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H & r block free tax calculator 19. H & r block free tax calculator   Ajustes Tributarios por Estudios Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Deducción por Intereses sobre Préstamos de EstudiosDefinición de los Intereses sobre Préstamos de Estudios ¿Puede Reclamar la Deducción? ¿Cuánto Puede Deducir? ¿Cómo Calcular la Deducción? Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares¿Puede Reclamar la Deducción? Gastos que Califican Estudiante que Reúne los Requisitos Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente Cuánto se Puede Deducir Gastos del Educador Introduction Este capítulo trata de ajustes relacionados con la educación que puede deducir al calcular el ingreso bruto ajustado. H & r block free tax calculator Este capítulo incluye información sobre la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, la deducción de matrículas y cuotas escolares y la deducción por gastos del educador. H & r block free tax calculator Useful Items - You may want to see: Publicación 970 Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios Por lo general, los intereses personales que pague, salvo ciertos intereses hipotecarios, no son deducibles en la declaración de impuestos. H & r block free tax calculator No obstante, si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés) es menos de $75,000 ($155,000 si presenta una declaración conjunta), se permite una deducción especial por los intereses pagados sobre préstamos de estudios (también conocidos como préstamos educativos) utilizados para enseñanza superior. H & r block free tax calculator Para la mayoría de los contribuyentes, el MAGI es el ingreso bruto ajustado en la declaración de impuestos federales sobre el ingreso antes de restar deducción alguna por intereses sobre préstamos de estudios. H & r block free tax calculator Esta deducción puede reducir la cantidad de su ingreso sujeto a impuestos hasta un máximo de $2,500 en el año 2013. H & r block free tax calculator La Tabla 19-1 resume características de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios. H & r block free tax calculator Tabla 19-1. H & r block free tax calculator Resumen de la Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios No se base únicamente en esta tabla. H & r block free tax calculator Consulte el texto para más detalles. H & r block free tax calculator Característica Descripción Beneficio máximo Puede reducir su ingreso tributable hasta un máximo de $2,500. H & r block free tax calculator Requisitos para obtener un préstamo Su préstamo de estudios: •  tiene que haber sido obtenido sólo para pagar gastos de estudios calificados y   • no puede ser de un pariente ni puede haberse hecho conforme a un plan calificado provisto por su empleador. H & r block free tax calculator Requisitos para estudiantes El estudiante tiene que: • ser usted, su cónyuge o su dependiente y   • estar matriculado por lo menos a tiempo parcial en un programa que lleve a obtener un título, certificación o cualquier otra credencial educacional en una institución educativa que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator Plazo de la deducción Puede deducir intereses pagados durante el período que quede del préstamo de estudios. H & r block free tax calculator Eliminación gradual por fases La cantidad a deducir depende del nivel de ingresos. H & r block free tax calculator Definición de los Intereses sobre Préstamos de Estudios Los “intereses sobre préstamos de estudios” son intereses que usted pagó durante el año sobre un préstamo de estudios calificado. H & r block free tax calculator Incluyen tanto pagos de intereses obligatorios como pagos de intereses voluntarios. H & r block free tax calculator Préstamo de estudios calificado Éste es un préstamo que se obtuvo únicamente para pagar gastos de estudios calificados (definidos más adelante) que fueran: Para usted, su cónyuge o una persona que fue dependiente de usted (según se define en el capítulo 3) cuando obtuvo el préstamo; Pagados o incurridos dentro de un plazo razonable antes o después de que obtuviera el préstamo y Para estudios provistos durante un período académico cuando un estudiante reúne los requisitos. H & r block free tax calculator Los préstamos de las siguientes fuentes no son préstamos de estudios calificados: Un pariente. H & r block free tax calculator Un plan calificado proporcionado por un empleador. H & r block free tax calculator Excepciones. H & r block free tax calculator   Para propósitos de la deducción de intereses sobre un préstamo de estudios, las siguientes excepciones corresponden a las reglas generales para dependientes: Una persona puede ser su dependiente aunque usted mismo sea el dependiente de otro contribuyente. H & r block free tax calculator Una persona puede ser su dependiente aunque dicha persona presente una declaración conjunta con un cónyuge. H & r block free tax calculator Una persona puede ser su dependiente aunque dicha persona tuviera un ingreso bruto ese año que fuera igual o superior a la cantidad de exención para el año ($3,900 para el año 2013). H & r block free tax calculator Plazo razonable. H & r block free tax calculator   Los gastos de estudios calificados se consideran pagados u ocasionados dentro de un plazo razonable, antes o después de obtener el préstamo, si se pagan con fondos de préstamos de estudios que son parte de un programa federal de préstamos de estudios postsecundarios. H & r block free tax calculator   Aun si no se pagan con fondos de dicho tipo de préstamo, los gastos se consideran pagados u ocasionados dentro de un plazo razonable si se reúnen los dos siguientes requisitos: Los gastos se relacionan con un período académico específico. H & r block free tax calculator Los fondos del préstamo se desembolsan dentro de un período que comience 90 días antes del período académico y termine 90 días después del fin de dicho período. H & r block free tax calculator   Si ninguna de las situaciones indicadas anteriormente le corresponde, el plazo razonable se determina basándose en todos los hechos y circunstancias pertinentes. H & r block free tax calculator Período académico. H & r block free tax calculator   Un período académico incluye un semestre, trimestre, un cuatrimestre del año escolar u otro período de estudios (tal como un curso escolar de verano) según lo determine de manera razonable una institución de enseñanza superior. H & r block free tax calculator En el caso de una institución de enseñanza superior que no tenga períodos académicos, sino horas de crédito u horas de reloj, cada período de pago se puede considerar un período académico. H & r block free tax calculator Estudiante que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator   Es un estudiante que estaba matriculado por lo menos a medio tiempo en un programa para obtener una licenciatura, un certificado u otro título educativo reconocido. H & r block free tax calculator Matriculado por lo menos a medio tiempo. H & r block free tax calculator   Un estudiante se considera que estaba matriculado por lo menos a medio tiempo si estaba tomando al menos la mitad de los cursos normales a tiempo completo de su programa de estudios. H & r block free tax calculator   Cada institución de enseñanza superior que reúna los requisitos establece lo que se considera la mitad de la carga académica habitual para ser estudiante a tiempo completo. H & r block free tax calculator No obstante, este estándar establecido no puede ser inferior a cualquiera que haya establecido el Departamento de Educación de los Estados Unidos conforme a la Higher Education Act (Ley de Enseñanza Superior) de 1965. H & r block free tax calculator Pariente. H & r block free tax calculator   No puede deducir intereses sobre un préstamo que obtenga de un pariente. H & r block free tax calculator Los parientes incluyen: Su cónyuge; Sus hermanos y hermanas; Sus medios hermanos y medias hermanas; Sus antecesores (padres, abuelos, etc. H & r block free tax calculator ); Sus descendientes en línea directa (hijos, nietos, etc. H & r block free tax calculator ) y Ciertas sociedades anónimas, sociedades colectivas, fideicomisos y organizaciones exentas de impuestos. H & r block free tax calculator Plan calificado proporcionado por un empleador. H & r block free tax calculator   No puede deducir intereses sobre un préstamo conforme a un plan calificado proporcionado por un empleador o bajo un contrato comprado conforme a tal plan. H & r block free tax calculator Gastos de Estudios Calificados Para propósitos de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, estos gastos son el total del costo de asistir a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos, incluyendo instituciones para estudios de posgrado. H & r block free tax calculator Incluyen cantidades pagadas por los siguientes conceptos: Matrícula y cuotas escolares. H & r block free tax calculator Alojamiento y comida. H & r block free tax calculator Libros, materiales y equipo. H & r block free tax calculator Otros gastos necesarios (tales como los de transporte). H & r block free tax calculator Los gastos de alojamiento y comida reúnen los requisitos sólo en la medida en que no sobrepasen las siguientes cantidades: La asignación para alojamiento y comida, según lo determine la institución de enseñanza superior correspondiente, que se incluyó en los gastos de asistencia a dicha institución (para propósitos de ayuda financiera federal) durante un período académico específico y alojamiento del estudiante, o Si es mayor, la cantidad exacta cobrada si el estudiante vive en alojamiento que sea propiedad de la institución de enseñanza superior que reúna los requisitos o sea operado por la misma. H & r block free tax calculator Institución de enseñanza superior que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator   Una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos es todo colegio universitario, universidad, escuelas de enseñanza técnica u otra institución de enseñanza superior todas con derecho a participar en un programa de asistencia financiera al estudiante, administrado por el Departamento de Educación de los Estados Unidos. H & r block free tax calculator Esta clase de institución abarca prácticamente todas las instituciones acreditadas de enseñanza superior públicas y sin fines de lucro así como las privadas con fines de lucro. H & r block free tax calculator   Determinadas instituciones de enseñanza superior ubicadas fuera de los Estados Unidos participan también en los programas de asistencia financiera al estudiante (Federal Student Aid (FSA, por sus siglas en inglés)) del Departamento de Educación de los Estados Unidos. H & r block free tax calculator   Para propósitos de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos incluye también una institución que administre un programa de estudiantes practicantes o de residencia para recibir un título universitario o un certificado de una institución de enseñanza superior, un hospital o un centro de atención médica que ofrezca capacitación de posgrado. H & r block free tax calculator   Una institución de enseñanza superior tiene que reunir los criterios establecidos en el párrafo anterior solamente durante el (los) período(s) académico(s) para el (los) cual(es) se incurrió el préstamo de estudios. H & r block free tax calculator La posibilidad de deducir los intereses sobre el préstamo no se ve afectada si la institución deja de reunir los requisitos más tarde. H & r block free tax calculator    La institución de enseñanza superior debe poder indicarle si la misma reúne los requisitos. H & r block free tax calculator Ajustes tributarios a gastos de estudios calificados. H & r block free tax calculator   Tiene que reducir sus gastos de estudios calificados por ciertos artículos exentos de impuestos (tales como la parte exenta de impuestos de becas de estudios y becas de investigación (becas de desarrollo profesional)). H & r block free tax calculator Vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés, para más detalles. H & r block free tax calculator Incluya estas Partidas como Intereses Además de los intereses simples sobre el préstamo, ciertos costos originarios del préstamo, intereses capitalizados, intereses sobre líneas de crédito rotativas e intereses sobre préstamos de estudios refinanciados pueden ser intereses sobre préstamos de estudios si se reúnen todos los demás requisitos. H & r block free tax calculator Costo originario del préstamo. H & r block free tax calculator   Normalmente, esto es un cargo que el prestamista cobra solamente una vez, al hacer un préstamo. H & r block free tax calculator Para ser deducible como intereses, dicho cargo tiene que ser por el uso de dinero en vez de bienes o servicios (como cargos por compromisos o costos de tramitación) proporcionados por el prestamista. H & r block free tax calculator Un costo originario del préstamo tratado como intereses se acumula a lo largo del plazo del préstamo. H & r block free tax calculator Intereses capitalizados. H & r block free tax calculator    Son intereses por pagar sobre un préstamo de estudios que el prestamista añade al saldo pendiente del capital del préstamo. H & r block free tax calculator Intereses sobre líneas de crédito rotativas. H & r block free tax calculator   Estos intereses, los cuales incluyen interés sobre deudas de tarjetas de crédito, es interés sobre préstamos de estudios si el prestatario usa la línea de crédito (tarjeta de crédito) sólo para pagar gastos de estudios calificados. H & r block free tax calculator Vea Gastos de Estudios Calificados , anteriormente. H & r block free tax calculator Intereses sobre préstamos de estudios refinanciados. H & r block free tax calculator   Incluyen intereses sobre lo siguiente: Préstamos consolidados —préstamos que se usan para refinanciar más de un préstamo de estudios del mismo prestatario y Préstamos conjuntos —dos o más préstamos del mismo prestatario que son tratados como un solo préstamo tanto por el prestamista como por el prestatario. H & r block free tax calculator Si refinancia un préstamo de estudios calificado por más del préstamo original y usa la cantidad adicional para algún propósito que no sea gastos de estudios calificados, no puede deducir los intereses pagados sobre el préstamo refinanciado. H & r block free tax calculator Pagos de intereses voluntarios. H & r block free tax calculator   Son pagos hechos sobre un préstamo de estudios calificado durante un período en el que los pagos de intereses no son obligatorios, por ejemplo, si al prestatario se le ha concedido un aplazamiento o si todavía no han empezado los reintegros del préstamo. H & r block free tax calculator No Incluya estas Partidas como Intereses No puede reclamar una deducción de intereses sobre préstamos de estudios por: Intereses que pagó sobre un préstamo si, según las condiciones del mismo, usted no está obligado legalmente a hacer pagos de intereses. H & r block free tax calculator Costos originarios del préstamo pagados por propiedad o servicios proporcionados por el prestamista, tales como cargos por compromiso o costos de tramitación. H & r block free tax calculator Intereses que pagó sobre un préstamo en la medida en que los pagos hayan sido hechos a través de su participación en el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa para Reintegros de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud), conocido también como el “ NHSC Loan Repayment Program ” (Programa para Reintegros de Préstamos del NHSC) o a través de otros programas de asistencia para el reintegro de préstamos. H & r block free tax calculator Para más información, vea Student Loan Repayment Assistance (Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios) en el capítulo 5 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator ¿Puede Reclamar la Deducción? Normalmente, puede reclamar la deducción si se cumplen todos los requisitos siguientes: Su estado civil para efectos de la declaración es cualquier estado civil excepto casado que presenta su declaración por separado. H & r block free tax calculator Nadie más reclama una exención por usted en su declaración de impuestos. H & r block free tax calculator Está obligado por ley a pagar intereses sobre un préstamo de estudios calificado. H & r block free tax calculator Usted pagó intereses sobre un préstamo de estudios calificado. H & r block free tax calculator Intereses pagados por otros. H & r block free tax calculator   Si usted es la persona legalmente obligada a pagar intereses y otra persona los paga por usted, a usted se le trata como si hubiese recibido el pago de la otra persona y, a su vez, hubiese pagado los intereses. H & r block free tax calculator Vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés, para más información. H & r block free tax calculator No se Permite Beneficio Doble No puede deducir como intereses sobre un préstamo de estudios una cantidad que sea deducible conforme a alguna otra disposición de la ley tributaria (por ejemplo, intereses hipotecarios). H & r block free tax calculator ¿Cuánto Puede Deducir? Su deducción por intereses sobre préstamos de estudios para el año 2013 es normalmente la cantidad que sea menor entre: $2,500 o Los intereses que usted pagó en el año 2013. H & r block free tax calculator Sin embargo, la cantidad determinada anteriormente se reduce paulatinamente si su MAGI está entre $60,000 y $75,000 ($125,000 y $155,000 si presenta una declaración conjunta). H & r block free tax calculator No puede tomar una deducción por intereses sobre préstamos de estudios si su MAGI es $75,000 o más ($155,000 o más si presenta una declaración conjunta). H & r block free tax calculator Para más detalles sobre cómo calcular su MAGI, vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator ¿Cómo Calcular la Deducción? Para calcular la deducción, se suele usar la Student Loan Interest Deduction Worksheet (Hoja de trabajo de la deducción de intereses sobre préstamos de estudios), de las instrucciones del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. H & r block free tax calculator No obstante, si presenta el Formulario 2555, 2555-EZ o 4563, o si excluye ingresos de fuentes dentro de Puerto Rico, tiene que llenar la Hoja de Trabajo 4-1 del capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator Para ayudarle a calcular la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, debe recibir el Formulario 1098-E, Student Loan Interest Statement (Declaración de intereses sobre préstamos de estudios), en inglés. H & r block free tax calculator Generalmente, una institución (como un banco o una agencia gubernamental) que recibió pagos de intereses de $600 o más durante el año 2013 sobre uno o más préstamos de estudios calificados tiene que enviarle el Formulario 1098-E (o documento sustitutivo aceptable) a cada prestatario a más tardar el 31 de enero del año 2014. H & r block free tax calculator Para los préstamos de estudios calificados que se obtuvieron antes del 1 de septiembre de 2004, la institución está obligada a anotar en el Formulario 1098-E solamente los pagos de intereses establecidos. H & r block free tax calculator Puede ser que otros pagos de intereses, tales como ciertos costos originarios del préstamo e intereses capitalizados, no aparezcan en el formulario que usted reciba. H & r block free tax calculator No obstante, si paga intereses calificados que no se incluyen en el Formulario 1098-E, también puede deducir esas cantidades. H & r block free tax calculator Para información sobre cómo dividir pagos de intereses y pagos de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator Para reclamar la deducción, anote la cantidad permisible en la línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A. H & r block free tax calculator Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares Quizás pueda deducir los gastos de estudios calificados que haya pagado durante el año para usted, su cónyuge o dependiente(s). H & r block free tax calculator No puede reclamar esta deducción si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado o si otra persona puede reclamar una exención por usted como dependiente en la declaración de impuestos de él o ella. H & r block free tax calculator Los gastos calificados tienen que ser por educación superior, tal como se explica más adelante en Gastos que Califican . H & r block free tax calculator La deducción por matrícula y cuotas escolares puede reducir la cantidad de sus ingresos sujetos a impuesto por hasta $4,000. H & r block free tax calculator La Tabla 19-2 resume las características de la deducción por matrícula y cuotas escolares. H & r block free tax calculator Quizás pueda tomar un crédito por sus gastos de estudios en lugar de una deducción. H & r block free tax calculator Puede escoger la opción que le proporcione una cantidad de impuesto menor. H & r block free tax calculator Vea el capítulo 35, Créditos Tributarios por Estudios , para saber detalles sobre los créditos. H & r block free tax calculator ¿Puede Reclamar la Deducción? Las siguientes reglas le pueden ayudar a determinar si puede reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares. H & r block free tax calculator Quién Puede Reclamar la Deducción La deducción por matrícula y gastos de estudios normalmente se puede reclamar si usted cumple los tres siguientes requisitos: Pagó gastos de educación superior calificados en 2013 para los períodos académicos que comienzan en 2013 y los que comienzan en los primeros tres meses de 2014. H & r block free tax calculator Pagó los gastos de estudios de un estudiante que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator El estudiante que cumple los requisitos es usted mismo, su cónyuge o dependiente por el cual reclama una exención (que se define en el capítulo 3) en su declaración de impuestos. H & r block free tax calculator Los gastos de estudios calificados se definen bajo Gastos que Califican . H & r block free tax calculator La definición de “estudiantes que reúnen los requisitos” se puede ver más adelante bajo Estudiante que Reúne los Requisitos . H & r block free tax calculator Quién No Puede Reclamar la Deducción No puede reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares si le corresponde cualquiera de las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración de impuestos es casado que presenta por separado. H & r block free tax calculator Otra persona puede reclamar una exención por usted en la declaración de impuestos de él o ella. H & r block free tax calculator Usted no puede tomar la deducción aun si la otra persona de hecho no reclama la exención. H & r block free tax calculator Su MAGI es mayor que $80,000 ($160,000 si presenta una declaración conjunta). H & r block free tax calculator Usted (o su cónyuge) era un extranjero no residente en cualquier momento durante el año 2013 y dicho extranjero no residente no optó por ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios. H & r block free tax calculator Puede leer más información sobre extranjeros no residentes en la Publicación 519, U. H & r block free tax calculator S. H & r block free tax calculator Tax Guide for Aliens (Guía tributaria para extranjeros), en inglés. H & r block free tax calculator Usted o cualquier otra persona puede reclamar un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses o un crédito vitalicio por aprendizaje en el año 2013 en lo que concierne a los gastos del estudiante por el cual se pagaron gastos de estudios calificados. H & r block free tax calculator No obstante, el recibir un crédito por parte de su estado no lo descalifica de reclamar una deducción por matrícula y cuotas. H & r block free tax calculator Tabla 19-2. H & r block free tax calculator Resumen de las Características de la Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares No se base únicamente en lo que aparece en esta tabla. H & r block free tax calculator Consulte el texto de este capítulo para más detalles. H & r block free tax calculator Pregunta Respuesta ¿Cuál es la cantidad máxima del beneficio? Usted puede reducir la cantidad de sus ingresos sujetos a impuestos por hasta $4,000. H & r block free tax calculator ¿Dónde se toma la deducción? Se toma como ajuste a los ingresos en la línea 34 del Formulario 1040 o en la línea 19 del Formulario 1040A. H & r block free tax calculator ¿Para quién tienen que ser pagados los gastos? Un estudiante que está matriculado en una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos quien es: usted, su cónyuge o su dependiente por el cual reclama una exención. H & r block free tax calculator ¿Qué matrícula y cuotas escolares son deducibles? La matrícula y cuotas escolares requeridas para matricularse o para asistir a una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos, pero que no incluyen gastos personales, de manutención ni gastos de familia, tales como alojamiento y comida. H & r block free tax calculator Gastos que Califican La deducción por matrícula y cuotas escolares se basa en los gastos de estudios calificados que paga por usted mismo, su cónyuge o por un dependiente por el cual usted reclama una exención en su declaración de impuestos. H & r block free tax calculator La deducción normalmente se permite por gastos de estudios calificados que fueron pagados en el año 2013 relacionados con la matriculación en una institución de educación superior durante el año 2013 o por un período académico (que se definió anteriormente bajo Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios ) comenzando en 2013 o en los primeros 3 meses de 2014. H & r block free tax calculator Pagos hechos con fondos de un préstamo. H & r block free tax calculator   Puede reclamar una deducción por matrícula y cuotas escolares en base de gastos de estudios calificados que pagó con los fondos de un préstamo. H & r block free tax calculator Utilice los gastos para calcular la deducción para el año en que se pagaron los gastos, no para el año en que se liquidó el préstamo. H & r block free tax calculator Trate los pagos del préstamo que fueron enviados directamente a la institución de educación como si hubieran sido pagados en la fecha en que dicha institución abona la cuenta del estudiante. H & r block free tax calculator Estudiante que se da de baja de su(s) clase(s). H & r block free tax calculator   Usted puede reclamar una deducción por matrícula y cuotas escolares en base de gastos de estudios calificados que no se reembolsan cuando un estudiante se da de baja (retira) de su(s) clase(s). H & r block free tax calculator Gastos de Estudios Calificados Para propósitos de la deducción por matrícula y cuotas escolares, los gastos de estudios calificados son la matrícula y ciertos gastos relacionados que son requisitos para la matriculación o asistencia en una institución de educación superior que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator Institución de educación que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator   Una “institución de educación superior que reúne los requisitos” es cualquier colegio universitario, universidad, escuela de enseñanza técnica u otra institución de enseñanza superior con derecho a participar en un programa de asistencia financiera al estudiante, administrado por el Departamento de Educación de los Estados Unidos. H & r block free tax calculator Incluye prácticamente a casi todas las instituciones acreditadas de enseñanza superior públicas y sin fines de lucro así como las privadas con fines de lucro. H & r block free tax calculator La institución de educación superior deberá poder indicarle si la misma reúne los requisitos. H & r block free tax calculator   Ciertas instituciones de educación ubicadas fuera de los Estados Unidos participan también en los programas de FSA del Departamento de Educación de los Estados Unidos. H & r block free tax calculator Período académico. H & r block free tax calculator   Un período académico abarca un semestre, trimestre, un cuatrimestre o cualquier otro período de estudios según lo determine de manera razonable una institución de educación que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator Si una institución de educación que reúne los requisitos no tiene períodos académicos sino horas de crédito, cada período de pago se puede considerar como un período académico. H & r block free tax calculator Gastos relacionados. H & r block free tax calculator   Las cuotas correspondientes a las actividades escolares y los gastos incurridos por los textos, útiles y equipo escolares se incluyen en los gastos de estudios calificados únicamente si las cuotas y gastos tienen que ser pagados a la institución como requisito de la matriculación o asistencia en dicha institución. H & r block free tax calculator Gastos pagados por adelantado. H & r block free tax calculator   Gastos de estudios calificados pagados en el año 2013 para un período académico que comienza en los primeros tres meses de 2014, sólo se pueden utilizar para calcular la deducción por matrícula y cuotas escolares de 2013. H & r block free tax calculator Vea Período académico, anteriormente. H & r block free tax calculator Por ejemplo, si usted paga $2,000 en diciembre de 2013 para matrícula calificada por el cuatrimestre del invierno de 2014 que comienza en enero de 2014, puede utilizar los $2,000 en el cálculo de la deducción por matrícula y cuotas escolares sólo para 2013, únicamente si reúne todos los otros requisitos. H & r block free tax calculator No puede utilizar cantidad alguna que pagó en 2012 ó 2014 para calcular los gastos de estudios calificados que utiliza para el cálculo de su deducción por matrícula y cuotas escolares de 2013. H & r block free tax calculator No Se Permite Beneficio Doble No se le permite deducir lo siguiente: Los gastos de estudios calificados que usted deduce conforme a cualquier otra disposición de la ley, como, por ejemplo, un gasto de negocios. H & r block free tax calculator Los gastos de estudios calificados de un estudiante en su declaración de impuestos si usted o cualquier otra persona reclama un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses o un crédito vitalicio por aprendizaje por el mismo estudiante en el mismo año. H & r block free tax calculator Los gastos de estudios calificados que se utilizaron para calcular la parte libre de impuestos de una distribución proveniente de una cuenta Coverdell de ahorros para la educación (ESA, por sus siglas en inglés) o de un programa de matrículas calificado (QTP, por sus siglas en inglés). H & r block free tax calculator En el caso de un QTP, esto corresponde sólo a la cantidad de ganancias exentas de impuesto que fueron distribuidas, no a la recuperación de las contribuciones hechas al programa. H & r block free tax calculator Vea los temas titulados Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte sujeta a impuesto de una distribución) del capítulo 7 (Coverdell Education Savings Account (ESA) (Cuenta Coverdell de ahorros para la educación (ESA)) y del capítulo 8 (Qualified Tuition Progam (QTP)) (Programa de matrícula calificado (QTP)), de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator Los gastos de estudios calificados que han sido pagados con intereses exentos de impuestos provenientes de un bono de ahorros de los Estados Unidos (Formulario 8815, en inglés). H & r block free tax calculator Vea Figuring the Tax-Free Amount (Cálculo de la cantidad libre de impuestos), en el capítulo 10 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator Los gastos de estudios calificados que han sido pagados con ayuda económica para los estudios que estén exentos de impuestos, tales como becas de estudios, subvenciones o ayuda económica para los estudios provista por el empleador. H & r block free tax calculator Vea a continuación el tema titulado Ajustes a los gastos de estudios calificados. H & r block free tax calculator Ajustes a los gastos de estudios calificados. H & r block free tax calculator   Para cada estudiante, se tienen que reducir los gastos de estudios calificados pagados por o en nombre de dicho estudiante bajo las siguientes reglas. H & r block free tax calculator El resultado es el ajuste a los gastos de estudios calificados por cada estudiante. H & r block free tax calculator Ayuda económica para los estudios exenta de impuestos. H & r block free tax calculator   Por la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos que recibió en 2013, tiene que reducir los gastos de estudios calificados para cada período académico por la cantidad de la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos de dicho período. H & r block free tax calculator Vea Período académico, anteriormente. H & r block free tax calculator   Dicha asistencia incluye: La parte libre de impuestos de becas de estudios y becas de investigación (becas de desarrollo profesional), incluidas las subvenciones federales Pell (vea el capítulo 1 de la Publicación 970); La parte libre de impuestos de toda ayuda económica para estudios provista por el empleador (vea el capítulo 11 de la Publicación 970); Ayuda económica para estudios ofrecida a veteranos (vea el capítulo 1 de la Publicación 970) y Todo otro pago exento de impuestos (que no sean regalos o herencias) que se recibe en concepto de ayuda para estudios. H & r block free tax calculator   Por lo general, todas las becas de estudios o becas de investigación (becas de desarrollo profesional) son tratadas como una ayuda económica para los estudios exenta de impuestos. H & r block free tax calculator Sin embargo, una beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) no será tratada como asistencia exenta de impuestos al punto de que es incluida como ingreso bruto (si tiene que presentar una declaración de impuestos) para el año que reciba la beca de estudios o para investigación (becas de desarrollo profesional) si uno de estos dos puntos aplica: La beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) (o cualquier parte de dicha beca) tiene que ser aplicada (por sus condiciones) a gastos (como de alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados como se define en el capítulo 1, Qualified education expenses (Gastos de educación calificados), de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator La beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) (o cualquier parte de dicha beca) puede ser aplicada (por sus condiciones) a gastos (como de alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados como se define en el capítulo 1, Qualified education expenses (Gastos de estudios calificados), de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator    Podría aumentar el valor combinado de la deducción por matrícula y cuotas escolares y cierta ayuda económica para los estudios si incluye alguna parte o toda la ayuda económica para los estudios en sus ingresos en el año en que recibió dicha ayuda. H & r block free tax calculator Para detalles, vea Adjustments to Qualified Education Expenses (Ajustes a los gastos de estudios calificados), en el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator   Cierta ayuda económica para los estudios exenta de impuestos recibida después de 2013 podría ser considerada como un reembolso de gastos de estudios calificados que se pagó en 2013. H & r block free tax calculator La ayuda económica para los estudios exenta de impuestos incluye toda ayuda económica para los estudios exenta de impuestos que usted o cualquier otra persona ha recibido después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en nombre de un estudiante en 2013 (o atribuible a la matriculación en una institución educativa calificada durante 2013). H & r block free tax calculator   Si la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos se recibe después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos para 2013, vea Reembolsos recibidos después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos, más adelante. H & r block free tax calculator Si la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos se recibe después de 2013 y después de que presenta su declaración de impuestos sobre los ingresos para 2013, vea Reembolsos recibidos después de 2013 y después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos, más adelante. H & r block free tax calculator Reembolsos. H & r block free tax calculator   Un reembolso de gastos de estudios calificados puede reducir los ajustes a los gastos de estudios calificados por el año tributable o puede requerir que reintegre parte o el total del reembolso en su ingreso bruto para el año en que recibe el reembolso. H & r block free tax calculator Vea el capítulo 6 de la Publicación 970 para obtener más información. H & r block free tax calculator Alguna ayuda económica para los estudios exenta de impuestos recibida después de 2013 puede ser tratada como un reembolso. H & r block free tax calculator Vea Ayuda económica para los estudios exenta de impuestos, anteriormente. H & r block free tax calculator Reembolsos recibidos en 2013. H & r block free tax calculator   Por cada estudiante, calcule los gastos de estudios calificados ajustados de 2013 sumando todos los gastos de estudios calificados pagados en 2013 y restando todos los reembolsos de esos gastos recibidos de la institución educativa que reúne los requisitos durante 2013. H & r block free tax calculator Reembolsos recibidos después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos. H & r block free tax calculator   Si alguien recibe un reembolso después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en nombre de un estudiante en 2013 y el reembolso es recibido antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos de 2013, reduzca la cantidad de gastos de estudios calificados de 2013 por la cantidad del reembolso. H & r block free tax calculator Reembolsos recibidos después de 2013 y después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos. H & r block free tax calculator   Si recibe un reembolso después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en 2013 y el reembolso es recibido después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos de 2013, puede ser que tenga que incluir parte o todo el reembolso en su ingreso bruto del año en que recibió el reembolso. H & r block free tax calculator Vea el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés, para más información. H & r block free tax calculator Coordinación con cuentas Coverdell de ahorros para la educación y programas calificados de matrícula. H & r block free tax calculator   Debe reducir sus gastos de estudios calificados por los gastos de estudios calificados utilizados para calcular la exclusión del ingreso bruto de (a) los intereses recibidos bajo un programa de bonos de ahorro educativos o (b) cualquier distribución desde una cuenta Coverdell de ahorros para la educación o programa calificado de matrícula (QTP, por sus siglas en inglés). H & r block free tax calculator Para un programa QTP, esto se aplica solamente a la cantidad exenta de impuestos que fueron distribuidos, no a la recuperación de contribuciones al programa. H & r block free tax calculator Cantidades que no reducen los gastos de estudios calificados. H & r block free tax calculator   No reduzca los gastos de estudios calificados por las cantidades pagadas con fondos que el estudiante ha recibido por concepto de: Pagos por prestar servicios, como salarios, Un préstamo, Un regalo, Una herencia o Un retiro de fondos de una cuenta de ahorros personal del estudiante. H & r block free tax calculator   No reduzca los gastos de estudios calificados por cantidades de becas de estudios o becas de investigación (becas de desarrollo profesional) que se declaran como ingresos en la declaración de impuestos del estudiante en las siguientes circunstancias: El uso de dinero se restringe, por los términos de la beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional), a los costos de asistencia (como alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados. H & r block free tax calculator El uso de dinero no se restringe. H & r block free tax calculator Gastos que no Califican Los gastos de estudios calificados no incluyen cantidades pagadas en concepto de: Seguros; Gastos médicos (incluidas las cuotas del seguro médico escolar ofrecido por la institución); Alojamiento y comida; Transporte o Gastos personales, de manutención o relacionados a la familia que sean semejantes. H & r block free tax calculator Esto corresponde aun si se tienen que pagar dichas cantidades a la institución como requisito de matriculación o asistencia. H & r block free tax calculator Deportes, juegos, pasatiempos y cursos que no ofrecen créditos académicos. H & r block free tax calculator   Normalmente, los gastos de estudios calificados no incluyen gastos que corresponden a un curso de enseñanza u otro curso educativo en que se desempeñen deportes, juegos, pasatiempos o un curso que no ofrece créditos académicos. H & r block free tax calculator No obstante, si el curso de enseñanza u otro curso educativo es parte del programa de estudios del estudiante para obtener una licenciatura u otro título educativo reconocido, los gastos entonces sí pueden calificar. H & r block free tax calculator Cuotas íntegras o en conjunto. H & r block free tax calculator   Algunas instituciones de educación superior que reúnen los requisitos combinan o consolidan todas sus cuotas para un período académico en una sola cantidad. H & r block free tax calculator Si no recibe, o no tiene acceso a un estado de cuentas o asignación que muestra cuánto pagó usted en concepto de gastos de estudios calificados y cuánto pagó en concepto de gastos personales, como los que se mencionaron anteriormente, comuníquese con la institución. H & r block free tax calculator La institución tiene la obligación de redactar ese estado de cuentas o asignación y de proveerle a usted información sobre la cantidad que usted pagó (o que se le facturó) por los gastos de estudios calificados en el Formulario 1098-T, Tuition Statement (Información sobre el pago de matrícula), en inglés. H & r block free tax calculator Vea el tema Cómo se Calcula la Deducción , más adelante, para mayor información sobre el Formulario 1098-T. H & r block free tax calculator Estudiante que Reúne los Requisitos Para propósitos de la deducción por matrícula y cuotas escolares, un “estudiante que reúne los requisitos” es aquél que está matriculado en uno o más cursos en una institución de educación superior que reúne los requisitos (que se definió anteriormente). H & r block free tax calculator Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente Para poder reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares de un dependiente, usted tiene, normalmente, que: Haber pagado los gastos y Reclamar una exención de dependiente por el estudiante. H & r block free tax calculator La Tabla 19-3 resume quién puede reclamar la deducción. H & r block free tax calculator Cuánto se Puede Deducir La cantidad máxima por concepto de matrícula y cuotas escolares para 2013 es $4,000, $2,000 o $0, dependiendo de la cantidad de su MAGI. H & r block free tax calculator Para detalles sobre el cálculo de su MAGI, vea el capítulo 6 de la Publicación 970. H & r block free tax calculator Cómo se Calcula la Deducción Calcule la deducción utilizando el Formulario 8917, Tuition and Fees Deduction (Deducción por matrícula y cuotas), en inglés. H & r block free tax calculator Para ayudarle a calcular su deducción por matrícula y cuotas escolares, debe recibir el Formulario 1098-T, Tuition Statement (Información sobre el pago de matrícula), en inglés. H & r block free tax calculator Por lo general, una institución de educación superior que reúne los requisitos (como un colegio universitario o universidad) tiene que enviarle el Formulario 1098-T (o una declaración sustitutiva similar y aceptable) a cada estudiante matriculado para el 31 de enero de 2014. H & r block free tax calculator Para reclamar la deducción, anote la cantidad permitida en la línea 34 del Formulario 1040 o en la línea 19 del Formulario 1040A, y adjunte el Formulario 8917 que ha completado debidamente. H & r block free tax calculator Tabla 19-3. H & r block free tax calculator Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente No se base únicamente en lo que aparece en esta tabla. H & r block free tax calculator Consulte Who can claim a Dependent's Expenses (Quién puede reclamar los gastos de un dependiente), en el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator SI su dependiente es un estudiante que reúne los requisitos y usted . H & r block free tax calculator . H & r block free tax calculator . H & r block free tax calculator Y. H & r block free tax calculator . H & r block free tax calculator . H & r block free tax calculator ENTONCES. H & r block free tax calculator . H & r block free tax calculator . H & r block free tax calculator reclama una exención por su dependiente usted paga todos los gastos de estudios calificados de su dependiente sólo usted puede deducir los gastos de estudios calificados que usted pagó. H & r block free tax calculator Su dependiente no puede tomar la deducción. H & r block free tax calculator reclama una exención por su dependiente su dependiente pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. H & r block free tax calculator no reclama una exención por su dependiente usted pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. H & r block free tax calculator no reclama una exención por su dependiente su dependiente pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. H & r block free tax calculator Gastos del Educador Si usted fue un educador que reúne los requisitos en el año 2013, puede deducir en la línea 23 del Formulario 1040 o en la línea 16 del Formulario 1040A, hasta $250 por concepto de gastos calificados que usted pagó en 2013. H & r block free tax calculator Si usted y su cónyuge están presentando una declaración de impuestos conjunta y si ambos de ustedes son educadores que reúnen los requisitos, la cantidad máxima que pueden deducir es $500. H & r block free tax calculator No obstante eso, ningún cónyuge puede deducir más de $250 en gastos calificados que él o ella ha pagado en la línea 23 del Formulario 1040 o en la línea 16 del Formulario 1040A. H & r block free tax calculator Usted quizás pueda deducir gastos que son mayores del límite de $250 (o $500) en la línea 21 del Anexo A (Formulario 1040). H & r block free tax calculator Educador que reúne los requisitos. H & r block free tax calculator   Un “educador que reúne los requisitos” es un maestro de primaria, instructor, consejero, director o ayudante, de kínder (jardín de infancia) hasta doceavo grado, que ha trabajado por lo menos 900 horas durante el año escolar. H & r block free tax calculator Gastos calificados. H & r block free tax calculator   En los gastos calificados se incluyen los gastos ordinarios (normales) y necesarios que se han pagado por libros, útiles, equipo (incluyendo equipo, programas y servicios para la computadora) y otros suministros y materiales que se utilizan en el aula. H & r block free tax calculator Un “gasto ordinario” es aquél que es común y aceptado en el campo educativo. H & r block free tax calculator Un “gasto necesario” es uno que es útil y apropiado en el desempeño de su profesión de educador. H & r block free tax calculator Un gasto no tiene que ser obligatorio para considerarse necesario. H & r block free tax calculator   Los gastos calificados no incluyen los gastos por enseñanza impartida en el hogar ni por artículos para cursos de salud o de educación física que no se usan en el desempeño del deporte. H & r block free tax calculator   Usted tiene que restar de sus gastos calificados las siguientes cantidades: Intereses de bonos de ahorros de los Estados Unidos de la serie EE y de la serie I que pueden excluirse de los ingresos y que provienen del Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. H & r block free tax calculator S. H & r block free tax calculator Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses de las series EE e I emitidos después de 1989), en inglés. H & r block free tax calculator Vea el tema titulado Figuring the Tax-Free Amount (Cálculo de la cantidad exenta de impuestos), en el capítulo 10 de la Publicación 970, en inglés. H & r block free tax calculator Distribuciones o ganancias provenientes de un programa de matrícula calificado que no están sujetas a impuestos. H & r block free tax calculator Vea el tema titulado Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte de una distribución sujeta a impuestos), en el capítulo 8 de la Publicación 970. H & r block free tax calculator Una distribución de ganancias no sujeta a impuestos proveniente de una cuenta Coverdell de ahorros para la educación. H & r block free tax calculator Vea el tema titulado Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte de una distribución sujeta a impuestos), en el capítulo 7 de la Publicación 970. H & r block free tax calculator Todo reembolso de dichos gastos que haya recibido y del cual no se le haya informado en el recuadro 1 del Formulario W-2. H & r block free tax calculator Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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The H & R Block Free Tax Calculator

H & r block free tax calculator Accelerated Cost Recovery System (ACRS) Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: ACRS Defined What Can and Cannot Be Depreciated Under ACRSRecovery Property Nonrecovery Property How To Figure the DeductionUnadjusted Basis Classes of Recovery Property Recovery Periods Alternate ACRS Method (Modified Straight Line Method) ACRS Deduction in Short Tax Year DispositionsEarly dispositions of ACRS property other than 15-, 18-, or 19-year real property. H & r block free tax calculator Dispositions — mass asset accounts. H & r block free tax calculator Early dispositions — 15-year real property. H & r block free tax calculator Early dispositions — 18- and 19-year real property. H & r block free tax calculator Depreciation Recapture Topics - This chapter discusses: The definition of ACRS What can and cannot be depreciated under ACRS How to figure the deduction Dispositions Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 583 Starting a Business and Keeping Records Form (and Instructions) 3115 Application for Change in Accounting Method 4562 Depreciation and Amortization The Accelerated Cost Recovery System (ACRS) applies to property first used before 1987. H & r block free tax calculator It is the name given to tax rules for getting back (recovering) through depreciation deductions the cost of property used in a trade or business or to produce income. H & r block free tax calculator These rules are mandatory and generally apply to tangible property placed in service after 1980 and before 1987. H & r block free tax calculator If you placed property in service during this period, you must continue to figure your depreciation under ACRS. H & r block free tax calculator If you used listed property placed in service after June 18, 1984, less than 50% for business in 1995, see Predominant Use Test in chapter 3. H & r block free tax calculator Listed property includes cars, other means of transportation, and certain computers. H & r block free tax calculator Any additions or improvements placed in service after 1986, including any components of a building (such as plumbing, wiring, storm windows, etc. H & r block free tax calculator ), are depreciated using MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. H & r block free tax calculator It does not matter that the underlying property is depreciated under ACRS or one of the other methods. H & r block free tax calculator ACRS Defined ACRS consists of accelerated depreciation methods and an alternate ACRS method that could have been elected. H & r block free tax calculator The alternate ACRS method used a recovery percentage based on a modified straight line method. H & r block free tax calculator The law prescribes fixed percentages to be uses for each class of property. H & r block free tax calculator Property depreciable under ACRS is called recovery property. H & r block free tax calculator The recovery class of property determines the recovery period. H & r block free tax calculator Generally, the class life of property places it in a 3-year, 5-year, 10-year, 15-year, 18-year, or 19-year recovery class. H & r block free tax calculator Under ACRS, the prescribed percentages are used to recover the unadjusted basis of recovery property. H & r block free tax calculator To figure a depreciation deduction, you multiply the prescribed percentage for the recovery class by the unadjusted basis of the recovery property. H & r block free tax calculator You must continue to figure your depreciation under ACRS for property placed in service after 1980 and before 1987. H & r block free tax calculator For property you placed in service after 1986, you must use MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. H & r block free tax calculator What Can and Cannot Be Depreciated Under ACRS ACRS applies to most depreciable tangible property placed in service after 1980 and before 1987. H & r block free tax calculator It includes new or used and real or personal property. H & r block free tax calculator The property must be for use in a trade or business or for the production of income. H & r block free tax calculator Property you acquired before 1981 or after 1986 is not ACRS recovery property. H & r block free tax calculator For information on depreciating property acquired before 1981, see chapter 2. H & r block free tax calculator For information on depreciating property acquired after 1986, see chapter 3 of Publication 946. H & r block free tax calculator Recovery Property Recovery property under ACRS is tangible depreciable property placed in service after 1980 and before 1987. H & r block free tax calculator It generally includes new or used property that you acquired after 1980 and before 1987 for use in your trade or business or for the production of income. H & r block free tax calculator Nonrecovery Property You cannot use ACRS for property you placed in service before 1981 or after 1986. H & r block free tax calculator Nonrecovery property also includes: Intangible property, Property you elected to exclude from ACRS that is properly depreciated under a method of depreciation that is not based on a term of years, Certain public utility property, and Certain property acquired and excluded from ACRS because of the antichurning rules. H & r block free tax calculator Intangible property. H & r block free tax calculator   Intangible property is not depreciated under ACRS. H & r block free tax calculator Property depreciated under methods not expressed in a term of years. H & r block free tax calculator   Certain property depreciated under a method not expressed in a term of years is not depreciated under ACRS. H & r block free tax calculator This included any property: If you made an irrevocable election to exclude such property, and In the first year that you could have claimed depreciation, you properly used the unit-of-production method or any method of depreciation not expressed in a term of years (not including the retirement-replacement-betterment method). H & r block free tax calculator Public utility property. H & r block free tax calculator   Public utility property for which the taxpayer does not use a normalization method of accounting is excluded from ACRS and is subject to depreciation under a special rule. H & r block free tax calculator Additions or improvements to ACRS property after 1986. H & r block free tax calculator   Any additions or improvements placed in service after 1986, including any components of a building (plumbing, wiring, storm windows, etc. H & r block free tax calculator ) are depreciated using MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. H & r block free tax calculator It does not matter that the underlying property is depreciated under ACRS or one of the other methods. H & r block free tax calculator How To Figure the Deduction After you determine that your property can be depreciated under ACRS, you are ready to figure your deduction. H & r block free tax calculator Because the conventions are built into the percentage table rates, you only need to know the following: The unadjusted basis of your recovery property, The classes of recovery property, The recovery periods, and Whether to use the prescribed percentages based on accelerated methods or percentages based on using the alternate ACRS method. H & r block free tax calculator Unadjusted Basis To figure your ACRS deduction, you multiply the unadjusted basis in your recovery property by its applicable percentage for the year. H & r block free tax calculator Unadjusted basis is the same amount you would use to figure gain on a sale, but it is figured without taking into account any depreciation taken in earlier years. H & r block free tax calculator However, reduce your original basis by the amount of amortization taken on the property and by any section 179 deduction claimed as discussed in chapter 2 of Publication 946. H & r block free tax calculator If you buy property, your unadjusted basis is usually its cost minus any amortized amount and minus any section 179 deduction elected. H & r block free tax calculator If you acquire property in some other way, such as by inheriting it, getting it as a gift, or building it yourself, you figure your unadjusted basis under other rules. H & r block free tax calculator See Publication 551. H & r block free tax calculator Classes of Recovery Property All recovery property under ACRS is in one of the following classes. H & r block free tax calculator The class for your property was determined when you began to depreciate it. H & r block free tax calculator 3-Year Property 3-year property includes automobiles, light-duty trucks (actual unloaded weight less than 13,000 pounds), and tractor units for use over-the-road. H & r block free tax calculator Race horses over 2 years old when placed in service are 3-year property. H & r block free tax calculator Any other horses over 12 years old when you placed them in service are also included in the 3-year property class. H & r block free tax calculator The ACRS percentages for 3-year recovery property are: Recovery Period Percentage 1st year 25% 2nd year 38% 3rd year 37% If you used the percentages above to depreciate your 3-year recovery property, your property, except for certain passenger automobiles, is fully depreciated. H & r block free tax calculator You cannot claim depreciation for this property after 1988. H & r block free tax calculator 5-Year Property 5-year property includes computers, copiers, and equipment, such as office furniture and fixtures. H & r block free tax calculator It also includes single purpose agricultural or horticultural structures and petroleum storage facilities (other than buildings and their structural components). H & r block free tax calculator The ACRS percentages for 5-year recovery property are: Recovery period Percentage 1st year 15% 2nd year 22% 3rd through 5th year 21% If you used the percentages above to depreciate your 5-year recovery property, it is fully depreciated. H & r block free tax calculator You cannot claim depreciation for this property after 1990. H & r block free tax calculator 10-Year Property 10-year property includes certain real property such as theme-park structures and certain public utility property. H & r block free tax calculator Manufactured homes (including mobile homes) and railroad tank cars are also 10-year property. H & r block free tax calculator You do not treat a building, and its structural components, as 10-year property by reason of a change in use after you placed the property in service. H & r block free tax calculator For example, a building (15-year real property) that was placed in service in 1981 and was converted to a theme-park structure in 1986 remains 15-year real property. H & r block free tax calculator The ACRS percentages for 10-year recovery property are: Recovery Period Percentage 1st year 8% 2nd year 14% 3rd year 12% 4th through 6th year 10% 7th through 10th year 9% If you used the percentages above, you cannot claim depreciation for this property after 1995. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator On April 21, 1986, you bought and placed in service a new mobile home for $26,000 to be used as rental property. H & r block free tax calculator You paid $10,000 cash and signed a note for $16,000 giving you an unadjusted basis of $26,000. H & r block free tax calculator On June 8, 1986, you bought and placed in service a used mobile home for use as rental property at a total cost of $11,500. H & r block free tax calculator The total unadjusted basis of your 10-year recovery property placed in service in 1986 was $37,500 ($26,000 + $11,500). H & r block free tax calculator Your ACRS deduction was $3,000 (8% × $37,500). H & r block free tax calculator In 1987, your ACRS deduction was $5,250 (14% × $37,500). H & r block free tax calculator In 1988, your ACRS deduction was $4,500 (12% × $37,500). H & r block free tax calculator In 1989, 1990, and 1991, your ACRS deduction was $3,750 (10% × $37,500). H & r block free tax calculator In 1992, 1993, 1994, and 1995 your deduction for each year is $3,375 (9% × $37,500). H & r block free tax calculator 15-Year Real Property 15-year real property is real property that is recovery property placed in service before March 16, 1984. H & r block free tax calculator It includes all real property, such as buildings, other than that designated as 5-year or 10-year property. H & r block free tax calculator Unlike the 3-, 5-, or 10-year classes of property, the percentages for 15-year real property depend on when you placed the property in service during your tax year. H & r block free tax calculator You could group 15-year real property by month and year placed in service. H & r block free tax calculator In Table 1, at the end of this publication in the Appendix, find the month in your tax year that you placed the property in service in your trade or business or for the production of income. H & r block free tax calculator You use the percentages listed under that month for each year of the recovery period to determine your depreciation deduction each year. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator On March 5, 1984, you placed an apartment building in service in your business. H & r block free tax calculator It is 15-year real property. H & r block free tax calculator After subtracting the value of the land, your unadjusted basis in the building is $250,000. H & r block free tax calculator You use the calendar year as your tax year. H & r block free tax calculator March is the third month of your tax year. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for 1984 was $25,000 (10% × $250,000). H & r block free tax calculator For 1985, the percentage for the third month of the second year of the recovery period is 11%. H & r block free tax calculator Your deduction was $27,500 (11% × $250,000). H & r block free tax calculator For the third, fourth, and fifth years of the recovery period (1986, 1987, and 1988), the percentages are 9%, 8%, and 7%. H & r block free tax calculator For 1989 through 1992, the percentage for the third month is 6%. H & r block free tax calculator Your deduction each year is $15,000 (6% × $250,000). H & r block free tax calculator For 1993, 1994, and 1995, the percentage for the third month is 5%. H & r block free tax calculator Your depreciation deduction is $12,500 (5% × $250,000) for 1993, 1994, and 1995. H & r block free tax calculator Low-Income Housing Low-income housing that was assigned a 15-year recovery period under ACRS includes the following types of property: Federally assisted housing projects where the mortgage is insured under section 221(d)(3) or 236 of the National Housing Act, or housing financed or assisted by direct loan or tax abatement under similar provisions of state or local laws. H & r block free tax calculator Low-income rental housing for which a depreciation deduction for rehabilitation expenditures is allowed. H & r block free tax calculator Low-income rental housing held for occupancy by families or individuals eligible to receive subsidies under section 8 of the United States Housing Act of 1937, as amended, or under the provisions of state or local laws that authorize similar subsidies for low-income families. H & r block free tax calculator Housing financed or assisted by direct loan or insured under Title V of the Housing Act of 1949. H & r block free tax calculator The ACRS percentages for low-income housing real property, like the regular 15-year real property percentages, depend on when you placed the property in service. H & r block free tax calculator Find the month in your tax year in Table 2 or 3 at the end of this publication in the Appendix that you first placed the property in service as rental housing. H & r block free tax calculator Use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. H & r block free tax calculator Table 2 shows percentages for low-income housing placed in service before May 9, 1985. H & r block free tax calculator Table 3 shows percentages for low-income housing placed in service after May 8, 1985, and before 1987. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator In May 1986, you acquired and placed in service a house that qualified as low-income rental housing under item 3) of the above listing. H & r block free tax calculator You use the calendar year as your tax year. H & r block free tax calculator You use Table C–3 because the property was placed in service after May 8, 1985. H & r block free tax calculator Your unadjusted basis for the property, not including the land, was $59,000. H & r block free tax calculator Your deduction for 1986 through 2001 is shown in the following table. H & r block free tax calculator Year Rate Deduction 1986 8. H & r block free tax calculator 9% $5,251 1987 12. H & r block free tax calculator 1% 7,139 1988 10. H & r block free tax calculator 5% 6,195 1989 9. H & r block free tax calculator 1% 5,369 1990 7. H & r block free tax calculator 9% 4,661 1991 6. H & r block free tax calculator 9% 4,071 1992 5. H & r block free tax calculator 9% 3,481 1993 5. H & r block free tax calculator 2% 3,068 1994 4. H & r block free tax calculator 6% 2,714 1995 4. H & r block free tax calculator 6% 2,714 1996 4. H & r block free tax calculator 6% 2,714 1997 4. H & r block free tax calculator 6% 2,714 1998 4. H & r block free tax calculator 6% 2,714 1999 4. H & r block free tax calculator 5% 2,655 2000 4. H & r block free tax calculator 5% 2,655 2001 1. H & r block free tax calculator 5% 885 18-Year Real Property 18-year real property is real property that is recovery property placed in service after March 15, 1984, and before May 9, 1985. H & r block free tax calculator It includes real property, such as buildings, other than that designated as 5-year, 10-year, 15-year real property, or low-income housing. H & r block free tax calculator The ACRS percentages for 18-year real property depend on when you placed the property in service in your trade or business or for the production of income during your tax year. H & r block free tax calculator There are also tables for 18-year real property in the Appendix. H & r block free tax calculator Table 4 shows the percentages for 18-year real property you placed in service after June 22, 1984, and before May 9, 1985. H & r block free tax calculator Table 5 is for 18-year real property placed in service after March 15, 1984, and before June 23, 1984. H & r block free tax calculator Find the month in your tax year that you placed the property in service in a trade or business or for the production of income. H & r block free tax calculator Use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator On April 28, 1985, you bought and placed in service a rental house. H & r block free tax calculator The house, not including the land, cost $95,000. H & r block free tax calculator This is your unadjusted basis for the house. H & r block free tax calculator You use the calendar year as your tax year. H & r block free tax calculator Because the house was placed in service after June 22, 1984, and before May 9, 1985, it is 18-year real property. H & r block free tax calculator You use Table 4 to figure your deduction for the house. H & r block free tax calculator April is the fourth month of your tax year. H & r block free tax calculator Your deduction for 1985 through 2003 is shown in the following table. H & r block free tax calculator Year Rate Deduction 1985 7. H & r block free tax calculator 0% $6,650 1986 9. H & r block free tax calculator 0% 8,550 1987 8. H & r block free tax calculator 0% 7,600 1988 7. H & r block free tax calculator 0% 6,650 1989 7. H & r block free tax calculator 0% 6,650 1990 6. H & r block free tax calculator 0% 5,700 1991 5. H & r block free tax calculator 0% 4,750 1992 5. H & r block free tax calculator 0% 4,750 1993 5. H & r block free tax calculator 0% 4,750 1994 5. H & r block free tax calculator 0% 4,750 1995 5. H & r block free tax calculator 0% 4,750 1996 5. H & r block free tax calculator 0% 4,750 1997 5. H & r block free tax calculator 0% 4,750 1998 4. H & r block free tax calculator 0% 3,800 1999 4. H & r block free tax calculator 0% 3,800 2000 4. H & r block free tax calculator 0% 3,800 2001 4. H & r block free tax calculator 0% 3,800 2002 4. H & r block free tax calculator 0% 3,800 2003 1. H & r block free tax calculator 0% 950 19-Year Real Property 19-year real property is real property that is recovery property placed in service after May 8, 1985, and before 1987. H & r block free tax calculator It includes all real property, other than that designated as 5-year, 10-year, 15-year, or 18-year real property, or low-income housing. H & r block free tax calculator The ACRS percentages for 19-year real property depend on when you placed the property in service in a trade or business or for the production of income during your tax year. H & r block free tax calculator Table 6 shows the percentages for 19-year real property. H & r block free tax calculator You find the month in your tax year that you placed the property in service. H & r block free tax calculator You use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. H & r block free tax calculator Recovery Periods Each item of recovery property is assigned to a class of property. H & r block free tax calculator The classes of recovery property establish the recovery periods over which the unadjusted basis of items in a class is recovered. H & r block free tax calculator The classes of property are: 3-Year property 5-Year property 10-Year property 15-Year real property Low-income housing 18-Year real property 19-Year real property Alternate ACRS Method (Modified Straight Line Method) ACRS provides an alternate ACRS method that could be elected. H & r block free tax calculator This alternate ACRS method uses a recovery percentage based on a modified straight line method. H & r block free tax calculator This alternate ACRS method generally uses percentages other than those from the tables. H & r block free tax calculator If you elected the alternate ACRS method, you determine the recovery period by using the following schedule. H & r block free tax calculator This schedule is for other than 18- and 19-year real property and low-income housing: In the case of: You could have elected a recovery period of: 3-year property 3, 5, or 12 years 5-year property 5, 12, or 25 years 15-year real property 15, 35, or 45 years Percentages. H & r block free tax calculator   The straight-line percentages for the alternate ACRS method are: Recovery Period Percentage 5 years 20. H & r block free tax calculator 00% 10 years 10. H & r block free tax calculator 00% 12 years 8. H & r block free tax calculator 333% 15 years 6. H & r block free tax calculator 667% 25 years 4. H & r block free tax calculator 00% 35 years 2. H & r block free tax calculator 857%   You apply the percentage to the unadjusted basis(defined earlier) of the property to figure your ACRS deduction. H & r block free tax calculator There are tables for 18- and 19-year real property later in this publication in the Appendix. H & r block free tax calculator For 15-year real property, see 15-year real property, later. H & r block free tax calculator 3-, 5-, and 10-year property. H & r block free tax calculator   If you elected to use an alternate recovery percentage, you have to use the same recovery percentage for all property in that class that you placed in service in that tax year. H & r block free tax calculator This applies throughout the recovery period you selected. H & r block free tax calculator Half-year convention. H & r block free tax calculator   If you elected the alternate method, only a half-year of depreciation was deducted for the year you placed the property in service. H & r block free tax calculator This applied regardless of when in the tax year you placed the property in service. H & r block free tax calculator For each of the remaining years in the recovery period, you take a full year's deduction. H & r block free tax calculator If you hold the property for the entire recovery period, a half-year of depreciation is allowable for the year following the end of the recovery period. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator You operate a small upholstery business. H & r block free tax calculator On March 19, 1986, you bought and placed in service a $13,000 light-duty panel truck to be used in your business and a $500 electric saw. H & r block free tax calculator You elected to use the alternate ACRS method. H & r block free tax calculator You did not elect to take a section 179 deduction. H & r block free tax calculator You decided to recover the cost of the truck, which is 3-year recovery property, over 5 years. H & r block free tax calculator The saw is 5-year property, but you decided to recover its cost over 12 years. H & r block free tax calculator For 1986, your ACRS deduction reflected the half-year convention. H & r block free tax calculator In the first year, you deducted half of the amount determined for a full year. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for 1986 is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600 Half-year convention -½ of $2,600= $1,300. H & r block free tax calculator 00     Electric saw   12 years straight line = 8. H & r block free tax calculator 333% 8. H & r block free tax calculator 333% ÷ $500 = $41. H & r block free tax calculator 67 Half-year convention -½ of $41. H & r block free tax calculator 67= 20. H & r block free tax calculator 84 Total ACRS deduction for 1986 $1,320. H & r block free tax calculator 84       You take a full year of depreciation for both the truck and the saw for the years 1987 through 1990. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for each of those years is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600     Electric saw     12 years straight line = 8. H & r block free tax calculator 333% 8. H & r block free tax calculator 333% ÷ $500 = $41. H & r block free tax calculator 67 Total annual ACRS deduction for 1987 through 1990 $2,641. H & r block free tax calculator 67       In 1991, you take a half-year of depreciation for the truck and a full year of depreciation for the saw. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for 1991 is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600 Half-year convention -½ of $2,600= $1,300. H & r block free tax calculator 00     Electric saw   12 years straight line = 8. H & r block free tax calculator 333% 8. H & r block free tax calculator 333% ÷ $500 = $41. H & r block free tax calculator 67 Total ACRS deduction for 1991 $1,341. H & r block free tax calculator 67       The truck is fully depreciated after 1991. H & r block free tax calculator You take a full year of depreciation for the saw for the years 1992 through 1997. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for each of those years is as follows: Electric saw     12 years straight line = 8. H & r block free tax calculator 333% 8. H & r block free tax calculator 333% ÷ $500 = $41. H & r block free tax calculator 67 Total annual ACRS deduction for 1992 through 1997 $41. H & r block free tax calculator 67       You take a half-year of depreciation for the saw for 1998. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for 1998 is as follows: Electric saw   12 years straight line = 8. H & r block free tax calculator 333% 8. H & r block free tax calculator 333% ÷ $500 = $41. H & r block free tax calculator 67 Half-year convention -½ of $41. H & r block free tax calculator 67= 20. H & r block free tax calculator 84 Total ACRS deduction for 1998 $20. H & r block free tax calculator 84       The saw is fully depreciated after 1998. H & r block free tax calculator 15-year real property. H & r block free tax calculator   Under ACRS, you could also elect to use the alternate ACRS method for 15-year real property. H & r block free tax calculator The alternate ACRS method allows you to depreciate your 15-year real property using the straight line ACRS method over the alternate recovery periods of 15, 35, or 45 years. H & r block free tax calculator If you selected a 15-year recovery period, you use the percentage (6. H & r block free tax calculator 667%) from the schedule above. H & r block free tax calculator You prorate this percentage for the number of months the property was in service in the first year. H & r block free tax calculator If you selected a 35- or 45-year recovery period, you use either Table 11 or 15. H & r block free tax calculator Alternate periods for 18-year real property. H & r block free tax calculator   For 18-year real property, the alternate recovery periods are 18, 35, or 45 years. H & r block free tax calculator The percentages for 18-year real property under the alternate method are in Tables 7, 8, 10, 11, 14, and 15 in the Appendix. H & r block free tax calculator There are two tables for each alternate recovery period. H & r block free tax calculator One table shows the percentage for property placed in service after June 22, 1984. H & r block free tax calculator The other table has the percentages for property placed in service after March 15, 1984, and before June 23, 1984. H & r block free tax calculator Alternate periods for 19-year real property. H & r block free tax calculator   For 19-year real property, the alternate recovery periods are 19, 35, or 45 years. H & r block free tax calculator If you selected a 19-year recovery period, use Table 9 to determine your deduction. H & r block free tax calculator If you select a 35- or 45-year recovery period, use either Table 13 or 14. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator You placed in service an apartment building on August 3, 1986. H & r block free tax calculator The building is 19-year real property. H & r block free tax calculator The sales contract allocated $300,000 to the building and $100,000 to the land. H & r block free tax calculator You use the calendar year as your tax year. H & r block free tax calculator You chose the alternate ACRS method over a recovery period of 35 years. H & r block free tax calculator For 1986, you figure your ACRS deduction usingTable 13. H & r block free tax calculator August is the eighth month of your tax year. H & r block free tax calculator The percentage from Table 13 for the eighth month is 1. H & r block free tax calculator 1%. H & r block free tax calculator Your deduction was $3,300 ($300,000 ÷ 1. H & r block free tax calculator 1%). H & r block free tax calculator The deduction rate from ACRS Table 13 for years 2 through 20 is 2. H & r block free tax calculator 9% so that your deduction in 1987 through 2005 is $8,700 ($300,000 ÷ 2. H & r block free tax calculator 9%). H & r block free tax calculator Alternate periods for low-income housing. H & r block free tax calculator   For low-income housing, the alternate recovery periods are 15, 35, or 45 years. H & r block free tax calculator If you selected a 15-year period for this property, use 6. H & r block free tax calculator 667% as the percentage. H & r block free tax calculator If you selected a 35- or 45-year period, use either Table 11, 12, or 15. H & r block free tax calculator Election. H & r block free tax calculator   You had to make the election to use the alternate ACRS method by the return due date (including extensions) for the tax year you placed the property in service. H & r block free tax calculator Revocation of election. H & r block free tax calculator   Your election to use an alternate ACRS method, once made, can be changed only with the consent of the Commissioner. H & r block free tax calculator The Commissioner grants consent only in extraordinary circumstances. H & r block free tax calculator Any request for a revocation will be considered a request for a ruling. H & r block free tax calculator ACRS Deduction in Short Tax Year For a tax year that is less than 12 months, the ACRS deduction is prorated on a 12-month basis. H & r block free tax calculator Figure the amount of the ACRS deduction for a short tax year as follows: First, you figure the ACRS deduction for a full year. H & r block free tax calculator You figure this by multiplying the unadjusted basis by the recovery percentage. H & r block free tax calculator You then multiply the ACRS deduction determined for a full tax year by a fraction. H & r block free tax calculator The numerator (top number) of the fraction is the number of months in the short tax year and the denominator (bottom number) is 12. H & r block free tax calculator For example, a corporation placed in service in June 1986 an item of 3-year property with an unadjusted basis of $10,000. H & r block free tax calculator The corporation files a tax return, because of a change in its accounting period, for the 6-month short tax year ending June 30, 1986. H & r block free tax calculator The full year's ACRS deduction for this item is $2,500 ($10,000 ÷ 25%), the first year percentage from the 3-year table. H & r block free tax calculator The ACRS deduction for the short tax year is $1,250 ($2,500 ÷ 6/12). H & r block free tax calculator You use the full ACRS percentages during the remaining years of the recovery period. H & r block free tax calculator For the first tax year after the recovery period, the unrecovered basis will be deductible. H & r block free tax calculator Exception. H & r block free tax calculator   For the tax year in which you placed 15-, 18-, or 19-year real property in service or in the tax year you dispose of it, you compute the ACRS deduction for the number of months that the property is in service during that tax year. H & r block free tax calculator You compute the number of months using either a full month or mid-month convention. H & r block free tax calculator This is true regardless of the number of months in the tax year and the recovery period and method used. H & r block free tax calculator Dispositions A disposition is the permanent withdrawal of property from use in your trade or business or in the production of income. H & r block free tax calculator You can make a withdrawal by sale, exchange, retirement, abandonment, or destruction. H & r block free tax calculator You generally recognize gain or loss on the disposition of an asset by sale. H & r block free tax calculator However, nonrecognition rules can allow you to postpone some gain. H & r block free tax calculator See Publication 544. H & r block free tax calculator If you physically abandon property, you can deduct as a loss the adjusted basis of the asset at the time of its abandonment. H & r block free tax calculator Your intent must be to discard the asset so that you will not use it again or retrieve it for sale, exchange, or other disposition. H & r block free tax calculator Early dispositions. H & r block free tax calculator   The disposal of an asset before the end of its specified recovery period, is referred to as an early disposition. H & r block free tax calculator When an early disposition occurs, the depreciation deduction in the year of disposition depends on the class of property involved. H & r block free tax calculator Early dispositions of ACRS property other than 15-, 18-, or 19-year real property. H & r block free tax calculator   Generally, you get no ACRS deduction for the tax year in which you dispose of or retire recovery property, except for 15-, 18-, and 19-year real property. H & r block free tax calculator This means there is no depreciation deduction under ACRS in the year you dispose of or retire any of your 3-, 5-, or 10-year recovery property. H & r block free tax calculator Dispositions — mass asset accounts. H & r block free tax calculator   The law provides a special rule to avoid the calculation of gain on the disposition of assets from mass asset accounts. H & r block free tax calculator A mass asset account includes items usually minor in value in relation to the group, numerous in quantity, impractical to separately identify, and not usually accounted for on a separate basis, but on a total dollar value. H & r block free tax calculator Examples of mass assets include minor items of office, plant, and store furniture and fixtures. H & r block free tax calculator   Under the special rule, if you elected to use a mass asset account, you recognize gain to the extent of the proceeds from the disposition of the asset. H & r block free tax calculator You leave the unadjusted basis of the property in the account until recovered in future years. H & r block free tax calculator If you did this, include the total proceeds realized from the disposition in income on the tax return for the year of disposition. H & r block free tax calculator Early dispositions — 15-year real property. H & r block free tax calculator   If you dispose of 15-year real property, you base your ACRS deduction for the year of disposition on the number of months in use. H & r block free tax calculator You use a full-month convention. H & r block free tax calculator For a disposition at any time during a particular month before the end of the recovery period, no deduction is allowed for the month of disposition. H & r block free tax calculator This applies whether you use the regular ACRS method or elected the alternate ACRS method. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator You purchased and placed in service a rental house on March 2, 1984, for $98,000 (not including the cost of land). H & r block free tax calculator You file your return based on a calendar year. H & r block free tax calculator Your rate from Table 1 for the third month is 10%. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for 1984 was $9,800 ($98. H & r block free tax calculator 000 ÷ 10%). H & r block free tax calculator For 1985 through 1988, you figured your ACRS deductions using 11%, 9%, 8%, and 7% ÷ $98,000. H & r block free tax calculator For 1989 through 1992, you figured your ACRS deductions using 6% for each year. H & r block free tax calculator The deduction each year was $98,000 ÷ 6%. H & r block free tax calculator For 1993 and 1994, the ACRS deduction is ($98,000 ÷ 5%) $4,900 for each year. H & r block free tax calculator You sell the house on June 1, 1995. H & r block free tax calculator You figure your ACRS deduction for 1995 for the full year and then prorate that amount for the months of use. H & r block free tax calculator The full ACRS deduction for 1995 is $4,900 ($98,000 ÷ 5%). H & r block free tax calculator You then prorate this amount to the 5 months in 1995 during which it was rented. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for 1995 is $2,042 ($4,900 ÷ 5/12). H & r block free tax calculator Early dispositions — 18- and 19-year real property. H & r block free tax calculator   If you dispose of 18- or 19-year real property, you base your ACRS deduction for the year of disposition on the number of months in use. H & r block free tax calculator For 18-year property placed in service before June 23, 1984, use a full-month convention on a disposition. H & r block free tax calculator For 18-year property placed in service after June 22, 1984, and for 19-year property, determine the number of months in use by using the mid-month convention. H & r block free tax calculator Under the mid-month convention,treat real property disposed of any time during a month as disposed of in the middle of that month. H & r block free tax calculator Count the month of disposition as half a month of use. H & r block free tax calculator Example. H & r block free tax calculator You purchased and placed in service a rental house on July 2, 1984, for $100,000 (not including the cost of land). H & r block free tax calculator You file your return based on a calendar year. H & r block free tax calculator Your rate from Table 4 for the seventh month is 4%. H & r block free tax calculator You figured your ACRS deduction for 1984 was $4,000 ($100,000 ÷ 4%). H & r block free tax calculator In 1985 through 1994, your ACRS deductions were 9%, 8%, 8%, 7%, 6%, 6%, 5%, 5%, and 5% ÷ $100,000. H & r block free tax calculator You sell the house on September 24, 1995. H & r block free tax calculator Figure your ACRS deduction for 1995 for the months of use. H & r block free tax calculator The full ACRS deduction for 1995 is $5,000 ($100,000 ÷ 5%). H & r block free tax calculator Prorate this amount for the 8. H & r block free tax calculator 5 months in 1995 that you held the property. H & r block free tax calculator Under the mid-month convention, you count September as half a month. H & r block free tax calculator Your ACRS deduction for 1995 is $3,542 ($5,000 ÷ 8. H & r block free tax calculator 5/12). H & r block free tax calculator Depreciation Recapture If you dispose of property depreciated under ACRS that is section 1245 recovery property, you will generally recognize gain or loss. H & r block free tax calculator Gain recognized on a disposition is ordinary income to the extent of prior depreciation deductions taken. H & r block free tax calculator This recapture rule applies to all personal property in the 3-year, 5-year, and 10-year classes. H & r block free tax calculator You recapture gain on manufactured homes and theme park structures in the 10-year class as section 1245 property. H & r block free tax calculator Section 1245 property generally includes all personal property. H & r block free tax calculator See Section 1245 property in chapter 4 of Publication 544 for more information. H & r block free tax calculator You treat dispositions of section 1250 real property on which you have a gain as section 1245 recovery property. H & r block free tax calculator You recognize gain on this property as ordinary income to the extent of prior depreciation deductions taken. H & r block free tax calculator Section 1250 property includes most real property. H & r block free tax calculator See Section 1250 property in chapter 4 of Publication 544 for more information. H & r block free tax calculator This rule applies to all section 1250 real property except the following property: Any 15-, 18-, or 19-year real property that is residential rental property. H & r block free tax calculator Any 15-, 18-, or 19-year real property that you elected to depreciate using the alternate ACRS method. H & r block free tax calculator Any 15-, 18-, or 19-year real property that is subsidized low-income housing. H & r block free tax calculator For these recapture rules, you treat the section 179 deduction and 50% of the investment credit that reduced your basis as depreciation. H & r block free tax calculator See Publication 544 for further discussion of dispositions of section 1245 and 1250 property. H & r block free tax calculator Prev  Up  Next   Home   More Online Publications