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How To Fill Out The 1040ez

How to fill out the 1040ez 10. How to fill out the 1040ez   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. How to fill out the 1040ez Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). How to fill out the 1040ez Beneficios de la jubilación del gobierno federal. How to fill out the 1040ez Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How to fill out the 1040ez Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. How to fill out the 1040ez Exclusión no limitada al costo. How to fill out the 1040ez Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How to fill out the 1040ez Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). How to fill out the 1040ez Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. How to fill out the 1040ez Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. How to fill out the 1040ez Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. How to fill out the 1040ez Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. How to fill out the 1040ez Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. How to fill out the 1040ez Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. How to fill out the 1040ez Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. How to fill out the 1040ez Lo que no abarca este capítulo. How to fill out the 1040ez   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. How to fill out the 1040ez   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). How to fill out the 1040ez Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. How to fill out the 1040ez Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. How to fill out the 1040ez Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). How to fill out the 1040ez   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . How to fill out the 1040ez Beneficios de la jubilación del gobierno federal. How to fill out the 1040ez    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. How to fill out the 1040ez La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. How to fill out the 1040ez Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. How to fill out the 1040ez (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. How to fill out the 1040ez ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. How to fill out the 1040ez   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. How to fill out the 1040ez Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. How to fill out the 1040ez Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. How to fill out the 1040ez Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. How to fill out the 1040ez Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How to fill out the 1040ez   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. How to fill out the 1040ez Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. How to fill out the 1040ez Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. How to fill out the 1040ez Más de un programa. How to fill out the 1040ez   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. How to fill out the 1040ez Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. How to fill out the 1040ez Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. How to fill out the 1040ez   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. How to fill out the 1040ez Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. How to fill out the 1040ez Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. How to fill out the 1040ez Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. How to fill out the 1040ez   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. How to fill out the 1040ez De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. How to fill out the 1040ez Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. How to fill out the 1040ez Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. How to fill out the 1040ez   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. How to fill out the 1040ez Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. How to fill out the 1040ez   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Pensiones por incapacidad. How to fill out the 1040ez   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. How to fill out the 1040ez Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. How to fill out the 1040ez En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. How to fill out the 1040ez    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. How to fill out the 1040ez Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . How to fill out the 1040ez   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. How to fill out the 1040ez Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. How to fill out the 1040ez    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. How to fill out the 1040ez Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. How to fill out the 1040ez   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . How to fill out the 1040ez Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. How to fill out the 1040ez   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. How to fill out the 1040ez Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. How to fill out the 1040ez Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. How to fill out the 1040ez   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. How to fill out the 1040ez Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. How to fill out the 1040ez Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Retención e impuesto estimado. How to fill out the 1040ez   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. How to fill out the 1040ez Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. How to fill out the 1040ez Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. How to fill out the 1040ez   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. How to fill out the 1040ez Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. How to fill out the 1040ez Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. How to fill out the 1040ez   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. How to fill out the 1040ez Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. How to fill out the 1040ez   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. How to fill out the 1040ez R. How to fill out the 1040ez 10. How to fill out the 1040ez Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. How to fill out the 1040ez Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). How to fill out the 1040ez    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. How to fill out the 1040ez No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. How to fill out the 1040ez Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. How to fill out the 1040ez Anualidades compradas. How to fill out the 1040ez   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. How to fill out the 1040ez Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. How to fill out the 1040ez Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. How to fill out the 1040ez Préstamos. How to fill out the 1040ez   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. How to fill out the 1040ez Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. How to fill out the 1040ez Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. How to fill out the 1040ez Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. How to fill out the 1040ez Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . How to fill out the 1040ez Intercambio exento de impuestos. How to fill out the 1040ez   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. How to fill out the 1040ez Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. How to fill out the 1040ez Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. How to fill out the 1040ez Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. How to fill out the 1040ez Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. How to fill out the 1040ez Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. How to fill out the 1040ez Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. How to fill out the 1040ez Más de una anualidad. How to fill out the 1040ez   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. How to fill out the 1040ez Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. How to fill out the 1040ez Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. How to fill out the 1040ez Declaración conjunta. How to fill out the 1040ez   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. How to fill out the 1040ez Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. How to fill out the 1040ez Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. How to fill out the 1040ez Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. How to fill out the 1040ez Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. How to fill out the 1040ez El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. How to fill out the 1040ez De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. How to fill out the 1040ez La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. How to fill out the 1040ez Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. How to fill out the 1040ez   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. How to fill out the 1040ez Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. How to fill out the 1040ez Aportaciones de empleo en el extranjero. How to fill out the 1040ez   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. How to fill out the 1040ez Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. How to fill out the 1040ez   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. How to fill out the 1040ez Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. How to fill out the 1040ez Pagos parcialmente tributables. How to fill out the 1040ez   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. How to fill out the 1040ez El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. How to fill out the 1040ez Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. How to fill out the 1040ez La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. How to fill out the 1040ez   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. How to fill out the 1040ez Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. How to fill out the 1040ez   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. How to fill out the 1040ez   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. How to fill out the 1040ez Límite de exclusión. How to fill out the 1040ez   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. How to fill out the 1040ez Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. How to fill out the 1040ez Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. How to fill out the 1040ez Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. How to fill out the 1040ez Exclusión limitada al costo. How to fill out the 1040ez   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. How to fill out the 1040ez Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. How to fill out the 1040ez Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. How to fill out the 1040ez Exclusión no limitada al costo. How to fill out the 1040ez   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. How to fill out the 1040ez Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. How to fill out the 1040ez Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. How to fill out the 1040ez Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. How to fill out the 1040ez Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. How to fill out the 1040ez Quién tiene que usar el Método Simplificado. How to fill out the 1040ez   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. How to fill out the 1040ez Pagos garantizados. How to fill out the 1040ez   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. How to fill out the 1040ez Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. How to fill out the 1040ez Hoja de Trabajo 10-A. How to fill out the 1040ez Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. How to fill out the 1040ez 1. How to fill out the 1040ez Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. How to fill out the 1040ez Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. How to fill out the 1040ez 14,400 2. How to fill out the 1040ez Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. How to fill out the 1040ez Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. How to fill out the 1040ez 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). How to fill out the 1040ez De lo contrario, pase a la línea 3. How to fill out the 1040ez         3. How to fill out the 1040ez Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. How to fill out the 1040ez Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. How to fill out the 1040ez 310     4. How to fill out the 1040ez Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. How to fill out the 1040ez 100     5. How to fill out the 1040ez Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. How to fill out the 1040ez Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. How to fill out the 1040ez De lo contrario, pase a la línea 6 . How to fill out the 1040ez 5. How to fill out the 1040ez 1,200     6. How to fill out the 1040ez Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. How to fill out the 1040ez Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. How to fill out the 1040ez −0−     7. How to fill out the 1040ez Reste la línea 6 de la 2 7. How to fill out the 1040ez 31,000     8. How to fill out the 1040ez De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. How to fill out the 1040ez 1,200 9. How to fill out the 1040ez Cantidad tributable para el año. How to fill out the 1040ez Reste la línea 8 de la línea 1. How to fill out the 1040ez Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. How to fill out the 1040ez Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. How to fill out the 1040ez 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. How to fill out the 1040ez Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. How to fill out the 1040ez     10. How to fill out the 1040ez ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. How to fill out the 1040ez NO SIGA. How to fill out the 1040ez No llene el resto de esta hoja de trabajo. How to fill out the 1040ez  ☑ No. How to fill out the 1040ez Sume las líneas 6 y 8. How to fill out the 1040ez El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. How to fill out the 1040ez Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. How to fill out the 1040ez 1,200 11. How to fill out the 1040ez Saldo del costo por recuperar. How to fill out the 1040ez Reste la línea 10 de la línea 2. How to fill out the 1040ez Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. How to fill out the 1040ez Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. How to fill out the 1040ez 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez   ENTONCES anote en la línea 3. How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. How to fill out the 1040ez Cómo usar el Método Simplificado. How to fill out the 1040ez    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. How to fill out the 1040ez Anualidad sobre una sola vida. How to fill out the 1040ez    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. How to fill out the 1040ez En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez Anualidad sobre más de una vida. How to fill out the 1040ez   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. How to fill out the 1040ez Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. How to fill out the 1040ez En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. How to fill out the 1040ez Ejemplo. How to fill out the 1040ez Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. How to fill out the 1040ez La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. How to fill out the 1040ez Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. How to fill out the 1040ez Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. How to fill out the 1040ez Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. How to fill out the 1040ez Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. How to fill out the 1040ez Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . How to fill out the 1040ez La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. How to fill out the 1040ez Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. How to fill out the 1040ez La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. How to fill out the 1040ez Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. How to fill out the 1040ez Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. How to fill out the 1040ez Quién tiene que usar la Regla General. How to fill out the 1040ez   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. How to fill out the 1040ez Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. How to fill out the 1040ez   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. How to fill out the 1040ez También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. How to fill out the 1040ez Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. How to fill out the 1040ez Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. How to fill out the 1040ez   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. How to fill out the 1040ez Quién no puede usar la Regla General. How to fill out the 1040ez   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. How to fill out the 1040ez Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. How to fill out the 1040ez Información adicional. How to fill out the 1040ez   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. How to fill out the 1040ez Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. How to fill out the 1040ez Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. How to fill out the 1040ez Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. How to fill out the 1040ez Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. How to fill out the 1040ez   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. How to fill out the 1040ez Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). How to fill out the 1040ez Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. How to fill out the 1040ez Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. How to fill out the 1040ez   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. How to fill out the 1040ez Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. How to fill out the 1040ez Fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. How to fill out the 1040ez Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. How to fill out the 1040ez   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. How to fill out the 1040ez Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. How to fill out the 1040ez   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. How to fill out the 1040ez Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. How to fill out the 1040ez Incluya el resto en su ingreso bruto. How to fill out the 1040ez   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). How to fill out the 1040ez Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. How to fill out the 1040ez    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. How to fill out the 1040ez Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. How to fill out the 1040ez   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. How to fill out the 1040ez Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. How to fill out the 1040ez Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). How to fill out the 1040ez La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. How to fill out the 1040ez El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. How to fill out the 1040ez Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. How to fill out the 1040ez Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. How to fill out the 1040ez La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. How to fill out the 1040ez La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. How to fill out the 1040ez Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. How to fill out the 1040ez Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. How to fill out the 1040ez El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. How to fill out the 1040ez Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. How to fill out the 1040ez Cómo tratar la distribución. How to fill out the 1040ez   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. How to fill out the 1040ez Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). How to fill out the 1040ez Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). How to fill out the 1040ez Reinvierta toda o parte de la distribución. How to fill out the 1040ez Consulte Reinversiones , más adelante. How to fill out the 1040ez Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. How to fill out the 1040ez Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. How to fill out the 1040ez Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. How to fill out the 1040ez   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. How to fill out the 1040ez Opción al trato de suma global. How to fill out the 1040ez   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. How to fill out the 1040ez Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. How to fill out the 1040ez Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. How to fill out the 1040ez    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. How to fill out the 1040ez Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. How to fill out the 1040ez Costo. How to fill out the 1040ez   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. How to fill out the 1040ez Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. How to fill out the 1040ez Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). How to fill out the 1040ez   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. How to fill out the 1040ez Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. How to fill out the 1040ez La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. How to fill out the 1040ez Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. How to fill out the 1040ez Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. How to fill out the 1040ez Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. How to fill out the 1040ez Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. How to fill out the 1040ez Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. How to fill out the 1040ez La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. How to fill out the 1040ez También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. How to fill out the 1040ez Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. How to fill out the 1040ez Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. How to fill out the 1040ez La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. How to fill out the 1040ez Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. How to fill out the 1040ez Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. How to fill out the 1040ez Un plan de anualidades de empleado calificado. How to fill out the 1040ez Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). How to fill out the 1040ez Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. How to fill out the 1040ez Distribuciones con derecho a reinversión. How to fill out the 1040ez   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. How to fill out the 1040ez Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Reinversión de cantidades no tributables. How to fill out the 1040ez   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. How to fill out the 1040ez El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. How to fill out the 1040ez   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. How to fill out the 1040ez Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. How to fill out the 1040ez Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. How to fill out the 1040ez Opción de reinversión directa. How to fill out the 1040ez   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. How to fill out the 1040ez Si decide que se le pague la distribución. How to fill out the 1040ez   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. How to fill out the 1040ez No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. How to fill out the 1040ez Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). How to fill out the 1040ez    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. How to fill out the 1040ez Cuándo hacer la reinversión. How to fill out the 1040ez   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. How to fill out the 1040ez (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). How to fill out the 1040ez   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. How to fill out the 1040ez El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. How to fill out the 1040ez Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). How to fill out the 1040ez   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. How to fill out the 1040ez Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. How to fill out the 1040ez Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. How to fill out the 1040ez Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. How to fill out the 1040ez Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. How to fill out the 1040ez   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. How to fill out the 1040ez Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. How to fill out the 1040ez Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. How to fill out the 1040ez    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. How to fill out the 1040ez No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . How to fill out the 1040ez Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. How to fill out the 1040ez   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. How to fill out the 1040ez La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. How to fill out the 1040ez El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. How to fill out the 1040ez Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. How to fill out the 1040ez Bonos de jubilación. How to fill out the 1040ez   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. How to fill out the 1040ez Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. How to fill out the 1040ez   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. How to fill out the 1040ez   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. How to fill out the 1040ez Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. How to fill out the 1040ez Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. How to fill out the 1040ez Reinversiones en arreglos Roth IRA. How to fill out the 1040ez   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. How to fill out the 1040ez No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. How to fill out the 1040ez Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. How to fill out the 1040ez Información adicional. How to fill out the 1040ez   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. How to fill out the 1040ez Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. How to fill out the 1040ez Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). How to fill out the 1040ez Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. How to fill out the 1040ez Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. How to fill out the 1040ez Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. How to fill out the 1040ez En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. How to fill out the 1040ez Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. How to fill out the 1040ez Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. How to fill out the 1040ez Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. How to fill out the 1040ez Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. How to fill out the 1040ez Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). How to fill out the 1040ez Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. How to fill out the 1040ez   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. How to fill out the 1040ez La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. How to fill out the 1040ez En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. How to fill out the 1040ez Adjunte una explicación a su declaración. How to fill out the 1040ez Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. How to fill out the 1040ez   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. How to fill out the 1040ez Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. How to fill out the 1040ez Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. How to fill out the 1040ez Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. How to fill out the 1040ez Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. How to fill out the 1040ez Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. How to fill out the 1040ez   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. How to fill out the 1040ez Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. How to fill out the 1040ez Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. How to fill out the 1040ez Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. How to fill out the 1040ez Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. How to fill out the 1040ez Excepciones a los impuestos. How to fill out the 1040ez    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. How to fill out the 1040ez Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. How to fill out the 1040ez Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. How to fill out the 1040ez Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. How to fill out the 1040ez En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. How to fill out the 1040ez    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. How to fill out the 1040ez Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. How to fill out the 1040ez Excepciones generales. How to fill out the 1040ez   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. How to fill out the 1040ez Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. How to fill out the 1040ez   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. How to fill out the 1040ez 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. How to fill out the 1040ez Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. How to fill out the 1040ez Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. How to fill out the 1040ez   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. How to fill out the 1040ez Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. How to fill out the 1040ez Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. How to fill out the 1040ez   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. How to fill out the 1040ez Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (
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Freedom of Information Act and Privacy Act

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Freedom of Information Act

The Freedom of Information Act (FOIA) is a law that gives you the right to access information from the federal government.

How to Make a FOIA Request

Any person can make a FOIA request for any federal agency record. To make a request, write a letter to the agency that describes the information you want, and the format you want it in, in as much detail as possible.

You can find a sample FOIA request letter in Your Right to Federal Records (PDF). You can also download this publication to an e-reader or order a free print copy.

When you complete your letter, send it to the agency's FOIA contact. Find the FOIA contact for every federal agency.

Before you send a FOIA request, it’s a good idea to look at an agency’s website first to see what's already available. FOIA requires that federal agencies release certain information automatically, without the need for you to make a request.

If the records you seek are about yourself, you can request them under both the FOIA and the Privacy Act of 1974.

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Privacy Act of 1974

The Privacy Act of 1974 establishes certain controls over what personal information is collected by the federal government and how it is used.

How to Request Information Under the Privacy Act

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The How To Fill Out The 1040ez

How to fill out the 1040ez Publication 517 - Main Content Table of Contents Social Security CoverageCoverage of Members of the Clergy Coverage of Religious Workers (Church Employees) U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Citizens and Resident and Nonresident Aliens Ministerial ServicesMinisters Members of Religious Orders Christian Science Practitioners and Readers Exemption From Self-Employment (SE) TaxMembers of the Clergy Members of Recognized Religious Sects Self-Employment Tax: Figuring Net EarningsRegular Method Nonfarm Optional Method Income Tax: Income and ExpensesIncome Items Expense Items Income Tax Withholding and Estimated Tax Filing Your Return Retirement Savings ArrangementsDeducting contributions to tax-sheltered annuity plans. How to fill out the 1040ez Full-time student. How to fill out the 1040ez Adjusted gross income. How to fill out the 1040ez More information. How to fill out the 1040ez Earned Income Credit Comprehensive ExampleForm W-2 From Church Form W-2 From College Schedule C-EZ (Form 1040) Form 2106-EZ Schedule A (Form 1040) Schedule SE (Form 1040) Form 1040 Attachment 1 Attachment 2 How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Social Security Coverage This section gives information about which system (SECA or FICA) is used to collect social security and Medicare taxes from members of the clergy (ministers, members of a religious order, and Christian Science practitioners and readers) and religious workers (church employees). How to fill out the 1040ez Coverage of Members of the Clergy The services you perform in the exercise of your ministry, of the duties required by your religious order, or of your profession as a Christian Science practitioner or reader are covered by social security and Medicare under SECA. How to fill out the 1040ez Your earnings for these ministerial services (defined later) are subject to self-employment (SE) tax unless one of the following applies. How to fill out the 1040ez You are a member of a religious order who has taken a vow of poverty. How to fill out the 1040ez You ask the Internal Revenue Service (IRS) for an exemption from SE tax for your services and the IRS approves your request. How to fill out the 1040ez See Exemption From Self-Employment (SE) Tax , later. How to fill out the 1040ez You are subject only to the social security laws of a foreign country under the provisions of a social security agreement between the United States and that country. How to fill out the 1040ez For more information, see Bilateral Social Security (Totalization) Agreements in Publication 54. How to fill out the 1040ez Your earnings that are not from ministerial services may be subject to social security tax under FICA or SECA according to the rules that apply to taxpayers in general. How to fill out the 1040ez See Ministerial Services , later. How to fill out the 1040ez Ministers If you are a minister of a church, your earnings for the services you perform in your capacity as a minister are subject to SE tax, even if you perform these services as an employee of that church. How to fill out the 1040ez However, you can request that the IRS grant you an exemption, as discussed under Exemption From Self-Employment (SE) Tax , later. How to fill out the 1040ez For the specific services covered, see Ministerial Services , later. How to fill out the 1040ez Ministers defined. How to fill out the 1040ez   Ministers are individuals who are duly ordained, commissioned, or licensed by a religious body constituting a church or church denomination. How to fill out the 1040ez Ministers have the authority to conduct religious worship, perform sacerdotal functions, and administer ordinances or sacraments according to the prescribed tenets and practices of that church or denomination. How to fill out the 1040ez   If a church or denomination ordains some ministers and licenses or commissions others, anyone licensed or commissioned must be able to perform substantially all the religious functions of an ordained minister to be treated as a minister for social security purposes. How to fill out the 1040ez Employment status for other tax purposes. How to fill out the 1040ez   Even though all of your income from performing ministerial services is subject to self-employment tax for social security tax purposes, you may be an employee for income tax or retirement plan purposes in performing those same services. How to fill out the 1040ez For income tax or retirement plan purposes, your income earned as an employee will be considered wages. How to fill out the 1040ez Common-law employee. How to fill out the 1040ez   Under common-law rules, you are considered either an employee or a self-employed person. How to fill out the 1040ez Generally, you are an employee if you perform services for someone who has the legal right to control both what you do and how you do it, even if you have considerable discretion and freedom of action. How to fill out the 1040ez For more information about the common-law rules, see Publication 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide. How to fill out the 1040ez   If a congregation employs you and pays you a salary, you are generally a common-law employee and income from the exercise of your ministry is wages for income tax purposes. How to fill out the 1040ez However, amounts received directly from members of the congregation, such as fees for performing marriages, baptisms, or other personal services, are not wages; such amounts are self-employment income for both income tax purposes and social security tax purposes. How to fill out the 1040ez Example. How to fill out the 1040ez A church hires and pays you a salary to perform ministerial services subject to its control. How to fill out the 1040ez Under the common-law rules, you are an employee of the church while performing those services. How to fill out the 1040ez Form SS-8. How to fill out the 1040ez   If you are not certain whether you are an employee or a self-employed person, you can get a determination from the IRS by filing Form SS-8. How to fill out the 1040ez Members of Religious Orders If you are a member of a religious order who has not taken a vow of poverty, your earnings for ministerial services you perform as a member of the order are subject to SE tax. How to fill out the 1040ez See Ministerial Services , later. How to fill out the 1040ez However, you can request that the IRS grant you an exemption as discussed under Exemption From Self-Employment (SE) Tax , later. How to fill out the 1040ez Vow of poverty. How to fill out the 1040ez   If you are a member of a religious order and have taken a vow of poverty, you are already exempt from paying SE tax on your earnings for ministerial services you perform as an agent of your church or its agencies. How to fill out the 1040ez You do not need to request a separate exemption. How to fill out the 1040ez For income tax purposes, the earnings are tax free to you. How to fill out the 1040ez Your earnings are considered the income of the religious order. How to fill out the 1040ez Services covered under FICA at the election of the order. How to fill out the 1040ez   However, even if you have taken a vow of poverty, the services you perform for your church or its agencies may be covered under social security. How to fill out the 1040ez Your services are covered if your order, or an autonomous subdivision of the order, elects social security coverage for its current and future vow-of-poverty members. How to fill out the 1040ez   The order or subdivision elects coverage by filing Form SS-16. How to fill out the 1040ez The election may cover certain vow-of-poverty members for a retroactive period of up to 20 calendar quarters before the quarter in which it files the certificate. How to fill out the 1040ez If the election is made, the order or subdivision pays both the employer's and employee's share of the tax. How to fill out the 1040ez You do not pay any of the FICA tax. How to fill out the 1040ez Services performed outside the order. How to fill out the 1040ez   Even if you are a member of a religious order who has taken a vow of poverty and the order requires you to turn over amounts you earn, your earnings are subject to federal income tax and either SE tax or FICA tax (including estimated tax payments and/or withholding) if you: Are self-employed or an employee of an organization outside your religious community, and Perform work not required by, or done on behalf of, the order. How to fill out the 1040ez   In these cases, your income from self-employment or as an employee of that outside organization is taxable to you directly. How to fill out the 1040ez You may, however, be able to take a charitable deduction for the amount you turn over to the order. How to fill out the 1040ez See Publication 526, Charitable Contributions. How to fill out the 1040ez Rulings. How to fill out the 1040ez   Organizations and individuals may request rulings from the IRS on whether they are religious orders, or members of a religious order, respectively, for FICA tax, SE tax, and federal income tax withholding purposes. How to fill out the 1040ez To request a ruling, follow the procedures in Revenue Procedure 2014-1, 2014-1 I. How to fill out the 1040ez R. How to fill out the 1040ez B. How to fill out the 1040ez 1, available at www. How to fill out the 1040ez irs. How to fill out the 1040ez gov/irb/2014-1_IRB/ar05. How to fill out the 1040ez html. How to fill out the 1040ez Christian Science Practitioners and Readers Generally, your earnings from services you perform in your profession as a Christian Science practitioner or reader are subject to SE tax. How to fill out the 1040ez However, you can request an exemption as discussed under Exemption From Self-Employment (SE) Tax , later. How to fill out the 1040ez Practitioners. How to fill out the 1040ez   Christian Science practitioners are members in good standing of the Mother Church, The First Church of Christ, Scientist, in Boston, Massachusetts, who practice healing according to the teachings of Christian Science. How to fill out the 1040ez State law specifically exempts Christian Science practitioners from licensing requirements. How to fill out the 1040ez   Some Christian Science practitioners also are Christian Science teachers or lecturers. How to fill out the 1040ez Income from teaching or lecturing is considered the same as income from their work as practitioners. How to fill out the 1040ez Readers. How to fill out the 1040ez   For tax purposes, Christian Science readers are considered the same as ordained, commissioned, or licensed ministers. How to fill out the 1040ez Coverage of Religious Workers (Church Employees) If you are a religious worker (a church employee) and are not in one of the classes already discussed, your wages are generally subject to social security and Medicare tax under FICA, not SECA. How to fill out the 1040ez Some exceptions are discussed next. How to fill out the 1040ez Election by Church To Exclude Its Employees From FICA Coverage Churches and qualified church-controlled organizations (church organizations) that are opposed for religious reasons to the payment of social security and Medicare taxes can elect to exclude their employees from FICA coverage. How to fill out the 1040ez If your employer makes this election, it does not pay the employer's portion of the FICA taxes or withhold from your pay your portion of the FICA taxes. How to fill out the 1040ez Instead, your wages are subject to SECA and you must pay SE tax on your wages if they exceed $108. How to fill out the 1040ez 28 during the tax year. How to fill out the 1040ez However, you can request an exemption from SE tax if you are a member of a recognized religious sect, as discussed below. How to fill out the 1040ez Churches and church organizations make this election by filing two copies of Form 8274. How to fill out the 1040ez For more information about making this election, see Form 8274. How to fill out the 1040ez Election by Certain Church Employees Who Are Opposed to Social Security and Medicare You may be able to choose to be exempt from social security and Medicare taxes, including the SE tax, if you are a member of a recognized religious sect or division and work for a church (or church-controlled nonprofit division) that does not pay the employer's part of the social security tax on wages. How to fill out the 1040ez This exemption does not apply to your service, if any, as a minister of a church or as a member of a religious order. How to fill out the 1040ez Make this choice by filing Form 4029. How to fill out the 1040ez See Requesting Exemption—Form 4029 , later, under Members of Recognized Religious Sects. How to fill out the 1040ez U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Citizens and Resident and Nonresident Aliens To be covered under the SE tax provisions (SECA), individuals generally must be citizens or resident aliens of the United States. How to fill out the 1040ez Nonresident aliens are not covered under SECA unless a social security agreement in effect between the United States and the foreign country determines that you are covered under the U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez social security system. How to fill out the 1040ez To determine your alien status, see Publication 519, U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Tax Guide for Aliens. How to fill out the 1040ez Residents of Puerto Rico, the U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Virgin Islands, Guam, the CNMI, and American Samoa. How to fill out the 1040ez   If you are a resident of one of these U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez possessions but not a U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez citizen, for SE tax purposes you are treated the same as a citizen or resident alien of the United States. How to fill out the 1040ez For information on figuring the tax, see Self-Employment Tax: Figuring Net Earnings , later. How to fill out the 1040ez Ministerial Services Ministerial services, in general, are the services you perform in the exercise of your ministry, in the exercise of your duties as required by your religious order, or in the exercise of your profession as a Christian Science practitioner or reader. How to fill out the 1040ez Income you receive for performing ministerial services is subject to SE tax unless you have an exemption as explained later. How to fill out the 1040ez Even if you have an exemption, only the income you receive for performing ministerial services is exempt. How to fill out the 1040ez The exemption does not apply to any other income. How to fill out the 1040ez The following discussions provide more detailed information on ministerial services of ministers, members of a religious order, and Christian Science practitioners and readers. How to fill out the 1040ez Ministers Most services you perform as a minister, priest, rabbi, etc. How to fill out the 1040ez , are ministerial services. How to fill out the 1040ez These services include: Performing sacerdotal functions, Conducting religious worship, and Controlling, conducting, and maintaining religious organizations (including the religious boards, societies, and other integral agencies of such organizations) that are under the authority of a religious body that is a church or denomination. How to fill out the 1040ez You are considered to control, conduct, and maintain a religious organization if you direct, manage, or promote the organization's activities. How to fill out the 1040ez A religious organization is under the authority of a religious body that is a church or denomination if it is organized for and dedicated to carrying out the principles of a faith according to the requirements governing the creation of institutions of the faith. How to fill out the 1040ez Services for nonreligious organizations. How to fill out the 1040ez   Your services for a nonreligious organization are ministerial services if the services are assigned or designated by your church. How to fill out the 1040ez Assigned or designated services qualify even if they do not involve performing sacerdotal functions or conducting religious worship. How to fill out the 1040ez   If your services are not assigned or designated by your church, they are ministerial services only if they involve performing sacerdotal functions or conducting religious worship. How to fill out the 1040ez Services that are not part of your ministry. How to fill out the 1040ez   Income from services you perform as an employee that are not ministerial services is subject to social security and Medicare tax withholding under FICA (not SECA) under the rules that apply to employees in general. How to fill out the 1040ez The following are not ministerial services. How to fill out the 1040ez Services you perform for nonreligious organizations other than the services stated above. How to fill out the 1040ez Services you perform as a duly ordained, commissioned, or licensed minister of a church as an employee of the United States, the District of Columbia, a foreign government, or any of their political subdivisions. How to fill out the 1040ez These services are not ministerial services even if you are performing sacerdotal functions or conducting religious worship. How to fill out the 1040ez (For example, if you perform services as a chaplain in the Armed Forces of the United States, those services are not ministerial services. How to fill out the 1040ez ) Services you perform in a government-owned and operated hospital. How to fill out the 1040ez (These services are considered performed by a government employee, not by a minister as part of the ministry. How to fill out the 1040ez ) However, services that you perform at a church-related hospital or health and welfare institution, or a private nonprofit hospital, are considered to be part of the ministry and are considered ministerial services. How to fill out the 1040ez Books or articles. How to fill out the 1040ez   Writing religious books or articles is considered to be in the exercise of your ministry and is considered a ministerial service. How to fill out the 1040ez   This rule also applies to members of religious orders and to Christian Science practitioners and readers. How to fill out the 1040ez Members of Religious Orders Services you perform as a member of a religious order in the exercise of duties required by the order are ministerial services. How to fill out the 1040ez The services are considered ministerial because you perform them as an agent of the order. How to fill out the 1040ez For example, if the order directs you to perform services for another agency of the supervising church or an associated institution, you are considered to perform the services as an agent of the order. How to fill out the 1040ez However, if the order directs you to work outside the order, this employment will not be considered a duty required by the order unless: Your services are the kind that are ordinarily performed by members of the order, and Your services are part of the duties that must be exercised for, or on behalf of, the religious order as its agent. How to fill out the 1040ez Effect of employee status. How to fill out the 1040ez   Ordinarily, if your services are not considered directed or required of you by the order, you and the outside party for whom you work are considered employee and employer. How to fill out the 1040ez In this case, your earnings from the services are taxed under the rules that apply to employees in general, not under the rules for services provided as agent for the order. How to fill out the 1040ez This result is true even if you have taken a vow of poverty. How to fill out the 1040ez Example. How to fill out the 1040ez Pat Brown and Chris Green are members of a religious order and have taken vows of poverty. How to fill out the 1040ez They renounce all claims to their earnings. How to fill out the 1040ez The earnings belong to the order. How to fill out the 1040ez Pat is a licensed attorney. How to fill out the 1040ez The superiors of the order instructed her to get a job with a law firm. How to fill out the 1040ez Pat joined a law firm as an employee and, as she requested, the firm made the salary payments directly to the order. How to fill out the 1040ez Chris is a secretary. How to fill out the 1040ez The superiors of the order instructed him to accept a job with the business office of the church that supervises the order. How to fill out the 1040ez Chris took the job and gave all his earnings to the order. How to fill out the 1040ez Pat's services are not duties required by the order. How to fill out the 1040ez Her earnings are subject to social security and Medicare tax under FICA and to federal income tax. How to fill out the 1040ez Chris' services are duties required by the order. How to fill out the 1040ez He is acting as an agent of the order and not as an employee of a third party. How to fill out the 1040ez He does not include the earnings in gross income, and they are not subject to income tax withholding or to social security and Medicare tax under FICA or SECA. How to fill out the 1040ez Christian Science Practitioners and Readers Services you perform as a Christian Science practitioner or reader in the exercise of your profession are ministerial services. How to fill out the 1040ez Amounts you receive for performing these services are generally subject to SE tax. How to fill out the 1040ez You may request an exemption from SE tax, discussed next, which applies only to those services. How to fill out the 1040ez Exemption From Self-Employment (SE) Tax You can request an exemption from SE tax if you are a member of the clergy (minister, member of a religious order, or Christian Science practitioner or reader) or a member of a recognized religious sect. How to fill out the 1040ez Generally, members of religious orders who have taken a vow of poverty are already exempt from paying SE tax, as discussed earlier under Members of Religious Orders under Social Security Coverage. How to fill out the 1040ez They do not have to request the exemption. How to fill out the 1040ez Who cannot be exempt. How to fill out the 1040ez   You cannot be exempt from SE tax if you made one of the following elections to be covered under social security. How to fill out the 1040ez These elections are irrevocable. How to fill out the 1040ez You elected to be covered under social security by filing Form 2031, Revocation of Exemption From Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders, and Christian Science Practitioners, for your 1986, 1987, 2000, or 2001 tax year. How to fill out the 1040ez You elected before 1968 to be covered under social security for your ministerial services. How to fill out the 1040ez Requesting exemption. How to fill out the 1040ez    Table 2, earlier, briefly summarizes the procedure for requesting exemption from the SE tax. How to fill out the 1040ez More detailed explanations follow. How to fill out the 1040ez If you are a minister, member of a religious order, or Christian Science practitioner, an approved exemption only applies to earnings you receive for ministerial services, discussed earlier. How to fill out the 1040ez It does not apply to any other self-employment income. How to fill out the 1040ez Table 2. How to fill out the 1040ez The Self-Employment Tax Exemption Application and Approval Process   Who Can Apply Members of the Clergy Members of Recognized  Religious Sects How File Form 4361 File Form 4029 When File by the due date (including extensions) of your income tax return for the second tax year in which you had at least $400 of net earnings from self-employment (at least part from ministerial services) File anytime Approval If approved, you will receive an approved copy of Form 4361 If approved, you will receive an approved copy of Form 4029 Effective Date For all tax years after 1967 in which you have at least $400 of net earnings from self-employment For all tax years beginning with the first year you meet the eligibility requirements discussed later Members of the Clergy To claim the exemption from SE tax, you must meet all of the following conditions. How to fill out the 1040ez You file Form 4361, described below under Requesting Exemption—Form 4361 . How to fill out the 1040ez You are conscientiously opposed to public insurance because of your individual religious considerations (not because of your general conscience), or you are opposed because of the principles of your religious denomination. How to fill out the 1040ez You file for other than economic reasons. How to fill out the 1040ez You inform the ordaining, commissioning, or licensing body of your church or order that you are opposed to public insurance if you are a minister or a member of a religious order (other than a vow-of-poverty member). How to fill out the 1040ez This requirement does not apply to Christian Science practitioners or readers. How to fill out the 1040ez You establish that the organization that ordained, commissioned, or licensed you, or your religious order, is a tax-exempt religious organization. How to fill out the 1040ez You establish that the organization is a church or a convention or association of churches. How to fill out the 1040ez You did not make an election discussed earlier under Who cannot be exempt . How to fill out the 1040ez You sign and return the statement the IRS mails to you to certify that you are requesting an exemption based on the grounds listed on the statement. How to fill out the 1040ez Requesting Exemption—Form 4361 To request exemption from SE tax, file Form 4361 in triplicate (original and two copies) with the IRS. How to fill out the 1040ez The IRS will return to you a copy of the Form 4361 that you filed indicating whether it has approved your exemption. How to fill out the 1040ez If it is approved, keep the approved copy of Form 4361 in your permanent records. How to fill out the 1040ez When to file. How to fill out the 1040ez   File Form 4361 by the date your income tax return is due, including extensions, for the second tax year in which both of the following are true. How to fill out the 1040ez You have net earnings from self-employment of at least $400. How to fill out the 1040ez Any part of those net earnings was from ministerial services you performed as a: Minister, Member of a religious order, or Christian Science practitioner or reader. How to fill out the 1040ez The 2 years do not have to be consecutive tax years. How to fill out the 1040ez    The approval process can take some time, so you should file Form 4361 as soon as possible. How to fill out the 1040ez Example 1. How to fill out the 1040ez Rev. How to fill out the 1040ez Lawrence Jaeger, a clergyman ordained in 2013, has net self-employment earnings as a minister of $450 in 2013 and $500 in 2014. How to fill out the 1040ez He must file his application for exemption by the due date, including extensions, for his 2014 income tax return. How to fill out the 1040ez However, if Rev. How to fill out the 1040ez Jaeger does not receive IRS approval for an exemption by April 15, 2015, his SE tax for 2014 is due by that date. How to fill out the 1040ez Example 2. How to fill out the 1040ez Rev. How to fill out the 1040ez Louise Wolfe has only $300 in net self-employment earnings as a minister in 2013, but earned more than $400 in 2012 and expects to earn more than $400 in 2014. How to fill out the 1040ez She must file her application for exemption by the due date, including extensions, for her 2014 income tax return. How to fill out the 1040ez However, if she does not receive IRS approval for an exemption by April 15, 2015, her SE tax for 2014 is due by that date. How to fill out the 1040ez Example 3. How to fill out the 1040ez In 2011, Rev. How to fill out the 1040ez David Moss was ordained a minister and had $700 in net self-employment earnings as a minister. How to fill out the 1040ez In 2012, he received $1,000 as a minister, but his related expenses were over $1,000. How to fill out the 1040ez Therefore, he had no net self-employment earnings as a minister in 2012. How to fill out the 1040ez Also in 2012, he opened a book store and had $8,000 in net self-employment earnings from the store. How to fill out the 1040ez In 2013, he had net self-employment earnings of $1,500 as a minister and $10,000 net self-employment earnings from the store. How to fill out the 1040ez Rev. How to fill out the 1040ez Moss had net earnings from self-employment in 2011 and 2013 that were $400 or more each year, and part of the self-employment earnings in each of those years was for his services as a minister. How to fill out the 1040ez Thus, he must file his application for exemption by the due date, including extensions, for his 2013 income tax return. How to fill out the 1040ez Death of individual. How to fill out the 1040ez   The right to file an application for exemption ends with an individual's death. How to fill out the 1040ez A surviving spouse, executor, or administrator cannot file an exemption application for a deceased clergy member. How to fill out the 1040ez Effective date of exemption. How to fill out the 1040ez   An approved exemption is effective for all tax years after 1967 in which you have $400 or more of net earnings from self-employment and any part of those earnings is for services as a member of the clergy. How to fill out the 1040ez Once the exemption is approved, it is irrevocable. How to fill out the 1040ez Example. How to fill out the 1040ez Rev. How to fill out the 1040ez Trudy Austin, ordained in 2010, had $400 or more in net self-employment earnings as a minister in both 2010 and 2013. How to fill out the 1040ez She files an application for exemption on February 20, 2014. How to fill out the 1040ez If an exemption is granted, it is effective for 2010 and the following years. How to fill out the 1040ez Refunds of SE tax. How to fill out the 1040ez   If, after receiving an approved Form 4361, you find that you overpaid SE tax, you can file a claim for refund on Form 1040X. How to fill out the 1040ez Generally, for a refund, you must file Form 1040X within 3 years from the date you filed the return or within 2 years from the date you paid the tax, whichever is later. How to fill out the 1040ez A return you filed, or tax you paid, before the due date is considered to have been filed or paid on the due date. How to fill out the 1040ez   If you file a claim after the 3-year period but within 2 years from the time you paid the tax, the credit or refund will not be more than the tax you paid within the 2 years immediately before you file the claim. How to fill out the 1040ez Members of Recognized Religious Sects If you are a member of a recognized religious sect, or a division of a recognized religious sect, you can apply for an exemption from payment of social security and Medicare taxes on both your self-employment income and the wages you earn from an employer who also has an exemption. How to fill out the 1040ez Exception. How to fill out the 1040ez   If you received social security benefits or payments, or anyone else received these benefits or payments based on your wages or self-employment income, you cannot apply. How to fill out the 1040ez However, if you pay your benefits back, you may be considered for exemption. How to fill out the 1040ez Contact your local Social Security Administration office to find out the amount you must pay back. How to fill out the 1040ez Eligibility requirements. How to fill out the 1040ez   To claim this exemption from SE tax, all the following requirements must be met. How to fill out the 1040ez You must file Form 4029, discussed later under Requesting Exemption—Form 4029 . How to fill out the 1040ez As a follower of the established teachings of the sect or division, you must be conscientiously opposed to accepting benefits of any private or public insurance that makes payments for death, disability, old age, retirement, or medical care, or provides services for medical care. How to fill out the 1040ez You must waive all rights to receive any social security payment or benefit and agree that no benefits or payments will be made to anyone else based on your wages and self-employment income. How to fill out the 1040ez The Commissioner of Social Security must determine that: Your sect or division has the established teachings as described in (2) above, It is the practice, and has been for a substantial period of time, for members of the sect or division to provide for their dependent members in a manner that is reasonable in view of the members' general level of living, and The sect or division has existed at all times since December 31, 1950. How to fill out the 1040ez Requesting Exemption—Form 4029 To request the exemption, file Form 4029 in triplicate (original and two copies) with the Social Security Administration at the address shown on the form. How to fill out the 1040ez The sect or division must complete part of the form. How to fill out the 1040ez The IRS will return to you a copy of the Form 4029 that you filed indicating whether it has approved your exemption. How to fill out the 1040ez If it is approved, keep the approved copy of Form 4029 in your permanent records. How to fill out the 1040ez When to file. How to fill out the 1040ez   You can file Form 4029 at any time. How to fill out the 1040ez   If you have an approved exemption from SE tax and for some reason that approved exemption ended, you must file a new Form 4029 if you subsequently meet the eligibility requirements, discussed earlier. How to fill out the 1040ez See Effective date of exemption next for information on when the newly approved exemption would become effective. How to fill out the 1040ez    If you have a previously approved exemption from SE tax and you change membership to another recognized religious sect, without any change to your eligibility requirements, then you do not need to file a new Form 4029. How to fill out the 1040ez Effective date of exemption. How to fill out the 1040ez   An approved exemption from SE tax generally is effective for all tax years beginning with the first year you meet the eligibility requirements discussed earlier. How to fill out the 1040ez (For example, if you meet the eligibility requirements in 2011, you file Form 4029 in 2012, and the IRS approves your exemption in 2013, your exemption is effective for tax year 2011 and all later years. How to fill out the 1040ez )   The exemption will end if you fail to meet the eligibility requirements or if the Commissioner of Social Security determines that the sect or division fails to meet them. How to fill out the 1040ez You must notify the IRS within 60 days if you are no longer a member of the religious group, or if you no longer follow the established teachings of this group. How to fill out the 1040ez The exemption will end for the tax year where you or your sect/division first fails to meet the eligibility requirements. How to fill out the 1040ez Refunds of SE tax paid. How to fill out the 1040ez    To get a refund of any SE tax you paid while the exemption was in effect, file Form 1040X. How to fill out the 1040ez For information on filing this form, see Refunds of SE tax under Requesting Exemption—Form 4361, earlier. How to fill out the 1040ez Exemption From FICA Taxes Generally, under FICA, the employer and the employee each pay half of the social security and Medicare tax. How to fill out the 1040ez Both the employee and the employer, if they meet the eligibility requirements discussed earlier, can apply to be exempt from their share of FICA taxes on wages paid by the employer to the employee. How to fill out the 1040ez A partnership in which each partner holds a religious exemption from social security and Medicare is an employer for this purpose. How to fill out the 1040ez If the employer's application is approved, the exemption will apply only to FICA taxes on wages paid to employees who also received an approval of identical applications. How to fill out the 1040ez Information for employers. How to fill out the 1040ez   If you have an approved Form 4029 and you have an employee who has an approved Form 4029, do not report wages you paid to the employee as social security and Medicare wages. How to fill out the 1040ez   If you have an employee who does not have an approved Form 4029, you must withhold the employee's share of social security and Medicare taxes and pay the employer's share. How to fill out the 1040ez Form W-2. How to fill out the 1040ez   When preparing a Form W-2 for an employee with an approved Form 4029, enter “Form 4029” in box 14, “Other. How to fill out the 1040ez ” Do not make any entries in boxes 3, 4, 5, or 6. How to fill out the 1040ez Forms 941, 943, and 944. How to fill out the 1040ez   If both you and your employee have received approved Forms 4029, do not include these exempt wages on the following forms. How to fill out the 1040ez Instead, follow the instructions given below. How to fill out the 1040ez Form 941, Employer's QUARTERLY Federal Tax Return: check the box on line 4 and enter “Form 4029” in the empty space below the check box. How to fill out the 1040ez Form 943, Employer's Annual Federal Tax Return for Agricultural Employees: enter “Form 4029” on the dotted line next to the lines 2 and 4 entry spaces. How to fill out the 1040ez Form 944, Employer's ANNUAL Federal Tax Return: check the box on line 3 and enter “Form 4029” in the empty space below the check box. How to fill out the 1040ez Effective date. How to fill out the 1040ez   An approved exemption from FICA becomes effective on the first day of the first calendar quarter after the quarter in which you file Form 4029. How to fill out the 1040ez The exemption will end on the last day of the calendar quarter before the quarter in which the employer, employee, sect, or division fails to meet the requirements. How to fill out the 1040ez Self-Employment Tax: Figuring Net Earnings There are two methods for figuring your net earnings from self-employment as a member of the clergy or a religious worker. How to fill out the 1040ez Regular method. How to fill out the 1040ez Nonfarm optional method. How to fill out the 1040ez You may find Worksheets 1 through 4 helpful in figuring your net earnings from self-employment. How to fill out the 1040ez Blank worksheets are in the back of this publication, after the Comprehensive Example. How to fill out the 1040ez Regular Method Most people use the regular method. How to fill out the 1040ez Under this method, figure your net earnings from self-employment by totaling your gross income for services you performed as a minister, a member of a religious order who has not taken a vow of poverty, or a Christian Science practitioner or reader. How to fill out the 1040ez Then, subtract your allowable business deductions and multiply the difference by 92. How to fill out the 1040ez 35% (. How to fill out the 1040ez 9235). How to fill out the 1040ez Use Schedule SE (Form 1040) to figure your net earnings and SE tax. How to fill out the 1040ez If you are an employee of a church that elected to exclude you from FICA coverage, figure net earnings by multiplying your church wages shown on Form W-2 by 92. How to fill out the 1040ez 35% (. How to fill out the 1040ez 9235). How to fill out the 1040ez Do not reduce your wages by any business deductions when making this computation. How to fill out the 1040ez Use Schedule SE (Form 1040), Section B, to figure your net earnings and SE tax. How to fill out the 1040ez If you have an approved exemption, or you are automatically exempt, do not include the income or deductions from ministerial services in figuring your net earnings from self-employment. How to fill out the 1040ez Amounts included in gross income. How to fill out the 1040ez   To figure your net earnings from self-employment (on Schedule SE (Form 1040)), include in gross income: Salaries and fees for your ministerial services (discussed earlier), Offerings you receive for marriages, baptisms, funerals, masses, etc. How to fill out the 1040ez , The value of meals and lodging provided to you, your spouse, and your dependents for your employer's convenience, The fair rental value of a parsonage provided to you (including the cost of utilities that are furnished) and the rental allowance (including an amount for payment of utilities) paid to you, and Any amount a church pays toward your income tax or SE tax, other than withholding the amount from your salary. How to fill out the 1040ez This amount is also subject to income tax. How to fill out the 1040ez   For the income tax treatment of items (2) and (4), see Income Tax: Income and Expenses , later. How to fill out the 1040ez Example. How to fill out the 1040ez Pastor Roger Adams receives an annual salary of $39,000 as a full-time minister. How to fill out the 1040ez The $39,000 includes $5,000 that is designated as a rental allowance to pay utilities. How to fill out the 1040ez His church owns a parsonage that has a fair rental value of $12,000 per year. How to fill out the 1040ez The church gives Pastor Adams the use of the parsonage. How to fill out the 1040ez He is not exempt from SE tax. How to fill out the 1040ez He must include $51,000 ($39,000 plus $12,000) when figuring his net earnings for SE tax purposes. How to fill out the 1040ez The results would be the same if, instead of the use of the parsonage and receipt of the rental allowance for utilities, Pastor Adams had received an annual salary of $51,000 of which $17,000 ($5,000 plus $12,000) per year was designated as a rental allowance. How to fill out the 1040ez Overseas duty. How to fill out the 1040ez   Your net earnings from self-employment are determined without any foreign earned income exclusion or the foreign housing exclusion or deduction if you are a U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez citizen or resident alien serving abroad and living in a foreign country. How to fill out the 1040ez   For information on excluding foreign earned income or the foreign housing amount, see Publication 54. How to fill out the 1040ez Example. How to fill out the 1040ez Diane Jones was the minister of a U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez church in Mexico. How to fill out the 1040ez She earned $35,000 in that position and was able to exclude it all for income tax purposes under the foreign earned income exclusion. How to fill out the 1040ez The United States does not have a social security agreement with Mexico, so Mrs. How to fill out the 1040ez Jones is subject to U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez SE tax and must include $35,000 when figuring net earnings from self-employment. How to fill out the 1040ez Specified U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez possessions. How to fill out the 1040ez    The exclusion from gross income for amounts derived from American Samoa or Puerto Rico does not apply in computing net earnings from self-employment. How to fill out the 1040ez Also see Residents of Puerto Rico, the U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Virgin Islands, Guam, the CNMI, and American Samoa , earlier, under U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Citizens and Resident and Nonresident Aliens. How to fill out the 1040ez Amounts not included in gross income. How to fill out the 1040ez   Do not include the following amounts in gross income when figuring your net earnings from self-employment. How to fill out the 1040ez Offerings that others made to the church. How to fill out the 1040ez Contributions by your church to a tax-sheltered annuity plan set up for you, including any salary reduction contributions (elective deferrals) that are not included in your gross income. How to fill out the 1040ez Pension payments or retirement allowances you receive for your past ministerial services. How to fill out the 1040ez The rental value of a parsonage or a parsonage allowance provided to you after you retire. How to fill out the 1040ez Allowable deductions. How to fill out the 1040ez   When figuring your net earnings from self-employment, deduct all your expenses related to your ministerial services performed as a self-employed person. How to fill out the 1040ez These are ministerial expenses you incurred while working other than as a common-law employee of the church. How to fill out the 1040ez They include expenses incurred in performing marriages and baptisms, and in delivering speeches. How to fill out the 1040ez Deduct these expenses on Schedule C or C-EZ (Form 1040), and carry the net amount to line 2 of Schedule SE (Form 1040), Section A or B. How to fill out the 1040ez   Wages earned as a common-law employee (explained earlier) of a church are generally subject to self-employment tax unless an exemption is requested, as discussed earlier under Exemption From Self-Employment (SE) Tax . How to fill out the 1040ez Subtract any allowable expenses (including unreimbursed employee business expenses) from those wages, include the net amount on line 2 of Schedule SE (Form 1040), Section A or B, and attach an explanation. How to fill out the 1040ez Do not complete Schedule C or C-EZ (Form 1040). How to fill out the 1040ez However, for income tax purposes, the expenses are allowed only as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040) to the extent they exceed 2% of adjusted gross income. How to fill out the 1040ez Employee reimbursement arrangements. How to fill out the 1040ez   If you received an advance, allowance, or reimbursement for your employee expenses, how you report this amount and your employee expenses depends on whether your employer reimbursed you under an accountable plan or a nonaccountable plan. How to fill out the 1040ez Ask your employer if you are not sure if it reimburses you using an accountable or a nonaccountable plan. How to fill out the 1040ez Accountable plans. How to fill out the 1040ez   To be an accountable plan, your employer's reimbursement arrangement must include all three of the following rules. How to fill out the 1040ez Your expenses must have a business connection—that is, you must have paid or incurred deductible expenses while performing services as an employee of your employer. How to fill out the 1040ez You must adequately account to your employer for these expenses within a reasonable period of time. How to fill out the 1040ez You must return any excess reimbursement or allowance within a reasonable period of time. How to fill out the 1040ez   The reimbursement is not reported on your Form W-2. How to fill out the 1040ez Generally, if your expenses equal your reimbursement, you have no deduction. How to fill out the 1040ez If your expenses are more than your reimbursement, you can deduct your excess expenses for SE tax and income tax purposes. How to fill out the 1040ez Nonaccountable plan. How to fill out the 1040ez   A nonaccountable plan is a reimbursement arrangement that does not meet all three of the rules listed under Accountable plans above. How to fill out the 1040ez In addition, even if your employer has an accountable plan, the following payments will be treated as being paid under a nonaccountable plan. How to fill out the 1040ez Excess reimbursements you fail to return to your employer. How to fill out the 1040ez Reimbursement of nondeductible expenses related to your employer's business. How to fill out the 1040ez   Your employer will combine any reimbursement paid to you under a nonaccountable plan with your wages, salary, or other compensation and report the combined total in box 1 of your Form W-2. How to fill out the 1040ez Since reimbursements under a nonaccountable plan are included in your gross income, you can deduct your related expenses (for SE tax and income tax purposes) regardless of whether they are more than, less than, or equal to your reimbursement. How to fill out the 1040ez   For more information on accountable and nonaccountable plans, see Publication 463, Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses. How to fill out the 1040ez Married Couple Missionary Team If both spouses are duly ordained, commissioned, or licensed ministers of a church and have an agreement that each will perform specific services for which they are paid jointly or separately, they must divide the self-employment income according to the agreement. How to fill out the 1040ez If the agreement is with one spouse only and the other spouse is not paid for any specific duties, amounts received for their services are included only in the self-employment income of the spouse having the agreement. How to fill out the 1040ez Earnings Subject to SE Tax For 2013, the maximum net earnings from self-employment subject to social security (old age, survivors, and disability insurance) tax is $113,700 minus any wages and tips you earned that were subject to social security tax. How to fill out the 1040ez The tax rate for the social security part is 12. How to fill out the 1040ez 4%. How to fill out the 1040ez In addition, all of your net earnings are subject to the Medicare (hospital insurance) part of the SE tax. How to fill out the 1040ez This tax rate is 2. How to fill out the 1040ez 9%. How to fill out the 1040ez The combined self-employment tax rate is 15. How to fill out the 1040ez 3%. How to fill out the 1040ez Additional Medicare Tax. How to fill out the 1040ez   Beginning in 2013, a 0. How to fill out the 1040ez 9% Additional Medicare Tax applies to Medicare wages, railroad retirement (RRTA) compensation, and self-employment income that are more than: $125,000 if married filing separately, $250,000 if married filing jointly, or $200,000 for any other filing status. How to fill out the 1040ez Medicare wages and self-employment income are combined to determine if income exceeds the threshold. How to fill out the 1040ez A self-employment loss is not considered for purposes of this tax. How to fill out the 1040ez RRTA compensation is separately compared to the threshold. How to fill out the 1040ez For more information, see Form 8959, Additional Medicare Tax, and its separate instructions. How to fill out the 1040ez Nonfarm Optional Method You may be able to use the nonfarm optional method for figuring your net earnings from self-employment. How to fill out the 1040ez In general, the nonfarm optional method is intended to permit continued coverage for social security and Medicare purposes when your income for the tax year is low. How to fill out the 1040ez You may use the nonfarm optional method if you meet all the following tests. How to fill out the 1040ez You are self-employed on a regular basis. How to fill out the 1040ez You meet this test if your actual net earnings from self-employment were $400 or more in at least 2 of the 3 tax years before the one for which you use this method. How to fill out the 1040ez The net earnings can be from either farm or nonfarm earnings or both. How to fill out the 1040ez You have used this method less than 5 prior years. How to fill out the 1040ez (There is a 5-year lifetime limit. How to fill out the 1040ez ) The years do not have to be consecutive. How to fill out the 1040ez Your net nonfarm profits were: Less than $5,024, and Less than 72. How to fill out the 1040ez 189% of your gross nonfarm income. How to fill out the 1040ez If you meet all three tests, use Table 3 to figure your net earnings from self-employment under the nonfarm optional method. How to fill out the 1040ez Table 3. How to fill out the 1040ez Figuring Nonfarm Net Earnings IF your gross nonfarm income is . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez THEN your net earnings are equal to . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez $6,960 or less Two-thirds of your gross nonfarm income. How to fill out the 1040ez More than $6,960 $4,640. How to fill out the 1040ez Actual net earnings. How to fill out the 1040ez   Multiply your total earnings subject to SE tax by 92. How to fill out the 1040ez 35% (. How to fill out the 1040ez 9235) to get actual net earnings. How to fill out the 1040ez Actual net earnings are equivalent to net earnings under the “Regular Method. How to fill out the 1040ez ” More information. How to fill out the 1040ez   For more information on the nonfarm optional method, see Publication 334, Tax Guide for Small Business, and the Schedule SE (Form 1040) instructions. How to fill out the 1040ez Income Tax: Income and Expenses Some income and expense items are treated the same for both income tax and SE tax purposes and some are treated differently. How to fill out the 1040ez Note. How to fill out the 1040ez For purposes of this section, references to members of the clergy are only to ministers or members of a religious order. How to fill out the 1040ez Income Items The tax treatment of offerings and fees, outside earnings, rental allowances, rental value of a parsonage, earnings of members of religious orders, and foreign earned income is discussed here. How to fill out the 1040ez Offerings and Fees If you are a member of the clergy, you must include in your income offerings and fees you receive for marriages, baptisms, funerals, masses, etc. How to fill out the 1040ez , in addition to your salary. How to fill out the 1040ez If the offering is made to the religious institution, it is not taxable to you. How to fill out the 1040ez Outside Earnings If you are a member of a religious organization and you give your outside earnings to the organization, you still must include the earnings in your income. How to fill out the 1040ez However, you may be entitled to a charitable contribution deduction for the amount paid to the organization. How to fill out the 1040ez For more information, see Publication 526. How to fill out the 1040ez Exclusion of Rental Allowance and Fair Rental Value of a Parsonage Ordained, commissioned, or licensed ministers of the gospel may be able to exclude from income tax the rental allowance or fair rental value of a parsonage that is provided to them as pay for their services. How to fill out the 1040ez Services include: Ministerial services, discussed earlier, Administrative duties and teaching at theological seminaries, and The ordinary duties of a minister performed as an employee of the United States (other than as a chaplain in the Armed Forces), a state, possession, political subdivision, or the District of Columbia. How to fill out the 1040ez This exclusion applies only for income tax purposes. How to fill out the 1040ez It does not apply for SE tax purposes, as discussed earlier under Amounts included in gross income under Self-Employment Tax: Figuring Net Earnings. How to fill out the 1040ez Designation requirement. How to fill out the 1040ez   The church or organization that employs you must officially designate the payment as a housing allowance before it makes the payment. How to fill out the 1040ez It must designate a definite amount. How to fill out the 1040ez It cannot determine the amount of the housing allowance at a later date. How to fill out the 1040ez If the church or organization does not officially designate a definite amount as a housing allowance, you must include your total salary in your income. How to fill out the 1040ez   If you are employed and paid by a local congregation, a resolution by a national church agency of your denomination does not effectively designate a housing allowance for you. How to fill out the 1040ez The local congregation must officially designate the part of your salary that is a housing allowance. How to fill out the 1040ez However, a resolution of a national church agency can designate your housing allowance if you are directly employed by the national agency. How to fill out the 1040ez Rental allowances. How to fill out the 1040ez   If you receive in your salary an amount officially designated as a rental allowance (including an amount to pay utility costs), you can exclude the allowance from your gross income if: You use the amount to provide or rent a home, and The amount is not more than reasonable pay for your services. How to fill out the 1040ez   The amount you exclude cannot be more than the fair rental value of the home, including furnishings, plus the cost of utilities. How to fill out the 1040ez Fair rental value of parsonage. How to fill out the 1040ez   You can exclude from gross income the fair rental value of a house or parsonage, including utilities, furnished to you as part of your earnings. How to fill out the 1040ez However, the exclusion cannot be more than the reasonable pay for your services. How to fill out the 1040ez If you pay for the utilities, you can exclude any allowance designated for utility costs, up to your actual cost. How to fill out the 1040ez Example. How to fill out the 1040ez Rev. How to fill out the 1040ez Joanna Baker is a full-time minister. How to fill out the 1040ez The church allows her to use a parsonage that has an annual fair rental value of $24,000. How to fill out the 1040ez The church pays her an annual salary of $67,000, of which $7,500 is designated for utility costs. How to fill out the 1040ez Her actual utility costs during the year were $7,000. How to fill out the 1040ez For income tax purposes, Rev. How to fill out the 1040ez Baker excludes $31,000 from gross income ($24,000 fair rental value of the parsonage plus $7,000 from the allowance for utility costs). How to fill out the 1040ez She will report $60,000 ($59,500 salary plus $500 of unused utility allowance). How to fill out the 1040ez Her income for SE tax purposes, however, is $91,000 ($67,000 salary + $24,000 fair rental value of the parsonage). How to fill out the 1040ez Home ownership. How to fill out the 1040ez   If you own your home and you receive as part of your salary a housing or rental allowance, you may exclude from gross income the smallest of: The amount actually used to provide a home, The amount officially designated as a rental allowance, or The fair rental value of the home, including furnishings, utilities, garage, etc. How to fill out the 1040ez Excess rental allowance. How to fill out the 1040ez   You must include in gross income the amount of any rental allowance that is more than the smallest of: Your reasonable salary, The fair rental value of the home plus utilities, or The amount actually used to provide a home. How to fill out the 1040ez   Include in the total on Form 1040, line 7. How to fill out the 1040ez On the dotted line next to line 7, enter “Excess allowance” and the amount. How to fill out the 1040ez You may deduct the home mortgage interest and real estate taxes paid on your home even though you pay all or part of those expenses with funds you get through a tax-free rental or parsonage allowance. How to fill out the 1040ez However, you can only deduct these expenses as itemized deductions on Schedule A (Form 1040). How to fill out the 1040ez Retired ministers. How to fill out the 1040ez   If you are a retired minister, you can exclude from your gross income the rental value of a home (plus utilities) furnished to you by your church as a part of your pay for past services, or the part of your pension that was designated as a rental allowance. How to fill out the 1040ez However, a minister's surviving spouse cannot exclude the rental value unless the rental value is for ministerial services he or she performs or performed. How to fill out the 1040ez Teachers or administrators. How to fill out the 1040ez   If you are a minister employed as a teacher or administrator by a church school, college, or university, you are performing ministerial services for purposes of the housing exclusion. How to fill out the 1040ez However, if you perform services as a teacher or administrator on the faculty of a nonchurch college, you cannot exclude from your income a housing allowance or the value of a home that the college provides to you. How to fill out the 1040ez    If you live in faculty lodging as an employee of an educational institution or academic health center, all or part of the value of that lodging may be nontaxable under a different rule. How to fill out the 1040ez In Publication 525, see Faculty lodging in the discussion on meals and lodging under Fringe Benefits. How to fill out the 1040ez   If you serve as a minister of music or minister of education, or serve in an administrative or other function of your religious organization, but are not authorized to perform substantially all of the religious duties of an ordained minister in your church (even if you are commissioned as a minister of the gospel), the housing exclusion does not apply to you. How to fill out the 1040ez Theological students. How to fill out the 1040ez   If you are a theological student serving a required internship as a part-time or assistant pastor, you cannot exclude a parsonage or rental allowance from your income unless you are ordained, commissioned, or licensed as a minister. How to fill out the 1040ez Traveling evangelists. How to fill out the 1040ez   You can exclude a designated rental allowance from out-of-town churches if you meet all of the following requirements. How to fill out the 1040ez You are an ordained minister. How to fill out the 1040ez You perform ministerial services at churches located away from your community. How to fill out the 1040ez You actually use the rental allowance to maintain your permanent home. How to fill out the 1040ez Cantors. How to fill out the 1040ez   If you have a bona fide commission and your congregation employs you on a full-time basis to perform substantially all the religious functions of the Jewish faith, you can exclude a rental allowance from your gross income. How to fill out the 1040ez Earnings—Members of Religious Orders Your earnings may be exempt from both income tax and SE tax if you are a member of a religious order who: Has taken a vow of poverty, Receives earnings for services performed as an agent of the order and in the exercise of duties required by the order, and Renounces the earnings and gives them to the order. How to fill out the 1040ez See Members of Religious Orders , earlier, under Social Security Coverage. How to fill out the 1040ez Foreign Earned Income Certain income may be exempt from income tax if you work in a foreign country or in a specified U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez possession. How to fill out the 1040ez Publication 54 discusses the foreign earned income exclusion. How to fill out the 1040ez Publication 570, Tax Guide for Individuals With Income From U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Possessions, covers the rules for taxpayers with income from U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez possessions. How to fill out the 1040ez You can get these free publications from the Internal Revenue Service at IRS. How to fill out the 1040ez gov or from most U. How to fill out the 1040ez S. How to fill out the 1040ez Embassies or consulates. How to fill out the 1040ez Expense Items The tax treatment of ministerial trade or business expenses, expenses allocable to tax-free income, and health insurance costs is discussed here. How to fill out the 1040ez Ministerial Trade or Business Expenses as an Employee When you figure your income tax, you must itemize your deductions on Schedule A (Form 1040) to claim allowable deductions for ministerial trade or business expenses incurred while working as an employee. How to fill out the 1040ez You also may have to file Form 2106, Employee Business Expenses (or Form 2106-EZ, Unreimbursed Employee Business Expenses). How to fill out the 1040ez You claim these expenses as miscellaneous itemized deductions that are subject to the 2%-of-adjusted-gross-income (AGI) limit. How to fill out the 1040ez See Publication 529 for more information on this limit. How to fill out the 1040ez However, you cannot deduct any of your employee business expenses that are allocable to tax-free income (discussed next). How to fill out the 1040ez Expenses Allocable to Tax-Free Income If you receive a rental or parsonage allowance that is exempt from income tax (tax free), you must allocate a portion of the expenses of operating your ministry to that tax-free income. How to fill out the 1040ez You cannot deduct the portion of your expenses that you allocate to your tax-free rental or parsonage allowance. How to fill out the 1040ez Exception. How to fill out the 1040ez   This rule does not apply to your deductions for home mortgage interest or real estate taxes on your home. How to fill out the 1040ez Figuring the allocation. How to fill out the 1040ez   Figure the portion of your otherwise deductible expenses that you cannot deduct (because you must allocate that portion to tax-free income) by multiplying the expenses by the following fraction:      Tax-free rental or parsonage allowance     All income (taxable and tax free) earned from your ministry           When figuring the allocation, include the income and expenses related to the ministerial duties you perform both as an employee and as a self-employed person. How to fill out the 1040ez    Reduce your otherwise deductible expenses only in figuring your income tax, not your SE tax. How to fill out the 1040ez Example. How to fill out the 1040ez Rev. How to fill out the 1040ez Charles Ashford received $40,000 in earnings for ministerial services consisting of a $28,000 salary for ministerial services performed as an employee, $2,000 for weddings and baptisms performed as a self-employed person, and a $10,000 tax-free parsonage allowance. How to fill out the 1040ez He incurred $4,000 of unreimbursed expenses connected with his earnings for ministerial services. How to fill out the 1040ez $3,500 of the $4,000 is for employee expenses related to his ministerial salary, and $500 is related to the weddings and baptisms he performed as a self-employed person. How to fill out the 1040ez Rev. How to fill out the 1040ez Ashford figures the nondeductible (tax-free) portion of expenses related to his ministerial salary as follows: ($10,000 ÷ $40,000) x $3,500 = $875   Rev. How to fill out the 1040ez Ashford figures the nondeductible (tax-free) portion of expenses related to his wedding and baptism income as follows: ($10,000 ÷ $40,000) x $500 = $125 Required statement. How to fill out the 1040ez   If you receive a tax-free rental or parsonage allowance and have ministerial expenses, attach a statement to your tax return. How to fill out the 1040ez The statement must contain all of the following information. How to fill out the 1040ez A list of each item of taxable ministerial income by source (such as wages, salary, weddings, baptisms, etc. How to fill out the 1040ez ) plus the amount. How to fill out the 1040ez A list of each item of tax-free ministerial income by source (parsonage allowance) plus the amount. How to fill out the 1040ez A list of each item of otherwise deductible ministerial expenses plus the amount. How to fill out the 1040ez How you figured the nondeductible part of your otherwise deductible expenses. How to fill out the 1040ez A statement that the other deductions claimed on your tax return are not allocable to your tax-free income. How to fill out the 1040ez   See the attachments prepared for the Comprehensive Example , later. How to fill out the 1040ez Following the example, you will find blank worksheets for your own use. How to fill out the 1040ez Health Insurance Costs of Self-Employed Ministers If you are self-employed, you may be able to deduct the amount you paid in 2013 for medical and dental insurance and qualified long-term care insurance for you, your spouse, and your dependents. How to fill out the 1040ez If you qualify, you can take this deduction as an adjustment to income on Form 1040, line 29. How to fill out the 1040ez See the Instructions for Form 1040 to figure your deduction. How to fill out the 1040ez The following special rules apply to the self-employed health insurance deduction. How to fill out the 1040ez You cannot take a medical expense deduction on Schedule A (Form 1040) for any expenses you claim for purposes of the self-employed health insurance deduction. How to fill out the 1040ez You cannot take the deduction for any month you are eligible to participate in a subsidized plan of your (or your spouse's) employer. How to fill out the 1040ez The deduction cannot exceed your net earnings from the business under which the insurance plan is established. How to fill out the 1040ez Your net earnings under this rule do not include the income you earned as a common-law employee (discussed earlier) of a church. How to fill out the 1040ez More information. How to fill out the 1040ez   For more information about the self-employed health insurance deduction, see chapter 6 in Publication 535. How to fill out the 1040ez Deduction for SE Tax You can deduct one-half of your SE tax in figuring adjusted gross income. How to fill out the 1040ez This is an income tax deduction only, on Form 1040, line 27. How to fill out the 1040ez Do not claim this deduction in figuring net earnings from self-employment subject to SE tax. How to fill out the 1040ez Income Tax Withholding and Estimated Tax The federal income tax is a pay-as-you-go tax. How to fill out the 1040ez You must pay the tax as you earn or receive income during the year. How to fill out the 1040ez An employee usually has income tax withheld from his or her wages or salary. How to fill out the 1040ez However, your salary is not subject to federal income tax withholding if both of the following conditions apply. How to fill out the 1040ez You are a duly ordained, commissioned, or licensed minister, a member of a religious order (who has not taken a vow of poverty), or a Christian Science practitioner or reader. How to fill out the 1040ez Your salary is for ministerial services (see Ministerial Services , earlier). How to fill out the 1040ez If your salary is not subject to withholding, or if you do not pay enough tax through withholding, you may need to make estimated tax payments to avoid penalties for not paying enough tax as you earn your income. How to fill out the 1040ez You generally must make estimated tax payments if you expect to owe taxes, including SE tax, of $1,000 or more, when you file your return. How to fill out the 1040ez Determine your estimated tax by using the worksheets in Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax. How to fill out the 1040ez Pay the entire estimated tax for 2014 or the first installment by April 15, 2014. How to fill out the 1040ez See Form 1040-ES for the different payment methods. How to fill out the 1040ez The April 15 date applies whether or not your tax home and your abode are outside the United States and Puerto Rico. How to fill out the 1040ez For more information, see chapter 2 of Publication 505. How to fill out the 1040ez If you perform your services as a common-law employee of the church and your salary is not subject to income tax withholding, you can enter into a voluntary withholding agreement with the church to cover any income and SE tax that may be due. How to fill out the 1040ez Filing Your Return You must file an income tax return for 2013 if your gross income was at least the amount shown in the third column of Table 4 above. How to fill out the 1040ez Table 4. How to fill out the 1040ez 2013 Filing Requirements for Most Taxpayers IF your filing status is . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez AND at the end of 2013 you were* . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez THEN file a return if your gross income** was at least . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez . How to fill out the 1040ez single under age 65 65 or older   $10,000 $11,500   married filing jointly*** under 65 (both spouses) 65 or older (one spouse) 65 or older (both spouses)   $20,000  $21,200  $22,400   married filing separately any age   $3,900   head of household under 65 65 or older   $12,850 $14,350   qualifying widow(er) with dependent child under 65 65 or older   $16,100  $17,300   * If you were born on January 1, 1949, you are considered to be age 65 at the end of 2013. How to fill out the 1040ez ** Gross income means all income you received in the form of money, goods, property, and services that is not exempt from tax, including any income from sources outside the United States or from the sale of your main home (even if you can exclude part or all of it). How to fill out the 1040ez Do not include any social security benefits unless (a) you are married filing a separate return and you lived with your spouse at any time in 2013, or (b) one-half of your social security benefits plus your other gross income and any tax-exempt interest is more than $25,000 ($32,000 if married filing jointly). How to fill out the 1040ez If (a) or (b) applies, see the instructions for Form 1040, lines 20a and 20b, to figure the taxable part of social security benefits you must include in gross income. How to fill out the 1040ez Gross income includes gains, but not losses, reported on Form 8949 or Schedule D (Form 1040). How to fill out the 1040ez Gross income from a business means, for example, the amount on Schedule C (Form 1040), line 7, or Schedule F (Form 1040), line 9. How to fill out the 1040ez But, in figuring gross income, do not reduce your income by any losses, including any loss on Schedule C (Form 1040), line 7, or Schedule F (Form 1040), line 9. How to fill out the 1040ez *** If you did not live with your spouse at the end of 2013 (or on the date your spouse died) and your gross income was at least $3,900, you must file a return regardless of your age. How to fill out the 1040ez Additional requirements. How to fill out the 1040ez   Even if your income was less than the amount shown in Table 4, you must file an income tax return on Form 1040, and attach a completed Schedule SE (Form 1040), if:    You are not exempt from SE tax, and you have net earnings from self-employment (discussed earlier under Self-Employment Tax: Figuring Net Earnings ) of $400 or more in the tax year, You are exempt from SE tax on earnings from ministerial services and you have $400 or more of other net earnings subject to SE tax, or You had wages of $108. How to fill out the 1040ez 28 or more from an electing church or church-controlled organization (see Coverage of Religious Workers (Church Employees) , earlier, under Social Security Coverage). How to fill out the 1040ez Self-employment tax. How to fill out the 1040ez   If you are liable for SE tax, you must file Schedule SE (Form 1040) with your return. How to fill out the 1040ez   If you filed Form 4361 and did not receive approval from the IRS, you must pay SE tax on your ministerial earnings, as explained earlier. How to fill out the 1040ez You should report ministerial earnings and expenses from nonemployee ministerial services on Schedule C or C-EZ (Form 1040). How to fill out the 1040ez You should then carry the net amount over to line 2 of Schedule SE (Form 1040), Section A or B. How to fill out the 1040ez However, if you were a duly ordained minister who was an employee of a church and you must pay SE tax on the wages you earned for those services, do not report those wages on Schedule C or C-EZ (Form 1040). How to fill out the 1040ez Instead, report those wages less any allowable expenses (including any unreimbursed employee business expenses), on line 2 of Schedule SE (Form 1040), Section A or B, and attach an explanation. How to fill out the 1040ez Note. How to fill out the 1040ez For income tax purposes, the unreimbursed employee business expenses that you incurred as an employee of the church and subtracted from your wages on line 2 of Schedule SE (Form 1040) are allowed only as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040) if they exceed 2% of your adjusted gross income. How to fill out the 1040ez You cannot deduct these expenses on Schedule C or C-EZ (Form 1040) as a trade or business expense. How to fill out the 1040ez Exemption from SE tax. How to fill out the 1040ez   If you filed Form 4361 and received IRS approval not to be taxed on your ministerial earnings, and you do not have any other income subject to SE tax, do not file Schedule SE (Form 1040). How to fill out the 1040ez Instead, enter “Exempt—Form 4361” on the dotted line next to Form 1040, line 56. How to fill out the 1040ez However, if you had net earnings from another trade or business of $400 or more subject to SE tax, see line A at the top of Schedule SE (Form 1040), Section B. How to fill out the 1040ez    If you filed Form 4029 and received IRS approval not to be taxed on those earnings, and you do not have any other income subject to SE tax, do not file Schedule SE (Form 1040). How to fill out the 1040ez Instead, enter “Exempt—Form 4029” on the dotted line next to Form 1040, line 56. How to fill out the 1040ez More information. How to fill out the 1040ez   For more information on filing your return, including when and where to file it, see the Instructions for Form 1040. How to fill out the 1040ez Retirement Savings Arrangements Retirement savings arrangements are plans that offer you a tax-favored way to save for your retirement. How to fill out the 1040ez You generally can deduct your contributions to the plan. How to fill out the 1040ez Your contributions and the earnings on them are not taxed until they are distributed. How to fill out the 1040ez Retirement plans for the self-employed. How to fill out the 1040ez   To set up one of the following plans you must be self-employed. How to fill out the 1040ez SEP (simplified employee pension) plan. How to fill out the 1040ez SIMPLE (savings incentive match plan for employees) plan. How to fill out the 1040ez Qualified retirement plan (also called a Keogh or H. How to fill out the 1040ez R. How to fill out the 1040ez 10 plan). How to fill out the 1040ez   The common-law rules determine whether you are an employee or a self-employed person for purposes of setting up a retirement plan. How to fill out the 1040ez See Employment status for other tax purposes under Coverage of Members of the Clergy, earlier. How to fill out the 1040ez This result is true even if your compensation for ministerial services (defined earlier) is subject to SE tax. How to fill out the 1040ez   For example, if a congregation pays you a salary for performing ministerial services and you are subject to the congregation's control, you generally are a common-law employee. How to fill out the 1040ez You are not a self-employed person for purposes of setting up a retirement plan. How to fill out the 1040ez This result is true even if your salary is subject to SE tax. How to fill out the 1040ez   On the other hand, amounts received directly from members of the congregation, such as fees for performing marriages, baptisms, or other personal services that you report on Schedule C or C-EZ (Form 1040), are earnings from self-employment for all tax purposes. How to fill out the 1040ez   For more information on establishing a SEP, SIMPLE, or qualified retirement plan, see Publication 560, Retirement Plans for Small Business (SEP, SIMPLE, and Qualified Plans). How to fill out the 1040ez Individual retirement arrangements (IRAs). How to fill out the 1040ez   The traditional IRA and the Roth IRA are two individual retirement arrangements you can use to save money for your retirement. How to fill out the 1040ez Generally, your maximum contribution for 2013 to either of these plans (or to a combination of the two) is the smaller of your taxable compensation or $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older). How to fill out the 1040ez   However, your maximum contribution to a Roth IRA will be further reduced or eliminated if your adjusted gross income is above a certain amount. How to fill out the 1040ez You cannot deduct Roth IRA contributions, but if you satisfy certain requirements, all earnings in the Roth IRA are tax free and neither your nondeductible contributions nor any earnings on them are taxable when distributed. How to fill out the 1040ez   If you contribute to a traditional IRA, your contribution may be deductible. How to fill out the 1040ez However, your deduction may be reduced or eliminated if you or your spouse is covered by an employer retirement plan (including, but not limited to, a SEP, SIMPLE, or qualified retirement plan). How to fill out the 1040ez   For more information on IRAs, see Publication 590. How to fill out the 1040ez Tax-sheltered annuity plans. How to fill out the 1040ez   Church employees, members of religious orders, and duly ordained, commissioned, or licensed ministers working as ministers or chaplains can participate in tax-sheltered annuity (403(b)) plans. How to fill out the 1040ez For more