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Hr block free tax filing Publication 1212 - Main Content Table of Contents Definitions Debt Instruments on the OID List Debt Instruments Not on the OID List Information for Brokers and Other MiddlemenShort-Term Obligations Redeemed at Maturity Long-Term Debt Instruments Certificates of Deposit Bearer Bonds and Coupons Backup Withholding Information for Owners of OID Debt InstrumentsExceptions. Hr block free tax filing Adjustment for premium. Hr block free tax filing Adjustment for acquisition premium. Hr block free tax filing Adjustment for market discount. Hr block free tax filing Form 1099-OID How To Report OID Figuring OID on Long-Term Debt Instruments Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Definitions The following terms are used throughout this publication. Hr block free tax filing “Original issue discount” is defined first. Hr block free tax filing The other terms are listed alphabetically. Hr block free tax filing Original issue discount (OID). Hr block free tax filing   OID is a form of interest. Hr block free tax filing It is the excess of a debt instrument's stated redemption price at maturity over its issue price (acquisition price for a stripped bond or coupon). Hr block free tax filing Zero coupon bonds and debt instruments that pay no stated interest until maturity are examples of debt instruments that have OID. Hr block free tax filing Accrual period. Hr block free tax filing   An accrual period is an interval of time used to measure OID. Hr block free tax filing The length of an accrual period can be 6 months, a year, or some other period, depending on when the debt instrument was issued. Hr block free tax filing Acquisition premium. Hr block free tax filing   Acquisition premium is the excess of a debt instrument's adjusted basis immediately after purchase, including purchase at original issue, over the debt instrument's adjusted issue price at that time. Hr block free tax filing A debt instrument does not have acquisition premium, however, if the debt instrument was purchased at a premium. Hr block free tax filing See Premium, later. Hr block free tax filing Adjusted issue price. Hr block free tax filing   The adjusted issue price of a debt instrument at the beginning of an accrual period is used to figure the OID allocable to that period. Hr block free tax filing In general, the adjusted issue price at the beginning of the debt instrument's first accrual period is its issue price. Hr block free tax filing The adjusted issue price at the beginning of any subsequent accrual period is the sum of the issue price and all the OID includible in income before that accrual period minus any payment previously made on the debt instrument, other than a payment of qualified stated interest. Hr block free tax filing Debt instrument. Hr block free tax filing   The term “debt instrument” means any instrument or contractual arrangement that constitutes indebtedness under general principles of federal income tax law (including, for example, a bond, debenture, note, certificate, or other evidence of indebtedness). Hr block free tax filing It generally does not include an annuity contract. Hr block free tax filing Issue price. Hr block free tax filing   For debt instruments listed in Section I-A and Section I-B, the issue price generally is the initial offering price to the public (excluding bond houses and brokers) at which a substantial amount of these instruments was sold. Hr block free tax filing Market discount. Hr block free tax filing   Market discount arises when a debt instrument purchased in the secondary market has decreased in value since its issue date, generally because of an increase in interest rates. Hr block free tax filing An OID debt instrument has market discount if your adjusted basis in the debt instrument immediately after you acquired it (usually its purchase price) was less than the debt instrument's issue price plus the total OID that accrued before you acquired it. Hr block free tax filing The market discount is the difference between the issue price plus accrued OID and your adjusted basis. Hr block free tax filing Premium. Hr block free tax filing   A debt instrument is purchased at a premium if its adjusted basis immediately after purchase is greater than the total of all amounts payable on the debt instrument after the purchase date, other than qualified stated interest. Hr block free tax filing The premium is the excess of the adjusted basis over the payable amounts. Hr block free tax filing See Publication 550 for information on the tax treatment of bond premium. Hr block free tax filing Qualified stated interest. Hr block free tax filing   In general, qualified stated interest is stated interest that is unconditionally payable in cash or property (other than debt instruments of the issuer) at least annually over the term of the debt instrument at a single fixed rate. Hr block free tax filing Stated redemption price at maturity. Hr block free tax filing   A debt instrument's stated redemption price at maturity is the sum of all amounts (principal and interest) payable on the debt instrument other than qualified stated interest. Hr block free tax filing Yield to maturity (YTM). Hr block free tax filing   In general, the YTM is the discount rate that, when used in figuring the present value of all principal and interest payments, produces an amount equal to the issue price of the debt instrument. Hr block free tax filing The YTM is generally shown on the face of the debt instrument or in the literature you receive from your broker. Hr block free tax filing If you do not have this information, consult your broker, tax advisor, or the issuer. Hr block free tax filing Debt Instruments on the OID List The OID list on the IRS website can be used by brokers and other middlemen to prepare information returns. Hr block free tax filing If you own a listed debt instrument, you generally should not rely on the information in the OID list to determine (or compare) the OID to be reported on your tax return. Hr block free tax filing The OID amounts listed are figured without reference to the price or date at which you acquired the debt instrument. Hr block free tax filing For information about determining the OID to be reported on your tax return, see the instructions for figuring OID under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. Hr block free tax filing The following discussions explain what information is contained in each section of the list. Hr block free tax filing Section I. Hr block free tax filing   This section contains publicly offered, long-term debt instruments. Hr block free tax filing Section I-A: Corporate Debt Instruments Issued Before 1985. Hr block free tax filing Section I-B: Corporate Debt Instruments Issued After 1984. Hr block free tax filing Section I-C: Inflation-Indexed Debt Instruments. Hr block free tax filing For each publicly offered debt instrument in Section I, the list contains the following information. Hr block free tax filing The name of the issuer. Hr block free tax filing The Committee on Uniform Security Identification Procedures (CUSIP) number. Hr block free tax filing The issue date. Hr block free tax filing The maturity date. Hr block free tax filing The issue price expressed as a percent of principal or of stated redemption price at maturity. Hr block free tax filing The annual stated or coupon interest rate. Hr block free tax filing (This rate is shown as 0. Hr block free tax filing 00 if no annual interest payments are provided. Hr block free tax filing ) The yield to maturity will be added to Section I-B for bonds issued after December 31, 2006. Hr block free tax filing The total OID accrued up to January 1 of a calendar year. Hr block free tax filing (This information is not available for every instrument. Hr block free tax filing ) For long-term debt instruments issued after July 1, 1982, the daily OID for the accrual periods falling in a calendar year and a subsequent year. Hr block free tax filing The total OID per $1,000 of principal or maturity value for a calendar year and a subsequent year. Hr block free tax filing Section II. Hr block free tax filing   This section contains stripped coupons and principal components of U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury and Government-Sponsored Enterprise debt instruments. Hr block free tax filing These stripped components are available through the Department of the Treasury's Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities (STRIPS) program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. Hr block free tax filing This section also includes debt instruments backed by U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury securities that represent ownership interests in those securities. Hr block free tax filing   The obligations listed in Section II are arranged by maturity date. Hr block free tax filing The amounts listed are the total OID for a calendar year per $1,000 of redemption price. Hr block free tax filing Section III. Hr block free tax filing   This section contains short-term discount obligations. Hr block free tax filing Section III-A: Short-Term U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury Bills. Hr block free tax filing Section III-B: Federal Home Loan Banks. Hr block free tax filing Section III-C: Federal National Mortgage Association. Hr block free tax filing Section III-D: Federal Farm Credit Banks. Hr block free tax filing Section III-E: Federal Home Loan Mortgage Corporation. Hr block free tax filing Section III-F: Federal Agricultural Mortgage Corporation. Hr block free tax filing    Information that supplements Section III-A is available on the Internet at http://www. Hr block free tax filing treasurydirect. Hr block free tax filing gov/tdhome. Hr block free tax filing htm. Hr block free tax filing   The short-term obligations listed in this section are arranged by maturity date. Hr block free tax filing For each obligation, the list contains the CUSIP number, maturity date, issue date, issue price (expressed as a percent of principal), and discount to be reported as interest for a calendar year per $1,000 of redemption price. Hr block free tax filing Brokers and other middlemen should rely on the issue price information in Section III only if they are unable to determine the price actually paid by the owner. Hr block free tax filing Debt Instruments Not on the OID List The list of debt instruments discussed earlier does not contain the following items. Hr block free tax filing U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing savings bonds. Hr block free tax filing Certificates of deposit and other face-amount certificates issued at a discount, including syndicated certificates of deposit. Hr block free tax filing Obligations issued by tax-exempt organizations. Hr block free tax filing OID debt instruments that matured or were entirely called by the issuer before the tables were posted on the IRS website. Hr block free tax filing Mortgage-backed securities and mortgage participation certificates. Hr block free tax filing Long-term OID debt instruments issued before May 28, 1969. Hr block free tax filing Short-term obligations, other than the obligations listed in Section III. Hr block free tax filing Debt instruments issued at a discount by states or their political subdivisions. Hr block free tax filing REMIC regular interests and CDOs. Hr block free tax filing Commercial paper and banker's acceptances issued at a discount. Hr block free tax filing Obligations issued at a discount by individuals. Hr block free tax filing Foreign obligations not traded in the United States and obligations not issued in the United States. Hr block free tax filing Information for Brokers and Other Middlemen The following discussions contain specific instructions for brokers and middlemen who hold or redeem a debt instrument for the owner. Hr block free tax filing In general, you must file a Form 1099 for the debt instrument if the interest or OID to be included in the owner's income for a calendar year totals $10 or more. Hr block free tax filing You also must file a Form 1099 if you were required to deduct and withhold tax, even if the interest or OID is less than $10. Hr block free tax filing See Backup Withholding, later. Hr block free tax filing If you must file a Form 1099, furnish a copy to the owner of the debt instrument by January 31 in the year it is due. Hr block free tax filing File all your Forms 1099 with the IRS, accompanied by Form 1096, by February 28 in the year it is due (March 31 if you file electronically). Hr block free tax filing Electronic payee statements. Hr block free tax filing   You can issue Form 1099-OID electronically with the consent of the recipient. Hr block free tax filing More information. Hr block free tax filing   For more information, including penalties for failure to file (or furnish) required information returns or statements, see the General Instructions for Certain Information Returns (Forms 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, and W-2G) for the appropriate calendar year. Hr block free tax filing Short-Term Obligations Redeemed at Maturity If you redeem a short-term discount obligation for the owner at maturity, you must report the discount as interest on Form 1099-INT. Hr block free tax filing To figure the discount, use the purchase price shown on the owner's copy of the purchase confirmation receipt or similar record, or the price shown in your transaction records. Hr block free tax filing If you sell the obligation for the owner before maturity, you must file Form 1099-B to reflect the gross proceeds to the seller. Hr block free tax filing Do not report the accrued discount to the date of sale on either Form 1099-INT or Form 1099-OID. Hr block free tax filing If the owner's purchase price cannot be determined, figure the discount as if the owner had purchased the obligation at its original issue price. Hr block free tax filing A special rule is used to determine the original issue price for information reporting on U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury bills (T-bills) listed in Section III-A. Hr block free tax filing Under this rule, you treat as the original issue price of the T-bill the noncompetitive (weighted average of accepted auction bids) discount price for the longest-maturity T-bill maturing on the same date as the T-bill being redeemed. Hr block free tax filing This noncompetitive discount price is the issue price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A. Hr block free tax filing A similar rule is used to figure the discount on short-term discount obligations issued by the organizations listed in Section III-B through Section III-F. Hr block free tax filing Example 1. Hr block free tax filing There are 13-week and 26-week T-bills maturing on the same date as the T-bill being redeemed. Hr block free tax filing The price actually paid by the owner cannot be established by owner or middleman records. Hr block free tax filing You treat as the issue price of the T-bill the noncompetitive discount price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A for a 26-week bill maturing on the same date as the T-bill redeemed. Hr block free tax filing The interest you report on Form 1099-INT is the OID (per $1,000 of principal) shown in Section III-A for that obligation. Hr block free tax filing Long-Term Debt Instruments If you hold a long-term OID debt instrument as a nominee for the true owner, you generally must file Form 1099-OID. Hr block free tax filing For this purpose, you can rely on Section I of the OID list to determine the following information. Hr block free tax filing Whether a debt instrument has OID. Hr block free tax filing The OID to be reported on the Form 1099-OID. Hr block free tax filing In general, you must report OID on publicly offered, long-term debt instruments listed in Section I. Hr block free tax filing You also can report OID on other long-term debt instruments. Hr block free tax filing Form 1099-OID. Hr block free tax filing   On Form 1099-OID for a calendar year show the following information. Hr block free tax filing Box 1. Hr block free tax filing The OID for the actual dates the owner held the debt instruments during a calendar year. Hr block free tax filing To determine this amount, see Figuring OID, next. Hr block free tax filing Box 2. Hr block free tax filing The qualified stated interest paid or credited during the calendar year. Hr block free tax filing Interest reported here is not reported on Form 1099-INT. Hr block free tax filing The qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities may be reported on Form 1099-INT in box 3 instead. Hr block free tax filing Box 3. Hr block free tax filing Any interest or principal forfeited because of an early withdrawal that the owner can deduct from gross income. Hr block free tax filing Do not reduce the amounts in boxes 1 and 2 by the forfeiture. Hr block free tax filing Box 4. Hr block free tax filing Any backup withholding for this debt instrument. Hr block free tax filing Box 7. Hr block free tax filing The CUSIP number, if any. Hr block free tax filing If there is no CUSIP number, give a description of the debt instrument, including the abbreviation for the stock exchange, the abbreviation used by the stock exchange for the issuer, the coupon rate, and the year of maturity (for example, NYSE XYZ 12. Hr block free tax filing 50 2006). Hr block free tax filing If the issuer of the debt instrument is other than the payer, show the name of the issuer in this box. Hr block free tax filing Box 8. Hr block free tax filing The OID on a U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury obligation for the part of the year the owner held the debt instrument. Hr block free tax filing Box 9. Hr block free tax filing Investment expenses passed on to holders of a single-class REMIC. Hr block free tax filing Boxes 10-12. Hr block free tax filing Use to report any state income tax withheld for this debt instrument. Hr block free tax filing Figuring OID. Hr block free tax filing   You can determine the OID on a long-term debt instrument by using either of the following. Hr block free tax filing Section I of the OID list. Hr block free tax filing The income tax regulations. Hr block free tax filing Using Section I. Hr block free tax filing   If the owner held the debt instrument for the entire calendar year, report the OID shown in Section I for the calendar year. Hr block free tax filing Because OID is listed for each $1,000 of stated redemption price at maturity, you must adjust the listed amount to reflect the debt instrument's actual stated redemption price at maturity. Hr block free tax filing For example, if the debt instrument's stated redemption price at maturity is $500, report one-half the listed OID. Hr block free tax filing   If the owner held the debt instrument for less than the entire calendar year, figure the OID to report as follows. Hr block free tax filing Look up the daily OID for the first accrual period in the calendar year during which the owner held the debt instrument. Hr block free tax filing Multiply the daily OID by the number of days the owner held the debt instrument during that accrual period. Hr block free tax filing Repeat steps (1) and (2) for any remaining accrual periods for the year during which the owner held the debt instrument. Hr block free tax filing Add the results in steps (2) and (3) to determine the owner's OID per $1,000 of stated redemption price at maturity. Hr block free tax filing If necessary, adjust the OID in (4) to reflect the debt instrument's stated redemption price at maturity. Hr block free tax filing Report the result on Form 1099-OID in box 1. Hr block free tax filing Using the income tax regulations. Hr block free tax filing   Instead of using Section I to figure OID, you can use the regulations under sections 1272 through 1275 of the Internal Revenue Code. Hr block free tax filing For example, under the regulations, you can use monthly accrual periods in figuring OID for a debt instrument issued after April 3, 1994, that provides for monthly payments. Hr block free tax filing (If you use Section I-B, the OID is figured using 6-month accrual periods. Hr block free tax filing )   For a general explanation of the rules for figuring OID under the regulations, see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. Hr block free tax filing Certificates of Deposit If you hold a bank certificate of deposit (CD) as a nominee, you must determine whether the CD has OID and any OID includible in the income of the owner. Hr block free tax filing You must file an information return showing the reportable interest and OID, if any, on the CD. Hr block free tax filing These rules apply whether or not you sold the CD to the owner. Hr block free tax filing Report OID on a CD in the same way as OID on other debt instruments. Hr block free tax filing See Short-Term Obligations Redeemed at Maturity and Long-Term Debt Instruments, earlier. Hr block free tax filing Bearer Bonds and Coupons If a coupon from a bearer bond is presented to you for collection before the bond matures, you generally must report the interest on Form 1099-INT. Hr block free tax filing However, do not report the interest if either of the following apply. Hr block free tax filing You hold the bond as a nominee for the true owner. Hr block free tax filing The payee is a foreign person. Hr block free tax filing See Payments to foreign person under Backup Withholding, later. Hr block free tax filing Because you cannot assume the presenter of the coupon also owns the bond, you should not report OID on the bond on Form 1099-OID. Hr block free tax filing The coupon may have been “stripped” (separated) from the bond and separately purchased. Hr block free tax filing However, if a long-term bearer bond on the OID list is presented to you for redemption upon call or maturity, you should prepare a Form 1099-OID showing the OID for that calendar year, as well as any coupon interest payments collected at the time of redemption. Hr block free tax filing Backup Withholding If you report OID on Form 1099-OID or interest on Form 1099-INT for a calendar year, you may be required to apply backup withholding to the reportable payment at a rate of 28%. Hr block free tax filing The backup withholding is deducted at the time a cash payment is made. Hr block free tax filing See Pub. Hr block free tax filing 1281, Backup Withholding for Missing and Incorrect Name/TIN(s), for more information. Hr block free tax filing Backup withholding generally applies in the following situations. Hr block free tax filing The payee does not give you a taxpayer identification number (TIN). Hr block free tax filing The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. Hr block free tax filing The IRS notifies you that the payee is subject to backup withholding due to payee underreporting. Hr block free tax filing For debt instruments acquired after 1983: The payee does not certify, under penalties of perjury, that he or she is not subject to backup withholding under (3), or The payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. Hr block free tax filing However, for short-term discount obligations (other than government obligations), bearer bonds and coupons, and U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing savings bonds, backup withholding applies only if the payee does not give you a TIN or gives you an obviously incorrect number for a TIN. Hr block free tax filing Short-term obligations. Hr block free tax filing   Backup withholding applies to OID on a short-term obligation only when the OID is paid at maturity. Hr block free tax filing However, backup withholding applies to any interest payable before maturity when the interest is paid or credited. Hr block free tax filing   If the owner of a short-term obligation at maturity is not the original owner and can establish the purchase price of the obligation, the amount subject to backup withholding must be determined by treating the purchase price as the issue price. Hr block free tax filing However, you can choose to disregard that price if it would require significant manual intervention in the computer or recordkeeping system used for the obligation. Hr block free tax filing If the purchase price of a listed obligation is not established or is disregarded, you must use the issue price shown in Section III. Hr block free tax filing Long-term obligations. Hr block free tax filing   If no cash payments are made on a long-term obligation before maturity, backup withholding applies only at maturity. Hr block free tax filing The amount subject to backup withholding is the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. Hr block free tax filing The amount to be withheld is limited to the cash paid. Hr block free tax filing Registered long-term obligations with cash payments. Hr block free tax filing   If a registered long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when a cash payment is made. Hr block free tax filing The amount subject to backup withholding is the total of the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) and OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the payment is made. Hr block free tax filing If more than one cash payment is made during the year, the OID subject to withholding for the year must be allocated among the expected cash payments in the ratio that each bears to the total of the expected cash payments. Hr block free tax filing For any payment, the required withholding is limited to the cash paid. Hr block free tax filing Payee not the original owner. Hr block free tax filing   If the payee is not the original owner of the obligation, the OID subject to backup withholding is the OID includible in the gross income of all owners during the calendar year (without regard to any amount paid by the new owner at the time of transfer). Hr block free tax filing The amount subject to backup withholding at maturity of a listed obligation must be determined using the issue price shown in Section I. Hr block free tax filing Bearer long-term obligations with cash payments. Hr block free tax filing   If a bearer long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when the cash payments are made. Hr block free tax filing For payments before maturity, the amount subject to withholding is the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) includible in the owner's gross income for the calendar year. Hr block free tax filing For a payment at maturity, the amount subject to withholding is only the total of any qualified stated interest paid at maturity and the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. Hr block free tax filing The required withholding at maturity is limited to the cash paid. Hr block free tax filing Sales and redemptions. Hr block free tax filing   If you report the gross proceeds from a sale, exchange, or redemption of a debt instrument on Form 1099-B for a calendar year, you may be required to withhold 28% of the amount reported. Hr block free tax filing Backup withholding applies in the following situations. Hr block free tax filing The payee does not give you a TIN. Hr block free tax filing The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. Hr block free tax filing For debt instruments held in an account opened after 1983, the payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. Hr block free tax filing Payments outside the United States to U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing person. Hr block free tax filing   The requirements for backup withholding and information reporting apply to payments of OID and interest made outside the United States to a U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing person, a controlled foreign corporation, or a foreign person at least 50% of whose income for the preceding 3-year period is effectively connected with the conduct of a U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing trade or business. Hr block free tax filing Payments to foreign person. Hr block free tax filing   The following discussions explain the rules for backup withholding and information reporting on payments to foreign persons. Hr block free tax filing U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing -source amount. Hr block free tax filing   Backup withholding and information reporting are not required for payments of U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing -source OID, interest, or proceeds from a sale or redemption of an OID instrument if the payee has given you proof (generally the appropriate Form W-8 or an acceptable substitute) that the payee is a foreign person. Hr block free tax filing A U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing resident is not a foreign person. Hr block free tax filing For proof of the payee's foreign status, you can rely on the appropriate Form W-8 or on documentary evidence for payments made outside the United States to an offshore account or, in case of broker proceeds, a sale effected outside the United States. Hr block free tax filing Receipt of the appropriate Form W-8 does not relieve you from information reporting and backup withholding if you actually know the payee is a U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing person. Hr block free tax filing   For information about the 28% withholding tax that may apply to payments of U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing -source OID or interest to foreign persons, see Publication 515. Hr block free tax filing Foreign-source amount. Hr block free tax filing   Backup withholding and information reporting are not required for payments of foreign-source OID and interest made outside the United States. Hr block free tax filing However, if the payments are made inside the United States, the requirements for backup withholding and information reporting will apply unless the payee has given you the appropriate Form W-8 or acceptable substitute as proof that the payee is a foreign person. Hr block free tax filing More information. Hr block free tax filing   For more information about backup withholding and information reporting on foreign-source amounts or payments to foreign persons, see Regulations section 1. Hr block free tax filing 6049-5. Hr block free tax filing Information for Owners of OID Debt Instruments This section is for persons who prepare their own tax returns. Hr block free tax filing It discusses the income tax rules for figuring and reporting OID on long-term debt instruments. Hr block free tax filing It also includes a similar discussion for stripped bonds and coupons, such as zero coupon bonds available through the Department of the Treasury's STRIPS program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. Hr block free tax filing However, the information provided does not cover every situation. Hr block free tax filing More information can be found in the regulations under sections 1271 through 1275 of the Internal Revenue Code. Hr block free tax filing Including OID in income. Hr block free tax filing   Generally, you include OID in income as it accrues each year, whether or not you receive any payments from the debt instrument issuer. Hr block free tax filing Exceptions. Hr block free tax filing   The rules for including OID in income as it accrues generally do not apply to the following debt instruments. Hr block free tax filing U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing savings bonds. Hr block free tax filing Tax-exempt obligations. Hr block free tax filing (However, see Tax-Exempt Bonds and Coupons, later. Hr block free tax filing ) Obligations issued by individuals before March 2, 1984. Hr block free tax filing Loans of $10,000 or less between individuals who are not in the business of lending money. Hr block free tax filing (The dollar limit includes outstanding prior loans by the lender to the borrower. Hr block free tax filing ) This exception does not apply if a principal purpose of the loan is to avoid any federal tax. Hr block free tax filing   See chapter 1 of Publication 550 for information about the rules for these and other types of discounted debt instruments, such as short-term and market discount obligations. Hr block free tax filing Publication 550 also discusses rules for holders of REMIC interests and CDOs. Hr block free tax filing De minimis rule. Hr block free tax filing   You can treat OID as zero if the total OID on a debt instrument is less than one-fourth of 1% (. Hr block free tax filing 0025) of the stated redemption price at maturity multiplied by the number of full years from the date of original issue to maturity. Hr block free tax filing Debt instruments with de minimis OID are not listed in this publication. Hr block free tax filing There are special rules to determine the de minimis amount in the case of debt instruments that provide for more than one payment of principal. Hr block free tax filing Also, the de minimis rules generally do not apply to tax-exempt obligations. Hr block free tax filing Example 2. Hr block free tax filing You bought at issuance a 10-year debt instrument with a stated redemption price at maturity of $1,000, issued at $980 with OID of $20. Hr block free tax filing One-fourth of 1% of $1,000 (the stated redemption price) times 10 (the number of full years from the date of original issue to maturity) equals $25. Hr block free tax filing Under the de minimis rule, you can treat the OID as zero because the $20 discount is less than $25. Hr block free tax filing Example 3. Hr block free tax filing Assume the same facts as Example 2, except the debt instrument was issued at $950. Hr block free tax filing You must report part of the $50 OID each year because it is more than $25. Hr block free tax filing Choice to report all interest as OID. Hr block free tax filing   Generally, you can choose to treat all interest on a debt instrument acquired after April 3, 1994, as OID and include it in gross income by using the constant yield method. Hr block free tax filing See Constant yield method under Debt Instruments Issued After 1984, later, for more information. Hr block free tax filing   For this choice, interest includes stated interest, acquisition discount, OID, de minimis OID, market discount, de minimis market discount, and unstated interest, as adjusted by any amortizable bond premium or acquisition premium. Hr block free tax filing For more information, see Regulations section 1. Hr block free tax filing 1272-3. Hr block free tax filing Purchase after date of original issue. Hr block free tax filing   A debt instrument you purchased after the date of original issue may have premium, acquisition premium, or market discount. Hr block free tax filing If so, the OID reported to you on Form 1099-OID may have to be adjusted. Hr block free tax filing For more information, see Showing an OID adjustment under How To Report OID, later. Hr block free tax filing The following rules generally do not apply to contingent payment debt instruments. Hr block free tax filing Adjustment for premium. Hr block free tax filing   If your debt instrument (other than an inflation-indexed debt instrument) has premium, do not report any OID as ordinary income. Hr block free tax filing Your adjustment is the total OID shown on your Form 1099-OID. Hr block free tax filing Adjustment for acquisition premium. Hr block free tax filing   If your debt instrument has acquisition premium, reduce the OID you report. Hr block free tax filing Your adjustment is the difference between the OID shown on your Form 1099-OID and the reduced OID amount figured using the rules explained later under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments. Hr block free tax filing Adjustment for market discount. Hr block free tax filing   If your debt instrument has market discount that you choose to include in income currently, increase the OID you report. Hr block free tax filing Your adjustment is the accrued market discount for the year. Hr block free tax filing See Market Discount Bonds in chapter 1 of Publication 550 for information on how to figure accrued market discount and include it in your income currently and for other information about market discount bonds. Hr block free tax filing If you choose to use the constant yield method to figure accrued market discount, also see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later. Hr block free tax filing The constant yield method of figuring accrued OID, explained in those discussions under Constant yield method, is also used to figure accrued market discount. Hr block free tax filing For more information concerning premium or market discount on an inflation-indexed debt instrument, see Regulations section 1. Hr block free tax filing 1275-7. Hr block free tax filing Sale, exchange, or redemption. Hr block free tax filing   Generally, you treat your gain or loss from the sale, exchange, or redemption of a discounted debt instrument as a capital gain or loss if you held the debt instrument as a capital asset. Hr block free tax filing If you sold the debt instrument through a broker, you should receive Form 1099-B or an equivalent statement from the broker. Hr block free tax filing Use the Form 1099-B or other statement and your brokerage statements to complete Form 8949, and Schedule D (Form 1040). Hr block free tax filing   Your gain or loss is the difference between the amount you realized on the sale, exchange, or redemption and your basis in the debt instrument. Hr block free tax filing Your basis, generally, is your cost increased by the OID you have included in income each year you held it. Hr block free tax filing In general, to determine your gain or loss on a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. Hr block free tax filing   See chapter 4 of Publication 550 for more information about the tax treatment of the sale or redemption of discounted debt instruments. Hr block free tax filing Example 4. Hr block free tax filing Larry, a calendar year taxpayer, bought a corporate debt instrument at original issue for $86,235. Hr block free tax filing 00 on November 1 of Year 1. Hr block free tax filing The 15-year debt instrument matures on October 31 of Year 16 at a stated redemption price of $100,000. Hr block free tax filing The debt instrument provides for semiannual payments of interest at 10%. Hr block free tax filing Assume the debt instrument is a capital asset in Larry's hands. Hr block free tax filing The debt instrument has $13,765. Hr block free tax filing 00 of OID ($100,000 stated redemption price at maturity minus $86,235. Hr block free tax filing 00 issue price). Hr block free tax filing Larry sold the debt instrument for $90,000 on November 1 of Year 4. Hr block free tax filing Including the OID he will report for the period he held the debt instrument in Year 4, Larry has included $4,556. Hr block free tax filing 00 of OID in income and has increased his basis by that amount to $90,791. Hr block free tax filing 00. Hr block free tax filing Larry has realized a loss of $791. Hr block free tax filing 00. Hr block free tax filing All of Larry's loss is capital loss. Hr block free tax filing Form 1099-OID The issuer of the debt instrument (or your broker, if you purchased or held the debt instrument through a broker) should give you a copy of Form 1099-OID or a similar statement if the accrued OID for the calendar year is $10 or more and the term of the debt instrument is more than 1 year. Hr block free tax filing Form 1099-OID shows all OID income in box 1 except OID on a U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury obligation, which is shown in box 8. Hr block free tax filing It also shows, in box 2, any qualified stated interest you must include in income. Hr block free tax filing (However, any qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities can be reported on Form 1099-INT in box 3. Hr block free tax filing ) A copy of Form 1099-OID will be sent to the IRS. Hr block free tax filing Do not attach your copy to your tax return. Hr block free tax filing Keep it for your records. Hr block free tax filing If you are required to file a tax return and you receive Form 1099-OID showing taxable amounts, you must report these amounts on your return. Hr block free tax filing A 20% accuracy-related penalty may be charged for underpayment of tax due to either negligence or disregard of rules and regulations or substantial understatement of tax. Hr block free tax filing Form 1099-OID not received. Hr block free tax filing   If you held an OID debt instrument for a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, refer to the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later, for information on the OID you must report. Hr block free tax filing Refiguring OID. Hr block free tax filing   You must refigure the OID shown on Form 1099-OID, in box 1 or box 8, to determine the proper amount to include in income if one of the following applies. Hr block free tax filing You bought the debt instrument at a premium or at an acquisition premium. Hr block free tax filing The debt instrument is a stripped bond or coupon (including zero coupon bonds backed by U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury securities). Hr block free tax filing The debt instrument is a contingent payment or inflation-indexed debt instrument. Hr block free tax filing See the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments or Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later, for the specific computations. Hr block free tax filing Refiguring interest. Hr block free tax filing   If you disposed of a debt instrument or acquired it from another holder between interest dates, see the discussion under Bonds Sold Between Interest Dates in chapter 1 of Publication 550 for information about refiguring the interest shown on Form 1099-OID in box 2. Hr block free tax filing Nominee. Hr block free tax filing   If you are the holder of an OID debt instrument and you receive a Form 1099-OID that shows your taxpayer identification number and includes amounts belonging to another person, you are considered a “nominee. Hr block free tax filing ” You must file another Form 1099-OID for each actual owner, showing the OID for the owner. Hr block free tax filing Show the owner of the debt instrument as the “recipient” and you as the “payer. Hr block free tax filing ”   Complete Form 1099-OID and Form 1096 and file the forms with the Internal Revenue Service Center for your area. Hr block free tax filing You must also give a copy of the Form 1099-OID to the actual owner. Hr block free tax filing However, you are not required to file a nominee return to show amounts belonging to your spouse. Hr block free tax filing See the Form 1099 instructions for more information. Hr block free tax filing   When preparing your tax return, follow the instructions under Showing an OID adjustment in the next discussion. Hr block free tax filing How To Report OID Generally, you report your taxable interest and OID income on the interest line of Form 1040EZ, Form 1040A, or Form 1040. Hr block free tax filing Form 1040 or Form 1040A required. Hr block free tax filing   You must use Form 1040 or Form 1040A (you cannot use Form 1040EZ) under either of the following conditions. Hr block free tax filing You received a Form 1099-OID as a nominee for the actual owner. Hr block free tax filing Your total interest and OID income for the year was more than $1,500. Hr block free tax filing Form 1040 required. Hr block free tax filing   You must use Form 1040 (you cannot use Form 1040A or Form 1040EZ) if you are reporting more or less OID than the amount shown on Form 1099-OID, other than because you are a nominee. Hr block free tax filing For example, if you paid a premium or an acquisition premium when you purchased the debt instrument, you must use Form 1040 because you will report less OID than shown on Form 1099-OID. Hr block free tax filing Also, you must use Form 1040 if you were charged an early withdrawal penalty. Hr block free tax filing Where to report. Hr block free tax filing   List each payer's name (if a brokerage firm gave you a Form 1099, list the brokerage firm as the payer) and the amount received from each payer on Form 1040A, Schedule B, Part I, line 1, or Form 1040, Schedule B, line 1. Hr block free tax filing Include all OID and periodic interest shown on any Form 1099-OID, boxes 1, 2, and 8, you received for the tax year. Hr block free tax filing Also include any other OID and interest income for which you did not receive a Form 1099. Hr block free tax filing Showing an OID adjustment. Hr block free tax filing   If you use Form 1040 to report more or less OID than shown on Form 1099-OID, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1, and follow the instructions under 1 or 2, next. Hr block free tax filing   If you use Form 1040A to report the OID shown on a Form 1099-OID you received as a nominee for the actual owner, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1 and follow the instructions under 1. Hr block free tax filing If the OID, as adjusted, is less than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. Hr block free tax filing Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. Hr block free tax filing Below the subtotal, write “Nominee Distribution” or “OID Adjustment” and show the OID you are not required to report. Hr block free tax filing Subtract that OID from the subtotal and enter the result on line 2. Hr block free tax filing If the OID, as adjusted, is more than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. Hr block free tax filing Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. Hr block free tax filing Below the subtotal, write “OID Adjustment” and show the additional OID. Hr block free tax filing Add that OID to the subtotal and enter the result on line 2. Hr block free tax filing Figuring OID on Long-Term Debt Instruments How you figure the OID on a long-term debt instrument depends on the date it was issued. Hr block free tax filing It also may depend on the type of the debt instrument. Hr block free tax filing There are different rules for each of the following debt instruments. Hr block free tax filing Corporate debt instruments issued after 1954 and before May 28, 1969, and government debt instruments issued after 1954 and before July 2, 1982. Hr block free tax filing Corporate debt instruments issued after May 27, 1969, and before July 2, 1982. Hr block free tax filing Debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985. Hr block free tax filing Debt instruments issued after 1984 (other than debt instruments described in (5) and (6)). Hr block free tax filing Contingent payment debt instruments issued after August 12, 1996. Hr block free tax filing Inflation-indexed debt instruments (including Treasury inflation-protected securities) issued after January 5, 1997. Hr block free tax filing Zero coupon bonds. Hr block free tax filing   The rules for figuring OID on zero coupon bonds backed by U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Treasury securities are discussed under Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later. Hr block free tax filing Corporate Debt Instruments Issued After 1954 and Before May 28, 1969, and Government Debt Instruments Issued After 1954 and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you include OID in income only in the year the debt instrument is sold, exchanged, or redeemed, and only if you have a gain. Hr block free tax filing The OID, which is taxed as ordinary income, generally equals the following amount. Hr block free tax filing   number of full months you held the debt instrument  number of full months from date of original issue to date of maturity X original issue discount The balance of the gain is capital gain. Hr block free tax filing If there is a loss on the sale of the debt instrument, the entire loss is a capital loss and no OID is reported. Hr block free tax filing Corporate Debt Instruments Issued After May 27, 1969, and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments. Hr block free tax filing For information about showing the correct OID on your tax return, see the discussion under How To Report OID, earlier. Hr block free tax filing Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Hr block free tax filing Form 1099-OID. Hr block free tax filing   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. Hr block free tax filing However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Hr block free tax filing See Reduction for acquisition premium, later. Hr block free tax filing If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. Hr block free tax filing irs. Hr block free tax filing gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Hr block free tax filing Form 1099-OID not received. Hr block free tax filing    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Hr block free tax filing You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Hr block free tax filing For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Hr block free tax filing   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A for a calendar year. Hr block free tax filing (If your debt instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price and the OID that accrued for that year. Hr block free tax filing ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using the following method. Hr block free tax filing Divide the OID shown by 12. Hr block free tax filing Multiply the result in (1) by the number of complete and partial months (for example, 6½ months) you held the debt instrument during a calendar year. Hr block free tax filing This is the OID to include in income unless you paid an acquisition premium. Hr block free tax filing The reduction for acquisition premium is discussed next. Hr block free tax filing Reduction for acquisition premium. Hr block free tax filing   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID to include in income as follows. Hr block free tax filing Divide the total OID on the debt instrument by the number of complete months, and any part of a month, from the date of original issue to the maturity date. Hr block free tax filing This is the monthly OID. Hr block free tax filing Subtract from your cost the issue price and the accumulated OID from the date of issue to the date of purchase. Hr block free tax filing (If the result is zero or less, stop here. Hr block free tax filing You did not pay an acquisition premium. Hr block free tax filing ) Divide the amount figured in (2) by the number of complete months, and any part of a month, from the date of your purchase to the maturity date. Hr block free tax filing Subtract the amount figured in (3) from the amount figured in (1). Hr block free tax filing This is the OID to include in income for each month you hold the debt instrument during the year. Hr block free tax filing Transfers during the month. Hr block free tax filing   If you buy or sell a debt instrument on any day other than the same day of the month as the date of original issue, the ratable monthly portion of OID for the month of sale is divided between the seller and the buyer according to the number of days each held the debt instrument. Hr block free tax filing Your holding period for this purpose begins the day you acquire the debt instrument and ends the day before you dispose of it. Hr block free tax filing Debt Instruments Issued After July 1, 1982, and Before 1985 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments and increase your basis by the amount included. Hr block free tax filing For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. Hr block free tax filing Form 1099-OID. Hr block free tax filing   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. Hr block free tax filing However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Hr block free tax filing See Constant yield method and the discussions on acquisition premium that follow, later. Hr block free tax filing If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. Hr block free tax filing irs. Hr block free tax filing gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Hr block free tax filing Form 1099-OID not received. Hr block free tax filing    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Hr block free tax filing You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Hr block free tax filing For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Hr block free tax filing   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A. Hr block free tax filing (If your instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. Hr block free tax filing ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using either of the following methods. Hr block free tax filing Method 1. Hr block free tax filing    Divide the total OID for a calendar year by 365 (366 for leap years). Hr block free tax filing Multiply the result in (1) by the number of days you held the debt instrument during that particular year. Hr block free tax filing  This computation is an approximation and may result in a slightly higher OID than Method 2. Hr block free tax filing Method 2. Hr block free tax filing    Look up the daily OID for the first accrual period you held the debt instrument during a calendar year. Hr block free tax filing (See Accrual period under Constant yield method, next. Hr block free tax filing ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. Hr block free tax filing If you held the debt instrument for part of both accrual periods, repeat (1) and (2) for the second accrual period. Hr block free tax filing Add the results of (2) and (3). Hr block free tax filing This is the OID to include in income, unless you paid an acquisition premium. Hr block free tax filing (The reduction for acquisition premium is discussed later. Hr block free tax filing ) Constant yield method. Hr block free tax filing   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985, using a constant yield method. Hr block free tax filing OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. Hr block free tax filing   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. Hr block free tax filing Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by the debt instrument's yield to maturity. Hr block free tax filing Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. Hr block free tax filing Accrual period. Hr block free tax filing   An accrual period for any OID debt instrument issued after July 1, 1982, and before 1985 is each 1-year period beginning on the date of the issue of the obligation and each anniversary thereafter, or the shorter period to maturity for the last accrual period. Hr block free tax filing Your tax year will usually include parts of two accrual periods. Hr block free tax filing Daily OID. Hr block free tax filing   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. Hr block free tax filing You must include in income the sum of the OID amounts for each day you hold the debt instrument during the year. Hr block free tax filing If your tax year includes parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID amounts for each accrual period. Hr block free tax filing Figuring daily OID. Hr block free tax filing   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. Hr block free tax filing   (ip × ytm) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period         The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. Hr block free tax filing Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased before July 19, 1984. Hr block free tax filing   If you bought the debt instrument at an acquisition premium before July 19, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Hr block free tax filing Figure the daily acquisition premium by dividing the total acquisition premium by the number of days in the period beginning on your purchase date and ending on the day before the date of maturity. Hr block free tax filing Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased after July 18, 1984. Hr block free tax filing   If you bought the debt instrument at an acquisition premium after July 18, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Hr block free tax filing However, the method of figuring the daily acquisition premium is different from the method described in the preceding discussion. Hr block free tax filing To figure the daily acquisition premium under this method, multiply the daily OID by the following fraction. Hr block free tax filing The numerator is the acquisition premium. Hr block free tax filing The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. Hr block free tax filing Section I-A is available at www. Hr block free tax filing irs. Hr block free tax filing gov/pub1212 and clicking the link under Recent Developments. Hr block free tax filing Using Section I-A to figure accumulated OID. Hr block free tax filing   If you bought your corporate debt instrument in a calendar year or the subsequent year, you can figure the accumulated OID to the date of purchase by adding the following amounts. Hr block free tax filing The amount from the “Total OID to January 1, YYYY” column for your debt instrument. Hr block free tax filing The OID from January 1 of a calendar year to the date of purchase, figured as follows. Hr block free tax filing Multiply the daily OID for the first accrual period in the calendar year by the number of days from January 1 to the date of purchase, or the end of the accrual period if the debt instrument was purchased in the second or third accrual period. Hr block free tax filing Multiply the daily OID for each subsequent accrual period by the number of days in the period to the date of purchase or the end of the accrual period, whichever applies. Hr block free tax filing Add the amounts figured in (2a) and (2b). Hr block free tax filing Debt Instruments Issued After 1984 If you hold debt instruments issued after 1984, you must report part of the OID in gross income each year that you own the debt instruments. Hr block free tax filing You must include the OID in gross income whether or not you hold the debt instrument as a capital asset. Hr block free tax filing Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Hr block free tax filing For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. Hr block free tax filing Form 1099-OID. Hr block free tax filing   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of a calendar year you held the debt instrument. Hr block free tax filing However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Hr block free tax filing See Constant yield method and Reduction for acquisition premium, later. Hr block free tax filing   You may also need to refigure the OID for a contingent payment or inflation-indexed debt instrument on which the amount reported on Form 1099-OID is inaccurate. Hr block free tax filing See Contingent Payment Debt Instruments or Inflation-Indexed Debt Instruments, later. Hr block free tax filing If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-B available at www. Hr block free tax filing irs. Hr block free tax filing gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Hr block free tax filing Form 1099-OID not received. Hr block free tax filing   The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Hr block free tax filing You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Hr block free tax filing For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Hr block free tax filing   Use the OID shown in Section I-B for a calendar year if you held the debt instrument the entire year. Hr block free tax filing (If your debt instrument is not listed in Section I-B, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. Hr block free tax filing ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID as follows. Hr block free tax filing Look up the daily OID for the first accrual period in which you held the debt instrument during a calendar year. Hr block free tax filing (See Accrual period under Constant yield method, later. Hr block free tax filing ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. Hr block free tax filing Repeat (1) and (2) for any remaining accrual periods in which you held the debt instrument. Hr block free tax filing Add the results of (2) and (3). Hr block free tax filing This is the OID to include in income for that year, unless you paid an acquisition premium. Hr block free tax filing (The reduction for acquisition premium is discussed later. Hr block free tax filing ) Tax-exempt bond. Hr block free tax filing   If you own a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. Hr block free tax filing You need to make this adjustment to determine if you have a gain or loss on a later disposition of the bond. Hr block free tax filing In general, use the rules that follow to determine your OID. Hr block free tax filing Constant yield method. Hr block free tax filing   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after 1984 using a constant yield method. Hr block free tax filing (The special rules that apply to contingent payment debt instruments and inflation-indexed debt instruments are explained later. Hr block free tax filing ) OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. Hr block free tax filing   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. Hr block free tax filing Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by a fraction. Hr block free tax filing The numerator of the fraction is the debt instrument's yield to maturity and the denominator is the number of accrual periods per year. Hr block free tax filing The yield must be stated appropriately taking into account the length of the particular accrual period. Hr block free tax filing Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. Hr block free tax filing Accrual period. Hr block free tax filing   For debt instruments issued after 1984 and before April 4, 1994, an accrual period is each 6-month period that ends on the day that corresponds to the stated maturity date of the debt instrument or the date 6 months before that date. Hr block free tax filing For example, a debt instrument maturing on March 31 has accrual periods that end on September 30 and March 31 of each calendar year. Hr block free tax filing Any short period is included as the first accrual period. Hr block free tax filing   For debt instruments issued after April 3, 1994, accrual periods may be of any length and may vary in length over the term of the debt instrument, as long as each accrual period is no longer than 1 year and all payments are made on the first or last day of an accrual period. Hr block free tax filing However, the OID listed for these debt instruments in Section I-B has been figured using 6-month accrual periods. Hr block free tax filing Daily OID. Hr block free tax filing   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. Hr block free tax filing Figure the amount to include in income by adding the OID for each day you hold the debt instrument during the year. Hr block free tax filing Since your tax year will usually include parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID for each accrual period. Hr block free tax filing If your debt instrument has 6-month accrual periods, your tax year will usually include one full 6-month accrual period and parts of two other 6-month periods. Hr block free tax filing Figuring daily OID. Hr block free tax filing   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. Hr block free tax filing   (ip × ytm/n) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity n = number of accrual periods in 1 year qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period       The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. Hr block free tax filing Example 5. Hr block free tax filing On January 1 of Year 1, you bought a 15-year, 10% debt instrument of A Corporation at original issue for $86,235. Hr block free tax filing 17. Hr block free tax filing According to the prospectus, the debt instrument matures on December 31 of Year 15 at a stated redemption price of $100,000. Hr block free tax filing The yield to maturity is 12%, compounded semiannually. Hr block free tax filing The debt instrument provides for qualified stated interest payments of $5,000 on June 30 and December 31 of each calendar year. Hr block free tax filing The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. Hr block free tax filing The number of days for the first accrual period (January 1 through June 30) is 181 days (182 for leap years). Hr block free tax filing The daily OID for the first accrual period is figured as follows. Hr block free tax filing   ($86,235. Hr block free tax filing 17 x . Hr block free tax filing 12/2) – $5,000     181 days     = $174. Hr block free tax filing 11020 = $. Hr block free tax filing 96193   181           The adjusted issue price at the beginning of the second accrual period is the issue price plus the OID previously includible in income ($86,235. Hr block free tax filing 17 + $174. Hr block free tax filing 11), or $86,409. Hr block free tax filing 28. Hr block free tax filing The number of days for the second accrual period (July 1 through December 31) is 184 days. Hr block free tax filing The daily OID for the second accrual period is figured as follows. Hr block free tax filing   ($86,409. Hr block free tax filing 28 x . Hr block free tax filing 12/2) – $5,000     184 days     = $184. Hr block free tax filing 55681 = $1. Hr block free tax filing 00303   184 Since the first and second accrual periods coincide exactly with your tax year, you include in income for Year 1 the OID allocable to the first two accrual periods, $174. Hr block free tax filing 11 ($. Hr block free tax filing 95665 × 182 days) plus $184. Hr block free tax filing 56 ($1. Hr block free tax filing 00303 × 184 days), or $358. Hr block free tax filing 67. Hr block free tax filing Add the OID to the $10,000 interest you report on your income tax return for Year 1. Hr block free tax filing Example 6. Hr block free tax filing Assume the same facts as in Example 5, except that you bought the debt instrument at original issue on May 1 of Year 1, with a maturity date of April 30, Year 16. Hr block free tax filing Also, the interest payment dates are October 31 and April 30 of each calendar year. Hr block free tax filing The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. Hr block free tax filing The number of days for the first accrual period (May 1 through October 31) is 184 days. Hr block free tax filing The daily OID for the first accrual period is figured as follows. Hr block free tax filing   ($86,235. Hr block free tax filing 17 x . Hr block free tax filing 12/2) – $5,000     184 days     = $174. Hr block free tax filing 11020 = $. Hr block free tax filing 94625   184           The number of days for the second accrual period (November 1 through April 30) is 181 days (182 for leap years). Hr block free tax filing The daily OID for the second accrual period is figured as follows. Hr block free tax filing   ($86,409. Hr block free tax filing 28 x . Hr block free tax filing 12/2) – $5,000     181 days     = $184. Hr block free tax filing 55681 = $1. Hr block free tax filing 01965   181 If you hold the debt instrument through the end of Year 1, you must include $236. Hr block free tax filing 31 of OID in income. Hr block free tax filing This is $174. Hr block free tax filing 11 ($. Hr block free tax filing 94625 × 184 days) for the period May 1 through October 31 plus $62. Hr block free tax filing 20 ($1. Hr block free tax filing 01965 × 61 days) for the period November 1 through December 31. Hr block free tax filing The OID is added to the $5,000 interest income paid on October 31 of Year 1. Hr block free tax filing Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Hr block free tax filing On January 1 of Year 2, your basis in the A Corporation debt instrument is $86,471. Hr block free tax filing 48 ($86,235. Hr block free tax filing 17 + $236. Hr block free tax filing 31). Hr block free tax filing Short first accrual period. Hr block free tax filing   You may have to make adjustments if a debt instrument has a short first accrual period. Hr block free tax filing For example, a debt instrument with 6-month accrual periods that is issued on February 15 and matures on October 31 has a short first accrual period that ends April 30. Hr block free tax filing (The remaining accrual periods begin on May 1 and November 1. Hr block free tax filing ) For this short period, figure the daily OID as described earlier, but adjust the yield for the length of the short accrual period. Hr block free tax filing You may use any reasonable compounding method in determining OID for a short period. Hr block free tax filing Examples of reasonable compounding methods include continuous compounding and monthly compounding (that is, simple interest within a month). Hr block free tax filing Consult your tax advisor for more information about making this computation. Hr block free tax filing   The OID for the final accrual period is the difference between the amount payable at maturity (other than a payment of qualified stated interest) and the adjusted issue price at the beginning of the final accrual period. Hr block free tax filing Reduction for acquisition premium. Hr block free tax filing   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Hr block free tax filing To figure the daily acquisition premium, multiply the daily OID by the following fraction. Hr block free tax filing The numerator is the acquisition premium. Hr block free tax filing The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. Hr block free tax filing Example 7. Hr block free tax filing Assume the same facts as in Example 6, except that you bought the debt instrument on November 1 of Year 1 for $87,000, after its original issue on May 1 of Year 1. Hr block free tax filing The adjusted issue price on November 1 of Year 1 is $86,409. Hr block free tax filing 28 ($86,235. Hr block free tax filing 17 + $174. Hr block free tax filing 11). Hr block free tax filing In this case, you paid an acquisition premium of $590. Hr block free tax filing 72 ($87,000 − $86,409. Hr block free tax filing 28). Hr block free tax filing The daily OID for the accrual period November 1 through April 30, reduced for the acquisition premium, is figured as follows. Hr block free tax filing 1) Daily OID on date of purchase (2nd accrual period) $1. Hr block free tax filing 01965*  2)  Acquisition premium $590. Hr block free tax filing 72    3)  Total OID remaining after purchase date ($13,764. Hr block free tax filing 83 − $174. Hr block free tax filing 11) 13,590. Hr block free tax filing 72   4) Line 2 ÷ line 3 . Hr block free tax filing 04346  5)  Line 1 × line 4 . Hr block free tax filing 04432  6)  Daily OID reduced for the acquisition premium. Hr block free tax filing Line 1 − line 5 $0. Hr block free tax filing 97533  * As shown in Example 6. Hr block free tax filing The total OID to include in income for Year 1 is $59. Hr block free tax filing 50 ($. Hr block free tax filing 97533 × 61 days). Hr block free tax filing Contingent Payment Debt Instruments This discussion shows how to figure OID on a contingent payment debt instrument issued after August 12, 1996, that was issued for cash or publicly traded property. Hr block free tax filing In general, a contingent payment debt instrument provides for one or more payments that are contingent as to timing or amount. Hr block free tax filing If you hold a contingent payment bond, you must report OID as it accrues each year. Hr block free tax filing Because the actual payments on a contingent payment debt instrument cannot be known in advance, issuers and holders cannot use the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984) without making certain assumptions about the payments on the debt instrument. Hr block free tax filing To figure OID accruals on contingent payment debt instruments, holders and issuers must use the noncontingent bond method. Hr block free tax filing Noncontingent bond method. Hr block free tax filing    Under this method, the issuer must compute a comparable yield for the debt instrument and, based on this yield, construct a projected payment schedule for the instrument, which includes a projected fixed amount for each contingent payment. Hr block free tax filing In general, holders and issuers accrue OID on this projected payment schedule using the constant yield method that applies to fixed payment debt instruments. Hr block free tax filing When a contingent payment differs from the projected fixed amount, the holders and issuers make adjustments to their OID accruals. Hr block free tax filing If the actual contingent payment is larger than expected, both the issuer and the holder increase their OID accruals. Hr block free tax filing If the actual contingent payment is smaller than expected, holders and issuers generally decrease their OID accruals. Hr block free tax filing Form 1099-OID. Hr block free tax filing   The amount shown on Form 1099-OID in box 1 you receive for a contingent payment debt instrument may not be the correct amount to include in income. Hr block free tax filing For example, the amount may not be correct if the contingent payment was different from the projected amount. Hr block free tax filing If the amount in box 1 is not correct, you must figure the OID to report on your return under the following rules. Hr block free tax filing For information on showing an OID adjustment on your tax return, see How To Report OID, earlier. Hr block free tax filing Figuring OID. Hr block free tax filing   To figure OID on a contingent payment debt instrument, you need to know the “comparable yield” and “projected payment schedule” of the debt instrument. Hr block free tax filing The issuer must make these available to you. Hr block free tax filing Comparable yield. Hr block free tax filing   The comparable yield generally is the yield at which the issuer would issue a fixed rate debt instrument with terms and conditions similar to those of the contingent payment debt instrument. Hr block free tax filing The comparable yield is determined as of the debt instrument's issue date. Hr block free tax filing Projected payment schedule. Hr block free tax filing   The projected payment schedule for a contingent payment debt instrument includes all fixed payments due under the instrument and a projected fixed amount for each contingent payment. Hr block free tax filing The projected payment schedule is created by the issuer as of the debt instrument's issue date. Hr block free tax filing It is used to determine the issuer's and holder's interest accruals and adjustments. Hr block free tax filing Steps for figuring OID. Hr block free tax filing   Figure the OID on a contingent payment debt instrument in two steps. Hr block free tax filing Figure the OID using the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984 ) that applies to fixed payment debt instruments. Hr block free tax filing Use the comparable yield as the yield to maturity. Hr block free tax filing In general, use the projected payment schedule to determine the instrument's adjusted issue price at the beginning of each accrual period (other than the initial period). Hr block free tax filing Do not treat any amount payable as qualified stated interest. Hr block free tax filing Adjust the OID in (1) to account for actual contingent payments. Hr block free tax filing If the contingent payment is greater than the projected fixed amount, you have a positive adjustment. Hr block free tax filing If the contingent payment is less than the projected fixed amount, you have a negative adjustment. Hr block free tax filing Net positive adjustment. Hr block free tax filing   A net positive adjustment exists for a tax year when the total of any positive adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any negative adjustments for the tax year. Hr block free tax filing Treat a net positive adjustment as additional OID for the tax year. Hr block free tax filing Net negative adjustment. Hr block free tax filing   A net negative adjustment exists for a tax year when the total of any negative adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any positive adjustments for the tax year. Hr block free tax filing Use a net negative adjustment to offset OID on the debt instrument for the tax year. Hr block free tax filing If the net negative adjustment is more than the OID on the debt instrument for the tax year, you can claim the difference as an ordinary loss. Hr block free tax filing However, the amount you can claim as an ordinary loss is limited to the OID on the debt instrument you included in income in prior tax years. Hr block free tax filing You must carry forward any net negative adjustment that is more than the total OID for the tax year and prior tax years and treat it as a negative adjustment in the next tax year. Hr block free tax filing Basis adjustments. Hr block free tax filing   In general, increase your basis in a contingent payment debt instrument by the OID included in income. Hr block free tax filing Your basis, however, is not affected by any negative or positive adjustments. Hr block free tax filing Decrease your basis by any noncontingent payment received and the projected contingent payment scheduled to be received. Hr block free tax filing Treatment of gain or loss on sale or exchange. Hr block free tax filing   If you sell a contingent payment debt instrument at a gain, your gain is ordinary income (interest income), even if you hold the debt instrument as a capital asset. Hr block free tax filing If you sell a contingent payment debt instrument at a loss, your loss is an ordinary loss to the extent of your prior OID accruals on the debt instrument. Hr block free tax filing If the debt instrument is a capital asset, treat any loss that is more than your prior OID accruals as a capital loss. Hr block free tax filing See Regulations section 1. Hr block free tax filing 1275-4 for exceptions to these rules. Hr block free tax filing Premium, acquisition premium, and market discount. Hr block free tax filing   The rules for accruing premium, acquisition premium, and market discount do not apply to a contingent payment debt instrument. Hr block free tax filing See Regulations section 1. Hr block free tax filing 1275-4 to determine how to account for these items. Hr block free tax filing Inflation-Indexed Debt Instruments This discussion shows how you figure OID on certain inflation-indexed debt instruments issued after January 5, 1997. Hr block free tax filing An inflation-indexed debt instrument is generally a debt instrument on which the payments are adjusted for inflation and d
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A-Z Index of U.S. Government Departments and Agencies

The Hr Block Free Tax Filing

Hr block free tax filing 5. Hr block free tax filing   Salarios, Sueldos y Otros Ingresos Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Remuneración del EmpleadoNiñeras. Hr block free tax filing Otras Clases de Remuneración Beneficios Marginales Aportaciones a un Plan de Jubilación Opciones de Compra de Acciones Bienes Restringidos Reglas Especiales para Algunos EmpleadosClero Miembros de Órdenes Religiosas Empleador Extranjero Fuerzas Armadas Voluntarios Beneficios por Enfermedad y LesionesPensiones por Incapacidad Contratos de Seguro de Cuidados a Largo Plazo Compensación del Seguro Obrero Otros Beneficios por Enfermedad y Lesiones Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Hr block free tax filing   Si usted es ciudadano de los Estados Unidos o residente extranjero, tiene que declarar en la declaración de impuestos todo ingreso proveniente de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero) a menos que esté exento conforme a las leyes de los Estados Unidos. Hr block free tax filing Esto corresponde independientemente de si reside dentro o fuera de los Estados Unidos y si ha recibido o no el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés, o el Formulario 1099, también en inglés, de un pagador extranjero. Hr block free tax filing Esto corresponde tanto a ingresos derivados del trabajo (como salarios y propinas) como a ingresos no derivados del trabajo (como intereses, dividendos, ganancias de capital, pensiones, alquileres y regalías). Hr block free tax filing Si reside fuera de los Estados Unidos, es posible que pueda excluir la totalidad o parte de sus ingresos del trabajo provenientes de fuentes extranjeras. Hr block free tax filing Para más información, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y extranjeros residentes de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés. Hr block free tax filing Introduction Este capítulo abarca la compensación recibida por servicios prestados como empleado, tales como sueldos, salarios y beneficios marginales. Hr block free tax filing Se incluyen los siguientes temas: Bonificaciones y premios. Hr block free tax filing Reglas especiales para ciertos empleados. Hr block free tax filing Beneficios por enfermedad y lesiones. Hr block free tax filing Este capítulo explica cuáles son los ingresos que se incluyen en los ingresos brutos del empleado y cuáles no se incluyen. Hr block free tax filing Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, obsequios y automóvil), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés Remuneración del Empleado Esta sección abarca varios tipos de remuneración del empleado incluyendo beneficios marginales, aportaciones a planes de jubilación, opciones para la compra de acciones y propiedad restringida. Hr block free tax filing Formulario W-2. Hr block free tax filing    Si es empleado, debe recibir un Formulario W-2 de su empleador que muestre la remuneración que recibió por sus servicios. Hr block free tax filing Incluya la cantidad de la remuneración en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A o en la línea 1 del Formulario 1040EZ, aún si no recibe un Formulario W-2. Hr block free tax filing   Si prestó servicios, en otra calidad que no sea la de contratista independiente, y su empleador no le retuvo del sueldo impuestos del Seguro Social y Medicare, tiene que presentar el Formulario 8919, Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el salario no retenidos), en inglés, junto con el Formulario 1040. Hr block free tax filing Dicha parte del salario tiene que anotarse en la línea 7 del Formulario 1040. Hr block free tax filing Vea el Formulario 8919 para más información. Hr block free tax filing Proveedores de cuidado de menores. Hr block free tax filing    Si provee cuidado de menores, ya sea en el hogar del menor, en el hogar de usted o en algún otro sitio comercial, la remuneración que usted reciba tiene que ser incluida en sus ingresos. Hr block free tax filing Si no es un empleado, usted probablemente trabaje por cuenta propia y tiene que incluir los pagos por los servicios en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias o pérdidas de un negocio), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de un negocio), ambos en inglés. Hr block free tax filing Generalmente, no es empleado a menos que esté sujeto a la voluntad y control de la persona que lo emplea en cuanto a lo que tiene que hacer y cómo lo tiene que hacer. Hr block free tax filing Niñeras. Hr block free tax filing   Si cuida a niños de parientes o vecinos, ya sea con regularidad o sólo ocasionalmente, las reglas para los proveedores del cuidado de menores le corresponden a usted. Hr block free tax filing Otras Clases de Remuneración Esta sección trata de diferentes clases de remuneración del empleado. Hr block free tax filing Comisiones pagadas por adelantado y otros ingresos. Hr block free tax filing   Si recibe comisiones pagadas por adelantado u otras cantidades por servicios que prestará en el futuro y usted es contribuyente que usa el método contable a base de efectivo, tendrá que incluir estas cantidades en el ingreso del año en que las reciba. Hr block free tax filing    Si reintegra comisiones no devengadas u otras cantidades en el mismo año en que las recibe, reste el reintegro de sus ingresos. Hr block free tax filing Si las reintegra en un año tributario posterior, puede deducir el reintegro como una deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) o quizás pueda reclamar un crédito para ese año. Hr block free tax filing Vea Reintegros en el capítulo 12. Hr block free tax filing Asignaciones y reembolsos. Hr block free tax filing    Si recibe asignaciones o reembolsos de su empleador para cubrir gastos de viaje, transporte u otros gastos relacionados con un negocio, vea la Publicación 463, en inglés. Hr block free tax filing Si se le reembolsan gastos de mudanza, vea la Publicación 521, Moving Expenses (Gastos de mudanza), en inglés. Hr block free tax filing Pago de sueldo atrasado como indemnización. Hr block free tax filing    Incluya en sus ingresos las cantidades que se le otorguen en un convenio o sentencia para pagar sueldos atrasados. Hr block free tax filing Estas cantidades incluyen pagos hechos a usted por daños, primas de seguro de vida no pagadas y primas de seguro de salud no pagadas. Hr block free tax filing Su empleador debe informarle de las mismas en el Formulario W-2. Hr block free tax filing Bonificaciones y premios. Hr block free tax filing   Las bonificaciones o premios que usted reciba por trabajo sobresaliente se incluyen en los ingresos y deben aparecer en su Formulario W-2. Hr block free tax filing Éstos incluyen premios como viajes de vacaciones por alcanzar objetivos de ventas. Hr block free tax filing Si el premio o recompensa que recibe es en mercancía o servicios, tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de los mismos. Hr block free tax filing Sin embargo, si su empleador solamente promete pagarle una bonificación o premio en el futuro, no es tributable hasta que usted lo reciba o esté a su disposición. Hr block free tax filing Premio por logros del empleado. Hr block free tax filing   Si recibe bienes muebles tangibles (que no sean efectivo, un certificado de regalo u otro artículo similar) como premio por años de servicio o por prácticas óptimas de seguridad, por lo general podrá excluir el valor de sus ingresos. Hr block free tax filing Sin embargo, la cantidad que puede excluir se limita a la cantidad del costo para su empleador y no puede ser más de $1,600 ($400 por premios que no sean premios de planes calificados) por todos los premios de esa índole que reciba durante el año. Hr block free tax filing Su empleador le puede decir si su premio pertenece a un plan calificado. Hr block free tax filing Su empleador tiene que entregarle el premio como parte de una ceremonia o presentación notable, bajo condiciones y circunstancias en las cuales no hay una probabilidad considerable de que el mismo sea una remuneración disimulada. Hr block free tax filing   No obstante, la exclusión no corresponde a los siguientes premios: Un premio por años de servicio si usted lo recibió por menos de cinco años de servicio o si recibió otro premio por años de servicio durante el año o durante los cuatro años anteriores. Hr block free tax filing Un premio por prácticas óptimas de seguridad si es gerente, administrador, empleado oficinista u otro empleado profesional, o si más del 10% de los empleados que reúnen los requisitos recibieron premios anteriormente por prácticas óptimas de seguridad durante el año. Hr block free tax filing Ejemplo. Hr block free tax filing Benito Valverde recibió tres premios por logros como empleado durante el año: un premio de un plan no calificado que fue un reloj con un valor de $250 y dos premios de un plan calificado que constan de un aparato estereofónico con un valor de $1,000 y un juego de palos de golf con un valor de $500. Hr block free tax filing Suponiendo que, por lo demás, los requisitos para los premios de planes calificados se han cumplido, cada premio por sí solo estaría excluido de los ingresos. Hr block free tax filing Sin embargo, ya que el valor total de todos los premios es $1,750 y excede de $1,600, Benito tiene que incluir $150 ($1,750 – $1,600) en los ingresos. Hr block free tax filing Pagos de salarios diferenciales. Hr block free tax filing   Los pagos de salarios diferenciales se definen como cualquier pago que le haya hecho un empleador y que corresponda a cualquier período de más de 30 días durante el cual preste servicio activo como miembro de los servicios uniformados. Hr block free tax filing Dichos pagos representan la totalidad, o una parte de, los salarios que hubiera recibido del empleador durante ese período. Hr block free tax filing Se considera que estos pagos son sueldos y están sujetos a la retención del ingreso federal sobre los ingresos. Hr block free tax filing Sin embargo, no están sujetos a los impuestos de la Ley de Contribución al Seguro Social (FICA, por sus siglas en inglés) ni a los impuestos de la Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing Los pagos de salarios diferenciales se declaran como salarios en el Formulario W-2. Hr block free tax filing Asignaciones del gobierno por costo de vida. Hr block free tax filing   La mayoría de los pagos que los empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos reciben por trabajo en el extranjero es tributable. Hr block free tax filing Sin embargo, ciertas asignaciones por costo de vida son libres de impuestos. Hr block free tax filing La Publicación 516, U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Government Civilian Employees Stationed Abroad (Empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos con puesto en el extranjero), en inglés, provee una explicación sobre el trato tributario de dichas asignaciones, pagos diferenciales y otra paga especial que usted recibe por trabajar en el extranjero. Hr block free tax filing Planes de compensación diferida no calificados. Hr block free tax filing   Su empleador le informará del total de cantidades diferidas para el año conforme a un plan de compensación diferida no calificado. Hr block free tax filing Esta cantidad aparece en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Y. Hr block free tax filing Esta cantidad no se incluye en los ingresos. Hr block free tax filing   Sin embargo, si en algún momento del año tributario, el plan no cumple ciertos requisitos, o no se opera conforme a dichos requisitos, todas las cantidades diferidas conforme al plan para ese año tributario y todos los años tributarios anteriores se incluyen en los ingresos del año en curso. Hr block free tax filing Esta cantidad se incluye en el salario, el cual aparece en el recuadro 1 del Formulario W-2. Hr block free tax filing Dicha cantidad se anota también en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Z. Hr block free tax filing Pagaré recibido por servicios. Hr block free tax filing    Si su empleador le da un pagaré garantizado como pago por sus servicios, tendrá que incluir el valor justo de mercado (usualmente el valor de descuento) del pagaré en los ingresos del año en que lo recibió. Hr block free tax filing Luego, cuando reciba pagos sobre el pagaré, una proporción de cada pago es la recuperación del valor justo de mercado que usted previamente había incluido en los ingresos. Hr block free tax filing No vuelva a incluir esa parte en los ingresos. Hr block free tax filing Incluya el resto del pago en los ingresos del año en que recibió el pago. Hr block free tax filing   Si su empleador le da un pagaré no garantizado y no negociable como pago por sus servicios, los pagos sobre el pagaré que se aplican al capital del mismo se consideran ingresos de remuneración cuando usted los recibe. Hr block free tax filing Indemnización por despido. Hr block free tax filing   Los pagos recibidos por concepto de indemnización por despido y cancelación de contrato laboral tienen que ser incluidos en los ingresos. Hr block free tax filing Pago por vacaciones acumuladas. Hr block free tax filing    Si es empleado federal y recibe un pago global en concepto de vacaciones acumuladas al jubilarse o renunciar, esta cantidad se incluye como salario en el Formulario W-2. Hr block free tax filing   Si renuncia de una agencia federal y es empleado por otra, podría tener que devolver a la segunda agencia parte del pago global por vacaciones anuales acumuladas. Hr block free tax filing Puede reducir el salario bruto restando la cantidad que devolvió en el mismo año tributario en que la recibió. Hr block free tax filing Adjunte a la declaración de impuestos una copia del recibo o estado de cuentas que le dio la agencia a la cual le devolvió dicho pago para explicar la diferencia entre el salario en la declaración y el salario en los Formularios W-2. Hr block free tax filing Servicios de ayuda para obtener otro trabajo. Hr block free tax filing   Si elige aceptar una cantidad reducida en concepto de indemnización por despido para recibir servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (como capacitación para escribir su hoja de vida y hacer entrevistas), tendrá que incluir la cantidad no reducida de la indemnización en los ingresos. Hr block free tax filing    No obstante, puede deducir el valor de estos servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (hasta la diferencia entre la indemnización por despido incluida en los ingresos y la cantidad que en verdad recibió) como una deducción miscelánea (sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado o AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040). Hr block free tax filing Pagos por enfermedad. Hr block free tax filing   Los pagos que reciba de su empleador mientras esté enfermo o lesionado son parte del sueldo o salario. Hr block free tax filing Además, tiene que incluir en los ingresos los beneficios por enfermedad que reciba de cualquiera de los siguientes pagadores: Un fondo de bienestar social. Hr block free tax filing Un fondo estatal para enfermedad o incapacidad. Hr block free tax filing Una asociación de empleadores o empleados. Hr block free tax filing Una compañía de seguros, si su empleador pagó el plan. Hr block free tax filing No obstante, si pagó las primas de una póliza de accidente o de seguro de salud, las prestaciones que reciba conforme a la póliza no están sujetas a impuestos. Hr block free tax filing Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Hr block free tax filing Impuestos del Seguro Social y Medicare pagados por el empleador. Hr block free tax filing   Si usted y su empleador tienen un acuerdo conforme al cual su empleador paga su impuesto del Seguro Social y Medicare sin deducirlos de su salario bruto, tendrá que declarar la cantidad de impuestos que se pagó por usted como salario sujeto a impuestos en la declaración. Hr block free tax filing El pago también se considera salario para calcular los impuestos y beneficios del Seguro Social y Medicare. Hr block free tax filing No obstante, estos pagos no se consideran salario del Seguro Social y Medicare si usted es trabajador doméstico o trabajador agrícola. Hr block free tax filing Derechos de revalorización de acciones. Hr block free tax filing   No incluya un derecho de revalorización de acciones que le haya provisto su empleador en los ingresos hasta que ejerza (haga uso de) ese derecho. Hr block free tax filing Cuando ejerza ese derecho, tiene derecho a un pago en efectivo equivalente al valor justo de mercado de las acciones de la sociedad anónima en la fecha en que ejerció su derecho menos el valor justo de mercado de las acciones en la fecha en que se le otorgó el derecho. Hr block free tax filing Incluya el pago en efectivo en los ingresos del año en que ejerza su derecho. Hr block free tax filing Beneficios Marginales Los beneficios marginales que reciba relacionados con el desempeño de sus servicios se incluyen en los ingresos como remuneración a menos que pague su valor justo de mercado o estén específicamente excluidos por ley. Hr block free tax filing Abstenerse de prestar servicios (por ejemplo, conforme a un convenio de no competencia) se considera desempeño de sus servicios para los propósitos de estas reglas. Hr block free tax filing Período contable. Hr block free tax filing   Tiene que usar el mismo período contable que su empleador para declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo. Hr block free tax filing Su empleador tiene la opción de declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo usando cualquiera de las dos reglas siguientes: Regla general: los beneficios se declaran para un año natural (1 de enero – 31 de diciembre). Hr block free tax filing Regla especial del período contable: los beneficios provistos durante los 2 últimos meses del año natural (o de cualquier período más corto) son tratados como si hubiesen sido pagados durante el siguiente año natural. Hr block free tax filing Por ejemplo, cada año su empleador declara el valor de los beneficios provistos durante los últimos 2 meses del año anterior y los primeros 10 meses del año en curso. Hr block free tax filing  Su empleador no tiene que usar el mismo período contable para cada beneficio marginal, pero tiene que usar el mismo período para todos los empleados que reciban un beneficio particular. Hr block free tax filing   Si desea declarar una deducción por gastos de negocio como empleado (en el caso del uso de un auto, por ejemplo), tiene que usar el mismo período contable que use para declarar el beneficio. Hr block free tax filing Formulario W-2. Hr block free tax filing   Su empleador tiene que incluir todos los beneficios marginales en la casilla 1 del Formulario W-2 como salarios, propinas y otra remuneración; y si corresponde, en las casillas 3 y 5 como salarios sujetos a los impuestos al Seguro Social y al Medicare. Hr block free tax filing Aunque no se requiere, su empleador podría incluir el valor total de los beneficios marginales en la casilla 14 (o en un estado por separado). Hr block free tax filing Sin embargo, si su empleador le proveyó a usted un vehículo e incluyó el 100% de su valor de alquiler anual en los ingresos de usted, dicho empleador tiene que declararle este valor a usted por separado en la casilla 14 (o en un estado por separado). Hr block free tax filing Plan de Accidente o de Salud Generalmente, el valor de la cobertura de un seguro de accidente o de salud provisto por su empleador no se incluye en los ingresos. Hr block free tax filing Los beneficios que reciba del plan pueden estar sujetos a impuestos, como se explica más adelante en la sección titulada Beneficios por Enfermedad y Lesiones . Hr block free tax filing Para más información sobre los asuntos tratados en esta sección, salvo la cobertura para cuidados a largo plazo, vea la Publicación 969, Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorros para gastos médicos y otros planes para gastos médicos con beneficios tributarios), en inglés. Hr block free tax filing Cobertura para cuidados a largo plazo. Hr block free tax filing    Las aportaciones de su empleador para cubrir servicios de cuidados a largo plazo generalmente no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Sin embargo, las aportaciones hechas a una cuenta flexible de gastos médicos u otro plan similar (como un cafeteria plan (plan flexible de beneficios)) tienen que incluirse en los ingresos. Hr block free tax filing Esta cantidad se informa como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Hr block free tax filing   Las aportaciones a este tipo de plan se explican en la Publicación 502, Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés. Hr block free tax filing Aportaciones a una cuenta de ahorros médicos Archer (conocida como Archer MSA, en inglés). Hr block free tax filing    Las aportaciones hechas por su empleador a una cuenta de ahorros médicos Archer por lo general no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing El total se declara en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código R. Hr block free tax filing Tiene que declarar esta cantidad en el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos de seguros de cuidado a largo plazo), en inglés. Hr block free tax filing Adjunte el formulario a la declaración de impuestos. Hr block free tax filing Cuenta flexible de ahorros para gastos médicos (conocida como Health FSA, en inglés). Hr block free tax filing   Si su empleador provee una cuenta flexible de ahorros para gastos médicos que reúna los requisitos como seguro de accidente o de salud, la cantidad de la reducción de su salario y los reembolsos de sus gastos por cuidados médicos generalmente no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Nota: Para los años de planes que comienzan después de 2012, las cuentas flexibles de ahorros están sujetas a un límite de $2,500 de aportaciones realizadas por medio de reducción en su salario. Hr block free tax filing Este límite de $2,500 está sujeto a ajuste por inflación para los años de planes que comienzan después de 2013. Hr block free tax filing Si desea más información, vea el Notice 2012-40 (Aviso 2012-40), que se encuentra en la página 1046 del Internal Revenue Bulletin 2012-26 (Boletín de Impuestos Internos 2012-26), disponible en inglés, en www. Hr block free tax filing irs. Hr block free tax filing gov/irb/2012-26_IRB/ar09. Hr block free tax filing html. Hr block free tax filing Cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing   Si su empleador provee una cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA) que reúna los requisitos como un seguro de accidente o de salud, la cobertura y reembolsos de sus gastos por cuidados médicos por lo general no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing   Si reúne los requisitos, usted y cualquier otra persona, incluyendo su empleador o un miembro de su familia, pueden hacer aportaciones a la cuenta HSA (de usted). Hr block free tax filing Las aportaciones, excepto las del empleador, se pueden deducir en la declaración independientemente de si detalla o no las deducciones. Hr block free tax filing Las aportaciones hechas por su empleador no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing El dinero retirado de la cuenta HSA que se utilice para pagar gastos médicos calificados no se incluye en los ingresos. Hr block free tax filing Las distribuciones de la cuenta que no se utilicen para gastos médicos se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Vea la Publicación 969, en inglés, para los requisitos correspondientes a una cuenta HSA. Hr block free tax filing   Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio bona fide no corresponden a aportaciones hechas por un empleador. Hr block free tax filing Estas aportaciones se consideran distribuciones de dinero de la cuenta y no se incluyen en el ingreso bruto de dicho socio. Hr block free tax filing Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio por servicios prestados se tratan como pagos garantizados que se pueden incluir en el ingreso bruto del socio. Hr block free tax filing En ambos casos, el socio puede deducir las aportaciones hechas a su cuenta HSA. Hr block free tax filing   Las aportaciones hechas por una sociedad anónima de tipo S a la cuenta HSA de un empleado-accionista del 2% por servicios prestados se tratan como pagos garantizados y se incluyen en el ingreso bruto del empleado-accionista. Hr block free tax filing El empleado-accionista puede deducir la aportación hecha a su cuenta HSA. Hr block free tax filing Distribución de fondos calificada a una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA). Hr block free tax filing   Se puede realizar una sola distribución de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) a una cuenta HSA y normalmente no se incluye ninguna parte de dicha distribución en los ingresos. Hr block free tax filing Consulte la Publicación 590 para ver los requisitos correspondientes a estas distribuciones de fondos calificadas a una cuenta HSA. Hr block free tax filing Falta de cumplimiento con los requisitos. Hr block free tax filing   Si su cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA) recibió distribuciones calificadas (para cuentas HSA) de una cuenta flexible para gastos médicos (Health FSA) o de un plan de reembolso de gastos médicos (HRA) (temas tratados anteriormente) o de una distribución de fondos calificada para una cuenta HSA, usted tiene que reunir los requisitos para fines de una cuenta HSA en el período desde el mes en el que se haya realizado la distribución calificada hasta el último día del duodécimo mes siguiente a dicho mes. Hr block free tax filing Si no reúne los requisitos durante este período y esto no se debe a fallecimiento o incapacidad, tiene que incluir la distribución en los ingresos del año tributario en el que deje de reunir los requisitos. Hr block free tax filing Dichos ingresos están sujetos a un impuesto adicional del 10%. Hr block free tax filing Ayuda para Adopción Es posible que pueda excluir de los ingresos cantidades pagadas o gastos incurridos por su empleador por gastos calificados de adopción relacionados con la adopción de un hijo que reúna los requisitos. Hr block free tax filing Vea las instrucciones para el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés, para más información. Hr block free tax filing Los beneficios por adopción los declara el empleador en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código T. Hr block free tax filing También se incluyen como remuneración del Seguro Social y Medicare en los recuadros 3 y 5. Hr block free tax filing Sin embargo, no se incluyen como salario en el recuadro 1. Hr block free tax filing Para determinar las cantidades sujetas a impuestos y las que no lo están, tiene que llenar la Parte III del Formulario 8839, en inglés. Hr block free tax filing Adjunte el formulario a su declaración de impuestos. Hr block free tax filing Beneficios De Minimis (Mínimos) Si su empleador le provee un producto o servicio y el costo del mismo es tan pequeño que no sería razonable para el empleador declararlo, el valor no se incluye en los ingresos. Hr block free tax filing Generalmente, el valor de los beneficios como descuentos en las cafeterías de la compañía, el costo de transporte por taxi para regresar a su casa cuando trabaje horas extra y comidas patrocinadas por la compañía no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Obsequios por fiestas. Hr block free tax filing   Si su empleador le obsequia un pavo, jamón u otro artículo de valor nominal por Navidad u otras fiestas, no incluya el valor del obsequio en los ingresos. Hr block free tax filing Sin embargo, si su empleador le obsequia dinero en efectivo, un certificado de regalo o un artículo similar que usted fácilmente puede canjear por efectivo, incluya el valor de ese obsequio como salario o sueldo adicional sea cual sea la cantidad en cuestión. Hr block free tax filing Ayuda para Educación Puede excluir de sus ingresos hasta $5,250 en concepto de ayuda calificada para educación provista por el empleador. Hr block free tax filing Para más información, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios para estudios), en inglés. Hr block free tax filing Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo Por lo general, el costo de hasta $50,000 de la cobertura de un seguro de vida colectivo a término fijo provisto por su empleador (o un empleador anterior) no se incluye en los ingresos. Hr block free tax filing Sin embargo, tiene que incluir en los ingresos el costo del seguro provisto por su empleador si es superior a $50,000 de cobertura menos toda cantidad que pague por la compra del seguro. Hr block free tax filing Para las excepciones, vea Costo exento de impuestos en su totalidad , y Costo sujeto a impuestos en su totalidad , más adelante. Hr block free tax filing Si su empleador provee más de $50,000 en cobertura, la cantidad incluida en los ingresos se declara como parte de su salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Hr block free tax filing También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Hr block free tax filing Seguro de vida colectivo a término a fijo. Hr block free tax filing   Este tipo de seguro proporciona protección mediante un seguro de vida a término fijo (un seguro que tiene vigencia por un período de tiempo fijo) que: Provee una indemnización general por fallecimiento del asegurado, Se ofrece a un grupo de empleados, Se ofrece conforme a una póliza a nombre del empleador, y Provee una cantidad de seguro para cada empleado basada en una fórmula que impide una selección individual. Hr block free tax filing Beneficios permanentes. Hr block free tax filing   Si su póliza de seguro de vida colectivo a término fijo incluye beneficios permanentes, como el valor de su pago completo o el valor en efectivo de recuperación de la póliza, tiene que incluir en los ingresos, como salario, el costo de los beneficios permanentes menos la cantidad que pague por ellos. Hr block free tax filing Su empleador debe poder decirle la cantidad que tiene que incluir en los ingresos. Hr block free tax filing Beneficios por fallecimiento accidental. Hr block free tax filing   El seguro que provee beneficios por fallecimiento accidental u otro tipo de beneficios por fallecimiento pero no provee beneficios por fallecimiento en general (seguro de viajes, por ejemplo) no es seguro de vida colectivo a término fijo. Hr block free tax filing Empleador anterior. Hr block free tax filing   Si un empleador anterior proveyó más de $50,000 en cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo durante el año, la cantidad incluida en sus ingresos se declara como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Hr block free tax filing También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Hr block free tax filing El recuadro 12 también muestra, con los códigos M y N, la cantidad de impuestos sin cobrar del Seguro Social y Medicare sobre la cobertura en exceso. Hr block free tax filing Tiene que pagar estos impuestos con su declaración de impuestos. Hr block free tax filing Inclúyalos en el impuesto total en la línea 60 del Formulario 1040 y siga las instrucciones para la línea 60. Hr block free tax filing Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés. Hr block free tax filing Dos o más empleadores. Hr block free tax filing   Su exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo no puede sobrepasar el costo de $50,000 de cobertura provista por su empleador, independientemente de si el seguro es provisto por un solo empleador o por varios empleadores. Hr block free tax filing Si dos o más empleadores proveen cobertura de seguro que sume más de $50,000, las cantidades declaradas como salarios en los Formularios W-2 no serán correctas. Hr block free tax filing Tiene que calcular cuánto tiene que incluir en los ingresos. Hr block free tax filing A la cantidad que calcule, réstele la cantidad declarada con el código C en el recuadro 12 de los Formularios W-2, sume el resultado al salario declarado en el recuadro 1 y declare el total en su declaración de impuestos. Hr block free tax filing Cómo calcular el costo tributable. Hr block free tax filing   Utilice la hoja de trabajo siguiente para calcular la cantidad a incluir en los ingresos. Hr block free tax filing     Hoja de Trabajo 5-1. Hr block free tax filing Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos 1. Hr block free tax filing Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Hr block free tax filing 1. Hr block free tax filing   2. Hr block free tax filing Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Hr block free tax filing 2. Hr block free tax filing 50,000 3. Hr block free tax filing Reste la línea 2 de la línea 1. Hr block free tax filing 3. Hr block free tax filing   4. Hr block free tax filing Divida la línea 3 entre $1,000. Hr block free tax filing Incluya sólo un decimal. Hr block free tax filing 4. Hr block free tax filing   5. Hr block free tax filing Vaya a la Tabla 5-1. Hr block free tax filing Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Hr block free tax filing 5. Hr block free tax filing   6. Hr block free tax filing Multiplique la línea 4 por la línea 5. Hr block free tax filing 6. Hr block free tax filing   7. Hr block free tax filing Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Hr block free tax filing 7. Hr block free tax filing   8. Hr block free tax filing Multiplique la línea 6 por la línea 7. Hr block free tax filing 8. Hr block free tax filing   9. Hr block free tax filing Anote las primas que pagó al mes. Hr block free tax filing 9. Hr block free tax filing       10. Hr block free tax filing Anote el número de meses que pagó las primas. Hr block free tax filing 10. Hr block free tax filing       11. Hr block free tax filing Multiplique la línea 9 por la línea 10. Hr block free tax filing 11. Hr block free tax filing   12. Hr block free tax filing Reste la línea 11 de la línea 8. Hr block free tax filing Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario 12. Hr block free tax filing   Tabla 5-1. Hr block free tax filing Costo de Cada $1,000 de Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo por un Mes Edad Costo Menor de 25 años $ 0. Hr block free tax filing 05 De 25 a 29 años 0. Hr block free tax filing 06 De 30 a 34 años 0. Hr block free tax filing 08 De 35 a 39 años 0. Hr block free tax filing 09 De 40 a 44 años 0. Hr block free tax filing 10 De 45 a 49 años 0. Hr block free tax filing 15 De 50 a 54 años 0. Hr block free tax filing 23 De 55 a 59 años 0. Hr block free tax filing 43 De 60 a 64 años 0. Hr block free tax filing 66 De 65 a 69 años 1. Hr block free tax filing 27 De 70 años en adelante 2. Hr block free tax filing 06 Ejemplo. Hr block free tax filing Usted tiene 51 años de edad y trabaja para los empleadores A y B. Hr block free tax filing Ambos empleadores le proveen cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo para el año entero. Hr block free tax filing Su cobertura es $35,000 con el empleador A y $45,000 con el empleador B. Hr block free tax filing Usted paga las primas mensuales de $4. Hr block free tax filing 15 conforme al plan colectivo del empleador B. Hr block free tax filing La cantidad a ser incluida en los ingresos se calcula según lo indicado en la Hoja de Trabajo 5-1. Hr block free tax filing Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo, a continuación. Hr block free tax filing    Hoja de Trabajo 5-1. Hr block free tax filing Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo 1. Hr block free tax filing Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Hr block free tax filing 1. Hr block free tax filing 80,000 2. Hr block free tax filing Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Hr block free tax filing 2. Hr block free tax filing 50,000 3. Hr block free tax filing Reste la línea 2 de la línea 1. Hr block free tax filing 3. Hr block free tax filing 30,000 4. Hr block free tax filing Divida la línea 3 entre $1,000. Hr block free tax filing Incluya sólo un decimal. Hr block free tax filing 4. Hr block free tax filing 30. Hr block free tax filing 0 5. Hr block free tax filing Vaya a la Tabla 5-1. Hr block free tax filing Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Hr block free tax filing 5. Hr block free tax filing . Hr block free tax filing 23 6. Hr block free tax filing Multiplique la línea 4 por la línea 5. Hr block free tax filing 6. Hr block free tax filing 6. Hr block free tax filing 90 7. Hr block free tax filing Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Hr block free tax filing 7. Hr block free tax filing 12 8. Hr block free tax filing Multiplique la línea 6 por la línea 7. Hr block free tax filing 8. Hr block free tax filing 82. Hr block free tax filing 80 9. Hr block free tax filing Anote las primas que pagó al mes. Hr block free tax filing 9. Hr block free tax filing 4. Hr block free tax filing 15     10. Hr block free tax filing Anote el número de meses que pagó las primas. Hr block free tax filing 10. Hr block free tax filing 12     11. Hr block free tax filing Multiplique la línea 9 por la línea 10. Hr block free tax filing 11. Hr block free tax filing 49. Hr block free tax filing 80 12. Hr block free tax filing Reste la línea 11 de la línea 8. Hr block free tax filing Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario. Hr block free tax filing 12. Hr block free tax filing 33. Hr block free tax filing 00 Costo exento de impuestos en su totalidad. Hr block free tax filing   No se grava impuesto alguno sobre el costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: Está permanente y totalmente incapacitado y ha cesado su trabajo. Hr block free tax filing Su empleador es el beneficiario de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Hr block free tax filing Una organización benéfica (definida en el capítulo 24), para la cual las aportaciones son deducibles, es la única beneficiaria de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Hr block free tax filing (No tiene derecho a una deducción en concepto de donación caritativa por nombrar a una organización benéfica beneficiaria de su póliza). Hr block free tax filing El plan existía el 1 de enero de 1984 y Se jubiló antes del 2 de enero de 1984 y estaba cubierto por el plan cuando se jubiló o Llegó a los 55 años de edad antes del 2 enero de 1984 y estaba empleado por el empleador o su predecesor en 1983. Hr block free tax filing Costo sujeto a impuestos en su totalidad. Hr block free tax filing   Se grava la totalidad del costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: El empleador provee el seguro por medio de un fideicomiso para empleados calificado, como un fideicomiso de pensiones o un plan de anualidades calificado. Hr block free tax filing Usted es un empleado clave y el plan de su empleador discrimina a favor de los empleados clave. Hr block free tax filing Servicios de Planificación para la Jubilación Si su empleador tiene un plan calificado de jubilación, los servicios de planificación calificados para la jubilación provistos a usted (y a su cónyuge) por el empleador no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Los servicios calificados incluyen asesoramiento sobre planificación para la jubilación, información sobre el plan de jubilación de su empleador e información sobre cómo podría encajar este plan dentro de su plan general individual de ingresos para la jubilación. Hr block free tax filing No puede excluir el valor de ningún servicio de preparación de impuestos, contabilidad, ni servicios de un abogado o corredor de bolsa provistos por su empleador. Hr block free tax filing Transporte Si su empleador le provee un beneficio marginal de transporte calificado, éste puede ser excluido de sus ingresos, hasta ciertos límites. Hr block free tax filing Un beneficio marginal de transporte calificado es: Transporte en vehículos de desplazamiento en carretera (como furgonetas) entre su hogar y el lugar de trabajo, Una tarjeta abonada de transporte colectivo, Estacionamiento que reúna los requisitos. Hr block free tax filing Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Hr block free tax filing Los reembolsos en efectivo hechos por su empleador para dichos gastos conforme a un acuerdo bona fide para reembolsos también son excluibles. Hr block free tax filing Sin embargo, el reembolso en efectivo de una tarjeta abonada de transporte colectivo es excluible sólo si no tiene a su disposición un recibo o artículo similar que pueda ser canjeado únicamente por una tarjeta abonada de transporte colectivo. Hr block free tax filing Límite de exclusión. Hr block free tax filing   La exclusión para el transporte al trabajo en vehículos de carretera y los beneficios marginales de tarjetas abonadas de transporte colectivo no puede ser mayor que $245 al mes. Hr block free tax filing   La exclusión por el beneficio marginal de estacionamiento calificado no puede ser mayor de $245 al mes. Hr block free tax filing   La exclusión para desplazarse en bicicleta hasta el lugar de trabajo y de vuelta a la casa, conforme a los requisitos y durante un año natural, se calcula multiplicando $20 por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año. Hr block free tax filing   Si los beneficios tienen un valor superior a estos límites, la cantidad en exceso tiene que incluirse en los ingresos. Hr block free tax filing Usted no tiene derecho a estas exclusiones si los reembolsos se efectúan conforme a un acuerdo de reducción de remuneración. Hr block free tax filing Vehículo de transporte al trabajo en carretera. Hr block free tax filing   Es un vehículo de uso en carretera con asientos para por lo menos seis adultos (sin incluir al chófer). Hr block free tax filing Se espera que por lo menos el 80% del millaje del vehículo sea por: Transporte de empleados de su casa al trabajo y viceversa y Viajes durante los cuales los empleados ocupan por lo menos la mitad de los asientos para adultos del vehículo (sin incluir al chófer). Hr block free tax filing Tarjeta abonada de transporte. Hr block free tax filing   Es toda tarjeta, ficha, billete o vale que le dé a la persona el derecho de viajar en transporte colectivo (ya sea público o privado) gratis o con descuento o a viajar en un vehículo de transporte por carretera operado por una persona que se dedique al negocio de transportar personas a cambio de remuneración. Hr block free tax filing Estacionamiento que reúne los requisitos. Hr block free tax filing   Es un estacionamiento provisto a un empleado en el sitio del local comercial del empleador, o cerca del mismo. Hr block free tax filing También incluye el estacionamiento en el lugar, o cerca del lugar, desde el cual el empleado viaja a su lugar de trabajo en transporte público, en un vehículo de transporte en carretera o en un vehículo sujeto a un convenio entre dueños de autos para turnarse en el transporte a sus lugares de trabajo. Hr block free tax filing No incluye el estacionamiento en el hogar del empleado o cerca del mismo. Hr block free tax filing Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Hr block free tax filing   Éste es un reembolso basado en el número de meses calificados de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta durante el año. Hr block free tax filing Un mes calificado de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta es cualquier mes en el que utilice la bicicleta de manera habitual para una parte sustancial del viaje de ida y vuelta al trabajo sin recibir los demás beneficios marginales de transporte calificados. Hr block free tax filing Puede recibir el reembolso por gastos en los que incurrió durante el año al comprar una bicicleta y por mejoras, reparaciones y almacenaje relacionados con la bicicleta. Hr block free tax filing Aportaciones a un Plan de Jubilación Las aportaciones hechas por su empleador a un plan calificado de jubilación para usted no se incluyen en los ingresos en el momento en que se hacen. Hr block free tax filing Su empleador le puede decir si su plan de jubilación reúne los requisitos. Hr block free tax filing Sin embargo, es posible que el costo de cobertura de un seguro de vida incluido en el plan tenga que incluirse. Hr block free tax filing Vea el tema titulado Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo , anteriormente, bajo Beneficios Marginales. Hr block free tax filing Si su empleador hace pagos a un plan no calificado para usted, generalmente tiene que incluir las aportaciones en los ingresos como salario para el año tributario en que se hicieron las aportaciones. Hr block free tax filing Sin embargo, si los intereses que recibe del plan no se pueden traspasar o están sujetos a un riesgo considerable de ser decomisados (o sea, usted tiene buena probabilidad de perderlos) en el momento de la aportación, no tiene que incluir el valor de los intereses en los ingresos hasta que sean transferibles, o no estén sujetos a dicho riesgo de ser decomisados. Hr block free tax filing Para información sobre las distribuciones de planes de jubilación, vea la Publicación 575, Pension and Annuity Income (Ingresos de pensiones y anualidades), (o la Publicación 721, Tax Guide to U. Hr block free tax filing S. Hr block free tax filing Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria de beneficios de jubilación federales de los Estados Unidos)), ambas en inglés, si usted es empleado o jubilado federal. Hr block free tax filing Aplazamientos electivos. Hr block free tax filing   Si tiene derecho a ciertos tipos de planes de jubiliación, puede escoger apartar parte de su salario para que su empleador lo aporte a un fondo para la jubiliación, en vez de serle pagado a usted. Hr block free tax filing La cantidad que aparte (denominada aplazamiento electivo) se considera aportación del empleador a un plan calificado. Hr block free tax filing Un aplazamiento electivo, que no sea una aportación designada hecha a un arreglo Roth (tema que se aborda más adelante), no se incluye en el salario sujeto a impuestos sobre el ingreso en el momento en que se hace la aportación. Hr block free tax filing Sin embargo, sí se incluye en el salario sujeto a impuestos del Seguro Social y Medicare. Hr block free tax filing   Los aplazamientos electivos incluyen aportaciones electivas hechas a los siguientes planes de jubilación: Acuerdos de pago en efectivo o diferidos (planes conforme a la sección 401(k)). Hr block free tax filing Thrift Savings Plan (Cuenta de ahorros para la jubilación) para empleados del gobierno federal. Hr block free tax filing Planes de pensiones simplificadas para empleados mediante la reducción de salarios (conocidos en inglés como salary reduction simplified employee pension plans (SARSEP)). Hr block free tax filing Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales (conocidos en inglés como savings incentive match plans for employees (SIMPLE plans)). Hr block free tax filing Planes de anualidades con protección tributaria (planes conforme a la sección 403(b)). Hr block free tax filing Planes conforme a la sección 501(c)(18)(D). Hr block free tax filing Planes conforme a la sección 457. Hr block free tax filing Plan calificado de aportaciones automáticas. Hr block free tax filing   A través de un plan calificado de aportaciones automáticas, su empleador puede considerar que usted ha optado por aportar parte de su salario a un plan conforme a la sección 401(k). Hr block free tax filing A usted se le debe enviar una notificación por escrito de los derechos y deberes que le corresponden conforme al plan calificado de aportaciones automáticas. Hr block free tax filing Dicha notificación tiene que explicar: Su derecho a optar por que no se efectúen aportaciones optativas o por que sí se efectúen, pero a un porcentaje distinto y Cómo se invertirán las aportaciones efectuadas si usted no toma una decisión en cuanto a la inversión de las mismas. Hr block free tax filing   Después de recibir la notificación y antes de que se efectúe la primera aportación optativa, es obligatorio que tenga un período razonable para elegir una opción en cuanto a las aportaciones. Hr block free tax filing Límite global sobre aplazamientos. Hr block free tax filing   En el año 2013, por lo general, no debió haber diferido más de un total de $17,500 en aportaciones a los planes enumerados anteriormente en los apartados (1) al (3) y (5). Hr block free tax filing El límite sobre aportaciones hechas a un plan SIMPLE es $12,000. Hr block free tax filing El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 501(c)(18)(D) es $7,000 o el 25% de su remuneración, la cantidad que sea menor. Hr block free tax filing El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 457 es su remuneración incluible o $17,500, la cantidad que sea menor. Hr block free tax filing Las cantidades diferidas bajo los límites específicos del plan son parte del límite global sobre aplazamientos. Hr block free tax filing Aportaciones designadas a un arreglo Roth. Hr block free tax filing   Los empleadores con planes conforme a las secciones 401(k) y 403(b) pueden establecer programas calificados de aportaciones a un arreglo Roth para hacer que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos al plan se designen a aportaciones a un arreglo Roth después de impuestos. Hr block free tax filing Las aportaciones designadas a un arreglo Roth se consideran aplazamientos electivos, salvo que se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Aplazamientos en exceso. Hr block free tax filing   Su empleador o el administrador de su plan debería aplicar el límite anual correspondiente al calcular sus aportaciones al plan. Hr block free tax filing No obstante, usted es responsable de controlar o llevar la cuenta del total que aplace para asegurarse de que los aplazamientos no sean mayores al límite global. Hr block free tax filing   Si aparta una cantidad mayor al límite, el exceso generalmente tiene que incluirse en los ingresos de ese año, a no ser que tenga un aplazamiento en exceso de una aportación designada a un arreglo Roth. Hr block free tax filing Vea la Publicación 525, en inglés, para una explicación sobre el tratamiento tributario de los aplazamientos en exceso. Hr block free tax filing Aportaciones de actualización. Hr block free tax filing   Es posible que se le permita hacer aportaciones de actualización (aplazamientos electivos adicionales) si tiene 50 años de edad o más para el final del año tributario. Hr block free tax filing Opciones de Compra de Acciones Si recibe una opción no estatutaria para comprar o vender acciones u otros bienes como pago por sus servicios, normalmente tendrá ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción (cuando la use para comprar o vender las acciones u otros bienes) o cuando venda o de otra manera enajene la opción. Hr block free tax filing Sin embargo, si su opción es una opción estatutaria de acciones, no tendrá ningún ingreso hasta que venda o intercambie sus acciones. Hr block free tax filing Su empleador le puede decir qué clase de opción tiene. Hr block free tax filing Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Hr block free tax filing Bienes Restringidos Por lo general, si recibe bienes a cambio de sus servicios, tiene que incluir el valor justo de mercado en los ingresos en el año en que reciba los bienes. Hr block free tax filing Sin embargo, si recibe acciones u otros bienes que tengan ciertas restricciones que afecten su valor, no incluya el valor de los bienes en los ingresos hasta que se hayan adquirido todos los derechos a los mismos. Hr block free tax filing Puede elegir incluir el valor de los bienes en los ingresos en el año en que le son traspasados a usted. Hr block free tax filing Para más información, vea Restricted Property (Bienes restringidos), en la Publicación 525, en inglés. Hr block free tax filing Dividendos recibidos de acciones restringidas. Hr block free tax filing   Los dividendos que reciba de acciones restringidas se consideran remuneración y no ingresos de dividendos. Hr block free tax filing Su empleador debe incluir estos pagos en el Formulario W-2. Hr block free tax filing Acciones que usted elija incluir en los ingresos. Hr block free tax filing   Los dividendos que reciba de acciones restringidas que usted eligió incluir en los ingresos en el año en que se traspasaron son tratados como cualquier otro dividendo. Hr block free tax filing Declárelos en la declaración de impuestos como dividendos. Hr block free tax filing Para una explicación sobre dividendos, vea el capítulo 8 . Hr block free tax filing    Para más información sobre cómo tratar los dividendos declarados en el Formulario W-2 y el Formulario 1099-DIV, vea Dividends received on restricted stock (Dividendos recibidos de acciones restringidas), en la Publicación 525, en inglés. Hr block free tax filing Reglas Especiales para Algunos Empleados Esta sección trata de las reglas especiales para personas que tengan ciertas clases de empleo: miembros del clero, miembros de órdenes religiosas, personas que trabajan para empleadores extranjeros, personal militar y voluntarios. Hr block free tax filing Clero Por lo general, si es miembro del clero, tiene que incluir en sus ingresos las ofrendas y honorarios que reciba por oficiar en matrimonios, bautizos, funerales, misas, etc. Hr block free tax filing , además de su sueldo o salario. Hr block free tax filing Si la ofrenda se hace a la institución religiosa, no se le grava a usted. Hr block free tax filing Si es miembro de una organización religiosa y le da ganancias de otras fuentes a dicha organización religiosa, tiene que incluir dichas ganancias en sus ingresos. Hr block free tax filing No obstante, quizás tenga derecho a una deducción de la cantidad pagada a la organización caritativa. Hr block free tax filing Vea el capítulo 24 . Hr block free tax filing Pensión. Hr block free tax filing    Una pensión o pago por jubilación para un miembro del clero suele tratarse igual que otra pensión o anualidad. Hr block free tax filing Tiene que declararse en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Hr block free tax filing Vivienda. Hr block free tax filing    Hay reglas especiales en cuanto a vivienda para los miembros del clero. Hr block free tax filing Conforme a estas reglas, no se incluye en los ingresos el valor del alquiler de una vivienda (incluyendo servicios públicos) ni una asignación para vivienda que le haya sido proporcionada como parte de su paga. Hr block free tax filing Sin embargo, la exclusión no puede ser mayor que la paga razonable por sus servicios. Hr block free tax filing Si paga por los servicios públicos, puede excluir toda asignación designada al costo de los servicios, hasta el costo real. Hr block free tax filing La vivienda o la asignación se le tiene que ofrecer como compensación por sus servicios como ministro ordenado, con licencia o con comisión. Hr block free tax filing No obstante, tiene que incluir el valor del alquiler de la vivienda o de la asignación para la vivienda como ganancias del trabajo por cuenta propia en el Anexo SE (Formulario 1040) si está sujeto al impuesto del trabajo por cuenta propia. Hr block free tax filing Para más información, vea la Publicación 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers (Seguro Social y otra información para miembros del clero y empleados religiosos), en inglés. Hr block free tax filing Miembros de Órdenes Religiosas Si es miembro de una orden religiosa que ha hecho un voto de pobreza, la manera de tratar las ganancias a las cuales ha renunciado y que ha entregado a la orden depende de si presta servicios a la misma. Hr block free tax filing Servicios prestados a la orden religiosa. Hr block free tax filing   Si presta servicios en representación de la orden en el desempeño de los deberes requeridos por la misma, no incluya en sus ingresos las cantidades entregadas a la orden. Hr block free tax filing   Si su orden le manda prestar servicios para otra entidad de la iglesia supervisora o una institución asociada, se considera que presta los servicios en representación de la orden. Hr block free tax filing Los sueldos o salarios que gane en representación de una orden, y que le entregue a la misma, no se incluyen en sus ingresos. Hr block free tax filing Ejemplo. Hr block free tax filing Usted es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Hr block free tax filing Renuncia a todo derecho sobre sus ganancias y le entrega a la orden todo sueldo o salario que gane. Hr block free tax filing Usted es enfermero registrado, por lo tanto su orden lo asigna a trabajar en un hospital que es una institución asociada con la iglesia. Hr block free tax filing No obstante, se mantiene bajo el mando general y el control de la orden. Hr block free tax filing A usted se le considera agente de la orden y los sueldos o salarios que gane en ese hospital y entregue a la orden no se incluyen en los ingresos. Hr block free tax filing Servicios prestados fuera de la orden religiosa. Hr block free tax filing   Si a usted se le instruye que trabaje fuera de la orden, sus servicios no son un desempeño de los deberes requeridos por la orden a menos que dichos servicios cumplan los dos requisitos siguientes: Son tipos de servicios que normalmente son deberes de los miembros de la orden. Hr block free tax filing Son parte de los deberes que usted tiene que prestar para la orden, o en nombre de la misma, como su agente. Hr block free tax filing Si es empleado de un tercero y presta servicios a éste, se considera que la orden no le exige a usted que preste dichos servicios. Hr block free tax filing Las cantidades que reciba por estos servicios se incluyen en sus ingresos, aun si ha hecho un voto de pobreza. Hr block free tax filing Ejemplo. Hr block free tax filing Marcos Moreno es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Hr block free tax filing Ha renunciado a todo derecho a sus ganancias y se las entrega a la orden. Hr block free tax filing Marcos es maestro. Hr block free tax filing Sus superiores de la orden le dijeron que obtuviera empleo en una escuela privada exenta de impuestos. Hr block free tax filing Marcos se convirtió en un empleado de la escuela y, a solicitud suya, la escuela pagó su salario directamente a la orden. Hr block free tax filing Debido a que Marcos es empleado de la escuela, se considera que presta servicios para la escuela en vez de como agente de la orden. Hr block free tax filing El salario que gana Marcos por trabajar en la escuela se incluye en sus ingresos. Hr block free tax filing Empleador Extranjero Hay reglas especiales que se aplican a personas que trabajan para un empleador extranjero. Hr block free tax filing Ciudadano estadounidense. Hr block free tax filing   Si es ciudadano estadounidense que trabaja en los Estados Unidos para un gobierno extranjero, una organización internacional, una embajada extranjera o cualquier empleador extranjero, tiene que incluir su sueldo en los ingresos. Hr block free tax filing Impuestos del Seguro Social y Medicare. Hr block free tax filing   Está exento de los impuestos del Seguro Social y Medicare para empleados si trabaja en los Estados Unidos para una organización internacional o un gobierno extranjero. Hr block free tax filing No obstante, tiene que pagar impuestos sobre el trabajo por cuenta propia sobre sus ingresos por servicios prestados en los Estados Unidos, a pesar de que no trabaja por cuenta propia. Hr block free tax filing Esta regla también corresponde si es empleado de una agencia calificada que pertenezca en su totalidad a un gobierno extranjero. Hr block free tax filing Empleados de organizaciones internacionales o de gobiernos extranjeros. Hr block free tax filing   Su remuneración por prestar servicios oficiales a una organización internacional está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si no es ciudadano estadounidense o si es ciudadano de las Filipinas (independientemente de si usted es o no ciudadano estadounidense). Hr block free tax filing   Su remuneración por prestar servicios oficiales a un gobierno extranjero está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si se cumplen todas las siguientes condiciones: No es ciudadano estadounidense o es ciudadano filipino (independientemente de que sea o no ciudadano estadounidense). Hr block free tax filing Su trabajo se parece al trabajo desempeñado por empleados de los Estados Unidos en países extranjeros. Hr block free tax filing El gobierno extranjero ofrece una exención igual a empleados de los Estados Unidos que se encuentren en su país. Hr block free tax filing Renuncia al estado de extranjero. Hr block free tax filing   Podrían corresponderle reglas diferentes si es extranjero que trabaja para un gobierno extranjero o una organización internacional y presenta una renuncia conforme a la sección 247(b) de la Immigration and Nationality Act (Ley de Inmigración y Nacionalidad) para mantener su estado de inmigrante. Hr block free tax filing Vea el tema titulado Foreign Employer (Empleador extranjero) en la Publicación 525, en inglés. Hr block free tax filing Empleo en el extranjero. Hr block free tax filing   Para información sobre el trato tributario de los ingresos ganados en el extranjero, obtenga la Publicación 54, en inglés. Hr block free tax filing Fuerzas Armadas Los pagos que reciba como miembro de las Fuerzas Armadas suelen estar sujetos a impuestos como sueldo o salario, con excepción del pago de jubilación que está sujeto a impuestos como una pensión. Hr block free tax filing A las asignaciones generalmente no se les gravan impuestos. Hr block free tax filing Para información sobre el trato tributario de las asignaciones y beneficios militares, obtenga la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés. Hr block free tax filing Pagos de salarios diferenciales. Hr block free tax filing   Si una persona que presta servicio activo como miembro de las Fuerzas Armadas recibe pagos de un empleador correspondientes a cualquier período de dicho servicio, éstos se tratan como remuneración. Hr block free tax filing Estos salarios están sujetos a la retención del impuesto sobre los ingresos y se declaran en el Formulario W-2. Hr block free tax filing Vea la sección Otras Clases de Remuneración , anteriormente. Hr block free tax filing Pagos de la jubilación militar. Hr block free tax filing   Si sus pagos de jubilación se basan en edad o duración de servicio, están sujetos a impuestos y tienen que incluirse en sus ingresos como una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040, o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Hr block free tax filing No incluya en los ingresos ninguna reducción de pago de jubilación o anticipo para proveer una anualidad de sobreviviente para su cónyuge o hijos conforme al Retired Serviceman's Family Protection Plan (Plan de protección para las familias de militares jubilados) o el Survivor Benefit Plan (Plan de beneficios para sobrevivientes). Hr block free tax filing   Para una explicación más detallada sobre las anualidades para sobrevivientes, vea el capítulo 10 . Hr block free tax filing Incapacidad. Hr block free tax filing   Si se jubiló por incapacidad, vea el tema titulado Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad bajo Beneficios por Enfermedad y Lesiones, más adelante. Hr block free tax filing Beneficios para veteranos. Hr block free tax filing   No incluya en sus ingresos beneficio alguno para veteranos pagado conforme a alguna ley, reglamento o práctica administrativa administrada por el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing Las cantidades siguientes pagadas a veteranos o a sus familias no están sujetas a impuestos: Asignaciones para educación, capacitación y subsistencia. Hr block free tax filing Pagos de compensación por incapacidad y pagos de pensión por incapacidad hechos a veteranos o a sus familias. Hr block free tax filing Subvenciones para casas diseñadas para habitantes en silla de ruedas. Hr block free tax filing Subvenciones para vehículos motorizados para veteranos que han perdido la vista o el uso de sus extremidades. Hr block free tax filing Ganancias y dividendos de seguros pagados a veteranos o a sus beneficiarios, incluyendo las ganancias de una póliza de seguro dotal para veteranos pagadas antes del fallecimiento. Hr block free tax filing Intereses sobre dividendos de seguros que deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos. Hr block free tax filing Beneficios de un programa para el cuidado de dependientes. Hr block free tax filing La prestación pagada al sobreviviente de un miembro de las Fuerzas Armadas que falleció después del 10 de septiembre de 2001. Hr block free tax filing Pagos hechos conforme al programa de terapia laboral remunerada. Hr block free tax filing Todo pago de bonificación de un estado o subdivisión política por servicios prestados en una zona de combate. Hr block free tax filing Voluntarios El trato tributario de las cantidades que reciba como trabajador voluntario del Cuerpo de Paz o una agencia similar se trata en los párrafos siguientes. Hr block free tax filing Cuerpo de Paz. Hr block free tax filing   Las asignaciones de subsistencia que reciba como voluntario del Cuerpo de Paz, o como líder voluntario del mismo, por concepto de vivienda, servicios públicos, suministros para el hogar, alimento y ropa están exentas de impuestos. Hr block free tax filing Asignaciones sujetas a impuestos. Hr block free tax filing   Las asignaciones siguientes tienen que incluirse en sus ingresos y declararse como salario: Asignaciones pagadas a su cónyuge e hijos menores de edad mientras usted es líder voluntario en capacitación en los Estados Unidos. Hr block free tax filing Asignaciones para subsistencia designadas por el Director del Cuerpo de Paz como remuneración básica. Hr block free tax filing Éstas son asignaciones para artículos personales como ayuda con los quehaceres domésticos, lavado y mantenimiento de ropa, entretenimiento y recreación, transporte y otros gastos misceláneos. Hr block free tax filing Asignaciones para permisos o licencias (por vacaciones o enfermedad). Hr block free tax filing Asignaciones de reajuste o pagos de terminación. Hr block free tax filing Se considera que éstas son recibidas por usted cuando se abonan a su cuenta. Hr block free tax filing Ejemplo. Hr block free tax filing Gastón Carranza, un voluntario del Cuerpo de Paz, recibe $175 mensuales como asignación de reajuste durante el período de servicio, a serle pagada en una suma global al concluir su período de servicio. Hr block free tax filing Aunque la asignación no está a su disposición hasta concluir su servicio, Gastón tiene que incluirla en sus ingresos cada mes cuando se acredite a su cuenta. Hr block free tax filing Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América o VISTA, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing   Si es voluntario del programa Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América), tiene que incluir las asignaciones para comidas y alojamiento en los ingresos como salario. Hr block free tax filing Programas del National Senior Services Corps (Cuerpo nacional de servicios prestados por personas mayores). Hr block free tax filing   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos por gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene de los siguientes programas: Retired Senior Volunteer Program (o RSVP, por sus siglas en inglés) (Programa de voluntarios mayores jubilados). Hr block free tax filing Foster Grandparent Program (Programa de abuelos de crianza). Hr block free tax filing Senior Companion Program (Programa de acompañantes de personas mayores). Hr block free tax filing Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados o SCORE, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos de gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene del Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados). Hr block free tax filing Asesoría voluntaria con los impuestos. Hr block free tax filing   No incluya en los ingresos reembolso alguno que reciba por transporte, comidas u otros gastos en los que incurra mientras recibe capacitación para proveer, o mientras provee, asesoría voluntaria con los impuestos federales a personas mayores (conocida en inglés como Tax Counseling for the Elderly o TCE, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing   Puede deducir como donación caritativa los gastos de bolsillo no reembolsados y en los que incurrió mientras tomaba parte en el Volunteer Income Tax Assistance Program (Programa de asistencia voluntaria para la preparación de impuestos sobre el ingreso o VITA, por sus siglas en inglés). Hr block free tax filing Vea el capítulo 24 . Hr block free tax filing Beneficios por Enfermedad y Lesiones Esta sección aborda diversas clases de beneficios por enfermedad o lesiones, incluyendo beneficios por incapacidad, contratos de seguros para cuidados a largo plazo, compensación del seguro obrero y otros beneficios. Hr block free tax filing Generalmente, tiene que declarar como ingresos toda cantidad que reciba por lesiones corporales o enfermedad de un plan de accidentes o de salud que pague su empleador. Hr block free tax filing Si usted y su empleador, ambos, pagan por el plan, sólo la cantidad que usted reciba por los pagos hechos por su empleador se declara como ingresos. Hr block free tax filing Sin embargo, puede ser que ciertos pagos no se le graven a usted. Hr block free tax filing Su empleador debería poder darle los detalles específicos sobre su plan de pensiones e informarle de la cantidad que usted pagó por su pensión por incapacidad. Hr block free tax filing Además de las pensiones y anualidades por incapacidad, quizás reciba otros pagos por enfermedad y lesiones. Hr block free tax filing No declare como ingresos ninguna cantidad recibida como reembolso de gastos médicos en los que incurrió después de establecerse el plan. Hr block free tax filing Costo pagado por usted. Hr block free tax filing   Si usted paga el costo entero de un plan de salud o de accidente, no incluya como ingresos en su declaración de impuestos ninguna cantidad que reciba del plan por lesiones corporales o enfermedad. Hr block free tax filing Si su plan le reembolsó los gastos médicos que usted dedujo en un año anterior, quizás tenga que incluir en los ingresos algunos, o todos, los reembolsos. Hr block free tax filing Vea el tema titulado Reembolso en un año posterior , en el capítulo 21. Hr block free tax filing Planes flexibles de beneficios (Cafeteria plans). Hr block free tax filing   Por lo general, si está cubierto por un plan de salud o de accidente a través de un plan flexible de beneficios y las primas del seguro no se incluyeron en los ingresos, se considera que no ha pagado las primas y tiene que incluir en los ingresos todos los beneficios que haya recibido. Hr block free tax filing Si las primas se incluyeron en los ingresos, se considera que ha pagado las primas y los beneficios que reciba no están sujetos a impuestos. Hr block free tax filing Pensiones por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, tiene que incluir en sus ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan pagado por su empleador. Hr block free tax filing Tiene que declarar los pagos por incapacidad sujetos a impuestos como salario en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, hasta que usted cumpla la edad mínima para la jubilación. Hr block free tax filing La edad mínima para la jubilación es, por lo general, la edad en la cual usted puede recibir por primera vez una pensión o anualidad si no está incapacitado. Hr block free tax filing Podría tener derecho a un crédito tributario si estaba permanente y totalmente incapacitado cuando se jubiló. Hr block free tax filing Para más información sobre este crédito y la definición de incapacidad total y permanente, vea el capítulo 33. Hr block free tax filing A partir del día después de haber cumplido la edad mínima para la jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos como pensión o anualidad. Hr block free tax filing Declare estos pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Hr block free tax filing Para información sobre las reglas para declarar pensiones, vea el tema titulado Cómo Hacer la Declaración , en el capítulo 10. Hr block free tax filing Para información sobre los pagos por incapacidad de un programa gubernamental provistos como sustituto de la compensación por desempleo, vea el capítulo 12 . Hr block free tax filing Planes de jubilación y de participación en las ganancias. Hr block free tax filing   Si recibe pagos de un plan de jubilación o de participación en las ganancias que no provee jubilación por incapacidad, no declare los pagos como pensión por incapacidad. Hr block free tax filing Los pagos tienen que ser declarados como una pensión o anualidad. Hr block free tax filing Para más información sobre las pensiones, vea el capítulo 10 . Hr block free tax filing Pago por vacaciones acumuladas. Hr block free tax filing   Si se jubila por incapacidad, todo pago global que reciba por vacaciones acumuladas se considera pago de sueldo. Hr block free tax filing Este pago no es un pago por incapacidad. Hr block free tax filing Inclúyalo en sus ingresos en el año tributario en que lo reciba. Hr block free tax filing Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad Algunas pensiones militares y gubernamentales por incapacidad no están sujetas a impuestos. Hr block free tax filing Incapacidad por servicio gubernamental. Hr block free tax filing