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Myfreetaxes. Myfreetaxes.com/everett com/everett Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. Myfreetaxes.com/everett Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. Myfreetaxes.com/everett La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. Myfreetaxes.com/everett Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. Myfreetaxes.com/everett La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. Myfreetaxes.com/everett   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. Myfreetaxes.com/everett Florida. Myfreetaxes.com/everett   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. Myfreetaxes.com/everett Louisiana. Myfreetaxes.com/everett   Todas las parroquias. Myfreetaxes.com/everett Mississippi. Myfreetaxes.com/everett   Todos los condados. Myfreetaxes.com/everett Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. Myfreetaxes.com/everett La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. Myfreetaxes.com/everett   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. Myfreetaxes.com/everett Louisiana. Myfreetaxes.com/everett   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. Myfreetaxes.com/everett Bernard, St. Myfreetaxes.com/everett Charles, St. Myfreetaxes.com/everett Helena, St. Myfreetaxes.com/everett James, St. Myfreetaxes.com/everett John the Baptist, St. Myfreetaxes.com/everett Martin, St. Myfreetaxes.com/everett Mary, St. Myfreetaxes.com/everett Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. Myfreetaxes.com/everett Mississippi. Myfreetaxes.com/everett   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. Myfreetaxes.com/everett Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. Myfreetaxes.com/everett Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Myfreetaxes.com/everett La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. Myfreetaxes.com/everett   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. Myfreetaxes.com/everett Landry, St. Myfreetaxes.com/everett Martin, St. Myfreetaxes.com/everett Mary, St. Myfreetaxes.com/everett Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. Myfreetaxes.com/everett Texas. Myfreetaxes.com/everett   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. Myfreetaxes.com/everett Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. Myfreetaxes.com/everett Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. Myfreetaxes.com/everett La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. Myfreetaxes.com/everett   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. Myfreetaxes.com/everett Lucie y Sarasota. Myfreetaxes.com/everett Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Myfreetaxes.com/everett La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. Myfreetaxes.com/everett   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. Myfreetaxes.com/everett Lucie. Myfreetaxes.com/everett Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett Contribuyentes afectados. Myfreetaxes.com/everett   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. Myfreetaxes.com/everett Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. Myfreetaxes.com/everett Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. Myfreetaxes.com/everett El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. Myfreetaxes.com/everett Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. Myfreetaxes.com/everett Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. Myfreetaxes.com/everett Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. Myfreetaxes.com/everett El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. Myfreetaxes.com/everett   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). Myfreetaxes.com/everett Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. Myfreetaxes.com/everett Actos prorrogados. Myfreetaxes.com/everett   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Myfreetaxes.com/everett Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Myfreetaxes.com/everett Esto también incluye el pago de impuestos estimados. Myfreetaxes.com/everett Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. Myfreetaxes.com/everett Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. Myfreetaxes.com/everett Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. Myfreetaxes.com/everett Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. Myfreetaxes.com/everett Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). Myfreetaxes.com/everett Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. Myfreetaxes.com/everett irs. Myfreetaxes.com/everett gov/pub/irs-irbs/irb05-20. Myfreetaxes.com/everett pdf. Myfreetaxes.com/everett Condonación de interés y multas. Myfreetaxes.com/everett   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. Myfreetaxes.com/everett Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. Myfreetaxes.com/everett   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). Myfreetaxes.com/everett Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. Myfreetaxes.com/everett   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. Myfreetaxes.com/everett Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. Myfreetaxes.com/everett En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. Myfreetaxes.com/everett Excepción. Myfreetaxes.com/everett   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. Myfreetaxes.com/everett Sociedades anónimas. Myfreetaxes.com/everett   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. Myfreetaxes.com/everett Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. Myfreetaxes.com/everett Socios colectivos y accionistas. Myfreetaxes.com/everett   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. Myfreetaxes.com/everett Más información. Myfreetaxes.com/everett   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Myfreetaxes.com/everett La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. Myfreetaxes.com/everett Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Myfreetaxes.com/everett 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Myfreetaxes.com/everett 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Myfreetaxes.com/everett Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. Myfreetaxes.com/everett No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. Myfreetaxes.com/everett Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. Myfreetaxes.com/everett La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. Myfreetaxes.com/everett 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Myfreetaxes.com/everett 48. Myfreetaxes.com/everett 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Myfreetaxes.com/everett 44. Myfreetaxes.com/everett 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Myfreetaxes.com/everett Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. Myfreetaxes.com/everett Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. Myfreetaxes.com/everett La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. Myfreetaxes.com/everett El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. Myfreetaxes.com/everett En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Myfreetaxes.com/everett Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Myfreetaxes.com/everett Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. Myfreetaxes.com/everett La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. Myfreetaxes.com/everett La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. Myfreetaxes.com/everett Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. Myfreetaxes.com/everett Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. Myfreetaxes.com/everett Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. Myfreetaxes.com/everett   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. Myfreetaxes.com/everett Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. Myfreetaxes.com/everett Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. Myfreetaxes.com/everett   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. Myfreetaxes.com/everett También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. Myfreetaxes.com/everett   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. Myfreetaxes.com/everett La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). Myfreetaxes.com/everett Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. Myfreetaxes.com/everett Plazo para hacer la elección. Myfreetaxes.com/everett   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. Myfreetaxes.com/everett La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. Myfreetaxes.com/everett Ejemplo 1. Myfreetaxes.com/everett Ejemplo. Myfreetaxes.com/everett Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. Myfreetaxes.com/everett Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). Myfreetaxes.com/everett Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. Myfreetaxes.com/everett Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. Myfreetaxes.com/everett   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Myfreetaxes.com/everett Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. Myfreetaxes.com/everett   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. Myfreetaxes.com/everett El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. Myfreetaxes.com/everett Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. Myfreetaxes.com/everett   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. Myfreetaxes.com/everett Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. Myfreetaxes.com/everett   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. Myfreetaxes.com/everett Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. Myfreetaxes.com/everett El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). Myfreetaxes.com/everett El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). Myfreetaxes.com/everett   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. Myfreetaxes.com/everett   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. Myfreetaxes.com/everett Más información. Myfreetaxes.com/everett   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Myfreetaxes.com/everett Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. Myfreetaxes.com/everett   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. Myfreetaxes.com/everett Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. Myfreetaxes.com/everett   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. Myfreetaxes.com/everett   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. Myfreetaxes.com/everett Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. Myfreetaxes.com/everett   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. Myfreetaxes.com/everett Plan de jubilación elegible. Myfreetaxes.com/everett   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). Myfreetaxes.com/everett Un plan de anualidad calificado. Myfreetaxes.com/everett Un contrato de anualidad con abrigo tributario. Myfreetaxes.com/everett Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. Myfreetaxes.com/everett Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. Myfreetaxes.com/everett Hogar principal. Myfreetaxes.com/everett   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. Myfreetaxes.com/everett Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. Myfreetaxes.com/everett Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. Myfreetaxes.com/everett Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. Myfreetaxes.com/everett Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. Myfreetaxes.com/everett Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. Myfreetaxes.com/everett Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. Myfreetaxes.com/everett Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. Myfreetaxes.com/everett Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. Myfreetaxes.com/everett Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. Myfreetaxes.com/everett Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. Myfreetaxes.com/everett Excepciones. Myfreetaxes.com/everett   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). Myfreetaxes.com/everett Distribuciones mínimas requeridas. Myfreetaxes.com/everett Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). Myfreetaxes.com/everett Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). Myfreetaxes.com/everett Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. Myfreetaxes.com/everett Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. Myfreetaxes.com/everett La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. Myfreetaxes.com/everett Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. Myfreetaxes.com/everett Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. Myfreetaxes.com/everett Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). Myfreetaxes.com/everett Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. Myfreetaxes.com/everett Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). Myfreetaxes.com/everett Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. Myfreetaxes.com/everett Persona calificada. Myfreetaxes.com/everett   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Myfreetaxes.com/everett El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Myfreetaxes.com/everett El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Myfreetaxes.com/everett Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Myfreetaxes.com/everett Límites sobre los préstamos de planes. Myfreetaxes.com/everett   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. Myfreetaxes.com/everett Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. Myfreetaxes.com/everett Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Myfreetaxes.com/everett Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Myfreetaxes.com/everett Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Suspensión de un año de los pagos de préstamos. Myfreetaxes.com/everett   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. Myfreetaxes.com/everett Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. Myfreetaxes.com/everett Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). Myfreetaxes.com/everett El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. Myfreetaxes.com/everett El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. Myfreetaxes.com/everett El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett Ingreso del trabajo. Myfreetaxes.com/everett   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. Myfreetaxes.com/everett Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. Myfreetaxes.com/everett Declaraciones conjuntas. Myfreetaxes.com/everett   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. Myfreetaxes.com/everett Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. Myfreetaxes.com/everett Cómo hacer la elección. Myfreetaxes.com/everett   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. Myfreetaxes.com/everett   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. Myfreetaxes.com/everett Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. Myfreetaxes.com/everett Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. Myfreetaxes.com/everett Sume los resultados de (1) y (2). Myfreetaxes.com/everett Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. Myfreetaxes.com/everett Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. Myfreetaxes.com/everett Sume los resultados de (4) y (5). Myfreetaxes.com/everett Compare los resultados de los números (3) y (6). Myfreetaxes.com/everett Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. Myfreetaxes.com/everett Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. Myfreetaxes.com/everett   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. Myfreetaxes.com/everett   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. Myfreetaxes.com/everett   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). Myfreetaxes.com/everett Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. Myfreetaxes.com/everett   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. Myfreetaxes.com/everett También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. Myfreetaxes.com/everett irs. Myfreetaxes.com/everett gov. Myfreetaxes.com/everett   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. Myfreetaxes.com/everett Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. Myfreetaxes.com/everett Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. Myfreetaxes.com/everett Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. Myfreetaxes.com/everett La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. Myfreetaxes.com/everett La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). Myfreetaxes.com/everett La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. Myfreetaxes.com/everett Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. Myfreetaxes.com/everett Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. Myfreetaxes.com/everett Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). Myfreetaxes.com/everett Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). Myfreetaxes.com/everett Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. Myfreetaxes.com/everett Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. Myfreetaxes.com/everett Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. Myfreetaxes.com/everett Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. Myfreetaxes.com/everett Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. Myfreetaxes.com/everett Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. Myfreetaxes.com/everett Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. Myfreetaxes.com/everett Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). Myfreetaxes.com/everett El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. Myfreetaxes.com/everett La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. Myfreetaxes.com/everett También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. Myfreetaxes.com/everett Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. Myfreetaxes.com/everett En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. Myfreetaxes.com/everett Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. Myfreetaxes.com/everett La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. Myfreetaxes.com/everett Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. Myfreetaxes.com/everett Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. Myfreetaxes.com/everett Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. Myfreetaxes.com/everett Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. Myfreetaxes.com/everett Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. Myfreetaxes.com/everett Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Myfreetaxes.com/everett Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. Myfreetaxes.com/everett Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. Myfreetaxes.com/everett Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. Myfreetaxes.com/everett El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Myfreetaxes.com/everett Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. Myfreetaxes.com/everett Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. Myfreetaxes.com/everett Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. Myfreetaxes.com/everett Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. Myfreetaxes.com/everett Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). Myfreetaxes.com/everett La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. Myfreetaxes.com/everett La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). Myfreetaxes.com/everett No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. Myfreetaxes.com/everett Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. Myfreetaxes.com/everett Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. Myfreetaxes.com/everett Propiedad calificada de la Zona GO. Myfreetaxes.com/everett   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. Myfreetaxes.com/everett Propiedad de servicios de agua potable. Myfreetaxes.com/everett Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. Myfreetaxes.com/everett (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). Myfreetaxes.com/everett Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. Myfreetaxes.com/everett Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. Myfreetaxes.com/everett   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. Myfreetaxes.com/everett Otras pruebas con las que se debe cumplir. Myfreetaxes.com/everett   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. Myfreetaxes.com/everett La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). Myfreetaxes.com/everett Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. Myfreetaxes.com/everett Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. Myfreetaxes.com/everett Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. Myfreetaxes.com/everett Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. Myfreetaxes.com/everett Propiedad excluida (sin cobertura). Myfreetaxes.com/everett   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). Myfreetaxes.com/everett Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. Myfreetaxes.com/everett Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. Myfreetaxes.com/everett Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. Myfreetaxes.com/everett Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). Myfreetaxes.com/everett Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. Myfreetaxes.com/everett   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci
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Myfreetaxes. Myfreetaxes.com/everett com/everett 3. Myfreetaxes.com/everett   Unrelated Trade or Business Table of Contents Selling of products of exempt functions. Myfreetaxes.com/everett Dual use of assets or facilities. Myfreetaxes.com/everett Exploitation of exempt functions. Myfreetaxes.com/everett ExamplesExceptions. Myfreetaxes.com/everett Excluded Trade or Business ActivitiesQualified sponsorship payment. Myfreetaxes.com/everett Advertising. Myfreetaxes.com/everett Exception for contingent payments. Myfreetaxes.com/everett Exception for periodicals. Myfreetaxes.com/everett Exception for conventions and trade shows. Myfreetaxes.com/everett Legal definition. Myfreetaxes.com/everett Legal where played. Myfreetaxes.com/everett No for-profit games where played. Myfreetaxes.com/everett Unrelated business income. Myfreetaxes.com/everett   Unrelated business income is the income from a trade or business regularly conducted by an exempt organization and not substantially related to the performance by the organization of its exempt purpose or function, except that the organization uses the profits derived from this activity. Myfreetaxes.com/everett   Certain trade or business activities are not treated as an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett See Excluded Trade or Business Activities, later. Myfreetaxes.com/everett Trade or business. Myfreetaxes.com/everett   The term “trade or business” generally includes any activity conducted for the production of income from selling goods or performing services. Myfreetaxes.com/everett An activity does not lose its identity as a trade or business merely because it is conducted within a larger group of similar activities that may or may not be related to the exempt purposes of the organization. Myfreetaxes.com/everett   For example, the regular sale of pharmaceutical supplies to the general public by a hospital pharmacy does not lose its identity as a trade or business, even though the pharmacy also furnishes supplies to the hospital and patients of the hospital in accordance with its exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett Similarly, soliciting, selling, and publishing commercial advertising is a trade or business even though the advertising is published in an exempt organization's periodical that contains editorial matter related to the organization's exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett Regularly conducted. Myfreetaxes.com/everett   Business activities of an exempt organization ordinarily are considered regularly conducted if they show a frequency and continuity, and are pursued in a manner similar to comparable commercial activities of nonexempt organizations. Myfreetaxes.com/everett   For example, a hospital auxiliary's operation of a sandwich stand for 2 weeks at a state fair would not be the regular conduct of a trade or business. Myfreetaxes.com/everett The stand would not compete with similar facilities that a nonexempt organization would ordinarily operate year-round. Myfreetaxes.com/everett However, operating a commercial parking lot every Saturday, year-round, would be the regular conduct of a trade or business. Myfreetaxes.com/everett Not substantially related. Myfreetaxes.com/everett    A business activity is not substantially related to an organization's exempt purpose if it does not contribute importantly to accomplishing that purpose (other than through the production of funds). Myfreetaxes.com/everett Whether an activity contributes importantly depends in each case on the facts involved. Myfreetaxes.com/everett   In determining whether activities contribute importantly to the accomplishment of an exempt purpose, the size and extent of the activities involved must be considered in relation to the nature and extent of the exempt function that they intend to serve. Myfreetaxes.com/everett For example, to the extent an activity is conducted on a scale larger than is reasonably necessary to perform an exempt purpose, it does not contribute importantly to the accomplishment of the exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett The part of the activity that is more than needed to accomplish the exempt purpose is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   Also in determining whether activities contribute importantly to the accomplishment of an exempt purpose, the following principles apply. Myfreetaxes.com/everett Selling of products of exempt functions. Myfreetaxes.com/everett   Ordinarily, selling products that result from the performance of exempt functions is not an unrelated trade or business if the product is sold in substantially the same state it is in when the exempt functions are completed. Myfreetaxes.com/everett Thus, for an exempt organization engaged in rehabilitating handicapped persons (its exempt function), selling articles made by these persons as part of their rehabilitation training is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   However, if a completed product resulting from an exempt function is used or exploited in further business activity beyond what is reasonably appropriate or necessary to dispose of it as is, the activity is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett For example, if an exempt organization maintains an experimental dairy herd for scientific purposes, the sale of milk and cream produced in the ordinary course of operation of the project is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett But if the organization uses the milk and cream in the further manufacture of food items such as ice cream, pastries, etc. Myfreetaxes.com/everett , the sale of these products is an unrelated trade or business unless the manufacturing activities themselves contribute importantly to the accomplishment of an exempt purpose of the organization. Myfreetaxes.com/everett Dual use of assets or facilities. Myfreetaxes.com/everett   If an asset or facility necessary to the conduct of exempt functions is also used in commercial activities, its use for exempt functions does not, by itself, make the commercial activities a related trade or business. Myfreetaxes.com/everett The test, as discussed earlier, is whether the activities contribute importantly to the accomplishment of exempt purposes. Myfreetaxes.com/everett   For example, a museum has a theater auditorium designed for showing educational films in connection with its program of public education in the arts and sciences. Myfreetaxes.com/everett The theater is a principal feature of the museum and operates continuously while the museum is open to the public. Myfreetaxes.com/everett If the organization also operates the theater as a motion picture theater for the public when the museum is closed, the activity is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   For information on allocating expenses for the dual use of assets or facilities, see Deductions in chapter 4. Myfreetaxes.com/everett Exploitation of exempt functions. Myfreetaxes.com/everett   Exempt activities sometimes create goodwill or other intangibles that can be exploited in a commercial way. Myfreetaxes.com/everett When an organization exploits such an intangible in commercial activities, the fact that the income depends in part upon an exempt function of the organization does not make the commercial activities a related trade or business. Myfreetaxes.com/everett Unless the commercial exploitation contributes importantly to the accomplishment of the exempt purpose, the commercial activities are an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   For the treatment of expenses attributable to the exploitation of exempt activities, see Deductions in chapter 4. Myfreetaxes.com/everett Examples The following are examples of activities that were determined to be (or not to be) unrelated trades or businesses using the definitions and principles just discussed. Myfreetaxes.com/everett Sales commissions. Myfreetaxes.com/everett   An agricultural organization, whose exempt purposes are to promote better conditions for cattle breeders and to improve the breed generally, engages in an unrelated trade or business when it regularly sells cattle for its members on a commission basis. Myfreetaxes.com/everett Artists' facilities. Myfreetaxes.com/everett   An organization whose exempt purpose is to stimulate and foster public interest in the fine arts by promoting art exhibits, sponsoring cultural events, and furnishing information about fine arts leases studio apartments to artist tenants and operates a dining hall primarily for these tenants. Myfreetaxes.com/everett These two activities do not contribute importantly to accomplishing the organization's exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett Therefore, they are unrelated trades or businesses. Myfreetaxes.com/everett Membership list sales. Myfreetaxes.com/everett   An exempt educational organization regularly sells membership mailing lists to business firms. Myfreetaxes.com/everett This activity does not contribute importantly to the accomplishment of the organization's exempt purpose and therefore is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Also see Exchange or rental of member lists under Excluded Trade or Business Activities, later. Myfreetaxes.com/everett Hospital facilities. Myfreetaxes.com/everett   An exempt hospital leases its adjacent office building and furnishes certain office services to a hospital-based medical group for a fee. Myfreetaxes.com/everett The group provides all diagnostic and therapeutic procedures to the hospital's patients and operates the hospital's emergency room on a 24-hour basis. Myfreetaxes.com/everett The leasing activity is substantially related to the hospital's exempt purpose and is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   The hospital also operates a gift shop patronized by patients, visitors making purchases for patients, and employees; a cafeteria and coffee shop primarily for employees and medical staff; and a parking lot for patients and visitors only. Myfreetaxes.com/everett These activities are also substantially related to the hospital's exempt purpose and do not constitute unrelated trades or businesses. Myfreetaxes.com/everett Book publishing. Myfreetaxes.com/everett   An exempt organization engages primarily in activities that further its exempt purposes. Myfreetaxes.com/everett It also owns the publication rights to a book that does not relate to any of its exempt purposes. Myfreetaxes.com/everett The organization exploits the book in a commercial manner by arranging for printing, distribution, publicity, and advertising in connection with the sale of the book. Myfreetaxes.com/everett These activities constitute a trade or business regularly conducted. Myfreetaxes.com/everett Because exploiting the book is unrelated to the organization's exempt purposes (except for the use of the book's profits), the income is unrelated business income. Myfreetaxes.com/everett   However, if the organization transfers publication rights to a commercial publisher in return for royalties, the royalty income received will not be unrelated business income. Myfreetaxes.com/everett See Royalties under Exclusions in chapter 4. Myfreetaxes.com/everett School handicraft shop. Myfreetaxes.com/everett   An exempt vocational school operates a handicraft shop that sells articles made by students in their regular courses of instruction. Myfreetaxes.com/everett The students are paid a percentage of the sales price. Myfreetaxes.com/everett In addition, the shop sells products made by local residents who make articles at home according to the shop's specifications. Myfreetaxes.com/everett The shop manager periodically inspects the articles during their manufacture to ensure that they meet desired standards of style and quality. Myfreetaxes.com/everett Although many local participants are former students of the school, any qualified person may participate in the program. Myfreetaxes.com/everett The sale of articles made by students does not constitute an unrelated trade or business, but the sale of products made by local residents is an unrelated trade or business and is subject to unrelated business income tax. Myfreetaxes.com/everett School facilities. Myfreetaxes.com/everett   An exempt school has tennis courts and dressing rooms that it uses during the regular school year in its educational program. Myfreetaxes.com/everett During the summer, the school operates a tennis club open to the general public. Myfreetaxes.com/everett Employees of the school run the club, including collecting membership fees and scheduling court time. Myfreetaxes.com/everett   Another exempt school leases the same type of facilities to an unrelated individual who runs a tennis club for the summer. Myfreetaxes.com/everett The lease is for a fixed fee that does not depend on the income or profits derived from the leased property. Myfreetaxes.com/everett   In both situations, the exempt purpose is the advancement of education. Myfreetaxes.com/everett Furnishing tennis facilities in the manner described does not further that exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett These activities are unrelated trades or businesses. Myfreetaxes.com/everett However, in the second situation the income derived from the leasing of the property is excluded from unrelated business taxable income as rent from real property. Myfreetaxes.com/everett See Rents under Exclusions in chapter 4. Myfreetaxes.com/everett Services provided with lease. Myfreetaxes.com/everett   An exempt university leases its football stadium during several months of the year to a professional football team for a fixed fee. Myfreetaxes.com/everett Under the lease agreement, the university furnishes heat, light, and water and is responsible for all ground maintenance. Myfreetaxes.com/everett It also provides dressing room, linen, and stadium security services for the professional team. Myfreetaxes.com/everett   Leasing of the stadium is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett In addition, the substantial services furnished for the convenience of the lessee go beyond those usually provided with the rental of space for occupancy only. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the income from this lease is rent from real property and unrelated business taxable income. Myfreetaxes.com/everett Broadcasting rights. Myfreetaxes.com/everett   An exempt collegiate athletic conference conducts an annual competitive athletic game between its conference champion and another collegiate team. Myfreetaxes.com/everett Income is derived from admission charges and the sale of exclusive broadcasting rights to a national radio and television network. Myfreetaxes.com/everett An athletic program is considered an integral part of the educational process of a university. Myfreetaxes.com/everett   The educational purposes served by intercollegiate athletics are identical whether conducted directly by individual universities or by their regional athletic conference. Myfreetaxes.com/everett Also, the educational purposes served by exhibiting a game before an audience that is physically present and exhibiting the game on television or radio before a much larger audience are substantially similar. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the sale of the broadcasting rights contributes importantly to the accomplishment of the organization's exempt purpose and is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   In a similar situation, an exempt organization was created as a national governing body for amateur athletes to foster interest in amateur sports and to encourage widespread public participation. Myfreetaxes.com/everett The organization receives income each year from the sale of exclusive broadcasting rights to an independent producer, who contracts with a commercial network to broadcast many of the athletic events sponsored, supervised, and regulated by the organization. Myfreetaxes.com/everett   The broadcasting of these events promotes the various amateur sports, fosters widespread public interest in the benefits of the organization's nationwide amateur program, and encourages public participation. Myfreetaxes.com/everett The sale of the rights and the broadcasting of the events contribute importantly to the organization's exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the sale of the exclusive broadcasting rights is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Yearbook advertising. Myfreetaxes.com/everett   An exempt organization receives income from the sale of advertising in its annual yearbook. Myfreetaxes.com/everett The organization hires an independent commercial firm, under a contract covering a full calendar year, to conduct an intensive advertising solicitation campaign in the organization's name. Myfreetaxes.com/everett This firm is paid a percentage of the gross advertising receipts for selling the advertising, collecting from advertisers, and printing the yearbook. Myfreetaxes.com/everett This advertising activity is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Pet boarding and grooming services. Myfreetaxes.com/everett   An exempt organization, organized and operated for the prevention of cruelty to animals, receives unrelated business income from providing pet boarding and grooming services for the general public. Myfreetaxes.com/everett These activities do not contribute importantly to its purpose of preventing cruelty to animals. Myfreetaxes.com/everett Museum eating facilities. Myfreetaxes.com/everett   An exempt art museum operates a dining room, a cafeteria, and a snack bar for use by the museum staff, employees, and visitors. Myfreetaxes.com/everett Eating facilities in the museum help to attract visitors and allow them to spend more time viewing the museum's exhibits without having to seek outside restaurants at mealtime. Myfreetaxes.com/everett The eating facilities also allow the museum staff and employees to remain in the museum throughout the day. Myfreetaxes.com/everett Thus, the museum's operation of the eating facilities contributes importantly to the accomplishment of its exempt purposes and is not unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Halfway house workshop. Myfreetaxes.com/everett   A halfway house organized to provide room, board, therapy, and counseling for persons discharged from alcoholic treatment centers also operates a furniture shop to provide full-time employment for its residents. Myfreetaxes.com/everett The profits are applied to the operating costs of the halfway house. Myfreetaxes.com/everett The income from this venture is not unrelated trade or business income because the furniture shop contributes importantly to the organization's purpose of aiding its residents' transition from treatment to a normal and productive life. Myfreetaxes.com/everett Travel tour programs. Myfreetaxes.com/everett   Travel tour activities that are a trade or business are an unrelated trade or business if the activities are not substantially related to the purpose for which tax exemption was granted to the organization. Myfreetaxes.com/everett Example 1. Myfreetaxes.com/everett A tax-exempt university alumni association provides a travel tour program for its members and their families. Myfreetaxes.com/everett The organization works with various travel agencies and schedules approximately ten tours a year to various places around the world. Myfreetaxes.com/everett It mails out promotional material and accepts reservations for fees paid by the travel agencies on a per-person basis. Myfreetaxes.com/everett The organization provides an employee for each tour as a tour leader. Myfreetaxes.com/everett There is no formal educational program conducted with these tours, and they do not differ from regular commercially operated tours. Myfreetaxes.com/everett By providing travel tours to its members, the organization is engaging in a regularly conducted trade or business. Myfreetaxes.com/everett Even if the tours it offers support the university, financially and otherwise, and encourage alumni to do the same, they do not contribute importantly to the organization's exempt purpose of promoting education. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the sale of the travel tours is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Example 2. Myfreetaxes.com/everett A tax-exempt organization formed for the purpose of educating individuals about the geography and the culture of the United States provides study tours to national parks and other locations within the United States. Myfreetaxes.com/everett These tours are conducted by teachers and others certified by the state board of education. Myfreetaxes.com/everett The tours are primarily designed for students enrolled in degree programs at state educational institutions but are open to all who agree to participate in the required study program associated with the tour taken. Myfreetaxes.com/everett A tour's study program consists of instruction on subjects related to the location being visited on the tour. Myfreetaxes.com/everett Each tour group brings along a library of material related to the subjects being studied on the tour. Myfreetaxes.com/everett During the tour, 5 or 6 hours per day are devoted to organized study, preparation of reports, lectures, instruction, and recitation by the students. Myfreetaxes.com/everett Examinations are given at the end of each tour. Myfreetaxes.com/everett The state board of education awards academic credit for tour participation. Myfreetaxes.com/everett Because these tours are substantially related to the organization's exempt purpose, they are not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Insurance programs. Myfreetaxes.com/everett   An organization that acts as a group insurance policyholder for its members and collects a fee for performing administrative services is normally carrying on an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Exceptions. Myfreetaxes.com/everett   Organizations whose exempt activities may include the provision of insurance benefits, such as fraternal beneficiary societies, voluntary employees beneficiary associations, and labor organizations, are generally exceptions to this rule. Myfreetaxes.com/everett Magazine publishing. Myfreetaxes.com/everett   An association of credit unions with tax-exempt status as a business league publishes a consumer-oriented magazine four times a year and makes it available to member credit unions for purchase. Myfreetaxes.com/everett   By selling a magazine to its members as a promotional device, the organization furnishes its members with a regular commercial service they can use in their own operations. Myfreetaxes.com/everett This service does not promote the improvement of business conditions of one or more lines of business, which is the exempt purpose of a business league. Myfreetaxes.com/everett   Since the activity does not contribute importantly to the organization's exempt function, it is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Directory of members. Myfreetaxes.com/everett   A business league publishes an annual directory that contains a list of all its members, their addresses, and their area of expertise. Myfreetaxes.com/everett Each member has the same amount of space in the directory, and its format does not emphasize the relative importance or reputation of any member. Myfreetaxes.com/everett The directory contains no commercial advertisement and is sold only to the organization's members. Myfreetaxes.com/everett   The directory facilitates communication among the members and encourages the exchange of ideas and expertise. Myfreetaxes.com/everett Because the directory lists the members in a similar noncommercial format without advertising and is not distributed to the public, its sale does not confer private commercial benefits on the members. Myfreetaxes.com/everett The sale of the directory does contribute importantly to the organization's exempt purpose and is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett This directory differs from the publication discussed next because of its noncommercial characteristics. Myfreetaxes.com/everett Sales of advertising space. Myfreetaxes.com/everett   A national association of law enforcement officials publishes a monthly journal that contains articles and other editorial material of professional interest to its members. Myfreetaxes.com/everett The journal is distributed without charge, mainly to the organization's members. Myfreetaxes.com/everett   The organization sells advertising space in the journal either for conventional advertising or to merely identify the purchaser without a commercial message. Myfreetaxes.com/everett Some of the noncommercial advertising identifies the purchaser in a separate space, and some consists of listings of 60 or more purchasers per page. Myfreetaxes.com/everett A business firm identified in a separate space is further identified in an Index of Advertisers. Myfreetaxes.com/everett   The organization solicits advertising by personal contacts. Myfreetaxes.com/everett Advertising from large firms is solicited by contacting their chief executive officer or community relations officer rather than their advertising manager. Myfreetaxes.com/everett The organization also solicits advertising in form letters appealing for corporate and personal contributions. Myfreetaxes.com/everett   An exempt organization's sale of advertising placed for the purchaser's commercial benefit is a commercial activity. Myfreetaxes.com/everett Goodwill derived by the purchaser from being identified as a patron of the organization is usually considered a form of commercial benefit. Myfreetaxes.com/everett Therefore, advertising in an exempt organization's publication is generally presumed to be placed for the purchaser's commercial benefit, even if it has no commercial message. Myfreetaxes.com/everett However, this presumption is not conclusive if the purchaser's patronage would be difficult to justify commercially in view of the facts and circumstances. Myfreetaxes.com/everett In that case, other factors should also be considered in determining whether a commercial benefit can be expected. Myfreetaxes.com/everett Those other factors include: The normal manner in which the publication is circulated; The territorial scope of the circulation; The extent to which its readers, promoters, or the like could reasonably be expected to further, either directly or indirectly, the commercial interest of the advertisers; The eligibility of the publishing organization to receive tax-deductible contributions; and The commercial or noncommercial methods used to solicit the advertisers. Myfreetaxes.com/everett   In this situation, the purchaser of a separate advertising space without a commercial message can nevertheless expect a commercial benefit from the goodwill derived from being identified in that manner as a patron of the organization. Myfreetaxes.com/everett However, the purchaser of a listing cannot expect more than an inconsequential benefit. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the sale of separate spaces, but not the listings, is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Publishing legal notices. Myfreetaxes.com/everett   A bar association publishes a legal journal containing opinions of the county court, articles of professional interest to lawyers, advertisements for products and services used by the legal profession, and legal notices. Myfreetaxes.com/everett The legal notices are published to satisfy state laws requiring publication of notices in connection with legal proceedings, such as the administration of estates and actions to quiet title to real property. Myfreetaxes.com/everett The state designated the bar association's journal as the place to publish the required notices. Myfreetaxes.com/everett   The publication of ordinary commercial advertising does not advance the exempt purposes of the association even when published in a periodical that contains material related to exempt purposes. Myfreetaxes.com/everett Although the advertising is directed specifically to members of the legal profession, it is still commercial in nature and does not contribute importantly to the exempt purposes of the association. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the advertising income is unrelated trade or business income. Myfreetaxes.com/everett   On the other hand, the publication of legal notices is distinguishable from ordinary commercial advertising in that its purpose is to inform the general public of significant legal events rather than to stimulate demand for the products or services of an advertiser. Myfreetaxes.com/everett This promotes the common interests of the legal profession and contributes importantly to the association's exempt purposes. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the publishing of legal notices does not constitute an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Museum greeting card sales. Myfreetaxes.com/everett    An art museum that exhibits modern art sells greeting cards that display printed reproductions of selected works from other art collections. Myfreetaxes.com/everett Each card is imprinted with the name of the artist, the title or subject matter of the work, the date or period of its creation, if known, and the museum's name. Myfreetaxes.com/everett The cards contain appropriate greetings and are personalized on request. Myfreetaxes.com/everett   The organization sells the cards in the shop it operates in the museum and sells them at quantity discounts to retail stores. Myfreetaxes.com/everett It also sells them by mail order through a catalog that is advertised in magazines and other publications throughout the year. Myfreetaxes.com/everett As a result, a large number of cards are sold at a significant profit. Myfreetaxes.com/everett   The museum is exempt as an educational organization on the basis of its ownership, maintenance, and exhibition for public viewing of works of art. Myfreetaxes.com/everett The sale of greeting cards with printed reproductions of artworks contributes importantly to the achievement of the museum's exempt educational purposes by enhancing public awareness, interest, and appreciation of art. Myfreetaxes.com/everett The cards may encourage more people to visit the museum itself to share in its educational programs. Myfreetaxes.com/everett The fact that the cards are promoted and sold in a commercial manner at a profit and in competition with commercial greeting card publishers does not alter the fact that the activity is related to the museum's exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett Therefore, these sales activities are not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Museum shop. Myfreetaxes.com/everett   An art museum maintained and operated for the exhibition of American folk art operates a shop in the museum that sells: Reproductions of works in the museum's own collection and reproductions of artistic works from the collections of other art museums (prints suitable for framing, postcards, greeting cards, and slides); Metal, wood, and ceramic copies of American folk art objects from its own collection and similar copies of art objects from other collections of artworks; Instructional literature and scientific books and souvenir items concerning the history and development of art and, in particular, of American folk art; and Scientific books and souvenir items of the city in which the museum is located. Myfreetaxes.com/everett   The shop also rents originals or reproductions of paintings contained in its collection. Myfreetaxes.com/everett All of its reproductions are imprinted with the name of the artist, the title or subject matter of the work from which it is reproduced, and the museum's name. Myfreetaxes.com/everett   Each line of merchandise must be considered separately to determine if sales are related to the exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett   The sale and rental of reproductions and copies of works from the museum's own collection and reproductions of artistic works not owned by the museum contribute importantly to the achievement of the museum's exempt educational purpose by making works of art familiar to a broader segment of the public, thereby enhancing the public's understanding and appreciation of art. Myfreetaxes.com/everett The same is true for the sale of literature relating to art. Myfreetaxes.com/everett Therefore, these sales activities are not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   On the other hand, the sale of scientific books and souvenir items of the city where the museum is located has no causal relationship to art or to artistic endeavor and, therefore, does not contribute importantly to the accomplishment of the museum's exempt educational purposes. Myfreetaxes.com/everett The fact that selling some of these items could, under different circumstances, be held related to the exempt educational purpose of some other exempt educational organization does not change this conclusion. Myfreetaxes.com/everett Additionally, the sale of these items does not lose its identity as a trade or business merely because the museum also sells articles which do contribute importantly to the accomplishment of its exempt function. Myfreetaxes.com/everett Therefore, these sales are an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Business league's parking and bus services. Myfreetaxes.com/everett   A business league, whose purpose is to retain and stimulate trade in a downtown area that has inadequate parking facilities, operates a fringe parking lot and shuttle bus service. Myfreetaxes.com/everett It also operates, as an insubstantial part of its activities, a park and shop plan. Myfreetaxes.com/everett   The fringe parking lot and shuttle bus service operate in a manner that does not favor any individual or group of downtown merchants. Myfreetaxes.com/everett The merchants cannot offer free or discount parking or bus fares to their customers. Myfreetaxes.com/everett   The park and shop plan allows customers of particular merchants to park free at certain parking lots in the area. Myfreetaxes.com/everett Merchants participating in this plan buy parking stamps, which they distribute to their customers to use to pay for parking. Myfreetaxes.com/everett   Operating the fringe parking lot and shuttle bus service provides easy and convenient access to the downtown area and, therefore, stimulates and improves business conditions in the downtown area generally. Myfreetaxes.com/everett That activity contributes importantly to the organization's accomplishing its exempt purpose and is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett   The park and shop plan encourages customers to use a limited number of participating member merchants in order to obtain free parking. Myfreetaxes.com/everett This provides a particular service to individual members of the organization and does not further its exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett Therefore, operating the park and shop plan is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Youth residence. Myfreetaxes.com/everett   An exempt organization, whose purpose is to provide for the welfare of young people, rents rooms primarily to people under age 25. Myfreetaxes.com/everett The residence units are operated on, and as a part of, the premises in which the organization carries on the social, recreational, and guidance programs for which it was recognized as exempt. Myfreetaxes.com/everett The facilities are under the management and supervision of trained career professionals who provide residents with personal counseling, physical education programs, and group recreational activities. Myfreetaxes.com/everett The rentals are not an unrelated trade or business because renting the rooms is substantially related to the organization's exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett Health club program. Myfreetaxes.com/everett   An exempt charitable organization's purpose is to provide for the welfare of young people. Myfreetaxes.com/everett The organization conducts charitable activities and maintains facilities that will contribute to the physical, social, mental, and spiritual health of young people at minimum or no cost to them. Myfreetaxes.com/everett Nominal annual dues are charged for membership in the organization and use of the facilities. Myfreetaxes.com/everett   In addition, the organization organized a health club program that its members could join for an annual fee in addition to the annual dues. Myfreetaxes.com/everett The annual fee is comparable to fees charged by similar local commercial health clubs and is sufficiently high to restrict participation in the program to a limited number of members of the community. Myfreetaxes.com/everett   The health club program is in addition to the general physical fitness program of the organization. Myfreetaxes.com/everett Operating this program does not contribute importantly to the organization's accomplishing its exempt purpose and, therefore, is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Miniature golf course. Myfreetaxes.com/everett   An exempt youth welfare organization operates a miniature golf course that is open to the general public. Myfreetaxes.com/everett The course, which is managed by salaried employees, is substantially similar to commercial courses. Myfreetaxes.com/everett The admission fees charged are comparable to fees of commercial facilities and are designed to return a profit. Myfreetaxes.com/everett   The operation of the miniature golf course in a commercial manner does not contribute importantly to the accomplishment of the organization's exempt purpose and, therefore, is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Sales of hearing aids. Myfreetaxes.com/everett   A tax-exempt hospital, whose primary activity is rehabilitation, sells hearing aids to patients. Myfreetaxes.com/everett This activity is an essential part of the hospital's program to test and evaluate patients with hearing deficiencies and contributes importantly to its exempt purpose. Myfreetaxes.com/everett It is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Nonpatient laboratory testing. Myfreetaxes.com/everett   Nonpatient laboratory testing performed by a tax-exempt teaching hospital on specimens needed for the conduct of its teaching activities is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett However, laboratory testing performed by a tax-exempt non-teaching hospital on referred specimens from private office patients of staff physicians is an unrelated trade or business if these services are otherwise available in the community. Myfreetaxes.com/everett Selling endorsements. Myfreetaxes.com/everett   An exempt scientific organization enjoys an excellent reputation in the field of biological research. Myfreetaxes.com/everett It exploits this reputation regularly by selling endorsements of laboratory equipment to manufacturers. Myfreetaxes.com/everett Endorsing laboratory equipment does not contribute importantly to the accomplishment of any purpose for which exemption is granted to the organization. Myfreetaxes.com/everett Accordingly, the sale of endorsements is an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Sponsoring entertainment events. Myfreetaxes.com/everett   An exempt university has a regular faculty and a regularly enrolled student body. Myfreetaxes.com/everett During the school year, the university sponsors the appearance of professional theater companies and symphony orchestras that present drama and musical performances for the students and faculty members. Myfreetaxes.com/everett Members of the general public also are admitted. Myfreetaxes.com/everett The university advertises these performances and supervises advance ticket sales at various places, including such university facilities as the cafeteria and the university bookstore. Myfreetaxes.com/everett Although the presentation of the performances makes use of an intangible generated by the university's exempt educational functions—the presence of the student body and faculty—such drama and music events contribute importantly to the overall educational and cultural functions of the university. Myfreetaxes.com/everett Therefore, the activity is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Excluded Trade or Business Activities The following activities are specifically excluded from the definition of unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Volunteer workforce. Myfreetaxes.com/everett   Any trade or business in which substantially all the work is performed for the organization without compensation is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Example 1. Myfreetaxes.com/everett A retail store operated by an exempt orphanage where unpaid volunteers perform substantially all the work in carrying on the business is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Example 2. Myfreetaxes.com/everett A volunteer fire company conducts weekly public dances. Myfreetaxes.com/everett Holding public dances and charging admission on a regular basis may, given the facts and circumstances of a particular case, be considered an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett However, because the work at the dances is performed by unpaid volunteers, the activity is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Convenience of members. Myfreetaxes.com/everett   A trade or business conducted by a 501(c)(3) organization or by a governmental college or university primarily for the convenience of its members, students, patients, officers, or employees is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett For example, a laundry operated by a college for the purpose of laundering dormitory linens and students' clothing is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Qualified sponsorship activities. Myfreetaxes.com/everett   Soliciting and receiving qualified sponsorship payments is not an unrelated trade or business, and the payments are not subject to unrelated business income tax. Myfreetaxes.com/everett Qualified sponsorship payment. Myfreetaxes.com/everett   This is any payment made by a person engaged in a trade or business for which the person will receive no substantial benefit other than the use or acknowledgment of the business name, logo, or product lines in connection with the organization's activities. Myfreetaxes.com/everett “Use or acknowledgment” does not include advertising the sponsor's products or services. Myfreetaxes.com/everett The organization's activities include all its activities, whether or not related to its exempt purposes. Myfreetaxes.com/everett   For example, if, in return for receiving a sponsorship payment, an organization promises to use the sponsor's name or logo in acknowledging the sponsor's support for an educational or fundraising event, the payment is a qualified sponsorship payment and is not subject to the unrelated business income tax. Myfreetaxes.com/everett   Providing facilities, services, or other privileges (for example, complimentary tickets, pro-am playing spots in golf tournaments, or receptions for major donors) to a sponsor or the sponsor's designees in connection with a sponsorship payment does not affect whether the payment is a qualified sponsorship payment. Myfreetaxes.com/everett Instead, providing these goods or services is treated as a separate transaction in determining whether the organization has unrelated business income from the event. Myfreetaxes.com/everett Generally, if the services or facilities are not a substantial benefit or if providing them is a related business activity, the payments will not be subject to the unrelated business income tax. Myfreetaxes.com/everett   Similarly, the sponsor's receipt of a license to use an intangible asset (for example, a trademark, logo, or designation) of the organization is treated as separate from the qualified sponsorship transaction in determining whether the organization has unrelated business taxable income. Myfreetaxes.com/everett   If part of a payment would be a qualified sponsorship payment if paid separately, that part is treated as a separate payment. Myfreetaxes.com/everett For example, if a sponsorship payment entitles the sponsor to both product advertising and the use or acknowledgment of the sponsor's name or logo by the organization, then the unrelated business income tax does not apply to the part of the payment that is more than the fair market value of the product advertising. Myfreetaxes.com/everett Advertising. Myfreetaxes.com/everett   A payment is not a qualified sponsorship payment if, in return, the organization advertises the sponsor's products or services. Myfreetaxes.com/everett For information on the treatment of payments for advertising, see Exploitation of Exempt Activity—Advertising Sales in chapter 4. Myfreetaxes.com/everett   Advertising includes: Messages containing qualitative or comparative language, price information, or other indications of savings or value; Endorsements; and Inducements to purchase, sell, or use the products or services. Myfreetaxes.com/everett   The use of promotional logos or slogans that are an established part of the sponsor's identity is not, by itself, advertising. Myfreetaxes.com/everett In addition, mere distribution or display of a sponsor's product by the organization to the public at a sponsored event, whether for free or for remuneration, is considered use or acknowledgment of the product rather than advertising. Myfreetaxes.com/everett Exception for contingent payments. Myfreetaxes.com/everett   A payment is not a qualified sponsorship payment if its amount is contingent, by contract or otherwise, upon the level of attendance at one or more events, broadcast ratings, or other factors indicating the degree of public exposure to one or more events. Myfreetaxes.com/everett However, the fact that a sponsorship payment is contingent upon an event actually taking place or being broadcast does not, by itself, affect whether a payment qualifies. Myfreetaxes.com/everett Exception for periodicals. Myfreetaxes.com/everett   A payment is not a qualified sponsorship payment if it entitles the payer to the use or acknowledgment of the business name, logo, or product lines in the organization's periodical. Myfreetaxes.com/everett For this purpose, a periodical is any regularly scheduled and printed material (for example, a monthly journal) published by or on behalf of the organization. Myfreetaxes.com/everett It does not include material that is related to and primarily distributed in connection with a specific event conducted by the organization (for example, a program or brochure distributed at a sponsored event). Myfreetaxes.com/everett   The treatment of payments that entitle the payer to the depiction of the payer's name, logo, or products lines in an organization's periodical is determined under the rules that apply to advertising activities. Myfreetaxes.com/everett See Sales of advertising space under Examples, earlier in this chapter. Myfreetaxes.com/everett Also see Exploitation of Exempt Activity—Advertising Sales in chapter 4. Myfreetaxes.com/everett Exception for conventions and trade shows. Myfreetaxes.com/everett   A payment is not a qualified sponsorship payment if it is made in connection with any qualified convention or trade show activity. Myfreetaxes.com/everett The exclusion of qualified convention or trade show activities from the definition of unrelated trade or business is explained later under Convention or trade show activity. Myfreetaxes.com/everett Selling donated merchandise. Myfreetaxes.com/everett   A trade or business that consists of selling merchandise, substantially all of which the organization received as gifts or contributions, is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett For example, a thrift shop operated by a tax-exempt organization that sells donated clothes and books to the general public, with the proceeds going to the exempt organization, is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Employee association sales. Myfreetaxes.com/everett   The sale of certain items by a local association of employees described in section 501(c)(4), organized before May 17, 1969, is not an unrelated trade or business if the items are sold for the convenience of the association's members at their usual place of employment. Myfreetaxes.com/everett This exclusion applies only to the sale of work-related clothes and equipment and items normally sold through vending machines, food dispensing facilities, or by snack bars. Myfreetaxes.com/everett Bingo games. Myfreetaxes.com/everett   Certain bingo games are not included in the term “unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett ” To qualify for this exclusion, the bingo game must meet the following requirements. Myfreetaxes.com/everett It meets the legal definition of bingo. Myfreetaxes.com/everett It is legal where it is played. Myfreetaxes.com/everett It is played in a jurisdiction where bingo games are not regularly conducted by for-profit organizations. Myfreetaxes.com/everett Legal definition. Myfreetaxes.com/everett   For a game to meet the legal definition of bingo, wagers must be placed, winners must be determined, and prizes or other property must be distributed in the presence of all persons placing wagers in that game. Myfreetaxes.com/everett   A wagering game that does not meet the legal definition of bingo does not qualify for the exclusion, regardless of its name. Myfreetaxes.com/everett For example, “instant bingo,” in which a player buys a pre-packaged bingo card with pull-tabs that the player removes to determine if he or she is a winner, does not qualify. Myfreetaxes.com/everett Legal where played. Myfreetaxes.com/everett   This exclusion applies only if bingo is legal under the laws of the jurisdiction where it is conducted. Myfreetaxes.com/everett The fact that a jurisdiction's law that prohibits bingo is rarely enforced or is widely disregarded does not make the conduct of bingo legal for this purpose. Myfreetaxes.com/everett No for-profit games where played. Myfreetaxes.com/everett   This exclusion applies only if for-profit organizations cannot regularly conduct bingo games in any part of the same jurisdiction. Myfreetaxes.com/everett Jurisdiction is normally the entire state; however, in certain situations, local jurisdiction will control. Myfreetaxes.com/everett Example. Myfreetaxes.com/everett Tax-exempt organizations X and Y are organized under the laws of state N, which has a law that permits exempt organizations to conduct bingo games. Myfreetaxes.com/everett In addition, for-profit organizations are permitted to conduct bingo games in city S, a resort community located in county R. Myfreetaxes.com/everett Several for-profit organizations conduct nightly games. Myfreetaxes.com/everett Y conducts weekly bingo games in city S, while X conducts weekly games in county R. Myfreetaxes.com/everett Since state law confines the for-profit organizations to city S, local jurisdiction controls. Myfreetaxes.com/everett Y's bingo games conducted in city S are an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett However, X's bingo games conducted in county R outside of city S are not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Gambling activities other than bingo. Myfreetaxes.com/everett   Any game of chance conducted by an exempt organization in North Dakota is not an unrelated trade or business if conducting the game does not violate any state or local law. Myfreetaxes.com/everett Pole rentals. Myfreetaxes.com/everett   The term unrelated trade or business does not include qualified pole rentals by a mutual or cooperative telephone or electric company described in section 501(c)(12). Myfreetaxes.com/everett A qualified pole rental is the rental of a pole (or other structure used to support wires) if the pole (or other structure) is used: By the telephone or electric company to support one or more wires that the company uses in providing telephone or electric services to its members, and According to the rental, to support one or more wires (in addition to the wires described in 1 ) for use in connection with the transmission by wire of electricity or of telephone or other communications. Myfreetaxes.com/everett For this purpose, the term rental includes any sale of the right to use the pole (or other structure). Myfreetaxes.com/everett Distribution of low cost articles. Myfreetaxes.com/everett   The term unrelated trade or business does not include activities relating to the distribution of low cost articles incidental to soliciting charitable contributions. Myfreetaxes.com/everett This applies to organizations described in section 501 that are eligible to receive charitable contributions. Myfreetaxes.com/everett   A distribution is considered incidental to the solicitation of a charitable contribution if: The recipient did not request the distribution, The distribution is made without the express consent of the recipient, and The article is accompanied by a request for a charitable contribution to the organization and a statement that the recipient may keep the low cost article regardless of whether a contribution is made. Myfreetaxes.com/everett   An article is considered low cost if the cost of an item (or the aggregate costs if more than one item) distributed to a single recipient in a tax year is not more than $5, indexed annually for inflation. Myfreetaxes.com/everett The maximum cost of a low cost article is $9. Myfreetaxes.com/everett 70 for 2011. Myfreetaxes.com/everett The cost of an article is the cost to the organization that distributes the item or on whose behalf it is distributed. Myfreetaxes.com/everett Exchange or rental of member lists. Myfreetaxes.com/everett   The exchange or rental of member or donor lists between organizations described in section 501 that are eligible to receive charitable contributions is not included in the term unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett Hospital services. Myfreetaxes.com/everett   The providing of certain services at or below cost by an exempt hospital to other exempt hospitals that have facilities for 100 or fewer inpatients is not an unrelated trade or business. Myfreetaxes.com/everett This exclusion applies only to services described in section 501(e)(1)(A). Myfreetaxes.com/everett Public entertainment activity. Myfreetaxes.com/everett   An unrelated trade or business does not include a qualified public entertainment activity. Myfreetaxes.com/everett A public entertainment activity is one traditionally conducted at a fair or exposition promoting agriculture and education, including any activity whose purpose is designed to attract the public to fairs or expositions or to promote the breeding of animals or the development of products or equipment. Myfreetaxes.com/everett   A qualified public entertainment activity is one conducted by a qualifying organization: In conjunction with an international, national, state, regional, or local fair or exposition; In accordance with state law that permits the activity to be operated or conducted solely by such an organization or by an agency, instrumentality, or political subdivision of the state; or In accordance with state law that permits an organization to be granted a license to conduct an activity for not more than 20 days on paying the state a lower percentage of the revenue from the activity than the state charges nonqualifying organizations that hold similar activities. Myfreetaxes.com/everett   For these purposes, a qualifying organization is an organization described in section 501(c)(3), 501(c)(4), or 501(c)(5) that regularly conducts an agricultural and educational fair or exposition as one of its substantial exempt purposes. Myfreetaxes.com/everett Its conducting qualified public entertainment activities will not affect determination of its exempt status. Myfreetaxes.com/everett Convention or trade show activity. Myfreetaxes.com/everett   An unrelated trade or business does not include qualified convention or trade show activities conducted at a convention, annual meeting, or trade show. Myfreetaxes.com/everett   A qualified convention or trade show activity is any activity of a kind traditionally conducted by a qualifying organization in conjunction with an international, national, state, regional, or local convention, annual meeting, or show if: One of the purposes of the organization in sponsoring the activity is promoting and stimulating interest in, and demand for, the products and services of that industry or educating the persons in attendance regarding new products and services or new rules and regulations affecting the industry; and The show is designed to achieve its purpose through the character of the exhibits and the extent of the industry products that are displayed. Myfreetaxes.com/everett   For these purposes, a qualifying organization is one described in section 501(c)(3), 501(c)(4), 501(c)(5), or 501(c)(6). Myfreetaxes.com/everett The organization must regularly conduct, as one of its substantial exempt purposes, a qualified convention or trade show activity. Myfreetaxes.com/everett   The rental of display space to exhibitors (including exhibitors who are suppliers) at a qualified convention or trade show is not an unrelated trade or business even if the exhibitors who rent the space are permitted to sell or solicit orders. Myfreetaxes.com/everett For this purpose, a supplier's exhibit is one in which the exhibitor displays goods or services that are supplied to, rather than by, members of the qualifying organization in the conduct of these members' own trades or businesses. Myfreetaxes.com/everett    Certain Internet activities conducted by a trade association described in section 501(c)(6) will be considered qualified convention and trade show activity if conducted on a special supplementary section of the association's website in conjunction with a trade show conducted by the association. Myfreetaxes.com/everett The trade show itself must be a qualified convention and trade show activity. Myfreetaxes.com/everett The supplementary section of the website must be ancillary to, and serve to augment and enhance, the trade show, as when it makes available the same information available at the trade show and is available only during a time period that coincides with the time period that the trade show is in operation. Myfreetaxes.com/everett Conversely, Internet activities that are not conducted in conjunction with a qualified convention and trade show activity and that do not augment and enhance the trade show cannot themselves be qualified convention and trade show activity. Myfreetaxes.com/everett Prev  Up  Next   Home   More Online Publications