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Irs free state filing 17. Irs free state filing   Arreglos de Ahorros para la Jubilación (Arreglos IRA) Table of Contents Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Arreglos IRA Tradicionales¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuánto se Puede Aportar? ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? ¿Cuánto se Puede Deducir? Aportaciones no Deducibles Arreglos IRA Heredados ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? Arreglos Roth IRA ¿Qué Es un Arreglo Roth IRA? ¿Cuándo se Puede Abrir un Arreglo Roth IRA? ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA? ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Límite en las aportaciones y las deducciones de los arreglos IRA tradicionales. Irs free state filing  El límite sobre las aportaciones que puede efectuar a su arreglo IRA tradicional para el año 2013 aumentará a la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs free state filing Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014, lo máximo que puede aportar a su arreglo IRA tradicional para 2013 será la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs free state filing Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , más adelante. Irs free state filing Límite en las aportaciones de los arreglos Roth IRA. Irs free state filing  Si las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizan únicamente a los arreglos Roth IRA, el límite de su aportación para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs free state filing Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014 y las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizaron únicamente a arreglos Roth IRA, lo máximo que puede aportar para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs free state filing Sin embargo, si su ingreso bruto ajustado modificado es mayor que cierta cantidad, el límite sobre su aportación podría reducirse. Irs free state filing Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , bajo ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA?, más adelante. Irs free state filing Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing  Para 2013, si estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, su deducción por aportaciones a un arreglo IRA tradicional se reduce paulatinamente si su ingreso bruto ajustado modificado es: Más de $95,000 pero menos de $115,000 en el caso de un matrimonio que presente la declaración conjunta o un viudo que reúna los requisitos, Más de $59,000 pero menos de $69,000 en el caso de un soltero o cabeza de familia o Menos de $10,000 en el caso de un casado que presente la declaración por separado. Irs free state filing Si vivía con su cónyuge o presenta la declaración conjunta y su cónyuge estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, pero usted no lo estaba, se reduce paulatinamente su deducción si tiene ingresos brutos ajustados modificados de más de $178,000 pero menos de $188,000. Irs free state filing Si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más, no puede hacer una deducción por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing Vea Cuánto se Puede Deducir , más adelante. Irs free state filing Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo Roth IRA. Irs free state filing  Para 2013, el límite sobre aportaciones a un arreglo Roth IRA se reduce paulatinamente en las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos y tiene ingresos brutos ajustados modificados de por lo menos $178,000. Irs free state filing No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más. Irs free state filing Su estado civil para efectos de la declaración es soltero, cabeza de familia, o casado que presenta la declaración por separado y no vivió con su cónyuge en ningún momento en 2013 y su ingreso bruto ajustado modificado es por lo menos $112,000. Irs free state filing No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $127,000 o más. Irs free state filing Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, vivió con su cónyuge en algún momento durante el año y sus ingresos brutos ajustados modificados son más de -0-. Irs free state filing No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $10,000 o más. Irs free state filing Vea Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA , más adelante. Irs free state filing Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Irs free state filing  Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado, incluidos los arreglos IRA (como por ejemplo, los planes conforme a las secciones 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b)). Irs free state filing Sin embargo, estas distribuciones se incluyen al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Irs free state filing Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Irs free state filing Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión —Personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, ambos disponibles en inglés, si desea obtener más información. Irs free state filing Cambio de nombre. Irs free state filing . Irs free state filing  El nombre de todos los arreglos IRA para cónyuges ha cambiado a Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs free state filing No hubo cambio a las reglas que rigen estos arreglos IRA. Irs free state filing Vea, Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , más adelante, para más información. Irs free state filing Recordatorios Límites de 2014. Irs free state filing  Encontrará información acerca de los límites de aportaciones de 2014 y del Ingreso Bruto Ajustado (AGI por sus siglas en inglés) en la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Aportaciones hechas a arreglos IRA tradicionales y a arreglos Roth IRA. Irs free state filing   Para información adicional sobre el límite de la suma de aportaciones si se realizan aportaciones a un arreglo IRA tradicional y un arreglo Roth IRA, vea Arreglos Roth IRA y arreglos IRA tradicionales bajo ¿Cuánto se Puede Aportar?, en la sección dedicada a los Arreglos Roth IRA, más adelante. Irs free state filing Informe de la distribución mínima obligatoria. Irs free state filing  Si una distribución mínima de su arreglo IRA es obligatoria, el fideicomisario, custodio o emisor en cuyas manos estaba dicho arreglo IRA al final del año precedente tiene que informarle de la distribución mínima obligatoria o estar dispuesto a calculársela. Irs free state filing El informe o disposición anterior tiene que incluir la fecha para la cual se tiene que distribuir la cantidad de fondos. Irs free state filing El informe se debe entregar el 31 de enero del año en el que se requiera la distribución mínima. Irs free state filing Se puede entregar junto con el informe de la declaración del valor justo de mercado de finales de año que se le suele enviar cada año. Irs free state filing No se necesita entregar este informe en el caso de arreglos IRA cuyos dueños hayan fallecido. Irs free state filing Intereses de arreglos IRA. Irs free state filing  Aunque los intereses procedentes de un arreglo IRA no se suelen tributar en el año en el que se devengan, éstos no se consideran intereses exentos de impuestos. Irs free state filing En la mayoría de los casos, los impuestos devengados por un arreglo IRA tradicional se postergan hasta que reciba una distribución. Irs free state filing No declare dichos intereses como intereses exentos de impuestos en su declaración de impuestos. Irs free state filing Formulario 8606. Irs free state filing   Para declarar las aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. Irs free state filing La expresión “50 años de edad o más” se usa algunas veces en este capítulo. Irs free state filing Se refiere al dueño de un arreglo IRA que ha cumplido 50 años de edad o más para finales del año tributario. Irs free state filing Introduction Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) es un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar con miras a la jubilación. Irs free state filing Este capítulo trata de los siguientes temas: Las reglas relativas a un arreglo IRA tradicional (todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth o SIMPLE IRA). Irs free state filing El arreglo Roth IRA, que brinda las opciones de hacer aportaciones no deducibles y distribuciones exentas de impuestos. Irs free state filing Este capítulo no presenta los Simplified Employee Pensions (Planes de pensión simplificada para empleados, o SEP, por sus siglas en inglés) ni los Savings Incentive Match Plans for Employees (Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales, o SIMPLE, por sus siglas en inglés). Irs free state filing Para más información acerca de estos planes y los arreglos SEP IRA y SIMPLE que son parte de dichos planes, vea las Publicaciones 560 y 590, en inglés. Irs free state filing Para información sobre aportaciones, deducciones, retiros, traspasos, reinversiones y otras transacciones, vea la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Useful Items - You may want to see: Publicación 560 Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otros arreglos con beneficios tributarios), en inglés 8606 Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés Arreglos IRA Tradicionales En este capítulo, el arreglo IRA original (conocido también como arreglo IRA ordinario) se denomina “arreglo IRA tradicional”. Irs free state filing Un arreglo IRA tradicional es todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth IRA ni un arreglo SIMPLE IRA. Irs free state filing Dos ventajas que brinda un arreglo IRA tradicional son: Podría deducir una parte o la totalidad de las aportaciones hechas a dicho arreglo, según las circunstancias y Normalmente, no se gravan impuestos a los fondos de un arreglo IRA, ingresos y ganancias inclusive, hasta que se hayan distribuido. Irs free state filing ¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir y hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional si: Usted (o su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) recibió remuneración tributable en el curso del año y No había cumplido 70 años y medio de edad antes de finalizar el año. Irs free state filing ¿Qué es remuneración?   Normalmente, la remuneración es lo que gana trabajando. Irs free state filing La remuneración abarca salarios, sueldos, propinas, honorarios profesionales, bonificaciones o premios y otras cantidades que reciba por haber prestado servicios personales. Irs free state filing Para fines del IRS, se considera remuneración toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 1 (Wages, tips, other compensation (Salarios, propinas, otra remuneración)) del Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés, siempre y cuando dicha cantidad se reduzca por toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 11 (Nonqualified plans (Planes no calificados)). Irs free state filing   Los pagos de becas de estudios y de desarrollo profesional se consideran remuneración para este propósito sólo si aparecen en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs free state filing   La remuneración también abarca las comisiones y pagos tributables de pensión para el cónyuge divorciado y manutención por separación judicial del cónyuge o ex cónyuge. Irs free state filing Ingresos de trabajo por cuenta propia. Irs free state filing   Si trabaja por cuenta propia (como dueño único o socio), la remuneración son las ganancias netas provenientes de su ocupación o negocio (siempre y cuando los servicios personales prestados por usted sean un factor que genere ingresos materiales) reducidos por el total de: La deducción por aportaciones hechas en nombre suyo a planes de jubilación y La parte deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Irs free state filing   La remuneración abarca ganancias del trabajo por cuenta propia aunque, por sus creencias religiosas, no estén sujetas al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Irs free state filing Paga no tributable por combate. Irs free state filing   Para fines de un arreglo IRA, si era miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses, la remuneración incluye toda paga no tributable por combate que reciba. Irs free state filing ¿Qué no es remuneración?   La remuneración no abarca lo siguiente: Ganancias y utilidades provenientes de una propiedad, como ingresos de alquiler, ingresos de intereses e ingresos de dividendos. Irs free state filing Ingresos de pensiones o anualidades. Irs free state filing Remuneración diferida recibida (pagos de remuneración aplazados en un año anterior). Irs free state filing Ingresos de una sociedad colectiva a cambio de los cuales usted no presta servicios que se consideren un factor de generación de ingresos materiales. Irs free state filing Pagos del Conservation Reserve Program (Programa del fondo de conservación o CRP, por sus siglas en inglés) declarados en la línea 1b del Anexo SE del Formulario 1040. Irs free state filing Toda cantidad (que no sea paga por combate) que excluya de los ingresos, como ingresos de fuentes del extranjero y costos de alojamiento en el extranjero. Irs free state filing ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir un arreglo IRA tradicional en cualquier momento. Irs free state filing No obstante, el plazo para hacer aportaciones a dicho arreglo en un año dado es limitado. Irs free state filing Vea ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? , más adelante. Irs free state filing Puede abrir varios tipos de arreglos IRA en diversas organizaciones. Irs free state filing Puede abrir un arreglo IRA en un banco u otra institución financiera o en un fondo mutuo o compañía de seguros de vida. Irs free state filing También puede abrir un arreglo IRA a través de un agente de un corredor bursátil. Irs free state filing Todo arreglo IRA tiene que cumplir los requisitos del Código Federal de Impuestos Internos. Irs free state filing Tipos de arreglos IRA tradicionales. Irs free state filing   Un arreglo IRA tradicional puede ser un arreglo de ahorros para la jubilación o una anualidad. Irs free state filing Puede ser parte de un plan de pensión simplificada para empleados (SEP) o una cuenta fiduciaria de una asociación de empleadores o de empleados. Irs free state filing ¿Cuánto se Puede Aportar? Existen límites y otras reglas que determinan la cantidad de fondos que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing Estos límites y otras reglas se explican a continuación. Irs free state filing Leyes de los bienes gananciales. Irs free state filing   Salvo en las situaciones presentadas más adelante bajo Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , cada cónyuge calcula su límite por separado, basándose en su propia remuneración. Irs free state filing Esta regla es aplicable incluso en estados con leyes sobre bienes gananciales. Irs free state filing Comisiones de corredor bursátil. Irs free state filing   Las comisiones de agentes de corredor bursátil que se pagan con relación a un arreglo IRA tradicional están sujetas al límite de aportaciones. Irs free state filing Honorarios de fideicomisarios. Irs free state filing   Los honorarios de administración del fideicomisario no están sujetos al límite de aportaciones. Irs free state filing Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúna los requisitos. Irs free state filing   Si es (o era) miembro de una unidad reservista y recibió órdenes o se le llamó a prestar servicio activo después del 11 de septiembre de 2001, tal vez pueda aportar a un arreglo IRA cantidades iguales a distribuciones que haya recibido por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Irs free state filing Puede realizar aportaciones de esta índole aun si éstas hacen que el total de las aportaciones hechas al arreglo IRA supere el límite general sobre aportaciones. Irs free state filing Para tener el derecho de hacer estas aportaciones de cantidades iguales a las que se le pagaron como ciudadano en reserva militar, tiene que haber recibido una distribución por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Irs free state filing Dicha distribución tiene que ser de un arreglo IRA o de un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) o plan similar. Irs free state filing   Para más información, vea Qualified reservist repayments (Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúne los requisitos), bajo How Much Can Be Contributed? (¿Cuánto se puede aportar?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Las aportaciones hechas en nombre suyo a un arreglo IRA tradicional reducen el límite de aportaciones a un arreglo Roth IRA. Irs free state filing Vea Arreglos Roth IRA , más adelante. Irs free state filing Límite general. Irs free state filing   Para 2013, la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional suele ser la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Irs free state filing La remuneración tributable (definida anteriormente) que haya recibido durante el año. Irs free state filing Ésta es la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA independientemente de si se aportan fondos a uno o más arreglos IRA tradicionales o si una parte o la totalidad de los mismos no son deducibles. Irs free state filing (Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante). Irs free state filing Las aportaciones hechas por reservistas calificados, que devuelven distribuciones recibidas, no afectan a este límite. Irs free state filing Ejemplo 1. Irs free state filing Isabel, de 34 años de edad y soltera, ganó $24,000 en 2013. Irs free state filing El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $5,500. Irs free state filing Ejemplo 2. Irs free state filing Juan, un estudiante universitario soltero que trabaja a tiempo parcial, ganó $3,500 en 2013. Irs free state filing El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $3,500, la cantidad de la remuneración que recibió. Irs free state filing Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs free state filing   Para el año 2013, si presenta una declaración conjunta y recibe menos remuneración tributable que su cónyuge, la cantidad máxima de fondos que puede aportar a su arreglo IRA en ese año es la menor de las cantidades siguientes: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Irs free state filing El total de la remuneración que se pueda incluir en los ingresos brutos de tanto usted como su cónyuge en ese año, reducido por las dos cantidades siguientes: La aportación de su cónyuge en ese año a un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing Toda aportación que se haya hecho en ese año a un arreglo Roth IRA en nombre de su cónyuge. Irs free state filing Esto quiere decir que la suma total de las aportaciones que pueden hacer en ese año a su arreglo IRA y la de su cónyuge puede ser de hasta $11,000 ($12,000 si sólo uno de ustedes tiene 50 años de edad o más, o $13,000 si los dos tienen 50 años de edad o más). Irs free state filing ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? En cuanto abra un arreglo IRA tradicional, se pueden realizar aportaciones al mismo por medio del fideicomisario u otro administrador. Irs free state filing Las aportaciones tienen que ser en forma de dinero (efectivo, cheque o giro). Irs free state filing No se pueden realizar aportaciones de bienes. Irs free state filing Las aportaciones se tienen que hacer dentro del plazo correspondiente. Irs free state filing   Las aportaciones a su arreglo IRA tradicional para un año dado se pueden hacer en cualquier momento del año o dentro del plazo para presentar la declaración de dicho año, prórrogas excluidas. Irs free state filing Regla de la edad de 70 años y medio. Irs free state filing   No se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional para el año en que usted cumple 70 años y medio de edad ni para ningún año posterior. Irs free state filing   Se considera que alcanza la edad de 70 años y medio a los 6 meses naturales del septuagésimo (número 70) aniversario de su nacimiento. Irs free state filing Si nació el 30 de junio de 1943 o antes, no puede hacer aportaciones para el año 2013 ni para ningún año posterior. Irs free state filing Cómo indicar el año de la aportación. Irs free state filing   Si aporta una cantidad de fondos a su arreglo IRA tradicional entre el 1 de enero y el 15 de abril, debería informarle al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde dicha aportación, es decir, si corresponde al año actual o al año anterior. Irs free state filing Si no le informa al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde la aportación, el fideicomisario u otro administrador puede suponer que la misma corresponde al año actual (el año en el que el fideicomisario u otro administrador la recibió) y por lo tanto declararla como tal al IRS. Irs free state filing Presentación de la declaración antes de hacer una aportación. Irs free state filing   Al presentar la declaración de impuestos, puede declarar una aportación hecha a un arreglo IRA tradicional antes de haber hecho realmente dicha aportación. Irs free state filing Normalmente, debe hacer la aportación a más tardar en la fecha límite de la declaración de impuestos (sin contar prórrogas). Irs free state filing No es obligatorio hacer aportaciones. Irs free state filing   No tiene que aportar fondos a su arreglo IRA tradicional para cada año tributario, aun si puede hacerlo. Irs free state filing ¿Cuánto se Puede Deducir? Normalmente, puede deducir la cantidad menor entre: Las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional para el año o El límite general (o el límite a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges, si corresponde). Irs free state filing No obstante, si usted o su cónyuge estaba cubierto por un plan para la jubilación del empleador, tal vez no pueda deducir esta cantidad. Irs free state filing Vea Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador , más adelante. Irs free state filing Tal vez pueda reclamar un crédito por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing Para más información, vea el capítulo 37. Irs free state filing Honorarios de fideicomisarios. Irs free state filing   Los honorarios administrativos del fideicomisario que se facturen por separado y se paguen en relación a su arreglo IRA tradicional no se pueden deducir como aportaciones a un arreglo IRA. Irs free state filing No obstante, sí se pueden deducir como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Irs free state filing Vea el capítulo 28. Irs free state filing Comisiones de corredores bursátiles. Irs free state filing   Las comisiones de corredores bursátiles son parte de las aportaciones hechas a un arreglo IRA y, como tal, se pueden deducir sujetas a los límites. Irs free state filing Deducción completa. Irs free state filing   Si ni usted ni su cónyuge estaba cubierto en ningún momento del año por un plan para la jubilación del empleador, puede hacer una deducción por el total de aportaciones hechas a uno o más arreglos IRA tradicionales hasta la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más en 2013). Irs free state filing El 100% de su remuneración. Irs free state filing Este límite se reduce por toda aportación hecha a un plan 501(c)(18) en nombre de usted. Irs free state filing Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para el cónyuge. Irs free state filing   En el caso de una pareja casada que haya recibido remuneración en cantidades distintas y que presente una declaración conjunta, la deducción por aportaciones al arreglo IRA tradicional del cónyuge con menos remuneración se limita a la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si el cónyuge con la menor remuneración tiene 50 años de edad o más en 2013). Irs free state filing El total de la remuneración que se puede incluir en los ingresos brutos de ambos cónyuges en ese año, reducido por las tres cantidades siguientes: La deducción IRA para el año del cónyuge con mayor remuneración. Irs free state filing Toda aportación designada no deducible hecha durante el año en nombre del cónyuge con mayor remuneración. Irs free state filing Toda aportación hecha durante el año a un arreglo Roth IRA de parte del cónyuge con mayor remuneración. Irs free state filing Este límite se reduce por toda aportación que se haya hecho a un plan 501(c)(18) de parte del cónyuge con menor remuneración. Irs free state filing Nota: Si estaba divorciado o legalmente separado (y no volvió a casarse) antes de terminar el año, no puede deducir ninguna aportación hecha al arreglo IRA de su cónyuge. Irs free state filing Después de un divorcio o separación legal, puede deducir sólo aportaciones hechas a su propio arreglo IRA. Irs free state filing Dichas deducciones están sujetas a las reglas correspondientes a personas solteras. Irs free state filing Si está cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Irs free state filing   Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación en algún momento del año en el que se hayan hecho aportaciones, se podría limitar aún más la deducción. Irs free state filing Este tema se trata más adelante bajo Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador . Irs free state filing Los límites sobre la cantidad que se puede deducir no influyen en la cantidad que se puede aportar. Irs free state filing Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante. Irs free state filing ¿Está Cubierto por un Plan del Empleador? El Formulario W-2 que recibe de su empleador tiene un recuadro que se utiliza para indicar si usted estuvo cubierto durante el año. Irs free state filing El recuadro “Retirement plan” (Plan para la jubilación) debe estar marcado si estuvo cubierto. Irs free state filing Se aconseja que los ciudadanos en reserva militar y bomberos voluntarios consulten también Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador , más adelante. Irs free state filing Si no está seguro de si tuvo cobertura bajo el plan para la jubilación ofrecido por su empleador, diríjase a él. Irs free state filing Jueces federales. Irs free state filing   Para fines de la deducción IRA, los jueces federales están cubiertos por un plan del empleador para la jubilación. Irs free state filing ¿Para Qué Año(s) Está Cubierto Usted por un Plan del Empleador? Existen reglas especiales para determinar los años tributarios cubiertos por el plan de su empleador para la jubilación. Irs free state filing Dichas reglas difieren según el tipo de plan, es decir, si es un plan de beneficios definidos o de aportaciones definidas. Irs free state filing Año tributario. Irs free state filing   El año tributario es el período contable anual que utiliza para mantener documentación y declarar ingresos y gastos en la declaración del impuesto sobre el ingreso. Irs free state filing En la mayoría de los casos, el año tributario es el año natural. Irs free state filing Plan de aportaciones definidas. Irs free state filing   Normalmente, está cubierto por un plan de aportaciones definidas para un año tributario si se aportan o asignan fondos a su cuenta para el año de plan que finaliza con dicho año tributario o dentro del mismo. Irs free state filing   Un plan de aportaciones definidas es un plan que establece una cuenta distinta para cada persona cubierta bajo dicho plan. Irs free state filing Los tipos de planes de aportaciones definidas abarcan planes de participación en las ganancias, planes de bonificación de acciones y planes de pensión por compra de dinero. Irs free state filing Plan de beneficios definidos. Irs free state filing   Si tiene derecho a participar en el plan de beneficios definidos del empleador para el año del plan que termina dentro de su año tributario, está cubierto por dicho plan. Irs free state filing Esta regla es aplicable aun si usted: No optó por participar en el plan, No hizo una aportación obligatoria o No ocupó su puesto durante suficiente tiempo como para tener derecho a beneficio alguno ese año. Irs free state filing   Un plan de beneficios definidos es todo plan que no sea un plan de aportaciones definidas. Irs free state filing Los planes de beneficios definidos abarcan los planes de pensiones y de anualidad. Irs free state filing Sin intereses adquiridos. Irs free state filing   Si acumula algún beneficio para el año del plan, sigue con cobertura bajo dicho plan aunque no tenga intereses adquiridos (derecho legal a éste) en el beneficio acumulado conforme a la ley. Irs free state filing Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador A menos que tenga cobertura bajo otro plan de un empleador, no está cubierto por un plan de un empleador si se encuentra en una de las siguientes situaciones: Seguro Social o jubilación de empleados ferroviarios. Irs free state filing   La cobertura que se brinda bajo el Seguro Social o la jubilación de empleados ferroviarios no se considera cobertura bajo un plan del empleador para la jubilación. Irs free state filing Beneficios del plan de un empleador anterior. Irs free state filing   Si recibe beneficios de jubilación del plan de un empleador anterior, no está cubierto por dicho plan. Irs free state filing Ciudadano en reserva militar. Irs free state filing   Si la única razón por la cual participa en un plan es que es miembro de una unidad de reserva de las Fuerzas Armadas, es posible que no tenga cobertura bajo dicho plan. Irs free state filing No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Irs free state filing No prestó servicio activo por un período de más de 90 días durante el año (sin contar servicios prestados en períodos de adiestramiento). Irs free state filing Bomberos voluntarios. Irs free state filing   Si el único motivo por el cual participa en un plan es que es bombero voluntario, tal vez no esté cubierto por dicho plan. Irs free state filing No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Irs free state filing Los beneficios de jubilación acumulados al comenzar el año no le darán más de $1,800 al año cuando se jubile. Irs free state filing Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan de jubilación ofrecido por su empleador, puede ser que sólo tenga derecho a una deducción parcial (reducida) o que no le corresponda ninguna, según sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración. Irs free state filing La deducción empieza a reducirse paulatinamente cuando sus ingresos sobrepasen cierta cantidad y se elimina completamente cuando alcancen una cantidad aún mayor. Irs free state filing Dichas cantidades varían según su estado civil para efectos de la declaración. Irs free state filing Para saber si su deducción está sujeta a la eliminación paulatina (reducción progresiva), debe determinar sus ingresos brutos ajustados modificados y estado civil para efectos de la declaración. Irs free state filing Vea Estado civil para efectos de la declaración e Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) , más adelante. Irs free state filing Entonces utilice la Tabla 17-1 ó 17-2 para determinar si corresponde la reducción paulatina. Irs free state filing Destinatarios de beneficios del Seguro Social. Irs free state filing   En vez de utilizar la Tabla 17-1 ó 17-2, utilice las hojas de trabajo del Apéndice B de la Publicación 590 si, para el año, se dan todas las siguientes situaciones: Recibió beneficios del Seguro Social. Irs free state filing Recibió remuneración tributable. Irs free state filing Se hicieron aportaciones a un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing Usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Irs free state filing Utilice esas hojas de trabajo para calcular su deducción IRA, su aportación no deducible y, si corresponde, la parte sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social que haya recibido. Irs free state filing Reducción paulatina de la deducción. Irs free state filing   Si tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-1. Irs free state filing Tabla 17-1. Irs free state filing Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si está cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Irs free state filing SI su estado civil para efectos de la declaración es. Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing   ENTONCES puede declarar. Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing soltero   o   cabeza de familia   $59,000 o menos   una deducción completa. Irs free state filing   más de $59,000 pero menos de $69,000   una deducción parcial. Irs free state filing   $69,000 o más   ninguna deducción. Irs free state filing casado que presenta la declaración conjunta    o  viudo que reúne los requisitos   $95,000 o menos   una deducción completa. Irs free state filing   más de $95,000 pero menos de $115,000   una deducción parcial. Irs free state filing   $115,000 o más   ninguna deducción. Irs free state filing casado que presenta la declaración por separado2   menos de $10,000   una deducción parcial. Irs free state filing   $10,000 o más   ninguna deducción. Irs free state filing 1Ingresos brutos ajustados modificados. Irs free state filing Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Irs free state filing 2Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año, su estado civil para efectos de la declaración se considera soltero para estos fines (por lo tanto, su deducción IRA se determina utilizando la columna “Soltero”). Irs free state filing Si su cónyuge tiene cobertura. Irs free state filing   Si usted no tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador pero su cónyuge sí la tuvo, y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-2. Irs free state filing Tabla 17-2. Irs free state filing Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si NO Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si no tiene cobertura de un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Irs free state filing SI su estado civil para efectos de la declaración es. Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing   ENTONCES puede declarar. Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing soltero,cabeza de familia o viudo que reúne los requisitos   cualquier cantidad   una deducción completa. Irs free state filing casado que presenta la declaración conjunta o por separado con un cónyuge que no tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   cualquier cantidad   una deducción completa. Irs free state filing casado que presenta la declaración conjunta con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   $178,000 o menos   una deducción completa. Irs free state filing   más de $178,000 pero menos de $188,000   una deducción parcial. Irs free state filing   $188,000 o más   ninguna deducción. Irs free state filing casado que presenta la declaración por separado con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo2   menos de $10,000   una deducción parcial. Irs free state filing   $10,000 o más   ninguna deducción. Irs free state filing 1Ingresos brutos ajustados modificados. Irs free state filing Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Irs free state filing 2Tiene derecho a la deducción completa si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año. Irs free state filing Estado civil para efectos de la declaración. Irs free state filing   Su estado civil es lo que determina principalmente cuál será su estado civil para efectos de la declaración. Irs free state filing Para este fin, necesita saber si su estado civil para efectos de la declaración es soltero o cabeza de familia, casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos o casado que presenta la declaración por separado. Irs free state filing Si necesita más información sobre el estado civil para efectos de la declaración, vea el capítulo 2. Irs free state filing Si vivió aparte de su cónyuge. Irs free state filing   Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año y presenta una declaración por separado, su estado civil para efectos de la declaración, para este propósito, es soltero. Irs free state filing Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés). Irs free state filing   El método que usted utilice para calcular los ingresos brutos ajustados modificados depende de si presenta el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Irs free state filing Si hizo aportaciones a su arreglo IRA para 2013 y recibió una distribución de la misma en 2013, vea la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Usted quizás podría usar la Hoja de Trabajo 17-1 para calcular su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés). Irs free state filing    No suponga que sus ingresos brutos ajustados modificados son iguales a su remuneración. Irs free state filing Los ingresos brutos ajustados modificados pueden incluir ingresos además de la remuneración (explicado anteriormente), como intereses, dividendos e ingresos de distribuciones de arreglos IRA. Irs free state filing Formulario 1040. Irs free state filing   Si presenta el Formulario 1040, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las ocho siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Irs free state filing Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Irs free state filing Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Irs free state filing Deducción por actividades de producción nacional. Irs free state filing Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. Irs free state filing Exclusión o deducción de asignaciones por concepto de vivienda en el extranjero. Irs free state filing Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. Irs free state filing S. Irs free state filing Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de intereses recibidos de bonos de ahorros de EE. Irs free state filing UU. Irs free state filing de la Serie EE e I emitidos después de 1989), en inglés. Irs free state filing Exclusión de beneficios por adopción proporcionados por el empleador anotada en el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. Irs free state filing Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Irs free state filing Formulario 1040A. Irs free state filing   Si presenta el Formulario 1040A, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Irs free state filing Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Irs free state filing Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Irs free state filing Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, en inglés. Irs free state filing Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Irs free state filing Aportaciones para 2013 y distribuciones en 2013. Irs free state filing   Una parte de toda distribución de un arreglo IRA que haya recibido en 2013 podría estar exenta de impuestos y otra parte sujeta a impuestos si se dan las tres situaciones siguientes: Recibió distribuciones en 2013 de uno o más arreglos IRA tradicionales. Irs free state filing Hizo aportaciones a un arreglo IRA tradicional para 2013. Irs free state filing Algunas de estas aportaciones podrían ser aportaciones no deducibles. Irs free state filing Si esta situación le corresponde, tiene que calcular la parte tributable de la distribución del arreglo IRA tradicional antes de calcular los ingresos brutos ajustados modificados. Irs free state filing Para esto, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1-5, Figuring the Taxable Part of Your IRA Distribution (Cómo calcular la parte tributable de la distribución de un arreglo IRA), en la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing   Si no le corresponde por lo menos una de las situaciones anteriores, calcule los ingresos brutos ajustados modificados utilizando la Hoja de Trabajo 17-1, más adelante. Irs free state filing Cómo calcular la deducción IRA reducida. Irs free state filing   Puede calcular la deducción IRA reducida para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A utilizando las hojas de trabajo del capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Además, las instrucciones para el Formulario 1040 y el Formulario 1040A incluyen hojas de trabajo similares que podría utilizar en su lugar. Irs free state filing Cómo Declarar Aportaciones Deducibles Si presenta el Formulario 1040, anote la deducción por el IRA en la línea 32 de dicho formulario. Irs free state filing Si presenta el Formulario 1040A, anote la deducción IRA en la línea 17. Irs free state filing No puede deducir aportaciones hechas a un arreglo IRA utilizando el Formulario 1040EZ. Irs free state filing Hoja de Trabajo 17-1. Irs free state filing Cómo Calcular los Ingresos Brutos Ajustados Modificados Utilice esta hoja de trabajo para calcular los ingresos brutos ajustados modificados si tiene un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing 1. Irs free state filing Anote los ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A, sin tomar en cuenta la cantidad de la línea 32 del Formulario 1040 o la línea 17 del Formulario 1040A 1. Irs free state filing   2. Irs free state filing Anote toda deducción por intereses sobre un préstamo de estudios de la línea 33 del Formulario 1040 o de la línea 18 del Formulario 1040A 2. Irs free state filing   3. Irs free state filing Anote toda deducción del costo de matrícula y cuotas escolares de la línea 34 del Formulario 1040 o de la línea 19 del Formulario 1040A 3. Irs free state filing   4. Irs free state filing Anote toda deducción por actividades de producción nacionales de la línea 35 del Formulario 1040 4. Irs free state filing   5. Irs free state filing Anote toda exclusión de ingresos devengados en el extranjero o por concepto de la exclusión por vivienda en el extranjero de la línea 45 del Formulario 2555 o de la línea 18 del Formulario 2555-EZ 5. Irs free state filing   6. Irs free state filing Anote toda deducción por concepto de vivienda en el extranjero de la línea 50 del Formulario 2555 6. Irs free state filing   7. Irs free state filing Anote todos los intereses de bonos de ahorros estadounidenses que se puedan excluir provenientes de la línea 14 del Formulario 8815 7. Irs free state filing   8. Irs free state filing Anote toda prestación por adopción proporcionada por el empleador que haya sido excluida proveniente de la línea 28 del Formulario 8839 8. Irs free state filing   9. Irs free state filing Sume las líneas 1 a 8. Irs free state filing Éstos son sus Ingresos brutos ajustados modificados para propósitos de un arreglo IRA tradicional 9. Irs free state filing   Aportaciones no Deducibles Aunque la deducción por aportaciones a un arreglo IRA se podría reducir o eliminar, se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA hasta el límite general o, si le corresponde, hasta el límite de aportaciones a arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs free state filing La diferencia entre el total de las aportaciones permitidas y la deducción IRA, si la hay, es la aportación no deducible. Irs free state filing Ejemplo. Irs free state filing Miguel tiene 28 años de edad y es soltero. Irs free state filing En 2013, estuvo cubierto por un plan de jubilación en el trabajo. Irs free state filing Recibió un sueldo de $57,312. Irs free state filing Tuvo ingresos brutos ajustados modificados de $70,000. Irs free state filing Para 2013, Miguel aportó $5,500 a su arreglo IRA. Irs free state filing Como estuvo cubierto por un plan de jubilación y tuvo ingresos brutos ajustados modificados superiores a $69,000, no puede deducir la aportación de $5,500 a su arreglo IRA. Irs free state filing Tiene que designar esta aportación como aportación no deducible al declararla en el Formulario 8606, como se explica a continuación. Irs free state filing Formulario 8606. Irs free state filing   Para declarar aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, en inglés. Irs free state filing   No tiene que declarar una aportación como no deducible antes de presentar la declaración de impuestos. Irs free state filing Cuando presente la declaración, puede incluso declarar como no deducibles aportaciones que en otros casos se puedan deducir. Irs free state filing   Tiene que presentar el Formulario 8606 para declarar aportaciones no deducibles aun si no tiene que presentar una declaración de impuestos para el año. Irs free state filing No se presenta un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reinvierta en un arreglo IRA tradicional activos provenientes de un plan de jubilación calificado y dicha reinversión incluya cantidades no sujetas a impuestos. Irs free state filing En tal caso, se completa un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reciba una distribución de aquel arreglo IRA. Irs free state filing Vea Formulario 8606, bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Irs free state filing Incumplimiento en la declaración de aportaciones no deducibles. Irs free state filing   Si no declara aportaciones no deducibles, todas las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional se considerarán deducibles cuando se retiren. Irs free state filing Toda distribución de su arreglo IRA está sujeta a impuestos a no ser que pueda demostrar, con pruebas suficientes, que se realizaron aportaciones no deducibles. Irs free state filing Multa por declarar aportaciones en exceso. Irs free state filing   Si declara un exceso de aportaciones no deducibles en el Formulario 8606 para cualquier año tributario, tiene que pagar una multa de $100 por cada caso de declaración en exceso, a menos que exista una causa razonable. Irs free state filing Multa por no presentar el Formulario 8606. Irs free state filing   Tendrá que pagar una multa de $50 si no presenta el Formulario 8606 obligatorio, a menos que pueda demostrar que existe una causa razonable. Irs free state filing Impuestos sobre ganancias derivadas de aportaciones no deducibles. Irs free state filing   No se les gravarán impuestos a las ganancias procedentes de aportaciones (deducibles o no deducibles) hasta que se distribuyan, siempre y cuando dichas aportaciones estén dentro de los límites correspondientes. Irs free state filing Vea ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? , más adelante. Irs free state filing Base de costos. Irs free state filing   Tendrá una base de costos en su arreglo IRA tradicional si hizo alguna aportación no deducible. Irs free state filing La base de costos es la suma de las aportaciones no deducibles hechas a un arreglo IRA menos todo retiro o distribución de aportaciones no deducibles. Irs free state filing Arreglos IRA Heredados Si hereda un arreglo IRA tradicional, se le considera beneficiario. Irs free state filing Un beneficiario puede ser toda persona o entidad elegida por el dueño del arreglo IRA para recibir los beneficios del mismo después de su fallecimiento. Irs free state filing Los beneficiarios de un arreglo IRA tradicional tienen que incluir en los ingresos brutos toda distribución sujeta a impuestos que reciban. Irs free state filing Arreglo heredado del cónyuge. Irs free state filing   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente cuenta con las tres opciones siguientes: Tratarlo como si fuera el arreglo IRA de usted al designarse como el dueño del arreglo. Irs free state filing Tratarlo como si fuera suyo al reinvertirlo en el arreglo IRA tradicional de usted o, en la medida en la que esté sujeto a impuestos, en: Un plan del empleador calificado, Un plan de anualidad del empleado calificado (plan conforme a la sección 403(a)), Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)), Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457). Irs free state filing Considerarse el beneficiario en vez de tratar el arreglo IRA como si fuera suyo. Irs free state filing Si trata el arreglo como si fuera suyo. Irs free state filing   Se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Se realizan aportaciones (inclusive aportaciones de reinversión) al arreglo IRA heredado o No recibe la distribución mínima obligatoria para un año como beneficiario del arreglo IRA. Irs free state filing Siempre se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Es el único beneficiario del arreglo IRA y Tiene el derecho ilimitado de retirar fondos del mismo. Irs free state filing No obstante, si recibe una distribución del arreglo IRA de su cónyuge fallecido, puede reinvertir dicha distribución en el arreglo IRA de usted dentro del límite de 60 días, siempre que la distribución no sea distribución obligatoria, aunque usted no sea el único beneficiario del arreglo IRA de su cónyuge fallecido. Irs free state filing Arreglo heredado de una persona que no sea el cónyuge. Irs free state filing   Si hereda un arreglo IRA tradicional de cualquier persona que no sea su cónyuge fallecido, no puede tratar el arreglo IRA heredado como si fuera suyo. Irs free state filing Esto significa que no puede hacer aportaciones al arreglo IRA. Irs free state filing Además, significa que no puede reinvertir fondos de otro arreglo en el arreglo IRA heredado ni sacar fondos del mismo para reinvertirlos en otro arreglo IRA. Irs free state filing No obstante, puede efectuar un traspaso de fideicomisario a fideicomisario siempre y cuando el arreglo IRA al cual se traspasan los fondos haya sido establecido y mantenido en nombre del dueño fallecido del arreglo IRA teniéndolo a usted como beneficiario. Irs free state filing Para más información, vea el tema sobre Arreglos IRA heredados , bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro, más adelante. Irs free state filing ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? Puede traspasar activos (cantidades monetarias o propiedad) de otros planes de jubilación (inclusive los arreglos IRA tradicionales) a un arreglo IRA tradicional, sin que dichos activos estén sujetos a impuestos. Irs free state filing Se permiten traspasos como se indica a continuación: Traspasos de un fideicomisario a otro. Irs free state filing Reinversiones. Irs free state filing Traspasos a raíz de un divorcio. Irs free state filing Traspasos a un arreglo Roth IRA. Irs free state filing   En ciertas circunstancias, puede traspasar activos de un arreglo IRA tradicional o arreglo designado Roth IRA a un arreglo Roth IRA. Irs free state filing También puede trasladar activos de un plan de jubilación calificados a un arreglo Roth IRA. Irs free state filing Vea ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? bajo Arreglos Roth IRA , más adelante. Irs free state filing Traspaso de Fideicomisario a Fideicomisario Un traspaso de fondos en un arreglo IRA tradicional directamente de un fideicomisario a otro, ya sea a petición suya o de dicho fideicomisario, no se considera una reinversión. Irs free state filing Como usted no recibe distribución alguna, el traspaso está exento de impuestos. Irs free state filing Ya que no es una reinversión, no se ve afectada por el período de espera de 1 año obligatorio entre las reinversiones, el cual se explica más adelante bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro . Irs free state filing Para información acerca de los traspasos directos a arreglos IRA desde planes de jubilación que no sean arreglos IRA, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1, y el tema Can You Move Amounts Into a Roth IRA? (¿Puede traspasar activos a un arreglo Roth IRA?), en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Reinversiones Normalmente, una reinversión es una distribución exenta de impuestos que consta de fondos en efectivo u otros activos provenientes de un plan de jubilación que usted reinvierte en otro plan de jubilación. Irs free state filing La aportación al segundo plan de jubilación se llama “aportación de reinversión”. Irs free state filing Nota: Una cantidad de fondos reinvertida exenta de impuestos de un plan de jubilación en otro suele incluirse en los ingresos cuando se distribuye del segundo plan. Irs free state filing Tipos de reinversiones a un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing   Puede reinvertir fondos de los siguientes planes en un arreglo IRA tradicional: Un arreglo IRA tradicional, Un plan de jubilación calificado ofrecido a los empleados por su empleador, Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457) o Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Irs free state filing Cómo declarar reinversiones. Irs free state filing   No puede deducir una aportación de reinversión, pero tiene que declararla en la declaración de impuestos según se explica más adelante bajo Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA y bajo Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador . Irs free state filing Tipos de reinversiones de un arreglo IRA tradicional. Irs free state filing   Tal vez pueda reinvertir en un plan calificado, exento de impuestos, una distribución de su arreglo IRA tradicional. Irs free state filing Estos planes abarcan el Thrift Savings Fund (Fondo de Economía de Ahorros) (para empleados federales), planes de compensación diferida estatales o locales (planes conforme a la sección 457) y plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Irs free state filing La parte de la distribución que se puede reinvertir es la parte que de otra manera estaría sujeta a impuestos (se incluiría en sus ingresos). Irs free state filing Los planes calificados pueden aceptar reinversiones de esta índole aunque no están obligados a hacerlo. Irs free state filing Plazo para hacer aportaciones de reinversión. Irs free state filing   Normalmente debe hacer la reinversión a más tardar el sexagésimo (60) día que sigue al día en el que reciba la distribución de su arreglo IRA tradicional o del plan de su empleador. Irs free state filing El IRS puede eximirlo del requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito estuviese en contra de la equidad o de la buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento razonablemente fuera de su control. Irs free state filing Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Prórroga del plazo para hacer reinversiones. Irs free state filing   Si una cantidad de fondos que se le haya distribuido de un arreglo IRA tradicional o un plan del empleador para la jubilación que reúna los requisitos resulta ser depósito bloqueado en algún momento del plazo de 60 días permitido para reinversiones, existen reglas especiales que prorrogan el plazo para hacer reinversiones. Irs free state filing Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Información adicional. Irs free state filing   Para información adicional sobre las reinversiones, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Reinversión de un Arreglo IRA en Otro Puede retirar, exenta de impuestos, la totalidad o parte de los activos de un arreglo IRA tradicional si los reinvierte en el mismo u otro arreglo IRA tradicional dentro de 60 días. Irs free state filing Como se trata de una reinversión, no puede deducir la cantidad de activos que reinvierta en un arreglo IRA. Irs free state filing Período de espera entre reinversiones. Irs free state filing   Normalmente, si reinvierte libre de impuestos parte alguna de una distribución de un arreglo IRA tradicional, no puede reinvertir libre de impuestos ninguna distribución posterior de dicho arreglo IRA dentro del plazo de 1 año. Irs free state filing Tampoco puede reinvertir libre de impuestos cantidad alguna que se haya distribuido, dentro del mismo período de 1 año, del arreglo IRA en el que reinvirtió la cantidad libre de impuestos. Irs free state filing   El plazo de 1 año comienza en la fecha en la que reciba la distribución del arreglo IRA. Irs free state filing No comienza en la fecha en la que reinvierta dicha distribución en un arreglo IRA. Irs free state filing Ejemplo. Irs free state filing Tiene dos arreglos IRA tradicionales, IRA-1 e IRA-2. Irs free state filing Reinvierte libre de impuestos una distribución del arreglo IRA-1 en un nuevo arreglo IRA tradicional, el arreglo IRA-3. Irs free state filing No puede reinvertir libre de impuestos distribución alguna de los arreglos IRA-1 o IRA-3 en otro arreglo IRA tradicional dentro del plazo de 1 año de haber realizado la distribución del arreglo IRA-1. Irs free state filing No obstante, la reinversión del arreglo IRA-1 en el arreglo IRA-3 no impide que haga una reinversión exenta de impuestos del arreglo IRA-2 en cualquier otro arreglo IRA tradicional. Irs free state filing Esto se debe a que no ha reinvertido libre de impuestos, dentro del año pasado, distribución alguna del arreglo IRA-2 ni ha hecho una reinversión exenta de impuestos en dicho arreglo. Irs free state filing Excepción. Irs free state filing   Hay una excepción a la regla para distribuciones de una institución financiera fracasada, vea el tema titulado Rollover From One IRA Into Another (Reinversión de un arreglo IRA en otro), bajo Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Reinversiones parciales. Irs free state filing   Si retira activos de un arreglo IRA tradicional, puede reinvertir libre de impuestos una parte de los activos retirados para quedarse con el resto. Irs free state filing La cantidad con la que se queda suele estar sujeta a impuestos (salvo la parte de esta cantidad que represente una devolución de aportaciones no deducibles). Irs free state filing La cantidad con la que se queda podría estar sujeta al impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras, explicadas más adelante bajo ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? . Irs free state filing Distribuciones obligatorias. Irs free state filing   Las cantidades que se tengan que distribuir en un año particular conforme a las reglas de distribuciones obligatorias (explicadas más adelante) no cumplen los requisitos para ser consideradas reinversiones. Irs free state filing Arreglos IRA heredados. Irs free state filing   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente lo puede reinvertir o puede optar por hacerse dueño del mismo. Irs free state filing Vea Si trata el arreglo como si fuera suyo , anteriormente. Irs free state filing Arreglo no heredado del cónyuge. Irs free state filing   Si hereda un arreglo IRA tradicional de una persona que no sea su cónyuge, no lo puede reinvertir ni dejar que éste reciba una reinversión. Irs free state filing Tiene que retirar los activos del arreglo IRA dentro de un plazo determinado. Irs free state filing Para más información, vea el tema titulado When Must You Withdraw Assets? (¿Cuándo tiene que retirar activos?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA. Irs free state filing   Declare toda reinversión de un arreglo IRA tradicional en el mismo arreglo IRA u otro arreglo IRA tradicional en las líneas 15a y 15b del Formulario 1040 o en las líneas 11a y 11b del Formulario 1040A como se indica. Irs free state filing   Anote la cantidad total de la distribución en la línea 15a del Formulario 1040 o en la línea 11a del Formulario 1040A. Irs free state filing Si la cantidad total de la línea 15a del Formulario 1040 o de la línea 11a del Formulario 1040A se reinvirtió, anote cero en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A. Irs free state filing Si el total de la distribución no se reinvirtió, anote en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A la parte no reinvertida sujeta a impuestos. Irs free state filing Escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 15b del Formulario 1040 o de la línea 11b del Formulario 1040A. Irs free state filing Vea las instrucciones correspondientes a su declaración de impuestos. Irs free state filing   Si reinvirtió la distribución en un plan calificado (a excepción de un arreglo IRA) o efectúa la reinversión en 2014, incluya una declaración escrita que explique la transacción. Irs free state filing Reinversión del Plan del Empleador en un Arreglo IRA Puede reinvertir en un arreglo IRA tradicional la totalidad o parte de una distribución con derecho a reinversión que haya recibido de los siguientes planes, con tal de que dichos planes le pertenezcan a usted (o su cónyuge fallecido): Pensión del empleador que reúna los requisitos, plan de participación de beneficios o plan de participación de acciones, Plan de anualidad, Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) o Plan de remuneración diferida del gobierno (plan conforme a la sección 457). Irs free state filing Un plan calificado es aquél que cumple las condiciones del Código Federal de Impuestos Internos. Irs free state filing Distribución con derecho a reinversión. Irs free state filing   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de parte alguna, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado, salvo lo siguiente: Una distribución mínima obligatoria (se explica más adelante bajo ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ). Irs free state filing Distribuciones por situaciones onerosas. Irs free state filing Toda serie de distribuciones periódicas sustancialmente iguales pagadas por lo menos una vez al año a lo largo de: Su vida o expectativa de vida, La vida o expectativa de vida de usted y su beneficiario o Un período de 10 años o más. Irs free state filing Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso o aplazamientos en exceso y todo ingreso asignable al exceso. Irs free state filing También se incluyen distribuciones correctivas de adiciones anuales en exceso y toda ganancia asignable a éste. Irs free state filing Un préstamo tratado como distribución debido a que no satisface ciertas condiciones ya sea en la fecha en la que se otorgue o posteriormente (como en el caso de incumplimiento de pago), a no ser que los beneficios acumulados del participante se reduzcan (se compensen) para reembolsar el préstamo. Irs free state filing Dividendos de valores bursátiles del empleador. Irs free state filing El costo de cobertura de seguro de vida. Irs free state filing Toda cantidad no sujeta a impuestos reinvertida en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) de sus arreglos IRA. Irs free state filing Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, debe llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Irs free state filing Vea Formulario 8606 bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Irs free state filing Reinversión por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Irs free state filing   Si un empleado fallecido había establecido una pensión que reúna los requisitos, plan de participación de ganancias o plan de bonificación de acciones, plan de anualidad, plan de anualidad que goce de refugio tributario (conforme a la sección 403(b)) o plan de compensación diferida del gobierno (conforme a la sección 457), y se realiza un traspaso directo de cualquiera de éstos a un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) en donde se ha establecido que se puede recibir la distribución a favor de usted, dichos fondos traspasados se pueden considerar distribución con derecho a reinversión si usted es el beneficiario designado del plan y no es el cónyuge del empleado. Irs free state filing El arreglo IRA se considera un arreglo de jubilación legada por el fallecido. Irs free state filing Para más información acerca de los arreglos IRA heredados, vea Arreglos IRA Heredados , anteriormente. Irs free state filing Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador. Irs free state filing    Anote el total de la distribución (antes de la retención del impuesto sobre el ingreso u otras deducciones) en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Irs free state filing Esta cantidad debe aparecer en el recuadro 1 del Formulario 1099-R. Irs free state filing De dicha cantidad, reste toda aportación (que suele aparecer en el recuadro 5 del Formulario 1099-R) que estuviese sujeta a impuestos en la fecha de su realización. Irs free state filing De este resultado, reste la cantidad que se haya reinvertido ya sea de manera directa o dentro de 60 días de haberse recibido la distribución. Irs free state filing Anote la cantidad restante, aunque sea cero, en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Irs free state filing Además, escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A. Irs free state filing Traspasos a Raíz de un Divorcio Si se le traspasan los intereses en un arreglo IRA tradicional de su cónyuge o ex cónyuge por decreto de divorcio o de manutención por separación o un documento escrito relacionado a tal decreto, los intereses en el arreglo IRA, a partir de la fecha del traspaso, se consideran su propio arreglo IRA. Irs free state filing El traspaso está libre de impuestos. Irs free state filing Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs free state filing Cómo Convertir Cantidades de un Arreglo IRA Tradicional en un Arreglo Roth IRA Conversiones permitidas. Irs free state filing   Puede retirar todos los activos de un arreglo IRA tradicional, o una parte de los mismos, y reinvertirlos (dentro de un plazo de 60 días) en un arreglo Roth IRA. Irs free state filing El monto retirado y aportado (convertido) al arreglo Roth IRA dentro del plazo acordado se denomina una aportación de conversión. Irs free state filing Si se reinvierte correctamente (y dentro del plazo acordado), no corresponderá el impuesto adicional del 10% sobre las distribuciones prematuras. Irs free state filing Sin embargo, toda o parte de la aportación que se convierte de su arreglo IRA tradicional se incluye en sus ingresos brutos. Irs free state filing Distribuciones obligatorias. Irs free state filing   No puede convertir cantidades que se tengan que distribuir de su arreglo IRA tradicional para algún año en particular (inclusive el año natural en el que cumpla 70 años y medio de edad) bajo las reglas de las distribuciones obligatorias (explicadas más adelante). Irs free state filing Ingresos. Irs free state filing   Tiene que incluir en los ingresos brutos toda distribución de un arreglo IRA tradicional que habría tenido que incluir en los ingresos si no la hubiera convertido a un arreglo Roth IRA. Irs free state filing Normalmente, estas cantidades se incluyen en los ingresos en la declaración correspondiente al año
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Are My Social Security or Railroad Retirement Tier I Benefits Taxable?

This application is not designed to address benefits received on behalf of a dependent as they are not taxable to you.This application does not address citizens residing in a foreign country that are receiving benefits.See Publication 54, Tax Guide for U.S. Citizens and Resident Aliens Abroad.

Information You Will Need:

  • Basic information to help you determine you gross income
  • Forms SSA-1099 and/or RRB-1099

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The Irs Free State Filing

Irs free state filing 2. Irs free state filing   Roth IRAs Table of Contents What's New for 2013 What's New for 2014 Reminders Introduction What Is a Roth IRA? When Can a Roth IRA Be Opened? Can You Contribute to a Roth IRA?How Much Can Be Contributed? When Can You Make Contributions? What if You Contribute Too Much? Can You Move Amounts Into a Roth IRA?Conversions Rollover From Employer's Plan Into a Roth IRA Military Death Gratuities and Servicemembers' Group Life Insurance (SGLI) Payments Rollover From a Roth IRA Rollover of Exxon Valdez Settlement Income Rollover of Airline Payments Are Distributions Taxable?What Are Qualified Distributions? Additional Tax on Early Distributions Ordering Rules for Distributions How Do You Figure the Taxable Part? Must You Withdraw or Use Assets?Minimum distributions. Irs free state filing Recognizing Losses on Investments Distributions After Owner's Death What's New for 2013 Roth IRA contribution limit. Irs free state filing  If contributions on your behalf are made only to Roth IRAs, your contribution limit for 2013 will generally be the lesser of: $5,500, or Your taxable compensation for the year. Irs free state filing If you were age 50 or older before 2014 and contributions on your behalf were made only to Roth IRAs, your contribution limit for 2013 will generally be the lesser of: $6,500, or Your taxable compensation for the year. Irs free state filing However, if your modified adjusted gross income (AGI) is above a certain amount, your contribution limit may be reduced. Irs free state filing For more information, see How Much Can Be Contributed? under Can You Contribute to a Roth IRA? in this chapter. Irs free state filing Modified AGI limit for Roth IRA contributions increased. Irs free state filing  For 2013, your Roth IRA contribution limit is reduced (phased out) in the following situations. Irs free state filing Your filing status is married filing jointly or qualifying widow(er) and your modified AGI is at least $178,000. Irs free state filing You cannot make a Roth IRA contribution if your modified AGI is $188,000 or more. Irs free state filing Your filing status is single, head of household, or married filing separately and you did not live with your spouse at any time in 2013 and your modified AGI is at least $112,000. Irs free state filing You cannot make a Roth IRA contribution if your modified AGI is $127,000 or more. Irs free state filing Your filing status is married filing separately, you lived with your spouse at any time during the year, and your modified AGI is more than -0-. Irs free state filing You cannot make a Roth IRA contribution if your modified AGI is $10,000 or more. Irs free state filing See Can You Contribute to a Roth IRA? in this chapter. Irs free state filing Net Investment Income Tax. Irs free state filing  For purposes of the Net Investment Income Tax (NIIT), net investment income does not include distributions from a qualified retirement plan (for example, 401(a), 403(a), 403(b), 457(b) plans, and IRAs). Irs free state filing However, these distributions are taken into account when determining the modified adjusted gross income threshold. Irs free state filing Distributions from a nonqualified retirement plan are included in net investment income. Irs free state filing See Form 8960, Net Investment Income Tax—Individuals, Estates, and Trusts, and its instructions for more information. Irs free state filing What's New for 2014 Modified AGI limit for Roth IRA contributions increased. Irs free state filing  For 2014, your Roth IRA contribution limit is reduced (phased out) in the following situations. Irs free state filing Your filing status is married filing jointly or qualifying widow(er) and your modified AGI is at least $181,000. Irs free state filing You cannot make a Roth IRA contribution if your modified AGI is $191,000 or more. Irs free state filing Your filing status is single, head of household, or married filing separately and you did not live with your spouse at any time in 2014 and your modified AGI is at least $114,000. Irs free state filing You cannot make a Roth IRA contribution if your modified AGI is $129,000 or more. Irs free state filing Your filing status is married filing separately, you lived with your spouse at any time during the year, and your modified AGI is more than -0-. Irs free state filing You cannot make a Roth IRA contribution if your modified AGI is $10,000 or more. Irs free state filing Reminders Deemed IRAs. Irs free state filing  For plan years beginning after 2002, a qualified employer plan (retirement plan) can maintain a separate account or annuity under the plan (a deemed IRA) to receive voluntary employee contributions. Irs free state filing If the separate account or annuity otherwise meets the requirements of an IRA, it will be subject only to IRA rules. Irs free state filing An employee's account can be treated as a traditional IRA or a Roth IRA. Irs free state filing For this purpose, a “qualified employer plan” includes: A qualified pension, profit-sharing, or stock bonus plan (section 401(a) plan), A qualified employee annuity plan (section 403(a) plan), A tax-sheltered annuity plan (section 403(b) plan), and A deferred compensation plan (section 457 plan) maintained by a state, a political subdivision of a state, or an agency or instrumentality of a state or political subdivision of a state. Irs free state filing Designated Roth accounts. Irs free state filing  Designated Roth accounts are separate accounts under 401(k), 403(b), or 457(b) plans that accept elective deferrals that are referred to as Roth contributions. Irs free state filing These elective deferrals are included in your income, but qualified distributions from these accounts are not included in your income. Irs free state filing Designated Roth accounts are not IRAs and should not be confused with Roth IRAs. Irs free state filing Contributions, up to their respective limits, can be made to Roth IRAs and designated Roth accounts according to your eligibility to participate. Irs free state filing A contribution to one does not impact your eligibility to contribute to the other. Irs free state filing See Publication 575, for more information on designated Roth accounts. Irs free state filing Introduction Regardless of your age, you may be able to establish and make nondeductible contributions to an individual retirement plan called a Roth IRA. Irs free state filing Contributions not reported. Irs free state filing   You do not report Roth IRA contributions on your return. Irs free state filing What Is a Roth IRA? A Roth IRA is an individual retirement plan that, except as explained in this chapter, is subject to the rules that apply to a traditional IRA (defined next). Irs free state filing It can be either an account or an annuity. Irs free state filing Individual retirement accounts and annuities are described in chapter 1 under How Can a Traditional IRA Be Opened. Irs free state filing To be a Roth IRA, the account or annuity must be designated as a Roth IRA when it is opened. Irs free state filing A deemed IRA can be a Roth IRA, but neither a SEP IRA nor a SIMPLE IRA can be designated as a Roth IRA. Irs free state filing Unlike a traditional IRA, you cannot deduct contributions to a Roth IRA. Irs free state filing But, if you satisfy the requirements, qualified distributions (discussed later) are tax free. Irs free state filing Contributions can be made to your Roth IRA after you reach age 70½ and you can leave amounts in your Roth IRA as long as you live. Irs free state filing Traditional IRA. Irs free state filing   A traditional IRA is any IRA that is not a Roth IRA or SIMPLE IRA. Irs free state filing Traditional IRAs are discussed in chapter 1. Irs free state filing When Can a Roth IRA Be Opened? You can open a Roth IRA at any time. Irs free state filing However, the time for making contributions for any year is limited. Irs free state filing See When Can You Make Contributions , later under Can You Contribute to a Roth IRA. Irs free state filing Can You Contribute to a Roth IRA? Generally, you can contribute to a Roth IRA if you have taxable compensation (defined later) and your modified AGI (defined later) is less than: $188,000 for married filing jointly or qualifying widow(er), $127,000 for single, head of household, or married filing separately and you did not live with your spouse at any time during the year, and $10,000 for married filing separately and you lived with your spouse at any time during the year. Irs free state filing You may be able to claim a credit for contributions to your Roth IRA. Irs free state filing For more information, see chapter 4. Irs free state filing Is there an age limit for contributions?   Contributions can be made to your Roth IRA regardless of your age. Irs free state filing Can you contribute to a Roth IRA for your spouse?   You can contribute to a Roth IRA for your spouse provided the contributions satisfy the Kay Bailey Hutchison Spousal IRA limit discussed in chapter 1 under How Much Can Be Contributed, you file jointly, and your modified AGI is less than $188,000. Irs free state filing Compensation. Irs free state filing   Compensation includes wages, salaries, tips, professional fees, bonuses, and other amounts received for providing personal services. Irs free state filing It also includes commissions, self-employment income, nontaxable combat pay, military differential pay, and taxable alimony and separate maintenance payments. Irs free state filing For more information, see What Is Compensation? under Who Can Open a Traditional IRA? in chapter 1. Irs free state filing Modified AGI. Irs free state filing   Your modified AGI for Roth IRA purposes is your adjusted gross income (AGI) as shown on your return with some adjustments. Irs free state filing Use Worksheet 2-1 , later, to determine your modified AGI. Irs free state filing    Do not subtract conversion income when figuring your other AGI-based phaseouts and taxable income, such as your deduction for medical and dental expenses. Irs free state filing Subtract them from AGI only for the purpose of figuring your modified AGI for Roth IRA purposes. Irs free state filing How Much Can Be Contributed? The contribution limit for Roth IRAs generally depends on whether contributions are made only to Roth IRAs or to both traditional IRAs and Roth IRAs. Irs free state filing Worksheet 2-1. Irs free state filing Modified Adjusted Gross Income for Roth IRA Purposes Use this worksheet to figure your modified adjusted gross income for Roth IRA purposes. Irs free state filing 1. Irs free state filing Enter your adjusted gross income from Form 1040, line 38; Form 1040A, line 22; or Form 1040NR, line 37 1. Irs free state filing   2. Irs free state filing Enter any income resulting from the conversion of an IRA (other than a Roth IRA) to a Roth IRA (included on Form 1040, line 15b, Form 1040A, line 11b, or Form 1040NR, line 16b) and a rollover from a qualified retirement plan to a Roth IRA (included on Form 1040, line 16b, Form 1040A, line 12b, or Form 1040NR, line 17b) 2. Irs free state filing   3. Irs free state filing Subtract line 2 from line 1 3. Irs free state filing   4. Irs free state filing Enter any traditional IRA deduction from Form 1040, line 32; Form 1040A, line 17; or Form 1040NR, line 32 4. Irs free state filing   5. Irs free state filing Enter any student loan interest deduction from Form 1040, line 33; Form 1040A, line 18; or Form 1040NR, line 33 5. Irs free state filing   6. Irs free state filing Enter any tuition and fees deduction from Form 1040, line 34, or Form 1040A, line 19 6. Irs free state filing   7. Irs free state filing Enter any domestic production activities deduction from Form 1040, line 35, or Form 1040NR, line 34 7. Irs free state filing   8. Irs free state filing Enter any foreign earned income exclusion and/or housing exclusion from Form 2555, line 45, or Form 2555-EZ, line 18 8. Irs free state filing   9. Irs free state filing Enter any foreign housing deduction from Form 2555, line 50 9. Irs free state filing   10. Irs free state filing Enter any excludable qualified savings bond interest from Form 8815, line 14 10. Irs free state filing   11. Irs free state filing Enter any excluded employer-provided adoption benefits from Form 8839, line 28 11. Irs free state filing   12. Irs free state filing Add the amounts on lines 3 through 11 12. Irs free state filing   13. Irs free state filing Enter: $188,000 if married filing jointly or qualifying widow(er), $10,000 if married filing separately and you lived with your spouse at any time during the year, or $127,000 for all others 13. Irs free state filing   Is the amount on line 12 more than the amount on line 13? If yes, see the note below. Irs free state filing  If no, the amount on line 12 is your modified adjusted gross income for Roth IRA purposes. Irs free state filing       Note. Irs free state filing If the amount on line 12 is more than the amount on line 13 and you have other income or loss items, such as social security income or passive activity losses, that are subject to AGI-based phaseouts, you can refigure your AGI solely for the purpose of figuring your modified AGI for Roth IRA purposes. Irs free state filing (If you receive social security benefits, use Worksheet 1 in Appendix B to refigure your AGI. Irs free state filing ) Then go to line 3 above in this Worksheet 2-1 to refigure your modified AGI. Irs free state filing If you do not have other income or loss items subject to AGI-based phaseouts, your modified adjusted gross income for Roth IRA purposes is the amount on line 12 above. Irs free state filing Roth IRAs only. Irs free state filing   If contributions are made only to Roth IRAs, your contribution limit generally is the lesser of: $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older), or Your taxable compensation. Irs free state filing   However, if your modified AGI is above a certain amount, your contribution limit may be reduced, as explained later under Contribution limit reduced . Irs free state filing Roth IRAs and traditional IRAs. Irs free state filing   If contributions are made to both Roth IRAs and traditional IRAs established for your benefit, your contribution limit for Roth IRAs generally is the same as your limit would be if contributions were made only to Roth IRAs, but then reduced by all contributions for the year to all IRAs other than Roth IRAs. Irs free state filing Employer contributions under a SEP or SIMPLE IRA plan do not affect this limit. Irs free state filing   This means that your contribution limit is the lesser of: $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older) minus all contributions (other than employer contributions under a SEP or SIMPLE IRA plan) for the year to all IRAs other than Roth IRAs, or Your taxable compensation minus all contributions (other than employer contributions under a SEP or SIMPLE IRA plan) for the year to all IRAs other than Roth IRAs. Irs free state filing   However, if your modified AGI is above a certain amount, your contribution limit may be reduced, as explained below under Contribution limit reduced . Irs free state filing   Simplified employee pensions (SEPs) are discussed in Publication 560. Irs free state filing Savings incentive match plans for employees (SIMPLEs) are discussed in chapter 3. Irs free state filing Repayment of reservist distributions. Irs free state filing   You can repay qualified reservist distributions even if the repayments would cause your total contributions to the Roth IRA to be more than the general limit on contributions. Irs free state filing However, the total repayments cannot be more than the amount of your distribution. Irs free state filing Note. Irs free state filing If you make repayments of qualified reservist distributions to a Roth IRA, increase your basis in the Roth IRA by the amount of the repayment. Irs free state filing For more information, see Qualified reservist repayments under How Much Can Be Contributed? in chapter 1. Irs free state filing Contribution limit reduced. Irs free state filing   If your modified AGI is above a certain amount, your contribution limit is gradually reduced. Irs free state filing Use Table 2-1, later, to determine if this reduction applies to you. Irs free state filing Table 2-1. Irs free state filing Effect of Modified AGI on Roth IRA Contribution This table shows whether your contribution to a Roth IRA is affected by the amount of your modified adjusted gross income (modified AGI). Irs free state filing IF you have taxable compensation and your filing status is . Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing AND your modified AGI is . Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing THEN . Irs free state filing . Irs free state filing . Irs free state filing married filing jointly or  qualifying widow(er) less than $178,000 you can contribute up to $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older) as explained under How Much Can Be Contributed . Irs free state filing at least $178,000 but less than $188,000 the amount you can contribute is reduced as explained under Contribution limit reduced . Irs free state filing $188,000 or more you cannot contribute to a Roth IRA. Irs free state filing married filing separately and you lived with your spouse at any time during the year zero (-0-) you can contribute up to $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older) as explained under How Much Can Be Contributed . Irs free state filing more than zero (-0-) but less than $10,000 the amount you can contribute is reduced as explained under Contribution limit reduced . Irs free state filing $10,000 or more you cannot contribute to a Roth IRA. Irs free state filing single, head of household,  or married filing separately and you did not live with your spouse at any time during the year less than $112,000 you can contribute up to $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older) as explained under How Much Can Be Contributed . Irs free state filing at least $112,000 but less than $127,000 the amount you can contribute is reduced as explained under Contribution limit reduced . Irs free state filing $127,000 or more you cannot contribute to a Roth IRA. Irs free state filing Figuring the reduction. Irs free state filing   If the amount you can contribute must be reduced, use Worksheet 2-2, later, to figure your reduced contribution limit. Irs free state filing Worksheet 2-2. Irs free state filing Determining Your Reduced Roth IRA Contribution Limit Before using this worksheet, check Table 2-1, earlier, to determine whether or not your Roth IRA contribution limit is reduced. Irs free state filing If it is, use this worksheet to determine how much it is reduced. Irs free state filing 1. Irs free state filing Enter your modified AGI for Roth IRA purposes (Worksheet 2-1, line 12) 1. Irs free state filing   2. Irs free state filing Enter: $178,000 if filing a joint return or qualifying widow(er), $-0- if married filing a separate return and you lived with your spouse at any time in 2013, or $112,000 for all others 2. Irs free state filing   3. Irs free state filing Subtract line 2 from line 1 3. Irs free state filing   4. Irs free state filing Enter: $10,000 if filing a joint return or qualifying widow(er) or married filing a separate return and you lived with your spouse at any time during the year, or $15,000 for all others 4. Irs free state filing   5. Irs free state filing Divide line 3 by line 4 and enter the result as a decimal (rounded to at least three places). Irs free state filing If the result is 1. Irs free state filing 000 or more, enter 1. Irs free state filing 000 5. Irs free state filing   6. Irs free state filing Enter the lesser of: $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older), or Your taxable compensation 6. Irs free state filing   7. Irs free state filing Multiply line 5 by line 6 7. Irs free state filing   8. Irs free state filing Subtract line 7 from line 6. Irs free state filing Round the result up to the nearest $10. Irs free state filing If the result is less than $200, enter $200 8. Irs free state filing   9. Irs free state filing Enter contributions for the year to other IRAs 9. Irs free state filing   10. Irs free state filing Subtract line 9 from line 6 10. Irs free state filing   11. Irs free state filing Enter the lesser of line 8 or line 10. Irs free state filing This is your reduced Roth IRA contribution limit 11. Irs free state filing      Round your reduced contribution limit up to the nearest $10. Irs free state filing If your reduced contribution limit is more than $0, but less than $200, increase the limit to $200. Irs free state filing Example. Irs free state filing You are a 45-year-old, single individual with taxable compensation of $113,000. Irs free state filing You want to make the maximum allowable contribution to your Roth IRA for 2013. Irs free state filing Your modified AGI for 2013 is $113,000. Irs free state filing You have not contributed to any traditional IRA, so the maximum contribution limit before the modified AGI reduction is $5,500. Irs free state filing You figure your reduced Roth IRA contribution of $5,140 as shown on Worksheet 2-2. Irs free state filing Example—Illustrated, later. Irs free state filing   Worksheet 2-2. Irs free state filing Example—Illustrated Before using this worksheet, check Table 2-1, earlier, to determine whether or not your Roth IRA contribution limit is reduced. Irs free state filing If it is, use this worksheet to determine how much it is reduced. Irs free state filing 1. Irs free state filing Enter your modified AGI for Roth IRA purposes (Worksheet 2-1, line 12) 1. Irs free state filing 113,000 2. Irs free state filing Enter: $178,000 if filing a joint return or qualifying widow(er), $-0- if married filing a separate return and you lived with your spouse at any time in 2013, or $112,000 for all others 2. Irs free state filing 112,000 3. Irs free state filing Subtract line 2 from line 1 3. Irs free state filing 1,000 4. Irs free state filing Enter: $10,000 if filing a joint return or qualifying widow(er) or married filing a separate return and you lived with your spouse at any time during the year, or $15,000 for all others 4. Irs free state filing 15,000 5. Irs free state filing Divide line 3 by line 4 and enter the result as a decimal (rounded to at least three places). Irs free state filing If the result is 1. Irs free state filing 000 or more, enter 1. Irs free state filing 000 5. Irs free state filing . Irs free state filing 067 6. Irs free state filing Enter the lesser of: $5,500 ($6,500 if you are age 50 or older), or Your taxable compensation 6. Irs free state filing 5,500 7. Irs free state filing Multiply line 5 by line 6 7. Irs free state filing 369 8. Irs free state filing Subtract line 7 from line 6. Irs free state filing Round the result up to the nearest $10. Irs free state filing If the result is less than $200, enter $200 8. Irs free state filing 5,140 9. Irs free state filing Enter contributions for the year to other IRAs 9. Irs free state filing 0 10. Irs free state filing Subtract line 9 from line 6 10. Irs free state filing 5,500 11. Irs free state filing Enter the lesser of line 8 or line 10. Irs free state filing This is your reduced Roth IRA contribution limit 11. Irs free state filing 5,140 When Can You Make Contributions? You can make contributions to a Roth IRA for a year at any time during the year or by the due date of your return for that year (not including extensions). Irs free state filing You can make contributions for 2013 by the due date (not including extensions) for filing your 2013 tax return. Irs free state filing This means that most people can make contributions for 2013 by April 15, 2014. Irs free state filing What if You Contribute Too Much? A 6% excise tax applies to any excess contribution to a Roth IRA. Irs free state filing Excess contributions. Irs free state filing   These are the contributions to your Roth IRAs for a year that equal the total of: Amounts contributed for the tax year to your Roth IRAs (other than amounts properly and timely rolled over from a Roth IRA or properly converted from a traditional IRA or rolled over from a qualified retirement plan, as described later) that are more than your contribution limit for the year (explained earlier under How Much Can Be Contributed? ), plus Any excess contributions for the preceding year, reduced by the total of: Any distributions out of your Roth IRAs for the year, plus Your contribution limit for the year minus your contributions to all your IRAs for the year. Irs free state filing Withdrawal of excess contributions. Irs free state filing   For purposes of determining excess contributions, any contribution that is withdrawn on or before the due date (including extensions) for filing your tax return for the year is treated as an amount not contributed. Irs free state filing This treatment only applies if any earnings on the contributions are also withdrawn. Irs free state filing The earnings are considered earned and received in the year the excess contribution was made. Irs free state filing   If you timely filed your 2013 tax return without withdrawing a contribution that you made in 2013, you can still have the contribution returned to you within 6 months of the due date of your 2013 tax return, excluding extensions. Irs free state filing If you do, file an amended return with “Filed pursuant to section 301. Irs free state filing 9100-2” written at the top. Irs free state filing Report any related earnings on the amended return and include an explanation of the withdrawal. Irs free state filing Make any other necessary changes on the amended return. Irs free state filing Applying excess contributions. Irs free state filing    If contributions to your Roth IRA for a year were more than the limit, you can apply the excess contribution in one year to a later year if the contributions for that later year are less than the maximum allowed for that year. Irs free state filing Can You Move Amounts Into a Roth IRA? You may be able to convert amounts from either a traditional, SEP, or SIMPLE IRA into a Roth IRA. Irs free state filing You may be able to roll over amounts from a qualified retirement plan to a Roth IRA. Irs free state filing You may be able to recharacterize contributions made to one IRA as having been made directly to a different IRA. Irs free state filing You can roll amounts over from a designated Roth account or from one Roth IRA to another Roth IRA. Irs free state filing Conversions You can convert a traditional IRA to a Roth IRA. Irs free state filing The conversion is treated as a rollover, regardless of the conversion method used. Irs free state filing Most of the rules for rollovers, described in chapter 1 under Rollover From One IRA Into Another , apply to these rollovers. Irs free state filing However, the 1-year waiting period does not apply. Irs free state filing Conversion methods. Irs free state filing   You can convert amounts from a traditional IRA to a Roth IRA in any of the following three ways. Irs free state filing Rollover. Irs free state filing You can receive a distribution from a traditional IRA and roll it over (contribute it) to a Roth IRA within 60 days after the distribution. Irs free state filing Trustee-to-trustee transfer. Irs free state filing You can direct the trustee of the traditional IRA to transfer an amount from the traditional IRA to the trustee of the Roth IRA. Irs free state filing Same trustee transfer. Irs free state filing If the trustee of the traditional IRA also maintains the Roth IRA, you can direct the trustee to transfer an amount from the traditional IRA to the Roth IRA. Irs free state filing Same trustee. Irs free state filing   Conversions made with the same trustee can be made by redesignating the traditional IRA as a Roth IRA, rather than opening a new account or issuing a new contract. Irs free state filing Income. Irs free state filing   You must include in your gross income distributions from a traditional IRA that you would have had to include in income if you had not converted them into a Roth IRA. Irs free state filing These amounts are normally included in income on your return for the year that you converted them from a traditional IRA to a Roth IRA. Irs free state filing If you must include any amount in your gross income, you may have to increase your withholding or make estimated tax payments. Irs free state filing See Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax. Irs free state filing More information. Irs free state filing   For more information on conversions, see Converting From Any Traditional IRA Into a Roth IRA in chapter 1. Irs free state filing Rollover From Employer's Plan Into a Roth IRA You can roll over into a Roth IRA all or part of an eligible rollover distribution you receive from your (or your deceased spouse's): Employer's qualified pension, profit-sharing, or stock bonus plan (including a 401(k) plan); Annuity plan; Tax-sheltered annuity plan (section 403(b) plan); or Governmental deferred compensation plan (section 457 plan). Irs free state filing Any amount rolled over is subject to the same rules for converting a traditional IRA into a Roth IRA. Irs free state filing See Converting From Any Traditional IRA Into a Roth IRA in chapter 1. Irs free state filing Also, the rollover contribution must meet the rollover requirements that apply to the specific type of retirement plan. Irs free state filing Rollover methods. Irs free state filing   You can roll over amounts from a qualified retirement plan to a Roth IRA in one of the following ways. Irs free state filing Rollover. Irs free state filing You can receive a distribution from a qualified retirement plan and roll it over (contribute) to a Roth IRA within 60 days after the distribution. Irs free state filing Since the distribution is paid directly to you, the payer generally must withhold 20% of it. Irs free state filing Direct rollover option. Irs free state filing Your employer's qualified plan must give you the option to have any part of an eligible rollover distribution paid directly to a Roth IRA. Irs free state filing Generally, no tax is withheld from any part of the designated distribution that is directly paid to the trustee of the Roth IRA. Irs free state filing Rollover by nonspouse beneficiary. Irs free state filing   If you are a designated beneficiary (other than a surviving spouse) of a deceased employee, you can roll over all or part of an eligible rollover distribution from one of the types of plans listed above into a Roth IRA. Irs free state filing You must make the rollover by a direct trustee-to-trustee transfer into an inherited Roth IRA. Irs free state filing   You will determine your required minimum distributions in years after you make the rollover based on whether the employee died before his or her required beginning date for taking distributions from the plan. Irs free state filing For more information, see Distributions after the employee’s death under Tax on Excess Accumulation in Publication 575. Irs free state filing Income. Irs free state filing   You must include in your gross income distributions from a qualified retirement plan that you would have had to include in income if you had not rolled them over into a Roth IRA. Irs free state filing You do not include in gross income any part of a distribution from a qualified retirement plan that is a return of contributions (after-tax contributions) to the plan that were taxable to you when paid. Irs free state filing These amounts are normally included in income on your return for the year of the rollover from the qualified employer plan to a Roth IRA. Irs free state filing If you must include any amount in your gross income, you may have to increase your withholding or make estimated tax payments. Irs free state filing See Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax. Irs free state filing For more information on eligible rollover distributions from qualified retirement plans and withholding, see Rollover From Employer's Plan Into an IRA in chapter 1. Irs free state filing Military Death Gratuities and Servicemembers' Group Life Insurance (SGLI) Payments If you received a military death gratuity or SGLI payment with respect to a death from injury that occurred after October 6, 2001, you can contribute (roll over) all or part of the amount received to your Roth IRA. Irs free state filing The contribution is treated as a qualified rollover contribution. Irs free state filing The amount you can roll over to your Roth IRA cannot exceed the total amount that you received reduced by any part of that amount that was contributed to a Coverdell ESA or another Roth IRA. Irs free state filing Any military death gratuity or SGLI payment contributed to a Roth IRA is disregarded for purposes of the 1-year waiting period between rollovers. Irs free state filing The rollover must be completed before the end of the 1-year period beginning on the date you received the payment. Irs free state filing The amount contributed to your Roth IRA is treated as part of your cost basis (investment in the contract) in the Roth IRA that is not taxable when distributed. Irs free state filing Rollover From a Roth IRA You can withdraw, tax free, all or part of the assets from one Roth IRA if you contribute them within 60 days to another Roth IRA. Irs free state filing Most of the rules for rollovers, described in chapter 1 under Rollover From One IRA Into Another , apply to these rollovers. Irs free state filing However, rollovers from retirement plans other than Roth IRAs are disregarded for purposes of the 1-year waiting period between rollovers. Irs free state filing A rollover from a Roth IRA to an employer retirement plan is not allowed. Irs free state filing A rollover from a designated Roth account can only be made to another designated Roth account or to a Roth IRA. Irs free state filing If you roll over an amount from one Roth IRA to another Roth IRA, the 5-year period used to determine qualified distributions does not change. Irs free state filing The 5-year period begins with the first taxable year for which the contribution was made to the initial Roth IRA. Irs free state filing See What are Qualified Distributions , later. Irs free state filing Rollover of Exxon Valdez Settlement Income If you are a qualified taxpayer (defined in chapter 1, earlier) and you received qualified settlement income (defined in chapter 1, earlier), you can contribute all or part of the amount received to an eligible retirement plan which includes a Roth IRA. Irs free state filing The rules for contributing qualified settlement income to a Roth IRA are the same as the rules for contributing qualified settlement income to a traditional IRA with the following exception. Irs free state filing Qualified settlement income that is contributed to a Roth IRA, or to a designated Roth account, will be: Included in your taxable income for the year the qualified settlement income was received, and Treated as part of your cost basis (investment in the contract) in the Roth IRA that is not taxable when distributed. Irs free state filing For more information, see Rollover of Exxon Valdez Settlement Income in chapter 1. Irs free state filing Rollover of Airline Payments If you are a qualified airline employee (defined next), you may contribute any portion of an airline payment (defined below) you receive to a Roth IRA. Irs free state filing The contribution must be made within 180 days from the date you received the payment. Irs free state filing The contribution will be treated as a qualified rollover contribution. Irs free state filing The rollover contribution is included in income to the extent it would be included in income if it were not part of the rollover contribution. Irs free state filing Also, any reduction in the airline payment amount on account of employment taxes shall be disregarded when figuring the amount you can contribute to your Roth IRA. Irs free state filing Qualified airline employee. Irs free state filing    A current or former employee of a commercial airline carrier who was a participant in a qualified defined benefit plan maintained by the carrier which was terminated or became subject to restrictions under Section 402(b) of the Pension Protection Act of 2006. Irs free state filing These provisions also apply to surviving spouses of qualified airline employees. Irs free state filing Airline payment. Irs free state filing    An airline payment is any payment of money or other property that is paid to a qualified airline employee from a commercial airline carrier. Irs free state filing The payment also must be made both: Under the approval of an order of federal bankruptcy court in a case filed after September 11, 2001, and before January 1, 2007, and In respect of the qualified airline employee’s interest in a bankruptcy claim against the airline carrier, any note of the carrier (or amount paid in lieu of a note being issued), or any other fixed obligation of the carrier to pay a lump sum amount. Irs free state filing Any reduction in the airline payment amount on account of employment taxes shall be disregarded when figuring the amount you can roll over to your traditional IRA. Irs free state filing Also, an airline payment shall not include any amount payable on the basis of the airline carrier’s future earnings or profits. Irs free state filing Are Distributions Taxable? You do not include in your gross income qualified distributions or distributions that are a return of your regular contributions from your Roth IRA(s). Irs free state filing You also do not include distributions from your Roth IRA that you roll over tax free into another Roth IRA. Irs free state filing You may have to include part of other distributions in your income. Irs free state filing See Ordering Rules for Distributions , later. Irs free state filing Basis of distributed property. Irs free state filing   The basis of property distributed from a Roth IRA is its fair market value (FMV) on the date of distribution, whether or not the distribution is a qualified distribution. Irs free state filing Withdrawals of contributions by due date. Irs free state filing   If you withdraw contributions (including any net earnings on the contributions) by the due date of your return for the year in which you made the contribution, the contributions are treated as if you never made them. Irs free state filing If you have an extension of time to file your return, you can withdraw the contributions and earnings by the extended due date. Irs free state filing The withdrawal of contributions is tax free, but you must include the earnings on the contributions in income for the year in which you made the contributions. Irs free state filing What Are Qualified Distributions? A qualified distribution is any payment or distribution from your Roth IRA that meets the following requirements. Irs free state filing It is made after the 5-year period beginning with the first taxable year for which a contribution was made to a Roth IRA set up for your benefit, and The payment or distribution is: Made on or after the date you reach age 59½, Made because you are disabled (defined earlier), Made to a beneficiary or to your estate after your death, or One that meets the requirements listed under First home under Exceptions in chapter 1 (up to a $10,000 lifetime limit). Irs free state filing Additional Tax on Early Distributions If you receive a distribution that is not a qualified distribution, you may have to pay the 10% additional tax on early distributions as explained in the following paragraphs. Irs free state filing Distributions of conversion and certain rollover contributions within 5-year period. Irs free state filing   If, within the 5-year period starting with the first day of your tax year in which you convert an amount from a traditional IRA or rollover an amount from a qualified retirement plan to a Roth IRA, you take a distribution from a Roth IRA, you may have to pay the 10% additional tax on early distributions. Irs free state filing You generally must pay the 10% additional tax on any amount attributable to the part of the amount converted or rolled over (the conversion or rollover contribution) that you had to include in income (recapture amount). Irs free state filing A separate 5-year period applies to each conversion and rollover. Irs free state filing See Ordering Rules for Distributions , later, to determine the recapture amount, if any. Irs free state filing   The 5-year period used for determining whether the 10% early distribution tax applies to a distribution from a conversion or rollover contribution is separately determined for each conversion and rollover, and is not necessarily the same as the 5-year period used for determining whether a distribution is a qualified distribution. Irs free state filing See What Are Qualified Distributions , earlier. Irs free state filing   For example, if a calendar-year taxpayer makes a conversion contribution on February 25, 2013, and makes a regular contribution for 2012 on the same date, the 5-year period for the conversion begins January 1, 2013, while the 5-year period for the regular contribution begins on January 1, 2012. Irs free state filing   Unless one of the exceptions listed later applies, you must pay the additional tax on the portion of the distribution attributable to the part of the conversion or rollover contribution that you had to include in income because of the conversion or rollover. Irs free state filing   You must pay the 10% additional tax in the year of the distribution, even if you had included the conversion or rollover contribution in an earlier year. Irs free state filing You also must pay the additional tax on any portion of the distribution attributable to earnings on contributions. Irs free state filing Other early distributions. Irs free state filing   Unless one of the exceptions listed below applies, you must pay the 10% additional tax on the taxable part of any distributions that are not qualified distributions. Irs free state filing Exceptions. Irs free state filing   You may not have to pay the 10% additional tax in the following situations. Irs free state filing You have reached age 59½. Irs free state filing You are totally and permanently disabled. Irs free state filing You are the beneficiary of a deceased IRA owner. Irs free state filing You use the distribution to buy, build, or rebuild a first home. Irs free state filing The distributions are part of a series of substantially equal payments. Irs free state filing You have unreimbursed medical expenses that are more than 10% (or 7. Irs free state filing 5% if you or your spouse was born before January 2, 1949) of your adjusted gross income (defined earlier) for the year. Irs free state filing You are paying medical insurance premiums during a period of unemployment. Irs free state filing The distributions are not more than your qualified higher education expenses. Irs free state filing The distribution is due to an IRS levy of the qualified plan. Irs free state filing The distribution is a qualified reservist distribution. Irs free state filing Most of these exceptions are discussed earlier in chapter 1 under Early Distributions . Irs free state filing Please click here for the text description of the image. Irs free state filing Is Roth Distributions a Qualified Distribution? Ordering Rules for Distributions If you receive a distribution from your Roth IRA that is not a qualified distribution, part of it may be taxable. Irs free state filing There is a set order in which contributions (including conversion contributions and rollover contributions from qualified retirement plans) and earnings are considered to be distributed from your Roth IRA. Irs free state filing For these purposes, disregard the withdrawal of excess contributions and the earnings on them (discussed earlier under What if You Contribute Too Much ). Irs free state filing Order the distributions as follows. Irs free state filing Regular contributions. Irs free state filing Conversion and rollover contributions, on a first-in, first-out basis (generally, total conversions and rollovers from the earliest year first). Irs free state filing See Aggregation (grouping and adding) rules, later. Irs free state filing Take these conversion and rollover contributions into account as follows: Taxable portion (the amount required to be included in gross income because of the conversion or rollover) first, and then the Nontaxable portion. Irs free state filing Earnings on contributions. Irs free state filing Disregard rollover contributions from other Roth IRAs for this purpose. Irs free state filing Aggregation (grouping and adding) rules. Irs free state filing   Determine the taxable amounts distributed (withdrawn), distributions, and contributions by grouping and adding them together as follows. Irs free state filing Add all distributions from all your Roth IRAs during the year together. Irs free state filing Add all regular contributions made for the year (including contributions made after the close of the year, but before the due date of your return) together. Irs free state filing Add this total to the total undistributed regular contributions made in prior years. Irs free state filing Add all conversion and rollover contributions made during the year together. Irs free state filing For purposes of the ordering rules, in the case of any conversion or rollover in which the conversion or rollover distribution is made in 2013 and the conversion or rollover contribution is made in 2014, treat the conversion or rollover contribution as contributed before any other conversion or rollover contributions made in 2014. Irs free state filing Add any recharacterized contributions that end up in a Roth IRA to the appropriate contribution group for the year that the original contribution would have been taken into account if it had been made directly to the Roth IRA. Irs free state filing   Disregard any recharacterized contribution that ends up in an IRA other than a Roth IRA for the purpose of grouping (aggregating) both contributions and distributions. Irs free state filing Also disregard any amount withdrawn to correct an excess contribution (including the earnings withdrawn) for this purpose. Irs free state filing Example. Irs free state filing On October 15, 2009, Justin converted all $80,000 in his traditional IRA to his Roth IRA. Irs free state filing His Forms 8606 from prior years show that $20,000 of the amount converted is his basis. Irs free state filing Justin included $60,000 ($80,000 − $20,000) in his gross income. Irs free state filing On February 23, 2013, Justin made a regular contribution of $5,000 to a Roth IRA. Irs free state filing On November 8, 2013, at age 60, Justin took a $7,000 distribution from his Roth IRA. Irs free state filing The first $5,000 of the distribution is a return of Justin's regular contribution and is not includible in his income. Irs free state filing The next $2,000 of the distribution is not includible in income because it was included previously. Irs free state filing Figuring your recapture amount. Irs free state filing   If you had an early distribution from your Roth IRAs in 2013, you must allocate the early distribution by using the Recapture Amount—Allocation Chart, later. Irs free state filing Recapture Amount—Allocation Chart Enter the amount from your 2013 Form 8606, line 19   Before you begin: You will need your prior year Form(s) 8606 and income tax return(s) if you entered an amount on any line(s) as indicated below. Irs free state filing   You will now allocate the amount you entered above (2013 Form 8606, line 19) in the order shown, to the amounts on the lines listed below (to the extent a prior year distribution was not allocable to the amount). Irs free state filing The maximum amount you can enter on each line below is the amount entered on the referenced lines of the form for that year. Irs free state filing Note. Irs free state filing Once you have allocated the full amount from your 2013 Form 8606, line 19, STOP. Irs free state filing See the Example , earlier. Irs free state filing Tax Year Your Form 2013 Form 8606, line 20   Form 8606, line 22   1998 Form 8606, line 16   Form 8606, line 15   1999 Form 8606, line 16   Form 8606, line 15   2000 Form 8606, line 16   Form 8606, line 15   2001 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2002 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2003 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2004 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2005 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2006 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2007 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2008 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2009 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2010 Form 8606, lines 18 and 23   Form 8606, lines 17 and 22   2011 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2012 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2013 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2013 Form 8606, line 25       *Only include those amounts rolled over to a Roth IRA. Irs free state filing  **Only include any contributions (usually Form 1099-R, box 5) that were taxable to you when made and rolled over to a Roth IRA. Irs free state filing Amount to include on Form 5329, line 1. Irs free state filing   Include on line 1 of your 2013 Form 5329 the following four amounts from the Recapture Amount—Allocation Chart that you filled out. Irs free state filing The amount you allocated to line 20 of your 2013 Form 8606. Irs free state filing The amount(s) allocated to your 2009 through 2013 Forms 8606, line 18, and your 2010 Form 8606, line 23. Irs free state filing The amount(s) allocated to your 2009, 2011, 2012, and 2013 Forms 1040, line 16b; Forms 1040A, line 12b; and Forms 1040NR, line 17b. Irs free state filing The amount from your 2013 Form 8606, line 25. Irs free state filing   Also, include any amount you allocated to line 20 of your 2013 Form 8606 on your 2013 Form 5329, line 2, and enter exception number 09. Irs free state filing Example. Irs free state filing Ishmael, age 32, opened a Roth IRA in 2000. Irs free state filing He made the maximum contributions to it every year. Irs free state filing In addition, he made the following transactions into his Roth IRA. Irs free state filing In 2005, he converted $10,000 from his traditional IRA into his Roth IRA. Irs free state filing He filled out a 2005 Form 8606 and attached it with his 2005 Form 1040. Irs free state filing He entered $0 on line 17 of Form 8606 because he took a deduction for all the contributions to the traditional IRA, therefore he has no basis. Irs free state filing He entered $10,000 on line 18 of Form 8606. Irs free state filing In 2011, he rolled over the entire balance of his qualified retirement plan, $20,000, into a Roth IRA when he changed jobs. Irs free state filing He used a 2011 Form 1040 to file his taxes. Irs free state filing He entered $20,000 on line 16a of Form 1040 because that was the amount reported in box 1 of his 2011 Form 1099-R. Irs free state filing Box 5 of his 2011 Form 1099-R reported $0 since he did not make any after-tax contributions to the qualified retirement plan. Irs free state filing He entered $20,000 on line 16b of Form 1040 since that is the taxable amount that was rolled over in 2011. Irs free state filing The total balance in his Roth IRA as of January 1, 2013 was $105,000 ($50,000 in contributions from 2000 through 2012 + $10,000 from the 2005 conversion + $20,000 from the 2011 rollover + $25,000 from earnings). Irs free state filing He has not taken any early distribution from his Roth IRA before 2013. Irs free state filing In 2013, he made the maximum contribution of $5,500 to his Roth IRA. Irs free state filing In August of 2013, he took a $85,500 early distribution from his Roth IRA to use as a down payment on the purchase of his first home. Irs free state filing See his filled out Illustrated Recapture Amount—Allocation Chart, later, to see how he allocated the amounts from the above transactions. Irs free state filing Based on his allocation, he would enter $20,000 on his 2013 Form 5329, line 1 (see Amount to include on Form 5329, line 1 , above). Irs free state filing He should also report $10,000 on his 2013 Form 5329, line 2, and enter exception 09 since that amount is not subject to the 10% additional tax on early distributions. Irs free state filing Illustrated Recapture Amount—Allocation Chart Enter the amount from your 2013 Form 8606, line 19 $85,500 Before you begin: You will need your prior year Form(s) 8606 and income tax return(s) if you entered an amount on any line(s) as indicated below. Irs free state filing   You will now allocate the amount you entered above (2013 Form 8606, line 19) in the order shown, to the amounts on the lines listed below (to the extent a prior year distribution was not allocable to the amount). Irs free state filing The maximum amount you can enter on each line below is the amount entered on the referenced lines of the form for that year. Irs free state filing Note. Irs free state filing Once you have allocated the full amount from your 2013 Form 8606, line 19, STOP. Irs free state filing See the Example , earlier. Irs free state filing Tax Year Your Form 2013 Form 8606, line 20 $10,000 Form 8606, line 22 $55,500 1998 Form 8606, line 16   Form 8606, line 15   1999 Form 8606, line 16   Form 8606, line 15   2000 Form 8606, line 16   Form 8606, line 15   2001 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2002 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2003 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2004 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2005 Form 8606, line 18 $10,000 Form 8606, line 17 $-0- 2006 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2007 Form 8606, line 18   Form 8606, line 17   2008 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2009 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2010 Form 8606, lines 18 and 23   Form 8606, lines 17 and 22   2011 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b* $10,000 Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2012 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2013 Form 8606, line 18  and  Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b*   Form 8606, line 17  and  Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a**   2013 Form 8606, line 25       *Only include those amounts rolled over to a Roth IRA. Irs free state filing  **Only include any contributions (usually Form 1099-R, box 5) that were taxable to you when made and rolled over to a Roth IRA. Irs free state filing How Do You Figure the Taxable Part? To figure the taxable part of a distribution that is not a qualified distribution, complete Form 8606, Part III. Irs free state filing Must You Withdraw or Use Assets? You are not required to take distributions from your Roth IRA at any age. Irs free state filing The minimum distribution rules that apply to traditional IRAs do not apply to Roth IRAs while the owner is alive. Irs free state filing However, after the death of a Roth IRA owner, certain of the minimum distribution rules that apply to traditional IRAs also apply to Roth IRAs as explained later under Distributions After Owner's Death . Irs free state filing Minimum distributions. Irs free state filing   You cannot use your Roth IRA to satisfy minimum distribution requirements for your traditional IRA. Irs free state filing Nor can you use distributions from traditional IRAs for required distributions from Roth IRAs. Irs free state filing See Distributions to beneficiaries , later. Irs free state filing Recognizing Losses on Investments If you have a loss on your Roth IRA investment, you can recognize the loss on your income tax return, but only when all the amounts in all of your Roth IRA accounts have been distributed to you and the total distributions are less than your unrecovered basis. Irs free state filing Your basis is the total amount of contributions in your Roth IRAs. Irs free state filing You claim the loss as a miscellaneous itemized deduction, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit that applies to certain miscellaneous itemized deductions on Schedule A (Form 1040). Irs free state filing Any such losses are added back to taxable income for purposes of calculating the alternative minimum tax. Irs free state filing Distributions After Owner's Death If a Roth IRA owner dies, the minimum distribution rules that apply to traditional IRAs apply to Roth IRAs as though the Roth IRA owner died before his or her required beginning date. Irs free state filing See When Can You Withdraw or Use Assets? in chapter 1. Irs free state filing Distributions to beneficiaries. Irs free state filing   Generally, the entire interest in the Roth IRA must be distributed by the end of the fifth calendar year after the year of the owner's death unless the interest is payable to a designated beneficiary over the life or life expectancy of the designated beneficiary. Irs free state filing (See When Must You Withdraw Assets? (Required Minimum Distributions) in chapter 1. Irs free state filing )   If paid as an annuity, the entire interest must be payable over a period not greater than the designated beneficiary's life expectancy and distributions must begin before the end of the calendar year following the year of death. Irs free state filing Distributions from another Roth IRA cannot be substituted for these distributions unless the other Roth IRA was inherited from the same decedent. Irs free state filing   If the sole beneficiary is the spouse, he or she can either delay distributions until the decedent would have reached age 70½ or treat the Roth IRA as his or her own. Irs free state filing Combining with other Roth IRAs. Irs free state filing   A beneficiary can combine an inherited Roth IRA with another Roth IRA maintained by the beneficiary only if the beneficiary either: Inherited the other Roth IRA from the same decedent, or Was the spouse of the decedent and the sole beneficiary of the Roth IRA and elects to treat it as his or her own IRA. Irs free state filing Distributions that are not qualified distributions. Irs free state filing   If a distribution to a beneficiary is not a qualified distribution, it is generally includible in the beneficiary's gross income in the same manner as it would have been included in the owner's income had it been distributed to the IRA owner when he or she was alive. Irs free state filing   If the owner of a Roth IRA dies before the end of: The 5-year period beginning with the first taxable year for which a contribution was made to a Roth IRA set up for the owner's benefit, or The 5-year period starting with the year of a conversion contribution from a traditional IRA or a rollover from a qualified retirement plan to a Roth IRA, each type of contribution is divided among multiple beneficiaries according to the pro-rata share of each. Irs free state filing See Ordering Rules for Distributions , earlier in this chapter under Are Distributions Taxable. Irs free state filing Example. Irs free state filing When Ms. Irs free state filing Hibbard died in 2013, her Roth IRA contained regular contributions of $4,000, a conversion contribution of $10,000 that was made in 2009, and earnings of $2,000. Irs free state filing No distributions had been made from her IRA. Irs free state filing She had no basis in the conversion contribution in 2009. Irs free state filing When she established this Roth IRA (her first) in 2009, she named each of her four children as equal beneficiaries. Irs free state filing Each child will receive one-fourth of each type of contribution and one-fourth of the earnings. Irs free state filing An immediate distribution of $4,000 to each child will be treated as $1,000 from regular contributions, $2,500 from conversion contributions, and $500 from earnings. Irs free state filing In this case, because the distributions are made before the end of the applicable 5-year period for a qualified distribution, each beneficiary includes $500 in income for 2013. Irs free state filing The 10% additional tax on early distributions does not apply because the distribution was made to the beneficiaries as a result of the death of the IRA owner. Irs free state filing If distributions from an inherited Roth IRA are less than the required minimum distribution for the year, discussed in chapter 1 under When Must You Withdraw Assets? (Required Minimum Distributions), you may have to pay a 50% excise tax for that year on the amount not distributed as required. Irs free state filing For the tax on excess accumulations (insufficient distributions), see Excess Accumulations (Insufficient Distributions) under What Acts Result in Penalties or Additional Taxes? in chapter 1. Irs free state filing If this applies to you, substitute “Roth IRA” for “traditional IRA” in that discussion. Irs free state filing Prev  Up  Next   Home   More Online Publications