en fideicomiso y la obligación excede de la base. Free tax filing for state Las ganancias tienen que ser reconocidas en la medida en que la cantidad de las obligaciones asumidas por el fideicomiso, más las demás obligaciones sobre los bienes, sean mayores que la base ajustada de los mismos. Free tax filing for state Para otras situaciones, vea el tema titulado Transfers Between Spouses (Traspasos entre cónyuges), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state El beneficiario trata todo traspaso de bienes a un cónyuge o ex cónyuge, sobre el cual no se reconocen pérdidas ni ganancias, como un regalo y no se considera venta ni intercambio. Free tax filing for state La base del beneficiario en los bienes será la misma que la base ajustada del donante inmediatamente antes del traspaso. Free tax filing for state Esta regla de traslado de la base se aplica independientemente de si la base ajustada de bienes traspasados es menor que, igual a, o mayor que el valor justo de mercado al momento del traspaso o menor que, igual a, o mayor que toda compensación pagada por el beneficiario. Free tax filing for state Esta regla es aplicable en la determinación de ganancias y pérdidas. Free tax filing for state Una ganancia reconocida sobre un traspaso de fideicomiso aumenta la base. Free tax filing for state Un traspaso de bienes está relacionado con un divorcio si el traspaso sucede dentro de 1 año después de la fecha en la que termina el matrimonio o si se relaciona con la terminación del matrimonio. Free tax filing for state Transacciones entre Partes Vinculadas Hay reglas especiales que son aplicables a la venta o canje de bienes entre partes vinculadas. Free tax filing for state Ganancias sobre ventas o canje de bienes depreciables. Free tax filing for state   Su ganancia de la venta o canje de bienes a una parte vinculada puede ser ingreso ordinario, y no ganancia de capital, si la parte que recibe los bienes puede depreciarlos. Free tax filing for state Para obtener más información, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Free tax filing for state Intercambio de bienes del mismo tipo. Free tax filing for state   Normalmente, si canjea bienes comerciales o de inversión por otros bienes comerciales o de inversión del mismo tipo, no se reconocen pérdidas ni ganancias. Free tax filing for state Consulte Intercambios de bienes del mismo tipo , anteriormente, bajo Canjes no Sujetos a Impuestos. Free tax filing for state   Esta regla también es aplicable a los canjes de bienes entre partes vinculadas, lo que se define a continuación en Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes . Free tax filing for state Sin embargo, si usted o la parte vinculada enajena los bienes del mismo tipo dentro de los 2 años después del canje, ambos tienen que declarar pérdidas o ganancias no reconocidas en el canje original en la declaración presentada para el año en que se produzca la última enajenación. Free tax filing for state Las excepciones a esta regla se hallan en el tema titulado Related Party Transactions (Transacciones entre partes vinculadas), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Pérdidas sobre ventas o canjes de bienes. Free tax filing for state   No puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, salvo una distribución de la liquidación completa de una sociedad anónima, si la transacción se hace directa o indirectamente entre usted y las siguientes partes vinculadas: Miembros de su familia. Free tax filing for state Incluye únicamente a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores (padres, abuelos, etc. Free tax filing for state ) y descendientes directos (hijos, nietos, etcétera). Free tax filing for state Una sociedad colectiva en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% de la participación en el capital o en las utilidades. Free tax filing for state Una sociedad anónima en la que tuvo directa o indirectamente más del 50% del valor de las acciones en circulación. Free tax filing for state Consulte Propiedad implícita de acciones , más adelante. Free tax filing for state Una organización caritativa o educativa exenta de impuestos que usted o un miembro de su familia controla directa o indirectamente, de cualquier forma o método, sin importar si este control es ejecutable legalmente. Free tax filing for state   Además, no se puede deducir una pérdida sobre la venta o canje de bienes, si la transacción se hace directa o indirectamente entre las siguientes partes vinculadas: Un cesionista y un fiduciario, o el fiduciario y el beneficiario, de cualquier fideicomiso. Free tax filing for state Fiduciarios de dos fideicomisos diferentes, o el fiduciario y el beneficiario de dos fideicomisos diferentes, si la misma persona es el cesionista de ambos fideicomisos. Free tax filing for state Un fiduciario de fideicomiso y una sociedad anónima en la que más del 50% del valor de las acciones en circulación son de propiedad directa o indirecta del fideicomiso o para el mismo, o bien del cesionista del fideicomiso o para el mismo. Free tax filing for state Una sociedad anónima y una sociedad colectiva si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de la sociedad anónima y más del 50% de participación en el capital o participación en las utilidades de la sociedad colectiva. Free tax filing for state Dos sociedades anónimas de tipo S si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Free tax filing for state Dos sociedades anónimas, una de las cuales es una sociedad anónima de tipo S, si las mismas personas poseen más del 50% del valor de las acciones en circulación de cada sociedad anónima. Free tax filing for state Un albacea y un beneficiario de un caudal hereditario (excepto en el caso de venta o canje para satisfacer una asignación testamentaria pecuniaria). Free tax filing for state Dos sociedades anónimas que sean miembros del mismo grupo controlado. Free tax filing for state (Sin embargo, en ciertas condiciones estas pérdidas no son denegadas, pero se tienen que diferir). Free tax filing for state Dos sociedades colectivas si las mismas personas poseen, directa o indirectamente, más del 50% de la participación en el capital o de las utilidades en ambas sociedades colectivas. Free tax filing for state Ventas o canjes de bienes múltiples. Free tax filing for state   Si vende a una parte vinculada o canjea con ésta una cantidad de paquetes de acciones o bienes en una suma global, tiene que calcular las pérdidas o ganancias por separado para cada paquete de acciones o bienes. Free tax filing for state Es posible que la ganancia por cada artículo pueda estar sujeta a impuestos. Free tax filing for state Sin embargo, no puede deducir la pérdida de artículo alguno. Free tax filing for state Tampoco puede reducir las ganancias provenientes de la venta de ninguno de estos artículos por las pérdidas provenientes de la venta de ninguno de los demás artículos. Free tax filing for state Transacciones indirectas. Free tax filing for state   No puede deducir las pérdidas de la venta de acciones a través de su agente si, conforme a un plan dispuesto previamente, una parte vinculada compra las mismas acciones que eran de usted. Free tax filing for state Esto no es aplicable a un canje entre partes vinculadas a través de un intercambio que sea absolutamente fortuito y que no haya sido programado con antelación. Free tax filing for state Propiedad implícita de acciones. Free tax filing for state   Para determinar si una persona posee directa o indirectamente acciones vigentes de una sociedad anónima, se aplican las siguientes reglas: Regla 1. Free tax filing for state   Las acciones de propiedad directa o indirecta de o para una sociedad anónima, sociedad colectiva, caudal hereditario o fideicomiso se consideran de propiedad proporcionalmente por o para sus accionistas, socios o beneficiarios. Free tax filing for state Regla 2. Free tax filing for state   Se considera que una persona es propietaria de las acciones poseídas directa o indirectamente por o para su familia. Free tax filing for state La familia incluye únicamente a hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuge, antecesores y descendientes directos. Free tax filing for state Regla 3. Free tax filing for state   Se considera que una persona física que sea propietaria de acciones de una sociedad anónima, siempre y cuando no sea mediante la aplicación de la Regla 2, es propietaria de las acciones de las cuales su socio es propietario directo o indirecto. Free tax filing for state Regla 4. Free tax filing for state   Al aplicar la Regla 1, 2 ó 3, las acciones de las cuales es dueña implícita una persona conforme a la Regla 1 se consideran realmente propiedad de esa persona. Free tax filing for state Sin embargo, las acciones de propiedad implícita de una persona bajo la Regla 2 ó 3 no se consideran propiedad de esa persona si se usa nuevamente la Regla 2 ó 3 para hacer que otra persona sea el propietario implícito de dichas acciones. Free tax filing for state Bienes recibidos de una parte vinculada. Free tax filing for state    Si vende o canjea con ganancia bienes que adquirió de una parte vinculada, usted reconoce la ganancia solamente en la medida en que sea más que la pérdida previamente denegada a la parte vinculada. Free tax filing for state Esta regla es aplicable solamente si es cesionario original y adquiere los bienes mediante compra o intercambio. Free tax filing for state Esta regla no es aplicable si las pérdidas de la parte vinculada fueron denegadas debido a reglas de las ventas ficticias descritas en el capítulo 4 de la Publicación 550 bajo Wash Sales (Ventas ficticias), en inglés. Free tax filing for state   Si vende o canjea con pérdida bienes que adquirió de una parte vinculada, no puede reconocer la pérdida que no fue permisible para la parte vinculada. Free tax filing for state Ejemplo 1. Free tax filing for state Su hermano le vende acciones por $7,600. Free tax filing for state Su base de costo es $10,000. Free tax filing for state Su hermano no puede deducir la pérdida de $2,400. Free tax filing for state Después, usted vende las mismas acciones a una parte no vinculada por $10,500, obteniendo una ganancia de $2,900. Free tax filing for state La ganancia a declarar es $500, es decir, la ganancia de $2,900 menos la pérdida de $2,400 no permitida a su hermano. Free tax filing for state Ejemplo 2. Free tax filing for state Si en el Ejemplo 1 usted vende las acciones por $6,900 en lugar de $10,500, su pérdida reconocida es solamente $700 (su base de $7,600 menos $6,900). Free tax filing for state No puede deducir la pérdida no permitida a su hermano. Free tax filing for state Pérdidas y Ganancias de Capital Esta sección explica el trato tributario de las ganancias y pérdidas de diferentes tipos de transacciones de inversiones. Free tax filing for state Carácter de las pérdidas o ganancias. Free tax filing for state   Debe clasificar sus ganancias y pérdidas como pérdidas o ganancias ordinarias o de capital. Free tax filing for state Luego, debe clasificar sus ganancias y pérdidas de capital, ya sea a corto plazo o a largo plazo. Free tax filing for state Si tiene ganancias y pérdidas a largo plazo, tiene que identificar las ganancias y pérdidas a una tasa de 28%. Free tax filing for state Si tiene ganancias netas de capital, también tiene que identificar toda ganancia no recuperada conforme a la sección 1250. Free tax filing for state   La clasificación e identificación correcta le ayuda a calcular el límite sobre las pérdidas de capital y el impuesto correcto sobre las ganancias de capital. Free tax filing for state La declaración de las ganancias y pérdidas de capital se explica en el capítulo 16 . Free tax filing for state Pérdidas o Ganancias Ordinarias o de Capital Si tiene una ganancia sujeta a impuestos o una pérdida deducible proveniente de una transacción, es posible que sea ganancia o pérdida ordinaria o de capital, dependiendo de las circunstancias. Free tax filing for state Normalmente, la venta o canje de bienes de capital (definido a continuación) resulta en una pérdida o ganancia de capital. Free tax filing for state La venta o canje de bienes que no son de capital generalmente resulta en una pérdida o ganancia ordinaria. Free tax filing for state Según las circunstancias, una pérdida o ganancia sobre la venta o canje de bienes utilizados en su ocupación o negocio puede tratarse como ordinaria o de capital, como se explica en la Publicación 544, en inglés. Free tax filing for state En algunas situaciones, parte de las pérdidas o ganancias puede ser pérdida o ganancia de capital y otra parte puede ser pérdida o ganancia ordinaria. Free tax filing for state Bienes de Capital y Bienes que no Son de Capital La mayor parte de los bienes que usted posee y usa para fines personales, de placer o inversión constituye bienes de capital. Free tax filing for state Ejemplos de éstos incluyen: Acciones o bonos que tenga en su cuenta personal; Una vivienda de la cual usted es dueño y que usan usted y su familia; Mobiliario doméstico; Un automóvil usado para recreación o para trasladarse de su hogar a su trabajo; Colecciones de monedas o estampillas; Gemas y joyas y Oro, plata o cualquier otro metal. Free tax filing for state Todo bien que usted posea es bien de capital, a excepción de los siguientes bienes que no son de capital: Los bienes que posee principalmente para la venta a clientes o que físicamente formarán parte de la mercancía para la venta a clientes. Free tax filing for state Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Free tax filing for state Bienes depreciables usados en su ocupación o negocio, aun cuando estén completamente depreciados. Free tax filing for state Bienes raíces que usa en su ocupación o negocio. Free tax filing for state Derechos de autor, composiciones literarias, musicales o artísticas, cartas o memorandos, o bienes similares que sean: Creados con su propio esfuerzo, Preparados o producidos para usted (en el caso de una carta, memorándum o bienes similares) o Adquiridos bajo ciertas circunstancias (por ejemplo, como regalo), dándole a usted derecho a la base de la persona que creó la propiedad o para quien se preparó o se produjo. Free tax filing for state Para una excepción a esta regla, vea Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital , más adelante. Free tax filing for state Cuentas o documentos por cobrar adquiridos en el curso normal de su ocupación o negocio por servicios prestados o provenientes de la venta de bienes que se describen en el punto (1). Free tax filing for state Publicaciones del Gobierno de los Estados Unidos que recibió del gobierno en forma gratuita o por menos del precio de venta normal, o que compró en circunstancias que le dieron derecho a la base de alguien que recibió las publicaciones en forma gratuita o por menos del precio de venta normal. Free tax filing for state Algunos instrumentos financieros derivados de productos básicos mantenidos por revendedores de derivados de productos básicos. Free tax filing for state Transacciones de cobertura, pero sólo si la transacción está claramente identificada como transacción de este tipo antes del cierre del día en que se adquirió, se originó o en que usted la firmó. Free tax filing for state Suministros del tipo que se usa o consume regularmente en el curso normal de su ocupación o negocio. Free tax filing for state Bienes de Inversión Los bienes de inversión son bienes de capital. Free tax filing for state Normalmente, una ganancia o pérdida proveniente de su venta o canje es una ganancia o pérdida de capital. Free tax filing for state Oro, plata, estampillas, monedas, gemas, etcétera. Free tax filing for state   Éstos son bienes de capital, excepto cuando están en posesión de un revendedor con fines de venta. Free tax filing for state Normalmente, la pérdida o ganancia que asume de esta venta o canje es una pérdida o ganancia de capital. Free tax filing for state Acciones, derechos de suscripción y bonos. Free tax filing for state   Todo lo anterior (incluidas las acciones recibidas como dividendo) son bienes de capital, excepto cuando un revendedor de valores los tiene para la venta. Free tax filing for state Sin embargo, si posee acciones de un pequeño negocio, consulte Pérdidas en Acciones conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) , más adelante, y Losses on Small Business Investment Company Stock (Pérdidas sobre acciones de sociedad inversionista especializada en pequeños negocios), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Bienes de Uso Personal Los bienes mantenidos sólo para uso personal y no para inversión son bienes de capital y, por lo tanto, tiene que declarar una ganancia procedente de su venta como ganancia de capital. Free tax filing for state Sin embargo, no puede deducir una pérdida por la venta de bienes de uso personal. Free tax filing for state Obras Musicales de Creación Propia Tratadas como Bienes de Capital Puede optar por tratar las obras musicales y los derechos de autor asociados con obras musicales como bienes de capital al venderlos o intercambiarlos si: Creó dichos bienes por medio de sus propios esfuerzos o Adquirió los bienes bajo condiciones (como regalo, por ejemplo) que le dieron derecho a la base de la persona que creó dichos bienes o de la persona para quien fueron preparados o producidos. Free tax filing for state Tiene que elegir una opción distinta para cada obra musical (o derecho de autor asociado con una obra musical) vendida o intercambiada durante el año tributario. Free tax filing for state Tiene que elegir la opción en, o antes de, la fecha de vencimiento del plazo de entrega (incluyendo prórrogas) de la declaración de impuestos del año de la venta o intercambio. Free tax filing for state Tiene que anotar la opción en el Formulario 8949, considerando la venta o intercambio como venta o intercambio de bienes de capital, conforme al Formulario 8949, el Anexo D (Formulario 1040) y sus instrucciones por separado, en inglés. Free tax filing for state Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Free tax filing for state Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Free tax filing for state Puede revocar esta opción si el IRS se lo aprueba. Free tax filing for state Para obtener la aprobación del IRS, tiene que enviar una solicitud al IRS para que éste le provea una carta de decisión sobre este asunto tributario conforme al Revenue Procedure (Procedimiento tributario) correspondiente a su situación. Free tax filing for state Vea, por ejemplo, el Procedimiento Tributario 2013-1, rectificado por el Anuncio 2013-9, que fue ampliado y modificado a su vez por el Procedimiento Tributario 2013-32, en el Internal Revenue Bulletin (Boletín de Impuestos Internos), en inglés, en www. Free tax filing for state irs. Free tax filing for state gov/irb/2013-01_IRB/ar06. Free tax filing for state html. Free tax filing for state Como alternativa, se le otorga una prórroga automática de 6 meses a partir de la fecha de vencimiento del plazo de entrega de su declaración de impuestos sobre el ingreso (excluyendo prórrogas) para revocar la opción, con la condición de que presente a tiempo la declaración de impuestos sobre el ingreso y, durante este plazo de prórroga de 6 meses, presente el Formulario 1040X en el que la venta o intercambio se considere como venta o intercambio de bienes no de capital. Free tax filing for state Instrumentos de Deuda Descontados Trate como ganancia o pérdida de capital su pérdida o ganancia de la venta, rescate o retiro de un bono u otro instrumento de deuda originalmente emitido con descuento o comprado con descuento, excepto según se explica a continuación. Free tax filing for state Deudas gubernamentales a corto plazo. Free tax filing for state   Trate las ganancias sobre las deudas de un gobierno federal, estatal o local a corto plazo (que no sean deudas exentas de impuestos) como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de adquisición. Free tax filing for state Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Free tax filing for state El descuento de adquisiciones es el precio de rescate establecido al vencimiento menos la base de la deuda. Free tax filing for state   Sin embargo, no trate estas ganancias como ingreso en la medida en que haya incluido previamente el descuento en los ingresos. Free tax filing for state Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Deudas no gubernamentales a corto plazo. Free tax filing for state   Trate las ganancias sobre las deudas no gubernamentales a corto plazo como ingresos ordinarios hasta su parte proporcional del descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés). Free tax filing for state Este trato se aplica a deudas que tienen una fecha de vencimiento fija de no más de 1 año a partir de la fecha de emisión. Free tax filing for state   Sin embargo, no tiene que volver a incluir en los ingresos la parte del descuento que haya incluido previamente en los mismos. Free tax filing for state Consulte Discount on Short-Term Obligations (Descuento sobre deudas a corto plazo) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Bonos de gobiernos estatales y locales exentos de impuestos. Free tax filing for state   Si estos bonos se emitieron originalmente con un descuento antes del 4 de septiembre de 1982, o bien si los adquirió antes del 2 de marzo de 1984, trate su parte del OID como intereses exentos de impuestos. Free tax filing for state Para calcular las pérdidas o ganancias por la venta o canje de estos bonos, reste su parte del OID de la cantidad obtenida. Free tax filing for state   Si los bonos fueron emitidos después del 3 de septiembre de 1982 y adquiridos después del 1 de marzo de 1984, sume a la base ajustada su parte del OID para calcular la pérdida o ganancia. Free tax filing for state Para obtener más información acerca de la base de estos bonos, consulte Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state   Normalmente, las ganancias del descuento comercial están sujetas a impuestos sobre la enajenación o rescate de los bonos exentos de impuestos. Free tax filing for state Si compró los bonos antes del 1 de mayo de 1993, la ganancia del descuento comercial es una ganancia de capital. Free tax filing for state Si compró los bonos después del 30 de abril de 1993, la ganancia constituye ingresos ordinarios. Free tax filing for state   Usted calcula el descuento comercial restando el precio que pagó por el bono de la suma del precio original de emisión del bono y la cantidad del OID acumulado desde la fecha de emisión que representó intereses para los accionistas anteriores. Free tax filing for state Para obtener más información, consulte Market Discount Bonds (Bonos con descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state    Una pérdida sobre la venta u otra enajenación de bonos de gobiernos estatales o locales exentos de impuestos es deducible como pérdida de capital. Free tax filing for state Rescate antes del vencimiento. Free tax filing for state   Si un bono local o estatal emitido antes del 9 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces el OID no le está sujeto a impuestos a usted. Free tax filing for state   Si un bono local o estatal emitido después del 8 de junio de 1980 se rescata antes de su vencimiento, entonces la parte del OID que generó ingresos mientras tuvo el bono no le está sujeto a impuestos a usted. Free tax filing for state Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID como ganancia de capital. Free tax filing for state Ejemplo. Free tax filing for state El 2 de julio de 2002, fecha de emisión, usted compró un bono municipal de 6% a 20 años por $800. Free tax filing for state La cantidad nominal del bono fue $1,000. Free tax filing for state El descuento de $200 se atribuyó al OID. Free tax filing for state En el momento en que se emitió el bono, el emisor no tenía intención de rescatarlo antes de su vencimiento. Free tax filing for state El bono fue rescatable en su cantidad nominal después de 10 años de la fecha de emisión. Free tax filing for state El emisor rescató el bono al término de 11 años (2 de julio de 2013) por la cantidad nominal de $1,000, más los intereses anuales devengados de $60. Free tax filing for state El OID de $73, obtenido durante el tiempo que tuvo el bono, no está sujeto a impuestos. Free tax filing for state Los intereses anuales devengados de $60 tampoco están sujetos a impuestos. Free tax filing for state Sin embargo, tiene que declarar la parte no devengada del OID ($127) como ganancia de capital. Free tax filing for state Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después de 1954 y antes del 28 de mayo de 1969 (o antes del 2 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Free tax filing for state   Si vende, canjea o rescata para obtener ganancia uno de estos instrumentos de deuda, el ingreso ordinario será la parte de la ganancia que no sea superior a la parte proporcional del OID al momento de la venta o rescate. Free tax filing for state El resto de la ganancia es ganancia de capital. Free tax filing for state Sin embargo, si hubo intención de rescatar el instrumento de deuda antes de su vencimiento, toda la ganancia que no supere el total del OID se tratará como ingreso ordinario al momento de la venta. Free tax filing for state Este trato de ganancia sujeta a impuestos también es aplicable a los instrumentos de sociedades anónimas emitidos después del 27 de mayo de 1969, conforme a un acuerdo escrito vinculante a partir del 27 de mayo de 1969, y en todo momento después de esta fecha. Free tax filing for state Instrumentos de deuda a largo plazo emitidos después del 27 de mayo de 1969 (o después del 1 de julio de 1982 si son instrumentos de gobierno). Free tax filing for state   Si es dueño de uno de estos instrumentos de deuda, tiene que incluir una parte del OID en su ingreso bruto cada año que posee el instrumento. Free tax filing for state Su base de dicho instrumento de deuda aumenta con la cantidad del OID que incluyó en sus ingresos brutos. Free tax filing for state Consulte Descuento de la Emisión Original (OID) en el capítulo 7 para obtener información acerca del OID que tiene que declarar en su declaración de impuestos. Free tax filing for state   Si vende o canjea el instrumento de deuda antes de su vencimiento, la ganancia que obtiene es ganancia de capital. Free tax filing for state Sin embargo, si al momento de la emisión original del instrumento hubo una intención de rescatarlo antes de su vencimiento, normalmente la ganancia es ganancia ordinaria hasta el límite del total del OID menos las cantidades del OID que previamente se incluyeron en sus ingresos. Free tax filing for state En este caso, el resto de la ganancia es ganancia de capital. Free tax filing for state Bonos con descuento en el mercado. Free tax filing for state   Si el instrumento de deuda tiene descuento en el mercado y usted optó por incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, aumente su base en el instrumento de deuda por el descuento acumulado para calcular la pérdida o ganancia de capital sobre la enajenación. Free tax filing for state Si optó por no incluir en el ingreso el descuento a medida que se acumulaba, tiene que declarar la ganancia como ingreso ordinario de intereses hasta el monto del descuento comercial acumulado del instrumento. Free tax filing for state El resto son ganancias de capital. Free tax filing for state Consulte Market Discount Bonds (Bonos de descuento en el mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state   Se aplica una regla diferente a los bonos con descuento en el mercado emitidos antes del 19 de julio de 1984 y comprados por usted antes del 1 de mayo de 1993. Free tax filing for state Consulte Market discount bonds (Bonos de descuento en el mercado) bajo Discounted Debt Instruments (Instrumentos de deuda descontados) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Redención de instrumento de deuda. Free tax filing for state   Las cantidades recibidas por la redención de un instrumento de deuda se tratan del mismo modo que si hubiera vendido o canjeado dicho instrumento. Free tax filing for state Pagarés de personas físicas. Free tax filing for state   Si mantiene la deuda de una persona física que se emitió con OID después del 1 de marzo de 1984, generalmente tiene que incluir el OID en su ingreso actual, y las pérdidas o ganancias sobre la venta o redención de la deuda son, por lo general, pérdidas o ganancias de capital. Free tax filing for state Se aplica una excepción a este caso si la deuda es un préstamo entre personas físicas y se satisfacen los requisitos siguientes: El prestamista no se dedica al negocio de prestar dinero. Free tax filing for state La cantidad del préstamo, más la cantidad de los préstamos anteriores pendientes, es $10,000 o menos. Free tax filing for state La evasión de impuestos federales no es uno de los principales objetivos del préstamo. Free tax filing for state   Si corresponde la excepción, o si la deuda fue emitida antes del 2 de marzo de 1984, usted no incluye el OID en sus ingresos actuales. Free tax filing for state Cuando venda o rescate la deuda, la parte de su ganancia que no sea superior a la parte devengada del OID en ese momento es ingreso ordinario. Free tax filing for state El resto de la ganancia, si la hay, es ganancia de capital. Free tax filing for state Las pérdidas sobre las ventas o rescates son pérdidas de capital. Free tax filing for state Depósito en Instituciones Financieras Insolventes o en Quiebra Si pierde dinero que tenga depositado en un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera que ya no es solvente o está en bancarrota, tal vez pueda deducir su pérdida en una de las tres maneras siguientes: Pérdida ordinaria. Free tax filing for state Pérdida fortuita. Free tax filing for state Deuda incobrable no comercial (pérdida de capital a corto plazo). Free tax filing for state  Para más información, vea Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en institución financiera insolvente o en quiebra) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Venta de Anualidad Se considera ingreso ordinario la parte de una ganancia sobre la venta de un contrato de anualidad antes de su fecha de vencimiento y que se basa en los intereses acumulados en el contrato. Free tax filing for state Pérdidas en Acciones Conforme a la Sección 1244 (Pequeño Negocio) Usted puede deducir su pérdida proveniente de la venta, canje o falta de valor de acciones conforme a la sección 1244 como una pérdida ordinaria en vez de una pérdida de capital. Free tax filing for state Declare la pérdida en la línea 10 del Formulario 4797. Free tax filing for state Toda ganancia sobre acciones conforme a la sección 1244 es ganancia de capital si las acciones son bienes de capital en su mano. Free tax filing for state Declare la ganancia en el Formulario 8949. Free tax filing for state Consulte Losses on Section 1244 (Small Business) Stock (Pérdidas de acciones (de pequeño negocio) conforme a la sección 1244), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free tax filing for state Si desea obtener más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas de Capital en el capítulo 16. Free tax filing for state Además, vea el Anexo D (Formulario 1040), el Formulario 8949 y sus instrucciones por separado, en inglés. Free tax filing for state Período de Tenencia Si vendió o canjeó bienes de inversión, tiene que determinar el período de tenencia de los bienes. Free tax filing for state Su período de tenencia determina si una pérdida o ganancia de capital fue a corto o largo plazo. Free tax filing for state Corto o largo plazo. Free tax filing for state   Si mantiene bienes de inversión por más de 1 año, las pérdidas o ganancias de capital son a largo plazo. Free tax filing for state Si mantiene bienes por 1 año o menos, las pérdidas o ganancias de capital son a corto plazo. Free tax filing for state   Para determinar el tiempo en que tuvo bienes de inversión, empiece a contar a partir del día siguiente a la fecha en que adquirió los bienes. Free tax filing for state El día en que enajenó los bienes forma parte del período de tenencia. Free tax filing for state Ejemplo. Free tax filing for state Si compró bienes de inversión el 6 de febrero de 2012 y los vendió el 6 de febrero de 2013, el período de tenencia no es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene pérdida o ganancia de capital a corto plazo. Free tax filing for state Si vendió los bienes el 7 de febrero de 2013, el período de tenencia es superior a un 1 año y, por lo tanto, tiene una pérdida o ganancia de capital a largo plazo. Free tax filing for state Valores cotizados en un mercado establecido. Free tax filing for state   En lo que respecta a valores cotizados en un mercado de valores establecido, el período de tenencia comienza el día siguiente a la fecha de transacción en que compró los valores y termina en la fecha de transacción en que los vendió. Free tax filing for state    No confunda la fecha de transacción con la fecha de liquidación, para la cual es la fecha en que se tienen que entregar las acciones y se tiene que efectuar el pago. Free tax filing for state Ejemplo. Free tax filing for state Usted es contribuyente con base de método de efectivo y año natural para la presentación de su declaración. Free tax filing for state El 30 de diciembre de 2013, vendió acciones con ganancias. Free tax filing for state Según las reglas de la bolsa, la venta se cerró con la entrega de las acciones 4 días comerciales después de la venta, el 6 de enero de 2014. Free tax filing for state Recibió el pago del valor de la venta el mismo día. Free tax filing for state Declare la ganancia en la declaración del año 2013, aunque haya recibido el pago en el año 2014. Free tax filing for state La ganancia es a largo o corto plazo dependiendo de si tuvo las acciones más de un año. Free tax filing for state Su período de tenencia terminó el 30 de diciembre. Free tax filing for state Si hubiera vendido las acciones con pérdidas, también habría declarado las pérdidas en su declaración del año 2013. Free tax filing for state Pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Free tax filing for state   El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Free tax filing for state UU. Free tax filing for state vendidos en subasta en base a su rendimiento se inicia el día después de que el Secretario del Tesoro, mediante comunicados de prensa, dé notificación a los postores cuyas ofertas hayan sido aceptadas. Free tax filing for state El período de tenencia de pagarés y bonos de los EE. Free tax filing for state UU. Free tax filing for state con rendimiento determinado vendidos en base a suscripciones se inicia el día después de que se presente la suscripción. Free tax filing for state Servicio de inversión automático. Free tax filing for state   Al determinar el período de tenencia de acciones compradas a través del banco u otro agente, se considera que las acciones enteras se compraron al inicio y las acciones fraccionarias se compraron al final. Free tax filing for state El período de tenencia de usted comienza el día siguiente de la fecha de compra del banco. Free tax filing for state Si una acción se compró en más de una fecha de compra, el período de tenencia de esa acción es un período de tenencia dividido. Free tax filing for state Se considera que se compró una parte de esa acción en cada fecha en que el banco haya comprado la acción con pagos procedentes de fondos disponibles. Free tax filing for state Canjes no sujetos a impuestos. Free tax filing for state   Si adquiere bienes de inversión en un canje por otros bienes de inversión y la base de los nuevos bienes está determinada, en su totalidad o en parte, por la base de los antiguos bienes, el período de tenencia de los nuevos bienes comienza el día siguiente de la fecha en que adquirió los antiguos bienes. Free tax filing for state Bienes recibidos como regalo. Free tax filing for state   Si recibe un regalo de bienes y la base se determina por la base ajustada del donante, se considera que el período de tenencia ha empezado el mismo día en que empezó el período de tenencia del donante. Free tax filing for state   Si la base está determinada por el valor justo de mercado de los bienes, el período de tenencia comienza el día siguiente de la fecha del regalo. Free tax filing for state Bienes heredados. Free tax filing for state   Por lo general, si usted heredó bienes de inversión, su ganancia o pérdida de capital en cualquier enajenación que realice luego con ese bien es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Free tax filing for state Esto es así independientemente de cuánto tiempo usted tuvo el bien como su propiedad. Free tax filing for state Sin embargo, si usted heredó los bienes de alguien que falleció en el 2010, vea la información que aparece a continuación. Free tax filing for state Bienes heredados de una persona que falleció en el año 2010. Free tax filing for state   Si hereda bienes de inversión de un difunto que falleció en el año 2010, y el albacea del patrimonio del difunto optó por presentar el Formulario 8939, consulte la información provista por el albacea o vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés, para determinar su período de tenencia. Free tax filing for state Bienes raíces comprados. Free tax filing for state   Para calcular el tiempo que tuvo bienes raíces comprados conforme a un contrato incondicional, empiece a contar el día después de la fecha en que recibió el título de los bienes o la fecha después de la que tomó posesión de los bienes y asumió las obligaciones y privilegios de propietario, lo que sucediera primero. Free tax filing for state Sin embargo, aceptar la entrega o tomar posesión de bienes raíces conforme a un contrato de opción no es suficiente para comenzar el período de tenencia. Free tax filing for state El período de tenencia no puede comenzar hasta que haya un contrato de venta real. Free tax filing for state El período de tenencia del vendedor no puede terminar antes de esa fecha. Free tax filing for state Si recupera la posesión de bienes raíces. Free tax filing for state   Si vende bienes raíces pero retiene un derecho prendario a los mismos, y más adelante recupera la posesión de dichos bienes raíces según los términos del contrato de venta, el período de tenencia correspondiente a una venta posterior abarca el período durante el cual fue dueño de los bienes raíces antes de la primera venta y el período después de que haya recuperado la posesión de los mismos. Free tax filing for state El período de tenencia no incluye el período entre la primera venta y la recuperación de la posesión de los bienes raíces. Free tax filing for state Es decir, no incluye el período durante el cual el primer comprador fue dueño de dichos bienes raíces. Free tax filing for state Dividendos de acciones. Free tax filing for state   El período de tenencia de las acciones que usted recibió como dividendo de acciones sujeto a impuestos comienza en la fecha de distribución. Free tax filing for state   El período de tenencia de acciones nuevas que recibió como dividendo de acciones no sujeto a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las antiguas acciones. Free tax filing for state Esta regla también se aplica a acciones adquiridas en una “escisión”, lo cual es una distribución de acciones o valores en una sociedad anónima controlada. Free tax filing for state Derechos de suscripción no sujetos a impuestos. Free tax filing for state   El período de tenencia de derechos de suscripción no sujetos a impuestos comienza el mismo día que el período de tenencia de las acciones precedentes. Free tax filing for state El período de tenencia de acciones adquiridas a través del ejercicio de derechos de suscripción comienza en la fecha en que se ejerció el derecho. Free tax filing for state Deudas Incobrables no Empresariales Si alguien le debe dinero que usted no puede cobrar, entonces tiene una deuda incobrable. Free tax filing for state Tal vez pueda deducir la cantidad adeudada cuando calcule su impuesto para el año en que la deuda pierda todo su valor. Free tax filing for state Normalmente, las deudas incobrables no empresariales son deudas incobrables que no obtuvo en el transcurso de la operación de su ocupación o negocio, y son deducibles como pérdidas de capital a corto plazo. Free tax filing for state Para que las deudas incobrables no comerciales sean deducibles, tienen que perder totalmente su valor. Free tax filing for state No puede deducir una deuda no comercial que ha perdido sólo parte de su valor. Free tax filing for state Requisito de deuda genuina. Free tax filing for state   Una deuda tiene que ser genuina para que pueda deducir la pérdida. Free tax filing for state Una deuda es genuina si surge de una relación deudor−acreedor que se basa en una obligación válida y ejecutable de reembolsar una suma de dinero fija o determinable. Free tax filing for state Requisito de base en la deuda incobrable. Free tax filing for state    Para deducir una deuda incobrable, tiene que tener una base en la misma, es decir, tiene que haber incluido previamente la cantidad en sus ingresos o haber prestado su efectivo. Free tax filing for state Por ejemplo, no puede declarar una deducción por deuda incobrable por una pensión por orden judicial para hijos menores que su ex cónyuge no haya pagado. Free tax filing for state Si es contribuyente con base de método a base de efectivo (como la mayoría de las personas físicas), normalmente no puede declarar una deducción por deuda incobrable por sueldos, salarios, alquileres, honorarios, intereses, dividendos y conceptos similares no pagados. Free tax filing for state Cuándo son deducibles las deudas incobrables. Free tax filing for state   Puede tomar una deducción por deuda incobrable sólo en el año en que la deuda pierde su valor. Free tax filing for state No tiene que esperar el vencimiento de una deuda para saber si ha perdido su valor. Free tax filing for state Una deuda pierde su valor cuando ya no cabe la posibilidad de que se pague la cantidad adeudada. Free tax filing for state   No es necesario llevar el asunto ante los tribunales si puede demostrar que la deuda sería incobrable a pesar de una sentencia de compensación monetaria dictada por un tribunal. Free tax filing for state Sólo tiene que demostrar que ha tomado medidas razonables para cobrar la deuda. Free tax filing for state En la mayoría de los casos, la quiebra del deudor demuestra suf
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The Free Tax Filing For State

Free tax filing for state 1. Free tax filing for state   Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions Table of Contents Reminder Introduction Scholarships and FellowshipsTax-Free Scholarships and Fellowships Taxable Scholarships and Fellowships Reporting Scholarships and Fellowships Other Types of Educational AssistanceFulbright Grants Pell Grants and Other Title IV Need-Based Education Grants Payment to Service Academy Cadets Veterans' Benefits Qualified Tuition Reduction Reminder Individual retirement arrangements (IRAs). Free tax filing for state  You can set up and make contributions to an IRA if you receive taxable compensation. Free tax filing for state Under this rule, a taxable scholarship or fellowship is compensation only if it is shown in box 1 of your Form W-2, Wage and Tax Statement. Free tax filing for state For more information about IRAs, see Publication 590. Free tax filing for state Introduction This chapter discusses the income tax treatment of various types of educational assistance you may receive if you are studying, teaching, or researching in the United States. Free tax filing for state The educational assistance can be for a primary or secondary school, a college or university, or a vocational school. Free tax filing for state Included are discussions of: Scholarships, Fellowships, Need-based education grants, such as a Pell Grant, and Qualified tuition reductions. Free tax filing for state Many types of educational assistance are tax free if they meet the requirements discussed here. Free tax filing for state Special rules apply to U. Free tax filing for state S. Free tax filing for state citizens and resident aliens who have received scholarships or fellowships for studying, teaching, or researching abroad. Free tax filing for state For information about these rules, see Publication 54, Tax Guide for U. Free tax filing for state S. Free tax filing for state Citizens and Resident Aliens Abroad. Free tax filing for state Scholarships and Fellowships A scholarship is generally an amount paid or allowed to, or for the benefit of, a student (whether an undergraduate or a graduate) at an educational institution to aid in the pursuit of his or her studies. Free tax filing for state A fellowship is generally an amount paid for the benefit of an individual to aid in the pursuit of study or research. Free tax filing for state Amount of scholarship or fellowship. Free tax filing for state   The amount of a scholarship or fellowship includes the following: The value of contributed services and accommodations. Free tax filing for state This includes such services and accommodations as room (lodging), board (meals), laundry service, and similar services or accommodations that are received by an individual as a part of a scholarship or fellowship. Free tax filing for state The amount of tuition, matriculation, and other fees that are paid or remitted to the student to aid the student in pursuing study or research. Free tax filing for state Any amount received in the nature of a family allowance as a part of a scholarship or fellowship. Free tax filing for state Tax-Free Scholarships and Fellowships A scholarship or fellowship is tax free (excludable from gross income) only if you are a candidate for a degree at an eligible educational institution. Free tax filing for state A scholarship or fellowship is tax free only to the extent: It does not exceed your expenses; It is not designated or earmarked for other purposes (such as room and board), and does not require (by its terms) that it cannot be used for qualified education expenses; and It does not represent payment for teaching, research, or other services required as a condition for receiving the scholarship. Free tax filing for state (But for exceptions, see Payment for services,later. Free tax filing for state Use Worksheet 1–1 to figure the amount of a scholarship or fellowship you can exclude from gross income. Free tax filing for state Candidate for a degree. Free tax filing for state   You are a candidate for a degree if you: Attend a primary or secondary school or are pursuing a degree at a college or university, or Attend an educational institution that: Provides a program that is acceptable for full credit toward a bachelor's or higher degree, or offers a program of training to prepare students for gainful employment in a recognized occupation; and Is authorized under federal or state law to provide such a program and is accredited by a nationally recognized accreditation agency. Free tax filing for state Eligible educational institution. Free tax filing for state   An eligible educational institution is one whose primary function is the presentation of formal instruction and that normally maintains a regular faculty and curriculum and normally has a regularly enrolled body of students in attendance at the place where it carries on its educational activities. Free tax filing for state Qualified education expenses. Free tax filing for state   For purposes of tax-free scholarships and fellowships, these are expenses for: Tuition and fees required to enroll at or attend an eligible educational institution, and Course-related expenses, such as fees, books, supplies, and equipment that are required for the courses at the eligible educational institution. Free tax filing for state These items must be required of all students in your course of instruction. Free tax filing for state Expenses that do not qualify. Free tax filing for state   Qualified education expenses do not include the cost of: Room and board, Travel, Research, Clerical help, or Equipment and other expenses that are not required for enrollment in or attendance at an eligible educational institution. Free tax filing for state Payment for services. Free tax filing for state   Generally, you cannot exclude from your gross income the part of any scholarship or fellowship that represents payment for teaching, research, or other services required as a condition for receiving the scholarship. Free tax filing for state This applies even if all candidates for a degree must perform the services to receive the degree. Free tax filing for state (See exceptions next. Free tax filing for state ) Exceptions. Free tax filing for state   You do not have to treat as payment for services the part of any scholarship or fellowship that represents payment for teaching, research, or other services if you receive the amount under: The National Health Service Corps Scholarship Program, or The Armed Forces Health Professions Scholarship and Financial Assistance Program. Free tax filing for state Example 1. Free tax filing for state You received a scholarship of $2,500. Free tax filing for state The scholarship was not received under either of the exceptions mentioned above. Free tax filing for state As a condition for receiving the scholarship, you must serve as a part-time teaching assistant. Free tax filing for state Of the $2,500 scholarship, $1,000 represents payment for teaching. Free tax filing for state The provider of your scholarship gives you a Form W-2 showing $1,000 as income. Free tax filing for state Your qualified education expenses were at least $1,500. Free tax filing for state Assuming that all other conditions are met, $1,500 of your scholarship is tax free. Free tax filing for state The $1,000 you received for teaching is taxable. Free tax filing for state Example 2. Free tax filing for state You are a candidate for a degree at a medical school. Free tax filing for state You receive a scholarship (not under either of the exceptions mentioned above) for your medical education and training. Free tax filing for state The terms of your scholarship require you to perform future services. Free tax filing for state A substantial penalty applies if you do not comply. Free tax filing for state The entire amount of your grant is taxable as payment for services in the year it is received. Free tax filing for state Athletic Scholarships An athletic scholarship is tax free only if and to the extent it meets the requirements discussed later. Free tax filing for state Worksheet 1-1. Free tax filing for state    You can use Worksheet 1-1, Taxable Scholarship and Fellowship Income , later, to figure the tax-free and taxable parts of your athletic scholarship. Free tax filing for state    Worksheet 1-1. Free tax filing for state Taxable Scholarship and Fellowship Income 1. Free tax filing for state Enter the total amount of any scholarship or fellowship for 2013. Free tax filing for state See Amount of scholarship or fellowship, earlier. Free tax filing for state 1. Free tax filing for state       If you are a degree candidate at an eligible educational institution, go to line 2. Free tax filing for state If you are not a degree candidate at an eligible educational institution, stop here. Free tax filing for state The entire amount is taxable. Free tax filing for state For information on how to report this amount on your tax return, see Reporting Scholarships and Fellowships , earlier, in this chapter. Free tax filing for state       2. Free tax filing for state Enter the amount from line 1 that was for teaching, research, or any other services required as a condition for receiving the scholarship. Free tax filing for state (Do not include amounts received for these items under the National Health Service Corps Scholarship Program or the Armed Forces Health Professions Scholarship and Financial Assistance Program. Free tax filing for state ) 2. Free tax filing for state     3. Free tax filing for state Subtract line 2 from line 1 3. Free tax filing for state     4. Free tax filing for state Enter the amount from line 3 that your scholarship or fellowship required you to use for other than qualified education expenses 4. Free tax filing for state     5. Free tax filing for state Subtract line 4 from line 3 5. Free tax filing for state     6. Free tax filing for state Enter the amount of your qualified education expenses 6. Free tax filing for state     7. Free tax filing for state Enter the smaller of line 5 or line 6. Free tax filing for state This amount is the most you can exclude from your gross income (the tax-free part of the scholarship or fellowship) 7. Free tax filing for state     8. Free tax filing for state Subtract line 7 from line 5 8. Free tax filing for state     9. Free tax filing for state Taxable part. Free tax filing for state Add lines 2, 4, and 8. Free tax filing for state See Reporting Scholarships and Fellowships , earlier, for how to report this amount on your tax return 9. Free tax filing for state     Taxable Scholarships and Fellowships If and to the extent your scholarship or fellowship does not meet the requirements described earlier, it is taxable and must be included in gross income. Free tax filing for state You can use Worksheet 1–1, Taxable Scholarship and Fellowship Income, later, to figure the tax-free and taxable parts of your scholarship or fellowship. Free tax filing for state Reporting Scholarships and Fellowships Whether you must report your scholarship or fellowship depends on whether you must file a return and whether any part of your scholarship or fellowship is taxable. Free tax filing for state If your only income is a completely tax-free scholarship or fellowship, you do not have to file a tax return and no reporting is necessary. Free tax filing for state If all or part of your scholarship or fellowship is taxable and you are required to file a tax return, report the taxable amount as explained below. Free tax filing for state You must report the taxable amount whether or not you received a Form W-2. Free tax filing for state If you receive an incorrect Form W-2, ask the payer for a corrected one. Free tax filing for state For information on whether you must file a return, see Publication 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information, or your income tax form instructions. Free tax filing for state How To Report How you report any taxable scholarship or fellowship income depends on which return you file. Free tax filing for state Form 1040EZ. Free tax filing for state   If you file Form 1040EZ, include the taxable amount in the total on line 1. Free tax filing for state If the taxable amount was not reported on Form W-2, also enter “SCH” and the taxable amount in the space to the left of line 1. Free tax filing for state Form 1040A. Free tax filing for state   If you file Form 1040A, include the taxable amount in the total on line 7. Free tax filing for state If the taxable amount was not reported on Form W-2, also enter “SCH” and the taxable amount in the space to the left of line 7. Free tax filing for state Form 1040. Free tax filing for state   If you file Form 1040, include the taxable amount in the total on line 7. Free tax filing for state If the taxable amount was not reported on Form W-2, also enter “SCH” and the taxable amount on the dotted line next to line 7. Free tax filing for state Schedule SE (Form 1040). Free tax filing for state   To determine your net earnings from self-employment, include amounts you receive under a scholarship as pay for your services that are reported to you on Form 1099-MISC, Miscellaneous Income. Free tax filing for state If your net earnings are $400 or more, you must pay self-employment tax. Free tax filing for state Use Schedule SE, Self-Employment Tax, to figure this tax. Free tax filing for state Form 1040NR. Free tax filing for state   If you file Form 1040NR, report the taxable amount on line 12. Free tax filing for state Generally, you must report the amount shown in box 2 of Form(s) 1042-S, Foreign Person's U. Free tax filing for state S. Free tax filing for state Source Income Subject to Withholding. Free tax filing for state See the Instructions for Form 1040NR for more information. Free tax filing for state Form 1040NR-EZ. Free tax filing for state   If you file Form 1040NR-EZ, report the taxable amount on line 5. Free tax filing for state Generally, you must report the amount shown in box 2 of Form(s) 1042-S. Free tax filing for state See the Instructions for Form 1040NR-EZ for more information. Free tax filing for state Other Types of Educational Assistance The following discussions deal with other common types of educational assistance. Free tax filing for state Fulbright Grants A Fulbright grant is generally treated as a scholarship or fellowship in figuring how much of the grant is tax free. Free tax filing for state Pell Grants and Other Title IV Need-Based Education Grants These need-based grants are treated as scholarships for purposes of determining their tax treatment. Free tax filing for state They are tax free to the extent used for qualified education expenses during the period for which a grant is awarded. Free tax filing for state Payment to Service Academy Cadets An appointment to a United States military academy is not a scholarship or fellowship. Free tax filing for state Payment you receive as a cadet or midshipman at an armed services academy is pay for personal services and will be reported to you in box 1 of Form W-2. Free tax filing for state Include this pay in your income in the year you receive it unless one of the exceptions, discussed earlier under Payment for services , applies. Free tax filing for state Veterans' Benefits Payments you receive for education, training, or subsistence under any law administered by the Department of Veterans Affairs (VA) are tax free. Free tax filing for state Do not include these payments as income on your federal tax return. Free tax filing for state If you qualify for one or more of the education benefits discussed in chapters 2 through 12, you may have to reduce the amount of education expenses qualifying for a specific benefit by part or all of your VA payments. Free tax filing for state This applies only to the part of your VA payments that is required to be used for education expenses. Free tax filing for state You may want to visit the Veteran's Administration website at www. Free tax filing for state gibill. Free tax filing for state va. Free tax filing for state gov for specific information about the various VA benefits for education. Free tax filing for state Example. Free tax filing for state You have returned to college and are receiving two education benefits under the latest GI Bill: (1) a $1,534 monthly basic housing allowance (BHA) that is directly deposited to your checking account, and (2) $3,840 paid directly to your college for tuition. Free tax filing for state Neither of these benefits is taxable and you do not report them on your tax return. Free tax filing for state You also want to claim an American opportunity credit on your return. Free tax filing for state You paid $5,000 in qualified education expenses (see chapter 2, American Opportunity Credit , later). Free tax filing for state To figure the amount of credit, you must first subtract the $3,840 from your qualified education expenses because this payment under the GI Bill was required to be used for education expenses. Free tax filing for state You do not subtract any amount of the BHA because it was paid to you and its use was not restricted. Free tax filing for state Qualified Tuition Reduction If you are allowed to study tuition free or for a reduced rate of tuition, you may not have to pay tax on this benefit. Free tax filing for state This is called a “tuition reduction. Free tax filing for state ” You do not have to include a qualified tuition reduction in your income. Free tax filing for state A tuition reduction is qualified only if you receive it from, and use it at, an eligible educational institution. Free tax filing for state You do not have to use the tuition reduction at the eligible educational institution from which you received it. Free tax filing for state In other words, if you work for an eligible educational institution and the institution arranges for you to take courses at another eligible educational institution without paying any tuition, you may not have to include the value of the free courses in your income. Free tax filing for state The rules for determining if a tuition reduction is qualified, and therefore tax free, are different if the education provided is below the graduate level or is graduate education. Free tax filing for state You must include in your income any tuition reduction you receive that is payment for your services. Free tax filing for state Eligible educational institution. Free tax filing for state   An eligible educational institution is one that maintains a regular faculty and curriculum and normally has a regularly enrolled body of students in attendance at the place where it carries on its educational activities. Free tax filing for state Officers, owners, and highly compensated employees. Free tax filing for state   Qualified tuition reductions apply to officers, owners, or highly compensated employees only if benefits are available to employees on a nondiscriminatory basis. Free tax filing for state This means that the tuition reduction benefits must be available on substantially the same basis to each member of a group of employees. Free tax filing for state The group must be defined under a reasonable classification set up by the employer. Free tax filing for state The classification must not discriminate in favor of owners, officers, or highly compensated employees. Free tax filing for state Payment for services. Free tax filing for state   Generally, you must include in income the part of any qualified tuition reduction that represents payment for teaching, research, or other services by the student required as a condition of receiving the qualified tuition reduction. Free tax filing for state This applies even if all candidates for a degree must perform the services to receive the degree. Free tax filing for state (See below for exceptions. Free tax filing for state ) Exceptions. Free tax filing for state   You do not have to include in income the part of any scholarship or fellowship that represents payment for teaching, research, or other services if you receive the amount under: The National Health Service Corps Scholarship Program, or The Armed Forces Health Professions Scholarship and Financial Assistance Program. Free tax filing for state Education Below the Graduate Level If you receive a tuition reduction for education below the graduate level (including primary, secondary, or high school), it is a qualified tuition reduction, and therefore tax free, only if your relationship to the educational institution providing the benefit is described below. Free tax filing for state You are an employee of the eligible educational institution. Free tax filing for state You were an employee of the eligible educational institution, but you retired or left on disability. Free tax filing for state You are a widow or widower of an individual who died while an employee of the eligible educational institution or who retired or left on disability. Free tax filing for state You are the dependent child or spouse of an individual described in (1) through (3), above. Free tax filing for state Child of deceased parents. Free tax filing for state   For purposes of the qualified tuition reduction, a child is a dependent child if the child is under age 25 and both parents have died. Free tax filing for state Child of divorced parents. Free tax filing for state   For purposes of the qualified tuition reduction, a dependent child of divorced parents is treated as the dependent of both parents. Free tax filing for state Graduate Education A tuition reduction you receive for graduate education is qualified, and therefore tax free, if both of the following requirements are met. Free tax filing for state It is provided by an eligible educational institution. Free tax filing for state You are a graduate student who performs teaching or research activities for the educational institution. Free tax filing for state You must include in income any other tuition reductions for graduate education that you receive. Free tax filing for state How To Report Any tuition reduction that is taxable should be included as wages in box 1 of your Form W-2. Free tax filing for state Report the amount from Form W-2, box 1, on line 7 (Form 1040 or Form 1040A) or line 1 (Form 1040EZ). Free tax filing for state Prev  Up  Next   Home   More Online Publications