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Irs gove 5. Irs gove   Salarios, Sueldos y Otros Ingresos Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Remuneración del EmpleadoNiñeras. Irs gove Otras Clases de Remuneración Beneficios Marginales Aportaciones a un Plan de Jubilación Opciones de Compra de Acciones Bienes Restringidos Reglas Especiales para Algunos EmpleadosClero Miembros de Órdenes Religiosas Empleador Extranjero Fuerzas Armadas Voluntarios Beneficios por Enfermedad y LesionesPensiones por Incapacidad Contratos de Seguro de Cuidados a Largo Plazo Compensación del Seguro Obrero Otros Beneficios por Enfermedad y Lesiones Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Irs gove   Si usted es ciudadano de los Estados Unidos o residente extranjero, tiene que declarar en la declaración de impuestos todo ingreso proveniente de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero) a menos que esté exento conforme a las leyes de los Estados Unidos. Irs gove Esto corresponde independientemente de si reside dentro o fuera de los Estados Unidos y si ha recibido o no el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés, o el Formulario 1099, también en inglés, de un pagador extranjero. Irs gove Esto corresponde tanto a ingresos derivados del trabajo (como salarios y propinas) como a ingresos no derivados del trabajo (como intereses, dividendos, ganancias de capital, pensiones, alquileres y regalías). Irs gove Si reside fuera de los Estados Unidos, es posible que pueda excluir la totalidad o parte de sus ingresos del trabajo provenientes de fuentes extranjeras. Irs gove Para más información, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Irs gove S. Irs gove Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y extranjeros residentes de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés. Irs gove Introduction Este capítulo abarca la compensación recibida por servicios prestados como empleado, tales como sueldos, salarios y beneficios marginales. Irs gove Se incluyen los siguientes temas: Bonificaciones y premios. Irs gove Reglas especiales para ciertos empleados. Irs gove Beneficios por enfermedad y lesiones. Irs gove Este capítulo explica cuáles son los ingresos que se incluyen en los ingresos brutos del empleado y cuáles no se incluyen. Irs gove Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, obsequios y automóvil), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés Remuneración del Empleado Esta sección abarca varios tipos de remuneración del empleado incluyendo beneficios marginales, aportaciones a planes de jubilación, opciones para la compra de acciones y propiedad restringida. Irs gove Formulario W-2. Irs gove    Si es empleado, debe recibir un Formulario W-2 de su empleador que muestre la remuneración que recibió por sus servicios. Irs gove Incluya la cantidad de la remuneración en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A o en la línea 1 del Formulario 1040EZ, aún si no recibe un Formulario W-2. Irs gove   Si prestó servicios, en otra calidad que no sea la de contratista independiente, y su empleador no le retuvo del sueldo impuestos del Seguro Social y Medicare, tiene que presentar el Formulario 8919, Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el salario no retenidos), en inglés, junto con el Formulario 1040. Irs gove Dicha parte del salario tiene que anotarse en la línea 7 del Formulario 1040. Irs gove Vea el Formulario 8919 para más información. Irs gove Proveedores de cuidado de menores. Irs gove    Si provee cuidado de menores, ya sea en el hogar del menor, en el hogar de usted o en algún otro sitio comercial, la remuneración que usted reciba tiene que ser incluida en sus ingresos. Irs gove Si no es un empleado, usted probablemente trabaje por cuenta propia y tiene que incluir los pagos por los servicios en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias o pérdidas de un negocio), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de un negocio), ambos en inglés. Irs gove Generalmente, no es empleado a menos que esté sujeto a la voluntad y control de la persona que lo emplea en cuanto a lo que tiene que hacer y cómo lo tiene que hacer. Irs gove Niñeras. Irs gove   Si cuida a niños de parientes o vecinos, ya sea con regularidad o sólo ocasionalmente, las reglas para los proveedores del cuidado de menores le corresponden a usted. Irs gove Otras Clases de Remuneración Esta sección trata de diferentes clases de remuneración del empleado. Irs gove Comisiones pagadas por adelantado y otros ingresos. Irs gove   Si recibe comisiones pagadas por adelantado u otras cantidades por servicios que prestará en el futuro y usted es contribuyente que usa el método contable a base de efectivo, tendrá que incluir estas cantidades en el ingreso del año en que las reciba. Irs gove    Si reintegra comisiones no devengadas u otras cantidades en el mismo año en que las recibe, reste el reintegro de sus ingresos. Irs gove Si las reintegra en un año tributario posterior, puede deducir el reintegro como una deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) o quizás pueda reclamar un crédito para ese año. Irs gove Vea Reintegros en el capítulo 12. Irs gove Asignaciones y reembolsos. Irs gove    Si recibe asignaciones o reembolsos de su empleador para cubrir gastos de viaje, transporte u otros gastos relacionados con un negocio, vea la Publicación 463, en inglés. Irs gove Si se le reembolsan gastos de mudanza, vea la Publicación 521, Moving Expenses (Gastos de mudanza), en inglés. Irs gove Pago de sueldo atrasado como indemnización. Irs gove    Incluya en sus ingresos las cantidades que se le otorguen en un convenio o sentencia para pagar sueldos atrasados. Irs gove Estas cantidades incluyen pagos hechos a usted por daños, primas de seguro de vida no pagadas y primas de seguro de salud no pagadas. Irs gove Su empleador debe informarle de las mismas en el Formulario W-2. Irs gove Bonificaciones y premios. Irs gove   Las bonificaciones o premios que usted reciba por trabajo sobresaliente se incluyen en los ingresos y deben aparecer en su Formulario W-2. Irs gove Éstos incluyen premios como viajes de vacaciones por alcanzar objetivos de ventas. Irs gove Si el premio o recompensa que recibe es en mercancía o servicios, tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de los mismos. Irs gove Sin embargo, si su empleador solamente promete pagarle una bonificación o premio en el futuro, no es tributable hasta que usted lo reciba o esté a su disposición. Irs gove Premio por logros del empleado. Irs gove   Si recibe bienes muebles tangibles (que no sean efectivo, un certificado de regalo u otro artículo similar) como premio por años de servicio o por prácticas óptimas de seguridad, por lo general podrá excluir el valor de sus ingresos. Irs gove Sin embargo, la cantidad que puede excluir se limita a la cantidad del costo para su empleador y no puede ser más de $1,600 ($400 por premios que no sean premios de planes calificados) por todos los premios de esa índole que reciba durante el año. Irs gove Su empleador le puede decir si su premio pertenece a un plan calificado. Irs gove Su empleador tiene que entregarle el premio como parte de una ceremonia o presentación notable, bajo condiciones y circunstancias en las cuales no hay una probabilidad considerable de que el mismo sea una remuneración disimulada. Irs gove   No obstante, la exclusión no corresponde a los siguientes premios: Un premio por años de servicio si usted lo recibió por menos de cinco años de servicio o si recibió otro premio por años de servicio durante el año o durante los cuatro años anteriores. Irs gove Un premio por prácticas óptimas de seguridad si es gerente, administrador, empleado oficinista u otro empleado profesional, o si más del 10% de los empleados que reúnen los requisitos recibieron premios anteriormente por prácticas óptimas de seguridad durante el año. Irs gove Ejemplo. Irs gove Benito Valverde recibió tres premios por logros como empleado durante el año: un premio de un plan no calificado que fue un reloj con un valor de $250 y dos premios de un plan calificado que constan de un aparato estereofónico con un valor de $1,000 y un juego de palos de golf con un valor de $500. Irs gove Suponiendo que, por lo demás, los requisitos para los premios de planes calificados se han cumplido, cada premio por sí solo estaría excluido de los ingresos. Irs gove Sin embargo, ya que el valor total de todos los premios es $1,750 y excede de $1,600, Benito tiene que incluir $150 ($1,750 – $1,600) en los ingresos. Irs gove Pagos de salarios diferenciales. Irs gove   Los pagos de salarios diferenciales se definen como cualquier pago que le haya hecho un empleador y que corresponda a cualquier período de más de 30 días durante el cual preste servicio activo como miembro de los servicios uniformados. Irs gove Dichos pagos representan la totalidad, o una parte de, los salarios que hubiera recibido del empleador durante ese período. Irs gove Se considera que estos pagos son sueldos y están sujetos a la retención del ingreso federal sobre los ingresos. Irs gove Sin embargo, no están sujetos a los impuestos de la Ley de Contribución al Seguro Social (FICA, por sus siglas en inglés) ni a los impuestos de la Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés). Irs gove Los pagos de salarios diferenciales se declaran como salarios en el Formulario W-2. Irs gove Asignaciones del gobierno por costo de vida. Irs gove   La mayoría de los pagos que los empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos reciben por trabajo en el extranjero es tributable. Irs gove Sin embargo, ciertas asignaciones por costo de vida son libres de impuestos. Irs gove La Publicación 516, U. Irs gove S. Irs gove Government Civilian Employees Stationed Abroad (Empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos con puesto en el extranjero), en inglés, provee una explicación sobre el trato tributario de dichas asignaciones, pagos diferenciales y otra paga especial que usted recibe por trabajar en el extranjero. Irs gove Planes de compensación diferida no calificados. Irs gove   Su empleador le informará del total de cantidades diferidas para el año conforme a un plan de compensación diferida no calificado. Irs gove Esta cantidad aparece en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Y. Irs gove Esta cantidad no se incluye en los ingresos. Irs gove   Sin embargo, si en algún momento del año tributario, el plan no cumple ciertos requisitos, o no se opera conforme a dichos requisitos, todas las cantidades diferidas conforme al plan para ese año tributario y todos los años tributarios anteriores se incluyen en los ingresos del año en curso. Irs gove Esta cantidad se incluye en el salario, el cual aparece en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs gove Dicha cantidad se anota también en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Z. Irs gove Pagaré recibido por servicios. Irs gove    Si su empleador le da un pagaré garantizado como pago por sus servicios, tendrá que incluir el valor justo de mercado (usualmente el valor de descuento) del pagaré en los ingresos del año en que lo recibió. Irs gove Luego, cuando reciba pagos sobre el pagaré, una proporción de cada pago es la recuperación del valor justo de mercado que usted previamente había incluido en los ingresos. Irs gove No vuelva a incluir esa parte en los ingresos. Irs gove Incluya el resto del pago en los ingresos del año en que recibió el pago. Irs gove   Si su empleador le da un pagaré no garantizado y no negociable como pago por sus servicios, los pagos sobre el pagaré que se aplican al capital del mismo se consideran ingresos de remuneración cuando usted los recibe. Irs gove Indemnización por despido. Irs gove   Los pagos recibidos por concepto de indemnización por despido y cancelación de contrato laboral tienen que ser incluidos en los ingresos. Irs gove Pago por vacaciones acumuladas. Irs gove    Si es empleado federal y recibe un pago global en concepto de vacaciones acumuladas al jubilarse o renunciar, esta cantidad se incluye como salario en el Formulario W-2. Irs gove   Si renuncia de una agencia federal y es empleado por otra, podría tener que devolver a la segunda agencia parte del pago global por vacaciones anuales acumuladas. Irs gove Puede reducir el salario bruto restando la cantidad que devolvió en el mismo año tributario en que la recibió. Irs gove Adjunte a la declaración de impuestos una copia del recibo o estado de cuentas que le dio la agencia a la cual le devolvió dicho pago para explicar la diferencia entre el salario en la declaración y el salario en los Formularios W-2. Irs gove Servicios de ayuda para obtener otro trabajo. Irs gove   Si elige aceptar una cantidad reducida en concepto de indemnización por despido para recibir servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (como capacitación para escribir su hoja de vida y hacer entrevistas), tendrá que incluir la cantidad no reducida de la indemnización en los ingresos. Irs gove    No obstante, puede deducir el valor de estos servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (hasta la diferencia entre la indemnización por despido incluida en los ingresos y la cantidad que en verdad recibió) como una deducción miscelánea (sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado o AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040). Irs gove Pagos por enfermedad. Irs gove   Los pagos que reciba de su empleador mientras esté enfermo o lesionado son parte del sueldo o salario. Irs gove Además, tiene que incluir en los ingresos los beneficios por enfermedad que reciba de cualquiera de los siguientes pagadores: Un fondo de bienestar social. Irs gove Un fondo estatal para enfermedad o incapacidad. Irs gove Una asociación de empleadores o empleados. Irs gove Una compañía de seguros, si su empleador pagó el plan. Irs gove No obstante, si pagó las primas de una póliza de accidente o de seguro de salud, las prestaciones que reciba conforme a la póliza no están sujetas a impuestos. Irs gove Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Irs gove Impuestos del Seguro Social y Medicare pagados por el empleador. Irs gove   Si usted y su empleador tienen un acuerdo conforme al cual su empleador paga su impuesto del Seguro Social y Medicare sin deducirlos de su salario bruto, tendrá que declarar la cantidad de impuestos que se pagó por usted como salario sujeto a impuestos en la declaración. Irs gove El pago también se considera salario para calcular los impuestos y beneficios del Seguro Social y Medicare. Irs gove No obstante, estos pagos no se consideran salario del Seguro Social y Medicare si usted es trabajador doméstico o trabajador agrícola. Irs gove Derechos de revalorización de acciones. Irs gove   No incluya un derecho de revalorización de acciones que le haya provisto su empleador en los ingresos hasta que ejerza (haga uso de) ese derecho. Irs gove Cuando ejerza ese derecho, tiene derecho a un pago en efectivo equivalente al valor justo de mercado de las acciones de la sociedad anónima en la fecha en que ejerció su derecho menos el valor justo de mercado de las acciones en la fecha en que se le otorgó el derecho. Irs gove Incluya el pago en efectivo en los ingresos del año en que ejerza su derecho. Irs gove Beneficios Marginales Los beneficios marginales que reciba relacionados con el desempeño de sus servicios se incluyen en los ingresos como remuneración a menos que pague su valor justo de mercado o estén específicamente excluidos por ley. Irs gove Abstenerse de prestar servicios (por ejemplo, conforme a un convenio de no competencia) se considera desempeño de sus servicios para los propósitos de estas reglas. Irs gove Período contable. Irs gove   Tiene que usar el mismo período contable que su empleador para declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo. Irs gove Su empleador tiene la opción de declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo usando cualquiera de las dos reglas siguientes: Regla general: los beneficios se declaran para un año natural (1 de enero – 31 de diciembre). Irs gove Regla especial del período contable: los beneficios provistos durante los 2 últimos meses del año natural (o de cualquier período más corto) son tratados como si hubiesen sido pagados durante el siguiente año natural. Irs gove Por ejemplo, cada año su empleador declara el valor de los beneficios provistos durante los últimos 2 meses del año anterior y los primeros 10 meses del año en curso. Irs gove  Su empleador no tiene que usar el mismo período contable para cada beneficio marginal, pero tiene que usar el mismo período para todos los empleados que reciban un beneficio particular. Irs gove   Si desea declarar una deducción por gastos de negocio como empleado (en el caso del uso de un auto, por ejemplo), tiene que usar el mismo período contable que use para declarar el beneficio. Irs gove Formulario W-2. Irs gove   Su empleador tiene que incluir todos los beneficios marginales en la casilla 1 del Formulario W-2 como salarios, propinas y otra remuneración; y si corresponde, en las casillas 3 y 5 como salarios sujetos a los impuestos al Seguro Social y al Medicare. Irs gove Aunque no se requiere, su empleador podría incluir el valor total de los beneficios marginales en la casilla 14 (o en un estado por separado). Irs gove Sin embargo, si su empleador le proveyó a usted un vehículo e incluyó el 100% de su valor de alquiler anual en los ingresos de usted, dicho empleador tiene que declararle este valor a usted por separado en la casilla 14 (o en un estado por separado). Irs gove Plan de Accidente o de Salud Generalmente, el valor de la cobertura de un seguro de accidente o de salud provisto por su empleador no se incluye en los ingresos. Irs gove Los beneficios que reciba del plan pueden estar sujetos a impuestos, como se explica más adelante en la sección titulada Beneficios por Enfermedad y Lesiones . Irs gove Para más información sobre los asuntos tratados en esta sección, salvo la cobertura para cuidados a largo plazo, vea la Publicación 969, Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorros para gastos médicos y otros planes para gastos médicos con beneficios tributarios), en inglés. Irs gove Cobertura para cuidados a largo plazo. Irs gove    Las aportaciones de su empleador para cubrir servicios de cuidados a largo plazo generalmente no se incluyen en los ingresos. Irs gove Sin embargo, las aportaciones hechas a una cuenta flexible de gastos médicos u otro plan similar (como un cafeteria plan (plan flexible de beneficios)) tienen que incluirse en los ingresos. Irs gove Esta cantidad se informa como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs gove   Las aportaciones a este tipo de plan se explican en la Publicación 502, Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés. Irs gove Aportaciones a una cuenta de ahorros médicos Archer (conocida como Archer MSA, en inglés). Irs gove    Las aportaciones hechas por su empleador a una cuenta de ahorros médicos Archer por lo general no se incluyen en los ingresos. Irs gove El total se declara en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código R. Irs gove Tiene que declarar esta cantidad en el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos de seguros de cuidado a largo plazo), en inglés. Irs gove Adjunte el formulario a la declaración de impuestos. Irs gove Cuenta flexible de ahorros para gastos médicos (conocida como Health FSA, en inglés). Irs gove   Si su empleador provee una cuenta flexible de ahorros para gastos médicos que reúna los requisitos como seguro de accidente o de salud, la cantidad de la reducción de su salario y los reembolsos de sus gastos por cuidados médicos generalmente no se incluyen en los ingresos. Irs gove Nota: Para los años de planes que comienzan después de 2012, las cuentas flexibles de ahorros están sujetas a un límite de $2,500 de aportaciones realizadas por medio de reducción en su salario. Irs gove Este límite de $2,500 está sujeto a ajuste por inflación para los años de planes que comienzan después de 2013. Irs gove Si desea más información, vea el Notice 2012-40 (Aviso 2012-40), que se encuentra en la página 1046 del Internal Revenue Bulletin 2012-26 (Boletín de Impuestos Internos 2012-26), disponible en inglés, en www. Irs gove irs. Irs gove gov/irb/2012-26_IRB/ar09. Irs gove html. Irs gove Cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA, por sus siglas en inglés). Irs gove   Si su empleador provee una cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA) que reúna los requisitos como un seguro de accidente o de salud, la cobertura y reembolsos de sus gastos por cuidados médicos por lo general no se incluyen en los ingresos. Irs gove Cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA, por sus siglas en inglés). Irs gove   Si reúne los requisitos, usted y cualquier otra persona, incluyendo su empleador o un miembro de su familia, pueden hacer aportaciones a la cuenta HSA (de usted). Irs gove Las aportaciones, excepto las del empleador, se pueden deducir en la declaración independientemente de si detalla o no las deducciones. Irs gove Las aportaciones hechas por su empleador no se incluyen en los ingresos. Irs gove El dinero retirado de la cuenta HSA que se utilice para pagar gastos médicos calificados no se incluye en los ingresos. Irs gove Las distribuciones de la cuenta que no se utilicen para gastos médicos se incluyen en los ingresos. Irs gove Vea la Publicación 969, en inglés, para los requisitos correspondientes a una cuenta HSA. Irs gove   Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio bona fide no corresponden a aportaciones hechas por un empleador. Irs gove Estas aportaciones se consideran distribuciones de dinero de la cuenta y no se incluyen en el ingreso bruto de dicho socio. Irs gove Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio por servicios prestados se tratan como pagos garantizados que se pueden incluir en el ingreso bruto del socio. Irs gove En ambos casos, el socio puede deducir las aportaciones hechas a su cuenta HSA. Irs gove   Las aportaciones hechas por una sociedad anónima de tipo S a la cuenta HSA de un empleado-accionista del 2% por servicios prestados se tratan como pagos garantizados y se incluyen en el ingreso bruto del empleado-accionista. Irs gove El empleado-accionista puede deducir la aportación hecha a su cuenta HSA. Irs gove Distribución de fondos calificada a una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA). Irs gove   Se puede realizar una sola distribución de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) a una cuenta HSA y normalmente no se incluye ninguna parte de dicha distribución en los ingresos. Irs gove Consulte la Publicación 590 para ver los requisitos correspondientes a estas distribuciones de fondos calificadas a una cuenta HSA. Irs gove Falta de cumplimiento con los requisitos. Irs gove   Si su cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA) recibió distribuciones calificadas (para cuentas HSA) de una cuenta flexible para gastos médicos (Health FSA) o de un plan de reembolso de gastos médicos (HRA) (temas tratados anteriormente) o de una distribución de fondos calificada para una cuenta HSA, usted tiene que reunir los requisitos para fines de una cuenta HSA en el período desde el mes en el que se haya realizado la distribución calificada hasta el último día del duodécimo mes siguiente a dicho mes. Irs gove Si no reúne los requisitos durante este período y esto no se debe a fallecimiento o incapacidad, tiene que incluir la distribución en los ingresos del año tributario en el que deje de reunir los requisitos. Irs gove Dichos ingresos están sujetos a un impuesto adicional del 10%. Irs gove Ayuda para Adopción Es posible que pueda excluir de los ingresos cantidades pagadas o gastos incurridos por su empleador por gastos calificados de adopción relacionados con la adopción de un hijo que reúna los requisitos. Irs gove Vea las instrucciones para el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés, para más información. Irs gove Los beneficios por adopción los declara el empleador en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código T. Irs gove También se incluyen como remuneración del Seguro Social y Medicare en los recuadros 3 y 5. Irs gove Sin embargo, no se incluyen como salario en el recuadro 1. Irs gove Para determinar las cantidades sujetas a impuestos y las que no lo están, tiene que llenar la Parte III del Formulario 8839, en inglés. Irs gove Adjunte el formulario a su declaración de impuestos. Irs gove Beneficios De Minimis (Mínimos) Si su empleador le provee un producto o servicio y el costo del mismo es tan pequeño que no sería razonable para el empleador declararlo, el valor no se incluye en los ingresos. Irs gove Generalmente, el valor de los beneficios como descuentos en las cafeterías de la compañía, el costo de transporte por taxi para regresar a su casa cuando trabaje horas extra y comidas patrocinadas por la compañía no se incluyen en los ingresos. Irs gove Obsequios por fiestas. Irs gove   Si su empleador le obsequia un pavo, jamón u otro artículo de valor nominal por Navidad u otras fiestas, no incluya el valor del obsequio en los ingresos. Irs gove Sin embargo, si su empleador le obsequia dinero en efectivo, un certificado de regalo o un artículo similar que usted fácilmente puede canjear por efectivo, incluya el valor de ese obsequio como salario o sueldo adicional sea cual sea la cantidad en cuestión. Irs gove Ayuda para Educación Puede excluir de sus ingresos hasta $5,250 en concepto de ayuda calificada para educación provista por el empleador. Irs gove Para más información, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios para estudios), en inglés. Irs gove Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo Por lo general, el costo de hasta $50,000 de la cobertura de un seguro de vida colectivo a término fijo provisto por su empleador (o un empleador anterior) no se incluye en los ingresos. Irs gove Sin embargo, tiene que incluir en los ingresos el costo del seguro provisto por su empleador si es superior a $50,000 de cobertura menos toda cantidad que pague por la compra del seguro. Irs gove Para las excepciones, vea Costo exento de impuestos en su totalidad , y Costo sujeto a impuestos en su totalidad , más adelante. Irs gove Si su empleador provee más de $50,000 en cobertura, la cantidad incluida en los ingresos se declara como parte de su salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs gove También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Irs gove Seguro de vida colectivo a término a fijo. Irs gove   Este tipo de seguro proporciona protección mediante un seguro de vida a término fijo (un seguro que tiene vigencia por un período de tiempo fijo) que: Provee una indemnización general por fallecimiento del asegurado, Se ofrece a un grupo de empleados, Se ofrece conforme a una póliza a nombre del empleador, y Provee una cantidad de seguro para cada empleado basada en una fórmula que impide una selección individual. Irs gove Beneficios permanentes. Irs gove   Si su póliza de seguro de vida colectivo a término fijo incluye beneficios permanentes, como el valor de su pago completo o el valor en efectivo de recuperación de la póliza, tiene que incluir en los ingresos, como salario, el costo de los beneficios permanentes menos la cantidad que pague por ellos. Irs gove Su empleador debe poder decirle la cantidad que tiene que incluir en los ingresos. Irs gove Beneficios por fallecimiento accidental. Irs gove   El seguro que provee beneficios por fallecimiento accidental u otro tipo de beneficios por fallecimiento pero no provee beneficios por fallecimiento en general (seguro de viajes, por ejemplo) no es seguro de vida colectivo a término fijo. Irs gove Empleador anterior. Irs gove   Si un empleador anterior proveyó más de $50,000 en cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo durante el año, la cantidad incluida en sus ingresos se declara como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs gove También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. Irs gove El recuadro 12 también muestra, con los códigos M y N, la cantidad de impuestos sin cobrar del Seguro Social y Medicare sobre la cobertura en exceso. Irs gove Tiene que pagar estos impuestos con su declaración de impuestos. Irs gove Inclúyalos en el impuesto total en la línea 60 del Formulario 1040 y siga las instrucciones para la línea 60. Irs gove Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés. Irs gove Dos o más empleadores. Irs gove   Su exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo no puede sobrepasar el costo de $50,000 de cobertura provista por su empleador, independientemente de si el seguro es provisto por un solo empleador o por varios empleadores. Irs gove Si dos o más empleadores proveen cobertura de seguro que sume más de $50,000, las cantidades declaradas como salarios en los Formularios W-2 no serán correctas. Irs gove Tiene que calcular cuánto tiene que incluir en los ingresos. Irs gove A la cantidad que calcule, réstele la cantidad declarada con el código C en el recuadro 12 de los Formularios W-2, sume el resultado al salario declarado en el recuadro 1 y declare el total en su declaración de impuestos. Irs gove Cómo calcular el costo tributable. Irs gove   Utilice la hoja de trabajo siguiente para calcular la cantidad a incluir en los ingresos. Irs gove     Hoja de Trabajo 5-1. Irs gove Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos 1. Irs gove Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Irs gove 1. Irs gove   2. Irs gove Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Irs gove 2. Irs gove 50,000 3. Irs gove Reste la línea 2 de la línea 1. Irs gove 3. Irs gove   4. Irs gove Divida la línea 3 entre $1,000. Irs gove Incluya sólo un decimal. Irs gove 4. Irs gove   5. Irs gove Vaya a la Tabla 5-1. Irs gove Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Irs gove 5. Irs gove   6. Irs gove Multiplique la línea 4 por la línea 5. Irs gove 6. Irs gove   7. Irs gove Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Irs gove 7. Irs gove   8. Irs gove Multiplique la línea 6 por la línea 7. Irs gove 8. Irs gove   9. Irs gove Anote las primas que pagó al mes. Irs gove 9. Irs gove       10. Irs gove Anote el número de meses que pagó las primas. Irs gove 10. Irs gove       11. Irs gove Multiplique la línea 9 por la línea 10. Irs gove 11. Irs gove   12. Irs gove Reste la línea 11 de la línea 8. Irs gove Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario 12. Irs gove   Tabla 5-1. Irs gove Costo de Cada $1,000 de Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo por un Mes Edad Costo Menor de 25 años $ 0. Irs gove 05 De 25 a 29 años 0. Irs gove 06 De 30 a 34 años 0. Irs gove 08 De 35 a 39 años 0. Irs gove 09 De 40 a 44 años 0. Irs gove 10 De 45 a 49 años 0. Irs gove 15 De 50 a 54 años 0. Irs gove 23 De 55 a 59 años 0. Irs gove 43 De 60 a 64 años 0. Irs gove 66 De 65 a 69 años 1. Irs gove 27 De 70 años en adelante 2. Irs gove 06 Ejemplo. Irs gove Usted tiene 51 años de edad y trabaja para los empleadores A y B. Irs gove Ambos empleadores le proveen cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo para el año entero. Irs gove Su cobertura es $35,000 con el empleador A y $45,000 con el empleador B. Irs gove Usted paga las primas mensuales de $4. Irs gove 15 conforme al plan colectivo del empleador B. Irs gove La cantidad a ser incluida en los ingresos se calcula según lo indicado en la Hoja de Trabajo 5-1. Irs gove Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo, a continuación. Irs gove    Hoja de Trabajo 5-1. Irs gove Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo 1. Irs gove Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). Irs gove 1. Irs gove 80,000 2. Irs gove Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. Irs gove 2. Irs gove 50,000 3. Irs gove Reste la línea 2 de la línea 1. Irs gove 3. Irs gove 30,000 4. Irs gove Divida la línea 3 entre $1,000. Irs gove Incluya sólo un decimal. Irs gove 4. Irs gove 30. Irs gove 0 5. Irs gove Vaya a la Tabla 5-1. Irs gove Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. Irs gove 5. Irs gove . Irs gove 23 6. Irs gove Multiplique la línea 4 por la línea 5. Irs gove 6. Irs gove 6. Irs gove 90 7. Irs gove Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. Irs gove 7. Irs gove 12 8. Irs gove Multiplique la línea 6 por la línea 7. Irs gove 8. Irs gove 82. Irs gove 80 9. Irs gove Anote las primas que pagó al mes. Irs gove 9. Irs gove 4. Irs gove 15     10. Irs gove Anote el número de meses que pagó las primas. Irs gove 10. Irs gove 12     11. Irs gove Multiplique la línea 9 por la línea 10. Irs gove 11. Irs gove 49. Irs gove 80 12. Irs gove Reste la línea 11 de la línea 8. Irs gove Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario. Irs gove 12. Irs gove 33. Irs gove 00 Costo exento de impuestos en su totalidad. Irs gove   No se grava impuesto alguno sobre el costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: Está permanente y totalmente incapacitado y ha cesado su trabajo. Irs gove Su empleador es el beneficiario de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Irs gove Una organización benéfica (definida en el capítulo 24), para la cual las aportaciones son deducibles, es la única beneficiaria de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. Irs gove (No tiene derecho a una deducción en concepto de donación caritativa por nombrar a una organización benéfica beneficiaria de su póliza). Irs gove El plan existía el 1 de enero de 1984 y Se jubiló antes del 2 de enero de 1984 y estaba cubierto por el plan cuando se jubiló o Llegó a los 55 años de edad antes del 2 enero de 1984 y estaba empleado por el empleador o su predecesor en 1983. Irs gove Costo sujeto a impuestos en su totalidad. Irs gove   Se grava la totalidad del costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: El empleador provee el seguro por medio de un fideicomiso para empleados calificado, como un fideicomiso de pensiones o un plan de anualidades calificado. Irs gove Usted es un empleado clave y el plan de su empleador discrimina a favor de los empleados clave. Irs gove Servicios de Planificación para la Jubilación Si su empleador tiene un plan calificado de jubilación, los servicios de planificación calificados para la jubilación provistos a usted (y a su cónyuge) por el empleador no se incluyen en los ingresos. Irs gove Los servicios calificados incluyen asesoramiento sobre planificación para la jubilación, información sobre el plan de jubilación de su empleador e información sobre cómo podría encajar este plan dentro de su plan general individual de ingresos para la jubilación. Irs gove No puede excluir el valor de ningún servicio de preparación de impuestos, contabilidad, ni servicios de un abogado o corredor de bolsa provistos por su empleador. Irs gove Transporte Si su empleador le provee un beneficio marginal de transporte calificado, éste puede ser excluido de sus ingresos, hasta ciertos límites. Irs gove Un beneficio marginal de transporte calificado es: Transporte en vehículos de desplazamiento en carretera (como furgonetas) entre su hogar y el lugar de trabajo, Una tarjeta abonada de transporte colectivo, Estacionamiento que reúna los requisitos. Irs gove Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Irs gove Los reembolsos en efectivo hechos por su empleador para dichos gastos conforme a un acuerdo bona fide para reembolsos también son excluibles. Irs gove Sin embargo, el reembolso en efectivo de una tarjeta abonada de transporte colectivo es excluible sólo si no tiene a su disposición un recibo o artículo similar que pueda ser canjeado únicamente por una tarjeta abonada de transporte colectivo. Irs gove Límite de exclusión. Irs gove   La exclusión para el transporte al trabajo en vehículos de carretera y los beneficios marginales de tarjetas abonadas de transporte colectivo no puede ser mayor que $245 al mes. Irs gove   La exclusión por el beneficio marginal de estacionamiento calificado no puede ser mayor de $245 al mes. Irs gove   La exclusión para desplazarse en bicicleta hasta el lugar de trabajo y de vuelta a la casa, conforme a los requisitos y durante un año natural, se calcula multiplicando $20 por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año. Irs gove   Si los beneficios tienen un valor superior a estos límites, la cantidad en exceso tiene que incluirse en los ingresos. Irs gove Usted no tiene derecho a estas exclusiones si los reembolsos se efectúan conforme a un acuerdo de reducción de remuneración. Irs gove Vehículo de transporte al trabajo en carretera. Irs gove   Es un vehículo de uso en carretera con asientos para por lo menos seis adultos (sin incluir al chófer). Irs gove Se espera que por lo menos el 80% del millaje del vehículo sea por: Transporte de empleados de su casa al trabajo y viceversa y Viajes durante los cuales los empleados ocupan por lo menos la mitad de los asientos para adultos del vehículo (sin incluir al chófer). Irs gove Tarjeta abonada de transporte. Irs gove   Es toda tarjeta, ficha, billete o vale que le dé a la persona el derecho de viajar en transporte colectivo (ya sea público o privado) gratis o con descuento o a viajar en un vehículo de transporte por carretera operado por una persona que se dedique al negocio de transportar personas a cambio de remuneración. Irs gove Estacionamiento que reúne los requisitos. Irs gove   Es un estacionamiento provisto a un empleado en el sitio del local comercial del empleador, o cerca del mismo. Irs gove También incluye el estacionamiento en el lugar, o cerca del lugar, desde el cual el empleado viaja a su lugar de trabajo en transporte público, en un vehículo de transporte en carretera o en un vehículo sujeto a un convenio entre dueños de autos para turnarse en el transporte a sus lugares de trabajo. Irs gove No incluye el estacionamiento en el hogar del empleado o cerca del mismo. Irs gove Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. Irs gove   Éste es un reembolso basado en el número de meses calificados de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta durante el año. Irs gove Un mes calificado de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta es cualquier mes en el que utilice la bicicleta de manera habitual para una parte sustancial del viaje de ida y vuelta al trabajo sin recibir los demás beneficios marginales de transporte calificados. Irs gove Puede recibir el reembolso por gastos en los que incurrió durante el año al comprar una bicicleta y por mejoras, reparaciones y almacenaje relacionados con la bicicleta. Irs gove Aportaciones a un Plan de Jubilación Las aportaciones hechas por su empleador a un plan calificado de jubilación para usted no se incluyen en los ingresos en el momento en que se hacen. Irs gove Su empleador le puede decir si su plan de jubilación reúne los requisitos. Irs gove Sin embargo, es posible que el costo de cobertura de un seguro de vida incluido en el plan tenga que incluirse. Irs gove Vea el tema titulado Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo , anteriormente, bajo Beneficios Marginales. Irs gove Si su empleador hace pagos a un plan no calificado para usted, generalmente tiene que incluir las aportaciones en los ingresos como salario para el año tributario en que se hicieron las aportaciones. Irs gove Sin embargo, si los intereses que recibe del plan no se pueden traspasar o están sujetos a un riesgo considerable de ser decomisados (o sea, usted tiene buena probabilidad de perderlos) en el momento de la aportación, no tiene que incluir el valor de los intereses en los ingresos hasta que sean transferibles, o no estén sujetos a dicho riesgo de ser decomisados. Irs gove Para información sobre las distribuciones de planes de jubilación, vea la Publicación 575, Pension and Annuity Income (Ingresos de pensiones y anualidades), (o la Publicación 721, Tax Guide to U. Irs gove S. Irs gove Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria de beneficios de jubilación federales de los Estados Unidos)), ambas en inglés, si usted es empleado o jubilado federal. Irs gove Aplazamientos electivos. Irs gove   Si tiene derecho a ciertos tipos de planes de jubiliación, puede escoger apartar parte de su salario para que su empleador lo aporte a un fondo para la jubiliación, en vez de serle pagado a usted. Irs gove La cantidad que aparte (denominada aplazamiento electivo) se considera aportación del empleador a un plan calificado. Irs gove Un aplazamiento electivo, que no sea una aportación designada hecha a un arreglo Roth (tema que se aborda más adelante), no se incluye en el salario sujeto a impuestos sobre el ingreso en el momento en que se hace la aportación. Irs gove Sin embargo, sí se incluye en el salario sujeto a impuestos del Seguro Social y Medicare. Irs gove   Los aplazamientos electivos incluyen aportaciones electivas hechas a los siguientes planes de jubilación: Acuerdos de pago en efectivo o diferidos (planes conforme a la sección 401(k)). Irs gove Thrift Savings Plan (Cuenta de ahorros para la jubilación) para empleados del gobierno federal. Irs gove Planes de pensiones simplificadas para empleados mediante la reducción de salarios (conocidos en inglés como salary reduction simplified employee pension plans (SARSEP)). Irs gove Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales (conocidos en inglés como savings incentive match plans for employees (SIMPLE plans)). Irs gove Planes de anualidades con protección tributaria (planes conforme a la sección 403(b)). Irs gove Planes conforme a la sección 501(c)(18)(D). Irs gove Planes conforme a la sección 457. Irs gove Plan calificado de aportaciones automáticas. Irs gove   A través de un plan calificado de aportaciones automáticas, su empleador puede considerar que usted ha optado por aportar parte de su salario a un plan conforme a la sección 401(k). Irs gove A usted se le debe enviar una notificación por escrito de los derechos y deberes que le corresponden conforme al plan calificado de aportaciones automáticas. Irs gove Dicha notificación tiene que explicar: Su derecho a optar por que no se efectúen aportaciones optativas o por que sí se efectúen, pero a un porcentaje distinto y Cómo se invertirán las aportaciones efectuadas si usted no toma una decisión en cuanto a la inversión de las mismas. Irs gove   Después de recibir la notificación y antes de que se efectúe la primera aportación optativa, es obligatorio que tenga un período razonable para elegir una opción en cuanto a las aportaciones. Irs gove Límite global sobre aplazamientos. Irs gove   En el año 2013, por lo general, no debió haber diferido más de un total de $17,500 en aportaciones a los planes enumerados anteriormente en los apartados (1) al (3) y (5). Irs gove El límite sobre aportaciones hechas a un plan SIMPLE es $12,000. Irs gove El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 501(c)(18)(D) es $7,000 o el 25% de su remuneración, la cantidad que sea menor. Irs gove El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 457 es su remuneración incluible o $17,500, la cantidad que sea menor. Irs gove Las cantidades diferidas bajo los límites específicos del plan son parte del límite global sobre aplazamientos. Irs gove Aportaciones designadas a un arreglo Roth. Irs gove   Los empleadores con planes conforme a las secciones 401(k) y 403(b) pueden establecer programas calificados de aportaciones a un arreglo Roth para hacer que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos al plan se designen a aportaciones a un arreglo Roth después de impuestos. Irs gove Las aportaciones designadas a un arreglo Roth se consideran aplazamientos electivos, salvo que se incluyen en los ingresos. Irs gove Aplazamientos en exceso. Irs gove   Su empleador o el administrador de su plan debería aplicar el límite anual correspondiente al calcular sus aportaciones al plan. Irs gove No obstante, usted es responsable de controlar o llevar la cuenta del total que aplace para asegurarse de que los aplazamientos no sean mayores al límite global. Irs gove   Si aparta una cantidad mayor al límite, el exceso generalmente tiene que incluirse en los ingresos de ese año, a no ser que tenga un aplazamiento en exceso de una aportación designada a un arreglo Roth. Irs gove Vea la Publicación 525, en inglés, para una explicación sobre el tratamiento tributario de los aplazamientos en exceso. Irs gove Aportaciones de actualización. Irs gove   Es posible que se le permita hacer aportaciones de actualización (aplazamientos electivos adicionales) si tiene 50 años de edad o más para el final del año tributario. Irs gove Opciones de Compra de Acciones Si recibe una opción no estatutaria para comprar o vender acciones u otros bienes como pago por sus servicios, normalmente tendrá ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción (cuando la use para comprar o vender las acciones u otros bienes) o cuando venda o de otra manera enajene la opción. Irs gove Sin embargo, si su opción es una opción estatutaria de acciones, no tendrá ningún ingreso hasta que venda o intercambie sus acciones. Irs gove Su empleador le puede decir qué clase de opción tiene. Irs gove Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Irs gove Bienes Restringidos Por lo general, si recibe bienes a cambio de sus servicios, tiene que incluir el valor justo de mercado en los ingresos en el año en que reciba los bienes. Irs gove Sin embargo, si recibe acciones u otros bienes que tengan ciertas restricciones que afecten su valor, no incluya el valor de los bienes en los ingresos hasta que se hayan adquirido todos los derechos a los mismos. Irs gove Puede elegir incluir el valor de los bienes en los ingresos en el año en que le son traspasados a usted. Irs gove Para más información, vea Restricted Property (Bienes restringidos), en la Publicación 525, en inglés. Irs gove Dividendos recibidos de acciones restringidas. Irs gove   Los dividendos que reciba de acciones restringidas se consideran remuneración y no ingresos de dividendos. Irs gove Su empleador debe incluir estos pagos en el Formulario W-2. Irs gove Acciones que usted elija incluir en los ingresos. Irs gove   Los dividendos que reciba de acciones restringidas que usted eligió incluir en los ingresos en el año en que se traspasaron son tratados como cualquier otro dividendo. Irs gove Declárelos en la declaración de impuestos como dividendos. Irs gove Para una explicación sobre dividendos, vea el capítulo 8 . Irs gove    Para más información sobre cómo tratar los dividendos declarados en el Formulario W-2 y el Formulario 1099-DIV, vea Dividends received on restricted stock (Dividendos recibidos de acciones restringidas), en la Publicación 525, en inglés. Irs gove Reglas Especiales para Algunos Empleados Esta sección trata de las reglas especiales para personas que tengan ciertas clases de empleo: miembros del clero, miembros de órdenes religiosas, personas que trabajan para empleadores extranjeros, personal militar y voluntarios. Irs gove Clero Por lo general, si es miembro del clero, tiene que incluir en sus ingresos las ofrendas y honorarios que reciba por oficiar en matrimonios, bautizos, funerales, misas, etc. Irs gove , además de su sueldo o salario. Irs gove Si la ofrenda se hace a la institución religiosa, no se le grava a usted. Irs gove Si es miembro de una organización religiosa y le da ganancias de otras fuentes a dicha organización religiosa, tiene que incluir dichas ganancias en sus ingresos. Irs gove No obstante, quizás tenga derecho a una deducción de la cantidad pagada a la organización caritativa. Irs gove Vea el capítulo 24 . Irs gove Pensión. Irs gove    Una pensión o pago por jubilación para un miembro del clero suele tratarse igual que otra pensión o anualidad. Irs gove Tiene que declararse en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Irs gove Vivienda. Irs gove    Hay reglas especiales en cuanto a vivienda para los miembros del clero. Irs gove Conforme a estas reglas, no se incluye en los ingresos el valor del alquiler de una vivienda (incluyendo servicios públicos) ni una asignación para vivienda que le haya sido proporcionada como parte de su paga. Irs gove Sin embargo, la exclusión no puede ser mayor que la paga razonable por sus servicios. Irs gove Si paga por los servicios públicos, puede excluir toda asignación designada al costo de los servicios, hasta el costo real. Irs gove La vivienda o la asignación se le tiene que ofrecer como compensación por sus servicios como ministro ordenado, con licencia o con comisión. Irs gove No obstante, tiene que incluir el valor del alquiler de la vivienda o de la asignación para la vivienda como ganancias del trabajo por cuenta propia en el Anexo SE (Formulario 1040) si está sujeto al impuesto del trabajo por cuenta propia. Irs gove Para más información, vea la Publicación 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers (Seguro Social y otra información para miembros del clero y empleados religiosos), en inglés. Irs gove Miembros de Órdenes Religiosas Si es miembro de una orden religiosa que ha hecho un voto de pobreza, la manera de tratar las ganancias a las cuales ha renunciado y que ha entregado a la orden depende de si presta servicios a la misma. Irs gove Servicios prestados a la orden religiosa. Irs gove   Si presta servicios en representación de la orden en el desempeño de los deberes requeridos por la misma, no incluya en sus ingresos las cantidades entregadas a la orden. Irs gove   Si su orden le manda prestar servicios para otra entidad de la iglesia supervisora o una institución asociada, se considera que presta los servicios en representación de la orden. Irs gove Los sueldos o salarios que gane en representación de una orden, y que le entregue a la misma, no se incluyen en sus ingresos. Irs gove Ejemplo. Irs gove Usted es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Irs gove Renuncia a todo derecho sobre sus ganancias y le entrega a la orden todo sueldo o salario que gane. Irs gove Usted es enfermero registrado, por lo tanto su orden lo asigna a trabajar en un hospital que es una institución asociada con la iglesia. Irs gove No obstante, se mantiene bajo el mando general y el control de la orden. Irs gove A usted se le considera agente de la orden y los sueldos o salarios que gane en ese hospital y entregue a la orden no se incluyen en los ingresos. Irs gove Servicios prestados fuera de la orden religiosa. Irs gove   Si a usted se le instruye que trabaje fuera de la orden, sus servicios no son un desempeño de los deberes requeridos por la orden a menos que dichos servicios cumplan los dos requisitos siguientes: Son tipos de servicios que normalmente son deberes de los miembros de la orden. Irs gove Son parte de los deberes que usted tiene que prestar para la orden, o en nombre de la misma, como su agente. Irs gove Si es empleado de un tercero y presta servicios a éste, se considera que la orden no le exige a usted que preste dichos servicios. Irs gove Las cantidades que reciba por estos servicios se incluyen en sus ingresos, aun si ha hecho un voto de pobreza. Irs gove Ejemplo. Irs gove Marcos Moreno es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. Irs gove Ha renunciado a todo derecho a sus ganancias y se las entrega a la orden. Irs gove Marcos es maestro. Irs gove Sus superiores de la orden le dijeron que obtuviera empleo en una escuela privada exenta de impuestos. Irs gove Marcos se convirtió en un empleado de la escuela y, a solicitud suya, la escuela pagó su salario directamente a la orden. Irs gove Debido a que Marcos es empleado de la escuela, se considera que presta servicios para la escuela en vez de como agente de la orden. Irs gove El salario que gana Marcos por trabajar en la escuela se incluye en sus ingresos. Irs gove Empleador Extranjero Hay reglas especiales que se aplican a personas que trabajan para un empleador extranjero. Irs gove Ciudadano estadounidense. Irs gove   Si es ciudadano estadounidense que trabaja en los Estados Unidos para un gobierno extranjero, una organización internacional, una embajada extranjera o cualquier empleador extranjero, tiene que incluir su sueldo en los ingresos. Irs gove Impuestos del Seguro Social y Medicare. Irs gove   Está exento de los impuestos del Seguro Social y Medicare para empleados si trabaja en los Estados Unidos para una organización internacional o un gobierno extranjero. Irs gove No obstante, tiene que pagar impuestos sobre el trabajo por cuenta propia sobre sus ingresos por servicios prestados en los Estados Unidos, a pesar de que no trabaja por cuenta propia. Irs gove Esta regla también corresponde si es empleado de una agencia calificada que pertenezca en su totalidad a un gobierno extranjero. Irs gove Empleados de organizaciones internacionales o de gobiernos extranjeros. Irs gove   Su remuneración por prestar servicios oficiales a una organización internacional está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si no es ciudadano estadounidense o si es ciudadano de las Filipinas (independientemente de si usted es o no ciudadano estadounidense). Irs gove   Su remuneración por prestar servicios oficiales a un gobierno extranjero está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si se cumplen todas las siguientes condiciones: No es ciudadano estadounidense o es ciudadano filipino (independientemente de que sea o no ciudadano estadounidense). Irs gove Su trabajo se parece al trabajo desempeñado por empleados de los Estados Unidos en países extranjeros. Irs gove El gobierno extranjero ofrece una exención igual a empleados de los Estados Unidos que se encuentren en su país. Irs gove Renuncia al estado de extranjero. Irs gove   Podrían corresponderle reglas diferentes si es extranjero que trabaja para un gobierno extranjero o una organización internacional y presenta una renuncia conforme a la sección 247(b) de la Immigration and Nationality Act (Ley de Inmigración y Nacionalidad) para mantener su estado de inmigrante. Irs gove Vea el tema titulado Foreign Employer (Empleador extranjero) en la Publicación 525, en inglés. Irs gove Empleo en el extranjero. Irs gove   Para información sobre el trato tributario de los ingresos ganados en el extranjero, obtenga la Publicación 54, en inglés. Irs gove Fuerzas Armadas Los pagos que reciba como miembro de las Fuerzas Armadas suelen estar sujetos a impuestos como sueldo o salario, con excepción del pago de jubilación que está sujeto a impuestos como una pensión. Irs gove A las asignaciones generalmente no se les gravan impuestos. Irs gove Para información sobre el trato tributario de las asignaciones y beneficios militares, obtenga la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés. Irs gove Pagos de salarios diferenciales. Irs gove   Si una persona que presta servicio activo como miembro de las Fuerzas Armadas recibe pagos de un empleador correspondientes a cualquier período de dicho servicio, éstos se tratan como remuneración. Irs gove Estos salarios están sujetos a la retención del impuesto sobre los ingresos y se declaran en el Formulario W-2. Irs gove Vea la sección Otras Clases de Remuneración , anteriormente. Irs gove Pagos de la jubilación militar. Irs gove   Si sus pagos de jubilación se basan en edad o duración de servicio, están sujetos a impuestos y tienen que incluirse en sus ingresos como una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040, o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Irs gove No incluya en los ingresos ninguna reducción de pago de jubilación o anticipo para proveer una anualidad de sobreviviente para su cónyuge o hijos conforme al Retired Serviceman's Family Protection Plan (Plan de protección para las familias de militares jubilados) o el Survivor Benefit Plan (Plan de beneficios para sobrevivientes). Irs gove   Para una explicación más detallada sobre las anualidades para sobrevivientes, vea el capítulo 10 . Irs gove Incapacidad. Irs gove   Si se jubiló por incapacidad, vea el tema titulado Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad bajo Beneficios por Enfermedad y Lesiones, más adelante. Irs gove Beneficios para veteranos. Irs gove   No incluya en sus ingresos beneficio alguno para veteranos pagado conforme a alguna ley, reglamento o práctica administrativa administrada por el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés). Irs gove Las cantidades siguientes pagadas a veteranos o a sus familias no están sujetas a impuestos: Asignaciones para educación, capacitación y subsistencia. Irs gove Pagos de compensación por incapacidad y pagos de pensión por incapacidad hechos a veteranos o a sus familias. Irs gove Subvenciones para casas diseñadas para habitantes en silla de ruedas. Irs gove Subvenciones para vehículos motorizados para veteranos que han perdido la vista o el uso de sus extremidades. Irs gove Ganancias y dividendos de seguros pagados a veteranos o a sus beneficiarios, incluyendo las ganancias de una póliza de seguro dotal para veteranos pagadas antes del fallecimiento. Irs gove Intereses sobre dividendos de seguros que deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos. Irs gove Beneficios de un programa para el cuidado de dependientes. Irs gove La prestación pagada al sobreviviente de un miembro de las Fuerzas Armadas que falleció después del 10 de septiembre de 2001. Irs gove Pagos hechos conforme al programa de terapia laboral remunerada. Irs gove Todo pago de bonificación de un estado o subdivisión política por servicios prestados en una zona de combate. Irs gove Voluntarios El trato tributario de las cantidades que reciba como trabajador voluntario del Cuerpo de Paz o una agencia similar se trata en los párrafos siguientes. Irs gove Cuerpo de Paz. Irs gove   Las asignaciones de subsistencia que reciba como voluntario del Cuerpo de Paz, o como líder voluntario del mismo, por concepto de vivienda, servicios públicos, suministros para el hogar, alimento y ropa están exentas de impuestos. Irs gove Asignaciones sujetas a impuestos. Irs gove   Las asignaciones siguientes tienen que incluirse en sus ingresos y declararse como salario: Asignaciones pagadas a su cónyuge e hijos menores de edad mientras usted es líder voluntario en capacitación en los Estados Unidos. Irs gove Asignaciones para subsistencia designadas por el Director del Cuerpo de Paz como remuneración básica. Irs gove Éstas son asignaciones para artículos personales como ayuda con los quehaceres domésticos, lavado y mantenimiento de ropa, entretenimiento y recreación, transporte y otros gastos misceláneos. Irs gove Asignaciones para permisos o licencias (por vacaciones o enfermedad). Irs gove Asignaciones de reajuste o pagos de terminación. Irs gove Se considera que éstas son recibidas por usted cuando se abonan a su cuenta. Irs gove Ejemplo. Irs gove Gastón Carranza, un voluntario del Cuerpo de Paz, recibe $175 mensuales como asignación de reajuste durante el período de servicio, a serle pagada en una suma global al concluir su período de servicio. Irs gove Aunque la asignación no está a su disposición hasta concluir su servicio, Gastón tiene que incluirla en sus ingresos cada mes cuando se acredite a su cuenta. Irs gove Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América o VISTA, por sus siglas en inglés). Irs gove   Si es voluntario del programa Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América), tiene que incluir las asignaciones para comidas y alojamiento en los ingresos como salario. Irs gove Programas del National Senior Services Corps (Cuerpo nacional de servicios prestados por personas mayores). Irs gove   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos por gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene de los siguientes programas: Retired Senior Volunteer Program (o RSVP, por sus siglas en inglés) (Programa de voluntarios mayores jubilados). Irs gove Foster Grandparent Program (Programa de abuelos de crianza). Irs gove Senior Companion Program (Programa de acompañantes de personas mayores). Irs gove Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados o SCORE, por sus siglas en inglés). Irs gove   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos de gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene del Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados). Irs gove Asesoría voluntaria con los impuestos. Irs gove   No incluya en los ingresos reembolso alguno que reciba por transporte, comidas u otros gastos en los que incurra mientras recibe capacitación para proveer, o mientras provee, asesoría voluntaria con los impuestos federales a personas mayores (conocida en inglés como Tax Counseling for the Elderly o TCE, por sus siglas en inglés). Irs gove   Puede deducir como donación caritativa los gastos de bolsillo no reembolsados y en los que incurrió mientras tomaba parte en el Volunteer Income Tax Assistance Program (Programa de asistencia voluntaria para la preparación de impuestos sobre el ingreso o VITA, por sus siglas en inglés). Irs gove Vea el capítulo 24 . Irs gove Beneficios por Enfermedad y Lesiones Esta sección aborda diversas clases de beneficios por enfermedad o lesiones, incluyendo beneficios por incapacidad, contratos de seguros para cuidados a largo plazo, compensación del seguro obrero y otros beneficios. Irs gove Generalmente, tiene que declarar como ingresos toda cantidad que reciba por lesiones corporales o enfermedad de un plan de accidentes o de salud que pague su empleador. Irs gove Si usted y su empleador, ambos, pagan por el plan, sólo la cantidad que usted reciba por los pagos hechos por su empleador se declara como ingresos. Irs gove Sin embargo, puede ser que ciertos pagos no se le graven a usted. Irs gove Su empleador debería poder darle los detalles específicos sobre su plan de pensiones e informarle de la cantidad que usted pagó por su pensión por incapacidad. Irs gove Además de las pensiones y anualidades por incapacidad, quizás reciba otros pagos por enfermedad y lesiones. Irs gove No declare como ingresos ninguna cantidad recibida como reembolso de gastos médicos en los que incurrió después de establecerse el plan. Irs gove Costo pagado por usted. Irs gove   Si usted paga el costo entero de un plan de salud o de accidente, no incluya como ingresos en su declaración de impuestos ninguna cantidad que reciba del plan por lesiones corporales o enfermedad. Irs gove Si su plan le reembolsó los gastos médicos que usted dedujo en un año anterior, quizás tenga que incluir en los ingresos algunos, o todos, los reembolsos. Irs gove Vea el tema titulado Reembolso en un año posterior , en el capítulo 21. Irs gove Planes flexibles de beneficios (Cafeteria plans). Irs gove   Por lo general, si está cubierto por un plan de salud o de accidente a través de un plan flexible de beneficios y las primas del seguro no se incluyeron en los ingresos, se considera que no ha pagado las primas y tiene que incluir en los ingresos todos los beneficios que haya recibido. Irs gove Si las primas se incluyeron en los ingresos, se considera que ha pagado las primas y los beneficios que reciba no están sujetos a impuestos. Irs gove Pensiones por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, tiene que incluir en sus ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan pagado por su empleador. Irs gove Tiene que declarar los pagos por incapacidad sujetos a impuestos como salario en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, hasta que usted cumpla la edad mínima para la jubilación. Irs gove La edad mínima para la jubilación es, por lo general, la edad en la cual usted puede recibir por primera vez una pensión o anualidad si no está incapacitado. Irs gove Podría tener derecho a un crédito tributario si estaba permanente y totalmente incapacitado cuando se jubiló. Irs gove Para más información sobre este crédito y la definición de incapacidad total y permanente, vea el capítulo 33. Irs gove A partir del día después de haber cumplido la edad mínima para la jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos como pensión o anualidad. Irs gove Declare estos pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Irs gove Para información sobre las reglas para declarar pensiones, vea el tema titulado Cómo Hacer la Declaración , en el capítulo 10. Irs gove Para información sobre los pagos por incapacidad de un programa gubernamental provistos como sustituto de la compensación por desempleo, vea el capítulo 12 . Irs gove Planes de jubilación y de participación en las ganancias. Irs gove   Si recibe pagos de un plan de jubilación o de participación en las ganancias que no provee jubilación por incapacidad, no declare los pagos como pensión por incapacidad. Irs gove Los pagos tienen que ser declarados como una pensión o anualidad. Irs gove Para más información sobre las pensiones, vea el capítulo 10 . Irs gove Pago por vacaciones acumuladas. Irs gove   Si se jubila por incapacidad, todo pago global que reciba por vacaciones acumuladas se considera pago de sueldo. Irs gove Este pago no es un pago por incapacidad. Irs gove Inclúyalo en sus ingresos en el año tributario en que lo reciba. Irs gove Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad Algunas pensiones militares y gubernamentales por incapacidad no están sujetas a impuestos. Irs gove Incapacidad por servicio gubernamental. Irs gove  
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Department of Labor (DOL)

The Department of Labor administers a variety of federal labor laws to guarantee workers' rights to fair, safe, and healthy working conditions, including minimum hourly wage and overtime pay, protection against employment discrimination, and unemployment insurance.

The Irs Gove

Irs gove Publication 530 - Main Content Table of Contents What You Can and Cannot DeductHardest Hit Fund and Emergency Homeowners' Loan Programs Real Estate Taxes Sales Taxes Home Mortgage Interest Mortgage Insurance Premiums Mortgage Interest CreditFiguring the Credit BasisFiguring Your Basis Adjusted Basis Keeping Records How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics What You Can and Cannot Deduct To deduct expenses of owning a home, you must file Form 1040, U. Irs gove S. Irs gove Individual Income Tax Return, and itemize your deductions on Schedule A (Form 1040). Irs gove If you itemize, you cannot take the standard deduction. Irs gove This section explains what expenses you can deduct as a homeowner. Irs gove It also points out expenses that you cannot deduct. Irs gove There are four primary discussions: real estate taxes, sales taxes, home mortgage interest, and mortgage insurance premiums. Irs gove Generally, your real estate taxes, home mortgage interest, and mortgage insurance premiums are included in your house payment. Irs gove Your house payment. Irs gove   If you took out a mortgage (loan) to finance the purchase of your home, you probably have to make monthly house payments. Irs gove Your house payment may include several costs of owning a home. Irs gove The only costs you can deduct are real estate taxes actually paid to the taxing authority, interest that qualifies as home mortgage interest, and mortgage insurance premiums. Irs gove These are discussed in more detail later. Irs gove   Some nondeductible expenses that may be included in your house payment include: Fire or homeowner's insurance premiums, and The amount applied to reduce the principal of the mortgage. Irs gove Minister's or military housing allowance. Irs gove   If you are a minister or a member of the uniformed services and receive a housing allowance that is not taxable, you still can deduct your real estate taxes and your home mortgage interest. Irs gove You do not have to reduce your deductions by your nontaxable allowance. Irs gove For more information see Publication 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers, and Publication 3, Armed Forces' Tax Guide. Irs gove Nondeductible payments. Irs gove   You cannot deduct any of the following items. Irs gove Insurance (other than mortgage insurance premiums), including fire and comprehensive coverage, and title insurance. Irs gove Wages you pay for domestic help. Irs gove Depreciation. Irs gove The cost of utilities, such as gas, electricity, or water. Irs gove Most settlement costs. Irs gove See Settlement or closing costs under Cost as Basis, later, for more information. Irs gove Forfeited deposits, down payments, or earnest money. Irs gove Hardest Hit Fund and Emergency Homeowners' Loan Programs You can use a special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home if you meet the following two conditions. Irs gove You received assistance under: A State Housing Finance Agency (State HFA) Hardest Hit Fund program in which program payments could be used to pay mortgage interest, or An Emergency Homeowners' Loan Program administered by the Department of Housing and Urban Development (HUD) or a state. Irs gove You meet the rules to deduct all of the mortgage interest on your loan and all of the real estate taxes on your main home. Irs gove If you meet these tests, then you can deduct all of the payments you actually made during the year to your mortgage servicer, the State HFA, or HUD on the home mortgage (including the amount shown on box 3 of Form 1098-MA, Mortgage Assistance Payments), but not more than the sum of the amounts shown on Form 1098, Mortgage Interest Statement, in box 1 (mortgage interest received), box 4 (mortgage insurance premiums) and box 5 (real property taxes). Irs gove However, you are not required to use this special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home. Irs gove Real Estate Taxes Most state and local governments charge an annual tax on the value of real property. Irs gove This is called a real estate tax. Irs gove You can deduct the tax if it is assessed uniformly at a like rate on all real property throughout the community. Irs gove The proceeds must be for general community or governmental purposes and not be a payment for a special privilege granted or service rendered to you. Irs gove Deductible Real Estate Taxes You can deduct real estate taxes imposed on you. Irs gove You must have paid them either at settlement or closing, or to a taxing authority (either directly or through an escrow account) during the year. Irs gove If you own a cooperative apartment, see Special Rules for Cooperatives , later. Irs gove Where to deduct real estate taxes. Irs gove   Enter the amount of your deductible real estate taxes on Schedule A (Form 1040), line 6. Irs gove Real estate taxes paid at settlement or closing. Irs gove   Real estate taxes are generally divided so that you and the seller each pay taxes for the part of the property tax year you owned the home. Irs gove Your share of these taxes is fully deductible if you itemize your deductions. Irs gove Division of real estate taxes. Irs gove   For federal income tax purposes, the seller is treated as paying the property taxes up to, but not including, the date of sale. Irs gove You (the buyer) are treated as paying the taxes beginning with the date of sale. Irs gove This applies regardless of the lien dates under local law. Irs gove Generally, this information is included on the settlement statement you get at closing. Irs gove   You and the seller each are considered to have paid your own share of the taxes, even if one or the other paid the entire amount. Irs gove You each can deduct your own share, if you itemize deductions, for the year the property is sold. Irs gove Example. Irs gove You bought your home on September 1. Irs gove The property tax year (the period to which the tax relates) in your area is the calendar year. Irs gove The tax for the year was $730 and was due and paid by the seller on August 15. Irs gove You owned your new home during the property tax year for 122 days (September 1 to December 31, including your date of purchase). Irs gove You figure your deduction for real estate taxes on your home as follows. Irs gove 1. Irs gove Enter the total real estate taxes for the real property tax year $730 2. Irs gove Enter the number of days in the property tax year that you owned the property 122 3. Irs gove Divide line 2 by 365 . Irs gove 3342 4. Irs gove Multiply line 1 by line 3. Irs gove This is your deduction. Irs gove Enter it on Schedule A (Form 1040), line 6 $244   You can deduct $244 on your return for the year if you itemize your deductions. Irs gove You are considered to have paid this amount and can deduct it on your return even if, under the contract, you did not have to reimburse the seller. Irs gove Delinquent taxes. Irs gove   Delinquent taxes are unpaid taxes that were imposed on the seller for an earlier tax year. Irs gove If you agree to pay delinquent taxes when you buy your home, you cannot deduct them. Irs gove You treat them as part of the cost of your home. Irs gove See Real estate taxes , later, under Basis. Irs gove Escrow accounts. Irs gove   Many monthly house payments include an amount placed in escrow (put in the care of a third party) for real estate taxes. Irs gove You may not be able to deduct the total you pay into the escrow account. Irs gove You can deduct only the real estate taxes that the lender actually paid from escrow to the taxing authority. Irs gove Your real estate tax bill will show this amount. Irs gove Refund or rebate of real estate taxes. Irs gove   If you receive a refund or rebate of real estate taxes this year for amounts you paid this year, you must reduce your real estate tax deduction by the amount refunded to you. Irs gove If the refund or rebate was for real estate taxes paid for a prior year, you may have to include some or all of the refund in your income. Irs gove For more information, see Recoveries in Publication 525, Taxable and Nontaxable Income. Irs gove Items You Cannot Deduct as Real Estate Taxes The following items are not deductible as real estate taxes. Irs gove Charges for services. Irs gove   An itemized charge for services to specific property or people is not a tax, even if the charge is paid to the taxing authority. Irs gove You cannot deduct the charge as a real estate tax if it is: A unit fee for the delivery of a service (such as a $5 fee charged for every 1,000 gallons of water you use), A periodic charge for a residential service (such as a $20 per month or $240 annual fee charged for trash collection), or A flat fee charged for a single service provided by your local government (such as a $30 charge for mowing your lawn because it had grown higher than permitted under a local ordinance). Irs gove    You must look at your real estate tax bill to decide if any nondeductible itemized charges, such as those listed above, are included in the bill. Irs gove If your taxing authority (or lender) does not furnish you a copy of your real estate tax bill, ask for it. Irs gove Contact the taxing authority if you need additional information about a specific charge on your real estate tax bill. Irs gove Assessments for local benefits. Irs gove   You cannot deduct amounts you pay for local benefits that tend to increase the value of your property. Irs gove Local benefits include the construction of streets, sidewalks, or water and sewer systems. Irs gove You must add these amounts to the basis of your property. Irs gove   You can, however, deduct assessments (or taxes) for local benefits if they are for maintenance, repair, or interest charges related to those benefits. Irs gove An example is a charge to repair an existing sidewalk and any interest included in that charge. Irs gove   If only a part of the assessment is for maintenance, repair, or interest charges, you must be able to show the amount of that part to claim the deduction. Irs gove If you cannot show what part of the assessment is for maintenance, repair, or interest charges, you cannot deduct any of it. Irs gove   An assessment for a local benefit may be listed as an item in your real estate tax bill. Irs gove If so, use the rules in this section to find how much of it, if any, you can deduct. Irs gove Transfer taxes (or stamp taxes). Irs gove   You cannot deduct transfer taxes and similar taxes and charges on the sale of a personal home. Irs gove If you are the buyer and you pay them, include them in the cost basis of the property. Irs gove If you are the seller and you pay them, they are expenses of the sale and reduce the amount realized on the sale. Irs gove Homeowners association assessments. Irs gove   You cannot deduct these assessments because the homeowners association, rather than a state or local government, imposes them. Irs gove Special Rules for Cooperatives If you own a cooperative apartment, some special rules apply to you, though you generally receive the same tax treatment as other homeowners. Irs gove As an owner of a cooperative apartment, you own shares of stock in a corporation that owns or leases housing facilities. Irs gove You can deduct your share of the corporation's deductible real estate taxes if the cooperative housing corporation meets the following conditions: The corporation has only one class of stock outstanding, Each stockholder, solely because of ownership of the stock, can live in a house, apartment, or house trailer owned or leased by the corporation, No stockholder can receive any distribution out of capital, except on a partial or complete liquidation of the corporation, and At least one of the following: At least 80% of the corporation's gross income for the tax year was paid by the tenant-stockholders. Irs gove For this purpose, gross income means all income received during the entire tax year, including any received before the corporation changed to cooperative ownership. Irs gove At least 80% of the total square footage of the corporation's property must be available for use by the tenant-stockholders during the entire tax year. Irs gove At least 90% of the expenditures paid or incurred by the corporation were used for the acquisition, construction, management, maintenance, or care of the property for the benefit of the tenant-shareholders during the entire tax year. Irs gove Tenant-stockholders. Irs gove   A tenant-stockholder can be any entity (such as a corporation, trust, estate, partnership, or association) as well as an individual. Irs gove The tenant-stockholder does not have to live in any of the cooperative's dwelling units. Irs gove The units that the tenant-stockholder has the right to occupy can be rented to others. Irs gove Deductible taxes. Irs gove   You figure your share of real estate taxes in the following way. Irs gove Divide the number of your shares of stock by the total number of shares outstanding, including any shares held by the corporation. Irs gove Multiply the corporation's deductible real estate taxes by the number you figured in (1). Irs gove This is your share of the real estate taxes. Irs gove   Generally, the corporation will tell you your share of its real estate tax. Irs gove This is the amount you can deduct if it reasonably reflects the cost of real estate taxes for your dwelling unit. Irs gove Refund of real estate taxes. Irs gove   If the corporation receives a refund of real estate taxes it paid in an earlier year, it must reduce the amount of real estate taxes paid this year when it allocates the tax expense to you. Irs gove Your deduction for real estate taxes the corporation paid this year is reduced by your share of the refund the corporation received. Irs gove Sales Taxes Generally, you can elect to deduct state and local general sales taxes instead of state and local income taxes as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). Irs gove Deductible sales taxes may include sales taxes paid on your home (including mobile and prefabricated), or home building materials if the tax rate was the same as the general sales tax rate. Irs gove For information on figuring your deduction, see the Instructions for Schedule A (Form 1040). Irs gove If you elect to deduct the sales taxes paid on your home, or home building materials, you cannot include them as part of your cost basis in the home. Irs gove Home Mortgage Interest This section of the publication gives you basic information about home mortgage interest, including information on interest paid at settlement, points, and Form 1098, Mortgage Interest Statement. Irs gove Most home buyers take out a mortgage (loan) to buy their home. Irs gove They then make monthly payments to either the mortgage holder or someone collecting the payments for the mortgage holder. Irs gove Usually, you can deduct the entire part of your payment that is for mortgage interest, if you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040). Irs gove However, your deduction may be limited if: Your total mortgage balance is more than $1 million ($500,000 if married filing separately), or You took out a mortgage for reasons other than to buy, build, or improve your home. Irs gove If either of these situations applies to you, see Publication 936 for more information. Irs gove Also see Publication 936 if you later refinance your mortgage or buy a second home. Irs gove Refund of home mortgage interest. Irs gove   If you receive a refund of home mortgage interest that you deducted in an earlier year and that reduced your tax, you generally must include the refund in income in the year you receive it. Irs gove For more information, see Recoveries in Publication 525. Irs gove The amount of the refund will usually be shown on the mortgage interest statement you receive from your mortgage lender. Irs gove See Mortgage Interest Statement , later. Irs gove Deductible Mortgage Interest To be deductible, the interest you pay must be on a loan secured by your main home or a second home. Irs gove The loan can be a first or second mortgage, a home improvement loan, or a home equity loan. Irs gove Prepaid interest. Irs gove   If you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread this interest over the tax years to which it applies. Irs gove Generally, you can deduct in each year only the interest that qualifies as home mortgage interest for that year. Irs gove An exception (discussed later) applies to points. Irs gove Late payment charge on mortgage payment. Irs gove   You can deduct as home mortgage interest a late payment charge if it was not for a specific service in connection with your mortgage loan. Irs gove Mortgage prepayment penalty. Irs gove   If you pay off your home mortgage early, you may have to pay a penalty. Irs gove You can deduct that penalty as home mortgage interest provided the penalty is not for a specific service performed or cost incurred in connection with your mortgage loan. Irs gove Ground rent. Irs gove   In some states (such as Maryland), you may buy your home subject to a ground rent. Irs gove A ground rent is an obligation you assume to pay a fixed amount per year on the property. Irs gove Under this arrangement, you are leasing (rather than buying) the land on which your home is located. Irs gove Redeemable ground rents. Irs gove   If you make annual or periodic rental payments on a redeemable ground rent, you can deduct the payments as mortgage interest. Irs gove The ground rent is a redeemable ground rent only if all of the following are true. Irs gove Your lease, including renewal periods, is for more than 15 years. Irs gove You can freely assign the lease. Irs gove You have a present or future right (under state or local law) to end the lease and buy the lessor's entire interest in the land by paying a specified amount. Irs gove The lessor's interest in the land is primarily a security interest to protect the rental payments to which he or she is entitled. Irs gove   Payments made to end the lease and buy the lessor's entire interest in the land are not redeemable ground rents. Irs gove You cannot deduct them. Irs gove Nonredeemable ground rents. Irs gove   Payments on a nonredeemable ground rent are not mortgage interest. Irs gove You can deduct them as rent only if they are a business expense or if they are for rental property. Irs gove Cooperative apartment. Irs gove   You can usually treat the interest on a loan you took out to buy stock in a cooperative housing corporation as home mortgage interest if you own a cooperative apartment, and the cooperative housing corporation meets the conditions described earlier under Special Rules for Cooperatives . Irs gove In addition, you can treat as home mortgage interest your share of the corporation's deductible mortgage interest. Irs gove Figure your share of mortgage interest the same way that is shown for figuring your share of real estate taxes in the Example under Division of real estate taxes, earlier. Irs gove For more information on cooperatives, see Special Rule for Tenant-Stockholders in Cooperative Housing Corporations in Publication 936. Irs gove Refund of cooperative's mortgage interest. Irs gove   You must reduce your mortgage interest deduction by your share of any cash portion of a patronage dividend that the cooperative receives. Irs gove The patronage dividend is a partial refund to the cooperative housing corporation of mortgage interest it paid in a prior year. Irs gove   If you receive a Form 1098 from the cooperative housing corporation, the form should show only the amount you can deduct. Irs gove Mortgage Interest Paid at Settlement One item that normally appears on a settlement or closing statement is home mortgage interest. Irs gove You can deduct the interest that you pay at settlement if you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040). Irs gove This amount should be included in the mortgage interest statement provided by your lender. Irs gove See the discussion under Mortgage Interest Statement , later. Irs gove Also, if you pay interest in advance, see Prepaid interest , earlier, and Points , next. Irs gove Points The term “points” is used to describe certain charges paid, or treated as paid, by a borrower to obtain a home mortgage. Irs gove Points also may be called loan origination fees, maximum loan charges, loan discount, or discount points. Irs gove A borrower is treated as paying any points that a home seller pays for the borrower's mortgage. Irs gove See Points paid by the seller , later. Irs gove General rule. Irs gove   You cannot deduct the full amount of points in the year paid. Irs gove They are prepaid interest, so you generally must deduct them over the life (term) of the mortgage. Irs gove Exception. Irs gove   You can deduct the full amount of points in the year paid if you meet all the following tests. Irs gove Your loan is secured by your main home. Irs gove (Generally, your main home is the one you live in most of the time. Irs gove ) Paying points is an established business practice in the area where the loan was made. Irs gove The points paid were not more than the points generally charged in that area. Irs gove You use the cash method of accounting. Irs gove This means you report income in the year you receive it and deduct expenses in the year you pay them. Irs gove Most individuals use this method. Irs gove The points were not paid in place of amounts that ordinarily are stated separately on the settlement statement, such as appraisal fees, inspection fees, title fees, attorney fees, and property taxes. Irs gove The funds you provided at or before closing, plus any points the seller paid, were at least as much as the points charged. Irs gove The funds you provided are not required to have been applied to the points. Irs gove They can include a down payment, an escrow deposit, earnest money, and other funds you paid at or before closing for any purpose. Irs gove You cannot have borrowed these funds. Irs gove You use your loan to buy or build your main home. Irs gove The points were computed as a percentage of the principal amount of the mortgage. Irs gove The amount is clearly shown on the settlement statement (such as the Uniform Settlement Statement, Form HUD-1) as points charged for the mortgage. Irs gove The points may be shown as paid from either your funds or the seller's. Irs gove Note. Irs gove If you meet all of the tests listed above and you itemize your deductions in the year you get the loan, you can either deduct the full amount of points in the year paid or deduct them over the life of the loan, beginning in the year you get the loan. Irs gove If you do not itemize your deductions in the year you get the loan, you can spread the points over the life of the loan and deduct the appropriate amount in each future year, if any, when you do itemize your deductions. Irs gove Home improvement loan. Irs gove   You can also fully deduct in the year paid points paid on a loan to improve your main home, if you meet the first six tests listed earlier. Irs gove Refinanced loan. Irs gove   If you use part of the refinanced mortgage proceeds to improve your main home and you meet the first six tests listed earlier, you can fully deduct the part of the points related to the improvement in the year you paid them with your own funds. Irs gove You can deduct the rest of the points over the life of the loan. Irs gove Points not fully deductible in year paid. Irs gove    If you do not qualify under the exception to deduct the full amount of points in the year paid (or choose not to do so), see Points in Publication 936 for the rules on when and how much you can deduct. Irs gove Figure A. Irs gove   You can use Figure A, next, as a quick guide to see whether your points are fully deductible in the year paid. Irs gove    Please click here for the text description of the image. Irs gove Figure A. Irs gove Are my points fully deductible this year? Amounts charged for services. Irs gove   Amounts charged by the lender for specific services connected to the loan are not interest. Irs gove Examples of these charges are: Appraisal fees, Notary fees, and Preparation costs for the mortgage note or deed of trust. Irs gove You cannot deduct these amounts as points either in the year paid or over the life of the mortgage. Irs gove For information about the tax treatment of these amounts and other settlement fees and closing costs, see Basis , later. Irs gove Points paid by the seller. Irs gove   The term “points” includes loan placement fees that the seller pays to the lender to arrange financing for the buyer. Irs gove Treatment by seller. Irs gove   The seller cannot deduct these fees as interest. Irs gove However, they are a selling expense that reduces the seller's amount realized. Irs gove See Publication 523 for more information. Irs gove Treatment by buyer. Irs gove   The buyer treats seller-paid points as if he or she had paid them. Irs gove If all the tests listed earlier under Exception are met, the buyer can deduct the points in the year paid. Irs gove If any of those tests are not met, the buyer must deduct the points over the life of the loan. Irs gove   The buyer must also reduce the basis of the home by the amount of the seller-paid points. Irs gove For more information about the basis of your home, see Basis , later. Irs gove Funds provided are less than points. Irs gove   If you meet all the tests listed earlier under Exception except that the funds you provided were less than the points charged to you (test 6), you can deduct the points in the year paid up to the amount of funds you provided. Irs gove In addition, you can deduct any points paid by the seller. Irs gove Example 1. Irs gove When you took out a $100,000 mortgage loan to buy your home in December, you were charged one point ($1,000). Irs gove You meet all the tests for deducting points in the year paid (see Exception , earlier), except the only funds you provided were a $750 down payment. Irs gove Of the $1,000 you were charged for points, you can deduct $750 in the year paid. Irs gove You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. Irs gove Example 2. Irs gove The facts are the same as in Example 1 , except that the person who sold you your home also paid one point ($1,000) to help you get your mortgage. Irs gove In the year paid, you can deduct $1,750 ($750 of the amount you were charged plus the $1,000 paid by the seller). Irs gove You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. Irs gove You must reduce the basis of your home by the $1,000 paid by the seller. Irs gove Excess points. Irs gove   If you meet all the tests under Exception , earlier, except that the points paid were more than are generally charged in your area (test 3), you can deduct in the year paid only the points that are generally charged. Irs gove You must spread any additional points over the life of the mortgage. Irs gove Mortgage ending early. Irs gove   If you spread your deduction for points over the life of the mortgage, you can deduct any remaining balance in the year the mortgage ends. Irs gove A mortgage may end early due to a prepayment, refinancing, foreclosure, or similar event. Irs gove Example. Irs gove Dan paid $3,000 in points in 2006 that he had to spread out over the 15-year life of the mortgage. Irs gove He had deducted $1,400 of these points through 2012. Irs gove Dan prepaid his mortgage in full in 2013. Irs gove He can deduct the remaining $1,600 of points in 2013. Irs gove Exception. Irs gove   If you refinance the mortgage with the same lender, you cannot deduct any remaining points for the year. Irs gove Instead, deduct them over the term of the new loan. Irs gove Form 1098. Irs gove   The mortgage interest statement you receive should show not only the total interest paid during the year, but also your deductible points paid during the year. Irs gove See Mortgage Interest Statement , later. Irs gove Where To Deduct Home Mortgage Interest Enter on Schedule A (Form 1040), line 10, the home mortgage interest and points reported to you on Form 1098 (discussed next). Irs gove If you did not receive a Form 1098, enter your deductible interest on line 11, and any deductible points on line 12. Irs gove See Table 1 below for a summary of where to deduct home mortgage interest and real estate taxes. Irs gove If you paid home mortgage interest to the person from whom you bought your home, show that person's name, address, and social security number (SSN) or employer identification number (EIN) on the dotted lines next to line 11. Irs gove The seller must give you this number and you must give the seller your SSN. Irs gove Form W-9, Request for Taxpayer Identification Number and Certification, can be used for this purpose. Irs gove Failure to meet either of these requirements may result in a $50 penalty for each failure. Irs gove Table 1. Irs gove Where To Deduct Interest and Taxes Paid on Your Home See the text for information on what expenses are eligible. Irs gove IF you are eligible to deduct . Irs gove . Irs gove . Irs gove THEN report the amount  on Schedule A (Form 1040) . Irs gove . Irs gove . Irs gove real estate taxes line 6. Irs gove home mortgage interest and points reported on Form 1098 line 10. Irs gove home mortgage interest not reported on  Form 1098 line 11. Irs gove points not reported on Form 1098 line 12. Irs gove qualified mortgage insurance premiums line 13. Irs gove Mortgage Interest Statement If you paid $600 or more of mortgage interest (including certain points and mortgage insurance premiums) during the year on any one mortgage to a mortgage holder in the course of that holder's trade or business, you should receive a Form 1098 or similar statement from the mortgage holder. Irs gove The statement will show the total interest paid on your mortgage during the year. Irs gove If you bought a main home during the year, it also will show the deductible points you paid and any points you can deduct that were paid by the person who sold you your home. Irs gove See Points , earlier. Irs gove The interest you paid at settlement should be included on the statement. Irs gove If it is not, add the interest from the settlement sheet that qualifies as home mortgage interest to the total shown on Form 1098 or similar statement. Irs gove Put the total on Schedule A (Form 1040), line 10, and attach a statement to your return explaining the difference. Irs gove Write “See attached” to the right of line 10. Irs gove A mortgage holder can be a financial institution, a governmental unit, or a cooperative housing corporation. Irs gove If a statement comes from a cooperative housing corporation, it generally will show your share of interest. Irs gove Your mortgage interest statement for 2013 should be provided or sent to you by January 31, 2014. Irs gove If it is mailed, you should allow adequate time to receive it before contacting the mortgage holder. Irs gove A copy of this form will be sent to the IRS also. Irs gove Example. Irs gove You bought a new home on May 3. Irs gove You paid no points on the purchase. Irs gove During the year, you made mortgage payments which included $4,480 deductible interest on your new home. Irs gove The settlement sheet for the purchase of the home included interest of $620 for 29 days in May. Irs gove The mortgage statement you receive from the lender includes total interest of $5,100 ($4,480 + $620). Irs gove You can deduct the $5,100 if you itemize your deductions. Irs gove Refund of overpaid interest. Irs gove   If you receive a refund of mortgage interest you overpaid in a prior year, you generally will receive a Form 1098 showing the refund in box 3. Irs gove Generally, you must include the refund in income in the year you receive it. Irs gove See Refund of home mortgage interest , earlier, under Home Mortgage Interest. Irs gove More than one borrower. Irs gove   If you and at least one other person (other than your spouse if you file a joint return) were liable for and paid interest on a mortgage that was for your home, and the other person received a Form 1098 showing the interest that was paid during the year, attach a statement to your return explaining this. Irs gove Show how much of the interest each of you paid, and give the name and address of the person who received the form. Irs gove Deduct your share of the interest on Schedule A (Form 1040), line 11, and write “See attached” to the right of that line. Irs gove Mortgage Insurance Premiums You may be able to take an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 13, for premiums you pay or accrue during 2013 for qualified mortgage insurance in connection with home acquisition debt on your qualified home. Irs gove Mortgage insurance premiums you paid or accrued on any mortgage insurance contract issued before January 1, 2007, are not deductible as an itemized deduction. Irs gove Qualified Mortgage Insurance Qualified mortgage insurance is mortgage insurance provided by the Veterans Administration, the Federal Housing Administration, or the Rural Housing Administration, and private mortgage insurance (as defined in section 2 of the Homeowners Protection Act of 1998 as in effect on December 20, 2006). Irs gove Prepaid mortgage insurance premiums. Irs gove   If you paid premiums that are allocable to periods after 2013, you must allocate them over the shorter of: The stated term of the mortgage, or 84 months, beginning with the month the insurance was obtained. Irs gove The premiums are treated as paid in the year to which they were allocated. Irs gove If the mortgage is satisfied before its term, no deduction is allowed for the unamortized balance. Irs gove See Publication 936 for details. Irs gove Exception for certain mortgage insurance. Irs gove   The allocation rules, explained above, do not apply to qualified mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs or Rural Housing Service. Irs gove Home Acquisition Debt Home acquisition debt is a mortgage you took out after October 13, 1987, to buy, build, or substantially improve a qualified home. Irs gove It also must be secured by that home. Irs gove If the amount of your mortgage is more than the cost of the home plus the cost of any substantial improvements, only the debt that is not more than the cost of the home plus improvements qualifies as home acquisition debt. Irs gove Home acquisition debt limit. Irs gove   The total amount you can treat as home acquisition debt at any time on your home cannot be more than $1 million ($500,000 if married filing separately). Irs gove Discharges of qualified principal residence indebtedness. Irs gove   You can exclude from gross income any discharges of qualified principal residence indebtedness made after 2006 and before 2014. Irs gove You must reduce the basis of your principal residence (but not below zero) by the amount you exclude. Irs gove Principal residence. Irs gove   Your principal residence is the home where you ordinarily live most of the time. Irs gove You can have only one principal residence at any one time. Irs gove Qualified principal residence indebtedness. Irs gove   This is a mortgage that you took out to buy, build, or substantially improve your principal residence and that is secured by that residence. Irs gove If the amount of your original mortgage is more than the cost of your principal residence plus the cost of substantial improvements, qualified principal residence indebtedness cannot be more than the cost of your principal residence plus improvements. Irs gove   Any debt secured by your principal residence that you use to refinance qualified principal residence indebtedness is qualified principal residence indebtedness up to the amount of your old mortgage principal just before the refinancing. Irs gove Additional debt incurred to substantially improve your principal residence is also qualified principal residence indebtedness. Irs gove Amount you can exclude. Irs gove   You can only exclude debt discharged after 2006 and before 2014. Irs gove The most you can exclude is $2 million ($1 million if married filing separately). Irs gove You cannot exclude any amount that was discharged because of services performed for the lender or on account of any other factor not directly related either to a decline in the value of your residence or to your financial condition. Irs gove Ordering rule. Irs gove   If only a part of a loan is qualified principal residence indebtedness, you can exclude only the amount of the discharge that is more than the amount of the loan (immediately before the discharge) that is not qualified principal residence indebtedness. Irs gove Qualified Home This means your main home or your second home. Irs gove A home includes a house, condominium, cooperative, mobile home, house trailer, boat, or similar property that has sleeping, cooking, and toilet facilities. Irs gove Main home. Irs gove   You can have only one main home at any one time. Irs gove This is the home where you ordinarily live most of the time. Irs gove Second home and other special situations. Irs gove   If you have a second home, use part of your home for other than residential living (such as a home office), rent out part of your home, or are having your home constructed, see Qualified Home in Publication 936. Irs gove Limit on Deduction If your adjusted gross income (AGI) on Form 1040, line 38, is more than $100,000 ($50,000 if your filing status is married filing separately), the amount of your mortgage insurance premiums that are deductible is reduced and may be eliminated. Irs gove See Line 13 in the instructions for Schedule A (Form 1040) and complete the Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet to figure the amount you can deduct. Irs gove If your AGI is more than $109,000 ($54,500 if married filing separately), you cannot deduct your mortgage insurance premiums. Irs gove Form 1098. Irs gove   The amount of mortgage insurance premiums you paid during 2013 should be reported in box 4. Irs gove See Form 1098, Mortgage Interest Statement in Publication 936. Irs gove Mortgage Interest Credit The mortgage interest credit is intended to help lower-income individuals afford home ownership. Irs gove If you qualify, you can claim the credit on Form 8396 each year for part of the home mortgage interest you pay. Irs gove Who qualifies. Irs gove   You may be eligible for the credit if you were issued a qualified Mortgage Credit Certificate (MCC) from your state or local government. Irs gove Generally, an MCC is issued only in connection with a new mortgage for the purchase of your main home. Irs gove The MCC will show the certificate credit rate you will use to figure your credit. Irs gove It also will show the certified indebtedness amount. Irs gove Only the interest on that amount qualifies for the credit. Irs gove See Figuring the Credit , later. Irs gove You must contact the appropriate government agency about getting an MCC before you get a mortgage and buy your home. Irs gove Contact your state or local housing finance agency for information about the availability of MCCs in your area. Irs gove How to claim the credit. Irs gove   To claim the credit, complete Form 8396 and attach it to your Form 1040 or Form 1040NR, U. Irs gove S. Irs gove Nonresident Alien Income Tax Return. Irs gove Include the credit in your total for Form 1040, line 53, or Form 1040NR, line 50; be sure to check box c and write “Form 8396” on that line. Irs gove Reducing your home mortgage interest deduction. Irs gove   If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), you must reduce your home mortgage interest deduction by the amount of the mortgage interest credit shown on Form 8396, line 3. Irs gove You must do this even if part of that amount is to be carried forward to 2014. Irs gove Selling your home. Irs gove   If you purchase a home after 1990 using an MCC, and you sell that home within 9 years, you may have to recapture (repay) all or part of the benefit you received from the MCC program. Irs gove For additional information, see Recapturing (Paying Back) a Federal Mortgage Subsidy, in Publication 523. Irs gove Figuring the Credit Figure your credit on Form 8396. Irs gove Mortgage not more than certified indebtedness. Irs gove   If your mortgage loan amount is equal to (or smaller than) the certified indebtedness amount shown on your MCC, enter on Form 8396, line 1, all the interest you paid on your mortgage during the year. Irs gove Mortgage more than certified indebtedness. Irs gove   If your mortgage loan amount is larger than the certified indebtedness amount shown on your MCC, you can figure the credit on only part of the interest you paid. Irs gove To find the amount to enter on line 1, multiply the total interest you paid during the year on your mortgage by the following fraction. Irs gove Certified indebtedness amount on your MCC Original amount of your mortgage   The fraction will not change as long as you are entitled to take the mortgage interest credit. Irs gove Example. Irs gove Emily bought a home this year. Irs gove Her mortgage loan is $125,000. Irs gove The certified indebtedness amount on her MCC is $100,000. Irs gove She paid $7,500 interest this year. Irs gove Emily figures the interest to enter on Form 8396, line 1, as follows:   $100,000 = 80% (. Irs gove 80)       $125,000       $7,500 x . Irs gove 80 = $6,000   Emily enters $6,000 on Form 8396, line 1. Irs gove In each later year, she will figure her credit using only 80% of the interest she pays for that year. Irs gove Limits Two limits may apply to your credit. Irs gove A limit based on the credit rate, and A limit based on your tax. Irs gove Limit based on credit rate. Irs gove   If the certificate credit rate is higher than 20%, the credit you are allowed cannot be more than $2,000. Irs gove Limit based on tax. Irs gove   After applying the limit based on the credit rate, your credit generally cannot be more than your tax liability. Irs gove See the Credit Limit Worksheet in the Form 8396 instructions to calculate the limit based on tax. Irs gove Dividing the Credit If two or more persons (other than a married couple filing a joint return) hold an interest in the home to which the MCC relates, the credit must be divided based on the interest held by each person. Irs gove Example. Irs gove John and his brother, George, were issued an MCC. Irs gove They used it to get a mortgage on their main home. Irs gove John has a 60% ownership interest in the home, and George has a 40% ownership interest in the home. Irs gove John paid $5,400 mortgage interest this year and George paid $3,600. Irs gove The MCC shows a credit rate of 25% and a certified indebtedness amount of $130,000. Irs gove The loan amount (mortgage) on their home is $120,000. Irs gove The credit is limited to $2,000 because the credit rate is more than 20%. Irs gove John figures the credit by multiplying the mortgage interest he paid this year ($5,400) by the certificate credit rate (25%) for a total of $1,350. Irs gove His credit is limited to $1,200 ($2,000 × 60%). Irs gove George figures the credit by multiplying the mortgage interest he paid this year ($3,600) by the certificate credit rate (25%) for a total of $900. Irs gove His credit is limited to $800 ($2,000 × 40%). Irs gove Carryforward If your allowable credit is reduced because of the limit based on your tax, you can carry forward the unused portion of the credit to the next 3 years or until used, whichever comes first. Irs gove Example. Irs gove You receive a mortgage credit certificate from State X. Irs gove This year, your regular tax liability is $1,100, you owe no alternative minimum tax, and your mortgage interest credit is $1,700. Irs gove You claim no other credits. Irs gove Your unused mortgage interest credit for this year is $600 ($1,700 − $1,100). Irs gove You can carry forward this amount to the next 3 years or until used, whichever comes first. Irs gove Credit rate more than 20%. Irs gove   If you are subject to the $2,000 limit because your certificate credit rate is more than 20%, you cannot carry forward any amount more than $2,000 (or your share of the $2,000 if you must divide the credit). Irs gove Example. Irs gove In the earlier example under Dividing the Credit , John and George used the entire $2,000 credit. Irs gove The excess   John $1,350 − $1,200 = $150     George $900 − $800 = $100   $150 for John ($1,350 − $1,200) and $100 for George ($900 − $800) cannot be carried forward to future years, despite the respective tax liabilities for John and George. Irs gove Refinancing If you refinance your original mortgage loan on which you had been given an MCC, you must get a new MCC to be able to claim the credit on the new loan. Irs gove The amount of credit you can claim on the new loan may change. Irs gove Table 2 below summarizes how to figure your credit if you refinance your original mortgage loan. Irs gove Table 2. Irs gove Effect of Refinancing on Your Credit IF you get a new (reissued) MCC and the amount of your new mortgage is . Irs gove . Irs gove . Irs gove THEN the interest you claim on Form 8396, line 1, is* . Irs gove . Irs gove . Irs gove smaller than or equal to the certified indebtedness amount on the new MCC all the interest paid during the year on your new mortgage. Irs gove larger than the certified indebtedness amount on the new MCC interest paid during the year on your new mortgage multiplied by the following fraction. Irs gove         certified indebtedness  amount on your new MCC       original amount of your  mortgage   *The credit using the new MCC cannot be more than the credit using the old MCC. Irs gove  See New MCC cannot increase your credit above. Irs gove An issuer may reissue an MCC after you refinance your mortgage. Irs gove If you did not get a new MCC, you may want to contact the state or local housing finance agency that issued your original MCC for information about whether you can get a reissued MCC. Irs gove Year of refinancing. Irs gove   In the year of refinancing, add the applicable amount of interest paid on the old mortgage and the applicable amount of interest paid on the new mortgage, and enter the total on Form 8396, line 1. Irs gove   If your new MCC has a credit rate different from the rate on the old MCC, you must attach a statement to Form 8396. Irs gove The statement must show the calculation for lines 1, 2, and 3 for the part of the year when the old MCC was in effect. Irs gove It must show a separate calculation for the part of the year when the new MCC was in effect. Irs gove Combine the amounts from both calculations for line 3, enter the total on line 3 of the form, and write “See attached” on the dotted line next to line 2. Irs gove New MCC cannot increase your credit. Irs gove   The credit that you claim with your new MCC cannot be more than the credit that you could have claimed with your old MCC. Irs gove   In most cases, the agency that issues your new MCC will make sure that it does not increase your credit. Irs gove However, if either your old loan or your new loan has a variable (adjustable) interest rate, you will need to check this yourself. Irs gove In that case, you will need to know the amount of the credit you could have claimed using the old MCC. Irs gove   There are two methods for figuring the credit you could have claimed. Irs gove Under one method, you figure the actual credit that would have been allowed. Irs gove This means you use the credit rate on the old MCC and the interest you would have paid on the old loan. Irs gove   If your old loan was a variable rate mortgage, you can use another method to determine the credit that you could have claimed. Irs gove Under this method, you figure the credit using a payment schedule of a hypothetical self-amortizing mortgage with level payments projected to the final maturity date of the old mortgage. Irs gove The interest rate of the hypothetical mortgage is the annual percentage rate (APR) of the new mortgage for purposes of the Federal Truth in Lending Act. Irs gove The principal of the hypothetical mortgage is the remaining outstanding balance of the certified mortgage indebtedness shown on the old MCC. Irs gove    You must choose one method and use it consistently beginning with the first tax year for which you claim the credit based on the new MCC. Irs gove    As part of your tax records, you should keep your old MCC and the schedule of payments for your old mortgage. Irs gove Basis Basis is your starting point for figuring a gain or loss if you later sell your home, or for figuring depreciation if you later use part of your home for business purposes or for rent. Irs gove While you own your home, you may add certain items to your basis. Irs gove You may subtract certain other items from your basis. Irs gove These items are called adjustments to basis and are explained later under Adjusted Basis . Irs gove It is important that you understand these terms when you first acquire your home because you must keep track of your basis and adjusted basis during the period you own your home. Irs gove You also must keep records of the events that affect basis or adjusted basis. Irs gove See Keeping Records , below. Irs gove Figuring Your Basis How you figure your basis depends on how you acquire your home. Irs gove If you buy or build your home, your cost is your basis. Irs gove If you receive your home as a gift, your basis is usually the same as the adjusted basis of the person who gave you the property. Irs gove If you inherit your home from a decedent, different rules apply depending on the date of the decedent's death. Irs gove Each of these topics is discussed later. Irs gove Property transferred from a spouse. Irs gove   If your home is transferred to you from your spouse, or from your former spouse as a result of a divorce, your basis is the same as your spouse's (or former spouse's) adjusted basis just before the transfer. Irs gove Publication 504, Divorced or Separated Individuals, fully discusses transfers between spouses. Irs gove Cost as Basis The cost of your home, whether you purchased it or constructed it, is the amount you paid for it, including any debt you assumed. Irs gove The cost of your home includes most settlement or closing costs you paid when you bought the home. Irs gove If you built your home, your cost includes most closing costs paid when you bought the land or settled on your mortgage. Irs gove See Settlement or closing costs , later. Irs gove If you elect to deduct the sales taxes on the purchase or construction of your home as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040), you cannot include the sales taxes as part of your cost basis in the home. Irs gove Purchase. Irs gove   The basis of a home you bought is the amount you paid for it. Irs gove This usually includes your down payment and any debt you assumed. Irs gove The basis of a cooperative apartment is the amount you paid for your shares in the corporation that owns or controls the property. Irs gove This amount includes any purchase commissions or other costs of acquiring the shares. Irs gove Construction. Irs gove   If you contracted to have your home built on land that you own, your basis in the home is your basis in the land plus the amount you paid to have the home built. Irs gove This includes the cost of labor and materials, the amount you paid the contractor, any architect's fees, building permit charges, utility meter and connection charges, and legal fees that are directly connected with building your home. Irs gove If you built all or part of your home yourself, your basis is the total amount it cost you to build it. Irs gove You cannot include in basis the value of your own labor or any other labor for which you did not pay. Irs gove Real estate taxes. Irs gove   Real estate taxes are usually divided so that you and the seller each pay taxes for the part of the property tax year that each owned the home. Irs gove See the earlier discussion of Real estate taxes paid at settlement or closing , under Real Estate Taxes, earlier, to figure the real estate taxes you paid or are considered to have paid. Irs gove   If you pay any part of the seller's share of the real estate taxes (the taxes up to the date of sale), and the seller did not reimburse you, add those taxes to your basis in the home. Irs gove You cannot deduct them as taxes paid. Irs gove   If the seller paid any of your share of the real estate taxes (the taxes beginning with the date of sale), you can still deduct those taxes. Irs gove Do not include those taxes in your basis. Irs gove If you did not reimburse the seller, you must reduce your basis by the amount of those taxes. Irs gove Example 1. Irs gove You bought your home on September 1. Irs gove The property tax year in your area is the calendar year, and the tax is due on August 15. Irs gove The real estate taxes on the home you bought were $1,275 for the year and had been paid by the seller on August 15. Irs gove You did not reimburse the seller for your share of the real estate taxes from September 1 through December 31. Irs gove You must reduce the basis of your home by the $426 [(122 ÷ 365) × $1,275] the seller paid for you. Irs gove You can deduct your $426 share of real estate taxes on your return for the year you purchased your home. Irs gove Example 2. Irs gove You bought your home on May 3, 2013. Irs gove The property tax year in your area is the calendar year. Irs gove The taxes for the previous year are assessed on January 2 and are due on May 31 and November 30. Irs gove Under state law, the taxes become a lien on May 31. Irs gove You agreed to pay all taxes due after the date of sale. Irs gove The taxes due in 2013 for 2012 were $1,375. Irs gove The taxes due in 2014 for 2013 will be $1,425. Irs gove You cannot deduct any of the taxes paid in 2013 because they relate to the 2012 property tax year and you did not own the home until 2013. Irs gove Instead, you add the $1,375 to the cost (basis) of your home. Irs gove You owned the home in 2013 for 243 days (May 3 to December 31), so you can take a tax deduction on your 2014 return of $949 [(243 ÷ 365) × $1,425] paid in 2014 for 2013. Irs gove You add the remaining $476 ($1,425 − $949) of taxes paid in 2014 to the cost (basis) of your home. Irs gove Settlement or closing costs. Irs gove   If you bought your home, you probably paid settlement or closing costs in addition to the contract price. Irs gove These costs are divided between you and the seller according to the sales contract, local custom, or understanding of the parties. Irs gove If you built your home, you probably paid these costs when you bought the land or settled on your mortgage. Irs gove   The only settlement or closing costs you can deduct are home mortgage interest and certain real estate taxes. Irs gove You deduct them in the year you buy your home if you itemize your deductions. Irs gove You can add certain other settlement or closing costs to the basis of your home. Irs gove Items added to basis. Irs gove   You can include in your basis the settlement fees and closing costs you paid for buying your home. Irs gove A fee is for buying the home if you would have had to pay it even if you paid cash for the home. Irs gove   The following are some of the settlement fees and closing costs that you can include in the original basis of your home. Irs gove Abstract fees (abstract of title fees). Irs gove Charges for installing utility services. Irs gove Legal fees (including fees for the title search and preparation of the sales contract and deed). Irs gove Recording fees. Irs gove Surveys. Irs gove Transfer or stamp taxes. Irs gove Owner's title insurance. Irs gove Any amount the seller owes that you agree to pay, such as back taxes or interest, recording or mortgage fees, cost for improvements or repairs, and sales commissions. Irs gove   If the seller actually paid for any item for which you are liable and for which you can take a deduction (such as your share of the real estate taxes for the year of sale), you must reduce your basis by that amount unless you are charged for it in the settlement. Irs gove Items not added to basis and not deductible. Irs gove   Here are some settlement and closing costs that you cannot deduct or add to your basis. Irs gove Fire insurance premiums. Irs gove Charges for using utilities or other services related to occupancy of the home before closing. Irs gove Rent for occupying the home before closing. Irs gove Charges connected with getting or refinancing a mortgage loan, such as: Loan assumption fees, Cost of a credit report, and Fee for an appraisal required by a lender. Irs gove Points paid by seller. Irs gove   If you bought your home after April 3, 1994, you must reduce your basis by any points paid for your mortgage by the person who sold you your home. Irs gove   If you bought your home after 1990 but before April 4, 1994, you must reduce your basis by seller-paid points only if you deducted them. Irs gove See Points , earlier, for the rules on deducting points. Irs gove Gift To figure the basis of property you receive as a gift, you must know its adjusted basis (defined later) to the donor just before it was given to you, its fair market value (FMV) at the time it was given to you, and any gift tax paid on it. Irs gove Fair market value. Irs gove   Fair market value (FMV) is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy or sell and who both have a reasonable knowledge of all the necessary facts. Irs gove Donor's adjusted basis is more than FMV. Irs gove   If someone gave you your home and the donor's adjusted basis, when it was given to you, was more than the FMV, your basis at the time of receipt is the same as the donor's adjusted basis. Irs gove Disposition basis. Irs gove   If the donor's adjusted basis at the time of the gift is more than the FMV, your basis (plus or minus any required adjustments, see Adjusted Basis , later) when you dispose of the property will depend on whether you have a gain or a loss. Irs gove Your basis for figuring a gain is the same as the donor's adjusted basis. Irs gove Your basis for figuring a loss is the FMV when you received the gift. Irs gove If you use the donor's adjusted basis to figure a gain and it results in a loss, then you must use the FMV (at the time of the gift) to refigure the loss. Irs gove However, if using the FMV results in a gain, then you neither have a gain nor a loss. Irs gove Example 1. Irs gove Andrew received a house as a gift from Ishmael (the donor). Irs gove At the time of the gift, the home had an FMV of $80,000. Irs gove Ishmael's adjusted basis was $100,000. Irs gove After he received the house, no events occurred to increase or decrease the basis. Irs gove If Andrew sells the house for $120,000, he will have a $20,000 gain because he must use the donor's adjusted basis ($100,000) at the time of the gift as his basis to figure the gain. Irs gove Example 2. Irs gove Same facts as Example 1 , except this time Andrew sells the house for $70,000. Irs gove He will have a loss of $10,000 because he must use the FMV ($80,000) at the time of the gift as his basis to figure the loss. Irs gove Example 3. Irs gove Same facts as Example 1 , except this time Andrew sells the house for $90,000. Irs gove Initially, he figures the gain using Ishmael's adjusted basis ($100,000), which results in a loss of $10,000. Irs gove Since it is a loss, Andrew must now recalculate the loss using the FMV ($80,000), which results in a gain of $10,000. Irs gove So in this situation, Andrew will neither have a gain nor a loss. Irs gove Donor's adjusted basis equal to or less than the FMV. Irs gove   If someone gave you your home after 1976 and the donor's adjusted basis, when it was given to you, was equal to or less than the FMV, your basis at the time of receipt is the same as the donor's adjusted basis, plus the part of any federal gift tax paid that is due to the net increase in value of the home. Irs gove Part of federal gift tax due to net increase in value. Irs gove   Figure the part of the federal gift tax paid that is due to the net increase in value of the home by multiplying the total federal gift tax paid by a fraction. Irs gove The numerator (top part) of the fraction is the net increase in the value of the home, and the denominator (bottom part) is the value of the home for gift tax purposes after reduction for any annual exclusion and marital or charitable deduction that applies to the gift. Irs gove The net increase in the value of the home is its FMV minus the adjusted basis of the donor. Irs gove Publication 551 gives more information, including examples, on figuring your basis when you receive property as a gift. Irs gove Inheritance Your basis in a home you inherited is generally the fair market value of the home on the date of the decedent's death or on the alternative valuation date if the personal representative for the estate chooses to use alternative valuation. Irs gove If an estate tax return was filed, your basis is generally the value of the home listed on the estate tax return. Irs gove If an estate tax return was not filed, your basis is the appraised value of the home at the decedent's date of death for state inheritance or transmission taxes. Irs gove Publication 551 and Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators, have more information on the basis of inherited property. Irs gove If you inherited your home from someone who died in 2010, and the executor of the decedent's estate made the election to file Form 8939, Allocation of Increase in Basis for Property Acquired From a Decedent, refer to the information provided by the executor or see Publication 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010. Irs gove Adjusted Basis While you own your home, various events may take place that can change the original basis of your home. Irs gove These events can increase or decrease your original basis. Irs gove The result is called adjusted basis. Irs gove See Table 3, on this page, for a list of some of the items that can adjust your basis. Irs gove Table 3. Irs gove Adjusted Basis This table lists examples of some items that generally will increase or decrease your basis in your home. Irs gove It is not intended to be all-inclusive. Irs gove Increases to Basis Decreases to Basis Improvements: Putting an addition on your home Replacing an entire roof Paving your driveway Installing central air conditioning Rewiring your home Assessments for local improvements (see Assessments for local benefits , under What You Can and Cannot Deduct, earlier) Amounts spent to restore damaged property Insurance or other reimbursement for casualty losses Deductible casualty loss not covered by insurance Payments received for easement or right-of-way granted Depreciation allowed or allowable if home is used for business or rental purposes Value of subsidy for energy conservation measure excluded from income Improvements. Irs gove   An improvement materially adds to the value of your home, considerably prolongs its useful life, or adapts it to new uses. Irs gove You must add the cost of any improvements to the basis of your home. Irs gove You cannot deduct these costs. Irs gove   Improvements include putting a recreation room in your unfinished basement, adding another bathroom or bedroom, putting up a fence, putting in new plumbing or wiring, installing a new roof, and paving your driveway. Irs gove Amount added to basis. Irs gove   The amount you add to your basis for improvements is your actual cost. Irs gove This includes all costs for material and labor, except your own labor, and all expenses related to the improvement. Irs gove For example, if you had your lot surveyed to put up a fence, the cost of the survey is a part of the cost of the fence. Irs gove   You also must add to your basis state and local assessments for improvements such as streets and sidewalks if they increase the value of the property. Irs gove These assessments are discussed earlier under Real Estate Taxes . Irs gove Improvements no longer part of home. Irs gove    Your home's adjusted basis does not include the cost of any improvements that are replaced and are no longer part of the home. Irs gove Example. Irs gove You put wall-to-wall carpeting in your home 15 years ago. Irs gove Later, you replaced that carpeting with new wall-to-wall carpeting. Irs gove The cost of the old carpeting you replaced is no longer part of your home's adjusted basis. Irs gove Repairs versus improvements. Irs gove   A repair keeps your home in an ordinary, efficient operating condition. Irs gove It does not add to the value of your home or prolong its life. Irs gove Repairs include repainting your home inside or outside, fixing your gutters or floors, fixing leaks or plastering, and replacing broken window panes. Irs gove You cannot deduct repair costs and generally cannot add them to the basis of your home. Irs gove   However, repairs that are done as part of an extensive remodeling or restoration of your home are considered improvements. Irs gove You add them to the basis of your home. Irs gove Records to keep. Irs gove   You can use Table 4 (at the end of the publication) as a guide to help you keep track of improvements to your home. Irs gove Also see Keeping Records , below. Irs gove Energy conservation subsidy. Irs gove   If a public utility gives you (directly or indirectly) a subsidy for the purchase or installation of an energy conservation measure for your home, do not include the value of that subsidy in your income. Irs gove You must reduce the basis of your home by that value. Irs gove   An energy conservation measure is an installation or modification primarily designed to reduce consumption of electricity or natural gas or to improve the management of energy demand. Irs gove Keeping Records Keeping full and accurate records is vital to properly report your income and expenses, to support your deductions and credits, and to know the basis or adjusted basis of your home. Irs gove These records include your purchase contract and settlement papers if you bought the property, or other objective evidence if you acquired it by gift, inheritance, or similar means. Irs gove You should keep any receipts, canceled checks, and similar evidence for improvements or other additions to the basis. Irs gove In addition, you should keep track of any decreases to the basis such as those listed in Table 3, earlier. Irs gove How to keep records. Irs gove   How you keep records is up to you, but they must be clear and accurate and must be available to the IRS. Irs gove How long to keep records. Irs gove   You must keep your records for as long as they are important for meeting any provision of the federal tax law. Irs gove   Keep records that support an item of income, a deduction, or a credit appearing on a return until the period of limitations for the return runs out. Irs gove (A period of limitations is the period of time after which no legal action can be brought. Irs gove ) For assessment of tax you owe, this is generally 3 years from the date you filed the return. Irs gove For filing a claim for credit or refund, this is generally 3 years from the date you filed the original return, or 2 years from the date you paid the tax, whichever is later. Irs gove Returns filed before the due date are treated as filed on the due date. Irs gove   You may need to keep records relating to the basis of property (discussed earlier) for longer than the period of limitations. Irs gove Keep those records as long as they are important in figuring the basis of the original or replacement property. Irs gove Generally, this means for as long as you own the property and, after you dispose of it, for the period of limitations that applies to you. Irs gove Table 4. Irs gove Record of Home Improvements Keep this for your records. Irs gove Also, keep receipts or other proof of improvements. Irs gove Remove from this record any improvements that are no longer part of your main home. Irs gove For example, if you put wall-to-wall carpeting in your home and later replace it with new wall-to-wall carpeting, remove the cost of the first carpeting. Irs gove (a) Type of Improvement (b) Date (c) Amount   (a) Type of Improvement (b) Date (c) Amount Additions:       Heating & Air  Conditioning:     Bedroom       Heating system     Bathroom       Central air conditioning     Deck       Furnace     Garage       Duct work     Porch       Central humidifier     Patio       Filtration system     Storage shed       Other     Fireplace       Electrical:     Other           Lawn & Grounds:       Lighting fixtures           Wiring upgrades     Landscaping       Other     Driveway       Plumbing:     Walkway           Fences       Water heater     Retaining wall       Soft water system     Sprinkler system       Filtration system     Swimming pool       Other     Exterior lighting       Insulation:     Other           Communications:       Attic           Walls     Satellite dish       Floors     Intercom       Pipes and duct work     Security system       Other     Other             Miscellaneous:       Interior  Improvements:     Storm windows and doors       Built-in appliances     Roof       Kitchen modernization     Central vacuum       Bathroom modernization     Other       Flooring             Wall-to-wall carpeting             Other     How To