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How To Amend A Tax Return 2011

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How To Amend A Tax Return 2011

How to amend a tax return 2011 24. How to amend a tax return 2011   Donaciones Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones DeduciblesTipos de Organizaciones Calificadas Donaciones que Puede DeducirDonaciones de las Cuales Usted se Beneficia Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Donaciones que no Puede DeducirDonaciones Hechas a Personas Físicas Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Valor de Tiempo o Servicios Gastos Personales Cargos de Tasación Donaciones de BienesExcepción. How to amend a tax return 2011 Artículos domésticos. How to amend a tax return 2011 Deducción de más de $500. How to amend a tax return 2011 Formulario 1098-C. How to amend a tax return 2011 Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. How to amend a tax return 2011 Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. How to amend a tax return 2011 Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. How to amend a tax return 2011 Deducción de $500 o menos. How to amend a tax return 2011 Derecho al uso de los bienes. How to amend a tax return 2011 Bienes muebles tangibles. How to amend a tax return 2011 Intereses futuros. How to amend a tax return 2011 Determinación del Valor Justo de Mercado Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Cuándo Puede Deducir sus DonacionesCheques. How to amend a tax return 2011 Mensaje de texto. How to amend a tax return 2011 Tarjeta de crédito. How to amend a tax return 2011 Pago telefónico. How to amend a tax return 2011 Título de acciones. How to amend a tax return 2011 Pagaré. How to amend a tax return 2011 Opción. How to amend a tax return 2011 Fondos de un préstamo. How to amend a tax return 2011 Límites sobre DeduccionesCantidades Trasladadas al Año Siguiente Documentación que se Debe MantenerDonaciones en Efectivo Donaciones que no Sean en Efectivo Gastos de Bolsillo Cómo Declarar las Donaciones Caritativas Introduction Este capítulo explica cómo reclamar una deducción por sus donaciones caritativas. How to amend a tax return 2011 Trata los siguientes temas: Tipos de organizaciones a las cuales puede hacer donaciones caritativas deducibles. How to amend a tax return 2011 Tipos de donaciones que puede deducir. How to amend a tax return 2011 Cuánto puede deducir. How to amend a tax return 2011 Qué documentos se deben mantener. How to amend a tax return 2011 Cómo declarar sus donaciones caritativas. How to amend a tax return 2011 Una donación caritativa es un regalo o donación a una organización calificada para el uso de la misma. How to amend a tax return 2011 Es voluntaria y se hace sin recibir, o esperar recibir, nada de igual valor a cambio. How to amend a tax return 2011 Requisito de presentación del Formulario 1040. How to amend a tax return 2011    Para deducir una donación caritativa, usted tiene que presentar el Formulario 1040 y detallar sus deducciones en el Anexo A. How to amend a tax return 2011 La cantidad de su deducción podría ser limitada si ciertas reglas y límites explicados en este capítulo le corresponden. How to amend a tax return 2011 Los límites se explican con detalle en la Publicación 526, en inglés. How to amend a tax return 2011 Useful Items - You may want to see: Publicación 526 Charitable Contributions (Donaciones caritativas), en inglés 561 Determining the Value of Donated Property (Cómo determinar el valor de bienes donados), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés 8283 Noncash Charitable Contributions (Donaciones caritativas que no sean en efectivo), en inglés Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones Deducibles Puede deducir sus donaciones sólo si las hace a una organización calificada. How to amend a tax return 2011 La mayoría de las organizaciones que no sean iglesias y gobiernos tienen que hacer la solicitud correspondiente al IRS para convertirse en una organización calificada. How to amend a tax return 2011 Cómo saber si una organización reúne los requisitos para recibir donaciones caritativas deducibles. How to amend a tax return 2011    Se puede preguntar a cualquier organización si es una organización calificada, y la mayoría podrá decírselo. How to amend a tax return 2011 También podría visitar IRS. How to amend a tax return 2011 gov y pulsar en “Tools” (Herramientas) y luego en Exempt Organizations Select check (Búsqueda y comprobación de Organizaciones Exentas), en www. How to amend a tax return 2011 irs. How to amend a tax return 2011 gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check. How to amend a tax return 2011 Esta herramienta electrónica le permite buscar cuáles organizaciones pueden recibir donaciones caritativas deducibles. How to amend a tax return 2011   Usted también puede llamar al IRS para saber si una organización reúne los requisitos para recibir dichas donaciones, al 1-877-829-5500. How to amend a tax return 2011 Personas que son sordas, o tienen impedimentos auditivos o de habla, y que tienen acceso al equipo TTY/TDD pueden llamar al 1-800-829-4059. How to amend a tax return 2011 Las personas sordas y con impedimentos auditivos también pueden acceder al IRS por medio de servicios de retransmisión, tales como el Federal Relay Service (Servicio de retransmisión federal) en www. How to amend a tax return 2011 gsa. How to amend a tax return 2011 gov/fedrelay. How to amend a tax return 2011 Tipos de Organizaciones Calificadas Generalmente, sólo los tipos de organizaciones siguientes pueden ser organizaciones calificadas: Un fondo para beneficencia social, sociedad anónima, fideicomiso, fondo o fundación, establecido u organizado bajo las leyes de los Estados Unidos, de cualquier estado, del Distrito de Columbia o de cualquier posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico). How to amend a tax return 2011 Sin embargo, tiene que estar organizado y administrado sólo con fines caritativos, religiosos, científicos, literarios, educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales. How to amend a tax return 2011 Ciertas organizaciones que promuevan competencias nacionales o internacionales de deportes para jugadores no profesionales también reúnen los requisitos. How to amend a tax return 2011 Organizaciones de veteranos de guerra, incluyendo puestos, grupos auxiliares, fideicomisos o fundaciones organizados en los Estados Unidos o cualquiera de sus posesiones (incluyendo Puerto Rico). How to amend a tax return 2011 Sociedades, órdenes y asociaciones fraternales nacionales que operen bajo el sistema de logias. How to amend a tax return 2011 (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para propósitos caritativos, religiosos, científicos, literarios o educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales). How to amend a tax return 2011 Ciertas empresas o sociedades anónimas de cementerios sin fines de lucro. How to amend a tax return 2011 (La donación que haga a este tipo de organización no es deducible si se puede usar para el mantenimiento de un espacio particular del cementerio o una cripta de mausoleo). How to amend a tax return 2011 Los Estados Unidos o cualquier estado, el Distrito de Columbia, una posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico), una subdivisión política de un estado o posesión de los Estados Unidos o un gobierno tribal de los indios de los Estados Unidos o cualquiera de sus subdivisiones que lleven a cabo funciones gubernamentales sustanciales. How to amend a tax return 2011 (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para fines públicos). How to amend a tax return 2011 Ejemplos. How to amend a tax return 2011    La siguiente lista da algunos ejemplos de organizaciones calificadas: Iglesias, una convención o asociación de iglesias, templos, sinagogas, mezquitas y otras organizaciones religiosas. How to amend a tax return 2011 La mayoría de las organizaciones caritativas sin fines de lucro, tal como la Cruz Roja de los Estados Unidos o el United Way. How to amend a tax return 2011 La mayoría de las organizaciones educativas sin fines de lucro, incluidos Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colegios universitarios y museos. How to amend a tax return 2011 Esto incluye también guarderías sin fines de lucro que proveen servicios de cuidados de niños al público en general sólo si sería razonable declarar que todos los cuidados se proveen para permitir que los padres y tutores de dichos niños trabajen y ganen ingresos. How to amend a tax return 2011 Sin embargo, si su donación sustituye a la matrícula u otros cargos de inscripción, no es deducible como donación caritativa, como se explica más adelante bajo Donaciones que No Puede Deducir . How to amend a tax return 2011 Hospitales y organizaciones de investigación médica sin fines de lucro. How to amend a tax return 2011 Programas de energía para casos de emergencia ofrecidos por las empresas de servicios públicos, siempre que la empresa sea representante de una organización caritativa que presta ayuda a personas que necesiten energía en caso de emergencia. How to amend a tax return 2011 Cuerpos de bomberos voluntarios sin fines de lucro. How to amend a tax return 2011 Organizaciones sin fines de lucro que desarrollan y mantienen parques públicos e instalaciones recreativas. How to amend a tax return 2011 Organizaciones de defensa civil. How to amend a tax return 2011 Ciertas organizaciones caritativas extranjeras. How to amend a tax return 2011    Conforme a los tratados tributarios con Canadá, Israel y México, usted posiblemente pueda deducir sus donaciones a ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas. How to amend a tax return 2011 Generalmente, usted debe tener fuentes de ingresos que provienen de ese país para hacerlo. How to amend a tax return 2011 Si desea más información sobre la deducción de sus donaciones a organizaciones caritativas canadienses, vea la Publicación 597, Information on the United States–Canada Income Tax Treaty (Información sobre el tratado tributario entre Estados Unidos y Canadá), en inglés. How to amend a tax return 2011 Si necesita más información sobre cómo calcular sus donaciones a organizaciones caritativas mexicanas e israelís, vea la Publicación 526, en inglés. How to amend a tax return 2011 Donaciones que Puede Deducir Generalmente, puede deducir donaciones de dinero o bienes que usted haga a una organización calificada o que son para el uso de la misma. How to amend a tax return 2011 Una donación es “para el uso de” una organización calificada cuando se mantiene en un fideicomiso ejecutable por ley para la organización calificada o conforme a un acuerdo legal semejante. How to amend a tax return 2011 Las donaciones tienen que hacerse a una organización calificada sin apartarse para uso de una persona específica. How to amend a tax return 2011 Si dona propiedad a una organización calificada, normalmente puede deducir el valor justo de mercado de la propiedad al momento de la donación. How to amend a tax return 2011 Vea Donaciones de Bienes , más adelante en este capítulo. How to amend a tax return 2011 Su deducción por donaciones caritativas generalmente no puede superar el 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), pero en algunos casos podrían corresponder límites del 20% y 30%. How to amend a tax return 2011 Vea Límites sobre Deducciones , más adelante. How to amend a tax return 2011 Además el total de la deducción por donaciones caritativas y otras deducciones detalladas pueden ser limitadas. How to amend a tax return 2011 Vea el capítulo 29. How to amend a tax return 2011 En la Tabla 24-1, hay algunos ejemplos de donaciones que puede deducir y otras que no puede deducir. How to amend a tax return 2011 Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe un beneficio por haber hecho una donación a una organización calificada, puede deducir sólo la cantidad de la donación que sea mayor que el valor del beneficio que recibe. How to amend a tax return 2011 También, vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que no Puede Deducir , más adelante. How to amend a tax return 2011 Si le paga a una organización calificada más del valor justo de mercado por mercancía, bienes o servicios, la cantidad que exceda del valor del artículo puede considerarse una donación caritativa. How to amend a tax return 2011 Para que la cantidad excedente reúna los requisitos, tiene que pagarla con la intención de hacer una donación caritativa. How to amend a tax return 2011 Ejemplo 1. How to amend a tax return 2011 Usted paga $65 por una entrada a una cena y baile en una iglesia. How to amend a tax return 2011 El pago completo de $65 va destinado a la iglesia. How to amend a tax return 2011 La entrada a la cena y baile tiene un valor justo de mercado de $25. How to amend a tax return 2011 Cuando compra la entrada, sabe que el valor de la misma es menos de lo que usted pagó. How to amend a tax return 2011 Para calcular la cantidad de su donación caritativa, reste el valor del beneficio recibido ($25) del total que pagó ($65). How to amend a tax return 2011 Puede deducir $40 como una donación hecha a la iglesia. How to amend a tax return 2011 Ejemplo 2. How to amend a tax return 2011 En una subasta dirigida por una organización caritativa para recaudar fondos, usted paga $600 por una estancia de una semana en una casa en la playa. How to amend a tax return 2011 La cantidad que pagó no es mayor que el valor justo de mercado de alquiler. How to amend a tax return 2011 Usted no ha hecho una donación caritativa deducible. How to amend a tax return 2011 Eventos deportivos. How to amend a tax return 2011   Si hace un pago a una universidad o colegio universitario o en beneficio de los mismos, y, como resultado, recibe los derechos de comprar entradas para un evento deportivo en el estadio de deportes de la universidad o colegio universitario, puede deducir el 80% del pago como una donación caritativa. How to amend a tax return 2011   Si alguna parte de su pago es para entradas (y no le da derecho a comprar las mismas), dicha parte no es deducible. How to amend a tax return 2011 Reste el precio de las entradas de su pago. How to amend a tax return 2011 Puede deducir el 80% de la cantidad restante como donación caritativa. How to amend a tax return 2011 Ejemplo 1. How to amend a tax return 2011 Usted paga $300 al año por afiliarse a un programa de becas deportivas de una universidad. How to amend a tax return 2011 El único beneficio de la afiliación es tener el derecho de comprar un boleto de temporada, dándole derecho a un asiento en un área especial del estadio para los partidos de fútbol americano de la universidad. How to amend a tax return 2011 Puede deducir $240 (el 80% de $300) como donación caritativa. How to amend a tax return 2011 Tabla 24-1. How to amend a tax return 2011 Ejemplos de Donaciones Caritativas —Verificación Rápida Utilice las siguientes listas para comprobar rápidamente si puede o no deducir una donación. How to amend a tax return 2011 Vea el resto de este capítulo para más información, reglas y límites adicionales que podrían ser aplicables. How to amend a tax return 2011 Deducibles  como Donaciones Caritativas No Deducibles  como Donaciones Caritativas Dinero o propiedad que done a:  Iglesias, sinagogas, templos, mezquitas y otras organizaciones religiosas Gobiernos federales, estatales y locales, si su donación es exclusivamente para propósitos públicos (por ejemplo, una donación para reducir la deuda pública o mantener un parque público) Hospitales y escuelas sin fines de lucro The Salvation Army (Ejército de Salvación), Cruz Roja de los Estados Unidos, CARE, Goodwill Industries, United Way, Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, Boys & Girls Clubs of America, etcétera Grupos de veteranos de guerra  Gastos que pague por un estudiante que viva con usted, patrocinado por una organización calificada  Gastos de bolsillo que tenga al prestar servicios voluntarios a una organización calificada Dinero o propiedad que done a:  Ligas cívicas, clubes sociales o clubes de deportes, sindicatos y cámaras de comercio Organizaciones extranjeras (excepto ciertas caridades canadienses, israelís y mexicanas) Grupos operados con fines de lucro personal Grupos cuyo propósito es presionar para que se hagan cambios a la ley Asociaciones de propietarios de vivienda Personas físicas Grupos políticos o candidatos a cargos públicos  Costo de billetes de rifa, bingo o lotería  Cuotas, cargos o facturas pagados a clubes, logias, órdenes fraternales o grupos similares  Costo de matrícula  Valor de su tiempo o servicios  Valor de sangre donada a un banco de sangre    Ejemplo 2. How to amend a tax return 2011 Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1 salvo que su pago de $300 incluyó la compra de un boleto de temporada al precio estipulado de $120. How to amend a tax return 2011 Tiene que restar el precio normal de un boleto ($120) de su pago de $300. How to amend a tax return 2011 El resultado es $180. How to amend a tax return 2011 Su donación caritativa es $144 (el 80% de $180). How to amend a tax return 2011 Eventos benéficos de caridad. How to amend a tax return 2011   Si le paga a una organización calificada más que el valor justo de mercado por el derecho de asistir a un baile, banquete, espectáculo, evento deportivo u otro evento benéfico, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los privilegios u otros beneficios que reciba. How to amend a tax return 2011   Si hay un cargo establecido por el evento, dicho cargo es el valor de su beneficio. How to amend a tax return 2011 Si no hay ningún cargo establecido, el valor razonable del derecho de asistir al evento se considera el valor de su beneficio. How to amend a tax return 2011 El hecho de usar o no usar los boletos de entrada u otros privilegios, no cambia la cantidad que puede deducir. How to amend a tax return 2011 Sin embargo, si devuelve el boleto de entrada a la organización calificada para reventa, sí puede deducir la cantidad completa que pagó por el boleto de entrada. How to amend a tax return 2011    Aun si el boleto u otro comprobante de pago indica que el pago es una “donación”, eso no significa que pueda deducir la cantidad completa. How to amend a tax return 2011 Si el boleto muestra el precio de entrada y la cantidad de la donación, sí puede deducir la cantidad de dicha donación. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Usted paga $40 por un boleto para ver una película en beneficio de una organización calificada. How to amend a tax return 2011 El boleto tiene impreso “Donación: $40”. How to amend a tax return 2011 Si el precio habitual de la película es $8, su donación es $32 (pago de $40 menos el precio habitual de $8). How to amend a tax return 2011 Cuota o cargos de afiliación. How to amend a tax return 2011    Es posible que pueda deducir cargos o cuotas de afiliación que le paga a una organización calificada. How to amend a tax return 2011 Sin embargo, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los beneficios que recibió. How to amend a tax return 2011   No puede deducir honorarios, cargos o cuotas pagados a clubes y otras organizaciones sociales. How to amend a tax return 2011 Éstas no son organizaciones calificadas. How to amend a tax return 2011 Ciertos beneficios de afiliación pueden ignorarse. How to amend a tax return 2011   Tanto usted como la organización pueden ignorar los siguientes beneficios de afiliación si usted los recibe a cambio de un pago anual de $75 o menos. How to amend a tax return 2011 Cualquier derecho o privilegio, que no sea aquél tratado bajo Eventos deportivos , anteriormente, que pueda usar frecuentemente mientras sea miembro, tales como: Entrada gratuita o rebajada a las instalaciones o eventos de la organización, Estacionamiento gratuito o rebajado, Acceso privilegiado a bienes o servicios y Descuentos en la compra de bienes o servicios. How to amend a tax return 2011 Mientras usted sea miembro, la entrada a eventos a los cuales sólo puedan asistir miembros de la organización, si dicha organización ha estimado adecuadamente que el costo por persona (excluidos todos los gastos generales) no será más de $10. How to amend a tax return 2011 20. How to amend a tax return 2011 Artículos simbólicos. How to amend a tax return 2011   Usted no tiene que reducir su donación por el valor de ningún beneficio que reciba si se cumple lo siguiente: Usted sólo recibe un pequeño artículo u otro beneficio de valor simbólico. How to amend a tax return 2011 La organización calificada determina correctamente que el valor del artículo o beneficio que recibió no es sustancial y le informa que puede deducir la totalidad de su pago. How to amend a tax return 2011 Declaración por escrito. How to amend a tax return 2011   Una organización calificada tiene que darle una declaración por escrito si usted hace un pago a la misma superior a $75, si ésta es en parte una donación y en parte a cambio de bienes o servicios. How to amend a tax return 2011 Dicha declaración tiene que decir que puede deducir sólo la cantidad del pago que supere al valor de los bienes o servicios que usted recibió. How to amend a tax return 2011 También tiene que darle un cálculo aproximado de buena fe del valor de esos bienes o servicios. How to amend a tax return 2011   La organización le puede dar la declaración escrita cuando la solicite o cuando reciba el pago de usted. How to amend a tax return 2011 Excepción. How to amend a tax return 2011   Una organización no tendrá que darle esta declaración escrita si se cumple alguna de las siguientes afirmaciones: La organización: Es una organización gubernamental descrita en el (5) bajo Tipos de Organizaciones Calificadas , anteriormente o Se fundó sólo para propósitos religiosos y el único beneficio que usted recibe es un beneficio religioso intangible (tal como la entrada a una ceremonia religiosa) que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación. How to amend a tax return 2011 Usted recibe sólo artículos cuyo valor no es sustancial como se describe en Artículos simbólicos , anteriormente. How to amend a tax return 2011 Usted recibe sólo beneficios de afiliación que se pueden ignorar, como se describe anteriormente. How to amend a tax return 2011 Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Usted posiblemente pueda deducir algunos de los gastos ocasionados por haber hospedado a un estudiante. How to amend a tax return 2011 Puede deducir gastos calificados por un estudiante extranjero o estadounidense que: Viva en su hogar conforme a un acuerdo escrito entre usted y una organización calificada, como parte de un programa de la misma para proveerle oportunidades educativas al estudiante, No es su pariente o dependiente y Es un estudiante a tiempo completo en el grado 12 o un grado inferior en una escuela de los Estados Unidos. How to amend a tax return 2011 Puede deducir hasta $50 al mes por cada mes natural completo que el estudiante viva con usted. How to amend a tax return 2011 Todo mes en que las condiciones desde la (1) hasta la (3) se cumplan por 15 días o más, cuenta como un mes completo. How to amend a tax return 2011 Para información adicional, vea Expenses Paid for Student Living With You (Gastos pagados para un estudiante que vive con usted), en la Publicación 526, en inglés. How to amend a tax return 2011 Programa de intercambio mutuo. How to amend a tax return 2011   No puede deducir los costos relacionados con un estudiante extranjero que viva en su hogar bajo un programa de intercambio mutuo a través del cual su hijo vivirá con una familia en un país extranjero. How to amend a tax return 2011 Tabla 24-2. How to amend a tax return 2011 Preguntas de Voluntarios y sus Respuestas Si hace trabajo voluntario para una organización calificada, las siguientes preguntas y respuestas podrían corresponderle. How to amend a tax return 2011 Todas las reglas explicadas en este capítulo también corresponden. How to amend a tax return 2011 Vea, en específico, Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios , más adelante. How to amend a tax return 2011 Pregunta Respuesta Hago trabajo voluntario 6 horas a la semana en la oficina de una organización calificada. How to amend a tax return 2011 A la recepcionista se le paga $10 por hora por el mismo trabajo que hago yo. How to amend a tax return 2011 ¿Puedo deducir $60 a la semana por mi tiempo?    No, no puede deducir el valor de su tiempo o servicios. How to amend a tax return 2011 La oficina está ubicada a 30 millas de mi hogar. How to amend a tax return 2011 ¿Puedo deducir algunos de mis gastos de automóvil por estos viajes? Sí, puede deducir los gastos de gasolina y aceite que estén directamente relacionados con los viajes de ida y vuelta del sitio donde usted es voluntario. How to amend a tax return 2011 Si no quiere calcular los gastos reales, puede deducir 14 centavos por cada milla. How to amend a tax return 2011 Hago trabajo voluntario como asistente de enfermera de la Cruz Roja en un hospital. How to amend a tax return 2011 ¿Puedo deducir el costo de los uniformes que tengo que usar? Sí, puede deducir el costo de comprar y lavar sus uniformes si el hospital es una organización calificada, los uniformes no son apropiados para uso cotidiano y tiene que llevarlos puestos cuando haga su trabajo voluntario. How to amend a tax return 2011 Le pago a una persona para cuidar de mis hijos mientras trabajo como voluntario para una organización calificada. How to amend a tax return 2011 ¿Puedo deducir esos gastos? No, no puede deducir pagos por gastos de cuidado de niños como una donación caritativa, aun si son necesarios para que usted pueda hacer trabajo voluntario. How to amend a tax return 2011 (Si tiene gastos de cuidado de niños para poder hacer trabajo remunerado, vea el capítulo 32). How to amend a tax return 2011 Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Aunque no puede deducir el valor de los servicios que haya prestado a una organización calificada, es posible que pueda deducir algunos gastos pagados al prestarlos. How to amend a tax return 2011 Los gastos tienen que ser: Gastos que no hayan sido reembolsados, Directamente relacionados con los servicios, Gastos que tuvo sólo debido a los servicios que prestó y Gastos que no sean gastos personales, diarios o de familia. How to amend a tax return 2011 La Tabla 24-2 contiene preguntas y respuestas aplicables a algunas personas que ofrecen sus servicios como voluntarios. How to amend a tax return 2011 Convenciones. How to amend a tax return 2011   Si es representante elegido para asistir a una convención de una organización calificada, puede deducir gastos no reembolsados por viajes y transporte, incluyendo una cantidad razonable por comida y alojamiento, mientras pasa la noche fuera de su casa por razones de la convención. How to amend a tax return 2011 No obstante, vea Viajes , más adelante. How to amend a tax return 2011   No puede deducir gastos personales por turismo, fiestas organizadas para excursiones de pesca, boletos de entrada para el teatro o clubes nocturnos. How to amend a tax return 2011 Tampoco puede deducir gastos de transporte, comida y alojamiento ni otros gastos por su cónyuge o sus hijos. How to amend a tax return 2011    No puede deducir sus gastos por asistir a una convención religiosa si va sólo como miembro de su iglesia y no como un representante elegido. How to amend a tax return 2011 Sin embargo, puede deducir gastos no reembolsados que estén directamente relacionados con prestar servicios en nombre de su iglesia durante la convención. How to amend a tax return 2011 Uniformes. How to amend a tax return 2011   Puede deducir el costo y mantenimiento de uniformes que no sean apropiados para uso cotidiano y que usted tenga que llevar puestos mientras presta servicios donados para una institución benéfica. How to amend a tax return 2011 Padres de crianza. How to amend a tax return 2011   Usted posiblemente pueda deducir como donación caritativa algunos de los costos de ser padre o madre de crianza (proveedor de cuidado de crianza) si no tiene un fin de lucro al proveer dicho cuidado de crianza y, de hecho, no obtiene lucro alguno. How to amend a tax return 2011 Las personas que usted acoja en su hogar para cuidado de crianza tienen que ser nombradas por una organización calificada. How to amend a tax return 2011    Puede deducir gastos que reúnan los siguientes requisitos: Son gastos de bolsillo por dar de comer, vestir y cuidar al hijo de crianza y no han sido reembolsados. How to amend a tax return 2011 Son gastos incurridos principalmente para beneficiar a la organización calificada. How to amend a tax return 2011   Puede que los gastos no reembolsados que no pueda deducir como donaciones caritativas sean considerados manutención provista por usted al determinar si puede reclamar al hijo de crianza como dependiente. How to amend a tax return 2011 Para más detalles, vea el capítulo 3. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Usted cuidó de una hija de crianza porque quería adoptarla, no para beneficiar a la agencia que la colocó en su hogar. How to amend a tax return 2011 Los gastos que haya tenido y que no hayan sido reembolsados no se pueden deducir como donaciones caritativas. How to amend a tax return 2011 Gastos de automóvil. How to amend a tax return 2011   Puede deducir como donación caritativa gastos de bolsillo no reembolsados, como el costo de gasolina y aceite, que estén directamente relacionados con el uso de su automóvil para prestar servicios a una organización caritativa. How to amend a tax return 2011 No puede deducir gastos generales por reparaciones y mantenimiento, depreciación, cargos de matrícula o los costos de llantas o seguro. How to amend a tax return 2011    Si no quiere deducir sus gastos reales, puede usar una tarifa estándar por milla de 14 centavos para calcular su donación. How to amend a tax return 2011   Puede deducir gastos de estacionamiento y peaje independientemente de si deduce sus gastos reales o la tarifa estándar por milla. How to amend a tax return 2011   Tiene que mantener documentación escrita confiable de los gastos de automóvil. How to amend a tax return 2011 Para más información, vea Gastos de automóvil bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. How to amend a tax return 2011 Viajes. How to amend a tax return 2011   Generalmente, puede reclamar una deducción por donaciones caritativas por gastos de viaje en los que ha incurrido necesariamente mientras esté fuera de su domicilio prestando servicios para una organización caritativa, sólo si el viaje no incluye ningún elemento significativo de placer personal, recreación o vacaciones. How to amend a tax return 2011 Esto es aplicable tanto si usted paga los gastos directamente o indirectamente. How to amend a tax return 2011 Usted paga los gastos indirectamente si le hace un pago a la organización caritativa y dicha institución le paga a usted sus gastos de viaje. How to amend a tax return 2011   La deducción por gastos de viaje no le será denegada sencillamente porque disfrute de proveer servicios a la organización caritativa. How to amend a tax return 2011 Aun si usted disfruta del viaje, puede reclamar una deducción por donación caritativa por sus gastos de viaje si está de servicio en un sentido verdadero e íntegro durante todo el viaje. How to amend a tax return 2011 No obstante, si tiene sólo tareas menores, o si durante partes significativas del viaje no tiene ninguna tarea, no puede deducir sus gastos de viaje. How to amend a tax return 2011 Ejemplo 1. How to amend a tax return 2011 Usted es jefe de un grupo juvenil exento de impuestos y lleva al grupo a acampar. How to amend a tax return 2011 Es responsable de dirigir la instalación del campamento y proveer supervisión adulta para otras actividades durante todo el viaje. How to amend a tax return 2011 Participa en las actividades del grupo y disfruta del tiempo que pasa con los integrantes del mismo. How to amend a tax return 2011 Usted dirige el levantamiento del campamento y transporta al grupo de regreso a casa. How to amend a tax return 2011 Usted puede deducir sus gastos de viaje. How to amend a tax return 2011 Ejemplo 2. How to amend a tax return 2011 Usted va de una isla a otra en velero y pasa 8 horas al día contando ballenas y otras formas de vida marina. How to amend a tax return 2011 El proyecto es auspiciado por una organización caritativa. How to amend a tax return 2011 En la mayoría de las circunstancias, no puede deducir sus gastos. How to amend a tax return 2011 Ejemplo 3. How to amend a tax return 2011 Usted trabaja varias horas cada mañana en una excavación arqueológica patrocinada por una organización caritativa. How to amend a tax return 2011 El resto del día, lo tiene libre para dedicarse al recreo y turismo. How to amend a tax return 2011 No puede tomar una deducción por donación caritativa aunque trabaje muy duro durante esas pocas horas. How to amend a tax return 2011 Ejemplo 4. How to amend a tax return 2011 Usted pasa el día entero asistiendo a la conferencia regional de una organización caritativa como representante elegido. How to amend a tax return 2011 Por la tarde, va al teatro. How to amend a tax return 2011 Puede declarar sus gastos de viaje como donaciones caritativas, pero no puede declarar los gastos de la tarde que usted pasó en el teatro. How to amend a tax return 2011 Asignación para gastos diarios (viáticos). How to amend a tax return 2011   Si provee servicios para una organización calificada y recibe un estipendio diario para cubrir gastos de viaje razonables, incluyendo comidas y alojamiento mientras pasa la noche fuera de su domicilio, tendrá que incluir en su ingreso cualquier parte del estipendio que sea mayor que sus gastos de viaje deducibles. How to amend a tax return 2011 Tal vez pueda deducir los gastos de viaje necesarios que sean mayores que el estipendio. How to amend a tax return 2011 Gastos de viaje deducibles. How to amend a tax return 2011   Éstos incluyen: Transporte en avión, tren y autobús, Gastos de bolsillo por el automóvil, Tarifas de taxi y otros gastos de transporte entre el aeropuerto o estación y su hotel, Costos de alojamiento y Costo de comidas. How to amend a tax return 2011 Debido a que estos gastos de viaje no están relacionados con los negocios, dichos gastos no están sujetos a los mismos límites que los gastos relacionados con los negocios. How to amend a tax return 2011 Para información sobre gastos de viaje de negocios, vea Gastos de Viaje en el capítulo 26. How to amend a tax return 2011 Donaciones que no Puede Deducir Hay algunas donaciones que no puede deducir, tales como aquéllas hechas a personas específicas y aquéllas hechas a organizaciones no calificadas. How to amend a tax return 2011 (Vea Donaciones Hechas a Personas Físicas y Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas , más adelante). How to amend a tax return 2011 Hay otras por las cuales usted puede deducir sólo una parte, como se explica más adelante bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia . How to amend a tax return 2011 Donaciones Hechas a Personas Físicas No puede deducir donaciones hechas a personas físicas específicas, incluyendo las siguientes: Donaciones hechas a sociedades fraternales para el propósito de pagar gastos médicos o gastos fúnebres de miembros fallecidos. How to amend a tax return 2011 Donaciones hechas a personas necesitadas o dignas de ayuda. How to amend a tax return 2011 No puede deducir estas donaciones aun si las hace a una organización calificada, si las hace a nombre de una persona específica. How to amend a tax return 2011 Pero puede deducir una donación a una organización calificada que ayude a personas necesitadas o dignas de ayuda, si usted no indica que su donación es para una persona específica. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Puede deducir donaciones hechas a una organización calificada por asistencia en caso de inundaciones, huracanes u otro desastre. How to amend a tax return 2011 Sin embargo, no puede deducir donaciones destinadas a la asistencia de una persona o familia específica. How to amend a tax return 2011 Pagos hechos a un miembro del clero que él o ella pueda gastar a gusto suyo; por ejemplo, pagos por gastos personales. How to amend a tax return 2011 Gastos que usted pague por otra persona que provea servicios a una organización calificada. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Su hijo trabaja como misionero. How to amend a tax return 2011 Usted paga sus gastos. How to amend a tax return 2011 No puede reclamar una deducción por los gastos no reembolsados de su hijo relacionados con la prestación de sus servicios. How to amend a tax return 2011 Pagos hechos a un hospital por el cuidado de un paciente específico o por servicios prestados a un paciente específico. How to amend a tax return 2011 No puede deducir estos pagos aunque el hospital esté administrado por una ciudad, estado u otra organización calificada. How to amend a tax return 2011 Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas No puede deducir donaciones hechas a organizaciones que no reúnan los requisitos para recibir donaciones deducibles, incluyendo las siguientes: Ciertos colegios de abogados estatales si: El colegio de abogados no es una subdivisión política de un estado, El colegio de abogados tiene propósitos privados además de propósitos públicos, tal como promover los intereses profesionales de sus miembros y La donación hecha por usted no tiene restricciones y puede ser usada para propósitos privados. How to amend a tax return 2011 Cámaras de comercio y otras asociaciones u organizaciones comerciales (pero vea el capítulo 28). How to amend a tax return 2011 Asociaciones y ligas cívicas. How to amend a tax return 2011 Organizaciones comunistas. How to amend a tax return 2011 Clubes sociales. How to amend a tax return 2011 La mayoría de las organizaciones extranjeras (excepto ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas). How to amend a tax return 2011 Para más detalles, vea la Publicación 526, en inglés. How to amend a tax return 2011 Asociaciones de propietarios de viviendas. How to amend a tax return 2011 Sindicatos laborales (pero vea el capítulo 28). How to amend a tax return 2011 Organizaciones y candidatos políticos. How to amend a tax return 2011 Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe o espera recibir un beneficio financiero o económico a raíz de haber hecho una donación a una organización calificada, no puede deducir la parte de la donación que represente el valor del beneficio que recibe. How to amend a tax return 2011 Vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente. How to amend a tax return 2011 Estas donaciones incluyen lo siguiente: Donaciones por cabildeo. How to amend a tax return 2011 Esto incluye cantidades cuyo uso usted destine para influir en legislación específica, o en relación con la misma. How to amend a tax return 2011 Donaciones hechas a un hogar para personas de la tercera edad que sean para alojamiento, comida, mantenimiento o el derecho de ingresarse a dicho hogar. How to amend a tax return 2011 Además, si la cantidad de su donación depende del tipo o tamaño de apartamento que usted va a ocupar, no es una donación caritativa. How to amend a tax return 2011 Costos de rifas, bingo, lotería, etcétera. How to amend a tax return 2011 No puede deducir como una donación caritativa cantidades que pague para comprar boletos de rifa o lotería o para jugar al bingo u otros juegos de azar. How to amend a tax return 2011 Para información sobre cómo declarar ganancias y pérdidas de juego, vea Ganancias de juegos y apuestas , en el capítulo 12, y Pérdidas de Apuestas y Juegos de Azar hasta la Cantidad de sus Ganancias de Juego , en el capítulo 28. How to amend a tax return 2011 Cuotas pagadas a órdenes fraternales y grupos parecidos. How to amend a tax return 2011 No obstante, vea la sección anterior, Cuota o cargos de afiliación bajo Donaciones que Puede Deducir . How to amend a tax return 2011 Costos de matrícula o cantidades que pague en su lugar. How to amend a tax return 2011 No puede deducir como donación caritativa las cantidades que pague por costos de matrícula, aunque las pague para que niños asistan a escuelas parroquiales o guarderías calificadas que operan sin fines de lucro. How to amend a tax return 2011 Tampoco puede deducir cantidad fija alguna que tenga que pagar además del cargo por matrícula de una escuela privada, o en lugar del mismo, aunque haya sido designada como una “donación”. How to amend a tax return 2011 Valor de Tiempo o Servicios No puede deducir el valor de su tiempo o servicios, incluyendo: Donaciones de sangre hechas a la Cruz Roja de los Estados Unidos o a bancos de sangre y El valor de ingresos perdidos mientras trabaja como voluntario sin remuneración para una organización calificada. How to amend a tax return 2011 Gastos Personales No puede deducir gastos personales, diarios o de familia, tales como los siguientes: El costo de comidas que consuma mientras presta servicios para una organización calificada a menos que sea necesario pasar la noche fuera de su hogar mientras presta los servicios. How to amend a tax return 2011 Gastos de adopción, incluidos los cargos que se le pagan a una agencia de adopción y los costos de alojar a un niño en su hogar antes de que la adopción sea final (pero vea Crédito por Adopción en el capítulo 37 y las instrucciones del Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés). How to amend a tax return 2011 Además, es posible que pueda reclamar una exención por el hijo. How to amend a tax return 2011 Vea Hijo adoptivo en el capítulo 3. How to amend a tax return 2011 Cargos de Tasación Los cargos que pague para averiguar el valor justo de mercado de bienes donados no se pueden deducir como donaciones (vea el capítulo 28). How to amend a tax return 2011 Donaciones de Bienes Si dona bienes a una organización calificada, la cantidad de su donación caritativa suele ser el valor justo de mercado de los bienes al momento de hacer la donación. How to amend a tax return 2011 Sin embargo, si el valor de los bienes ha aumentado, es posible que se vea obligado a hacer ajustes a la cantidad de la deducción. How to amend a tax return 2011 Vea Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. How to amend a tax return 2011 Para información acerca de la documentación que necesita mantener y la información que tiene que entregar junto con su declaración de impuestos si dona bienes, vea Documentación que se Debe Mantener y Cómo Declarar las Donaciones Caritativas , más adelante. How to amend a tax return 2011 Ropa y artículos domésticos. How to amend a tax return 2011   Si dona ropa o artículos domésticos, la ropa o artículos domésticos tienen que estar, como mínimo, en buenas condiciones, para usted poder reclamar una deducción correspondiente a dichos artículos. How to amend a tax return 2011 Excepción. How to amend a tax return 2011   Puede deducir la donación de una prenda de vestir o enseres domésticos que no estén, como mínimo, en buen estado, si declara una deducción de más de $500 por éstos e incluye junto con su declaración de impuestos una valoración calificada de los mismos. How to amend a tax return 2011 Artículos domésticos. How to amend a tax return 2011   Los artículos domésticos incluyen: Muebles y mobiliario, Equipo electrónico, Enseres eléctricos, Ropa de cama y Otros artículos semejantes. How to amend a tax return 2011   Los artículos domésticos no incluyen: Alimentos, Pinturas, antigüedades y otros objetos de arte, Joyas y gemas, y Colecciones. How to amend a tax return 2011 Automóviles, barcos y aviones. How to amend a tax return 2011    Las siguientes reglas corresponden a toda donación de un vehículo que reúna los requisitos. How to amend a tax return 2011 Un vehículo que reúne los requisitos es: Un automóvil o todo vehículo de motor fabricado principalmente para uso en carreteras, caminos y carreteras públicas, Un barco, o Un avión. How to amend a tax return 2011 Deducción de más de $500. How to amend a tax return 2011   Si dona un vehículo que reúna los requisitos con valor justo de mercado declarado de más de $500, puede deducir la cantidad que sea menor entre las siguientes: Las ganancias brutas procedentes de la venta del vehículo por la organización o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. How to amend a tax return 2011 Si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. How to amend a tax return 2011 Formulario 1098-C. How to amend a tax return 2011   Tiene que adjuntar a su declaración de impuestos la Copia B del Formulario 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes (Donaciones de vehículos motorizados, barcos y aviones), en inglés, u otra declaración escrita que contenga la misma información que el Formulario 1098-C, que usted recibió de la organización. How to amend a tax return 2011 El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) mostrará la ganancia bruta procedente de la venta del vehículo. How to amend a tax return 2011   Si presenta la declaración por vía electrónica, tiene que: adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453, en inglés) y enviar dichos formularios al IRS o adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C como documento de tipo PDF si su programa de computadora lo permite. How to amend a tax return 2011   Si usted no adjunta el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita), no puede deducir su donación. How to amend a tax return 2011   Tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días a partir de la venta del vehículo. How to amend a tax return 2011 Si le corresponde la Excepción 1 ó 2 (descritas más adelante), tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días de la donación. How to amend a tax return 2011 Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. How to amend a tax return 2011   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no ha recibido el Formulario 1098-C, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. How to amend a tax return 2011 Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. How to amend a tax return 2011 S. How to amend a tax return 2011 Individual Income Tax Return, en inglés). How to amend a tax return 2011 Para más información, vea Prórroga Automática , en el capítulo 1. How to amend a tax return 2011 Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar la deducción por el vehículo que reúne los requisitos. How to amend a tax return 2011 Después de haber recibido el Formulario 1098-C, puede presentar una declaración enmendada, es decir, el Formulario 1040X, Amended U. How to amend a tax return 2011 S. How to amend a tax return 2011 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar la deducción. How to amend a tax return 2011 Adjunte la Copia B del Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) a la declaración enmendada. How to amend a tax return 2011 Para obtener más información sobre las declaraciones enmendadas, vea Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso , en el capítulo 1. How to amend a tax return 2011 Excepciones. How to amend a tax return 2011   Existen dos excepciones a las reglas relativas a las deducciones de más de $500 que se acaban de explicar. How to amend a tax return 2011 Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. How to amend a tax return 2011   Si la organización calificada hace uso significativo del vehículo, o le hace mejoras materiales al mismo antes de traspasarlo, normalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. How to amend a tax return 2011 No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. How to amend a tax return 2011 El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. How to amend a tax return 2011 Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. How to amend a tax return 2011   Si la organización calificada regala el vehículo o lo vende a un precio mucho menor que el valor justo de mercado a una persona necesitada para promover los fines caritativos de la organización, generalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. How to amend a tax return 2011 No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. How to amend a tax return 2011 El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. How to amend a tax return 2011   Esta excepción no corresponde si la organización vende el vehículo en una subasta. How to amend a tax return 2011 En tal caso, no puede deducir el valor justo de mercado del vehículo. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Anita dona un automóvil usado a una organización calificada. How to amend a tax return 2011 Ella lo compró hace 3 años por $9,000. How to amend a tax return 2011 Una guía de automóviles usados muestra el valor justo de mercado de $6,000 para ese tipo de automóvil. How to amend a tax return 2011 No obstante, Anita recibe un Formulario 1098-C de la organización que indica que el automóvil fue vendido por $2,900. How to amend a tax return 2011 Ni la Excepción 1 ni la Excepción 2 corresponde. How to amend a tax return 2011 Si Anita detalla sus deducciones, puede deducir $2,900 por su donación. How to amend a tax return 2011 Tiene que adjuntar el Formulario 1098-C y el Formulario 8283 a su declaración de impuestos. How to amend a tax return 2011 Deducción de $500 o menos. How to amend a tax return 2011   Si la organización calificada vende el vehículo por $500 o menos y las Excepciones 1 y 2 no corresponden, puede deducir la cantidad que sea menor de las siguientes: $500 o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. How to amend a tax return 2011 No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. How to amend a tax return 2011   Si el valor justo de mercado del vehículo es al menos $250 pero no más de $500, tiene que tener una declaración escrita de la organización calificada que acuse recibo de su donación. How to amend a tax return 2011 La declaración escrita tiene que contener la información y reunir los requisitos para un acuse de recibo bajo Deducciones de un Mínimo de $250 pero de un Máximo de $500 bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. How to amend a tax return 2011 Participación parcial en los bienes. How to amend a tax return 2011   Por lo general, no puede deducir una donación caritativa de una cantidad menor que la cantidad total de su participación en los bienes. How to amend a tax return 2011 Derecho al uso de los bienes. How to amend a tax return 2011   Una donación del derecho de usar bienes es una donación de una cantidad menor que el total de su participación en aquellos bienes y no es deducible. How to amend a tax return 2011 Para excepciones y más información, vea Partial Interest in Property Not in Trust (Participación parcial en bienes no colocados en fideicomiso) en la Publicación 561, en inglés. How to amend a tax return 2011 Intereses futuros en bienes muebles tangibles. How to amend a tax return 2011   No puede deducir el valor de una donación caritativa que hizo en forma de intereses futuros en bienes muebles tangibles, hasta después de que todos los intereses intermedios y derechos a la posesión de hecho de la propiedad hayan caducado o hayan sido entregados a alguien que no sea usted, un pariente o una organización relacionada. How to amend a tax return 2011 Bienes muebles tangibles. How to amend a tax return 2011   Éstos son bienes de cualquier tipo, que no sean terrenos o edificios, que se puedan ver o tocar. How to amend a tax return 2011 Incluyen muebles, libros, joyas, pinturas y automóviles. How to amend a tax return 2011 Intereses futuros. How to amend a tax return 2011   Éstos corresponden a intereses que deban comenzar en un futuro, independientemente de si son designados como intereses futuros bajo ley estatal. How to amend a tax return 2011 Determinación del Valor Justo de Mercado Esta sección trata de las pautas generales para determinar el valor justo de mercado de varios tipos de bienes donados. How to amend a tax return 2011 La Publicación 561, en inglés, contiene una explicación más completa. How to amend a tax return 2011 El valor justo de mercado es el precio que tiene el bien en el momento que deja de ser propiedad del vendedor y se vuelve propiedad del comprador, sin que ninguno esté obligado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todos los hechos pertinentes. How to amend a tax return 2011 Ropa usada y artículos domésticos usados. How to amend a tax return 2011   Generalmente, el valor justo de mercado de ropa y artículos domésticos usados es mucho menor que el precio al que usted los compró cuando estaban nuevos. How to amend a tax return 2011   Para ropa usada, debe reclamar como valor el precio que compradores de artículos usados de hecho pagan en tiendas de ropa usada, tales como tiendas de mercancía de segunda mano o tiendas de consignación. How to amend a tax return 2011 Vea Household Goods (Artículos domésticos) en la Publicación 561, en inglés, para información sobre la valorización de artículos domésticos, tales como muebles, enseres eléctricos y ropa de cama. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Diana Naranjo donó un abrigo a una tienda de mercancía de segunda mano administrada por su iglesia. How to amend a tax return 2011 Ella pagó $300 por el abrigo hace tres años. How to amend a tax return 2011 Abrigos parecidos se venden en la tienda por $50. How to amend a tax return 2011 El valor justo de mercado del abrigo es $50. How to amend a tax return 2011 La donación de Diana se limita a $50. How to amend a tax return 2011 Automóviles, barcos y aviones. How to amend a tax return 2011   Si dona un automóvil, barco o avión a una organización caritativa, tiene que determinar su valor justo de mercado. How to amend a tax return 2011 Ciertas empresas y organizaciones comerciales publican guías para determinar el precio de automóviles usados, conocidos como “ blue books ” (libros azules), que contienen precios de venta completos de concesionarios o precios promedio de concesionarios para modelos de años recientes. How to amend a tax return 2011 Las guías pueden ser publicadas mensualmente o por temporadas y para diferentes regiones del país. How to amend a tax return 2011 Estas guías también proveen cómputos aproximados para hacer ajustes correspondientes a equipo poco común, millas recorridas fuera de lo normal y estado físico. How to amend a tax return 2011 Los precios no son “oficiales” y estas publicaciones no se consideran una valorización de ningún bien donado en específico. How to amend a tax return 2011 Pero sí dan una idea para hacer una valorización y sugerir precios relativos que se puedan comparar con ventas y ofertas actuales en su área. How to amend a tax return 2011   También hay información disponible por Internet acerca del valor de automóviles usados. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Usted hace una donación de un automóvil usado, que está en mal estado, a una escuela secundaria local, para el uso de estudiantes que toman cursos de reparación de vehículos. How to amend a tax return 2011 Una guía de automóviles usados muestra que el valor de venta al por menor del concesionario para este tipo de automóvil en mal estado es de $1,600. How to amend a tax return 2011 Sin embargo, la guía muestra que el precio de venta de un vendedor privado de dicho automóvil es sólo de $750. How to amend a tax return 2011 Se considera que el valor justo de mercado del automóvil es $750. How to amend a tax return 2011 Cantidades grandes. How to amend a tax return 2011   Si dona una gran cantidad del mismo artículo, el valor justo de mercado es el precio al que se venden cantidades comparables de dicho artículo. How to amend a tax return 2011 Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Si dona bienes con un valor justo de mercado menor que su base en los mismos, su deducción se limita al valor justo de mercado de dichos bienes. How to amend a tax return 2011 No puede reclamar una deducción por la diferencia entre la base de los bienes y el valor justo de mercado de los mismos. How to amend a tax return 2011 Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Si dona bienes con un valor justo de mercado superior a su base en los mismos, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado por la misma cantidad que aumentó el valor cuando se hizo la revaloración cuando calcule su deducción. How to amend a tax return 2011 Su base en los bienes suele ser la cantidad que pagó por los mismos. How to amend a tax return 2011 Vea el capítulo 13 si necesita más información sobre la base. How to amend a tax return 2011 Se aplican distintas reglas al calcular su deducción, según si los bienes son: Bienes de ingreso ordinario o Bienes de ganancias de capital. How to amend a tax return 2011 Bienes de ingreso ordinario. How to amend a tax return 2011   Los bienes son bienes de ingreso ordinario si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado le hubiera resultado en un ingreso ordinario o en ganancias de capital a corto plazo para usted. How to amend a tax return 2011 Algunos ejemplos de bienes de ingreso ordinario son inventario, obras de arte creadas por el donante, manuscritos preparados por el donante y bienes de capital (definidos en el capítulo 14) que se tienen por un año o menos. How to amend a tax return 2011 Cantidad de la deducción. How to amend a tax return 2011   La cantidad que puede deducir por una donación de bienes de ingreso ordinario es el valor justo de mercado del bien, menos la cantidad que, al venderlo por su valor justo de mercado, hubiera resultado en ingreso ordinario o ganancias de capital a corto plazo para usted. How to amend a tax return 2011 Por lo general, esta regla hace que la deducción se limite a su base en los bienes. How to amend a tax return 2011 Ejemplo. How to amend a tax return 2011 Usted dona a su iglesia acciones que tuvo por 5 meses. How to amend a tax return 2011 El valor justo de mercado de las acciones el día en que usted las dona es $1,000, pero usted pagó por ellos sólo $800 (su base). How to amend a tax return 2011 Debido a que los $200 de revalorización serían ganancias de capital a corto plazo si usted vendiera las acciones, su deducción se limita a $800 (valor justo de mercado menos la revalorización). How to amend a tax return 2011 Bienes de ganancias de capital. How to amend a tax return 2011   Los bienes son bienes de ganancias de capital si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo para usted. How to amend a tax return 2011 Éstos incluyen bienes de capital que usted ha conservado por más de 1 año, además de ciertos bienes raíces y bienes depreciables que usó en su negocio u ocupación y, normalmente, conservó por más de 1 año. How to amend a tax return 2011 Cantidad de la deducción —regla general. How to amend a tax return 2011   Al calcular su deducción por una donación de bienes de ganancias de capital, normalmente puede usar el valor justo de mercado de dichos bienes. How to amend a tax return 2011 Excepciones. How to amend a tax return 2011   En ciertas situaciones, tiene que reducir el valor justo de mercado por la cantidad que le hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo, si hubiera vendido los bienes por su valor justo de mercado. How to amend a tax return 2011 Generalmente, esto significa reducir el valor justo de mercado a que sea igual al costo de los bienes u otra base. How to amend a tax return 2011 Ventas a precios rebajados. How to amend a tax return 2011   Una venta de bienes a precios rebajados es una venta o intercambio por menos que el valor justo de mercado de los bienes. How to amend a tax return 2011 Una venta a precios rebajados hecha a una organización calificada es, en parte, una donación caritativa y en parte una venta o intercambio. How to amend a tax return 2011 Una venta a precios rebajados podría dar como resultado una ganancia tributable. How to amend a tax return 2011 Información adicional. How to amend a tax return 2011   Para más información sobre la donación de bienes revalorizados, vea Giving Property That Has Increased in Value (Donación de bienes cuyo valor ha aumentado) en la Publicación 526, en inglés. How to amend a tax return 2011 Cuándo Puede Deducir sus Donaciones Puede deducir sus donaciones únicamente en el año en que de hecho dona el dinero en efectivo u otros bienes (o en un año posterior si se trasladan a dicho año, como se explica más adelante en Cantidades Trasladadas al Año Siguiente ). How to amend a tax return 2011 Esto corresponde independientemente de si utiliza el método contable a base de efectivo o a base de lo devengado. How to amend a tax return 2011 Fecha de la donación. How to amend a tax return 2011   Normalmente, la donación se considera hecha en la fecha de entrega incondicional de la misma. How to amend a tax return 2011 Cheques. How to amend a tax return 2011   Un cheque enviado por usted a una organización caritativa se considera entregado en la fecha en que lo envía. How to amend a tax return 2011 Mensaje de texto. How to amend a tax return 2011    Donaciones hechas por medio de un mensaje de texto se pueden deducir en el año en que envía el mensaje de texto si la donación se le cobra a su cuenta de teléfono o celular. How to amend a tax return 2011 Tarjeta de crédito. How to amend a tax return 2011    Las donaciones cargadas a su tarjeta de crédito son deducibles en el año en que hace el cargo a su tarjeta de crédito. How to amend a tax return 2011 Pago telefónico. How to amend a tax return 2011    Si hace su pago por teléfono, se considera que la fecha en que la institución financiera paga esa cantidad es la fecha en que se recibe la donación. How to amend a tax return 2011 Título de acciones. How to amend a tax return 2011   Se considera que usted ha realizado su donación de un título de acciones, debidamente endosado, a una organización caritativa o al agente de ella, en la misma fecha de envío, o de entrega de otra manera, a la organización caritativa. How to amend a tax return 2011 No obstante, si usted le da un título de acciones a su representante personal o a la sociedad anónima emisora del título para que sea traspasado al nombre de la organización caritativa, su donación no se recibe hasta la fecha en que las acciones sean traspasadas en los libros de la sociedad anónima. How to amend a tax return 2011 Pagaré. How to amend a tax return 2011   Si emite y entrega un pagaré a una organización caritativa como donación, no se considera una donación hasta que usted haga los pagos sobre el mismo. How to amend a tax return 2011 Opción. How to amend a tax return 2011    Si le otorga a una organización caritativa una opción para la compra de bienes raíces a precio de oferta, no se considera donación hasta que dicha organización ejecute la opción. How to amend a tax return 2011 Fondos de un préstamo. How to amend a tax return 2011   Si hace una donación con fondos obtenidos de un préstamo, puede deducir la donación en el año en que envíe los fondos a la organización caritativa, independientemente de cuándo reintegre el préstamo. How to amend a tax return 2011 Límites sobre Deducciones La cantidad de su deducción por donaciones caritativas no puede exceder del 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). How to amend a tax return 2011 Su deducción puede ser limitada aun mas al 30% o 20% de su AGI, según el tipo de bienes que done y el tipo de organización a la cual se los done. How to amend a tax return 2011 Si el total de sus donaciones del año entero son iguales al 20% o menos de su AGI, estos límites no le corresponden a usted. How to amend a tax return 2011 Los límites se explican en detalle bajo Limits on Deductions (Límites sobre deducciones), en la Publicación 526, en inglés. How to amend a tax return 2011 Un límite superior aplica a determinadas donaciones calificadas destinadas a proyectos de conservación. How to amend a tax return 2011 Vea la Publicación 526, disponible en inglés, para más detalles. How to amend a tax return 2011 Cantidades Trasladadas al Año Siguiente Puede trasladar al año siguiente las donaciones que no pudo deducir en el año en curso debido a que sobrepasan los límites de su ingreso bruto ajustado. How to amend a tax return 2011 Puede deducir dicho exceso en cada uno de los 5 años siguientes hasta que haya deducido la cantidad entera, pero no más allá de esa fecha. How to amend a tax return 2011 Para más información, vea Carryovers (Cantidades trasladadas al año siguiente) en la Publicación 526, en inglés. How to amend a tax return 2011 Documentación que se Debe Mantener Tiene que conservar documentación para comprobar la cantidad de cada donación que usted hizo durante el año. How to amend a tax return 2011 El tipo de documentos que tiene que conservar depende de la cantidad de las donaciones y de si son: Donaciones en efectivo, Donaciones que no sean en efectivo o Gastos de bolsillo en los que se ha incurrido al donar servicios. How to amend a tax return 2011 Nota: Por lo general, una organización tiene que darle una declaración escrita si recibe de usted un pago superior a $75 que es en parte una donación y en parte a cambio de bienes y servicios. How to amend a tax return 2011 (Vea la sección Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente). How to amend a tax return 2011 Conserve la declaración escrita con su documentación. How to amend a tax return 2011 Es posible que ésta cumpla todos o parte de los requisitos de documentación, que se explican más adelante. How to amend a tax return 2011 Donaciones en Efectivo Las donaciones en efectivo incluyen aquéllas que se pagan con dinero en efectivo, por cheque, transferencia de fondos electrónica, tarjeta de crédito, tarjeta de débito, o deducción de nómina. How to amend a tax return 2011 No puede deducir una donación hecha en efectivo, cualquiera que sea la cantidad, a no ser que guarde uno de los siguientes documentos: Documentación bancaria que muestre el nombre de la organización caritativa calificada, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. How to amend a tax return 2011 La documentación bancaria puede incluir: Un cheque cancelado, Un estado de cuentas bancario o de una cooperativa de crédito o Un estado de cuentas de tarjeta de crédito. How to amend a tax return 2011 Un recibo (o una carta u otra comunicación escrita) de la organización calificada en el cual aparezcan el nombre de dicha organización, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. How to amend a tax return 2011 Los registros de nómina descritos a continuación. How to amend a tax return 2011 Deducciones de nómina. How to amend a tax return 2011   Si usted hace donaciones por deducción de nómina, tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indican la fecha y cantidad de la donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización. How to amend a tax return 2011 Si su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, vea Donaciones de $250 o Más , a continuación. How to amend a tax return 2011 Donaciones de $250 o Más Puede reclamar una deducción por una donación de $250 o más sólo si tiene un acuse de recibo de su donación emitido por la organización calificada o si tiene cierta documentación correspondiente a las deducciones de nómina. How to amend a tax return 2011 Si hizo más de una sola donación en la cantidad de $250 o más, tiene que tener un acuse de recibo separado para cada una o un solo acuse de recibo que muestre cada donación, la fecha de cada donación y el total de sus donaciones. How to amend a tax return 2011 Cantidad de la donación. How to amend a tax return 2011   Al calcular si su donación es de $250 o más, no combine donaciones separadas. How to amend a tax return 2011 Por ejemplo, si donaba a su iglesia $25 por semana, los pagos semanales no tienen que sumarse. How to amend a tax return 2011 Cada pago se considera una donación separada. How to amend a tax return 2011   Si se hacen donaciones por deducción de nómina, la deducción de cada cheque de pago se considera una donación separada. How to amend a tax return 2011   Si hizo un pago que fuera en parte a cambio de bienes y servicios, como se describe anteriormente bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , su donación es la cantidad del pago que sea mayor al valor de los bienes y servicios. How to amend a tax return 2011 Acuse de recibo. How to amend a tax return 2011   El acuse de recibo tiene que reunir los siguientes requisitos: Tiene que ser por escrito. How to amend a tax return 2011 Tiene que incluir: La cantidad de dinero en efectivo que donó, Si la organización calificada le dio a usted algún bien o servicio como resultado de su donación (que no sea un artículo simbólico o beneficios de afiliación), Una descripción y cómputo aproximado de buena fe del valor de todos los bienes o servicios descritos en (b) (que no sean beneficios religiosos intangibles) y Una declaración escrita explicando que el único beneficio que usted recibió fue un beneficio religioso intangible, si ése fue el caso. How to amend a tax return 2011 En el acuse de recibo no se necesita describir ni estimar el valor del beneficio religioso intangible. How to amend a tax return 2011 Un beneficio religioso intangible es un beneficio que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación (regalo). How to amend a tax return 2011 Un ejemplo, es la entrada a una ceremonia religiosa. How to amend a tax return 2011 Tiene que obtenerlo a más tardar en la fecha más temprana entre las siguientes: La fecha en que usted presenta su declaración de impuestos para el año en que haya hecho la donación o La fecha de vencimiento, incluyendo prórrogas, para presentar la declaración de impuestos. How to amend a tax return 2011   Si la fecha de la donación no se indica en el acuse de recibo, tiene que tener además documentación bancaria o un recibo, como se describe anteriormente, en el que sí se indica la fecha de la donación. How to amend a tax return 2011 Si el acuse de recibo indica la fecha de la donación y reúne los demás requisitos descritos anteriormente, usted no necesita otra documentación. How to amend a tax return 2011 Deducciones de nómina. How to amend a tax return 2011   Si hace una donación por medio de deducción de nómina y su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, usted tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indica la cantidad retenida como donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización afirmando que dicha organización no provee bienes o servicios a cambio de donaciones hechas por deducción de nómina. How to amend a tax return 2011 Puede guardar una sola tarjeta de compromiso para toda donación hecha por deducción de nómina, cualquiera que sea la cantidad, siempre y cuando contenga toda la información requerida. How to amend a tax return 2011   Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento no muestra la fecha de la donación, usted tiene que tener otro documento adicional que muestre dicha fecha. How to amend a tax return 2011 Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento sí muestra la fecha de la donación, no necesita otra documentación a excepción de la que acaba de describirse anteriormente en los puntos (1) y (2). How to amend a tax return 2011 Donaciones que no Sean en Efectivo En el caso de una donación que no sea en efectivo, la documentación que tiene que guardar depende de si su deducción por la donación es: Menos de $250, Por lo menos $250 pero no más de $500, Más de $500 pero no más de $5,000 o Más de $5,000. How to amend a tax return 2011 Cantidad de la deducción. How to amend a tax return 2011   Al calcular si su deducción es de $500 o más, sume las deducciones declaradas por todo artículo de propiedad parecida donada a alguna organización caritativa durante el año. How to amend a tax return 2011   Si recibió bienes o servicios a cambio, como se describe anteriormente en Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , reduzca su donación por el valor de aquellos bienes o servicios. How to amend a tax return 2011 Si calcula su deducción disminuyendo el valor justo de mercado de los bienes donados por la cantidad que dicho valor aumentó desde su compra del artículo, como se describe anteriormente en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , su donación corresponde a la cantidad disminuida. How to amend a tax return 2011 Donaciones Menores de $250 Si hace alguna donación que no sea en efectivo, tendrá que obtener y guardar un recibo emitido por la organización caritativa en el cual se indican: El nombre de la organización caritativa, La fecha y el sitio de la donación caritativa y Una descripción razonablemente detallada de los bienes. How to amend a tax return 2011 Una carta u otra comunicación escrita de la organización caritativa que acuse recibo de la donación e incluya la información en los puntos (1), (2) y (3) servirá de recibo. How to amend a tax return 2011 No está obligado a tener un recibo cuando sea poco factible obtener uno (por ejemplo, si deja bienes en un punto de recogida no atendido de una organización caritativa). How to amend a tax return 2011 Documentación adicional. How to amend a tax return 2011   También tiene que mantener documentación escrita confiable por cada artículo de propiedad donada. How to amend a tax return 2011 La documentación escrita tiene que incluir la siguiente información: El nombre y dirección de la organización a la cual hizo la donación. How to amend a tax return 2011 La fecha y sitio de la donación. How to amend a tax return 2011 Una descripción razonablemente detallada de los bienes dadas las circunstancias. How to amend a tax return 2011 Para valores bursátiles, guarde el nombre del emisor, el tipo de los valores y si se comercializan regularmente en una bolsa de valores o mercado secundario. How to amend a tax return 2011 El valor justo de mercado de los bienes en la
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Page Last Reviewed or Updated: 20-Feb-2014

The How To Amend A Tax Return 2011

How to amend a tax return 2011 Publication 939 - Main Content Table of Contents General Information Taxation of Periodic PaymentsInvestment in the Contract Expected Return Computation Under the General Rule How To Use Actuarial TablesUnisex Annuity Tables Special Elections Worksheets for Determining Taxable Annuity Actuarial Tables Requesting a Ruling on Taxation of Annuity How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics General Information Some of the terms used in this publication are defined in the following paragraphs. How to amend a tax return 2011 A pension is generally a series of payments made to you after you retire from work. How to amend a tax return 2011 Pension payments are made regularly and are for past services with an employer. How to amend a tax return 2011 An annuity is a series of payments under a contract. How to amend a tax return 2011 You can buy the contract alone or you can buy it with the help of your employer. How to amend a tax return 2011 Annuity payments are made regularly for more than one full year. How to amend a tax return 2011 Note. How to amend a tax return 2011 Distributions from pensions and annuities follow the same rules as outlined in this publication unless otherwise noted. How to amend a tax return 2011 Types of pensions and annuities. How to amend a tax return 2011   Particular types of pensions and annuities include: Fixed period annuities. How to amend a tax return 2011 You receive definite amounts at regular intervals for a definite length of time. How to amend a tax return 2011 Annuities for a single life. How to amend a tax return 2011 You receive definite amounts at regular intervals for life. How to amend a tax return 2011 The payments end at death. How to amend a tax return 2011 Joint and survivor annuities. How to amend a tax return 2011 The first annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. How to amend a tax return 2011 After he or she dies, a second annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. How to amend a tax return 2011 The amount paid to the second annuitant may or may not differ from the amount paid to the first annuitant. How to amend a tax return 2011 Variable annuities. How to amend a tax return 2011 You receive payments that may vary in amount for a definite length of time or for life. How to amend a tax return 2011 The amounts you receive may depend upon such variables as profits earned by the pension or annuity funds or cost-of-living indexes. How to amend a tax return 2011 Disability pensions. How to amend a tax return 2011 You are under minimum retirement age and receive payments because you retired on disability. How to amend a tax return 2011 If, at the time of your retirement, you were permanently and totally disabled, you may be eligible for the credit for the elderly or the disabled discussed in Publication 524. How to amend a tax return 2011 If your annuity starting date is after November 18, 1996, the General Rule cannot be used for the following qualified plans. How to amend a tax return 2011 A qualified employee plan is an employer's stock bonus, pension, or profit-sharing plan that is for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries. How to amend a tax return 2011 This plan must meet Internal Revenue Code requirements. How to amend a tax return 2011 It qualifies for special tax benefits, including tax deferral for employer contributions and rollover distributions. How to amend a tax return 2011 However, you must use the General Rule if you were 75 or over and the annuity payments are guaranteed for more than 5 years. How to amend a tax return 2011 A qualified employee annuity is a retirement annuity purchased by an employer for an employee under a plan that meets Internal Revenue Code requirements. How to amend a tax return 2011 A tax-sheltered annuity is a special annuity plan or contract purchased for an employee of a public school or tax-exempt organization. How to amend a tax return 2011   The General Rule is used to figure the tax treatment of various types of pensions and annuities, including nonqualified employee plans. How to amend a tax return 2011 A nonqualified employee plan is an employer's plan that does not meet Internal Revenue Code requirements. How to amend a tax return 2011 It does not qualify for most of the tax benefits of a qualified plan. How to amend a tax return 2011 Annuity worksheets. How to amend a tax return 2011   The worksheets found near the end of the text of this publication may be useful to you in figuring the taxable part of your annuity. How to amend a tax return 2011 Request for a ruling. How to amend a tax return 2011   If you are unable to determine the income tax treatment of your pension or annuity, you may ask the Internal Revenue Service to figure the taxable part of your annuity payments. How to amend a tax return 2011 This is treated as a request for a ruling. How to amend a tax return 2011 See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. How to amend a tax return 2011 Withholding tax and estimated tax. How to amend a tax return 2011   Your pension or annuity is subject to federal income tax withholding unless you choose not to have tax withheld. How to amend a tax return 2011 If you choose not to have tax withheld from your pension or annuity, or if you do not have enough income tax withheld, you may have to make estimated tax payments. How to amend a tax return 2011 Taxation of Periodic Payments This section explains how the periodic payments you receive under a pension or annuity plan are taxed under the General Rule. How to amend a tax return 2011 Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). How to amend a tax return 2011 These payments are also known as amounts received as an annuity. How to amend a tax return 2011 If you receive an amount from your plan that is a nonperiodic payment (amount not received as an annuity), see Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575. How to amend a tax return 2011 In general, you can recover your net cost of the pension or annuity tax free over the period you are to receive the payments. How to amend a tax return 2011 The amount of each payment that is more than the part that represents your net cost is taxable. How to amend a tax return 2011 Under the General Rule, the part of each annuity payment that represents your net cost is in the same proportion that your investment in the contract is to your expected return. How to amend a tax return 2011 These terms are explained in the following discussions. How to amend a tax return 2011 Investment in the Contract In figuring how much of your pension or annuity is taxable under the General Rule, you must figure your investment in the contract. How to amend a tax return 2011 First, find your net cost of the contract as of the annuity starting date (defined later). How to amend a tax return 2011 To find this amount, you must first figure the total premiums, contributions, or other amounts paid. How to amend a tax return 2011 This includes the amounts your employer contributed if you were required to include these amounts in income. How to amend a tax return 2011 It also includes amounts you actually contributed (except amounts for health and accident benefits and deductible voluntary employee contributions). How to amend a tax return 2011 From this total cost you subtract: Any refunded premiums, rebates, dividends, or unrepaid loans (any of which were not included in your income) that you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. How to amend a tax return 2011 Any additional premiums paid for double indemnity or disability benefits. How to amend a tax return 2011 Any other tax-free amounts you received under the contract or plan before the later of the dates in (1). How to amend a tax return 2011 The annuity starting date   is the later of the first day of the first period for which you receive payment under the contract or the date on which the obligation under the contract becomes fixed. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 On January 1 you completed all your payments required under an annuity contract providing for monthly payments starting on August 1, for the period beginning July 1. How to amend a tax return 2011 The annuity starting date is July 1. How to amend a tax return 2011 This is the date you use in figuring your investment in the contract and your expected return (discussed later). How to amend a tax return 2011 Adjustments If any of the following items apply, adjust (add or subtract) your total cost to find your net cost. How to amend a tax return 2011 Foreign employment. How to amend a tax return 2011   If you worked abroad, your cost may include contributions by your employer to the retirement plan, but only if those contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you as compensation. How to amend a tax return 2011 The contributions that apply are: Contributions before 1963 by your employer, Contributions after 1962 by your employer if the contributions would be excludible from your gross income (without regard to the foreign earned income exclusion) had they been paid directly to you, or Contributions after 1996 by your employer on your behalf if you performed the services of a foreign missionary (a duly ordained, commissioned, or licensed minister of a church or a lay person) if the contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you. How to amend a tax return 2011 Foreign employment contributions while a nonresident alien. How to amend a tax return 2011   In determining your cost, special rules apply if you are a U. How to amend a tax return 2011 S. How to amend a tax return 2011 citizen or resident alien who received distributions from a plan to which contributions were made while you were a nonresident alien. How to amend a tax return 2011 Your contributions and your employer's contributions are not included in your cost if the contributions: Were made based on compensation which was for services performed outside the United States which you were a nonresident alien, and Were not subject to income tax under the laws of the United States or any foreign country, but only if the contribution would have been subject to income tax if they had been paid as cash compensation when the services were performed. How to amend a tax return 2011 Death benefit exclusion. How to amend a tax return 2011   If you are the beneficiary of a deceased employee (or former employee), who died before August 21, 1996, you may qualify for a death benefit exclusion of up to $5,000. How to amend a tax return 2011 The beneficiary of a deceased employee who died after August 20, 1996, will not qualify for the death benefit exclusion. How to amend a tax return 2011 How to adjust your total cost. How to amend a tax return 2011   If you are eligible, treat the amount of any allowable death benefit exclusion as additional cost paid by the employee. How to amend a tax return 2011 Add it to the cost or unrecovered cost of the annuity at the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 See Example 3 under Computation Under General Rule for an illustration of the adjustment to the cost of the contract. How to amend a tax return 2011 Net cost. How to amend a tax return 2011   Your total cost plus certain adjustments and minus other amounts already recovered before the annuity starting date is your net cost. How to amend a tax return 2011 This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 If your annuity starting date is after 1986, this is the maximum amount that you may recover tax free under the contract. How to amend a tax return 2011 Refund feature. How to amend a tax return 2011   Adjustment for the value of the refund feature is only applicable when you report your pension or annuity under the General Rule. How to amend a tax return 2011 Your annuity contract has a refund feature if: The expected return ( discussed later) of an annuity depends entirely or partly on the life of one or more individuals, The contract provides that payments will be made to a beneficiary or the estate of an annuitant on or after the death of the annuitant if a stated amount or a stated number of payments has not been paid to the annuitant or annuitants before death, and The payments are a refund of the amount you paid for the annuity contract. How to amend a tax return 2011   If your annuity has a refund feature, you must reduce your net cost of the contract by the value of the refund feature (figured using Table III or VII at the end of this publication, also see How To Use Actuarial Tables , later) to find the investment in the contract. How to amend a tax return 2011 Zero value of refund feature. How to amend a tax return 2011   For a joint and survivor annuity, the value of the refund feature is zero if: Both annuitants are age 74 or younger, The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The survivor's annuity is at least 50% of the first annuitant's annuity. How to amend a tax return 2011   For a single-life annuity without survivor benefit, the value of the refund feature is zero if: The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The annuitant is: Age 57 or younger (if using the new (unisex) annuity tables), Age 42 or younger (if male and using the old annuity tables), or Age 47 or younger (if female and using the old annuity tables). How to amend a tax return 2011   If you do not meet these requirements, you will have to figure the value of the refund feature, as explained in the following discussion. How to amend a tax return 2011 Examples. How to amend a tax return 2011 The first example shows how to figure the value of the refund feature when there is only one beneficiary. How to amend a tax return 2011 Example 2 shows how to figure the value of the refund feature when the contract provides, in addition to a whole life annuity, one or more temporary life annuities for the lives of children. How to amend a tax return 2011 In both examples, the taxpayer elects to use Tables V through VIII. How to amend a tax return 2011 If you need the value of the refund feature for a joint and survivor annuity, write to the Internal Revenue Service as explained under Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. How to amend a tax return 2011 Example 1. How to amend a tax return 2011 At age 65, Barbara bought for $21,053 an annuity with a refund feature. How to amend a tax return 2011 She will get $100 a month for life. How to amend a tax return 2011 Barbara's contract provides that if she does not live long enough to recover the full $21,053, similar payments will be made to her surviving beneficiary until a total of $21,053 has been paid under the contract. How to amend a tax return 2011 In this case, the contract cost and the total guaranteed return are the same ($21,053). How to amend a tax return 2011 Barbara's investment in the contract is figured as follows: Net cost $21,053 Amount to be received annually $1,200   Number of years for which payment is guaranteed ($21,053 divided by $1,200) 17. How to amend a tax return 2011 54   Rounded to nearest whole number of years 18   Percentage from Actuarial Table VII for age 65 with 18 years of guaranteed payments 15%   Value of the refund feature (rounded to the nearest dollar)—15% of $21,053 3,158 Investment in the contract, adjusted for value of refund feature $17,895       If the total guaranteed return were less than the $21,053 net cost of the contract, Barbara would apply the appropriate percentage from the tables to the lesser amount. How to amend a tax return 2011 For example, if the contract guaranteed the $100 monthly payments for 17 years to Barbara's estate or beneficiary if she were to die before receiving all the payments for that period, the total guaranteed return would be $20,400 ($100 × 12 × 17 years). How to amend a tax return 2011 In this case, the value of the refund feature would be $2,856 (14% of $20,400) and Barbara's investment in the contract would be $18,197 ($21,053 minus $2,856) instead of $17,895. How to amend a tax return 2011 Example 2. How to amend a tax return 2011 John died while still employed. How to amend a tax return 2011 His widow, Eleanor, age 48, receives $171 a month for the rest of her life. How to amend a tax return 2011 John's son, Elmer, age 9, receives $50 a month until he reaches age 18. How to amend a tax return 2011 John's contributions to the retirement fund totaled $7,559. How to amend a tax return 2011 45, with interest on those contributions of $1,602. How to amend a tax return 2011 53. How to amend a tax return 2011 The guarantee or total refund feature of the contract is $9,161. How to amend a tax return 2011 98 ($7,559. How to amend a tax return 2011 45 plus $1,602. How to amend a tax return 2011 53). How to amend a tax return 2011 The adjustment in the investment in the contract is figured as follows: A) Expected return:*       1) Widow's expected return:         Annual annuity ($171 × 12) $2,052       Multiplied by factor from Table V         (nearest age 48) 34. How to amend a tax return 2011 9 $71,614. How to amend a tax return 2011 80   2) Child's expected return:         Annual annuity ($50 × 12) $600       Multiplied by factor from         Table VIII (nearest age 9         for term of 9 years) 9. How to amend a tax return 2011 0 5,400. How to amend a tax return 2011 00   3) Total expected return   $77,014. How to amend a tax return 2011 80 B) Adjustment for refund feature:       1) Contributions (net cost) $7,559. How to amend a tax return 2011 45   2) Guaranteed amount (contributions of $7,559. How to amend a tax return 2011 45 plus interest of $1,602. How to amend a tax return 2011 53) $9,161. How to amend a tax return 2011 98   3) Minus: Expected return under child's (temporary life) annuity (A(2)) 5,400. How to amend a tax return 2011 00   4) Net guaranteed amount $3,761. How to amend a tax return 2011 98   5) Multiple from Table VII (nearest age 48 for 2 years duration (recovery of $3,761. How to amend a tax return 2011 98 at $171 a month to nearest whole year)) 0%   6) Adjustment required for value of refund feature rounded to the nearest whole dollar  (0% × $3,761. How to amend a tax return 2011 98, the smaller of B(3) or B(6)) 0 *Expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. How to amend a tax return 2011 See the discussion of expected return, later in this publication. How to amend a tax return 2011 Free IRS help. How to amend a tax return 2011   If you need to request assistance to figure the value of the refund feature, see Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. How to amend a tax return 2011 Expected Return Your expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. How to amend a tax return 2011 The following discussions explain how to figure the expected return with each type of annuity. How to amend a tax return 2011 A person's age, for purposes of figuring the expected return, is the age at the birthday nearest to the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 Fixed period annuity. How to amend a tax return 2011   If you will get annuity payments for a fixed number of years, without regard to your life expectancy, you must figure your expected return based on that fixed number of years. How to amend a tax return 2011 It is the total amount you will get beginning at the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 You will receive specific periodic payments for a definite period of time, such as a fixed number of months (but not less than 13). How to amend a tax return 2011 To figure your expected return, multiply the fixed number of months for which payments are to be made by the amount of the payment specified for each period. How to amend a tax return 2011 Single life annuity. How to amend a tax return 2011   If you are to get annuity payments for the rest of your life, find your expected return as follows. How to amend a tax return 2011 You must multiply the amount of the annual payment by a multiple based on your life expectancy as of the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 These multiples are set out in actuarial Tables I and V near the end of this publication (see How To Use Actuarial Tables , later). How to amend a tax return 2011   You may need to adjust these multiples if the payments are made quarterly, semiannually, or annually. How to amend a tax return 2011 See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 Henry bought an annuity contract that will give him an annuity of $500 a month for his life. How to amend a tax return 2011 If at the annuity starting date Henry's nearest birthday is 66, the expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table V, age 66 × 19. How to amend a tax return 2011 2 Expected return $115,200 If the payments were to be made to Henry quarterly and the first payment was made one full month after the annuity starting date, Henry would adjust the 19. How to amend a tax return 2011 2 multiple by +. How to amend a tax return 2011 1. How to amend a tax return 2011 His expected return would then be $115,800 ($6,000 × 19. How to amend a tax return 2011 3). How to amend a tax return 2011 Annuity for shorter of life or specified period. How to amend a tax return 2011   With this type of annuity, you are to get annuity payments either for the rest of your life or until the end of a specified period, whichever period is shorter. How to amend a tax return 2011 To figure your expected return, multiply the amount of your annual payment by a multiple in Table IV or VIII for temporary life annuities. How to amend a tax return 2011 Find the proper multiple based on your sex (if using Table IV), your age at the annuity starting date, and the nearest whole number of years in the specified period. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 Harriet purchased an annuity this year that will pay her $200 each month for five years or until she dies, whichever period is shorter. How to amend a tax return 2011 She was age 65 at her birthday nearest the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 She figures the expected return as follows: Annual payment ($200 × 12 months) $2,400 Multiple shown in Table VIII, age 65, 5-year term × 4. How to amend a tax return 2011 9 Expected return $11,760 She uses Table VIII (not Table IV) because all her contributions were made after June 30, 1986. How to amend a tax return 2011 See Special Elections, later. How to amend a tax return 2011 Joint and survivor annuities. How to amend a tax return 2011   If you have an annuity that pays you a periodic income for life and after your death provides an identical lifetime periodic income to your spouse (or some other person), you figure the expected return based on your combined life expectancies. How to amend a tax return 2011 To figure the expected return, multiply the annual payment by a multiple in Table II or VI based on your joint life expectancies. How to amend a tax return 2011 If your payments are made quarterly, semiannually, or annually, you may need to adjust these multiples. How to amend a tax return 2011 See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I near the end of this publication. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 John bought a joint and survivor annuity providing payments of $500 a month for his life, and, after his death, $500 a month for the remainder of his wife's life. How to amend a tax return 2011 At John's annuity starting date, his age at his nearest birthday is 70 and his wife's at her nearest birthday is 67. How to amend a tax return 2011 The expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table VI, ages 67 and 70 × 22. How to amend a tax return 2011 0 Expected return $132,000 Different payments to survivor. How to amend a tax return 2011   If your contract provides that payments to a survivor annuitant will be different from the amount you receive, you must use a computation which accounts for both the joint lives of the annuitants and the life of the survivor. How to amend a tax return 2011 Example 1. How to amend a tax return 2011 Gerald bought a contract providing for payments to him of $500 a month for life and, after his death, payments to his wife, Mary, of $350 a month for life. How to amend a tax return 2011 If, at the annuity starting date, Gerald's nearest birthday is 70 and Mary's is 67, the expected return under the contract is figured as follows: Combined multiple for Gerald and Mary, ages 70 and 67 (from Table VI)   22. How to amend a tax return 2011 0 Multiple for Gerald, age 70 (from Table V)   16. How to amend a tax return 2011 0 Difference: Multiple applicable to Mary   6. How to amend a tax return 2011 0 Gerald's annual payment ($500 × 12) $6,000   Gerald's multiple 16. How to amend a tax return 2011 0   Gerald's expected return   $96,000 Mary's annual payment ($350 × 12) $4,200   Mary's multiple 6. How to amend a tax return 2011 0   Mary's expected return   25,200 Total expected return under the contract   $121,200 Example 2. How to amend a tax return 2011 Your husband died while still employed. How to amend a tax return 2011 Under the terms of his employer's retirement plan, you are entitled to get an immediate annuity of $400 a month for the rest of your life or until you remarry. How to amend a tax return 2011 Your daughters, Marie and Jean, are each entitled to immediate temporary life annuities of $150 a month until they reach age 18. How to amend a tax return 2011 You were 50 years old at the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 Marie was 16 and Jean was 14. How to amend a tax return 2011 Using the multiples shown in Tables V and VIII at the end of this publication, the total expected return on the annuity starting date is $169,680, figured as follows: Widow, age 50 (multiple from Table V—33. How to amend a tax return 2011 1 × $4,800 annual payment) $158,880 Marie, age 16 for 2 years duration (multiple from Table VIII—2. How to amend a tax return 2011 0 × $1,800 annual payment) 3,600 Jean, age 14 for 4 years duration (multiple from Table VIII—4. How to amend a tax return 2011 0 × $1,800 annual payment) 7,200 Total expected return $169,680 No computation of expected return is made based on your husband's age at the date of death because he died before the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 Computation Under the General Rule Note. How to amend a tax return 2011 Variable annuities use a different computation for determining the exclusion amounts. How to amend a tax return 2011 See Variable annuities later. How to amend a tax return 2011 Under the General Rule, you figure the taxable part of your annuity by using the following steps: Step 1. How to amend a tax return 2011   Figure the amount of your investment in the contract, including any adjustments for the refund feature and the death benefit exclusion, if applicable. How to amend a tax return 2011 See Death benefit exclusion , earlier. How to amend a tax return 2011 Step 2. How to amend a tax return 2011   Figure your expected return. How to amend a tax return 2011 Step 3. How to amend a tax return 2011   Divide Step 1 by Step 2 and round to three decimal places. How to amend a tax return 2011 This will give you the exclusion percentage. How to amend a tax return 2011 Step 4. How to amend a tax return 2011   Multiply the exclusion percentage by the first regular periodic payment. How to amend a tax return 2011 The result is the tax-free part of each pension or annuity payment. How to amend a tax return 2011   The tax-free part remains the same even if the total payment increases due to variation in the annuity amount such as cost of living increases, or you outlive the life expectancy factor used. How to amend a tax return 2011 However, if your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that is tax free over the years cannot exceed your net cost. How to amend a tax return 2011   Each annuitant applies the same exclusion percentage to his or her initial payment called for in the contract. How to amend a tax return 2011 Step 5. How to amend a tax return 2011   Multiply the tax-free part of each payment (step 4) by the number of payments received during the year. How to amend a tax return 2011 This will give you the tax-free part of the total payment for the year. How to amend a tax return 2011    In the first year of your annuity, your first payment or part of your first payment may be for a fraction of the payment period. How to amend a tax return 2011 This fractional amount is multiplied by your exclusion percentage to get the tax-free part. How to amend a tax return 2011 Step 6. How to amend a tax return 2011   Subtract the tax-free part from the total payment you received. How to amend a tax return 2011 The rest is the taxable part of your pension or annuity. How to amend a tax return 2011 Example 1. How to amend a tax return 2011 You purchased an annuity with an investment in the contract of $10,800. How to amend a tax return 2011 Under its terms, the annuity will pay you $100 a month for life. How to amend a tax return 2011 The multiple for your age (age 65) is 20. How to amend a tax return 2011 0 as shown in Table V. How to amend a tax return 2011 Your expected return is $24,000 (20 × 12 × $100). How to amend a tax return 2011 Your cost of $10,800, divided by your expected return of $24,000, equals 45. How to amend a tax return 2011 0%. How to amend a tax return 2011 This is the percentage you will not have to include in income. How to amend a tax return 2011 Each year, until your net cost is recovered, $540 (45% of $1,200) will be tax free and you will include $660 ($1,200 − $540) in your income. How to amend a tax return 2011 If you had received only six payments of $100 ($600) during the year, your exclusion would have been $270 (45% of $100 × 6 payments). How to amend a tax return 2011 Example 2. How to amend a tax return 2011 Gerald bought a joint and survivor annuity. How to amend a tax return 2011 Gerald's investment in the contract is $62,712 and the expected return is $121,200. How to amend a tax return 2011 The exclusion percentage is 51. How to amend a tax return 2011 7% ($62,712 ÷ $121,200). How to amend a tax return 2011 Gerald will receive $500 a month ($6,000 a year). How to amend a tax return 2011 Each year, until his net cost is recovered, $3,102 (51. How to amend a tax return 2011 7% of his total payments received of $6,000) will be tax free and $2,898 ($6,000 − $3,102) will be included in his income. How to amend a tax return 2011 If Gerald dies, his wife will receive $350 a month ($4,200 a year). How to amend a tax return 2011 If Gerald had not recovered all of his net cost before his death, his wife will use the same exclusion percentage (51. How to amend a tax return 2011 7%). How to amend a tax return 2011 Each year, until the entire net cost is recovered, his wife will receive $2,171. How to amend a tax return 2011 40 (51. How to amend a tax return 2011 7% of her payments received of $4,200) tax free. How to amend a tax return 2011 She will include $2,028. How to amend a tax return 2011 60 ($4,200 − $2,171. How to amend a tax return 2011 40) in her income tax return. How to amend a tax return 2011 Example 3. How to amend a tax return 2011 Using the same facts as Example 2 under Different payments to survivor, you are to receive an annual annuity of $4,800 until you die or remarry. How to amend a tax return 2011 Your two daughters each receive annual annuities of $1,800 until they reach age 18. How to amend a tax return 2011 Your husband contributed $25,576 to the plan. How to amend a tax return 2011 You are eligible for the $5,000 death benefit exclusion because your husband died before August 21, 1996. How to amend a tax return 2011 Adjusted Investment in the Contract Contributions $25,576 Plus: Death benefit exclusion 5,000 Adjusted investment in the contract $30,576 The total expected return, as previously figured (in Example 2 under Different payments to survivor), is $169,680. How to amend a tax return 2011 The exclusion percentage of 18. How to amend a tax return 2011 0% ($30,576 ÷ $169,680) applies to the annuity payments you and each of your daughters receive. How to amend a tax return 2011 Each full year $864 (18. How to amend a tax return 2011 0% × $4,800) will be tax free to you, and you must include $3,936 in your income tax return. How to amend a tax return 2011 Each year, until age 18, $324 (18. How to amend a tax return 2011 0% × $1,800) of each of your daughters' payments will be tax free and each must include the balance, $1,476, as income on her own income tax return. How to amend a tax return 2011 Part-year payments. How to amend a tax return 2011   If you receive payments for only part of a year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments received during the year. How to amend a tax return 2011   If you receive amounts during the year that represent 12 payments, one for each month in that year, and an amount that represents payments for months in a prior year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments the amounts received represent. How to amend a tax return 2011 For instance, if you received amounts during the year that represent the 12 payments for that year plus an amount that represents three payments for a prior year, multiply that amount by the 15 (12 + 3) payments received that the year. How to amend a tax return 2011   If you received a fractional payment, follow Step 5, discussed earlier. How to amend a tax return 2011 This gives you the tax-free part of your total payment. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 On September 28, Mary bought an annuity contract for $22,050 that will give her $125 a month for life, beginning October 30. How to amend a tax return 2011 The applicable multiple from Table V is 23. How to amend a tax return 2011 3 (age 61). How to amend a tax return 2011 Her expected return is $34,950 ($125 × 12 × 23. How to amend a tax return 2011 3). How to amend a tax return 2011 Mary's investment in the contract of $22,050, divided by her expected return of $34,950, equals 63. How to amend a tax return 2011 1%. How to amend a tax return 2011 Each payment received will consist of 63. How to amend a tax return 2011 1% return of cost and 36. How to amend a tax return 2011 9% taxable income, until her net cost of the contract is fully recovered. How to amend a tax return 2011 During the first year, Mary received three payments of $125, or $375, of which $236. How to amend a tax return 2011 63 (63. How to amend a tax return 2011 1% × $375) is a return of cost. How to amend a tax return 2011 The remaining $138. How to amend a tax return 2011 37 is included in income. How to amend a tax return 2011 Increase in annuity payments. How to amend a tax return 2011   The tax-free amount remains the same as the amount figured at the annuity starting date, even if the payment increases. How to amend a tax return 2011 All increases in the installment payments are fully taxable. How to amend a tax return 2011   However, if your annuity payments are scheduled to increase at a definite date in the future you must figure the expected return for that annuity using the method described in section 1. How to amend a tax return 2011 72-5(a)(5) of the regulations. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 Joe's wife died while she was still employed and, as her beneficiary, he began receiving an annuity of $147 per month. How to amend a tax return 2011 In figuring the taxable part, Joe elects to use Tables V through VIII. How to amend a tax return 2011 The cost of the contract was $7,938, consisting of the sum of his wife's net contributions, adjusted for any refund feature. How to amend a tax return 2011 His expected return as of the annuity starting date is $35,280 (age 65, multiple of 20. How to amend a tax return 2011 0 × $1,764 annual payment). How to amend a tax return 2011 The exclusion percentage is $7,938 ÷ $35,280, or 22. How to amend a tax return 2011 5%. How to amend a tax return 2011 During the year he received 11 monthly payments of $147, or $1,617. How to amend a tax return 2011 Of this amount, 22. How to amend a tax return 2011 5% × $147 × 11 ($363. How to amend a tax return 2011 83) is tax free as a return of cost and the balance of $1,253. How to amend a tax return 2011 17 is taxable. How to amend a tax return 2011 Later, because of a cost-of-living increase, his annuity payment was increased to $166 per month, or $1,992 a year (12 × $166). How to amend a tax return 2011 The tax-free part is still only 22. How to amend a tax return 2011 5% of the annuity payments as of the annuity starting date (22. How to amend a tax return 2011 5% × $147 × 12 = $396. How to amend a tax return 2011 90 for a full year). How to amend a tax return 2011 The increase of $228 ($1,992 − $1,764 (12 × $147)) is fully taxable. How to amend a tax return 2011 Variable annuities. How to amend a tax return 2011   For variable annuity payments, figure the amount of each payment that is tax free by dividing your investment in the contract (adjusted for any refund feature) by the total number of periodic payments you expect to get under the contract. How to amend a tax return 2011   If the annuity is for a definite period, you determine the total number of payments by multiplying the number of payments to be made each year by the number of years you will receive payments. How to amend a tax return 2011 If the annuity is for life, you determine the total number of payments by using a multiple from the appropriate actuarial table. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 Frank purchased a variable annuity at age 65. How to amend a tax return 2011 The total cost of the contract was $12,000. How to amend a tax return 2011 The annuity starting date is January 1 of the year of purchase. How to amend a tax return 2011 His annuity will be paid, starting July 1, in variable annual installments for his life. How to amend a tax return 2011 The tax-free amount of each payment, until he has recovered his cost of his contract, is: Investment in the contract $12,000 Number of expected annual payments (multiple for age 65 from Table V) 20 Tax-free amount of each payment ($12,000 ÷ 20) $600 If Frank's first payment is $920, he includes only $320 ($920 − $600) in his gross income. How to amend a tax return 2011   If the tax-free amount for a year is more than the payments you receive in that year, you may choose, when you receive the next payment, to refigure the tax-free part. How to amend a tax return 2011 Divide the amount of the periodic tax-free part that is more than the payment you received by the remaining number of payments you expect. How to amend a tax return 2011 The result is added to the previously figured periodic tax-free part. How to amend a tax return 2011 The sum is the amount of each future payment that will be tax free. How to amend a tax return 2011 Example. How to amend a tax return 2011 Using the facts of the previous example about Frank, assume that after Frank's $920 payment, he received $500 in the following year, and $1,200 in the year after that. How to amend a tax return 2011 Frank does not pay tax on the $500 (second year) payment because $600 of each annual pension payment is tax free. How to amend a tax return 2011 Since the $500 payment is less than the $600 annual tax-free amount, he may choose to refigure his tax-free part when he receives his $1,200 (third year) payment, as follows: Amount tax free in second year $600. How to amend a tax return 2011 00 Amount received in second year 500. How to amend a tax return 2011 00 Difference $100. How to amend a tax return 2011 00 Number of remaining payments after the first 2 payments (age 67, from Table V) 18. How to amend a tax return 2011 4 Amount to be added to previously determined annual tax-free part ($100 ÷ 18. How to amend a tax return 2011 4) $5. How to amend a tax return 2011 43 Revised annual tax-free part for third and later years ($600 + $5. How to amend a tax return 2011 43) $605. How to amend a tax return 2011 43 Amount taxable in third year ($1,200 − $605. How to amend a tax return 2011 43) $594. How to amend a tax return 2011 57 If you choose to refigure your tax-free amount,   you must file a statement with your income tax return stating that you are refiguring the tax-free amount in accordance with the rules of section 1. How to amend a tax return 2011 72–4(d)(3) of the Income Tax Regulations. How to amend a tax return 2011 The statement must also show the following information: The annuity starting date and your age on that date. How to amend a tax return 2011 The first day of the first period for which you received an annuity payment in the current year. How to amend a tax return 2011 Your investment in the contract as originally figured. How to amend a tax return 2011 The total of all amounts received tax free under the annuity from the annuity starting date through the first day of the first period for which you received an annuity payment in the current tax year. How to amend a tax return 2011 Exclusion Limits Your annuity starting date determines the total amount of annuity income that you can exclude from income over the years. How to amend a tax return 2011 Exclusion limited to net cost. How to amend a tax return 2011   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that you can exclude over the years as a return of your cost cannot exceed your net cost (figured without any reduction for a refund feature). How to amend a tax return 2011 This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. How to amend a tax return 2011   If your annuity starting date is after July 1, 1986, any unrecovered net cost at your (or last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. How to amend a tax return 2011 This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. How to amend a tax return 2011 Example 1. How to amend a tax return 2011 Your annuity starting date is after 1986. How to amend a tax return 2011 Your total cost is $12,500, and your net cost is $10,000, taking into account certain adjustments. How to amend a tax return 2011 There is no refund feature. How to amend a tax return 2011 Your monthly annuity payment is $833. How to amend a tax return 2011 33. How to amend a tax return 2011 Your exclusion ratio is 12% and you exclude $100 a month. How to amend a tax return 2011 Your exclusion ends after 100 months, when you have excluded your net cost of $10,000. How to amend a tax return 2011 Thereafter, your annuity payments are fully taxable. How to amend a tax return 2011 Example 2. How to amend a tax return 2011 The facts are the same as in Example 1, except that there is a refund feature, and you die after 5 years with no surviving annuitant. How to amend a tax return 2011 The adjustment for the refund feature is $1,000, so the investment in the contract is $9,000. How to amend a tax return 2011 The exclusion ratio is 10. How to amend a tax return 2011 8%, and your monthly exclusion is $90. How to amend a tax return 2011 After 5 years (60 months), you have recovered tax free only $5,400 ($90 x 60). How to amend a tax return 2011 An itemized deduction for the unrecovered net cost of $4,600 ($10,000 net cost minus $5,400) may be taken on your final income tax return. How to amend a tax return 2011 Your unrecovered investment is determined without regard to the refund feature adjustment, discussed earlier, under Adjustments. How to amend a tax return 2011 Exclusion not limited to net cost. How to amend a tax return 2011   If your annuity starting date was before 1987, you could continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. How to amend a tax return 2011 If you choose a joint and survivor annuity, your survivor continues to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 The total exclusion may be more than your investment in the contract. How to amend a tax return 2011 How To Use Actuarial Tables In figuring, under the General Rule, the taxable part of your annuity payments that you are to get for the rest of your life (rather than for a fixed number of years), you must use one or more of the actuarial tables in this publication. How to amend a tax return 2011 Unisex Annuity Tables Effective July 1, 1986, the Internal Revenue Service adopted new annuity Tables V through VIII, in which your sex is not considered when determining the applicable factor. How to amend a tax return 2011 These tables correspond to the old Tables I through IV. How to amend a tax return 2011 In general, Tables V through VIII must be used if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986. How to amend a tax return 2011 If you made no contributions to the plan after June 30, 1986, generally you must use only Tables I through IV. How to amend a tax return 2011 However, if you received an annuity payment after June 30, 1986, you may elect to use Tables V through VIII (see Annuity received after June 30, 1986, later). How to amend a tax return 2011 Special Elections Although you generally must use Tables V through VIII if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986, and Tables I through IV if you made no contributions after June 30, 1986, you can make the following special elections to select which tables to use. How to amend a tax return 2011 Contributions made both before July 1986 and after June 1986. How to amend a tax return 2011   If you made contributions to the retirement plan both before July 1986 and after June 1986, you may elect to use Tables I through IV for the pre-July 1986 cost of the contract, and Tables V through VIII for the post-June 1986 cost. How to amend a tax return 2011 (See the examples below. How to amend a tax return 2011 )    Making the election. How to amend a tax return 2011 Attach this statement to your income tax return for the first year in which you receive an annuity:    “I elect to apply the provisions of paragraph (d) of section 1. How to amend a tax return 2011 72–6 of the Income Tax Regulations. How to amend a tax return 2011 ”   The statement must also include your name, address, social security number, and the amount of the pre-July 1986 investment in the contract. How to amend a tax return 2011   If your investment in the contract includes post-June 1986 contributions to the plan, and you do not make the election to use Tables I through IV and Tables V through VIII, then you can only use Tables V through VIII in figuring the taxable part of your annuity. How to amend a tax return 2011 You must also use Tables V through VIII if you are unable or do not wish to determine the portions of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. How to amend a tax return 2011    Advantages of election. How to amend a tax return 2011 In general, a lesser amount of each annual annuity payment is taxable if you separately figure your exclusion ratio for pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. How to amend a tax return 2011    If you intend to make this election, save your records that substantiate your pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. How to amend a tax return 2011 If the death benefit exclusion applies (see discussion, earlier), you do not have to apportion it between the pre-July 1986 and the post-June 1986 investment in the contract. How to amend a tax return 2011   The following examples illustrate the separate computations required if you elect to use Tables I through IV for your pre-July 1986 investment in the contract and Tables V through VIII for your post-June 1986 investment in the contract. How to amend a tax return 2011 Example 1. How to amend a tax return 2011 Bill, who is single, contributed $42,000 to the retirement plan and will receive an annual annuity of $24,000 for life. How to amend a tax return 2011 Payment of the $42,000 contribution is guaranteed under a refund feature. How to amend a tax return 2011 Bill is 55 years old as of the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 For figuring the taxable part of Bill's annuity, he chose to make separate computations for his pre-July 1986 investment in the contract of $41,300, and for his post-June 1986 investment in the contract of $700. How to amend a tax return 2011       Pre- July 1986   Post- June 1986 A. How to amend a tax return 2011 Adjustment for refund feature         1) Net cost $41,300   $700   2) Annual annuity—$24,000  ($41,300/$42,000 × $24,000) $23,600       ($700/$42,000 × $24,000)     $400   3) Guarantee under contract $41,300   $700   4) No. How to amend a tax return 2011 of years payments  guaranteed (rounded), A(3) ÷ A(2) 2   2   5) Applicable percentage from  Tables III and VII 1%   0%   6) Adjustment for value of refund  feature, A(5) × smaller of A(1)  or A(3) $413   $0 B. How to amend a tax return 2011 Investment in the contract         1) Net cost $41,300   $700   2) Minus: Amount in A(6) 413   0   3) Investment in the contract $40,887   $700 C. How to amend a tax return 2011 Expected return         1) Annual annuity receivable $24,000   $24,000   2) Multiples from Tables I and V 21. How to amend a tax return 2011 7   28. How to amend a tax return 2011 6   3) Expected return, C(1) × C(2) $520,800   $686,400 D. How to amend a tax return 2011 Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as decimal,  B(3) ÷ C(3) . How to amend a tax return 2011 079   . How to amend a tax return 2011 001   2) Tax-free part, C(1) × D(1) $1,896   $24 The tax-free part of Bill's total annuity is $1,920 ($1,896 plus $24). How to amend a tax return 2011 The taxable part of his annuity is $22,080 ($24,000 minus $1,920). How to amend a tax return 2011 If the annuity starting date is after 1986, the exclusion over the years cannot exceed the net cost (figured without any reduction for a refund feature). How to amend a tax return 2011 Example 2. How to amend a tax return 2011 Al is age 62 at his nearest birthday to the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 Al's wife is age 60 at her nearest birthday to the annuity starting date. How to amend a tax return 2011 The joint and survivor annuity pays $1,000 per month to Al for life, and $500 per month to Al's surviving wife after his death. How to amend a tax return 2011 The pre-July 1986 investment in the contract is $53,100 and the post-June 1986 investment in the contract is $7,000. How to amend a tax return 2011 Al makes the election described in Example 1 . How to amend a tax return 2011 For purposes of this example, assume the refund feature adjustment is zero. How to amend a tax return 2011 If an adjustment is required, IRS will figure the amount. How to amend a tax return 2011 See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. How to amend a tax return 2011       Pre-  July 1986   Post-  June 1986 A. How to amend a tax return 2011 Adjustment for refund feature         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Annual annuity—$12,000  ($53,100/$60,100 × $12,000) $10,602       ($7,000/$60,100 × $12,000)     $1,398   3) Guaranteed under the contract $53,100   $7,000   4) Number of years guaranteed,  rounded, A(3) ÷ A(2) 5   5   5) Applicable percentages 0%   0%   6) Refund feature adjustment, A(5) × smaller of A(1) or A(3) 0   0 B. How to amend a tax return 2011 Investment in the contract         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Refund feature adjustment 0   0   3) Investment in the contract adjusted for refund feature $53,100   $7,000 C. How to amend a tax return 2011 Expected return         1) Multiple for both annuitants from Tables II and VI 25. How to amend a tax return 2011 4   28. How to amend a tax return 2011 8   2) Multiple for first annuitant from Tables I and V 16. How to amend a tax return 2011 9   22. How to amend a tax return 2011 5   3) Multiple applicable to surviving annuitant, subtract C(2) from C(1) 8. How to amend a tax return 2011 5   6. How to amend a tax return 2011 3   4) Annual annuity to surviving annuitant $6,000   $6,000   5) Portion of expected return for surviving annuitant, C(4) × C(3) $51,000   $37,800   6) Annual annuity to first annuitant $12,000   $12,000   7) Plus: Portion of expected return for first annuitant, C(6) × C(2) $202,800   $270,000   8) Expected return for both annuitants, C(5) + C(7) $253,800   $307,800 D. How to amend a tax return 2011 Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as a decimal, B(3) ÷ C(8) . How to amend a tax return 2011 209   . How to amend a tax return 2011 023   2) Retiree's tax-free part of annuity, C(6) × D(1) $2,508   $276   3) Survivor's tax-free part of annuity, C(4) × D(1) $1,254   $138 The tax-free part of Al's total annuity is $2,784 ($2,508 + $276). How to amend a tax return 2011 The taxable part of his annuity is $9,216 ($12,000 − $2,784). How to amend a tax return 2011 The exclusion over the years cannot exceed the net cost of the contract (figured without any reduction for a refund feature) if the annuity starting date is after 1986. How to amend a tax return 2011 After Al's death, his widow will apply the same exclusion percentages (20. How to amend a tax return 2011 9% and 2. How to amend a tax return 2011 3%) to her annual annuity of $6,000 to figure the tax-free part of her annuity. How to amend a tax return 2011 Annuity received after June 30, 1986. How to amend a tax return 2011   If you receive an annuity payment after June 30, 1986, (regardless of your annuity starting date), you may elect to treat the entire cost of the contract as post-June 1986 cost (even if you made no post-June 1986 contributions to the plan) and use Tables V through VIII. How to amend a tax return 2011 Once made, you cannot revoke the election, which will apply to all payments during the year and in any later year. How to amend a tax return 2011    Make the election by attaching the following statement to your income tax return. How to amend a tax return 2011    “I elect, under section 1. How to amend a tax return 2011 72–9 of the Income Tax Regulations, to treat my entire cost of the contract as a post-June 1986 cost of the plan. How to amend a tax return 2011 ”   The statement must also include your name, address, and social security number. How to amend a tax return 2011   You should also indicate you are making this election if you are unable or do not wish to determine the parts of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. How to amend a tax return 2011 Disqualifying form of payment or settlement. How to amend a tax return 2011   If your annuity starting date is after June 30, 1986, and the contract provides for a disqualifying form of payment or settlement, such as an option to receive a lump sum in full discharge of the obligation under the contract, the entire investment in the contract is treated as post-June 1986 investment in the contract. How to amend a tax return 2011 See regulations section 1. How to amend a tax return 2011 72–6(d)(3) for additional examples of disqualifying forms of payment or settlement. How to amend a tax return 2011 You can find the Income Tax Regulations in many libraries and at Internal Revenue Service Offices. How to amend a tax return 2011 Worksheets for Determining Taxable Annuity Worksheets I and II. How to amend a tax return 2011   Worksheets I and II follow for determining your taxable annuity under Regulations Section 1. How to amend a tax return 2011 72–6(d)(6) Election. How to amend a tax return 2011 Worksheet I For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. How to amend a tax return 2011 72-6(d)(6) Election For Single Annuitant With No Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. How to amend a tax return 2011   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. How to amend a tax return 2011 )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)   Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages* from Tables III and VII                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. How to amend a tax return 2011 If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. How to amend a tax return 2011             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. How to amend a tax return 2011   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund feature:                   B(1) minus B(2)                             C. How to amend a tax return 2011   Expected Return             1)   Annual Annuity:                   12 times monthly annuity**             2)   Expected return multiples from Tables I and V             3)     Expected return:                   C(1) times C(2)                             D. How to amend a tax return 2011   Tax-Free Part of Annuity             1)     Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(3)             2)     Tax-free part of annuity:                   C(1) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. How to amend a tax return 2011     Worksheet II For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. How to amend a tax return 2011 72-6(d)(6) Election For Joint and Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. How to amend a tax return 2011   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. How to amend a tax return 2011 )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)     Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages*                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. How to amend a tax return 2011 If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. How to amend a tax return 2011             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. How to amend a tax return 2011   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund future:                   B(1) minus B(2)                             C. How to amend a tax return 2011   Expected Return             1)   Multiples for both annuitants, Tables II and VI             2)   Multiple for retiree. How to amend a tax return 2011 Tables I and VI             3)   Multiple for survivor:                   C(1) minus C(2)             4)   Annual annuity to survivor:                   12 times potential monthly rate for survivor**             5)   Expected return for survivor:                   C(3) times C(4)             6)   Annual annuity to retiree:                   12 times monthly rate for retiree**             7)   Expected return for retiree:                   C(2) times C(6)             8)   Total expected return:                   C(5) plus C(7)                             D. How to amend a tax return 2011   Tax-Free Part of Annuity             1)   Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(8)             2)   Retiree's tax-free part of annuity:                   C(6) times D(1)             3)   Survivor's tax-free part of annuity, if surviving after death of retiree:                   C(4) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. How to amend a tax return 2011   Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. How to amend a tax return 2011 Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. How to amend a tax return 2011 Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. How to amend a tax return 2011 Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 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How to amend a tax return 2011   Under the law in effect at the time this publication went to print, the IRS must charge a user fee for all ruling requests. How to amend a tax return 2011 You should call the IRS for the proper fee. How to amend a tax return 2011 A request solely for the value of the refund feature is not treated as a ruling request and requires no fee. How to amend a tax return 2011 Send your request to:     Internal Revenue Service  Attention: EP Letter Rulings P. How to amend a tax return 2011 O. How to amend a tax return 2011 Box 27063 McPherson Station Washington, DC 20038 The user fee is allowed as a miscellaneous itemized deduction, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. How to amend a tax return 2011 When to make the request. How to amend a tax return 2011   Please note that requests sent between February 1 and April 15 may experience some delay. How to amend a tax return 2011 We process requests in the order received, and we will reply to your request as soon as we can process it. How to amend a tax return 2011 If you do not receive your ruling by the required filing date, you may use Form 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. How to amend a tax return 2011 S. How to amend a tax return 2011 Individual Income Tax Return, to get an extension of time to file. How to amend a tax return 2011 Information you must furnish. How to amend a tax return 2011   You must furnish the information listed below so the IRS can comply with your request. How to amend a tax return 2011 Failure to furnish the information will result in a delay in processing your request. How to amend a tax return 2011 Please send only copies of the following documents, as the IRS retains all material sent for its records: A letter explaining the question(s) you wish to have resolved or the information you need from the ruling. How to amend a tax return 2011 Copies of any documents showing distributions, annuity rates, and annuity options available to you. How to amend a tax return 2011 A copy of any Form 1099–R you received since your annuity began. How to amend a tax return 2011 A statement indicating whether you have filed your return for the year for which you are making the request. How to amend a tax return 2011 If you have requested an extension of time to file that return, please indicate the extension date. How to amend a tax return 2011 Your daytime phone number. How to amend a tax return 2011 Your current mailing address. How to amend a tax return 2011 A power of attorney if someone other than you, an attorney, a certified public accountant, or an enrolled agent is signing this request. How to amend a tax return 2011 Form 2848, Power of Attorney and Declaration of Representative, may be used for this purpose. How to amend a tax return 2011 A completed Tax Information Sheet (or facsimile) shown on the next page. How to amend a tax return 2011 Sign and date the Disclosure and Perjury Statement (or facsimile) at the end of the tax information sheet. How to amend a tax return 2011 This statement must be signed by the retiree or the survivor annuitant. How to amend a tax return 2011 It cannot be signed by a representative. How to amend a tax return 2011 Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. How to amend a tax return 2011 Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. How to amend a tax return 2011 Tax Information Sheet (continued) How To Get Tax Help Whether it's help with a tax issue, preparing your tax return or a need for a free publication or form, get the help you need the way you want it: online, use a smart phone, call or walk in to an IRS office or volunteer site near you. How to amend a tax return 2011 Free help with your tax return. How to amend a tax return 2011   You can get free help preparing your return nationwide from IRS-certified volunteers. How to amend a tax return 2011 The Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program helps low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers. How to amend a tax return 2011 The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. How to amend a tax return 2011 Most VITA and TCE sites offer free electronic filing and all volunteers will let you know about credits and deductions you may be entitled to claim. How to amend a tax return 2011 In addition, some VITA and TCE sites provide taxpayers the opportunity to prepare their own return with help from an IRS-certified volunteer. How to amend a tax return 2011 To find the nearest VITA or TCE site, you can use the VITA Locator Tool on IRS. How to amend a tax return 2011 gov, download the IRS2Go app, or call 1-800-906-9887. How to amend a tax return 2011   As part of the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program. How to amend a tax return 2011 To find the nearest AARP Tax-Aide site, visit AARP's website at www. How to amend a tax return 2011 aarp. How to amend a tax return 2011 org/money/taxaide or call 1-888-227-7669. How to amend a tax return 2011 For more information on these programs, go to IRS. How to amend a tax return 2011 gov and enter “VITA” in the search box. How to amend a tax return 2011 Internet. How to amend a tax return 2011    IRS. How to amend a tax return 2011 gov and IRS2Go are ready when you are —24 hours a day, 7 days a week. How to amend a tax return 2011 Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. How to amend a tax return 2011 Use it to check your refund status, order transcripts of your tax returns or tax account, watch the IRS YouTube channel, get IRS news as soon as it's released to the public, subscribe to filing season updates or daily tax tips, and follow the IRS Twitter news feed, @IRSnews, to get the latest federal tax news, including information about tax law changes and important IRS programs. How to amend a tax return 2011 Check the status of your 2013 refund with the Where's My Refund? application on IRS. How to amend a tax return 2011 gov or download the IRS2Go app and select the Refund Status option. How to amend a tax return 2011 The IRS issues more than 9 out of 10 refunds in less than 21 days. How to amend a tax return 2011 Using these applications, you can start checking on the status of your return within 24 hours after we receive your e-filed return or 4 weeks after you mail a paper return. How to amend a tax return 2011 You will also be given a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. How to amend a tax return 2011 The IRS updates Where's My Refund? every 24 hours, usually overnight, so you only need to check once a day. How to amend a tax return 2011 Use the Interactive Tax Assistant (ITA) to research your tax questions. How to amend a tax return 2011 No need to wait on the phone or stand in line. How to amend a tax return 2011 The ITA is available 24 hours a day, 7 days a week, and provides you with a variety of tax information related to general filing topics, deductions, credits, and income. How to amend a tax return 2011 When you reach the response screen, you can print the entire interview and the final response for your records. How to amend a tax return 2011 New subject areas are added on a regular basis. How to amend a tax return 2011  Answers not provided through ITA may be found in Tax Trails, one of the Tax Topics on IRS. How to amend a tax return 2011 gov which contain general individual and business tax information or by searching the IRS Tax Map, which includes an international subject index. How to amend a tax return 2011 You can use the IRS Tax Map, to search publications and instructions by topic or keyword. How to amend a tax return 2011 The IRS Tax Map integrates forms and publications into one research tool and provides single-point access to tax law information by subject. How to amend a tax return 2011 When the user searches the IRS Tax Map, they will be provided with links to related content in existing IRS publications, forms and instructions, questions and answers, and Tax Topics. How to amend a tax return 2011 Coming this filing season, you can immediately view and print for free all 5 types of individual federal tax transcripts (tax returns, tax account, record of account, wage and income statement, and certification of non-filing) using Get Transcript. How to amend a tax return 2011 You can also ask the IRS to mail a return or an account transcript to you. How to amend a tax return 2011 Only the mail option is available by choosing the Tax Records option on the IRS2Go app by selecting Mail Transcript on IRS. How to amend a tax return 2011 gov or by calling 1-800-908-9946. How to amend a tax return 2011 Tax return and tax account transcripts are generally available for the current year and the past three years. How to amend a tax return 2011 Determine if you are eligible for the EITC and estimate the amount of the credit with the Earned Income Tax Credit (EITC) Assistant. How to amend a tax return 2011 Visit Understanding Your IRS Notice or Letter to get answers to questions about a notice or letter you received from the IRS. How to amend a tax return 2011 If you received the First Time Homebuyer Credit, you can use the First Time Homebuyer Credit Account Look-up tool for information on your repayments and account balance. How to amend a tax return 2011 Check the status of your amended return using Where's My Amended Return? Go to IRS. How to amend a tax return 2011 gov and enter Where's My Amended Return? in the search box. How to amend a tax return 2011 You can generally expect your amended return to be processed up to 12 weeks from the date we receive it. How to amend a tax return 2011 It can take up to 3 weeks from the date you mailed it to show up in our system. How to amend a tax return 2011 Make a payment using one of several safe and convenient electronic payment options available on IRS. How to amend a tax return 2011 gov. How to amend a tax return 2011 Select the Payment tab on the front page of IRS. How to amend a tax return 2011 gov for more information. How to amend a tax return 2011 Determine if you are eligible and apply for an online payment agreement, if you owe more tax than you can pay today. How to amend a tax return 2011 Figure your income tax withholding with the IRS Withholding Calculator on IRS. How to amend a tax return 2011 gov. How to amend a tax return 2011 Use it if you've had too much or too little withheld, your personal situation has changed, you're starting a new job or you just want to see if you're having the right amount withheld. How to amend a tax return 2011 Determine if you might be subject to the Alternative Minimum Tax by using the Alternative Minimum Tax Assistant on IRS. How to amend a tax return 2011 gov. How to amend a tax return 2011 Request an Electronic Filing PIN by going to IRS. How to amend a tax return 2011 gov and entering Electronic Filing PIN in the search box. How to amend a tax return 2011 Download forms, instructions and publications, including accessible versions for people with disabilities. How to amend a tax return 2011 Locate the nearest Taxpayer Assistance Center (TAC) using the Office Locator tool on IRS. How to amend a tax return 2011 gov, or choose the Contact Us option on the IRS2Go app and search Local Offices. How to amend a tax return 2011 An employee can answer questions about your tax account or help you set up a payment plan. How to amend a tax return 2011 Before you visit, check the Office Locator on IRS. How to amend a tax return 2011 gov, or Local Offices under Contact Us on IRS2Go to confirm the address, phone number, days and hours of operation, and the services provided. How to amend a tax return 2011 If you have a special need, such as a disability, you can request an appointment. How to amend a tax return 2011 Call the local number listed in the Office Locator, or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service. How to amend a tax return 2011 Apply for an Employer Identification Number (EIN). How to amend a tax return 2011 Go to IRS. How to amend a tax return 2011 gov and enter Apply for an EIN in the search box. How to amend a tax return 2011 Read the Internal Revenue Code, regulations, or other official guidance. How to amend a tax return 2011 Read Internal Revenue Bulletins. How to amend a tax return 2011 Sign up to receive local and national tax news and more by email. How to amend a tax return 2011 Just click on “subscriptions” above the search box on IRS. How to amend a tax return 2011 gov and choose from a variety of options. How to amend a tax return 2011    Phone. How to amend a tax return 2011 You can call the IRS, or you can carry it in your pocket with the IRS2Go app on your smart phone or tablet. How to amend a tax return 2011 Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. How to amend a tax return 2011 Call to locate the nearest volunteer help site, 1-800-906-9887 or you can use the VITA Locator Tool on IRS. How to amend a tax return 2011 gov, or download the IRS2Go app. How to amend a tax return 2011 Low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers can get free help with their tax return from the nationwide Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program. How to amend a tax return 2011 The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. How to amend a tax return 2011 Mos