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How To Ammend A Federal Tax Return

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How To Ammend A Federal Tax Return

How to ammend a federal tax return 3. How to ammend a federal tax return   Investment Expenses Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Limits on DeductionsPassive activity. How to ammend a federal tax return Other income (nonpassive income). How to ammend a federal tax return Expenses. How to ammend a federal tax return Additional information. How to ammend a federal tax return Interest ExpensesInvestment Interest Limit on Deduction Bond Premium AmortizationSpecial rules to determine amounts payable on a bond. How to ammend a federal tax return Basis. How to ammend a federal tax return How To Figure Amortization Choosing To Amortize How To Report Amortization Expenses of Producing IncomeFees to buy or sell. How to ammend a federal tax return Including mutual fund or REMIC expenses in income. How to ammend a federal tax return Nondeductible ExpensesUsed as collateral. How to ammend a federal tax return Short-sale expenses. How to ammend a federal tax return Expenses for both tax-exempt and taxable income. How to ammend a federal tax return State income taxes. How to ammend a federal tax return Nondeductible amount. How to ammend a federal tax return Basis adjustment. How to ammend a federal tax return How To Report Investment Expenses When To Report Investment Expenses Topics - This chapter discusses: Limits on Deductions , Interest Expenses , Bond Premium Amortization , Expenses of Producing Income , Nondeductible Expenses , How To Report Investment Expenses , and When To Report Investment Expenses . How to ammend a federal tax return Useful Items - You may want to see: Publication 535 Business Expenses 925 Passive Activity and At-Risk Rules 929 Tax Rules for Children and Dependents Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions 4952 Investment Interest Expense Deduction See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. How to ammend a federal tax return Limits on Deductions Your deductions for investment expenses may be limited by: The at-risk rules, The passive activity loss limits, The limit on investment interest, or The 2% limit on certain miscellaneous itemized deductions. How to ammend a federal tax return The at-risk rules and passive activity rules are explained briefly in this section. How to ammend a federal tax return The limit on investment interest is explained later in this chapter under Interest Expenses . How to ammend a federal tax return The 2% limit is explained later in this chapter under Expenses of Producing Income . How to ammend a federal tax return At-risk rules. How to ammend a federal tax return   Special at-risk rules apply to most income-producing activities. How to ammend a federal tax return These rules limit the amount of loss you can deduct to the amount you risk losing in the activity. How to ammend a federal tax return Generally, this is the cash and the adjusted basis of property you contribute to the activity. How to ammend a federal tax return It also includes money you borrow for use in the activity if you are personally liable for repayment or if you use property not used in the activity as security for the loan. How to ammend a federal tax return For more information, see Publication 925. How to ammend a federal tax return Passive activity losses and credits. How to ammend a federal tax return   The amount of losses and tax credits you can claim from passive activities is limited. How to ammend a federal tax return Generally, you are allowed to deduct passive activity losses only up to the amount of your passive activity income. How to ammend a federal tax return Also, you can use credits from passive activities only against tax on the income from passive activities. How to ammend a federal tax return There are exceptions for certain activities, such as rental real estate activities. How to ammend a federal tax return Passive activity. How to ammend a federal tax return   A passive activity generally is any activity involving the conduct of any trade or business in which you do not materially participate and any rental activity. How to ammend a federal tax return However, if you are involved in renting real estate, the activity is not a passive activity if both of the following are true. How to ammend a federal tax return More than one-half of the personal services you perform during the year in all trades or businesses are performed in real property trades or businesses in which you materially participate. How to ammend a federal tax return You perform more than 750 hours of services during the year in real property trades or businesses in which you materially participate. How to ammend a federal tax return  The term “trade or business” generally means any activity that involves the conduct of a trade or business, is conducted in anticipation of starting a trade or business, or involves certain research or experimental expenditures. How to ammend a federal tax return However, it does not include rental activities or certain activities treated as incidental to holding property for investment. How to ammend a federal tax return   You are considered to materially participate in an activity if you are involved on a regular, continuous, and substantial basis in the operations of the activity. How to ammend a federal tax return Other income (nonpassive income). How to ammend a federal tax return    Generally, you can use losses from passive activities only to offset income from passive activities. How to ammend a federal tax return You cannot use passive activity losses to offset your other income, such as your wages or your portfolio income. How to ammend a federal tax return Portfolio income includes gross income from interest, dividends, annuities, or royalties that is not derived in the ordinary course of a trade or business. How to ammend a federal tax return It also includes gains or losses (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property (other than an interest in a passive activity) producing portfolio income or held for investment. How to ammend a federal tax return This includes capital gain distributions from mutual funds (and other regulated investment companies) and real estate investment trusts. How to ammend a federal tax return   You cannot use passive activity losses to offset Alaska Permanent Fund dividends. How to ammend a federal tax return Expenses. How to ammend a federal tax return   Do not include in the computation of your passive activity income or loss: Expenses (other than interest) that are clearly and directly allocable to your portfolio income, or Interest expense properly allocable to portfolio income. How to ammend a federal tax return However, this interest and other expenses may be subject to other limits. How to ammend a federal tax return These limits are explained in the rest of this chapter. How to ammend a federal tax return Additional information. How to ammend a federal tax return   For more information about determining and reporting income and losses from passive activities, see Publication 925. How to ammend a federal tax return Interest Expenses This section discusses interest expenses you may be able to deduct as an investor. How to ammend a federal tax return For information on business interest, see chapter 4 of Publication 535. How to ammend a federal tax return You cannot deduct personal interest expenses other than qualified home mortgage interest, as explained in Publication 936, Home Mortgage Interest Deduction, and interest on certain student loans, as explained in Publication 970. How to ammend a federal tax return Investment Interest If you borrow money to buy property you hold for investment, the interest you pay is investment interest. How to ammend a federal tax return You can deduct investment interest subject to the limit discussed later. How to ammend a federal tax return However, you cannot deduct interest you incurred to produce tax-exempt income. How to ammend a federal tax return See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later. How to ammend a federal tax return You also cannot deduct interest expenses on straddles discussed under Interest expense and carrying charges on straddles , later. How to ammend a federal tax return Investment interest does not include any qualified home mortgage interest or any interest taken into account in computing income or loss from a passive activity. How to ammend a federal tax return Investment property. How to ammend a federal tax return   Property held for investment includes property that produces interest, dividends, annuities, or royalties not derived in the ordinary course of a trade or business. How to ammend a federal tax return It also includes property that produces gain or loss (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property producing these types of income or held for investment (other than an interest in a passive activity). How to ammend a federal tax return Investment property also includes an interest in a trade or business activity in which you did not materially participate (other than a passive activity). How to ammend a federal tax return Partners, shareholders, and beneficiaries. How to ammend a federal tax return   To determine your investment interest, combine your share of investment interest from a partnership, S corporation, estate, or trust with your other investment interest. How to ammend a federal tax return Allocation of Interest Expense If you borrow money for business or personal purposes as well as for investment, you must allocate the debt among those purposes. How to ammend a federal tax return Only the interest expense on the part of the debt used for investment purposes is treated as investment interest. How to ammend a federal tax return The allocation is not affected by the use of property that secures the debt. How to ammend a federal tax return Example 1. How to ammend a federal tax return You borrow $10,000 and use $8,000 to buy stock. How to ammend a federal tax return You use the other $2,000 to buy items for your home. How to ammend a federal tax return Since 80% of the debt is used for, and allocated to, investment purposes, 80% of the interest on that debt is investment interest. How to ammend a federal tax return The other 20% is nondeductible personal interest. How to ammend a federal tax return Debt proceeds received in cash. How to ammend a federal tax return   If you receive debt proceeds in cash, the proceeds are generally not treated as investment property. How to ammend a federal tax return Debt proceeds deposited in account. How to ammend a federal tax return   If you deposit debt proceeds in an account, that deposit is treated as investment property, regardless of whether the account bears interest. How to ammend a federal tax return But, if you withdraw the funds and use them for another purpose, you must reallocate the debt to determine the amount considered to be for investment purposes. How to ammend a federal tax return Example 2. How to ammend a federal tax return Assume in Example 1 that you borrowed the money on March 1 and immediately bought the stock for $8,000. How to ammend a federal tax return You did not buy the household items until June 1. How to ammend a federal tax return You had deposited the $2,000 in the bank. How to ammend a federal tax return You had no other transactions on the bank account until June. How to ammend a federal tax return You did not sell the stock, and you made no principal payments on the debt. How to ammend a federal tax return You paid interest from another account. How to ammend a federal tax return The $8,000 is treated as being used for an investment purpose. How to ammend a federal tax return The $2,000 is treated as being used for an investment purpose for the 3-month period. How to ammend a federal tax return Your total interest expense for 3 months on this debt is investment interest. How to ammend a federal tax return In June, when you spend the $2,000 for household items, you must begin to allocate 80% of the debt and the interest expense to investment purposes and 20% to personal purposes. How to ammend a federal tax return Amounts paid within 30 days. How to ammend a federal tax return   If you receive loan proceeds in cash or if the loan proceeds are deposited in an account, you can treat any payment (up to the amount of the proceeds) made from any account you own, or from cash, as made from those proceeds. How to ammend a federal tax return This applies to any payment made within 30 days before or after the proceeds are received in cash or deposited in your account. How to ammend a federal tax return   If you received the loan proceeds in cash, you can treat the payment as made on the date you received the cash instead of the date you actually made the payment. How to ammend a federal tax return Payments on debt may require new allocation. How to ammend a federal tax return   As you repay a debt used for more than one purpose, you must reallocate the balance. How to ammend a federal tax return You must first reduce the amount allocated to personal purposes by the repayment. How to ammend a federal tax return You then reallocate the rest of the debt to find what part is for investment purposes. How to ammend a federal tax return Example 3. How to ammend a federal tax return If, in Example 2 , you repay $500 on November 1, the entire repayment is applied against the amount allocated to personal purposes. How to ammend a federal tax return The debt balance is now allocated as $8,000 for investment purposes and $1,500 for personal purposes. How to ammend a federal tax return Until the next reallocation is necessary, 84% ($8,000 ÷ $9,500) of the debt and the interest expense is allocated to investment. How to ammend a federal tax return Pass-through entities. How to ammend a federal tax return   If you use borrowed funds to buy an interest in a partnership or S corporation, then the interest on those funds must be allocated based on the assets of the entity. How to ammend a federal tax return If you contribute to the capital of the entity, you can make the allocation using any reasonable method. How to ammend a federal tax return Additional allocation rules. How to ammend a federal tax return   For more information about allocating interest expense, see chapter 4 of Publication 535. How to ammend a federal tax return When To Deduct Investment Interest If you use the cash method of accounting, you must pay the interest before you can deduct it. How to ammend a federal tax return If you use an accrual method of accounting, you can deduct interest over the period it accrues, regardless of when you pay it. How to ammend a federal tax return For an exception, see Unpaid expenses owed to related party under When To Report Investment Expenses, later in this chapter. How to ammend a federal tax return Example. How to ammend a federal tax return You borrowed $1,000 on August 26, 2013, payable in 90 days at 12% interest. How to ammend a federal tax return On November 26, 2013, you paid this with a new note for $1,030, due on February 26, 2014. How to ammend a federal tax return If you use the cash method of accounting, you cannot deduct any part of the $30 interest on your return for 2013 because you did not actually pay it. How to ammend a federal tax return If you use an accrual method, you may be able to deduct a portion of the interest on the loans through December 31, 2013, on your return for 2013. How to ammend a federal tax return Interest paid in advance. How to ammend a federal tax return   Generally, if you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread the interest over the tax years to which it belongs under the OID rules discussed in chapter 1. How to ammend a federal tax return You can deduct in each year only the interest for that year. How to ammend a federal tax return Interest on margin accounts. How to ammend a federal tax return   If you are a cash method taxpayer, you can deduct interest on margin accounts to buy taxable securities as investment interest in the year you paid it. How to ammend a federal tax return You are considered to have paid interest on these accounts only when you actually pay the broker or when payment becomes available to the broker through your account. How to ammend a federal tax return Payment may become available to the broker through your account when the broker collects dividends or interest for your account, or sells securities held for you or received from you. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct any interest on money borrowed for personal reasons. How to ammend a federal tax return Limit on interest deduction for market discount bonds. How to ammend a federal tax return   The amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a market discount bond may be limited. How to ammend a federal tax return This limit does not apply if you accrue the market discount and include it in your income currently. How to ammend a federal tax return   Under this limit, the interest is deductible only to the extent it is more than: The total interest and OID includible in gross income for the bond for the year, plus The market discount for the number of days you held the bond during the year. How to ammend a federal tax return Figure the amount in (2) above using the rules for figuring accrued market discount in chapter 1 under Market Discount Bonds . How to ammend a federal tax return Interest not deducted due to limit. How to ammend a federal tax return   In the year you dispose of the bond, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct in earlier years because of the limit. How to ammend a federal tax return Choosing to deduct disallowed interest expense before the year of disposition. How to ammend a federal tax return   You can choose to deduct disallowed interest expense in any year before the year you dispose of the bond, up to your net interest income from the bond during the year. How to ammend a federal tax return The rest of the disallowed interest expense remains deductible in the year you dispose of the bond. How to ammend a federal tax return Net interest income. How to ammend a federal tax return   This is the interest income (including OID) from the bond that you include in income for the year, minus the interest expense paid or accrued during the year to purchase or carry the bond. How to ammend a federal tax return Limit on interest deduction for short-term obligations. How to ammend a federal tax return   If the current income inclusion rules discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations do not apply to you, the amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a short-term obligation is limited. How to ammend a federal tax return   The interest is deductible only to the extent it is more than: The amount of acquisition discount or OID on the obligation for the tax year, plus The amount of any interest payable on the obligation for the year that is not included in income because of your accounting method (other than interest taken into account in determining the amount of acquisition discount or OID). How to ammend a federal tax return The method of determining acquisition discount and OID for short-term obligations is discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations . How to ammend a federal tax return Interest not deducted due to limit. How to ammend a federal tax return   In the year you dispose of the obligation, or, if you choose, in another year in which you have net interest income from the obligation, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct for an earlier year because of the limit. How to ammend a federal tax return Follow the same rules provided in the earlier discussion under Limit on interest deduction for market discount bonds , earlier. How to ammend a federal tax return Limit on Deduction Generally, your deduction for investment interest expense is limited to your net investment income. How to ammend a federal tax return You can carry over the amount of investment interest you could not deduct because of this limit to the next tax year. How to ammend a federal tax return The interest carried over is treated as investment interest paid or accrued in that next year. How to ammend a federal tax return You can carry over disallowed investment interest to the next tax year even if it is more than your taxable income in the year the interest was paid or accrued. How to ammend a federal tax return Net Investment Income Determine the amount of your net investment income by subtracting your investment expenses (other than interest expense) from your investment income. How to ammend a federal tax return Investment income. How to ammend a federal tax return   This generally includes your gross income from property held for investment (such as interest, dividends, annuities, and royalties). How to ammend a federal tax return Investment income does not include Alaska Permanent Fund dividends. How to ammend a federal tax return It also does not include qualified dividends or net capital gain unless you choose to include them. How to ammend a federal tax return Choosing to include qualified dividends. How to ammend a federal tax return   Investment income generally does not include qualified dividends, discussed in chapter 1. How to ammend a federal tax return However, you can choose to include all or part of your qualified dividends in investment income. How to ammend a federal tax return   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. How to ammend a federal tax return   If you choose to include any of your qualified dividends in investment income, you must reduce your qualified dividends that are eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. How to ammend a federal tax return Choosing to include net capital gain. How to ammend a federal tax return    Investment income generally does not include net capital gain from disposing of investment property (including capital gain distributions from mutual funds). How to ammend a federal tax return However, you can choose to include all or part of your net capital gain in investment income. How to ammend a federal tax return   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. How to ammend a federal tax return   If you choose to include any of your net capital gain in investment income, you must reduce your net capital gain that is eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. How to ammend a federal tax return   For more information about the capital gains rates, see Capital Gain Tax Rates in chapter 4. How to ammend a federal tax return    Before making either choice, consider the overall effect on your tax liability. How to ammend a federal tax return Compare your tax if you make one or both of these choices with your tax if you do not. How to ammend a federal tax return Investment income of child reported on parent's return. How to ammend a federal tax return   Investment income includes the part of your child's interest and dividend income you choose to report on your return. How to ammend a federal tax return If the child does not have qualified dividends, Alaska Permanent Fund dividends, or capital gain distributions, this is the amount on line 6 of Form 8814. How to ammend a federal tax return Include it on line 4a of Form 4952. How to ammend a federal tax return Example. How to ammend a federal tax return Your 8-year-old son has interest income of $2,200, which you choose to report on your own return. How to ammend a federal tax return You enter $2,200 on Form 8814, lines 1a and 4, and $200 on lines 6 and 12 and complete Part II. How to ammend a federal tax return Also enter $200 on Form 1040, line 21. How to ammend a federal tax return Your investment income includes this $200. How to ammend a federal tax return Child's qualified dividends. How to ammend a federal tax return   If part of the amount you report is your child's qualified dividends, that part (which is reported on Form 1040, line 9b) generally does not count as investment income. How to ammend a federal tax return However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained under Choosing to include qualified dividends , earlier. How to ammend a federal tax return   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured next under Child's Alaska Permanent Fund dividends). How to ammend a federal tax return Child's Alaska Permanent Fund dividends. How to ammend a federal tax return   If part of the amount you report is your child's Alaska Permanent Fund dividends, that part does not count as investment income. How to ammend a federal tax return To figure the amount of your child's income that you can consider your investment income, start with the amount on Form 8814, line 6. How to ammend a federal tax return Multiply that amount by a percentage that is equal to the Alaska Permanent Fund dividends divided by the total amount on Form 8814, line 4. How to ammend a federal tax return Subtract the result from the amount on Form 8814, line 12. How to ammend a federal tax return Example. How to ammend a federal tax return Your 10-year-old child has taxable interest income of $4,000 and Alaska Permanent Fund dividends of $2,000. How to ammend a federal tax return You choose to report this on your return. How to ammend a federal tax return You enter $4,000 on Form 8814, line 1a, $2,000 on line 2a, and $6,000 on line 4. How to ammend a federal tax return You then enter $4,000 on Form 8814, lines 6 and 12, and Form 1040, line 21. How to ammend a federal tax return You figure the amount of your child's income that you can consider your investment income as follows: $4,000 − ($4,000 × ($2,000 ÷ $6,000)) = $2,667 You include the result, $2,667, on Form 4952, line 4a. How to ammend a federal tax return Child's capital gain distributions. How to ammend a federal tax return   If part of the amount you report is your child's capital gain distributions, that part (which is reported on Schedule D (Form 1040), line 13, or Form 1040, line 13) generally does not count as investment income. How to ammend a federal tax return However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained in Choosing to include net capital gain , earlier. How to ammend a federal tax return   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured under Child's Alaska Permanent Fund dividends , earlier). How to ammend a federal tax return Investment expenses. How to ammend a federal tax return   Investment expenses are your allowed deductions (other than interest expense) directly connected with the production of investment income. How to ammend a federal tax return Investment expenses that are included as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040) are allowable deductions after applying the 2% limit that applies to miscellaneous itemized deductions. How to ammend a federal tax return Use the smaller of: The investment expenses included on Schedule A (Form 1040), line 23, or The amount on Schedule A (Form 1040), line 27. How to ammend a federal tax return See Expenses of Producing Income , later, for a discussion of the 2% limit. How to ammend a federal tax return Losses from passive activities. How to ammend a federal tax return   Income or expenses that you used in computing income or loss from a passive activity are not included in determining your investment income or investment expenses (including investment interest expense). How to ammend a federal tax return See Publication 925 for information about passive activities. How to ammend a federal tax return Example. How to ammend a federal tax return Ted is a partner in a partnership that operates a business. How to ammend a federal tax return However, he does not materially participate in the partnership's business. How to ammend a federal tax return Ted's interest in the partnership is considered a passive activity. How to ammend a federal tax return Ted's investment income from interest and dividends (other than qualified dividends) is $10,000. How to ammend a federal tax return His investment expenses (other than interest) are $3,200 after taking into account the 2% limit on miscellaneous itemized deductions. How to ammend a federal tax return His investment interest expense is $8,000. How to ammend a federal tax return Ted also has income from the partnership of $2,000. How to ammend a federal tax return Ted figures his net investment income and the limit on his investment interest expense deduction in the following way: Total investment income $10,000 Minus: Investment expenses (other than interest) 3,200 Net investment income $6,800 Deductible investment interest expense for the year $6,800 The $2,000 of income from the passive activity is not used in determining Ted's net investment income. How to ammend a federal tax return His investment interest deduction for the year is limited to $6,800, the amount of his net investment income. How to ammend a federal tax return Form 4952 Use Form 4952 to figure your deduction for investment interest. How to ammend a federal tax return See Form 4952 for more information. How to ammend a federal tax return Exception to use of Form 4952. How to ammend a federal tax return   You do not have to complete Form 4952 or attach it to your return if you meet all of the following tests. How to ammend a federal tax return Your investment interest expense is not more than your investment income from interest and ordinary dividends minus any qualified dividends. How to ammend a federal tax return You do not have any other deductible investment expenses. How to ammend a federal tax return You have no carryover of investment interest expense from 2012. How to ammend a federal tax return   If you meet all of these tests, you can deduct all of your investment interest. How to ammend a federal tax return    Bond Premium Amortization If you pay a premium to buy a bond, the premium is part of your basis in the bond. How to ammend a federal tax return If the bond yields taxable interest, you can choose to amortize the premium. How to ammend a federal tax return This generally means that each year, over the life of the bond, you use a part of the premium to reduce the amount of interest includible in your income. How to ammend a federal tax return If you make this choice, you must reduce your basis in the bond by the amortization for the year. How to ammend a federal tax return If the bond yields tax-exempt interest, you must amortize the premium. How to ammend a federal tax return This amortized amount is not deductible in determining taxable income. How to ammend a federal tax return However, each year you must reduce your basis in the bond (and tax-exempt interest otherwise reportable on Form 1040, line 8b) by the amortization for the year. How to ammend a federal tax return Bond premium. How to ammend a federal tax return   Bond premium is the amount by which your basis in the bond right after you get it is more than the total of all amounts payable on the bond after you get it (other than payments of qualified stated interest). How to ammend a federal tax return For example, a bond with a maturity value of $1,000 generally would have a $50 premium if you buy it for $1,050. How to ammend a federal tax return Special rules to determine amounts payable on a bond. How to ammend a federal tax return   For special rules that apply to determine the amounts payable on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. How to ammend a federal tax return 171-3. How to ammend a federal tax return Basis. How to ammend a federal tax return   In general, your basis for figuring bond premium amortization is the same as your basis for figuring any loss on the sale of the bond. How to ammend a federal tax return However, you may need to use a different basis for: Convertible bonds, Bonds you got in a trade, and Bonds whose basis has to be determined using the basis of the person who transferred the bond to you. How to ammend a federal tax return See Regulations section 1. How to ammend a federal tax return 171-1(e). How to ammend a federal tax return Dealers. How to ammend a federal tax return   A dealer in taxable bonds (or anyone who holds them mainly for sale to customers in the ordinary course of a trade or business or who would properly include bonds in inventory at the close of the tax year) cannot claim a deduction for amortizable bond premium. How to ammend a federal tax return   See section 75 of the Internal Revenue Code for the treatment of bond premium by a dealer in tax-exempt bonds. How to ammend a federal tax return How To Figure Amortization For bonds issued after September 27, 1985, you must amortize bond premium using a constant yield method on the basis of the bond's yield to maturity, determined by using the bond's basis and compounding at the close of each accrual period. How to ammend a federal tax return Constant yield method. How to ammend a federal tax return   Figure the bond premium amortization for each accrual period as follows. How to ammend a federal tax return Step 1: Determine your yield. How to ammend a federal tax return   Your yield is the discount rate that, when used in figuring the present value of all remaining payments to be made on the bond (including payments of qualified stated interest), produces an amount equal to your basis in the bond. How to ammend a federal tax return Figure the yield as of the date you got the bond. How to ammend a federal tax return It must be constant over the term of the bond and must be figured to at least two decimal places when expressed as a percentage. How to ammend a federal tax return   If you do not know the yield, consult your broker or tax advisor. How to ammend a federal tax return Databases available to them are likely to show the yield at the date of purchase. How to ammend a federal tax return Step 2: Determine the accrual periods. How to ammend a federal tax return   You can choose the accrual periods to use. How to ammend a federal tax return They may be of any length and may vary in length over the term of the bond, but each accrual period can be no longer than 1 year and each scheduled payment of principal or interest must occur either on the first or the final day of an accrual period. How to ammend a federal tax return The computation is simplest if accrual periods are the same as the intervals between interest payment dates. How to ammend a federal tax return Step 3: Determine the bond premium for the accrual period. How to ammend a federal tax return   To do this, multiply your adjusted acquisition price at the beginning of the accrual period by your yield. How to ammend a federal tax return Then subtract the result from the qualified stated interest for the period. How to ammend a federal tax return   Your adjusted acquisition price at the beginning of the first accrual period is the same as your basis. How to ammend a federal tax return After that, it is your basis decreased by the amount of bond premium amortized for earlier periods and the amount of any payment previously made on the bond other than a payment of qualified stated interest. How to ammend a federal tax return Example. How to ammend a federal tax return On February 1, 2012, you bought a taxable bond for $110,000. How to ammend a federal tax return The bond has a stated principal amount of $100,000, payable at maturity on February 1, 2019, making your premium $10,000 ($110,000 − $100,000). How to ammend a federal tax return The bond pays qualified stated interest of $10,000 on February 1 of each year. How to ammend a federal tax return Your yield is 8. How to ammend a federal tax return 07439% compounded annually. How to ammend a federal tax return You choose to use annual accrual periods ending on February 1 of each year. How to ammend a federal tax return To find your bond premium amortization for the accrual period ending on February 1, 2013, you multiply the adjusted acquisition price at the beginning of the period ($110,000) by your yield. How to ammend a federal tax return When you subtract the result ($8,881. How to ammend a federal tax return 83) from the qualified stated interest for the period ($10,000), you find that your bond premium amortization for the period is $1,118. How to ammend a federal tax return 17. How to ammend a federal tax return Special rules to figure amortization. How to ammend a federal tax return   For special rules to figure the bond premium amortization on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. How to ammend a federal tax return 171-3. How to ammend a federal tax return Bonds Issued Before September 28, 1985 For these bonds, you can amortize bond premium using any reasonable method. How to ammend a federal tax return Reasonable methods include: The straight-line method, and The Revenue Ruling 82-10 method. How to ammend a federal tax return Straight-line method. How to ammend a federal tax return   Under this method, the amount of your bond premium amortization is the same each month. How to ammend a federal tax return Divide the number of months you held the bond during the year by the number of months from the beginning of the tax year (or, if later, the date of acquisition) to the date of maturity or earlier call date. How to ammend a federal tax return Then multiply the result by the bond premium (reduced by any bond premium amortization claimed in earlier years). How to ammend a federal tax return This gives you your bond premium amortization for the year. How to ammend a federal tax return Revenue Ruling 82-10 method. How to ammend a federal tax return   Under this method, the amount of your bond premium amortization increases each month over the life of the bond. How to ammend a federal tax return This method is explained in Revenue Ruling 82-10, 1982-1 C. How to ammend a federal tax return B. How to ammend a federal tax return 46. How to ammend a federal tax return Choosing To Amortize You choose to amortize the premium on taxable bonds by reporting the amortization for the year on your income tax return for the first tax year you want the choice to apply. How to ammend a federal tax return You should attach a statement to your return that you are making this choice under section 171. How to ammend a federal tax return See How To Report Amortization, next. How to ammend a federal tax return This choice is binding for the year you make it and for later tax years. How to ammend a federal tax return It applies to all taxable bonds you own in the year you make the choice and also to those you acquire in later years. How to ammend a federal tax return You can change your decision to amortize bond premium only with the written approval of the IRS. How to ammend a federal tax return To request approval, use Form 3115. How to ammend a federal tax return For more information on requesting approval, see section 5 of the Appendix to Revenue Procedure 2011-14 in Internal Revenue Bulletin 2011-4. How to ammend a federal tax return You can find Revenue Procedure 2011-14 at www. How to ammend a federal tax return irs. How to ammend a federal tax return gov/irb/2011-04_IRB/ar08. How to ammend a federal tax return html. How to ammend a federal tax return How To Report Amortization Subtract the bond premium amortization from your interest income from these bonds. How to ammend a federal tax return Report the bond's interest on Schedule B (Form 1040A or 1040), line 1. How to ammend a federal tax return Under your last entry on line 1, put a subtotal of all interest listed on line 1. How to ammend a federal tax return Below this subtotal, print “ABP Adjustment,” and the total interest you received. How to ammend a federal tax return Subtract this amount from the subtotal, and enter the result on line 2. How to ammend a federal tax return Bond premium amortization more than interest. How to ammend a federal tax return   If the amount of your bond premium amortization for an accrual period is more than the qualified stated interest for the period, you can deduct the difference as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 28. How to ammend a federal tax return    But your deduction is limited to the amount by which your total interest inclusions on the bond in prior accrual periods is more than your total bond premium deductions on the bond in prior periods. How to ammend a federal tax return Any amount you cannot deduct because of this limit can be carried forward to the next accrual period. How to ammend a federal tax return Pre-1998 election to amortize bond premium. How to ammend a federal tax return   Generally, if you first elected to amortize bond premium before 1998, the above treatment of the premium does not apply to bonds you acquired before 1988. How to ammend a federal tax return Bonds acquired before October 23, 1986. How to ammend a federal tax return   The amortization of the premium on these bonds is a miscellaneous itemized deduction not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. How to ammend a federal tax return Bonds acquired after October 22, 1986, but before 1988. How to ammend a federal tax return    The amortization of the premium on these bonds is investment interest expense subject to the investment interest limit, unless you choose to treat it as an offset to interest income on the bond. How to ammend a federal tax return Expenses of Producing Income You deduct investment expenses (other than interest expenses) as miscellaneous itemized deductions on Schedule A (Form 1040). How to ammend a federal tax return To be deductible, these expenses must be ordinary and necessary expenses paid or incurred: To produce or collect income, or To manage property held for producing income. How to ammend a federal tax return The expenses must be directly related to the income or income-producing property, and the income must be taxable to you. How to ammend a federal tax return The deduction for most income-producing expenses is subject to a 2% limit that also applies to certain other miscellaneous itemized deductions. How to ammend a federal tax return The amount deductible is limited to the total of these miscellaneous deductions that is more than 2% of your adjusted gross income. How to ammend a federal tax return For information on how to report expenses of producing income, see How To Report Investment Expenses , later. How to ammend a federal tax return Attorney or accounting fees. How to ammend a federal tax return   You can deduct attorney or accounting fees that are necessary to produce or collect taxable income. How to ammend a federal tax return However, in some cases, attorney or accounting fees are part of the basis of property. How to ammend a federal tax return See Basis of Investment Property in chapter 4. How to ammend a federal tax return Automatic investment service and dividend reinvestment plans. How to ammend a federal tax return   A bank may offer its checking account customers an automatic investment service so that, for a charge, each customer can choose to invest a part of the checking account each month in common stock. How to ammend a federal tax return Or a bank that is a dividend disbursing agent for a number of publicly-owned corporations may set up an automatic dividend reinvestment service. How to ammend a federal tax return Through that service, cash dividends are reinvested in more shares of stock after the bank deducts a service charge. How to ammend a federal tax return   A corporation in which you own stock also may have a dividend reinvestment plan. How to ammend a federal tax return This plan lets you choose to use your dividends to buy more shares of stock in the corporation instead of receiving the dividends in cash. How to ammend a federal tax return   You can deduct the monthly service charge you pay to a bank to participate in an automatic investment service. How to ammend a federal tax return If you participate in a dividend reinvestment plan, you can deduct any service charge subtracted from your cash dividends before the dividends are used to buy more shares of stock. How to ammend a federal tax return Deduct the charges in the year you pay them. How to ammend a federal tax return Clerical help and office rent. How to ammend a federal tax return   You can deduct office expenses, such as rent and clerical help, you incurred in connection with your investments and collecting the taxable income on your investments. How to ammend a federal tax return Cost of replacing missing securities. How to ammend a federal tax return   To replace your taxable securities that are mislaid, lost, stolen, or destroyed, you may have to post an indemnity bond. How to ammend a federal tax return You can deduct the premium you pay to buy the indemnity bond and the related incidental expenses. How to ammend a federal tax return   You may, however, get a refund of part of the bond premium if the missing securities are recovered within a specified time. How to ammend a federal tax return Under certain types of insurance policies, you can recover some of the expenses. How to ammend a federal tax return   If you receive the refund in the tax year you pay the amounts, you can deduct only the difference between the expenses paid and the amount refunded. How to ammend a federal tax return If the refund is made in a later tax year, you must include the refund in income in the year you received it, but only to the extent that the expenses decreased your tax in the year you deducted them. How to ammend a federal tax return Fees to collect income. How to ammend a federal tax return   You can deduct fees you pay to a broker, bank, trustee, or similar agent to collect investment income, such as your taxable bond or mortgage interest, or your dividends on shares of stock. How to ammend a federal tax return Fees to buy or sell. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct a fee you pay to a broker to acquire investment property, such as stocks or bonds. How to ammend a federal tax return You must add the fee to the cost of the property. How to ammend a federal tax return See Basis of Investment Property in chapter 4. How to ammend a federal tax return    You cannot deduct any broker's fees, commissions, or option premiums you pay (or that were netted out) in connection with the sale of investment property. How to ammend a federal tax return They can be used only to figure gain or loss from the sale. How to ammend a federal tax return See Reporting Capital Gains and Losses , in chapter 4, for more information about the treatment of these sale expenses. How to ammend a federal tax return Investment counsel and advice. How to ammend a federal tax return   You can deduct fees you pay for counsel and advice about investments that produce taxable income. How to ammend a federal tax return This includes amounts you pay for investment advisory services. How to ammend a federal tax return Safe deposit box rent. How to ammend a federal tax return   You can deduct rent you pay for a safe deposit box if you use the box to store taxable income-producing stocks, bonds, or other investment-related papers and documents. How to ammend a federal tax return If you also use the box to store tax-exempt securities or personal items, you can deduct only part of the rent. How to ammend a federal tax return See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later, to figure what part you can deduct. How to ammend a federal tax return State and local transfer taxes. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct the state and local transfer taxes you pay when you buy or sell securities. How to ammend a federal tax return If you pay these transfer taxes when you buy securities, you must treat them as part of the cost of the property. How to ammend a federal tax return If you pay these transfer taxes when you sell securities, you must treat them as a reduction in the amount realized. How to ammend a federal tax return Trustee's commissions for revocable trust. How to ammend a federal tax return   If you set up a revocable trust and have its income distributed to you, you can deduct the commission you pay the trustee for managing the trust to the extent it is to produce or collect taxable income or to manage property. How to ammend a federal tax return However, you cannot deduct any part of the commission used for producing or collecting tax-exempt income or for managing property that produces tax-exempt income. How to ammend a federal tax return   If you are a cash-basis taxpayer and pay the commissions for several years in advance, you must deduct a part of the commission each year. How to ammend a federal tax return You cannot deduct the entire amount in the year you pay it. How to ammend a federal tax return Investment expenses from pass-through entities. How to ammend a federal tax return   If you hold an interest in a partnership, S corporation, real estate mortgage investment conduit (REMIC), or a nonpublicly offered mutual fund, you can deduct your share of that entity's investment expenses. How to ammend a federal tax return A partnership or S corporation will show your share of these expenses on your Schedule K-1 (Form 1065) or Schedule K-1 (Form 1120S). How to ammend a federal tax return A nonpublicly offered mutual fund will indicate your share of these expenses in box 5 of Form 1099-DIV (or substitute statement). How to ammend a federal tax return Publicly-offered mutual funds are discussed later. How to ammend a federal tax return   If you hold an interest in a REMIC, any expenses relating to your residual interest investment will be shown on Schedule Q (Form 1066), line 3b. How to ammend a federal tax return Any expenses relating to your regular interest investment will appear in box 5 of Form 1099-INT (or substitute statement) or box 9 of Form 1099-OID (or substitute statement). How to ammend a federal tax return   Report your share of these investment expenses on Schedule A (Form 1040), subject to the 2% limit, in the same manner as your other investment expenses. How to ammend a federal tax return Including mutual fund or REMIC expenses in income. How to ammend a federal tax return   Your share of the investment expenses of a REMIC or a nonpublicly offered mutual fund, as described above, are considered to be indirect deductions through that pass-through entity. How to ammend a federal tax return You must include in your gross income an amount equal to the expenses allocated to you, whether or not you are able to claim a deduction for those expenses. How to ammend a federal tax return If you are a shareholder in a nonpublicly offered mutual fund, you must include on your return the full amount of ordinary dividends or other distributions of stock, as shown in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement). How to ammend a federal tax return If you are a residual interest holder in a REMIC, you must report as ordinary income on Schedule E (Form 1040) the total amounts shown on Schedule Q (Form 1066), lines 1b and 3b. How to ammend a federal tax return If you are a REMIC regular interest holder, you must include the amount of any expense allocation you received on Form 1040, line 8a. How to ammend a federal tax return Publicly-offered mutual funds. How to ammend a federal tax return   Most mutual funds are publicly offered. How to ammend a federal tax return These mutual funds, generally, are traded on an established securities exchange. How to ammend a federal tax return These funds do not pass investment expenses through to you. How to ammend a federal tax return Instead, the dividend income they report to you in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) is already reduced by your share of investment expenses. How to ammend a federal tax return As a result, you cannot deduct the expenses on your return. How to ammend a federal tax return   Include the amount from box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) in your income. How to ammend a federal tax return    A publicly offered mutual fund is one that: Is continuously offered pursuant to a public offering, Is regularly traded on an established securities market, and Is held by or for no fewer than 500 persons at any time during the year. How to ammend a federal tax return Contact your mutual fund if you are not sure whether it is publicly offered. How to ammend a federal tax return Nondeductible Expenses Some expenses that you incur as an investor are not deductible. How to ammend a federal tax return Stockholders' meetings. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct transportation and other expenses you pay to attend stockholders' meetings of companies in which you have no interest other than owning stock. How to ammend a federal tax return This is true even if your purpose in attending is to get information that would be useful in making further investments. How to ammend a federal tax return Investment-related seminar. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct expenses for attending a convention, seminar, or similar meeting for investment purposes. How to ammend a federal tax return Single-premium life insurance, endowment, and annuity contracts. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a single-premium life insurance, endowment, or annuity contract. How to ammend a federal tax return Used as collateral. How to ammend a federal tax return   If you use a single premium annuity contract as collateral to obtain or continue a mortgage loan, you cannot deduct any interest on the loan that is collateralized by the annuity contract. How to ammend a federal tax return Figure the amount of interest expense disallowed by multiplying the current interest rate on the mortgage loan by the lesser of the amount of the annuity contract used as collateral or the amount of the loan. How to ammend a federal tax return Borrowing on insurance. How to ammend a federal tax return   Generally, you cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a life insurance, endowment, or annuity contract if you plan to systematically borrow part or all of the increases in the cash value of the contract. How to ammend a federal tax return This rule applies to the interest on the total amount borrowed to buy or carry the contract, not just the interest on the borrowed increases in the cash value. How to ammend a federal tax return Tax-exempt income. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct expenses you incur to produce tax-exempt income. How to ammend a federal tax return Nor can you deduct interest on money you borrow to buy tax-exempt securities or shares in a mutual fund or other regulated investment company that distributes only exempt-interest dividends. How to ammend a federal tax return Short-sale expenses. How to ammend a federal tax return   The rule disallowing a deduction for interest expenses on tax-exempt securities applies to amounts you pay in connection with personal property used in a short sale or amounts paid by others for the use of any collateral in connection with the short sale. How to ammend a federal tax return However, it does not apply to the expenses you incur if you deposit cash as collateral for the property used in the short sale and the cash does not earn a material return during the period of the sale. How to ammend a federal tax return Short sales are discussed in Short Sales in chapter 4. How to ammend a federal tax return Expenses for both tax-exempt and taxable income. How to ammend a federal tax return   You may have expenses that are for both tax-exempt and taxable income. How to ammend a federal tax return If you cannot specifically identify what part of the expenses is for each type of income, you can divide the expenses, using reasonable proportions based on facts and circumstances. How to ammend a federal tax return You must attach a statement to your return showing how you divided the expenses and stating that each deduction claimed is not based on tax-exempt income. How to ammend a federal tax return   One accepted method for dividing expenses is to do it in the same proportion that each type of income is to the total income. How to ammend a federal tax return If the expenses relate in part to capital gains and losses, include the gains, but not the losses, in figuring this proportion. How to ammend a federal tax return To find the part of the expenses that is for the tax-exempt income, divide your tax-exempt income by the total income and multiply your expenses by the result. How to ammend a federal tax return Example. How to ammend a federal tax return You received $6,000 interest; $4,800 was tax-exempt and $1,200 was taxable. How to ammend a federal tax return In earning this income, you had $500 of expenses. How to ammend a federal tax return You cannot specifically identify the amount of each expense item that is for each income item, so you must divide your expenses. How to ammend a federal tax return 80% ($4,800 tax-exempt interest divided by $6,000 total interest) of your expenses is for the tax-exempt income. How to ammend a federal tax return You cannot deduct $400 (80% of $500) of the expenses. How to ammend a federal tax return You can deduct $100 (the rest of the expenses) because they are for the taxable interest. How to ammend a federal tax return State income taxes. How to ammend a federal tax return   If you itemize your deductions, you can deduct, as taxes, state income taxes on interest income that is exempt from federal income tax. How to ammend a federal tax return But you cannot deduct, as either taxes or investment expenses, state income taxes on other exempt income. How to ammend a federal tax return Interest expense and carrying charges on straddles. How to ammend a federal tax return   You cannot deduct interest and carrying charges allocable to personal property that is part of a straddle. How to ammend a federal tax return The nondeductible interest and carrying charges are added to the basis of the straddle property. How to ammend a federal tax return However, this treatment does not apply if: All the offsetting positions making up the straddle either consist of one or more qualified covered call options and the optioned stock, or consist of section 1256 contracts (and the straddle is not part of a larger straddle); or The straddle is a hedging transaction. How to ammend a federal tax return  For information about straddles, including definitions of the terms used in this discussion, see Straddles in chapter 4. How to ammend a federal tax return   Interest includes any amount you pay or incur in connection with personal property used in a short sale. How to ammend a federal tax return However, you must first apply the rules discussed in Payments in lieu of dividends under Short Sales in chapter 4. How to ammend a federal tax return   To determine the interest on market discount bonds and short-term obligations that are part of a straddle, you must first apply the rules discussed under Limit on interest deduction for market discount bonds and Limit on interest deduction for short-term obligations (both under Interest Expenses, earlier). How to ammend a federal tax return Nondeductible amount. How to ammend a federal tax return   Figure the nondeductible interest and carrying charges on straddle property as follows. How to ammend a federal tax return Add: Interest on indebtedness incurred or continued to buy or carry the personal property, and All other amounts (including charges to insure, store, or transport the personal property) paid or incurred to carry the personal property. How to ammend a federal tax return Subtract from the amount in (1): Interest (including OID) includible in gross income for the year on the personal property, Any income from the personal property treated as ordinary income on the disposition of short-term government obligations or as ordinary income under the market discount and short-term bond provisions — see Discount on Debt Instruments in chapter 1, The dividends includible in gross income for the year from the personal property, and Any payment on a loan of the personal property for use in a short sale that is includible in gross income. How to ammend a federal tax return Basis adjustment. How to ammend a federal tax return   Add the nondeductible amount to the basis of your straddle property. How to ammend a federal tax return How To Report Investment Expenses To deduct your investment expenses, you must itemize deductions on Schedule A (Form 1040). How to ammend a federal tax return Enter your deductible investment interest expense on Schedule A (Form1040), line 14. How to ammend a federal tax return Include any deductible short sale expenses. How to ammend a federal tax return (See Short Sales in chapter 4 for information on these expenses. How to ammend a federal tax return ) Also attach a completed Form 4952 if you used that form to figure your investment interest expense. How to ammend a federal tax return Enter the total amount of your other investment expenses (other than interest expenses) on Schedule A (Form 1040), line 23. How to ammend a federal tax return List the type and amount of each expense on the dotted lines next to line 23. How to ammend a federal tax return (If necessary, you can show the required information on an attached statement. How to ammend a federal tax return ) For information on how to report amortizable bond premium, see Bond Premium Amortization , earlier in this chapter. How to ammend a federal tax return When To Report Investment Expenses If you use the cash method to report income and expenses, you generally deduct your expenses, except for certain prepaid interest, in the year you pay them. How to ammend a federal tax return If you use an accrual method, you generally deduct your expenses when you incur a liability for them, rather than when you pay them. How to ammend a federal tax return Also see When To Deduct Investment Interest , earlier in this chapter. How to ammend a federal tax return Unpaid expenses owed to related party. How to ammend a federal tax return   If you use an accrual method, you cannot deduct interest and other expenses owed to a related cash-basis person until payment is made and the amount is includible in the gross income of that person. How to ammend a federal tax return The relationship, for purposes of this rule, is determined as of the end of the tax year for which the interest or expense would otherwise be deductible. How to ammend a federal tax return If a deduction is denied under this rule, this rule will continue to apply even if your relationship with the person ceases to exist before the amount is includible in the gross income of that person. How to ammend a federal tax return   This rule generally applies to those relationships listed in chapter 4 under Related Party Transactions . How to ammend a federal tax return It also applies to accruals by partnerships to partners, partners to partnerships, shareholders to S corporations, and S corporations to shareholders. How to ammend a federal tax return   The postponement of deductions for unpaid expenses and interest under the related party rule does not apply to OID, regardless of when payment is made. How to ammend a federal tax return This rule also does not apply to loans with below-market interest rates or to certain payments for the use of property and services when the lender or recipient has to include payments periodically in income, even if a payment has not been made. How to ammend a federal tax return Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Sophia  420 Riffe St.
Sophia, WV 25921 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
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Services Provided

(304) 683-2841 
Wheeling  1021 National Rd.
Wheeling, WV 26003 

Monday-Friday - 8:30 a.m.-4:30 p.m.
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 Services Provided

(304) 232-8931 

* Note: The phone numbers in the chart above are not toll-free for all locations. When you call, you will reach a recorded business message with information about office hours, locations and services provided in that office. If face-to-face assistance is not a priority for you, you may also get help with IRS letters or resolve tax account issues by phone, toll free at 1-800-829-1040 (individuals) or 1-800-829-4933 (businesses).

For information on where to file your tax return please see Where to File Addresses.

The Taxpayer Advocate Service: Call (304) 420-8695 in Parkersburg or 1-877-777-4778 elsewhere, or see Publication 1546, The Taxpayer Advocate Service of the IRS. For further information, see Tax Topic 104.

Partnerships

IRS and organizations all over the country are partnering to assist taxpayers. Through these partnerships, organizations are also achieving their own goals. These mutually beneficial partnerships are strengthening outreach efforts and bringing education and assistance to millions.

For more information about these programs for individuals and families, contact the Stakeholder Partnerships, Education and Communication Office at:

Internal Revenue Service
150 Court St.
Shonk Plaza
Charleston, WV 25301

For more information about these programs for businesses, your local Stakeholder Liaison office establishes relationships with organizations representing small business and self-employed taxpayers. They provide information about the policies, practices and procedures the IRS uses to ensure compliance with the tax laws. To establish a relationship with us, use this list to find a contact in your state:

Stakeholder Liaison (SL) Phone Numbers for Organizations Representing Small Businesses and Self-employed Taxpayers.

Page Last Reviewed or Updated: 28-Mar-2014

The How To Ammend A Federal Tax Return

How to ammend a federal tax return 17. How to ammend a federal tax return   Arreglos de Ahorros para la Jubilación (Arreglos IRA) Table of Contents Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Arreglos IRA Tradicionales¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuánto se Puede Aportar? ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? ¿Cuánto se Puede Deducir? Aportaciones no Deducibles Arreglos IRA Heredados ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? Arreglos Roth IRA ¿Qué Es un Arreglo Roth IRA? ¿Cuándo se Puede Abrir un Arreglo Roth IRA? ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA? ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Límite en las aportaciones y las deducciones de los arreglos IRA tradicionales. How to ammend a federal tax return  El límite sobre las aportaciones que puede efectuar a su arreglo IRA tradicional para el año 2013 aumentará a la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. How to ammend a federal tax return Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014, lo máximo que puede aportar a su arreglo IRA tradicional para 2013 será la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. How to ammend a federal tax return Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , más adelante. How to ammend a federal tax return Límite en las aportaciones de los arreglos Roth IRA. How to ammend a federal tax return  Si las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizan únicamente a los arreglos Roth IRA, el límite de su aportación para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. How to ammend a federal tax return Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014 y las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizaron únicamente a arreglos Roth IRA, lo máximo que puede aportar para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. How to ammend a federal tax return Sin embargo, si su ingreso bruto ajustado modificado es mayor que cierta cantidad, el límite sobre su aportación podría reducirse. How to ammend a federal tax return Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , bajo ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA?, más adelante. How to ammend a federal tax return Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return  Para 2013, si estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, su deducción por aportaciones a un arreglo IRA tradicional se reduce paulatinamente si su ingreso bruto ajustado modificado es: Más de $95,000 pero menos de $115,000 en el caso de un matrimonio que presente la declaración conjunta o un viudo que reúna los requisitos, Más de $59,000 pero menos de $69,000 en el caso de un soltero o cabeza de familia o Menos de $10,000 en el caso de un casado que presente la declaración por separado. How to ammend a federal tax return Si vivía con su cónyuge o presenta la declaración conjunta y su cónyuge estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, pero usted no lo estaba, se reduce paulatinamente su deducción si tiene ingresos brutos ajustados modificados de más de $178,000 pero menos de $188,000. How to ammend a federal tax return Si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más, no puede hacer una deducción por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return Vea Cuánto se Puede Deducir , más adelante. How to ammend a federal tax return Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo Roth IRA. How to ammend a federal tax return  Para 2013, el límite sobre aportaciones a un arreglo Roth IRA se reduce paulatinamente en las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos y tiene ingresos brutos ajustados modificados de por lo menos $178,000. How to ammend a federal tax return No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más. How to ammend a federal tax return Su estado civil para efectos de la declaración es soltero, cabeza de familia, o casado que presenta la declaración por separado y no vivió con su cónyuge en ningún momento en 2013 y su ingreso bruto ajustado modificado es por lo menos $112,000. How to ammend a federal tax return No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $127,000 o más. How to ammend a federal tax return Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, vivió con su cónyuge en algún momento durante el año y sus ingresos brutos ajustados modificados son más de -0-. How to ammend a federal tax return No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $10,000 o más. How to ammend a federal tax return Vea Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA , más adelante. How to ammend a federal tax return Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. How to ammend a federal tax return  Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado, incluidos los arreglos IRA (como por ejemplo, los planes conforme a las secciones 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b)). How to ammend a federal tax return Sin embargo, estas distribuciones se incluyen al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. How to ammend a federal tax return Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. How to ammend a federal tax return Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión —Personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, ambos disponibles en inglés, si desea obtener más información. How to ammend a federal tax return Cambio de nombre. How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return  El nombre de todos los arreglos IRA para cónyuges ha cambiado a Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. How to ammend a federal tax return No hubo cambio a las reglas que rigen estos arreglos IRA. How to ammend a federal tax return Vea, Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , más adelante, para más información. How to ammend a federal tax return Recordatorios Límites de 2014. How to ammend a federal tax return  Encontrará información acerca de los límites de aportaciones de 2014 y del Ingreso Bruto Ajustado (AGI por sus siglas en inglés) en la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Aportaciones hechas a arreglos IRA tradicionales y a arreglos Roth IRA. How to ammend a federal tax return   Para información adicional sobre el límite de la suma de aportaciones si se realizan aportaciones a un arreglo IRA tradicional y un arreglo Roth IRA, vea Arreglos Roth IRA y arreglos IRA tradicionales bajo ¿Cuánto se Puede Aportar?, en la sección dedicada a los Arreglos Roth IRA, más adelante. How to ammend a federal tax return Informe de la distribución mínima obligatoria. How to ammend a federal tax return  Si una distribución mínima de su arreglo IRA es obligatoria, el fideicomisario, custodio o emisor en cuyas manos estaba dicho arreglo IRA al final del año precedente tiene que informarle de la distribución mínima obligatoria o estar dispuesto a calculársela. How to ammend a federal tax return El informe o disposición anterior tiene que incluir la fecha para la cual se tiene que distribuir la cantidad de fondos. How to ammend a federal tax return El informe se debe entregar el 31 de enero del año en el que se requiera la distribución mínima. How to ammend a federal tax return Se puede entregar junto con el informe de la declaración del valor justo de mercado de finales de año que se le suele enviar cada año. How to ammend a federal tax return No se necesita entregar este informe en el caso de arreglos IRA cuyos dueños hayan fallecido. How to ammend a federal tax return Intereses de arreglos IRA. How to ammend a federal tax return  Aunque los intereses procedentes de un arreglo IRA no se suelen tributar en el año en el que se devengan, éstos no se consideran intereses exentos de impuestos. How to ammend a federal tax return En la mayoría de los casos, los impuestos devengados por un arreglo IRA tradicional se postergan hasta que reciba una distribución. How to ammend a federal tax return No declare dichos intereses como intereses exentos de impuestos en su declaración de impuestos. How to ammend a federal tax return Formulario 8606. How to ammend a federal tax return   Para declarar las aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. How to ammend a federal tax return La expresión “50 años de edad o más” se usa algunas veces en este capítulo. How to ammend a federal tax return Se refiere al dueño de un arreglo IRA que ha cumplido 50 años de edad o más para finales del año tributario. How to ammend a federal tax return Introduction Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) es un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar con miras a la jubilación. How to ammend a federal tax return Este capítulo trata de los siguientes temas: Las reglas relativas a un arreglo IRA tradicional (todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth o SIMPLE IRA). How to ammend a federal tax return El arreglo Roth IRA, que brinda las opciones de hacer aportaciones no deducibles y distribuciones exentas de impuestos. How to ammend a federal tax return Este capítulo no presenta los Simplified Employee Pensions (Planes de pensión simplificada para empleados, o SEP, por sus siglas en inglés) ni los Savings Incentive Match Plans for Employees (Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales, o SIMPLE, por sus siglas en inglés). How to ammend a federal tax return Para más información acerca de estos planes y los arreglos SEP IRA y SIMPLE que son parte de dichos planes, vea las Publicaciones 560 y 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Para información sobre aportaciones, deducciones, retiros, traspasos, reinversiones y otras transacciones, vea la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Useful Items - You may want to see: Publicación 560 Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otros arreglos con beneficios tributarios), en inglés 8606 Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés Arreglos IRA Tradicionales En este capítulo, el arreglo IRA original (conocido también como arreglo IRA ordinario) se denomina “arreglo IRA tradicional”. How to ammend a federal tax return Un arreglo IRA tradicional es todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth IRA ni un arreglo SIMPLE IRA. How to ammend a federal tax return Dos ventajas que brinda un arreglo IRA tradicional son: Podría deducir una parte o la totalidad de las aportaciones hechas a dicho arreglo, según las circunstancias y Normalmente, no se gravan impuestos a los fondos de un arreglo IRA, ingresos y ganancias inclusive, hasta que se hayan distribuido. How to ammend a federal tax return ¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir y hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional si: Usted (o su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) recibió remuneración tributable en el curso del año y No había cumplido 70 años y medio de edad antes de finalizar el año. How to ammend a federal tax return ¿Qué es remuneración?   Normalmente, la remuneración es lo que gana trabajando. How to ammend a federal tax return La remuneración abarca salarios, sueldos, propinas, honorarios profesionales, bonificaciones o premios y otras cantidades que reciba por haber prestado servicios personales. How to ammend a federal tax return Para fines del IRS, se considera remuneración toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 1 (Wages, tips, other compensation (Salarios, propinas, otra remuneración)) del Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés, siempre y cuando dicha cantidad se reduzca por toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 11 (Nonqualified plans (Planes no calificados)). How to ammend a federal tax return   Los pagos de becas de estudios y de desarrollo profesional se consideran remuneración para este propósito sólo si aparecen en el recuadro 1 del Formulario W-2. How to ammend a federal tax return   La remuneración también abarca las comisiones y pagos tributables de pensión para el cónyuge divorciado y manutención por separación judicial del cónyuge o ex cónyuge. How to ammend a federal tax return Ingresos de trabajo por cuenta propia. How to ammend a federal tax return   Si trabaja por cuenta propia (como dueño único o socio), la remuneración son las ganancias netas provenientes de su ocupación o negocio (siempre y cuando los servicios personales prestados por usted sean un factor que genere ingresos materiales) reducidos por el total de: La deducción por aportaciones hechas en nombre suyo a planes de jubilación y La parte deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. How to ammend a federal tax return   La remuneración abarca ganancias del trabajo por cuenta propia aunque, por sus creencias religiosas, no estén sujetas al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. How to ammend a federal tax return Paga no tributable por combate. How to ammend a federal tax return   Para fines de un arreglo IRA, si era miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses, la remuneración incluye toda paga no tributable por combate que reciba. How to ammend a federal tax return ¿Qué no es remuneración?   La remuneración no abarca lo siguiente: Ganancias y utilidades provenientes de una propiedad, como ingresos de alquiler, ingresos de intereses e ingresos de dividendos. How to ammend a federal tax return Ingresos de pensiones o anualidades. How to ammend a federal tax return Remuneración diferida recibida (pagos de remuneración aplazados en un año anterior). How to ammend a federal tax return Ingresos de una sociedad colectiva a cambio de los cuales usted no presta servicios que se consideren un factor de generación de ingresos materiales. How to ammend a federal tax return Pagos del Conservation Reserve Program (Programa del fondo de conservación o CRP, por sus siglas en inglés) declarados en la línea 1b del Anexo SE del Formulario 1040. How to ammend a federal tax return Toda cantidad (que no sea paga por combate) que excluya de los ingresos, como ingresos de fuentes del extranjero y costos de alojamiento en el extranjero. How to ammend a federal tax return ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir un arreglo IRA tradicional en cualquier momento. How to ammend a federal tax return No obstante, el plazo para hacer aportaciones a dicho arreglo en un año dado es limitado. How to ammend a federal tax return Vea ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? , más adelante. How to ammend a federal tax return Puede abrir varios tipos de arreglos IRA en diversas organizaciones. How to ammend a federal tax return Puede abrir un arreglo IRA en un banco u otra institución financiera o en un fondo mutuo o compañía de seguros de vida. How to ammend a federal tax return También puede abrir un arreglo IRA a través de un agente de un corredor bursátil. How to ammend a federal tax return Todo arreglo IRA tiene que cumplir los requisitos del Código Federal de Impuestos Internos. How to ammend a federal tax return Tipos de arreglos IRA tradicionales. How to ammend a federal tax return   Un arreglo IRA tradicional puede ser un arreglo de ahorros para la jubilación o una anualidad. How to ammend a federal tax return Puede ser parte de un plan de pensión simplificada para empleados (SEP) o una cuenta fiduciaria de una asociación de empleadores o de empleados. How to ammend a federal tax return ¿Cuánto se Puede Aportar? Existen límites y otras reglas que determinan la cantidad de fondos que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return Estos límites y otras reglas se explican a continuación. How to ammend a federal tax return Leyes de los bienes gananciales. How to ammend a federal tax return   Salvo en las situaciones presentadas más adelante bajo Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , cada cónyuge calcula su límite por separado, basándose en su propia remuneración. How to ammend a federal tax return Esta regla es aplicable incluso en estados con leyes sobre bienes gananciales. How to ammend a federal tax return Comisiones de corredor bursátil. How to ammend a federal tax return   Las comisiones de agentes de corredor bursátil que se pagan con relación a un arreglo IRA tradicional están sujetas al límite de aportaciones. How to ammend a federal tax return Honorarios de fideicomisarios. How to ammend a federal tax return   Los honorarios de administración del fideicomisario no están sujetos al límite de aportaciones. How to ammend a federal tax return Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúna los requisitos. How to ammend a federal tax return   Si es (o era) miembro de una unidad reservista y recibió órdenes o se le llamó a prestar servicio activo después del 11 de septiembre de 2001, tal vez pueda aportar a un arreglo IRA cantidades iguales a distribuciones que haya recibido por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. How to ammend a federal tax return Puede realizar aportaciones de esta índole aun si éstas hacen que el total de las aportaciones hechas al arreglo IRA supere el límite general sobre aportaciones. How to ammend a federal tax return Para tener el derecho de hacer estas aportaciones de cantidades iguales a las que se le pagaron como ciudadano en reserva militar, tiene que haber recibido una distribución por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. How to ammend a federal tax return Dicha distribución tiene que ser de un arreglo IRA o de un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) o plan similar. How to ammend a federal tax return   Para más información, vea Qualified reservist repayments (Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúne los requisitos), bajo How Much Can Be Contributed? (¿Cuánto se puede aportar?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Las aportaciones hechas en nombre suyo a un arreglo IRA tradicional reducen el límite de aportaciones a un arreglo Roth IRA. How to ammend a federal tax return Vea Arreglos Roth IRA , más adelante. How to ammend a federal tax return Límite general. How to ammend a federal tax return   Para 2013, la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional suele ser la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). How to ammend a federal tax return La remuneración tributable (definida anteriormente) que haya recibido durante el año. How to ammend a federal tax return Ésta es la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA independientemente de si se aportan fondos a uno o más arreglos IRA tradicionales o si una parte o la totalidad de los mismos no son deducibles. How to ammend a federal tax return (Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante). How to ammend a federal tax return Las aportaciones hechas por reservistas calificados, que devuelven distribuciones recibidas, no afectan a este límite. How to ammend a federal tax return Ejemplo 1. How to ammend a federal tax return Isabel, de 34 años de edad y soltera, ganó $24,000 en 2013. How to ammend a federal tax return El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $5,500. How to ammend a federal tax return Ejemplo 2. How to ammend a federal tax return Juan, un estudiante universitario soltero que trabaja a tiempo parcial, ganó $3,500 en 2013. How to ammend a federal tax return El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $3,500, la cantidad de la remuneración que recibió. How to ammend a federal tax return Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. How to ammend a federal tax return   Para el año 2013, si presenta una declaración conjunta y recibe menos remuneración tributable que su cónyuge, la cantidad máxima de fondos que puede aportar a su arreglo IRA en ese año es la menor de las cantidades siguientes: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). How to ammend a federal tax return El total de la remuneración que se pueda incluir en los ingresos brutos de tanto usted como su cónyuge en ese año, reducido por las dos cantidades siguientes: La aportación de su cónyuge en ese año a un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return Toda aportación que se haya hecho en ese año a un arreglo Roth IRA en nombre de su cónyuge. How to ammend a federal tax return Esto quiere decir que la suma total de las aportaciones que pueden hacer en ese año a su arreglo IRA y la de su cónyuge puede ser de hasta $11,000 ($12,000 si sólo uno de ustedes tiene 50 años de edad o más, o $13,000 si los dos tienen 50 años de edad o más). How to ammend a federal tax return ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? En cuanto abra un arreglo IRA tradicional, se pueden realizar aportaciones al mismo por medio del fideicomisario u otro administrador. How to ammend a federal tax return Las aportaciones tienen que ser en forma de dinero (efectivo, cheque o giro). How to ammend a federal tax return No se pueden realizar aportaciones de bienes. How to ammend a federal tax return Las aportaciones se tienen que hacer dentro del plazo correspondiente. How to ammend a federal tax return   Las aportaciones a su arreglo IRA tradicional para un año dado se pueden hacer en cualquier momento del año o dentro del plazo para presentar la declaración de dicho año, prórrogas excluidas. How to ammend a federal tax return Regla de la edad de 70 años y medio. How to ammend a federal tax return   No se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional para el año en que usted cumple 70 años y medio de edad ni para ningún año posterior. How to ammend a federal tax return   Se considera que alcanza la edad de 70 años y medio a los 6 meses naturales del septuagésimo (número 70) aniversario de su nacimiento. How to ammend a federal tax return Si nació el 30 de junio de 1943 o antes, no puede hacer aportaciones para el año 2013 ni para ningún año posterior. How to ammend a federal tax return Cómo indicar el año de la aportación. How to ammend a federal tax return   Si aporta una cantidad de fondos a su arreglo IRA tradicional entre el 1 de enero y el 15 de abril, debería informarle al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde dicha aportación, es decir, si corresponde al año actual o al año anterior. How to ammend a federal tax return Si no le informa al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde la aportación, el fideicomisario u otro administrador puede suponer que la misma corresponde al año actual (el año en el que el fideicomisario u otro administrador la recibió) y por lo tanto declararla como tal al IRS. How to ammend a federal tax return Presentación de la declaración antes de hacer una aportación. How to ammend a federal tax return   Al presentar la declaración de impuestos, puede declarar una aportación hecha a un arreglo IRA tradicional antes de haber hecho realmente dicha aportación. How to ammend a federal tax return Normalmente, debe hacer la aportación a más tardar en la fecha límite de la declaración de impuestos (sin contar prórrogas). How to ammend a federal tax return No es obligatorio hacer aportaciones. How to ammend a federal tax return   No tiene que aportar fondos a su arreglo IRA tradicional para cada año tributario, aun si puede hacerlo. How to ammend a federal tax return ¿Cuánto se Puede Deducir? Normalmente, puede deducir la cantidad menor entre: Las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional para el año o El límite general (o el límite a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges, si corresponde). How to ammend a federal tax return No obstante, si usted o su cónyuge estaba cubierto por un plan para la jubilación del empleador, tal vez no pueda deducir esta cantidad. How to ammend a federal tax return Vea Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador , más adelante. How to ammend a federal tax return Tal vez pueda reclamar un crédito por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return Para más información, vea el capítulo 37. How to ammend a federal tax return Honorarios de fideicomisarios. How to ammend a federal tax return   Los honorarios administrativos del fideicomisario que se facturen por separado y se paguen en relación a su arreglo IRA tradicional no se pueden deducir como aportaciones a un arreglo IRA. How to ammend a federal tax return No obstante, sí se pueden deducir como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). How to ammend a federal tax return Vea el capítulo 28. How to ammend a federal tax return Comisiones de corredores bursátiles. How to ammend a federal tax return   Las comisiones de corredores bursátiles son parte de las aportaciones hechas a un arreglo IRA y, como tal, se pueden deducir sujetas a los límites. How to ammend a federal tax return Deducción completa. How to ammend a federal tax return   Si ni usted ni su cónyuge estaba cubierto en ningún momento del año por un plan para la jubilación del empleador, puede hacer una deducción por el total de aportaciones hechas a uno o más arreglos IRA tradicionales hasta la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más en 2013). How to ammend a federal tax return El 100% de su remuneración. How to ammend a federal tax return Este límite se reduce por toda aportación hecha a un plan 501(c)(18) en nombre de usted. How to ammend a federal tax return Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para el cónyuge. How to ammend a federal tax return   En el caso de una pareja casada que haya recibido remuneración en cantidades distintas y que presente una declaración conjunta, la deducción por aportaciones al arreglo IRA tradicional del cónyuge con menos remuneración se limita a la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si el cónyuge con la menor remuneración tiene 50 años de edad o más en 2013). How to ammend a federal tax return El total de la remuneración que se puede incluir en los ingresos brutos de ambos cónyuges en ese año, reducido por las tres cantidades siguientes: La deducción IRA para el año del cónyuge con mayor remuneración. How to ammend a federal tax return Toda aportación designada no deducible hecha durante el año en nombre del cónyuge con mayor remuneración. How to ammend a federal tax return Toda aportación hecha durante el año a un arreglo Roth IRA de parte del cónyuge con mayor remuneración. How to ammend a federal tax return Este límite se reduce por toda aportación que se haya hecho a un plan 501(c)(18) de parte del cónyuge con menor remuneración. How to ammend a federal tax return Nota: Si estaba divorciado o legalmente separado (y no volvió a casarse) antes de terminar el año, no puede deducir ninguna aportación hecha al arreglo IRA de su cónyuge. How to ammend a federal tax return Después de un divorcio o separación legal, puede deducir sólo aportaciones hechas a su propio arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Dichas deducciones están sujetas a las reglas correspondientes a personas solteras. How to ammend a federal tax return Si está cubierto por un plan del empleador para la jubilación. How to ammend a federal tax return   Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación en algún momento del año en el que se hayan hecho aportaciones, se podría limitar aún más la deducción. How to ammend a federal tax return Este tema se trata más adelante bajo Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador . How to ammend a federal tax return Los límites sobre la cantidad que se puede deducir no influyen en la cantidad que se puede aportar. How to ammend a federal tax return Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante. How to ammend a federal tax return ¿Está Cubierto por un Plan del Empleador? El Formulario W-2 que recibe de su empleador tiene un recuadro que se utiliza para indicar si usted estuvo cubierto durante el año. How to ammend a federal tax return El recuadro “Retirement plan” (Plan para la jubilación) debe estar marcado si estuvo cubierto. How to ammend a federal tax return Se aconseja que los ciudadanos en reserva militar y bomberos voluntarios consulten también Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador , más adelante. How to ammend a federal tax return Si no está seguro de si tuvo cobertura bajo el plan para la jubilación ofrecido por su empleador, diríjase a él. How to ammend a federal tax return Jueces federales. How to ammend a federal tax return   Para fines de la deducción IRA, los jueces federales están cubiertos por un plan del empleador para la jubilación. How to ammend a federal tax return ¿Para Qué Año(s) Está Cubierto Usted por un Plan del Empleador? Existen reglas especiales para determinar los años tributarios cubiertos por el plan de su empleador para la jubilación. How to ammend a federal tax return Dichas reglas difieren según el tipo de plan, es decir, si es un plan de beneficios definidos o de aportaciones definidas. How to ammend a federal tax return Año tributario. How to ammend a federal tax return   El año tributario es el período contable anual que utiliza para mantener documentación y declarar ingresos y gastos en la declaración del impuesto sobre el ingreso. How to ammend a federal tax return En la mayoría de los casos, el año tributario es el año natural. How to ammend a federal tax return Plan de aportaciones definidas. How to ammend a federal tax return   Normalmente, está cubierto por un plan de aportaciones definidas para un año tributario si se aportan o asignan fondos a su cuenta para el año de plan que finaliza con dicho año tributario o dentro del mismo. How to ammend a federal tax return   Un plan de aportaciones definidas es un plan que establece una cuenta distinta para cada persona cubierta bajo dicho plan. How to ammend a federal tax return Los tipos de planes de aportaciones definidas abarcan planes de participación en las ganancias, planes de bonificación de acciones y planes de pensión por compra de dinero. How to ammend a federal tax return Plan de beneficios definidos. How to ammend a federal tax return   Si tiene derecho a participar en el plan de beneficios definidos del empleador para el año del plan que termina dentro de su año tributario, está cubierto por dicho plan. How to ammend a federal tax return Esta regla es aplicable aun si usted: No optó por participar en el plan, No hizo una aportación obligatoria o No ocupó su puesto durante suficiente tiempo como para tener derecho a beneficio alguno ese año. How to ammend a federal tax return   Un plan de beneficios definidos es todo plan que no sea un plan de aportaciones definidas. How to ammend a federal tax return Los planes de beneficios definidos abarcan los planes de pensiones y de anualidad. How to ammend a federal tax return Sin intereses adquiridos. How to ammend a federal tax return   Si acumula algún beneficio para el año del plan, sigue con cobertura bajo dicho plan aunque no tenga intereses adquiridos (derecho legal a éste) en el beneficio acumulado conforme a la ley. How to ammend a federal tax return Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador A menos que tenga cobertura bajo otro plan de un empleador, no está cubierto por un plan de un empleador si se encuentra en una de las siguientes situaciones: Seguro Social o jubilación de empleados ferroviarios. How to ammend a federal tax return   La cobertura que se brinda bajo el Seguro Social o la jubilación de empleados ferroviarios no se considera cobertura bajo un plan del empleador para la jubilación. How to ammend a federal tax return Beneficios del plan de un empleador anterior. How to ammend a federal tax return   Si recibe beneficios de jubilación del plan de un empleador anterior, no está cubierto por dicho plan. How to ammend a federal tax return Ciudadano en reserva militar. How to ammend a federal tax return   Si la única razón por la cual participa en un plan es que es miembro de una unidad de reserva de las Fuerzas Armadas, es posible que no tenga cobertura bajo dicho plan. How to ammend a federal tax return No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. How to ammend a federal tax return No prestó servicio activo por un período de más de 90 días durante el año (sin contar servicios prestados en períodos de adiestramiento). How to ammend a federal tax return Bomberos voluntarios. How to ammend a federal tax return   Si el único motivo por el cual participa en un plan es que es bombero voluntario, tal vez no esté cubierto por dicho plan. How to ammend a federal tax return No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. How to ammend a federal tax return Los beneficios de jubilación acumulados al comenzar el año no le darán más de $1,800 al año cuando se jubile. How to ammend a federal tax return Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan de jubilación ofrecido por su empleador, puede ser que sólo tenga derecho a una deducción parcial (reducida) o que no le corresponda ninguna, según sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración. How to ammend a federal tax return La deducción empieza a reducirse paulatinamente cuando sus ingresos sobrepasen cierta cantidad y se elimina completamente cuando alcancen una cantidad aún mayor. How to ammend a federal tax return Dichas cantidades varían según su estado civil para efectos de la declaración. How to ammend a federal tax return Para saber si su deducción está sujeta a la eliminación paulatina (reducción progresiva), debe determinar sus ingresos brutos ajustados modificados y estado civil para efectos de la declaración. How to ammend a federal tax return Vea Estado civil para efectos de la declaración e Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) , más adelante. How to ammend a federal tax return Entonces utilice la Tabla 17-1 ó 17-2 para determinar si corresponde la reducción paulatina. How to ammend a federal tax return Destinatarios de beneficios del Seguro Social. How to ammend a federal tax return   En vez de utilizar la Tabla 17-1 ó 17-2, utilice las hojas de trabajo del Apéndice B de la Publicación 590 si, para el año, se dan todas las siguientes situaciones: Recibió beneficios del Seguro Social. How to ammend a federal tax return Recibió remuneración tributable. How to ammend a federal tax return Se hicieron aportaciones a un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return Usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación. How to ammend a federal tax return Utilice esas hojas de trabajo para calcular su deducción IRA, su aportación no deducible y, si corresponde, la parte sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social que haya recibido. How to ammend a federal tax return Reducción paulatina de la deducción. How to ammend a federal tax return   Si tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-1. How to ammend a federal tax return Tabla 17-1. How to ammend a federal tax return Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si está cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. How to ammend a federal tax return SI su estado civil para efectos de la declaración es. How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return   ENTONCES puede declarar. How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return soltero   o   cabeza de familia   $59,000 o menos   una deducción completa. How to ammend a federal tax return   más de $59,000 pero menos de $69,000   una deducción parcial. How to ammend a federal tax return   $69,000 o más   ninguna deducción. How to ammend a federal tax return casado que presenta la declaración conjunta    o  viudo que reúne los requisitos   $95,000 o menos   una deducción completa. How to ammend a federal tax return   más de $95,000 pero menos de $115,000   una deducción parcial. How to ammend a federal tax return   $115,000 o más   ninguna deducción. How to ammend a federal tax return casado que presenta la declaración por separado2   menos de $10,000   una deducción parcial. How to ammend a federal tax return   $10,000 o más   ninguna deducción. How to ammend a federal tax return 1Ingresos brutos ajustados modificados. How to ammend a federal tax return Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . How to ammend a federal tax return 2Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año, su estado civil para efectos de la declaración se considera soltero para estos fines (por lo tanto, su deducción IRA se determina utilizando la columna “Soltero”). How to ammend a federal tax return Si su cónyuge tiene cobertura. How to ammend a federal tax return   Si usted no tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador pero su cónyuge sí la tuvo, y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-2. How to ammend a federal tax return Tabla 17-2. How to ammend a federal tax return Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si NO Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si no tiene cobertura de un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. How to ammend a federal tax return SI su estado civil para efectos de la declaración es. How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return   ENTONCES puede declarar. How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return . How to ammend a federal tax return soltero,cabeza de familia o viudo que reúne los requisitos   cualquier cantidad   una deducción completa. How to ammend a federal tax return casado que presenta la declaración conjunta o por separado con un cónyuge que no tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   cualquier cantidad   una deducción completa. How to ammend a federal tax return casado que presenta la declaración conjunta con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   $178,000 o menos   una deducción completa. How to ammend a federal tax return   más de $178,000 pero menos de $188,000   una deducción parcial. How to ammend a federal tax return   $188,000 o más   ninguna deducción. How to ammend a federal tax return casado que presenta la declaración por separado con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo2   menos de $10,000   una deducción parcial. How to ammend a federal tax return   $10,000 o más   ninguna deducción. How to ammend a federal tax return 1Ingresos brutos ajustados modificados. How to ammend a federal tax return Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . How to ammend a federal tax return 2Tiene derecho a la deducción completa si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año. How to ammend a federal tax return Estado civil para efectos de la declaración. How to ammend a federal tax return   Su estado civil es lo que determina principalmente cuál será su estado civil para efectos de la declaración. How to ammend a federal tax return Para este fin, necesita saber si su estado civil para efectos de la declaración es soltero o cabeza de familia, casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos o casado que presenta la declaración por separado. How to ammend a federal tax return Si necesita más información sobre el estado civil para efectos de la declaración, vea el capítulo 2. How to ammend a federal tax return Si vivió aparte de su cónyuge. How to ammend a federal tax return   Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año y presenta una declaración por separado, su estado civil para efectos de la declaración, para este propósito, es soltero. How to ammend a federal tax return Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés). How to ammend a federal tax return   El método que usted utilice para calcular los ingresos brutos ajustados modificados depende de si presenta el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return Si hizo aportaciones a su arreglo IRA para 2013 y recibió una distribución de la misma en 2013, vea la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Usted quizás podría usar la Hoja de Trabajo 17-1 para calcular su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés). How to ammend a federal tax return    No suponga que sus ingresos brutos ajustados modificados son iguales a su remuneración. How to ammend a federal tax return Los ingresos brutos ajustados modificados pueden incluir ingresos además de la remuneración (explicado anteriormente), como intereses, dividendos e ingresos de distribuciones de arreglos IRA. How to ammend a federal tax return Formulario 1040. How to ammend a federal tax return   Si presenta el Formulario 1040, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las ocho siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). How to ammend a federal tax return Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. How to ammend a federal tax return Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. How to ammend a federal tax return Deducción por actividades de producción nacional. How to ammend a federal tax return Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. How to ammend a federal tax return Exclusión o deducción de asignaciones por concepto de vivienda en el extranjero. How to ammend a federal tax return Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. How to ammend a federal tax return S. How to ammend a federal tax return Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de intereses recibidos de bonos de ahorros de EE. How to ammend a federal tax return UU. How to ammend a federal tax return de la Serie EE e I emitidos después de 1989), en inglés. How to ammend a federal tax return Exclusión de beneficios por adopción proporcionados por el empleador anotada en el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. How to ammend a federal tax return Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. How to ammend a federal tax return Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return   Si presenta el Formulario 1040A, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). How to ammend a federal tax return Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. How to ammend a federal tax return Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. How to ammend a federal tax return Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, en inglés. How to ammend a federal tax return Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. How to ammend a federal tax return Aportaciones para 2013 y distribuciones en 2013. How to ammend a federal tax return   Una parte de toda distribución de un arreglo IRA que haya recibido en 2013 podría estar exenta de impuestos y otra parte sujeta a impuestos si se dan las tres situaciones siguientes: Recibió distribuciones en 2013 de uno o más arreglos IRA tradicionales. How to ammend a federal tax return Hizo aportaciones a un arreglo IRA tradicional para 2013. How to ammend a federal tax return Algunas de estas aportaciones podrían ser aportaciones no deducibles. How to ammend a federal tax return Si esta situación le corresponde, tiene que calcular la parte tributable de la distribución del arreglo IRA tradicional antes de calcular los ingresos brutos ajustados modificados. How to ammend a federal tax return Para esto, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1-5, Figuring the Taxable Part of Your IRA Distribution (Cómo calcular la parte tributable de la distribución de un arreglo IRA), en la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return   Si no le corresponde por lo menos una de las situaciones anteriores, calcule los ingresos brutos ajustados modificados utilizando la Hoja de Trabajo 17-1, más adelante. How to ammend a federal tax return Cómo calcular la deducción IRA reducida. How to ammend a federal tax return   Puede calcular la deducción IRA reducida para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A utilizando las hojas de trabajo del capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Además, las instrucciones para el Formulario 1040 y el Formulario 1040A incluyen hojas de trabajo similares que podría utilizar en su lugar. How to ammend a federal tax return Cómo Declarar Aportaciones Deducibles Si presenta el Formulario 1040, anote la deducción por el IRA en la línea 32 de dicho formulario. How to ammend a federal tax return Si presenta el Formulario 1040A, anote la deducción IRA en la línea 17. How to ammend a federal tax return No puede deducir aportaciones hechas a un arreglo IRA utilizando el Formulario 1040EZ. How to ammend a federal tax return Hoja de Trabajo 17-1. How to ammend a federal tax return Cómo Calcular los Ingresos Brutos Ajustados Modificados Utilice esta hoja de trabajo para calcular los ingresos brutos ajustados modificados si tiene un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return 1. How to ammend a federal tax return Anote los ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A, sin tomar en cuenta la cantidad de la línea 32 del Formulario 1040 o la línea 17 del Formulario 1040A 1. How to ammend a federal tax return   2. How to ammend a federal tax return Anote toda deducción por intereses sobre un préstamo de estudios de la línea 33 del Formulario 1040 o de la línea 18 del Formulario 1040A 2. How to ammend a federal tax return   3. How to ammend a federal tax return Anote toda deducción del costo de matrícula y cuotas escolares de la línea 34 del Formulario 1040 o de la línea 19 del Formulario 1040A 3. How to ammend a federal tax return   4. How to ammend a federal tax return Anote toda deducción por actividades de producción nacionales de la línea 35 del Formulario 1040 4. How to ammend a federal tax return   5. How to ammend a federal tax return Anote toda exclusión de ingresos devengados en el extranjero o por concepto de la exclusión por vivienda en el extranjero de la línea 45 del Formulario 2555 o de la línea 18 del Formulario 2555-EZ 5. How to ammend a federal tax return   6. How to ammend a federal tax return Anote toda deducción por concepto de vivienda en el extranjero de la línea 50 del Formulario 2555 6. How to ammend a federal tax return   7. How to ammend a federal tax return Anote todos los intereses de bonos de ahorros estadounidenses que se puedan excluir provenientes de la línea 14 del Formulario 8815 7. How to ammend a federal tax return   8. How to ammend a federal tax return Anote toda prestación por adopción proporcionada por el empleador que haya sido excluida proveniente de la línea 28 del Formulario 8839 8. How to ammend a federal tax return   9. How to ammend a federal tax return Sume las líneas 1 a 8. How to ammend a federal tax return Éstos son sus Ingresos brutos ajustados modificados para propósitos de un arreglo IRA tradicional 9. How to ammend a federal tax return   Aportaciones no Deducibles Aunque la deducción por aportaciones a un arreglo IRA se podría reducir o eliminar, se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA hasta el límite general o, si le corresponde, hasta el límite de aportaciones a arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. How to ammend a federal tax return La diferencia entre el total de las aportaciones permitidas y la deducción IRA, si la hay, es la aportación no deducible. How to ammend a federal tax return Ejemplo. How to ammend a federal tax return Miguel tiene 28 años de edad y es soltero. How to ammend a federal tax return En 2013, estuvo cubierto por un plan de jubilación en el trabajo. How to ammend a federal tax return Recibió un sueldo de $57,312. How to ammend a federal tax return Tuvo ingresos brutos ajustados modificados de $70,000. How to ammend a federal tax return Para 2013, Miguel aportó $5,500 a su arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Como estuvo cubierto por un plan de jubilación y tuvo ingresos brutos ajustados modificados superiores a $69,000, no puede deducir la aportación de $5,500 a su arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Tiene que designar esta aportación como aportación no deducible al declararla en el Formulario 8606, como se explica a continuación. How to ammend a federal tax return Formulario 8606. How to ammend a federal tax return   Para declarar aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, en inglés. How to ammend a federal tax return   No tiene que declarar una aportación como no deducible antes de presentar la declaración de impuestos. How to ammend a federal tax return Cuando presente la declaración, puede incluso declarar como no deducibles aportaciones que en otros casos se puedan deducir. How to ammend a federal tax return   Tiene que presentar el Formulario 8606 para declarar aportaciones no deducibles aun si no tiene que presentar una declaración de impuestos para el año. How to ammend a federal tax return No se presenta un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reinvierta en un arreglo IRA tradicional activos provenientes de un plan de jubilación calificado y dicha reinversión incluya cantidades no sujetas a impuestos. How to ammend a federal tax return En tal caso, se completa un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reciba una distribución de aquel arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Vea Formulario 8606, bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. How to ammend a federal tax return Incumplimiento en la declaración de aportaciones no deducibles. How to ammend a federal tax return   Si no declara aportaciones no deducibles, todas las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional se considerarán deducibles cuando se retiren. How to ammend a federal tax return Toda distribución de su arreglo IRA está sujeta a impuestos a no ser que pueda demostrar, con pruebas suficientes, que se realizaron aportaciones no deducibles. How to ammend a federal tax return Multa por declarar aportaciones en exceso. How to ammend a federal tax return   Si declara un exceso de aportaciones no deducibles en el Formulario 8606 para cualquier año tributario, tiene que pagar una multa de $100 por cada caso de declaración en exceso, a menos que exista una causa razonable. How to ammend a federal tax return Multa por no presentar el Formulario 8606. How to ammend a federal tax return   Tendrá que pagar una multa de $50 si no presenta el Formulario 8606 obligatorio, a menos que pueda demostrar que existe una causa razonable. How to ammend a federal tax return Impuestos sobre ganancias derivadas de aportaciones no deducibles. How to ammend a federal tax return   No se les gravarán impuestos a las ganancias procedentes de aportaciones (deducibles o no deducibles) hasta que se distribuyan, siempre y cuando dichas aportaciones estén dentro de los límites correspondientes. How to ammend a federal tax return Vea ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? , más adelante. How to ammend a federal tax return Base de costos. How to ammend a federal tax return   Tendrá una base de costos en su arreglo IRA tradicional si hizo alguna aportación no deducible. How to ammend a federal tax return La base de costos es la suma de las aportaciones no deducibles hechas a un arreglo IRA menos todo retiro o distribución de aportaciones no deducibles. How to ammend a federal tax return Arreglos IRA Heredados Si hereda un arreglo IRA tradicional, se le considera beneficiario. How to ammend a federal tax return Un beneficiario puede ser toda persona o entidad elegida por el dueño del arreglo IRA para recibir los beneficios del mismo después de su fallecimiento. How to ammend a federal tax return Los beneficiarios de un arreglo IRA tradicional tienen que incluir en los ingresos brutos toda distribución sujeta a impuestos que reciban. How to ammend a federal tax return Arreglo heredado del cónyuge. How to ammend a federal tax return   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente cuenta con las tres opciones siguientes: Tratarlo como si fuera el arreglo IRA de usted al designarse como el dueño del arreglo. How to ammend a federal tax return Tratarlo como si fuera suyo al reinvertirlo en el arreglo IRA tradicional de usted o, en la medida en la que esté sujeto a impuestos, en: Un plan del empleador calificado, Un plan de anualidad del empleado calificado (plan conforme a la sección 403(a)), Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)), Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457). How to ammend a federal tax return Considerarse el beneficiario en vez de tratar el arreglo IRA como si fuera suyo. How to ammend a federal tax return Si trata el arreglo como si fuera suyo. How to ammend a federal tax return   Se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Se realizan aportaciones (inclusive aportaciones de reinversión) al arreglo IRA heredado o No recibe la distribución mínima obligatoria para un año como beneficiario del arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Siempre se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Es el único beneficiario del arreglo IRA y Tiene el derecho ilimitado de retirar fondos del mismo. How to ammend a federal tax return No obstante, si recibe una distribución del arreglo IRA de su cónyuge fallecido, puede reinvertir dicha distribución en el arreglo IRA de usted dentro del límite de 60 días, siempre que la distribución no sea distribución obligatoria, aunque usted no sea el único beneficiario del arreglo IRA de su cónyuge fallecido. How to ammend a federal tax return Arreglo heredado de una persona que no sea el cónyuge. How to ammend a federal tax return   Si hereda un arreglo IRA tradicional de cualquier persona que no sea su cónyuge fallecido, no puede tratar el arreglo IRA heredado como si fuera suyo. How to ammend a federal tax return Esto significa que no puede hacer aportaciones al arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Además, significa que no puede reinvertir fondos de otro arreglo en el arreglo IRA heredado ni sacar fondos del mismo para reinvertirlos en otro arreglo IRA. How to ammend a federal tax return No obstante, puede efectuar un traspaso de fideicomisario a fideicomisario siempre y cuando el arreglo IRA al cual se traspasan los fondos haya sido establecido y mantenido en nombre del dueño fallecido del arreglo IRA teniéndolo a usted como beneficiario. How to ammend a federal tax return Para más información, vea el tema sobre Arreglos IRA heredados , bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro, más adelante. How to ammend a federal tax return ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? Puede traspasar activos (cantidades monetarias o propiedad) de otros planes de jubilación (inclusive los arreglos IRA tradicionales) a un arreglo IRA tradicional, sin que dichos activos estén sujetos a impuestos. How to ammend a federal tax return Se permiten traspasos como se indica a continuación: Traspasos de un fideicomisario a otro. How to ammend a federal tax return Reinversiones. How to ammend a federal tax return Traspasos a raíz de un divorcio. How to ammend a federal tax return Traspasos a un arreglo Roth IRA. How to ammend a federal tax return   En ciertas circunstancias, puede traspasar activos de un arreglo IRA tradicional o arreglo designado Roth IRA a un arreglo Roth IRA. How to ammend a federal tax return También puede trasladar activos de un plan de jubilación calificados a un arreglo Roth IRA. How to ammend a federal tax return Vea ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? bajo Arreglos Roth IRA , más adelante. How to ammend a federal tax return Traspaso de Fideicomisario a Fideicomisario Un traspaso de fondos en un arreglo IRA tradicional directamente de un fideicomisario a otro, ya sea a petición suya o de dicho fideicomisario, no se considera una reinversión. How to ammend a federal tax return Como usted no recibe distribución alguna, el traspaso está exento de impuestos. How to ammend a federal tax return Ya que no es una reinversión, no se ve afectada por el período de espera de 1 año obligatorio entre las reinversiones, el cual se explica más adelante bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro . How to ammend a federal tax return Para información acerca de los traspasos directos a arreglos IRA desde planes de jubilación que no sean arreglos IRA, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1, y el tema Can You Move Amounts Into a Roth IRA? (¿Puede traspasar activos a un arreglo Roth IRA?), en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Reinversiones Normalmente, una reinversión es una distribución exenta de impuestos que consta de fondos en efectivo u otros activos provenientes de un plan de jubilación que usted reinvierte en otro plan de jubilación. How to ammend a federal tax return La aportación al segundo plan de jubilación se llama “aportación de reinversión”. How to ammend a federal tax return Nota: Una cantidad de fondos reinvertida exenta de impuestos de un plan de jubilación en otro suele incluirse en los ingresos cuando se distribuye del segundo plan. How to ammend a federal tax return Tipos de reinversiones a un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return   Puede reinvertir fondos de los siguientes planes en un arreglo IRA tradicional: Un arreglo IRA tradicional, Un plan de jubilación calificado ofrecido a los empleados por su empleador, Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457) o Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). How to ammend a federal tax return Cómo declarar reinversiones. How to ammend a federal tax return   No puede deducir una aportación de reinversión, pero tiene que declararla en la declaración de impuestos según se explica más adelante bajo Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA y bajo Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador . How to ammend a federal tax return Tipos de reinversiones de un arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return   Tal vez pueda reinvertir en un plan calificado, exento de impuestos, una distribución de su arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return Estos planes abarcan el Thrift Savings Fund (Fondo de Economía de Ahorros) (para empleados federales), planes de compensación diferida estatales o locales (planes conforme a la sección 457) y plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). How to ammend a federal tax return La parte de la distribución que se puede reinvertir es la parte que de otra manera estaría sujeta a impuestos (se incluiría en sus ingresos). How to ammend a federal tax return Los planes calificados pueden aceptar reinversiones de esta índole aunque no están obligados a hacerlo. How to ammend a federal tax return Plazo para hacer aportaciones de reinversión. How to ammend a federal tax return   Normalmente debe hacer la reinversión a más tardar el sexagésimo (60) día que sigue al día en el que reciba la distribución de su arreglo IRA tradicional o del plan de su empleador. How to ammend a federal tax return El IRS puede eximirlo del requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito estuviese en contra de la equidad o de la buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento razonablemente fuera de su control. How to ammend a federal tax return Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Prórroga del plazo para hacer reinversiones. How to ammend a federal tax return   Si una cantidad de fondos que se le haya distribuido de un arreglo IRA tradicional o un plan del empleador para la jubilación que reúna los requisitos resulta ser depósito bloqueado en algún momento del plazo de 60 días permitido para reinversiones, existen reglas especiales que prorrogan el plazo para hacer reinversiones. How to ammend a federal tax return Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Información adicional. How to ammend a federal tax return   Para información adicional sobre las reinversiones, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Reinversión de un Arreglo IRA en Otro Puede retirar, exenta de impuestos, la totalidad o parte de los activos de un arreglo IRA tradicional si los reinvierte en el mismo u otro arreglo IRA tradicional dentro de 60 días. How to ammend a federal tax return Como se trata de una reinversión, no puede deducir la cantidad de activos que reinvierta en un arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Período de espera entre reinversiones. How to ammend a federal tax return   Normalmente, si reinvierte libre de impuestos parte alguna de una distribución de un arreglo IRA tradicional, no puede reinvertir libre de impuestos ninguna distribución posterior de dicho arreglo IRA dentro del plazo de 1 año. How to ammend a federal tax return Tampoco puede reinvertir libre de impuestos cantidad alguna que se haya distribuido, dentro del mismo período de 1 año, del arreglo IRA en el que reinvirtió la cantidad libre de impuestos. How to ammend a federal tax return   El plazo de 1 año comienza en la fecha en la que reciba la distribución del arreglo IRA. How to ammend a federal tax return No comienza en la fecha en la que reinvierta dicha distribución en un arreglo IRA. How to ammend a federal tax return Ejemplo. How to ammend a federal tax return Tiene dos arreglos IRA tradicionales, IRA-1 e IRA-2. How to ammend a federal tax return Reinvierte libre de impuestos una distribución del arreglo IRA-1 en un nuevo arreglo IRA tradicional, el arreglo IRA-3. How to ammend a federal tax return No puede reinvertir libre de impuestos distribución alguna de los arreglos IRA-1 o IRA-3 en otro arreglo IRA tradicional dentro del plazo de 1 año de haber realizado la distribución del arreglo IRA-1. How to ammend a federal tax return No obstante, la reinversión del arreglo IRA-1 en el arreglo IRA-3 no impide que haga una reinversión exenta de impuestos del arreglo IRA-2 en cualquier otro arreglo IRA tradicional. How to ammend a federal tax return Esto se debe a que no ha reinvertido libre de impuestos, dentro del año pasado, distribución alguna del arreglo IRA-2 ni ha hecho una reinversión exenta de impuestos en dicho arreglo. How to ammend a federal tax return Excepción. How to ammend a federal tax return   Hay una excepción a la regla para distribuciones de una institución financiera fracasada, vea el tema titulado Rollover From One IRA Into Another (Reinversión de un arreglo IRA en otro), bajo Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Reinversiones parciales. How to ammend a federal tax return   Si retira activos de un arreglo IRA tradicional, puede reinvertir libre de impuestos una parte de los activos retirados para quedarse con el resto. How to ammend a federal tax return La cantidad con la que se queda suele estar sujeta a impuestos (salvo la parte de esta cantidad que represente una devolución de aportaciones no deducibles). How to ammend a federal tax return La cantidad con la que se queda podría estar sujeta al impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras, explicadas más adelante bajo ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? . How to ammend a federal tax return Distribuciones obligatorias. How to ammend a federal tax return   Las cantidades que se tengan que distribuir en un año particular conforme a las reglas de distribuciones obligatorias (explicadas más adelante) no cumplen los requisitos para ser consideradas reinversiones. How to ammend a federal tax return Arreglos IRA heredados. How to ammend a federal tax return   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente lo puede reinvertir o puede optar por hacerse dueño del mismo. How to ammend a federal tax return Vea Si trata el arreglo como si fuera suyo , anteriormente. How to ammend a federal tax return Arreglo no heredado del cónyuge. How to ammend a federal tax return   Si hereda un arreglo IRA tradicional de una persona que no sea su cónyuge, no lo puede reinvertir ni dejar que éste reciba una reinversión. How to ammend a federal tax return Tiene que retirar los activos del arreglo IRA dentro de un plazo determinado. How to ammend a federal tax return Para más información, vea el tema titulado When Must You Withdraw Assets? (¿Cuándo tiene que retirar activos?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA. How to ammend a federal tax return   Declare toda reinversión de un arreglo IRA tradicional en el mismo arreglo IRA u otro arreglo IRA tradicional en las líneas 15a y 15b del Formulario 1040 o en las líneas 11a y 11b del Formulario 1040A como se indica. How to ammend a federal tax return   Anote la cantidad total de la distribución en la línea 15a del Formulario 1040 o en la línea 11a del Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return Si la cantidad total de la línea 15a del Formulario 1040 o de la línea 11a del Formulario 1040A se reinvirtió, anote cero en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return Si el total de la distribución no se reinvirtió, anote en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A la parte no reinvertida sujeta a impuestos. How to ammend a federal tax return Escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 15b del Formulario 1040 o de la línea 11b del Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return Vea las instrucciones correspondientes a su declaración de impuestos. How to ammend a federal tax return   Si reinvirtió la distribución en un plan calificado (a excepción de un arreglo IRA) o efectúa la reinversión en 2014, incluya una declaración escrita que explique la transacción. How to ammend a federal tax return Reinversión del Plan del Empleador en un Arreglo IRA Puede reinvertir en un arreglo IRA tradicional la totalidad o parte de una distribución con derecho a reinversión que haya recibido de los siguientes planes, con tal de que dichos planes le pertenezcan a usted (o su cónyuge fallecido): Pensión del empleador que reúna los requisitos, plan de participación de beneficios o plan de participación de acciones, Plan de anualidad, Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) o Plan de remuneración diferida del gobierno (plan conforme a la sección 457). How to ammend a federal tax return Un plan calificado es aquél que cumple las condiciones del Código Federal de Impuestos Internos. How to ammend a federal tax return Distribución con derecho a reinversión. How to ammend a federal tax return   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de parte alguna, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado, salvo lo siguiente: Una distribución mínima obligatoria (se explica más adelante bajo ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ). How to ammend a federal tax return Distribuciones por situaciones onerosas. How to ammend a federal tax return Toda serie de distribuciones periódicas sustancialmente iguales pagadas por lo menos una vez al año a lo largo de: Su vida o expectativa de vida, La vida o expectativa de vida de usted y su beneficiario o Un período de 10 años o más. How to ammend a federal tax return Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso o aplazamientos en exceso y todo ingreso asignable al exceso. How to ammend a federal tax return También se incluyen distribuciones correctivas de adiciones anuales en exceso y toda ganancia asignable a éste. How to ammend a federal tax return Un préstamo tratado como distribución debido a que no satisface ciertas condiciones ya sea en la fecha en la que se otorgue o posteriormente (como en el caso de incumplimiento de pago), a no ser que los beneficios acumulados del participante se reduzcan (se compensen) para reembolsar el préstamo. How to ammend a federal tax return Dividendos de valores bursátiles del empleador. How to ammend a federal tax return El costo de cobertura de seguro de vida. How to ammend a federal tax return Toda cantidad no sujeta a impuestos reinvertida en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) de sus arreglos IRA. How to ammend a federal tax return Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, debe llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. How to ammend a federal tax return Vea Formulario 8606 bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. How to ammend a federal tax return Reinversión por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. How to ammend a federal tax return   Si un empleado fallecido había establecido una pensión que reúna los requisitos, plan de participación de ganancias o plan de bonificación de acciones, plan de anualidad, plan de anualidad que goce de refugio tributario (conforme a la sección 403(b)) o plan de compensación diferida del gobierno (conforme a la sección 457), y se realiza un traspaso directo de cualquiera de éstos a un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) en donde se ha establecido que se puede recibir la distribución a favor de usted, dichos fondos traspasados se pueden considerar distribución con derecho a reinversión si usted es el beneficiario designado del plan y no es el cónyuge del empleado. How to ammend a federal tax return El arreglo IRA se considera un arreglo de jubilación legada por el fallecido. How to ammend a federal tax return Para más información acerca de los arreglos IRA heredados, vea Arreglos IRA Heredados , anteriormente. How to ammend a federal tax return Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador. How to ammend a federal tax return    Anote el total de la distribución (antes de la retención del impuesto sobre el ingreso u otras deducciones) en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return Esta cantidad debe aparecer en el recuadro 1 del Formulario 1099-R. How to ammend a federal tax return De dicha cantidad, reste toda aportación (que suele aparecer en el recuadro 5 del Formulario 1099-R) que estuviese sujeta a impuestos en la fecha de su realización. How to ammend a federal tax return De este resultado, reste la cantidad que se haya reinvertido ya sea de manera directa o dentro de 60 días de haberse recibido la distribución. How to ammend a federal tax return Anote la cantidad restante, aunque sea cero, en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return Además, escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A. How to ammend a federal tax return Traspasos a Raíz de un Divorcio Si se le traspasan los intereses en un arreglo IRA tradicional de su cónyuge o ex cónyuge por decreto de divorcio o de manutención por separación o un documento escrito relacionado a tal decreto, los intereses en el arreglo IRA, a partir de la fecha del traspaso, se consideran su propio arreglo IRA. How to ammend a federal tax return El traspaso está libre de impuestos. How to ammend a federal tax return Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. How to ammend a federal tax return Cómo Convertir Cantidades de un Arreglo IRA Tradicional en un Arreglo Roth IRA Conversiones permitidas. How to ammend a federal tax return   Puede retirar todos los activos de un arreglo IRA tradicional, o una parte de los mismos, y reinvertirlos (dentro de un plazo de 60 días) en un arreglo Roth IRA. How to ammend a federal tax return El monto retirado y aportado (convertido) al arreglo Roth IRA dentro del plazo acordado se denomina una aportación de conversión. How to ammend a federal tax return Si se reinvierte correctamente (y dentro del plazo acordado), no corresponderá el impuesto adicional del 10% sobre las distribuciones prematuras. How to ammend a federal tax return Sin embargo, toda o parte de la aportación que se convierte de su arreglo IRA tradicional se incluye en sus ingresos brutos. How to ammend a federal tax return Distribuciones obligatorias. How to ammend a federal tax return   No puede convertir cantidades que se tengan que distribuir de su arreglo IRA tradicional para algún año en particular (inclusive el año natural en el que cumpla 70 años y medio de edad) bajo las reglas de las distribuciones obligatorias (explicadas más adelante). How to ammend a federal tax return Ingresos. How to ammend a federal tax return   Tiene que incluir en los ingresos brutos toda distribución de un arreglo IRA tradicional que habría tenido que incluir en los ingresos si no la hubiera convertido a un arreglo Roth IRA. How to ammend a federal tax return Normalmente, estas cantidades se incluyen en los ingresos en la declaración correspondiente al año