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How Can I Efile My 2010 Taxes

How can i efile my 2010 taxes 4. How can i efile my 2010 taxes   Farm Business Expenses Table of Contents What's New for 2013 Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Deductible ExpensesReasonable allocation. How can i efile my 2010 taxes Prepaid Farm Supplies Prepaid Livestock Feed Labor Hired Repairs and Maintenance Interest Breeding Fees Fertilizer and Lime Taxes Insurance Rent and Leasing Depreciation Business Use of Your Home Truck and Car Expenses Travel Expenses Marketing Quota Penalties Tenant House Expenses Items Purchased for Resale Other Expenses Domestic Production Activities Deduction Capital ExpensesForestation and reforestation costs. How can i efile my 2010 taxes Nondeductible ExpensesPersonal, Living, and Family Expenses Other Nondeductible Items Losses From Operating a FarmAt-Risk Limits Passive Activity Limits Excess Farm Loss Limit Not-for-Profit FarmingUsing the presumption later. How can i efile my 2010 taxes Category 1. How can i efile my 2010 taxes Category 2. How can i efile my 2010 taxes Category 3. How can i efile my 2010 taxes What's New for 2013 Standard mileage rate. How can i efile my 2010 taxes  For 2013, the standard mileage rate for the cost of operating your car, van, pickup, or panel truck for each mile of business use is 56. How can i efile my 2010 taxes 5 cents. How can i efile my 2010 taxes See Truck and Car Expenses , later. How can i efile my 2010 taxes Simplified method for business use of home deduction. How can i efile my 2010 taxes  The IRS now provides a simplified method to determine your expenses for business use of your home. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Schedule C (Form 1040), Part II, and its instructions. How can i efile my 2010 taxes Introduction You can generally deduct the current costs of operating your farm. How can i efile my 2010 taxes Current costs are expenses you do not have to capitalize or include in inventory costs. How can i efile my 2010 taxes However, your deduction for the cost of livestock feed and certain other supplies may be limited. How can i efile my 2010 taxes If you have an operating loss, you may not be able to deduct all of it. How can i efile my 2010 taxes Topics - This chapter discusses: Deductible expenses Domestic production activities deduction Capital expenses Nondeductible expenses Losses from operating a farm Not-for-profit farming Useful Items - You may want to see: Publication 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses 535 Business Expenses 587 Business Use of Your Home 925 Passive Activity and At-Risk Rules 936 Home Mortgage Interest Deduction Form (and Instructions) Sch A (Form 1040) Itemized Deductions Sch F (Form 1040) Profit or Loss From Farming 1045 Application for Tentative Refund 5213 Election To Postpone Determination as To Whether the Presumption Applies That an Activity Is Engaged in for Profit 8903 Domestic Production Activities Deduction See chapter 16 for information about getting publications and forms. How can i efile my 2010 taxes Deductible Expenses The ordinary and necessary costs of operating a farm for profit are deductible business expenses. How can i efile my 2010 taxes “Ordinary” means what most farmers do and “necessary” means what is useful and helpful in farming. How can i efile my 2010 taxes Schedule F, Part II, lists some common farm expenses that are typically deductible. How can i efile my 2010 taxes This chapter discusses many of these expenses, as well as others not listed on Schedule F. How can i efile my 2010 taxes Reimbursed expenses. How can i efile my 2010 taxes   If the reimbursement is received in the same year that the expense is claimed, reduce the expense by the amount of the reimbursement. How can i efile my 2010 taxes If the reimbursement is received in a year after the expense is claimed, include the reimbursement amount in income. How can i efile my 2010 taxes See Refund or reimbursement under Income From Other Sources in chapter 3. How can i efile my 2010 taxes Personal and business expenses. How can i efile my 2010 taxes   Some expenses you pay during the tax year may be part personal and part business. How can i efile my 2010 taxes These may include expenses for gasoline, oil, fuel, water, rent, electricity, telephone, automobile upkeep, repairs, insurance, interest, and taxes. How can i efile my 2010 taxes   You must allocate these mixed expenses between their business and personal parts. How can i efile my 2010 taxes Generally, the personal part of these expenses is not deductible. How can i efile my 2010 taxes The business portion of the expenses is deductible on Schedule F. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes You paid $1,500 for electricity during the tax year. How can i efile my 2010 taxes You used 1/3 of the electricity for personal purposes and 2/3 for farming. How can i efile my 2010 taxes Under these circumstances, you can deduct $1,000 (2/3 of $1,500) of your electricity expense as a farm business expense. How can i efile my 2010 taxes Reasonable allocation. How can i efile my 2010 taxes   It is not always easy to determine the business and nonbusiness parts of an expense. How can i efile my 2010 taxes There is no method of allocation that applies to all mixed expenses. How can i efile my 2010 taxes Any reasonable allocation is acceptable. How can i efile my 2010 taxes What is reasonable depends on the circumstances in each case. How can i efile my 2010 taxes Prepaid Farm Supplies Prepaid farm supplies include the following items if paid for during the year. How can i efile my 2010 taxes Feed, seed, fertilizer, and similar farm supplies not used or consumed during the year, but not including farm supplies that you would have consumed during the year if not for a fire, storm, flood, other casualty, disease, or drought. How can i efile my 2010 taxes Poultry (including egg-laying hens and baby chicks) bought for use (or for both use and resale) in your farm business. How can i efile my 2010 taxes However, include only the amount that would be deductible in the following year if you had capitalized the cost and deducted it ratably over the lesser of 12 months or the useful life of the poultry. How can i efile my 2010 taxes Poultry bought for resale and not resold during the year. How can i efile my 2010 taxes Deduction limit. How can i efile my 2010 taxes   If you use the cash method of accounting to report your income and expenses, your deduction for prepaid farm supplies in the year you pay for them may be limited to 50% of your other deductible farm expenses for the year (all Schedule F deductions except prepaid farm supplies). How can i efile my 2010 taxes This limit does not apply if you meet one of the exceptions described later. How can i efile my 2010 taxes See Chapter 2 for a discussion of the cash method of accounting. How can i efile my 2010 taxes   If the limit applies, you can deduct the excess cost of farm supplies other than poultry in the year you use or consume the supplies. How can i efile my 2010 taxes The excess cost of poultry bought for use (or for both use and resale) in your farm business is deductible in the year following the year you pay for it. How can i efile my 2010 taxes The excess cost of poultry bought for resale is deductible in the year you sell or otherwise dispose of that poultry. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes You may not qualify for the exception described next. How can i efile my 2010 taxes During 2013, you bought fertilizer ($4,000), feed ($1,000), and seed ($500) for use on your farm in the following year. How can i efile my 2010 taxes Your total prepaid farm supplies expense for 2013 is $5,500. How can i efile my 2010 taxes Your other deductible farm expenses totaled $10,000 for 2013. How can i efile my 2010 taxes Therefore, your deduction for prepaid farm supplies cannot be more than $5,000 (50% of $10,000) for 2013. How can i efile my 2010 taxes The excess prepaid farm supplies expense of $500 ($5,500 − $5,000) is deductible in a later tax year when you use or consume the supplies. How can i efile my 2010 taxes Exceptions. How can i efile my 2010 taxes   This limit on the deduction for prepaid farm supplies expense does not apply if you are a farm-related taxpayer and either of the following apply. How can i efile my 2010 taxes Your prepaid farm supplies expense is more than 50% of your other deductible farm expenses because of a change in business operations caused by unusual circumstances. How can i efile my 2010 taxes Your total prepaid farm supplies expense for the preceding 3 tax years is less than 50% of your total other deductible farm expenses for those 3 tax years. How can i efile my 2010 taxes   You are a farm-related taxpayer if any of the following tests apply. How can i efile my 2010 taxes Your main home is on a farm. How can i efile my 2010 taxes Your principal business is farming. How can i efile my 2010 taxes A member of your family meets (1) or (2). How can i efile my 2010 taxes For this purpose, your family includes your brothers and sisters, half-brothers and half-sisters, spouse, parents, grandparents, children, grandchildren, and aunts and uncles and their children. How can i efile my 2010 taxes    Whether or not the deduction limit for prepaid farm supplies applies, your expenses for prepaid livestock feed may be subject to the rules for advance payment of livestock feed, discussed next. How can i efile my 2010 taxes Prepaid Livestock Feed If you report your income and expenses under the cash method of accounting, you cannot deduct in the year paid the cost of feed your livestock will consume in a later year unless you meet all the following tests. How can i efile my 2010 taxes The payment is for the purchase of feed rather than a deposit. How can i efile my 2010 taxes The prepayment has a business purpose and is not merely for tax avoidance. How can i efile my 2010 taxes Deducting the prepayment does not result in a material distortion of your income. How can i efile my 2010 taxes If you meet all three tests, you can deduct the prepaid feed, subject to the limit on prepaid farm supplies discussed earlier. How can i efile my 2010 taxes If you fail any of these tests, you can deduct the prepaid feed only in the year it is consumed. How can i efile my 2010 taxes This rule does not apply to the purchase of commodity futures contracts. How can i efile my 2010 taxes Payment for the purchase of feed. How can i efile my 2010 taxes   Whether a payment is for the purchase of feed or a deposit depends on the facts and circumstances in each case. How can i efile my 2010 taxes It is for the purchase of feed if you can show you made it under a binding commitment to accept delivery of a specific quantity of feed at a fixed price and you are not entitled, by contract or business custom, to a refund or repurchase. How can i efile my 2010 taxes   The following are some factors that show a payment is a deposit rather than for the purchase of feed. How can i efile my 2010 taxes The absence of specific quantity terms. How can i efile my 2010 taxes The right to a refund of any unapplied payment credit at the end of the contract. How can i efile my 2010 taxes The seller's treatment of the payment as a deposit. How can i efile my 2010 taxes The right to substitute other goods or products for those specified in the contract. How can i efile my 2010 taxes   A provision permitting substitution of ingredients to vary the particular feed mix to meet your livestock's current diet requirements will not suggest a deposit. How can i efile my 2010 taxes Further, a price adjustment to reflect market value at the date of delivery is not, by itself, proof of a deposit. How can i efile my 2010 taxes Business purpose. How can i efile my 2010 taxes   The prepayment has a business purpose only if you have a reasonable expectation of receiving some business benefit from prepaying the cost of livestock feed. How can i efile my 2010 taxes The following are some examples of business benefits. How can i efile my 2010 taxes Fixing maximum prices and securing an assured feed supply. How can i efile my 2010 taxes Securing preferential treatment in anticipation of a feed shortage. How can i efile my 2010 taxes   Other factors considered in determining the existence of a business purpose are whether the prepayment was a condition imposed by the seller and whether that condition was meaningful. How can i efile my 2010 taxes No material distortion of income. How can i efile my 2010 taxes   The following are some factors considered in determining whether deducting prepaid livestock feed materially distorts income. How can i efile my 2010 taxes Your customary business practice in conducting your livestock operations. How can i efile my 2010 taxes The expense in relation to past purchases. How can i efile my 2010 taxes The time of year you made the purchase. How can i efile my 2010 taxes The expense in relation to your income for the year. How can i efile my 2010 taxes Labor Hired You can deduct reasonable wages paid for regular farm labor, piecework, contract labor, and other forms of labor hired to perform your farming operations. How can i efile my 2010 taxes You can pay wages in cash or in noncash items such as inventory, capital assets, or assets used in your business. How can i efile my 2010 taxes The cost of boarding farm labor is a deductible labor cost. How can i efile my 2010 taxes Other deductible costs you incur for farm labor include health insurance, workers' compensation insurance, and other benefits. How can i efile my 2010 taxes If you must withhold social security, Medicare, and income taxes from your employees' cash wages, you can still deduct the full amount of wages before withholding. How can i efile my 2010 taxes See chapter 13 for more information on employment taxes. How can i efile my 2010 taxes Also, deduct the employer's share of the social security and Medicare taxes you must pay on your employees' wages as a farm business expense on Schedule F, line 29. How can i efile my 2010 taxes See Taxes , later. How can i efile my 2010 taxes Property for services. How can i efile my 2010 taxes   If you transfer property to an employee in payment for services, you can deduct as wages paid the fair market value of the property on the date of transfer. How can i efile my 2010 taxes If the employee pays you anything for the property, deduct as wages the fair market value of the property minus the payment by the employee for the property. How can i efile my 2010 taxes   Treat the wages deducted as an amount received for the property. How can i efile my 2010 taxes You may have a gain or loss to report if the property's adjusted basis on the date of transfer is different from its fair market value. How can i efile my 2010 taxes Any gain or loss has the same character the exchanged property had in your hands. How can i efile my 2010 taxes For more information, see chapter 8. How can i efile my 2010 taxes Child as an employee. How can i efile my 2010 taxes   You can deduct reasonable wages or other compensation you pay to your child for doing farmwork if a true employer-employee relationship exists between you and your child. How can i efile my 2010 taxes Include these wages in the child's income. How can i efile my 2010 taxes The child may have to file an income tax return. How can i efile my 2010 taxes These wages may also be subject to social security and Medicare taxes if your child is age 18 or older. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Family Employees in chapter 13. How can i efile my 2010 taxes    A Form W-2, Wage and Tax Statement, should be issued to the child employee. How can i efile my 2010 taxes   The fact that your child spends the wages to buy clothes or other necessities you normally furnish does not prevent you from deducting your child's wages as a farm expense. How can i efile my 2010 taxes The amount of wages paid to the child could cause a loss of the dependency exemption depending on how the child uses the money. How can i efile my 2010 taxes Spouse as an employee. How can i efile my 2010 taxes   You can deduct reasonable wages or other compensation you pay to your spouse if a true employer-employee relationship exists between you and your spouse. How can i efile my 2010 taxes Wages you pay to your spouse are subject to social security and Medicare taxes. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Family Employees in chapter 13. How can i efile my 2010 taxes Nondeductible Pay You cannot deduct wages paid for certain household work, construction work, and maintenance of your home. How can i efile my 2010 taxes However, those wages may be subject to the employment taxes discussed in chapter 13. How can i efile my 2010 taxes Household workers. How can i efile my 2010 taxes   Do not deduct amounts paid to persons engaged in household work, except to the extent their services are used in boarding or otherwise caring for farm laborers. How can i efile my 2010 taxes Construction labor. How can i efile my 2010 taxes   Do not deduct wages paid to hired help for the construction of new buildings or other improvements. How can i efile my 2010 taxes These wages are part of the cost of the building or other improvement. How can i efile my 2010 taxes You must capitalize them. How can i efile my 2010 taxes Maintaining your home. How can i efile my 2010 taxes   If your farm employee spends time maintaining or repairing your home, the wages and employment taxes you pay for that work are nondeductible personal expenses. How can i efile my 2010 taxes For example, assume you have a farm employee for the entire tax year and the employee spends 5% of the time maintaining your home. How can i efile my 2010 taxes The employee devotes the remaining time to work on your farm. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct 5% of the wages and employment taxes you pay for that employee. How can i efile my 2010 taxes Employment Credits Reduce your deduction for wages by the amount of any employment credits you claim such as the work opportunity credit for qualified tax-exempt organizations hiring qualified veterans (Form 5884-C). How can i efile my 2010 taxes Repairs and Maintenance You can deduct most expenses for the repair and maintenance of your farm property. How can i efile my 2010 taxes Common items of repair and maintenance are repainting, replacing shingles and supports on farm buildings, and periodic or routine maintenance of trucks, tractors, and other farm machinery. How can i efile my 2010 taxes However, repairs to, or overhauls of, depreciable property that substantially prolong the life of the property, increase its value, or adapt it to a different use are capital expenses. How can i efile my 2010 taxes For example, if you repair the barn roof, the cost is deductible. How can i efile my 2010 taxes But if you replace the roof, it is a capital expense. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Capital Expenses , later. How can i efile my 2010 taxes Interest You can deduct as a farm business expense interest paid on farm mortgages and other obligations you incur in your farm business. How can i efile my 2010 taxes Cash method. How can i efile my 2010 taxes   If you use the cash method of accounting, you can generally deduct interest paid during the tax year. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct interest paid with funds received from the original lender through another loan, advance, or other arrangement similar to a loan. How can i efile my 2010 taxes You can, however, deduct the interest when you start making payments on the new loan. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Cash Method in chapter 2. How can i efile my 2010 taxes Prepaid interest. How can i efile my 2010 taxes   Under the cash method, you generally cannot deduct any interest paid before the year it is due. How can i efile my 2010 taxes Interest paid in advance may be deducted only in the tax year in which it is due. How can i efile my 2010 taxes Accrual method. How can i efile my 2010 taxes   If you use an accrual method of accounting, you can deduct only interest that has accrued during the tax year. How can i efile my 2010 taxes However, you cannot deduct interest owed to a related person who uses the cash method until payment is made and the interest is includible in the gross income of that person. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Accrual Method in chapter 2. How can i efile my 2010 taxes Allocation of interest. How can i efile my 2010 taxes   If you use the proceeds of a loan for more than one purpose, you must allocate the interest on that loan to each use. How can i efile my 2010 taxes Allocate the interest to the following categories. How can i efile my 2010 taxes Trade or business interest. How can i efile my 2010 taxes Passive activity interest. How can i efile my 2010 taxes Investment interest. How can i efile my 2010 taxes Portfolio interest. How can i efile my 2010 taxes Personal interest. How can i efile my 2010 taxes   You generally allocate interest on a loan the same way you allocate the loan proceeds. How can i efile my 2010 taxes You allocate loan proceeds by tracing disbursements to specific uses. How can i efile my 2010 taxes The easiest way to trace disbursements to specific uses is to keep the proceeds of a particular loan separate from any other funds. How can i efile my 2010 taxes Secured loan. How can i efile my 2010 taxes   The allocation of loan proceeds and the related interest is generally not affected by the use of property that secures the loan. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes You secure a loan with property used in your farming business. How can i efile my 2010 taxes You use the loan proceeds to buy a car for personal use. How can i efile my 2010 taxes You must allocate interest expense on the loan to personal use (purchase of the car) even though the loan is secured by farm business property. How can i efile my 2010 taxes If the property that secures the loan is your home, you generally do not allocate the loan proceeds or the related interest. How can i efile my 2010 taxes The interest is usually deductible as qualified home mortgage interest, regardless of how the loan proceeds are used. How can i efile my 2010 taxes However, you can choose to treat the loan as not secured by your home. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Publication 936. How can i efile my 2010 taxes Allocation period. How can i efile my 2010 taxes   The period for which a loan is allocated to a particular use begins on the date the proceeds are used and ends on the earlier of the following dates. How can i efile my 2010 taxes The date the loan is repaid. How can i efile my 2010 taxes The date the loan is reallocated to another use. How can i efile my 2010 taxes More information. How can i efile my 2010 taxes   For more information on interest, see chapter 4 in Publication 535. How can i efile my 2010 taxes Breeding Fees You can deduct breeding fees as a farm business expense. How can i efile my 2010 taxes However, if you use an accrual method of accounting, you must capitalize breeding fees and allocate them to the cost basis of the calf, foal, etc. How can i efile my 2010 taxes For more information on who must use an accrual method of accounting, see Accrual Method Required under Accounting Methods in chapter 2. How can i efile my 2010 taxes Fertilizer and Lime You can deduct in the year paid or incurred the cost of fertilizer, lime, and other materials applied to farmland to enrich, neutralize, or condition it if the benefits last a year or less. How can i efile my 2010 taxes You can also deduct the cost of applying these materials in the year you pay or incur it. How can i efile my 2010 taxes However, see Prepaid Farm Supplies , earlier, for a rule that may limit your deduction for these materials. How can i efile my 2010 taxes If the benefits of the fertilizer, lime, or other materials last substantially more than one year, you generally capitalize their cost and deduct a part each year the benefits last. How can i efile my 2010 taxes However, you can choose to deduct these expenses in the year paid or incurred. How can i efile my 2010 taxes If you make this choice, you will need IRS approval if you later decide to capitalize the cost of previously deducted items. How can i efile my 2010 taxes If you sell farmland on which fertilizer or lime has been applied and if the selling price of the land includes part or all of the cost of the fertilizer or lime, you report the sale amount attributable to the fertilizer or lime as ordinary income. How can i efile my 2010 taxes Farmland, for these purposes, is land used for producing crops, fruits, or other agricultural products or for sustaining livestock. How can i efile my 2010 taxes It does not include land you have never used previously for producing crops or sustaining livestock. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct initial land preparation costs. How can i efile my 2010 taxes (See Capital Expenses , later. How can i efile my 2010 taxes ) Include government payments you receive for lime or fertilizer in income. How can i efile my 2010 taxes See Fertilizer and Lime under Agricultural Program Payments in chapter 3. How can i efile my 2010 taxes Taxes You can deduct as a farm business expense the real estate and personal property taxes on farm business assets, such as farm equipment, animals, farmland, and farm buildings. How can i efile my 2010 taxes You also can deduct the social security and Medicare taxes you pay to match the amount withheld from the wages of farm employees and any federal unemployment tax you pay. How can i efile my 2010 taxes For information on employment taxes, see chapter 13. How can i efile my 2010 taxes Allocation of taxes. How can i efile my 2010 taxes   The taxes on the part of your farm you use as your home (including the furnishings and surrounding land not used for farming) are nonbusiness taxes. How can i efile my 2010 taxes You may be able to deduct these nonbusiness taxes as itemized deductions on Schedule A (Form 1040). How can i efile my 2010 taxes To determine the nonbusiness part, allocate the taxes between the farm assets and nonbusiness assets. How can i efile my 2010 taxes The allocation can be done from the assessed valuations. How can i efile my 2010 taxes If your tax statement does not show the assessed valuations, you can usually get them from the tax assessor. How can i efile my 2010 taxes State and local general sales taxes. How can i efile my 2010 taxes   State and local general sales taxes on nondepreciable farm business expense items are deductible as part of the cost of those items. How can i efile my 2010 taxes Include state and local general sales taxes imposed on the purchase of assets for use in your farm business as part of the cost you depreciate. How can i efile my 2010 taxes Also treat the taxes as part of your cost if they are imposed on the seller and passed on to you. How can i efile my 2010 taxes State and federal income taxes. How can i efile my 2010 taxes   Individuals cannot deduct state and federal income taxes as farm business expenses. How can i efile my 2010 taxes Individuals can deduct state and local income taxes only as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). How can i efile my 2010 taxes However, you cannot deduct federal income tax. How can i efile my 2010 taxes Highway use tax. How can i efile my 2010 taxes   You can deduct the federal use tax on highway motor vehicles paid on a truck or truck tractor used in your farm business. How can i efile my 2010 taxes For information on the tax itself, including information on vehicles subject to the tax, see the Instructions for Form 2290, Heavy Highway Vehicle Use Tax Return. How can i efile my 2010 taxes Self-employment tax deduction. How can i efile my 2010 taxes   You can deduct as an adjustment to income on Form 1040 one-half of your self-employment tax in figuring your adjusted gross income. How can i efile my 2010 taxes For more information, see chapter 12. How can i efile my 2010 taxes Insurance You generally can deduct the ordinary and necessary cost of insurance for your farm business as a business expense. How can i efile my 2010 taxes This includes premiums you pay for the following types of insurance. How can i efile my 2010 taxes Fire, storm, crop, theft, liability, and other insurance on farm business assets. How can i efile my 2010 taxes Health and accident insurance on your farm employees. How can i efile my 2010 taxes Workers' compensation insurance set by state law that covers any claims for job-related bodily injuries or diseases suffered by employees on your farm, regardless of fault. How can i efile my 2010 taxes Business interruption insurance. How can i efile my 2010 taxes State unemployment insurance on your farm employees (deductible as taxes if they are considered taxes under state law). How can i efile my 2010 taxes Insurance to secure a loan. How can i efile my 2010 taxes   If you take out a policy on your life or on the life of another person with a financial interest in your farm business to get or protect a business loan, you cannot deduct the premiums as a business expense. How can i efile my 2010 taxes In the event of death, the proceeds of the policy are not taxed as income even if they are used to liquidate the debt. How can i efile my 2010 taxes Advance premiums. How can i efile my 2010 taxes   Deduct advance payments of insurance premiums only in the year to which they apply, regardless of your accounting method. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes On June 28, 2013, you paid a premium of $3,000 for fire insurance on your barn. How can i efile my 2010 taxes The policy will cover a period of 3 years beginning on July 1, 2013. How can i efile my 2010 taxes Only the cost for the 6 months in 2013 is deductible as an insurance expense on your 2013 calendar year tax return. How can i efile my 2010 taxes Deduct $500, which is the premium for 6 months of the 36-month premium period, or 6/36 of $3,000. How can i efile my 2010 taxes In both 2014 and 2015, deduct $1,000 (12/36 of $3,000). How can i efile my 2010 taxes Deduct the remaining $500 in 2016. How can i efile my 2010 taxes Had the policy been effective on January 1, 2013, the deductible expense would have been $1,000 for each of the years 2013, 2014, and 2015, based on one-third of the premium used each year. How can i efile my 2010 taxes Business interruption insurance. How can i efile my 2010 taxes   Use and occupancy and business interruption insurance premiums are deductible as a business expense. How can i efile my 2010 taxes This insurance pays for lost profits if your business is shut down due to a fire or other cause. How can i efile my 2010 taxes Report any proceeds in full on Schedule F, Part I. How can i efile my 2010 taxes Self-employed health insurance deduction. How can i efile my 2010 taxes   If you are self-employed, you can deduct as an adjustment to income on Form 1040 your payments for medical, dental, and qualified long-term care insurance coverage for yourself, your spouse, and your dependents when figuring your adjusted gross income on your Form 1040. How can i efile my 2010 taxes Effective March 30, 2010, the insurance can also cover any child of yours under age 27 at the end of 2013, even if the child was not your dependent. How can i efile my 2010 taxes Generally, this deduction cannot be more than the net profit from the business under which the plan was established. How can i efile my 2010 taxes   If you or your spouse is also an employee of another person, you cannot take the deduction for any month in which you are eligible to participate in a subsidized health plan maintained by your employer or your spouse's employer. How can i efile my 2010 taxes   Generally, use the Self-Employed Health Insurance Deduction Worksheet in the Instructions for Form 1040 to figure your deduction. How can i efile my 2010 taxes Include the remaining part of the insurance payment in your medical expenses on Schedule A (Form 1040) if you itemize your deductions. How can i efile my 2010 taxes   For more information, see Deductible Premiums in Publication 535, chapter 6. How can i efile my 2010 taxes Rent and Leasing If you lease property for use in your farm business, you can generally deduct the rent you pay on Schedule F. How can i efile my 2010 taxes However, you cannot deduct rent you pay in crop shares if you deduct the cost of raising the crops as farm expenses. How can i efile my 2010 taxes Advance payments. How can i efile my 2010 taxes   Deduct advance payments of rent only in the year to which they apply, regardless of your accounting method. How can i efile my 2010 taxes Farm home. How can i efile my 2010 taxes   If you rent a farm, do not deduct the part of the rental expense that represents the fair rental value of the farm home in which you live. How can i efile my 2010 taxes Lease or Purchase If you lease a farm building or equipment, you must determine whether or not the agreement must be treated as a conditional sales contract rather than a lease. How can i efile my 2010 taxes If the agreement is treated as a conditional sales contract, the payments under the agreement (so far as they do not represent interest or other charges) are payments for the purchase of the property. How can i efile my 2010 taxes Do not deduct these payments as rent, but capitalize the cost of the property and recover this cost through depreciation. How can i efile my 2010 taxes Conditional sales contract. How can i efile my 2010 taxes   Whether an agreement is a conditional sales contract depends on the intent of the parties. How can i efile my 2010 taxes Determine intent based on the provisions of the agreement and the facts and circumstances that exist when you make the agreement. How can i efile my 2010 taxes No single test, or special combination of tests, always applies. How can i efile my 2010 taxes However, in general, an agreement may be considered a conditional sales contract rather than a lease if any of the following is true. How can i efile my 2010 taxes The agreement applies part of each payment toward an equity interest you will receive. How can i efile my 2010 taxes You get title to the property after you make a stated amount of required payments. How can i efile my 2010 taxes The amount you must pay to use the property for a short time is a large part of the amount you would pay to get title to the property. How can i efile my 2010 taxes You pay much more than the current fair rental value of the property. How can i efile my 2010 taxes You have an option to buy the property at a nominal price compared to the value of the property when you may exercise the option. How can i efile my 2010 taxes Determine this value when you make the agreement. How can i efile my 2010 taxes You have an option to buy the property at a nominal price compared to the total amount you have to pay under the agreement. How can i efile my 2010 taxes The agreement designates part of the payments as interest, or part of the payments can be easily recognized as interest. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes You lease new farm equipment from a dealer who both sells and leases. How can i efile my 2010 taxes The agreement includes an option to purchase the equipment for a specified price. How can i efile my 2010 taxes The lease payments and the specified option price equal the sales price of the equipment plus interest. How can i efile my 2010 taxes Under the agreement, you are responsible for maintenance, repairs, and the risk of loss. How can i efile my 2010 taxes For federal income tax purposes, the agreement is a conditional sales contract. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct any of the lease payments as rent. How can i efile my 2010 taxes You can deduct interest, repairs, insurance, depreciation, and other expenses related to the equipment. How can i efile my 2010 taxes Motor vehicle leases. How can i efile my 2010 taxes   Special rules apply to lease agreements that have a terminal rental adjustment clause. How can i efile my 2010 taxes In general, this is a clause that provides for a rental price adjustment based on the amount the lessor is able to sell the vehicle for at the end of the lease. How can i efile my 2010 taxes If your rental agreement contains a terminal rental adjustment clause, treat the agreement as a lease if the agreement otherwise qualifies as a lease. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Internal Revenue Code (IRC) section 7701(h). How can i efile my 2010 taxes Leveraged leases. How can i efile my 2010 taxes   Special rules apply to leveraged leases of equipment (arrangements in which the equipment is financed by a nonrecourse loan from a third party). How can i efile my 2010 taxes For more information, see Publication 535, chapter 3, and Revenue Procedure 2001-28, which begins on page 1156 of Internal Revenue Bulletin 2001-19 at www. How can i efile my 2010 taxes irs. How can i efile my 2010 taxes gov/pub/irs-irbs/irb01-19. How can i efile my 2010 taxes pdf. How can i efile my 2010 taxes Depreciation If property you acquire to use in your farm business is expected to last more than one year, you generally cannot deduct the entire cost in the year you acquire it. How can i efile my 2010 taxes You must recover the cost over more than one year and deduct part of it each year on Schedule F as depreciation or amortization. How can i efile my 2010 taxes However, you can choose to deduct part or all of the cost of certain qualifying property, up to a limit, as a section 179 deduction in the year you place it in service. How can i efile my 2010 taxes Depreciation, amortization, and the section 179 deduction are discussed in chapter 7. How can i efile my 2010 taxes Business Use of Your Home You can deduct expenses for the business use of your home if you use part of your home exclusively and regularly: As the principal place of business for any trade or business in which you engage, As a place to meet or deal with patients, clients, or customers in the normal course of your trade or business, or In connection with your trade or business, if you are using a separate structure that is not attached to your home. How can i efile my 2010 taxes Your home office will qualify as your principal place of business for deducting expenses for its use if you meet both of the following requirements. How can i efile my 2010 taxes You use it exclusively and regularly for the administrative or management activities of your trade or business. How can i efile my 2010 taxes You have no other fixed location where you conduct substantial administrative or management activities of your trade or business. How can i efile my 2010 taxes If you use part of your home for business, you must divide the expenses of operating your home between personal and business use. How can i efile my 2010 taxes The IRS now provides a simplified method to determine your expenses for business use of your home. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Schedule C (Form 1040), Part II, and its instructions. How can i efile my 2010 taxes Deduction limit. How can i efile my 2010 taxes   If your gross income from farming equals or exceeds your total farm expenses (including expenses for the business use of your home), you can deduct all your farm expenses. How can i efile my 2010 taxes But if your gross income from farming is less than your total farm expenses, your deduction for certain expenses for the use of your home in your farming business is limited. How can i efile my 2010 taxes   Your deduction for otherwise nondeductible expenses, such as utilities, insurance, and depreciation (with depreciation taken last), cannot be more than the gross income from farming minus the following expenses. How can i efile my 2010 taxes The business part of expenses you could deduct even if you did not use your home for business (such as deductible mortgage interest, real estate taxes, and casualty and theft losses). How can i efile my 2010 taxes Farm expenses other than expenses that relate to the use of your home. How can i efile my 2010 taxes If you are self-employed, do not include your deduction for half of your self-employment tax. How can i efile my 2010 taxes   Deductions over the current year's limit can be carried over to your next tax year. How can i efile my 2010 taxes They are subject to the deduction limit for the next tax year. How can i efile my 2010 taxes More information. How can i efile my 2010 taxes   See Publication 587 for more information on deducting expenses for the business use of your home. How can i efile my 2010 taxes Telephone expense. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct the cost of basic local telephone service (including any taxes) for the first telephone line you have in your home, even if you have an office in your home. How can i efile my 2010 taxes However, charges for business long-distance phone calls on that line, as well as the cost of a second line into your home used exclusively for your farm business, are deductible business expenses. How can i efile my 2010 taxes Cell phone charges for calls relating to your farm business are deductible. How can i efile my 2010 taxes If the cell phone you use for your farm business is part of a family cell phone plan, you must allocate and deduct only the portion of the charges attributable to farm business calls. How can i efile my 2010 taxes Truck and Car Expenses You can deduct the actual cost of operating a truck or car in your farm business. How can i efile my 2010 taxes Only expenses for business use are deductible. How can i efile my 2010 taxes These include such items as gasoline, oil, repairs, license tags, insurance, and depreciation (subject to certain limits). How can i efile my 2010 taxes Standard mileage rate. How can i efile my 2010 taxes   Instead of using actual costs, under certain conditions you can use the standard mileage rate. How can i efile my 2010 taxes The standard mileage rate for each mile of business use is 56. How can i efile my 2010 taxes 5 cents in 2013. How can i efile my 2010 taxes You can use the standard mileage rate for a car or a light truck, such as a van, pickup, or panel truck, you own or lease. How can i efile my 2010 taxes   You cannot use the standard mileage rate if you operate five or more cars or light trucks at the same time. How can i efile my 2010 taxes You are not using five or more vehicles at the same time if you alternate using the vehicles (you use them at different times) for business. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes Maureen owns a car and four pickup trucks that are used in her farm business. How can i efile my 2010 taxes Her farm employees use the trucks and she uses the car for business. How can i efile my 2010 taxes Maureen cannot use the standard mileage rate for the car or the trucks. How can i efile my 2010 taxes This is because all five vehicles are used in Maureen's farm business at the same time. How can i efile my 2010 taxes She must use actual expenses for all vehicles. How can i efile my 2010 taxes Business use percentage. How can i efile my 2010 taxes   You can claim 75% of the use of a car or light truck as business use without any records if you used the vehicle during most of the normal business day directly in connection with the business of farming. How can i efile my 2010 taxes You choose this method of substantiating business use the first year the vehicle is placed in service. How can i efile my 2010 taxes Once you make this choice, you may not change to another method later. How can i efile my 2010 taxes The following are uses directly connected with the business of farming. How can i efile my 2010 taxes Cultivating land. How can i efile my 2010 taxes Raising or harvesting any agricultural or horticultural commodity. How can i efile my 2010 taxes Raising, shearing, feeding, caring for, training, and managing animals. How can i efile my 2010 taxes Driving to the feed or supply store. How can i efile my 2010 taxes   If you keep records and they show that your business use was more than 75%, you may be able to claim more. How can i efile my 2010 taxes See Recordkeeping requirements under Travel Expenses , below. How can i efile my 2010 taxes More information. How can i efile my 2010 taxes   For more information on deductible truck and car expenses, see Publication 463, chapter 4. How can i efile my 2010 taxes If you pay your employees for the use of their truck or car in your farm business, see Reimbursements to employees under Travel Expenses next. How can i efile my 2010 taxes Travel Expenses You can deduct ordinary and necessary expenses you incur while traveling away from home for your farm business. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct lavish or extravagant expenses. How can i efile my 2010 taxes Usually, the location of your farm business is considered your home for tax purposes. How can i efile my 2010 taxes You are traveling away from home if: Your duties require you to be absent from your farm substantially longer than an ordinary work day, and You need to get sleep or rest to meet the demands of your work while away from home. How can i efile my 2010 taxes If you meet these requirements and can prove the time, place, and business purpose of your travel, you can deduct your ordinary and necessary travel expenses. How can i efile my 2010 taxes The following are some types of deductible travel expenses. How can i efile my 2010 taxes Air, rail, bus, and car transportation; Meals and lodging; Dry cleaning and laundry; Telephone and fax; Transportation between your hotel and your temporary work or business meeting location; and Tips for any of the above expenses. How can i efile my 2010 taxes Meals. How can i efile my 2010 taxes   You ordinarily can deduct only 50% of your business-related meals expenses. How can i efile my 2010 taxes You can deduct the cost of your meals while traveling on business only if your business trip is overnight or long enough to require you to stop for sleep or rest to properly perform your duties. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct any of the cost of meals if it is not necessary for you to rest, unless you meet the rules for business entertainment. How can i efile my 2010 taxes For information on entertainment expenses, see Publication 463, chapter 2. How can i efile my 2010 taxes   The expense of a meal includes amounts you spend for your food, beverages, taxes, and tips relating to the meal. How can i efile my 2010 taxes You can deduct either 50% of the actual cost or 50% of a standard meal allowance that covers your daily meal and incidental expenses. How can i efile my 2010 taxes    Recordkeeping requirements. How can i efile my 2010 taxes You must be able to prove your deductions for travel by adequate records or other evidence that will support your own statement. How can i efile my 2010 taxes Estimates or approximations do not qualify as proof of an expense. How can i efile my 2010 taxes   You should keep an account book or similar record, supported by adequate documentary evidence, such as receipts, that together support each element of an expense. How can i efile my 2010 taxes Generally, it is best to record the expense and get documentation of it at the time you pay it. How can i efile my 2010 taxes   If you choose to deduct a standard meal allowance rather than the actual expense, you do not have to keep records to prove amounts spent for meals and incidental items. How can i efile my 2010 taxes However, you must still keep records to prove the actual amount of other travel expenses, and the time, place, and business purpose of your travel. How can i efile my 2010 taxes More information. How can i efile my 2010 taxes   For detailed information on travel, recordkeeping, and the standard meal allowance, see Publication 463. How can i efile my 2010 taxes Reimbursements to employees. How can i efile my 2010 taxes   You generally can deduct reimbursements you pay to your employees for travel and transportation expenses they incur in the conduct of your business. How can i efile my 2010 taxes Employees may be reimbursed under an accountable or nonaccountable plan. How can i efile my 2010 taxes Under an accountable plan, the employee must provide evidence of expenses. How can i efile my 2010 taxes Under a nonaccountable plan, no evidence of expenses is required. How can i efile my 2010 taxes If you reimburse expenses under an accountable plan, deduct them as travel and transportation expenses. How can i efile my 2010 taxes If you reimburse expenses under a nonaccountable plan, you must report the reimbursements as wages on Form W-2 and deduct them as wages. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Publication 535, chapter 11. How can i efile my 2010 taxes Marketing Quota Penalties You can deduct as Other expenses on Schedule F penalties you pay for marketing crops in excess of farm marketing quotas. How can i efile my 2010 taxes However, if you do not pay the penalty, but instead the purchaser of your crop deducts it from the payment to you, include in gross income only the amount you received. How can i efile my 2010 taxes Do not take a separate deduction for the penalty. How can i efile my 2010 taxes Tenant House Expenses You can deduct the costs of maintaining houses and their furnishings for tenants or hired help as farm business expenses. How can i efile my 2010 taxes These costs include repairs, utilities, insurance, and depreciation. How can i efile my 2010 taxes The value of a dwelling you furnish to a tenant under the usual tenant-farmer arrangement is not taxable income to the tenant. How can i efile my 2010 taxes Items Purchased for Resale If you use the cash method of accounting, you ordinarily deduct the cost of livestock and other items purchased for resale only in the year of sale. How can i efile my 2010 taxes You deduct this cost, including freight charges for transporting the livestock to the farm, on Schedule F, Part I. How can i efile my 2010 taxes However, see Chickens, seeds, and young plants , below. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes You use the cash method of accounting. How can i efile my 2010 taxes In 2013, you buy 50 steers you will sell in 2014. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct the cost of the steers on your 2013 tax return. How can i efile my 2010 taxes You deduct their cost on your 2014 Schedule F, Part I. How can i efile my 2010 taxes Chickens, seeds, and young plants. How can i efile my 2010 taxes   If you are a cash method farmer, you can deduct the cost of hens and baby chicks bought for commercial egg production, or for raising and resale, as an expense on Schedule F, Part I, in the year paid if you do it consistently and it does not distort income. How can i efile my 2010 taxes You also can deduct the cost of seeds and young plants bought for further development and cultivation before sale as an expense on Schedule F, Part I, when paid if you do this consistently and you do not figure your income on the crop method. How can i efile my 2010 taxes However, see Prepaid Farm Supplies , earlier, for a rule that may limit your deduction for these items. How can i efile my 2010 taxes   If you deduct the cost of chickens, seeds, and young plants as an expense, report their entire selling price as income. How can i efile my 2010 taxes You cannot also deduct the cost from the selling price. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct the cost of seeds and young plants for Christmas trees and timber as an expense. How can i efile my 2010 taxes Deduct the cost of these seeds and plants through depletion allowances. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Depletion in chapter 7. How can i efile my 2010 taxes   The cost of chickens and plants used as food for your family is never deductible. How can i efile my 2010 taxes   Capitalize the cost of plants with a preproductive period of more than 2 years, unless you can elect out of the uniform capitalization rules. How can i efile my 2010 taxes These rules are discussed in chapter 6. How can i efile my 2010 taxes Example. How can i efile my 2010 taxes You use the cash method of accounting. How can i efile my 2010 taxes In 2013, you buy 500 baby chicks to raise for resale in 2014. How can i efile my 2010 taxes You also buy 50 bushels of winter wheat seed in 2013 that you sow in the fall. How can i efile my 2010 taxes Unless you previously adopted the method of deducting these costs in the year you sell the chickens or the harvested crops, you can deduct the cost of both the baby chicks and the seed wheat in 2013. How can i efile my 2010 taxes Election to use crop method. How can i efile my 2010 taxes   If you use the crop method, you can delay deducting the cost of seeds and young plants until you sell them. How can i efile my 2010 taxes You must get IRS approval to use the crop method. How can i efile my 2010 taxes If you follow this method, deduct the cost from the selling price to determine your profit on Schedule F, Part I. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Crop method under Special Methods of Accounting in chapter 2. How can i efile my 2010 taxes Choosing a method. How can i efile my 2010 taxes   You can adopt either the crop method or the cash method for deducting the cost in the first year you buy egg-laying hens, pullets, chicks, or seeds and young plants. How can i efile my 2010 taxes   Although you must use the same method for egg-laying hens, pullets, and chicks, you can use a different method for seeds and young plants. How can i efile my 2010 taxes Once you use a particular method for any of these items, use it for those items until you get IRS approval to change your method. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Change in Accounting Method in chapter 2. How can i efile my 2010 taxes Other Expenses The following list, while not all-inclusive, shows some expenses you can deduct as other farm expenses on Schedule F, Part II. How can i efile my 2010 taxes These expenses must be for business purposes and  (1) paid, if you use the cash method of accounting, or (2) incurred, if you use an accrual method of accounting. How can i efile my 2010 taxes Accounting fees. How can i efile my 2010 taxes Advertising. How can i efile my 2010 taxes Business travel and meals. How can i efile my 2010 taxes Commissions. How can i efile my 2010 taxes Consultant fees. How can i efile my 2010 taxes Crop scouting expenses. How can i efile my 2010 taxes Dues to cooperatives. How can i efile my 2010 taxes Educational expenses (to maintain and improve farming skills). How can i efile my 2010 taxes Farm-related attorney fees. How can i efile my 2010 taxes Farm magazines. How can i efile my 2010 taxes Ginning. How can i efile my 2010 taxes Insect sprays and dusts. How can i efile my 2010 taxes Litter and bedding. How can i efile my 2010 taxes Livestock fees. How can i efile my 2010 taxes Marketing fees. How can i efile my 2010 taxes Milk assessment. How can i efile my 2010 taxes Recordkeeping expenses. How can i efile my 2010 taxes Service charges. How can i efile my 2010 taxes Small tools expected to last one year or less. How can i efile my 2010 taxes Stamps and stationery. How can i efile my 2010 taxes Subscriptions to professional, technical, and trade journals that deal with farming. How can i efile my 2010 taxes Tying material and containers. How can i efile my 2010 taxes Loan expenses. How can i efile my 2010 taxes   You prorate and deduct loan expenses, such as legal fees and commissions, you pay to get a farm loan over the term of the loan. How can i efile my 2010 taxes Tax preparation fees. How can i efile my 2010 taxes   You can deduct as a farm business expense on Schedule F the cost of preparing that part of your tax return relating to your farm business. How can i efile my 2010 taxes You may be able to deduct the remaining cost on Schedule A (Form 1040) if you itemize your deductions. How can i efile my 2010 taxes   You also can deduct on Schedule F the amount you pay or incur in resolving tax issues relating to your farm business. How can i efile my 2010 taxes Domestic Production Activities Deduction Generally, you are allowed a deduction for income attributable to domestic production activities. How can i efile my 2010 taxes You can deduct 9% of the lesser of your qualified production activities income or your taxable income (adjusted gross income for individuals) for the tax year. How can i efile my 2010 taxes Your deduction is limited to 50% of the Form W-2 wages you paid for the tax year that are properly allocable to domestic production gross receipts. How can i efile my 2010 taxes For this purpose, Form W-2 wages do not include noncash wages paid for agricultural labor, such as compensation paid as commodities. How can i efile my 2010 taxes Also, excluded from Form W-2 wages are wages paid to your children under age 18 and nontaxable fringe benefits. How can i efile my 2010 taxes Income from cooperatives. How can i efile my 2010 taxes   If you receive a patronage dividend or qualified per-unit retain allocation from a cooperative which is engaged in the manufacturing, production, growth, or extraction in whole or in significant part of any agricultural or horticultural product or in the marketing of agricultural or horticultural products, your income from the cooperative can give rise to a domestic production activities deduction. How can i efile my 2010 taxes This deduction amount is reported on Form 1099-PATR, box 6. How can i efile my 2010 taxes In order for you to qualify for the deduction, the cooperative is required to send you a written notice designating your portion of the domestic production activities deduction. How can i efile my 2010 taxes More information. How can i efile my 2010 taxes   For more information on the domestic production activities deduction, see the Instructions for Form 8903. How can i efile my 2010 taxes Capital Expenses A capital expense is a payment, or a debt incurred, for the acquisition, improvement, or restoration of an asset that is expected to last more than one year. How can i efile my 2010 taxes You include the expense in the basis of the asset. How can i efile my 2010 taxes Uniform capitalization rules also require you to capitalize or include in inventory certain other expenses. How can i efile my 2010 taxes See chapters 2  and 6. How can i efile my 2010 taxes Capital expenses are generally not deductible, but they may be depreciable. How can i efile my 2010 taxes However, you can elect to deduct certain capital expenses, such as the following. How can i efile my 2010 taxes The cost of fertilizer, lime, etc. How can i efile my 2010 taxes (See Fertilizer and Lime under Deductible Expenses , earlier. How can i efile my 2010 taxes ) Soil and water conservation expenses. How can i efile my 2010 taxes (See chapter 5. How can i efile my 2010 taxes ) The cost of property that qualifies for a deduction under section 179. How can i efile my 2010 taxes (See chapter 7. How can i efile my 2010 taxes ) Business start-up costs. How can i efile my 2010 taxes (See Business start-up and organizational costs , later. How can i efile my 2010 taxes ) Forestation and reforestation costs. How can i efile my 2010 taxes (See Forestation and reforestation costs , later. How can i efile my 2010 taxes ) Generally, the costs of the following items, including the costs of material, hired labor, and installation, are capital expenses. How can i efile my 2010 taxes Land and buildings. How can i efile my 2010 taxes Additions, alterations, and improvements to buildings, etc. How can i efile my 2010 taxes Cars and trucks. How can i efile my 2010 taxes Equipment and machinery. How can i efile my 2010 taxes Fences. How can i efile my 2010 taxes Draft, breeding, sport, and dairy livestock. How can i efile my 2010 taxes Repairs to machinery, equipment, trucks, and cars that prolong their useful life, increase their value, or adapt them to different use. How can i efile my 2010 taxes Water wells, including drilling and equipping costs. How can i efile my 2010 taxes Land preparation costs, such as: Clearing land for farming, Leveling and conditioning land, Purchasing and planting trees, Building irrigation canals and ditches, Laying irrigation pipes, Installing drain tile, Modifying channels or streams, Constructing earthen, masonry, or concrete tanks, reservoirs, or dams, and Building roads. How can i efile my 2010 taxes Business start-up and organizational costs. How can i efile my 2010 taxes   You can elect to deduct up to $5,000 of business start-up costs and $5,000 of organizational costs paid or incurred after October 22, 2004. How can i efile my 2010 taxes The $5,000 deduction is reduced by the amount your total start-up or organizational costs exceed $50,000. How can i efile my 2010 taxes Any remaining costs must be amortized. How can i efile my 2010 taxes See chapter 7. How can i efile my 2010 taxes   You elect to deduct start-up or organizational costs by claiming the deduction on the income tax return filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the active trade or business begins. How can i efile my 2010 taxes However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). How can i efile my 2010 taxes Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. How can i efile my 2010 taxes 9100-2” at the top of the amended return. How can i efile my 2010 taxes File the amended return at the same address you filed the original return. How can i efile my 2010 taxes The election applies when figuring taxable income for the current tax year and all subsequent years. How can i efile my 2010 taxes   You can choose to forgo the election by clearly electing to capitalize your start-up or organizational costs on an income tax return filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the active trade or business begins. How can i efile my 2010 taxes For more information about start-up and organizational costs, see chapter 7. How can i efile my 2010 taxes Crop production expenses. How can i efile my 2010 taxes   The uniform capitalization rules generally require you to capitalize expenses incurred in producing plants. How can i efile my 2010 taxes However, except for certain taxpayers required to use an accrual method of accounting, the capitalization rules do not apply to plants with a preproductive period of 2 years or less. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Uniform Capitalization Rules in chapter 6. How can i efile my 2010 taxes Timber. How can i efile my 2010 taxes   Capitalize the cost of acquiring timber. How can i efile my 2010 taxes Do not include the cost of land in the cost of the timber. How can i efile my 2010 taxes You must generally capitalize direct costs incurred in reforestation. How can i efile my 2010 taxes However, you can elect to deduct some forestation and reforestation costs. How can i efile my 2010 taxes See Forestation and reforestation costs next. How can i efile my 2010 taxes Reforestation costs include the following. How can i efile my 2010 taxes Site preparation costs, such as: Girdling, Applying herbicide, Baiting rodents, and Clearing and controlling brush. How can i efile my 2010 taxes The cost of seed or seedlings. How can i efile my 2010 taxes Labor and tool expenses. How can i efile my 2010 taxes Depreciation on equipment used in planting or seeding. How can i efile my 2010 taxes Costs incurred in replanting to replace lost seedlings. How can i efile my 2010 taxes You can choose to capitalize certain indirect reforestation costs. How can i efile my 2010 taxes   These capitalized amounts are your basis for the timber. How can i efile my 2010 taxes Recover your basis when you sell the timber or take depletion allowances when you cut the timber. How can i efile my 2010 taxes See Depletion in chapter 7. How can i efile my 2010 taxes Forestation and reforestation costs. How can i efile my 2010 taxes   You can elect to deduct up to $10,000 ($5,000 if married filing separately; $0 for a trust) of qualifying reforestation costs paid or incurred after October 22, 2004, for each qualified timber property. How can i efile my 2010 taxes Any remaining costs can be amortized over an 84-month period. How can i efile my 2010 taxes See chapter 7. How can i efile my 2010 taxes If you make an election to deduct or amortize qualifying reforestation costs, you should create and maintain separate timber accounts for each qualified timber property. How can i efile my 2010 taxes The accounts should include all reforestation treatments and the dates they were applied. How can i efile my 2010 taxes Any qualified timber property that is subject to the deduction or amortization election cannot be included in any other timber account for which depletion is allowed. How can i efile my 2010 taxes The timber account should be maintained until the timber is disposed of. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Notice 2006-47, 2006-20 I. How can i efile my 2010 taxes R. How can i efile my 2010 taxes B. How can i efile my 2010 taxes 892, available at  www. How can i efile my 2010 taxes irs. How can i efile my 2010 taxes gov/irb/2006-20_IRB/ar11. How can i efile my 2010 taxes html. How can i efile my 2010 taxes   You elect to deduct forestation and reforestation costs by claiming the deduction on the income tax return filed by the due date (including extensions) for the tax year in which the expenses were paid or incurred. How can i efile my 2010 taxes If you are filing Form T (Timber), Forest Activities Schedule, also complete Form T (Timber), Part IV. How can i efile my 2010 taxes If you are not filing Form T (Timber), attach a statement to your return with the following information. How can i efile my 2010 taxes The unique stand identification numbers. How can i efile my 2010 taxes The total number of acres reforested during the tax year. How can i efile my 2010 taxes The nature of the reforestation treatments. How can i efile my 2010 taxes The total amounts of the qualified reforestation expenditures eligible to be amortized or deducted. How can i efile my 2010 taxes   However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). How can i efile my 2010 taxes Clearly indicate the election on your amended return and write “Filed pursuant to section 301. How can i efile my 2010 taxes 9100-2” at the top of the amended return. How can i efile my 2010 taxes File the amended return at the same address you filed the original return. How can i efile my 2010 taxes    For more information about forestation and reforestation costs, see chapter 7. How can i efile my 2010 taxes    For more information about timber, see Agriculture Handbook Number 731, Forest Landowners' Guide to the Federal Income Tax. How can i efile my 2010 taxes You can view this publication on the Internet at  www. How can i efile my 2010 taxes fs. How can i efile my 2010 taxes fed. How can i efile my 2010 taxes us/publications. How can i efile my 2010 taxes Christmas tree cultivation. How can i efile my 2010 taxes   If you are in the business of planting and cultivating Christmas trees to sell when they are more than 6 years old, capitalize expenses incurred for planting and stump culture and add them to the basis of the standing trees. How can i efile my 2010 taxes Recover these expenses as part of your adjusted basis when you sell the standing trees or as depletion allowances when you cut the trees. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Timber Depletion under Depletion in chapter 7. How can i efile my 2010 taxes   You can deduct as business expenses the costs incurred for shearing and basal pruning of these trees. How can i efile my 2010 taxes Expenses incurred for silvicultural practices, such as weeding or cleaning, and noncommercial thinning are also deductible as business expenses. How can i efile my 2010 taxes   Capitalize the cost of land improvements, such as road grading, ditching, and fire breaks, that have a useful life beyond the tax year. How can i efile my 2010 taxes If the improvements do not have a determinable useful life, add their cost to the basis of the land. How can i efile my 2010 taxes The cost is recovered when you sell or otherwise dispose of it. How can i efile my 2010 taxes If the improvements have a determinable useful life, recover their cost through depreciation. How can i efile my 2010 taxes Capitalize the cost of equipment and other depreciable assets, such as culverts and fences, to the extent you do not use them in planting Christmas trees. How can i efile my 2010 taxes Recover these costs through depreciation. How can i efile my 2010 taxes Nondeductible Expenses You cannot deduct personal expenses and certain other items on your tax return even if they relate to your farm. How can i efile my 2010 taxes Personal, Living, and Family Expenses You cannot deduct certain personal, living, and family expenses as business expenses. How can i efile my 2010 taxes These include rent and insurance premiums paid on property used as your home, life insurance premiums on yourself or your family, the cost of maintaining cars, trucks, or horses for personal use, allowances to minor children, attorneys' fees and legal expenses incurred in personal matters, and household expenses. How can i efile my 2010 taxes Likewise, the cost of purchasing or raising produce or livestock consumed by you or your family is not deductible. How can i efile my 2010 taxes Other Nondeductible Items You cannot deduct the following items on your tax return. How can i efile my 2010 taxes Loss of growing plants, produce, and crops. How can i efile my 2010 taxes   Losses of plants, produce, and crops raised for sale are generally not deductible. How can i efile my 2010 taxes However, you may have a deductible loss on plants with a preproductive period of more than 2 years. How can i efile my 2010 taxes See chapter 11 for more information. How can i efile my 2010 taxes Repayment of loans. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct the repayment of a loan. How can i efile my 2010 taxes However, if you use the proceeds of a loan for farm business expenses, you can deduct the interest on the loan. How can i efile my 2010 taxes See Interest , earlier. How can i efile my 2010 taxes Estate, inheritance, legacy, succession, and gift taxes. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct estate, inheritance, legacy, succession, and gift taxes. How can i efile my 2010 taxes Loss of livestock. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct as a loss the value of raised livestock that die if you deducted the cost of raising them as an expense. How can i efile my 2010 taxes Losses from sales or exchanges between related persons. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct losses from sales or exchanges of property between you and certain related persons, including your spouse, brother, sister, ancestor, or lineal descendant. How can i efile my 2010 taxes For more information, see chapter 2 of Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets. How can i efile my 2010 taxes Cost of raising unharvested crops. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct the cost of raising unharvested crops sold with land owned more than one year if you sell both at the same time and to the same person. How can i efile my 2010 taxes Add these costs to the basis of the land to determine the gain or loss on the sale. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Section 1231 Gains and Losses in chapter 9. How can i efile my 2010 taxes Cost of unharvested crops bought with land. How can i efile my 2010 taxes   Capitalize the purchase price of land, including the cost allocable to unharvested crops. How can i efile my 2010 taxes You cannot deduct the cost of the crops at the time of purchase. How can i efile my 2010 taxes However, you can deduct this cost in figuring net profit or loss in the tax year you sell the crops. How can i efile my 2010 taxes Cost related to gifts. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct costs related to your gifts of agricultural products or property held for sale in the ordinary course of your business. How can i efile my 2010 taxes The costs are not deductible in the year of the gift or any later year. How can i efile my 2010 taxes For example, you cannot deduct the cost of raising cattle or the cost of planting and raising unharvested wheat on parcels of land given as a gift to your children. How can i efile my 2010 taxes Club dues and membership fees. How can i efile my 2010 taxes   Generally, you cannot deduct amounts you pay or incur for membership in any club organized for business, pleasure, recreation, or any other social purpose. How can i efile my 2010 taxes This includes country clubs, golf and athletic clubs, hotel clubs, sporting clubs, airline clubs, and clubs operated to provide meals under circumstances generally considered to be conducive to business discussions. How can i efile my 2010 taxes Exception. How can i efile my 2010 taxes   The following organizations will not be treated as a club organized for business, pleasure, recreation, or other social purposes, unless one of its main purposes is to conduct entertainment activities for members or their guests or to provide members or their guests with access to entertainment facilities. How can i efile my 2010 taxes Boards of trade. How can i efile my 2010 taxes Business leagues. How can i efile my 2010 taxes Chambers of commerce. How can i efile my 2010 taxes Civic or public service organizations. How can i efile my 2010 taxes Professional associations. How can i efile my 2010 taxes Trade associations. How can i efile my 2010 taxes Real estate boards. How can i efile my 2010 taxes Fines and penalties. How can i efile my 2010 taxes   You cannot deduct fines and penalties, except penalties for exceeding marketing quotas, discussed earlier. How can i efile my 2010 taxes Losses From Operating a Farm If your deductible farm expenses are more than your farm income, you have a loss from the operation of your farm. How can i efile my 2010 taxes The amount of the loss you can deduct when figuring your taxable income may be limited. How can i efile my 2010 taxes To figure your deductible loss, you must apply the following limits. How can i efile my 2010 taxes The at-risk limits. How can i efile my 2010 taxes The passive activity limits. How can i efile my 2010 taxes The following discussions explain these limits. How can i efile my 2010 taxes If your deductible loss after applying these limits is more than your other income for the year, you may have a net operating loss. How can i efile my 2010 taxes See Publication 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts. How can i efile my 2010 taxes If you do not carry on your farming activity to make a profit, your loss deduction may be limited by the not-for-profit rules. How can i efile my 2010 taxes See Not-for-Profit Farming, later. How can i efile my 2010 taxes At-Risk Limits The at-risk rules limit your deduction for losses from most business or income-producing activities, including farming. How can i efile my 2010 taxes These rules limit the losses you can deduct when figuring your taxable income. How can i efile my 2010 taxes The deductible loss from an activity is limited to the amount you have at risk in the activity. How can i efile my 2010 taxes You are at risk in any activity for: The money and adjusted basis of property you contribute to the activity, and Amounts you borrow for use in the activity if: You are personally liable for repayment, or You pledge property (other than property used in the activity) as security for the loan. How can i efile my 2010 taxes You are not at risk, however, for amounts you borrow for use in a farming activity from a person who has an interest in the activity (other than as a creditor) or a person related to someone (other than you) having such an interest. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Publication 925. How can i efile my 2010 taxes Passive Activity Limits A passive activity is generally any activity involving the conduct of any trade or business in which you do not materially participate. How can i efile my 2010 taxes Generally, a rental activity is a passive activity. How can i efile my 2010 taxes If you have a passive activity, special rules limit the loss you can deduct in the tax year. How can i efile my 2010 taxes You generally can deduct losses from passive activities only up to income from passive activities. How can i efile my 2010 taxes Credits are similarly limited. How can i efile my 2010 taxes For more information, see Publication 925. How can i efile my 2010 taxes Excess Farm Loss Limit For tax years beginning after 2009, excess farm losses (defined below) are not deductible if you received certain applicable subsidies. How can i efile my 2010 taxes This limit applies to any farming businesses, other than a C corporation, that received a direct or counter-cyclical payment (or any payment in lieu of such payments) under title I of the Food, Conservation, and Energy Act of 2008, or from a Commodity Credit Corporation loan. How can i efile my 2010 taxes Your farming losses are limited to the greater of: $300,000 ($150,000 for a married person filing a separate return), or The total net farm income for the prior five tax years. How can i efile my 2010 taxes Farming losses from casualty losses or losses by reason of disease or drought are disregarded for purposes of figuring this limitation. How can i efile my 2010 taxes Also, the limitation on farm losses should be applied before the passive activity loss rules are applied. How can i efile my 2010 taxes For more details, see IRC section 461(j). How can i efile my 2010 taxes Excess farm loss. How can i efile my 2010 taxes   Generally, an excess farm loss is the amount of your farming loss that exceeds the amount of the limitation (as described above). How can i efile my 2010 taxes This loss can be determined by taking the excess of: The total deductions for the tax year from your farming businesses, over The total gross income or gain for the tax year from your farming businesses, plus the greater of: $300,000 ($150,000 for a married person filing a separate return), or The excess (if any) of the total gross income or gain from your farming businesses for the prior five tax years over the total deductions from your farming businesses for the prior five tax years. How can i efile my 2010 taxes   Excess farm losses that are disallowed can be carried forward to the next tax year and treated as a deduction from that year. How can i efile my 2010 taxes Not-for-Profit Farming If you operate a farm for profit, you can deduct all the ordinary and necessary expenses of carrying on the business of farming on Schedule F. How can i efile my 2010 taxes However, if you do not carry on your farming activity, or other activity you engage or invest in, to make a profit, you report the income from the activity on Form 1040, line 21, and you can deduct expenses of carrying on the activity only if you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040). How can i efile my 2010 taxes Also, there is a limit on the deductions you can take. How can i efile my 2010 taxes You cannot use a loss from that activity to offset income from other activities. How can i efile my 2010 taxes Activities you do as a hobby, or mainly for sport or recreation, come under this limit. How can i efile my 2010 taxes An investment activity intended only to produce tax losses for the investors also comes under this limit. How can i efile my 2010 taxes The limit on not-for-profit losses applies to individuals, partnerships, estates, trusts, and S corporations. How can i efile my 2010 taxes It does not apply to corporations other than S corporations. How can i efile my 2010 taxes In determining whether you are carrying on your farming activity for profit, all the facts are taken into account. How can i efile my 2010 taxes No one factor alone is decisive. How can i efile my 2010 taxes Among the factors to consider are whether: You operate your farm in a businesslike manner; The time and effort you spend on farming indicate you intend to make it profitable; You depend on income from farming for your livelihood; Your losses are due to circumstances beyond your control or are normal in the start-up phase of farming; You change your methods of operation in an attempt to improve profitability; You, or your advisors, have the knowledge needed to carry on the farming activity as a successful business; You were successful in making a profit in similar activities in the past; You make a profit from farming in some years and the amount of profit you make; and You can expect to make a future profit from the appreciation of the assets used in the farming activity. How can i efile my 2010 taxes Presumption of profit. How can i efile my 2010 taxes   Your farming or other activity is presumed carried on for profit if it produced a profit in at least 3 of the last 5 tax years, including the current year. How can i efile my 2010 taxes Activities that consist primarily of breeding, training, showing, or racing horses are presumed carried on for profit if they produced a profit in at least 2 of the last 7 tax years, including the current year. How can i efile my 2010 taxes The activity must be substantially the same for each year within this period. How can i efile my 2010 taxes You have a profit when the gross income from an activity is more than the deductions for it. How can i efile my 2010 taxes   If a taxpayer dies before the end of the 5-year (or 7-year) period, the period ends on the date of the taxpayer's death. How can i efile my 2010 taxes   If your business or investment activity passes this 3- (or 2-) years-of-profit test, presume it is carried on for profit. How can i efile my 2010 taxes This means the limits discussed here do not apply. How can i efile my 2010 taxes You can take all your business deductions from the activity on Schedule F, even for the years that you have a loss. How can i efile my 2010 taxes You can rely on this presumption in every case, unless the IRS shows it is not valid. How can i efile my 2010 taxes   If you fail the 3- (or 2-) years-of-profit test, you still may be considered to operate your farm for profit by considering the factors listed earlier. How can i efile my 2010 taxes Using the presumption later. How can i efile my 2010 taxes   If you are starting out in farming and do not have 3 (or 2) years showing a profit, you may want to take advantage of this presumption later, after you have had the 5 (or 7) years of experience allowed by the test. How can i efile my 2010 taxes   You can choose to do this by filing Form 5213. How can i efile my 2010 taxes Filing this form postpones any determination that your farming activity is not carried on for profit until 5 (or 7) years have passed since you first started farming. How can i efile my 2010 taxes You must file Form 5213 within 3 years after the due date of your return for the year in which you first carried on the activity, or, if earlier, within 60 days after receiving a written notice from the IRS proposing to disallow deductions attributable to the activity. How can i efile my 2010 taxes   The benefit gained by making this choice is that the IRS will not immediately question whether your farming activity is engaged in for profit. How can i efile my 2010 taxes Accordingly, it will not limit your deductions. How can i efile my 2010 taxes Rather, you will gain time to earn a profit in 3 (or 2) out of the first 5 (or 7) years you carry on the farming activity. How can i efile my 2010 taxes If you show 3 (or 2) years of profit at the end of this period, your deductions are not limited under these rules. How can i efile my 2010 taxes If you do not have 3 (or 2) years of profit (and cannot otherwise show that you operated your farm for profit), the limit applies retroactively to any year in the 5-year (or 7-year) period with a loss. How can i efile my 2010 taxes   Filing Form 5213 automatically extends the period of limitations on any year
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The How Can I Efile My 2010 Taxes

How can i efile my 2010 taxes Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. How can i efile my 2010 taxes Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. How can i efile my 2010 taxes La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. How can i efile my 2010 taxes Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. How can i efile my 2010 taxes La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. How can i efile my 2010 taxes   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. How can i efile my 2010 taxes Florida. How can i efile my 2010 taxes   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. How can i efile my 2010 taxes Louisiana. How can i efile my 2010 taxes   Todas las parroquias. How can i efile my 2010 taxes Mississippi. How can i efile my 2010 taxes   Todos los condados. How can i efile my 2010 taxes Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. How can i efile my 2010 taxes La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. How can i efile my 2010 taxes   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. How can i efile my 2010 taxes Louisiana. How can i efile my 2010 taxes   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. How can i efile my 2010 taxes Bernard, St. How can i efile my 2010 taxes Charles, St. How can i efile my 2010 taxes Helena, St. How can i efile my 2010 taxes James, St. How can i efile my 2010 taxes John the Baptist, St. How can i efile my 2010 taxes Martin, St. How can i efile my 2010 taxes Mary, St. How can i efile my 2010 taxes Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. How can i efile my 2010 taxes Mississippi. How can i efile my 2010 taxes   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. How can i efile my 2010 taxes Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. How can i efile my 2010 taxes Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. How can i efile my 2010 taxes La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. How can i efile my 2010 taxes   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. How can i efile my 2010 taxes Landry, St. How can i efile my 2010 taxes Martin, St. How can i efile my 2010 taxes Mary, St. How can i efile my 2010 taxes Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. How can i efile my 2010 taxes Texas. How can i efile my 2010 taxes   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. How can i efile my 2010 taxes Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. How can i efile my 2010 taxes Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. How can i efile my 2010 taxes La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. How can i efile my 2010 taxes   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. How can i efile my 2010 taxes Lucie y Sarasota. How can i efile my 2010 taxes Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. How can i efile my 2010 taxes La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. How can i efile my 2010 taxes   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. How can i efile my 2010 taxes Lucie. How can i efile my 2010 taxes Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes Contribuyentes afectados. How can i efile my 2010 taxes   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. How can i efile my 2010 taxes Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. How can i efile my 2010 taxes Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. How can i efile my 2010 taxes El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. How can i efile my 2010 taxes Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. How can i efile my 2010 taxes Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. How can i efile my 2010 taxes Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. How can i efile my 2010 taxes El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. How can i efile my 2010 taxes   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). How can i efile my 2010 taxes Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. How can i efile my 2010 taxes Actos prorrogados. How can i efile my 2010 taxes   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. How can i efile my 2010 taxes Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. How can i efile my 2010 taxes Esto también incluye el pago de impuestos estimados. How can i efile my 2010 taxes Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. How can i efile my 2010 taxes Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. How can i efile my 2010 taxes Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. How can i efile my 2010 taxes Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. How can i efile my 2010 taxes Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). How can i efile my 2010 taxes Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. How can i efile my 2010 taxes irs. How can i efile my 2010 taxes gov/pub/irs-irbs/irb05-20. How can i efile my 2010 taxes pdf. How can i efile my 2010 taxes Condonación de interés y multas. How can i efile my 2010 taxes   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. How can i efile my 2010 taxes Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. How can i efile my 2010 taxes   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). How can i efile my 2010 taxes Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. How can i efile my 2010 taxes   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. How can i efile my 2010 taxes Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. How can i efile my 2010 taxes En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. How can i efile my 2010 taxes Excepción. How can i efile my 2010 taxes   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. How can i efile my 2010 taxes Sociedades anónimas. How can i efile my 2010 taxes   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. How can i efile my 2010 taxes Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. How can i efile my 2010 taxes Socios colectivos y accionistas. How can i efile my 2010 taxes   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. How can i efile my 2010 taxes Más información. How can i efile my 2010 taxes   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. How can i efile my 2010 taxes La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. How can i efile my 2010 taxes Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. How can i efile my 2010 taxes 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. How can i efile my 2010 taxes 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. How can i efile my 2010 taxes Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. How can i efile my 2010 taxes No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. How can i efile my 2010 taxes Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. How can i efile my 2010 taxes La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. How can i efile my 2010 taxes 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. How can i efile my 2010 taxes 48. How can i efile my 2010 taxes 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. How can i efile my 2010 taxes 44. How can i efile my 2010 taxes 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. How can i efile my 2010 taxes Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. How can i efile my 2010 taxes Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. How can i efile my 2010 taxes La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. How can i efile my 2010 taxes El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. How can i efile my 2010 taxes En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). How can i efile my 2010 taxes Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). How can i efile my 2010 taxes Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. How can i efile my 2010 taxes La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. How can i efile my 2010 taxes La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. How can i efile my 2010 taxes Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. How can i efile my 2010 taxes Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. How can i efile my 2010 taxes Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. How can i efile my 2010 taxes   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. How can i efile my 2010 taxes Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. How can i efile my 2010 taxes Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. How can i efile my 2010 taxes   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. How can i efile my 2010 taxes También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. How can i efile my 2010 taxes   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. How can i efile my 2010 taxes La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). How can i efile my 2010 taxes Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. How can i efile my 2010 taxes Plazo para hacer la elección. How can i efile my 2010 taxes   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. How can i efile my 2010 taxes La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. How can i efile my 2010 taxes Ejemplo 1. How can i efile my 2010 taxes Ejemplo. How can i efile my 2010 taxes Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. How can i efile my 2010 taxes Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). How can i efile my 2010 taxes Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. How can i efile my 2010 taxes Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. How can i efile my 2010 taxes   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. How can i efile my 2010 taxes Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. How can i efile my 2010 taxes   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. How can i efile my 2010 taxes El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. How can i efile my 2010 taxes Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. How can i efile my 2010 taxes   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. How can i efile my 2010 taxes Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. How can i efile my 2010 taxes   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. How can i efile my 2010 taxes Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. How can i efile my 2010 taxes El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). How can i efile my 2010 taxes El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). How can i efile my 2010 taxes   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. How can i efile my 2010 taxes   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. How can i efile my 2010 taxes Más información. How can i efile my 2010 taxes   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. How can i efile my 2010 taxes Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. How can i efile my 2010 taxes   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. How can i efile my 2010 taxes Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. How can i efile my 2010 taxes   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. How can i efile my 2010 taxes   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. How can i efile my 2010 taxes Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. How can i efile my 2010 taxes   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. How can i efile my 2010 taxes Plan de jubilación elegible. How can i efile my 2010 taxes   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). How can i efile my 2010 taxes Un plan de anualidad calificado. How can i efile my 2010 taxes Un contrato de anualidad con abrigo tributario. How can i efile my 2010 taxes Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. How can i efile my 2010 taxes Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. How can i efile my 2010 taxes Hogar principal. How can i efile my 2010 taxes   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. How can i efile my 2010 taxes Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. How can i efile my 2010 taxes Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. How can i efile my 2010 taxes Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. How can i efile my 2010 taxes Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. How can i efile my 2010 taxes Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. How can i efile my 2010 taxes Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. How can i efile my 2010 taxes Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. How can i efile my 2010 taxes Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. How can i efile my 2010 taxes Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. How can i efile my 2010 taxes Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. How can i efile my 2010 taxes Excepciones. How can i efile my 2010 taxes   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). How can i efile my 2010 taxes Distribuciones mínimas requeridas. How can i efile my 2010 taxes Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). How can i efile my 2010 taxes Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). How can i efile my 2010 taxes Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. How can i efile my 2010 taxes Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. How can i efile my 2010 taxes La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. How can i efile my 2010 taxes Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. How can i efile my 2010 taxes Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. How can i efile my 2010 taxes Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). How can i efile my 2010 taxes Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. How can i efile my 2010 taxes Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). How can i efile my 2010 taxes Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. How can i efile my 2010 taxes Persona calificada. How can i efile my 2010 taxes   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. How can i efile my 2010 taxes El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. How can i efile my 2010 taxes El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. How can i efile my 2010 taxes Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. How can i efile my 2010 taxes Límites sobre los préstamos de planes. How can i efile my 2010 taxes   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. How can i efile my 2010 taxes Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. How can i efile my 2010 taxes Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. How can i efile my 2010 taxes Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. How can i efile my 2010 taxes Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Suspensión de un año de los pagos de préstamos. How can i efile my 2010 taxes   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. How can i efile my 2010 taxes Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. How can i efile my 2010 taxes Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). How can i efile my 2010 taxes El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. How can i efile my 2010 taxes El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. How can i efile my 2010 taxes El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes Ingreso del trabajo. How can i efile my 2010 taxes   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. How can i efile my 2010 taxes Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. How can i efile my 2010 taxes Declaraciones conjuntas. How can i efile my 2010 taxes   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. How can i efile my 2010 taxes Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. How can i efile my 2010 taxes Cómo hacer la elección. How can i efile my 2010 taxes   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. How can i efile my 2010 taxes   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. How can i efile my 2010 taxes Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. How can i efile my 2010 taxes Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. How can i efile my 2010 taxes Sume los resultados de (1) y (2). How can i efile my 2010 taxes Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. How can i efile my 2010 taxes Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. How can i efile my 2010 taxes Sume los resultados de (4) y (5). How can i efile my 2010 taxes Compare los resultados de los números (3) y (6). How can i efile my 2010 taxes Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. How can i efile my 2010 taxes Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. How can i efile my 2010 taxes   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. How can i efile my 2010 taxes   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. How can i efile my 2010 taxes   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). How can i efile my 2010 taxes Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. How can i efile my 2010 taxes   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. How can i efile my 2010 taxes También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. How can i efile my 2010 taxes irs. How can i efile my 2010 taxes gov. How can i efile my 2010 taxes   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. How can i efile my 2010 taxes Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. How can i efile my 2010 taxes Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. How can i efile my 2010 taxes Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. How can i efile my 2010 taxes La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. How can i efile my 2010 taxes La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). How can i efile my 2010 taxes La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. How can i efile my 2010 taxes Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. How can i efile my 2010 taxes Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. How can i efile my 2010 taxes Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). How can i efile my 2010 taxes Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). How can i efile my 2010 taxes Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. How can i efile my 2010 taxes Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. How can i efile my 2010 taxes Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. How can i efile my 2010 taxes Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. How can i efile my 2010 taxes Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. How can i efile my 2010 taxes Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. How can i efile my 2010 taxes Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. How can i efile my 2010 taxes Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). How can i efile my 2010 taxes El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. How can i efile my 2010 taxes La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. How can i efile my 2010 taxes También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. How can i efile my 2010 taxes Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. How can i efile my 2010 taxes En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. How can i efile my 2010 taxes Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. How can i efile my 2010 taxes La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. How can i efile my 2010 taxes Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. How can i efile my 2010 taxes Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. How can i efile my 2010 taxes Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. How can i efile my 2010 taxes Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. How can i efile my 2010 taxes Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. How can i efile my 2010 taxes Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. How can i efile my 2010 taxes Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. How can i efile my 2010 taxes Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. How can i efile my 2010 taxes Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. How can i efile my 2010 taxes El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. How can i efile my 2010 taxes Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. How can i efile my 2010 taxes Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. How can i efile my 2010 taxes Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. How can i efile my 2010 taxes Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. How can i efile my 2010 taxes Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). How can i efile my 2010 taxes La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. How can i efile my 2010 taxes La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). How can i efile my 2010 taxes No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. How can i efile my 2010 taxes Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. How can i efile my 2010 taxes Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. How can i efile my 2010 taxes Propiedad calificada de la Zona GO. How can i efile my 2010 taxes   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. How can i efile my 2010 taxes Propiedad de servicios de agua potable. How can i efile my 2010 taxes Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. How can i efile my 2010 taxes (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). How can i efile my 2010 taxes Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. How can i efile my 2010 taxes Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. How can i efile my 2010 taxes   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. How can i efile my 2010 taxes Otras pruebas con las que se debe cumplir. How can i efile my 2010 taxes   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. How can i efile my 2010 taxes La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). How can i efile my 2010 taxes Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. How can i efile my 2010 taxes Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. How can i efile my 2010 taxes Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. How can i efile my 2010 taxes Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. How can i efile my 2010 taxes Propiedad excluida (sin cobertura). How can i efile my 2010 taxes   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). How can i efile my 2010 taxes Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. How can i efile my 2010 taxes Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. How can i efile my 2010 taxes Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. How can i efile my 2010 taxes Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). How can i efile my 2010 taxes Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. How can i efile my 2010 taxes   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci