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Online tax extension 4. Online tax extension   Qualified Plans Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Kinds of PlansDefined Contribution Plan Defined Benefit Plan Qualification RulesEarly retirement. Online tax extension Loan secured by benefits. Online tax extension Waiver of survivor benefits. Online tax extension Waiver of 30-day waiting period before annuity starting date. Online tax extension Involuntary cash-out of benefits not more than dollar limit. Online tax extension Exception for certain loans. Online tax extension Exception for QDRO. Online tax extension SIMPLE and safe harbor 401(k) plan exception. Online tax extension Setting Up a Qualified PlanAdopting a Written Plan Investing Plan Assets Minimum Funding RequirementDue dates. Online tax extension Installment percentage. Online tax extension Extended period for making contributions. Online tax extension ContributionsEmployer Contributions Employee Contributions When Contributions Are Considered Made Employer DeductionDeduction Limits Deduction Limit for Self-Employed Individuals Where To Deduct Contributions Carryover of Excess Contributions Excise Tax for Nondeductible (Excess) Contributions Elective Deferrals (401(k) Plans)Limit on Elective Deferrals Automatic Enrollment Treatment of Excess Deferrals Qualified Roth Contribution ProgramElective Deferrals Qualified Distributions Reporting Requirements DistributionsRequired Distributions Distributions From 401(k) Plans Tax Treatment of Distributions Tax on Early Distributions Tax on Excess Benefits Excise Tax on Reversion of Plan Assets Notification of Significant Benefit Accrual Reduction Prohibited TransactionsTax on Prohibited Transactions Reporting RequirementsOne-participant plan. Online tax extension Caution: Form 5500-EZ not required. Online tax extension Form 5500. Online tax extension Electronic filing of Forms 5500 and 5500-SF. Online tax extension Topics - This chapter discusses: Kinds of plans Qualification rules Setting up a qualified plan Minimum funding requirement Contributions Employer deduction Elective deferrals (401(k) plans) Qualified Roth contribution program Distributions Prohibited transactions Reporting requirements Useful Items - You may want to see: Publications 575 Pension and Annuity Income 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) 3066 Have you had your Check-up this year? for Retirement Plans 3998 Choosing A Retirement Solution for Your Small Business 4222 401(k) Plans for Small Businesses 4530 Designated Roth Accounts under a 401(k), 403(b), or governmental 457(b) plans 4531 401(k) Plan Checklist 4674 Automatic Enrollment 401(k) Plans for Small Businesses 4806 Profit Sharing Plans for Small Businesses Forms (and Instructions) www. Online tax extension dol. Online tax extension gov/ebsa/pdf/2013-5500. Online tax extension pdf www. Online tax extension dol. Online tax extension gov/ebsa/pdf/2013-5500-SF. Online tax extension pdf W-2 Wage and Tax Statement Schedule K-1 (Form 1065) Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Online tax extension 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Online tax extension 1040 U. Online tax extension S. Online tax extension Individual Income Tax Return Schedule C (Form 1040) Profit or Loss From Business Schedule F (Form 1040) Profit or Loss From Farming 5300 Application for Determination for Employee Benefit Plan 5310 Application for Determination for Terminating Plan 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts 5330 Return of Excise Taxes Related to Employee Benefit Plans 5500 Annual Return/Report of Employee Benefit Plan. Online tax extension For copies of this form, go to: 5500-EZ Annual Return of One-Participant (Owners and Their Spouses) Retirement Plan 5500-SF Short Form Annual Return/Report of Small Employee Benefit Plan. Online tax extension For copies of this form, go to: 8717 User Fee for Employee Plan Determination Letter Request 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions 8881 Credit for Small Employer Pension Plan Startup Costs 8955-SSA Annual Registration Statement Identifying Separated Participants With Deferred Vested Benefits These qualified retirement plans set up by self-employed individuals are sometimes called Keogh or H. Online tax extension R. Online tax extension 10 plans. Online tax extension A sole proprietor or a partnership can set up one of these plans. Online tax extension A common-law employee or a partner cannot set up one of these plans. Online tax extension The plans described here can also be set up and maintained by employers that are corporations. Online tax extension All the rules discussed here apply to corporations except where specifically limited to the self-employed. Online tax extension The plan must be for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries. Online tax extension These qualified plans can include coverage for a self-employed individual. Online tax extension As an employer, you can usually deduct, subject to limits, contributions you make to a qualified plan, including those made for your own retirement. Online tax extension The contributions (and earnings and gains on them) are generally tax free until distributed by the plan. Online tax extension Kinds of Plans There are two basic kinds of qualified plans—defined contribution plans and defined benefit plans—and different rules apply to each. Online tax extension You can have more than one qualified plan, but your contributions to all the plans must not total more than the overall limits discussed under Contributions and Employer Deduction, later. Online tax extension Defined Contribution Plan A defined contribution plan provides an individual account for each participant in the plan. Online tax extension It provides benefits to a participant largely based on the amount contributed to that participant's account. Online tax extension Benefits are also affected by any income, expenses, gains, losses, and forfeitures of other accounts that may be allocated to an account. Online tax extension A defined contribution plan can be either a profit-sharing plan or a money purchase pension plan. Online tax extension Profit-sharing plan. Online tax extension   Although it is called a “profit-sharing plan,” you do not actually have to make a business profit for the year in order to make a contribution (except for yourself if you are self-employed as discussed under Self-employed Individual, later). Online tax extension A profit-sharing plan can be set up to allow for discretionary employer contributions, meaning the amount contributed each year to the plan is not fixed. Online tax extension An employer may even make no contribution to the plan for a given year. Online tax extension   The plan must provide a definite formula for allocating the contribution among the participants and for distributing the accumulated funds to the employees after they reach a certain age, after a fixed number of years, or upon certain other occurrences. Online tax extension   In general, you can be more flexible in making contributions to a profit-sharing plan than to a money purchase pension plan (discussed next) or a defined benefit plan (discussed later). Online tax extension Money purchase pension plan. Online tax extension   Contributions to a money purchase pension plan are fixed and are not based on your business profits. Online tax extension For example, if the plan requires that contributions be 10% of the participants' compensation without regard to whether you have profits (or the self-employed person has earned income), the plan is a money purchase pension plan. Online tax extension This applies even though the compensation of a self-employed individual as a participant is based on earned income derived from business profits. Online tax extension Defined Benefit Plan A defined benefit plan is any plan that is not a defined contribution plan. Online tax extension Contributions to a defined benefit plan are based on what is needed to provide definitely determinable benefits to plan participants. Online tax extension Actuarial assumptions and computations are required to figure these contributions. Online tax extension Generally, you will need continuing professional help to have a defined benefit plan. Online tax extension Qualification Rules To qualify for the tax benefits available to qualified plans, a plan must meet certain requirements (qualification rules) of the tax law. Online tax extension Generally, unless you write your own plan, the financial institution that provided your plan will take the continuing responsibility for meeting qualification rules that are later changed. Online tax extension The following is a brief overview of important qualification rules that generally have not yet been discussed. Online tax extension It is not intended to be all-inclusive. Online tax extension See Setting Up a Qualified Plan , later. Online tax extension Generally, the following qualification rules also apply to a SIMPLE 401(k) retirement plan. Online tax extension A SIMPLE 401(k) plan is, however, not subject to the top-heavy plan rules and nondiscrimination rules if the plan satisfies the provisions discussed in chapter 3 under SIMPLE 401(k) Plan. Online tax extension Plan assets must not be diverted. Online tax extension   Your plan must make it impossible for its assets to be used for, or diverted to, purposes other than the benefit of employees and their beneficiaries. Online tax extension As a general rule, the assets cannot be diverted to the employer. Online tax extension Minimum coverage requirement must be met. Online tax extension   To be a qualified plan, a defined benefit plan must benefit at least the lesser of the following. Online tax extension 50 employees, or The greater of: 40% of all employees, or Two employees. Online tax extension If there is only one employee, the plan must benefit that employee. Online tax extension Contributions or benefits must not discriminate. Online tax extension   Under the plan, contributions or benefits to be provided must not discriminate in favor of highly compensated employees. Online tax extension Contributions and benefits must not be more than certain limits. Online tax extension   Your plan must not provide for contributions or benefits that are more than certain limits. Online tax extension The limits apply to the annual contributions and other additions to the account of a participant in a defined contribution plan and to the annual benefit payable to a participant in a defined benefit plan. Online tax extension These limits are discussed later in this chapter under Contributions. Online tax extension Minimum vesting standard must be met. Online tax extension   Your plan must satisfy certain requirements regarding when benefits vest. Online tax extension A benefit is vested (you have a fixed right to it) when it becomes nonforfeitable. Online tax extension A benefit is nonforfeitable if it cannot be lost upon the happening, or failure to happen, of any event. Online tax extension Special rules apply to forfeited benefit amounts. Online tax extension In defined contribution plans, forfeitures can be allocated to the accounts of remaining participants in a nondiscriminatory way, or they can be used to reduce your contributions. Online tax extension   Forfeitures under a defined benefit plan cannot be used to increase the benefits any employee would otherwise receive under the plan. Online tax extension Forfeitures must be used instead to reduce employer contributions. Online tax extension Participation. Online tax extension   In general, an employee must be allowed to participate in your plan if he or she meets both the following requirements. Online tax extension Has reached age 21. Online tax extension Has at least 1 year of service (2 years if the plan is not a 401(k) plan and provides that after not more than 2 years of service the employee has a nonforfeitable right to all his or her accrued benefit). Online tax extension A plan cannot exclude an employee because he or she has reached a specified age. Online tax extension Leased employee. Online tax extension   A leased employee, defined in chapter 1, who performs services for you (recipient of the services) is treated as your employee for certain plan qualification rules. Online tax extension These rules include those in all the following areas. Online tax extension Nondiscrimination in coverage, contributions, and benefits. Online tax extension Minimum age and service requirements. Online tax extension Vesting. Online tax extension Limits on contributions and benefits. Online tax extension Top-heavy plan requirements. Online tax extension Contributions or benefits provided by the leasing organization for services performed for you are treated as provided by you. Online tax extension Benefit payment must begin when required. Online tax extension   Your plan must provide that, unless the participant chooses otherwise, the payment of benefits to the participant must begin within 60 days after the close of the latest of the following periods. Online tax extension The plan year in which the participant reaches the earlier of age 65 or the normal retirement age specified in the plan. Online tax extension The plan year in which the 10th anniversary of the year in which the participant began participating in the plan occurs. Online tax extension The plan year in which the participant separates from service. Online tax extension Early retirement. Online tax extension   Your plan can provide for payment of retirement benefits before the normal retirement age. Online tax extension If your plan offers an early retirement benefit, a participant who separates from service before satisfying the early retirement age requirement is entitled to that benefit if he or she meets both the following requirements. Online tax extension Satisfies the service requirement for the early retirement benefit. Online tax extension Separates from service with a nonforfeitable right to an accrued benefit. Online tax extension The benefit, which may be actuarially reduced, is payable when the early retirement age requirement is met. Online tax extension Required minimum distributions. Online tax extension   Special rules require minimum annual distributions from qualified plans, generally beginning after age  70½. Online tax extension See Required Distributions , under Distributions, later. Online tax extension Survivor benefits. Online tax extension   Defined benefit and money purchase pension plans must provide automatic survivor benefits in both the following forms. Online tax extension A qualified joint and survivor annuity for a vested participant who does not die before the annuity starting date. Online tax extension A qualified pre-retirement survivor annuity for a vested participant who dies before the annuity starting date and who has a surviving spouse. Online tax extension   The automatic survivor benefit also applies to any participant under a profit-sharing plan unless all the following conditions are met. Online tax extension The participant does not choose benefits in the form of a life annuity. Online tax extension The plan pays the full vested account balance to the participant's surviving spouse (or other beneficiary if the surviving spouse consents or if there is no surviving spouse) if the participant dies. Online tax extension The plan is not a direct or indirect transferee of a plan that must provide automatic survivor benefits. Online tax extension Loan secured by benefits. Online tax extension   If automatic survivor benefits are required for a spouse under a plan, he or she must consent to a loan that uses as security the accrued benefits in the plan. Online tax extension Waiver of survivor benefits. Online tax extension   Each plan participant may be permitted to waive the joint and survivor annuity or the pre-retirement survivor annuity (or both), but only if the participant has the written consent of the spouse. Online tax extension The plan also must allow the participant to withdraw the waiver. Online tax extension The spouse's consent must be witnessed by a plan representative or notary public. Online tax extension Waiver of 30-day waiting period before annuity starting date. Online tax extension    A plan may permit a participant to waive (with spousal consent) the 30-day minimum waiting period after a written explanation of the terms and conditions of a joint and survivor annuity is provided to each participant. Online tax extension   The waiver is allowed only if the distribution begins more than 7 days after the written explanation is provided. Online tax extension Involuntary cash-out of benefits not more than dollar limit. Online tax extension   A plan may provide for the immediate distribution of the participant's benefit under the plan if the present value of the benefit is not greater than $5,000. Online tax extension   However, the distribution cannot be made after the annuity starting date unless the participant and the spouse or surviving spouse of a participant who died (if automatic survivor benefits are required for a spouse under the plan) consents in writing to the distribution. Online tax extension If the present value is greater than $5,000, the plan must have the written consent of the participant and the spouse or surviving spouse (if automatic survivor benefits are required for a spouse under the plan) for any immediate distribution of the benefit. Online tax extension   Benefits attributable to rollover contributions and earnings on them can be ignored in determining the present value of these benefits. Online tax extension   A plan must provide for the automatic rollover of any cash-out distribution of more than $1,000 to an individual retirement account or annuity, unless the participant chooses otherwise. Online tax extension A section 402(f) notice must be sent prior to an involuntary cash-out of an eligible rollover distribution. Online tax extension See Section 402(f) Notice under Distributions, later, for more details. Online tax extension Consolidation, merger, or transfer of assets or liabilities. Online tax extension   Your plan must provide that, in the case of any merger or consolidation with, or transfer of assets or liabilities to, any other plan, each participant would (if the plan then terminated) receive a benefit equal to or more than the benefit he or she would have been entitled to just before the merger, etc. Online tax extension (if the plan had then terminated). Online tax extension Benefits must not be assigned or alienated. Online tax extension   Your plan must provide that a participant's or beneficiary's benefits under the plan cannot be taken away by any legal or equitable proceeding except as provided below or pursuant to certain judgements or settlements against the participant for violations of plan rules. Online tax extension Exception for certain loans. Online tax extension   A loan from the plan (not from a third party) to a participant or beneficiary is not treated as an assignment or alienation if the loan is secured by the participant's accrued nonforfeitable benefit and is exempt from the tax on prohibited transactions under section 4975(d)(1) or would be exempt if the participant were a disqualified person. Online tax extension A disqualified person is defined later in this chapter under Prohibited Transactions. Online tax extension Exception for QDRO. Online tax extension   Compliance with a QDRO (qualified domestic relations order) does not result in a prohibited assignment or alienation of benefits. Online tax extension   Payments to an alternate payee under a QDRO before the participant attains age 59½ are not subject to the 10% additional tax that would otherwise apply under certain circumstances. Online tax extension Benefits distributed to an alternate payee under a QDRO can be rolled over tax free to an individual retirement account or to an individual retirement annuity. Online tax extension No benefit reduction for social security increases. Online tax extension   Your plan must not permit a benefit reduction for a post-separation increase in the social security benefit level or wage base for any participant or beneficiary who is receiving benefits under your plan, or who is separated from service and has nonforfeitable rights to benefits. Online tax extension This rule also applies to plans supplementing the benefits provided by other federal or state laws. Online tax extension Elective deferrals must be limited. Online tax extension   If your plan provides for elective deferrals, it must limit those deferrals to the amount in effect for that particular year. Online tax extension See Limit on Elective Deferrals later in this chapter. Online tax extension Top-heavy plan requirements. Online tax extension   A top-heavy plan is one that mainly favors partners, sole proprietors, and other key employees. Online tax extension   A plan is top-heavy for a plan year if, for the preceding plan year, the total value of accrued benefits or account balances of key employees is more than 60% of the total value of accrued benefits or account balances of all employees. Online tax extension Additional requirements apply to a top-heavy plan primarily to provide minimum benefits or contributions for non-key employees covered by the plan. Online tax extension   Most qualified plans, whether or not top-heavy, must contain provisions that meet the top-heavy requirements and will take effect in plan years in which the plans are top-heavy. Online tax extension These qualification requirements for top-heavy plans are explained in section 416 and its regulations. Online tax extension SIMPLE and safe harbor 401(k) plan exception. Online tax extension   The top-heavy plan requirements do not apply to SIMPLE 401(k) plans, discussed earlier in chapter 3, or to safe harbor 401(k) plans that consist solely of safe harbor contributions, discussed later in this chapter. Online tax extension QACAs (discussed later) also are not subject to top-heavy requirements. Online tax extension Setting Up a Qualified Plan There are two basic steps in setting up a qualified plan. Online tax extension First you adopt a written plan. Online tax extension Then you invest the plan assets. Online tax extension You, the employer, are responsible for setting up and maintaining the plan. Online tax extension If you are self-employed, it is not necessary to have employees besides yourself to sponsor and set up a qualified plan. Online tax extension If you have employees, see Participation, under Qualification Rules, earlier. Online tax extension Set-up deadline. Online tax extension   To take a deduction for contributions for a tax year, your plan must be set up (adopted) by the last day of that year (December 31 for calendar-year employers). Online tax extension Credit for startup costs. Online tax extension   You may be able to claim a tax credit for part of the ordinary and necessary costs of starting a qualified plan that first became effective in 2013. Online tax extension For more information, see Credit for startup costs under Reminders, earlier. Online tax extension Adopting a Written Plan You must adopt a written plan. Online tax extension The plan can be an IRS-approved master or prototype plan offered by a sponsoring organization. Online tax extension Or it can be an individually designed plan. Online tax extension Written plan requirement. Online tax extension   To qualify, the plan you set up must be in writing and must be communicated to your employees. Online tax extension The plan's provisions must be stated in the plan. Online tax extension It is not sufficient for the plan to merely refer to a requirement of the Internal Revenue Code. Online tax extension Master or prototype plans. Online tax extension   Most qualified plans follow a standard form of plan (a master or prototype plan) approved by the IRS. Online tax extension Master and prototype plans are plans made available by plan providers for adoption by employers (including self-employed individuals). Online tax extension Under a master plan, a single trust or custodial account is established, as part of the plan, for the joint use of all adopting employers. Online tax extension Under a prototype plan, a separate trust or custodial account is established for each employer. Online tax extension Plan providers. Online tax extension   The following organizations generally can provide IRS-approved master or prototype plans. Online tax extension Banks (including some savings and loan associations and federally insured credit unions). Online tax extension Trade or professional organizations. Online tax extension Insurance companies. Online tax extension Mutual funds. Online tax extension Individually designed plan. Online tax extension   If you prefer, you can set up an individually designed plan to meet specific needs. Online tax extension Although advance IRS approval is not required, you can apply for approval by paying a fee and requesting a determination letter. Online tax extension You may need professional help for this. Online tax extension See Rev. Online tax extension Proc. Online tax extension 2014-6, 2014-1 I. Online tax extension R. Online tax extension B. Online tax extension 198, available at www. Online tax extension irs. Online tax extension gov/irb/2014-1_IRB/ar10. Online tax extension html, as annually updated, that may help you decide whether to apply for approval. Online tax extension Internal Revenue Bulletins are available on the IRS website at IRS. Online tax extension gov They are also available at most IRS offices and at certain libraries. Online tax extension User fee. Online tax extension   The fee mentioned earlier for requesting a determination letter does not apply to employers who have 100 or fewer employees who received at least $5,000 of compensation from the employer for the preceding year. Online tax extension At least one of them must be a non-highly compensated employee participating in the plan. Online tax extension The fee does not apply to requests made by the later of the following dates. Online tax extension The end of the 5th plan year the plan is in effect. Online tax extension The end of any remedial amendment period for the plan that begins within the first 5 plan years. Online tax extension The request cannot be made by the sponsor of a prototype or similar plan the sponsor intends to market to participating employers. Online tax extension   For more information about whether the user fee applies, see Rev. Online tax extension Proc. Online tax extension 2014-8, 2014-1 I. Online tax extension R. Online tax extension B. Online tax extension 242, available at www. Online tax extension irs. Online tax extension gov/irb/2014-1_IRB/ar12. Online tax extension html, as may be annually updated; Notice 2003-49, 2003-32 I. Online tax extension R. Online tax extension B. Online tax extension 294, available at www. Online tax extension irs. Online tax extension gov/irb/2003-32_IRB/ar13. Online tax extension html; and Notice 2011-86, 2011-45 I. Online tax extension R. Online tax extension B. Online tax extension 698, available at www. Online tax extension irs. Online tax extension gov/irb/2011-45_IRB/ar11. Online tax extension html. Online tax extension Investing Plan Assets In setting up a qualified plan, you arrange how the plan's funds will be used to build its assets. Online tax extension You can establish a trust or custodial account to invest the funds. Online tax extension You, the trust, or the custodial account can buy an annuity contract from an insurance company. Online tax extension Life insurance can be included only if it is incidental to the retirement benefits. Online tax extension You set up a trust by a legal instrument (written document). Online tax extension You may need professional help to do this. Online tax extension You can set up a custodial account with a bank, savings and loan association, credit union, or other person who can act as the plan trustee. Online tax extension You do not need a trust or custodial account, although you can have one, to invest the plan's funds in annuity contracts or face-amount certificates. Online tax extension If anyone other than a trustee holds them, however, the contracts or certificates must state they are not transferable. Online tax extension Other plan requirements. Online tax extension   For information on other important plan requirements, see Qualification Rules , earlier in this chapter. Online tax extension Minimum Funding Requirement In general, if your plan is a money purchase pension plan or a defined benefit plan, you must actually pay enough into the plan to satisfy the minimum funding standard for each year. Online tax extension Determining the amount needed to satisfy the minimum funding standard for a defined benefit plan is complicated, and you should seek professional help in order to meet these contribution requirements. Online tax extension For information on this funding requirement, see section 412 and its regulations. Online tax extension Quarterly installments of required contributions. Online tax extension   If your plan is a defined benefit plan subject to the minimum funding requirements, you generally must make quarterly installment payments of the required contributions. Online tax extension If you do not pay the full installments timely, you may have to pay interest on any underpayment for the period of the underpayment. Online tax extension Due dates. Online tax extension   The due dates for the installments are 15 days after the end of each quarter. Online tax extension For a calendar-year plan, the installments are due April 15, July 15, October 15, and January 15 (of the following year). Online tax extension Installment percentage. Online tax extension   Each quarterly installment must be 25% of the required annual payment. Online tax extension Extended period for making contributions. Online tax extension   Additional contributions required to satisfy the minimum funding requirement for a plan year will be considered timely if made by 8½ months after the end of that year. Online tax extension Contributions A qualified plan is generally funded by your contributions. Online tax extension However, employees participating in the plan may be permitted to make contributions, and you may be permitted to make contributions on your own behalf. Online tax extension See Employee Contributions and Elective Deferrals later. Online tax extension Contributions deadline. Online tax extension   You can make deductible contributions for a tax year up to the due date of your return (plus extensions) for that year. Online tax extension Self-employed individual. Online tax extension   You can make contributions on behalf of yourself only if you have net earnings (compensation) from self-employment in the trade or business for which the plan was set up. Online tax extension Your net earnings must be from your personal services, not from your investments. Online tax extension If you have a net loss from self-employment, you cannot make contributions for yourself for the year, even if you can contribute for common-law employees based on their compensation. Online tax extension Employer Contributions There are certain limits on the contributions and other annual additions you can make each year for plan participants. Online tax extension There are also limits on the amount you can deduct. Online tax extension See Deduction Limits , later. Online tax extension Limits on Contributions and Benefits Your plan must provide that contributions or benefits cannot exceed certain limits. Online tax extension The limits differ depending on whether your plan is a defined contribution plan or a defined benefit plan. Online tax extension Defined benefit plan. Online tax extension   For 2013, the annual benefit for a participant under a defined benefit plan cannot exceed the lesser of the following amounts. Online tax extension 100% of the participant's average compensation for his or her highest 3 consecutive calendar years. Online tax extension $205,000 ($210,000 for 2014). Online tax extension Defined contribution plan. Online tax extension   For 2013, a defined contribution plan's annual contributions and other additions (excluding earnings) to the account of a participant cannot exceed the lesser of the following amounts. Online tax extension 100% of the participant's compensation. Online tax extension $51,000 ($52,000 for 2014). Online tax extension   Catch-up contributions (discussed later under Limit on Elective Deferrals) are not subject to the above limit. Online tax extension Employee Contributions Participants may be permitted to make nondeductible contributions to a plan in addition to your contributions. Online tax extension Even though these employee contributions are not deductible, the earnings on them are tax free until distributed in later years. Online tax extension Also, these contributions must satisfy the actual contribution percentage (ACP) test of section 401(m)(2), a nondiscrimination test that applies to employee contributions and matching contributions. Online tax extension See Regulations sections 1. Online tax extension 401(k)-2 and 1. Online tax extension 401(m)-2 for further guidance relating to the nondiscrimination rules under sections 401(k) and 401(m). Online tax extension When Contributions Are Considered Made You generally apply your plan contributions to the year in which you make them. Online tax extension But you can apply them to the previous year if all the following requirements are met. Online tax extension You make them by the due date of your tax return for the previous year (plus extensions). Online tax extension The plan was established by the end of the previous year. Online tax extension The plan treats the contributions as though it had received them on the last day of the previous year. Online tax extension You do either of the following. Online tax extension You specify in writing to the plan administrator or trustee that the contributions apply to the previous year. Online tax extension You deduct the contributions on your tax return for the previous year. Online tax extension A partnership shows contributions for partners on Form 1065. Online tax extension Employer's promissory note. Online tax extension   Your promissory note made out to the plan is not a payment that qualifies for the deduction. Online tax extension Also, issuing this note is a prohibited transaction subject to tax. Online tax extension See Prohibited Transactions , later. Online tax extension Employer Deduction You can usually deduct, subject to limits, contributions you make to a qualified plan, including those made for your own retirement. Online tax extension The contributions (and earnings and gains on them) are generally tax free until distributed by the plan. Online tax extension Deduction Limits The deduction limit for your contributions to a qualified plan depends on the kind of plan you have. Online tax extension Defined contribution plans. Online tax extension   The deduction for contributions to a defined contribution plan (profit-sharing plan or money purchase pension plan) cannot be more than 25% of the compensation paid (or accrued) during the year to your eligible employees participating in the plan. Online tax extension If you are self-employed, you must reduce this limit in figuring the deduction for contributions you make for your own account. Online tax extension See Deduction Limit for Self-Employed Individuals , later. Online tax extension   When figuring the deduction limit, the following rules apply. Online tax extension Elective deferrals (discussed later) are not subject to the limit. Online tax extension Compensation includes elective deferrals. Online tax extension The maximum compensation that can be taken into account for each employee in 2013 is $255,000 ($260,000 for 2014). Online tax extension Defined benefit plans. Online tax extension   The deduction for contributions to a defined benefit plan is based on actuarial assumptions and computations. Online tax extension Consequently, an actuary must figure your deduction limit. Online tax extension    In figuring the deduction for contributions, you cannot take into account any contributions or benefits that are more than the limits discussed earlier under Limits on Contributions and Benefits, earlier. Online tax extension Table 4–1. Online tax extension Carryover of Excess Contributions Illustrated—Profit-Sharing Plan (000's omitted) Year Participants' compensation Participants' share of required contribution (10% of annual profit) Deductible  limit for current year (25% of compensation) Contribution Excess contribution carryover used1 Total  deduction including carryovers Excess contribution carryover available at end of year 2010 $1,000 $100 $250 $100 $ 0 $100 $ 0 2011 400 165 100 165 0 100 65 2012 500 100 125 100 25 125 40 2013 600 100 150 100 40 140 0  1There were no carryovers from years before 2010. Online tax extension Deduction Limit for Self-Employed Individuals If you make contributions for yourself, you need to make a special computation to figure your maximum deduction for these contributions. Online tax extension Compensation is your net earnings from self-employment, defined in chapter 1. Online tax extension This definition takes into account both the following items. Online tax extension The deduction for the deductible part of your self-employment tax. Online tax extension The deduction for contributions on your behalf to the plan. Online tax extension The deduction for your own contributions and your net earnings depend on each other. Online tax extension For this reason, you determine the deduction for your own contributions indirectly by reducing the contribution rate called for in your plan. Online tax extension To do this, use either the Rate Table for Self-Employed or the Rate Worksheet for Self-Employed in chapter 5. Online tax extension Then figure your maximum deduction by using the Deduction Worksheet for Self-Employed in chapter 5. Online tax extension Where To Deduct Contributions Deduct the contributions you make for your common-law employees on your tax return. Online tax extension For example, sole proprietors deduct them on Schedule C (Form 1040) or Schedule F (Form 1040); partnerships deduct them on Form 1065; and corporations deduct them on Form 1120, or Form 1120S. Online tax extension Sole proprietors and partners deduct contributions for themselves on line 28 of Form 1040. Online tax extension (If you are a partner, contributions for yourself are shown on the Schedule K-1 (Form 1065) you get from the partnership. Online tax extension ) Carryover of Excess Contributions If you contribute more to the plans than you can deduct for the year, you can carry over and deduct the difference in later years, combined with your contributions for those years. Online tax extension Your combined deduction in a later year is limited to 25% of the participating employees' compensation for that year. Online tax extension For purposes of this limit, a SEP is treated as a profit-sharing (defined contribution) plan. Online tax extension However, this percentage limit must be reduced to figure your maximum deduction for contributions you make for yourself. Online tax extension See Deduction Limit for Self-Employed Individuals, earlier. Online tax extension The amount you carry over and deduct may be subject to the excise tax discussed next. Online tax extension Table 4-1, earlier, illustrates the carryover of excess contributions to a profit-sharing plan. Online tax extension Excise Tax for Nondeductible (Excess) Contributions If you contribute more than your deduction limit to a retirement plan, you have made nondeductible contributions and you may be liable for an excise tax. Online tax extension In general, a 10% excise tax applies to nondeductible contributions made to qualified pension and profit-sharing plans and to SEPs. Online tax extension Special rule for self-employed individuals. Online tax extension   The 10% excise tax does not apply to any contribution made to meet the minimum funding requirements in a money purchase pension plan or a defined benefit plan. Online tax extension Even if that contribution is more than your earned income from the trade or business for which the plan is set up, the difference is not subject to this excise tax. Online tax extension See Minimum Funding Requirement , earlier. Online tax extension Reporting the tax. Online tax extension   You must report the tax on your nondeductible contributions on Form 5330. Online tax extension Form 5330 includes a computation of the tax. Online tax extension See the separate instructions for completing the form. Online tax extension Elective Deferrals (401(k) Plans) Your qualified plan can include a cash or deferred arrangement under which participants can choose to have you contribute part of their before-tax compensation to the plan rather than receive the compensation in cash. Online tax extension A plan with this type of arrangement is popularly known as a “401(k) plan. Online tax extension ” (As a self-employed individual participating in the plan, you can contribute part of your before-tax net earnings from the business. Online tax extension ) This contribution is called an “elective deferral” because participants choose (elect) to defer receipt of the money. Online tax extension In general, a qualified plan can include a cash or deferred arrangement only if the qualified plan is one of the following plans. Online tax extension A profit-sharing plan. Online tax extension A money purchase pension plan in existence on June 27, 1974, that included a salary reduction arrangement on that date. Online tax extension Partnership. Online tax extension   A partnership can have a 401(k) plan. Online tax extension Restriction on conditions of participation. Online tax extension   The plan cannot require, as a condition of participation, that an employee complete more than 1 year of service. Online tax extension Matching contributions. Online tax extension   If your plan permits, you can make matching contributions for an employee who makes an elective deferral to your 401(k) plan. Online tax extension For example, the plan might provide that you will contribute 50 cents for each dollar your participating employees choose to defer under your 401(k) plan. Online tax extension Matching contributions are generally subject to the ACP test discussed earlier under Employee Contributions. Online tax extension Nonelective contributions. Online tax extension   You can also make contributions (other than matching contributions) for your participating employees without giving them the choice to take cash instead. Online tax extension These are called nonelective contributions. Online tax extension Employee compensation limit. Online tax extension   No more than $255,000 of the employee's compensation can be taken into account when figuring contributions other than elective deferrals in 2013. Online tax extension This limit is $260,000 in 2014. Online tax extension SIMPLE 401(k) plan. Online tax extension   If you had 100 or fewer employees who earned $5,000 or more in compensation during the preceding year, you may be able to set up a SIMPLE 401(k) plan. Online tax extension A SIMPLE 401(k) plan is not subject to the nondiscrimination and top-heavy plan requirements discussed earlier under Qualification Rules. Online tax extension For details about SIMPLE 401(k) plans, see SIMPLE 401(k) Plan in chapter 3. Online tax extension Distributions. Online tax extension   Certain rules apply to distributions from 401(k) plans. Online tax extension See Distributions From 401(k) Plans , later. Online tax extension Limit on Elective Deferrals There is a limit on the amount an employee can defer each year under these plans. Online tax extension This limit applies without regard to community property laws. Online tax extension Your plan must provide that your employees cannot defer more than the limit that applies for a particular year. Online tax extension For 2013 and 2014, the basic limit on elective deferrals is $17,500. Online tax extension This limit applies to all salary reduction contributions and elective deferrals. Online tax extension If, in conjunction with other plans, the deferral limit is exceeded, the difference is included in the employee's gross income. Online tax extension Catch-up contributions. Online tax extension   A 401(k) plan can permit participants who are age 50 or over at the end of the calendar year to also make catch-up contributions. Online tax extension The catch-up contribution limit for 2013 and 2014 is $5,500. Online tax extension Elective deferrals are not treated as catch-up contributions for 2013 until they exceed the $17,500 limit, the actual deferral percentage (ADP) test limit of section 401(k)(3), or the plan limit (if any). Online tax extension However, the catch-up contribution a participant can make for a year cannot exceed the lesser of the following amounts. Online tax extension The catch-up contribution limit. Online tax extension The excess of the participant's compensation over the elective deferrals that are not catch-up contributions. Online tax extension Treatment of contributions. Online tax extension   Your contributions to your own 401(k) plan are generally deductible by you for the year they are contributed to the plan. Online tax extension Matching or nonelective contributions made to the plan are also deductible by you in the year of contribution. Online tax extension Your employees' elective deferrals other than designated Roth contributions are tax free until distributed from the plan. Online tax extension Elective deferrals are included in wages for social security, Medicare, and federal unemployment (FUTA) tax. Online tax extension Forfeiture. Online tax extension   Employees have a nonforfeitable right at all times to their accrued benefit attributable to elective deferrals. Online tax extension Reporting on Form W-2. Online tax extension   Do not include elective deferrals in the “Wages, tips, other compensation” box of Form W-2. Online tax extension You must, however, include them in the “Social security wages” and “Medicare wages and tips” boxes. Online tax extension You must also include them in box 12. Online tax extension Mark the “Retirement plan” checkbox in box 13. Online tax extension For more information, see the Form W-2 instructions. Online tax extension Automatic Enrollment Your 401(k) plan can have an automatic enrollment feature. Online tax extension Under this feature, you can automatically reduce an employee's pay by a fixed percentage and contribute that amount to the 401(k) plan on his or her behalf unless the employee affirmatively chooses not to have his or her pay reduced or chooses to have it reduced by a different percentage. Online tax extension These contributions are elective deferrals. Online tax extension An automatic enrollment feature will encourage employees' saving for retirement and will help your plan pass nondiscrimination testing (if applicable). Online tax extension For more information, see Publication 4674, Automatic Enrollment 401(k) Plans for Small Businesses. Online tax extension Eligible automatic contribution arrangement. Online tax extension   Under an eligible automatic contribution arrangement (EACA), a participant is treated as having elected to have the employer make contributions in an amount equal to a uniform percentage of compensation. Online tax extension This automatic election will remain in place until the participant specifically elects not to have such deferral percentage made (or elects a different percentage). Online tax extension There is no required deferral percentage. Online tax extension Withdrawals. Online tax extension   Under an EACA, you may allow participants to withdraw their automatic contributions to the plan if certain conditions are met. Online tax extension The participant must elect the withdrawal no later than 90 days after the date of the first elective contributions under the EACA. Online tax extension The participant must withdraw the entire amount of EACA default contributions, including any earnings thereon. Online tax extension   If the plan allows withdrawals under the EACA, the amount of the withdrawal other than the amount of any designated Roth contributions must be included in the employee's gross income for the tax year in which the distribution is made. Online tax extension The additional 10% tax on early distributions will not apply to the distribution. Online tax extension Notice requirement. Online tax extension   Under an EACA, employees must be given written notice of the terms of the EACA within a reasonable period of time before each plan year. Online tax extension The notice must be written in a manner calculated to be understood by the average employee and be sufficiently accurate and comprehensive in order to apprise the employee of his or her rights and obligations under the EACA. Online tax extension The notice must include an explanation of the employee's right to elect not to have elective contributions made on his or her behalf, or to elect a different percentage, and the employee must be given a reasonable period of time after receipt of the notice before the first elective contribution is made. Online tax extension The notice also must explain how contributions will be invested in the absence of an investment election by the employee. Online tax extension Qualified automatic contribution arrangement. Online tax extension    A qualified automatic contribution arrangement (QACA) is a type of safe harbor plan. Online tax extension It contains an automatic enrollment feature, and mandatory employer contributions are required. Online tax extension If your plan includes a QACA, it will not be subject to the ADP test (discussed later) nor the top-heavy requirements (discussed earlier). Online tax extension Additionally, your plan will not be subject to the actual contribution percentage (ACP) test if certain additional requirements are met. Online tax extension Under a QACA, each employee who is eligible to participate in the plan will be treated as having elected to make elective deferral contributions equal to a certain default percentage of compensation. Online tax extension In order to not have default elective deferrals made, an employee must make an affirmative election specifying a deferral percentage (including zero, if desired). Online tax extension If an employee does not make an affirmative election, the default deferral percentage must meet the following conditions. Online tax extension It must be applied uniformly. Online tax extension It must not exceed 10%. Online tax extension It must be at least 3% in the first plan year it applies to an employee and through the end of the following year. Online tax extension It must increase to at least 4% in the following plan year. Online tax extension It must increase to at least 5% in the following plan year. Online tax extension It must increase to at least 6% in subsequent plan years. Online tax extension Matching or nonelective contributions. Online tax extension   Under the terms of the QACA, you must make either matching or nonelective contributions according to the following terms. Online tax extension Matching contributions. Online tax extension You must make matching contributions on behalf of each non-highly compensated employee in the following amounts. Online tax extension An amount equal to 100% of elective deferrals, up to 1% of compensation. Online tax extension An amount equal to 50% of elective deferrals, from 1% up to 6% of compensation. Online tax extension Other formulas may be used as long as they are at least as favorable to non-highly compensated employees. Online tax extension The rate of matching contributions for highly compensated employees, including yourself, must not exceed the rates for non-highly compensated employees. Online tax extension Nonelective contributions. Online tax extension You must make nonelective contributions on behalf of every non-highly compensated employee eligible to participate in the plan, regardless of whether they elected to participate, in an amount equal to at least 3% of their compensation. Online tax extension Vesting requirements. Online tax extension   All accrued benefits attributed to matching or nonelective contributions under the QACA must be 100% vested for all employees who complete 2 years of service. Online tax extension These contributions are subject to special withdrawal restrictions, discussed later. Online tax extension Notice requirements. Online tax extension   Each employee eligible to participate in the QACA must receive written notice of their rights and obligations under the QACA, within a reasonable period before each plan year. Online tax extension The notice must be written in a manner calculated to be understood by the average employee, and it must be accurate and comprehensive. Online tax extension The notice must explain their right to elect not to have elective contributions made on their behalf, or to have contributions made at a different percentage than the default percentage. Online tax extension Additionally, the notice must explain how contributions will be invested in the absence of any investment election by the employee. Online tax extension The employee must have a reasonable period of time after receiving the notice to make such contribution and investment elections prior to the first contributions under the QACA. Online tax extension Treatment of Excess Deferrals If the total of an employee's deferrals is more than the limit for 2013, the employee can have the difference (called an excess deferral) paid out of any of the plans that permit these distributions. Online tax extension He or she must notify the plan by April 15, 2014 (or an earlier date specified in the plan), of the amount to be paid from each plan. Online tax extension The plan must then pay the employee that amount, plus earnings on the amount through the end of 2013, by April 15, 2014. Online tax extension Excess withdrawn by April 15. Online tax extension   If the employee takes out the excess deferral by April 15, 2014, it is not reported again by including it in the employee's gross income for 2014. Online tax extension However, any income earned in 2013 on the excess deferral taken out is taxable in the tax year in which it is taken out. Online tax extension The distribution is not subject to the additional 10% tax on early distributions. Online tax extension   If the employee takes out part of the excess deferral and the income on it, the distribution is treated as made proportionately from the excess deferral and the income. Online tax extension   Even if the employee takes out the excess deferral by April 15, the amount will be considered for purposes of nondiscrimination testing requirements of the plan, unless the distributed amount is for a non-highly compensated employee who participates in only one employer's 401(k) plan or plans. Online tax extension Excess not withdrawn by April 15. Online tax extension   If the employee does not take out the excess deferral by April 15, 2014, the excess, though taxable in 2013, is not included in the employee's cost basis in figuring the taxable amount of any eventual distributions under the plan. Online tax extension In effect, an excess deferral left in the plan is taxed twice, once when contributed and again when distributed. Online tax extension Also, if the employee's excess deferral is allowed to stay in the plan and the employee participates in no other employer's plan, the plan can be disqualified. Online tax extension Reporting corrective distributions on Form 1099-R. Online tax extension   Report corrective distributions of excess deferrals (including any earnings) on Form 1099-R. Online tax extension For specific information about reporting corrective distributions, see the Instructions for Forms 1099-R and 5498. Online tax extension Tax on excess contributions of highly compensated employees. Online tax extension   The law provides tests to detect discrimination in a plan. Online tax extension If tests, such as the actual deferral percentage test (ADP test) (see section 401(k)(3)) and the actual contribution percentage test (ACP test) (see section 401(m)(2)), show that contributions for highly compensated employees are more than the test limits for these contributions, the employer may have to pay a 10% excise tax. Online tax extension Report the tax on Form 5330. Online tax extension The ADP test does not apply to a safe harbor 401(k) plan (discussed next) nor to a QACA. Online tax extension Also, the ACP test does not apply to these plans if certain additional requirements are met. Online tax extension   The tax for the year is 10% of the excess contributions for the plan year ending in your tax year. Online tax extension Excess contributions are elective deferrals, employee contributions, or employer matching or nonelective contributions that are more than the amount permitted under the ADP test or the ACP test. Online tax extension   See Regulations sections 1. Online tax extension 401(k)-2 and 1. Online tax extension 401(m)-2 for further guidance relating to the nondiscrimination rules under sections 401(k) and 401(m). Online tax extension    If the plan fails the ADP or ACP testing, and the failure is not corrected by the end of the next plan year, the plan can be disqualified. Online tax extension Safe harbor 401(k) plan. Online tax extension If you meet the requirements for a safe harbor 401(k) plan, you do not have to satisfy the ADP test, nor the ACP test, if certain additional requirements are met. Online tax extension For your plan to be a safe harbor plan, you must meet the following conditions. Online tax extension Matching or nonelective contributions. Online tax extension You must make matching or nonelective contributions according to one of the following formulas. Online tax extension Matching contributions. Online tax extension You must make matching contributions according to the following rules. Online tax extension You must contribute an amount equal to 100% of each non-highly compensated employee's elective deferrals, up to 3% of compensation. Online tax extension You must contribute an amount equal to 50% of each non-highly compensated employee's elective deferrals, from 3% up to 5% of compensation. Online tax extension The rate of matching contributions for highly compensated employees, including yourself, must not exceed the rates for non-highly compensated employees. Online tax extension Nonelective contributions. Online tax extension You must make nonelective contributions, without regard to whether the employee made elective deferrals, on behalf of all non-highly compensated employees eligible to participate in the plan, equal to at least 3% of the employee's compensation. Online tax extension These mandatory matching and nonelective contributions must be immediately 100% vested and are subject to special withdrawal restrictions. Online tax extension Notice requirement. Online tax extension You must give eligible employees written notice of their rights and obligations with regard to contributions under the plan, within a reasonable period before the plan year. Online tax extension The other requirements for a 401(k) plan, including withdrawal and vesting rules, must also be met for your plan to qualify as a safe harbor 401(k) plan. Online tax extension Qualified Roth Contribution Program Under this program an eligible employee can designate all or a portion of his or her elective deferrals as after-tax Roth contributions. Online tax extension Elective deferrals designated as Roth contributions must be maintained in a separate Roth account. Online tax extension However, unlike other elective deferrals, designated Roth contributions are not excluded from employees' gross income, but qualified distributions from a Roth account are excluded from employees' gross income. Online tax extension Elective Deferrals Under a qualified Roth contribution program, the amount of elective deferrals that an employee may designate as a Roth contribution is limited to the maximum amount of elective deferrals excludable from gross income for the year (for 2013 and 2014, $17,500 if under age 50 and $23,000 if age 50 or over) less the total amount of the employee's elective deferrals not designated as Roth contributions. Online tax extension Designated Roth deferrals are treated the same as pre-tax elective deferrals for most purposes, including: The annual individual elective deferral limit (total of all designated Roth contributions and traditional, pre-tax elective deferrals) of $17,500 for 2013 and 2014, with an additional $5,500 if age 50 or over for 2013 and 2014, Determining the maximum employee and employer annual contributions of the lesser of 100% of compensation or $51,000 for 2013 ($52,000 for 2014), Nondiscrimination testing, Required distributions, and Elective deferrals not taken into account for purposes of deduction limits. Online tax extension Qualified Distributions A qualified distribution is a distribution that is made after the employee's nonexclusion period and: On or after the employee attains age   59½, On account of the employee's being disabled, or On or after the employee's death. Online tax extension An employee's nonexclusion period for a plan is the 5-tax-year period beginning with the earlier of the following tax years. Online tax extension The first tax year in which the employee made a contribution to his or her Roth account in the plan, or If a rollover contribution was made to the employee's designated Roth account from a designated Roth account previously established for the employee under another plan, then the first tax year the employee made a designated Roth contribution to the previously established account. Online tax extension Rollover. Online tax extension   Beginning September 28, 2010, a rollover from another account can be made to a designated Roth account in the same plan. Online tax extension For additional information on these in-plan Roth rollovers, see Notice 2010-84, 2010-51 I. Online tax extension R. Online tax extension B. Online tax extension 872, available at www. Online tax extension irs. Online tax extension gov/irb/2010-51_IRB/ar11. Online tax extension html, and Notice 2013-74. Online tax extension A distribution from a designated Roth account can only be rolled over to another designated Roth account or a Roth IRA. Online tax extension Rollover amounts do not apply toward the annual deferral limit. Online tax extension Reporting Requirements You must report a contribution to a Roth account on Form W-2 and a distribution from a Roth account on Form 1099-R. Online tax extension See the Form W-2 and 1099-R instructions for detailed information. Online tax extension Distributions Amounts paid to plan participants from a qualified plan are called distributions. Online tax extension Distributions may be nonperiodic, such as lump-sum distributions, or periodic, such as annuity payments. Online tax extension Also, certain loans may be treated as distributions. Online tax extension See Loans Treated as Distributions in Publication 575. Online tax extension Required Distributions A qualified plan must provide that each participant will either: Receive his or her entire interest (benefits) in the plan by the required beginning date (defined later), or Begin receiving regular periodic distributions by the required beginning date in annual amounts calculated to distribute the participant's entire interest (benefits) over his or her life expectancy or over the joint life expectancy of the participant and the designated beneficiary (or over a shorter period). Online tax extension These distribution rules apply individually to each qualified plan. Online tax extension You cannot satisfy the requirement for one plan by taking a distribution from another. Online tax extension The plan must provide that these rules override any inconsistent distribution options previously offered. Online tax extension Minimum distribution. Online tax extension   If the account balance of a qualified plan participant is to be distributed (other than as an annuity), the plan administrator must figure the minimum amount required to be distributed each distribution calendar year. Online tax extension This minimum is figured by dividing the account balance by the applicable life expectancy. Online tax extension The plan administrator can use the life expectancy tables in Appendix C of Publication 590 for this purpose. Online tax extension For more information on figuring the minimum distribution, see Tax on Excess Accumulation in Publication 575. Online tax extension Required beginning date. Online tax extension   Generally, each participant must receive his or her entire benefits in the plan or begin to receive periodic distributions of benefits from the plan by the required beginning date. Online tax extension   A participant must begin to receive distributions from his or her qualified retirement plan by April 1 of the first year after the later of the following years. Online tax extension Calendar year in which he or she reaches age 70½. Online tax extension Calendar year in which he or she retires from employment with the employer maintaining the plan. Online tax extension However, the plan may require the participant to begin receiving distributions by April 1 of the year after the participant reaches age 70½ even if the participant has not retired. Online tax extension   If the participant is a 5% owner of the employer maintaining the plan, the participant must begin receiving distributions by April 1 of the first year after the calendar year in which the participant reached age 70½. Online tax extension For more information, see Tax on Excess Accumulation in Publication 575. Online tax extension Distributions after the starting year. Online tax extension   The distribution required to be made by April 1 is treated as a distribution for the starting year. Online tax extension (The starting year is the year in which the participant meets (1) or (2) above, whichever applies. Online tax extension ) After the starting year, the participant must receive the required distribution for each year by December 31 of that year. Online tax extension If no distribution is made in the starting year, required distributions for 2 years must be made in the next year (one by April 1 and one by December 31). Online tax extension Distributions after participant's death. Online tax extension   See Publication 575 for the special rules covering distributions made after the death of a participant. Online tax extension Distributions From 401(k) Plans Generally, distributions cannot be made until one of the following occurs. Online tax extension The employee retires, dies, becomes disabled, or otherwise severs employment. Online tax extension The plan ends and no other defined contribution plan is established or continued. Online tax extension In the case of a 401(k) plan that is part of a profit-sharing plan, the employee reaches age 59½ or suffers financial hardship. Online tax extension For the rules on hardship distributions, including the limits on them, see Regulations section 1. Online tax extension 401(k)-1(d). Online tax extension The employee becomes eligible for a qualified reservist distribution (defined next). Online tax extension Certain distributions listed above may be subject to the tax on early distributions discussed later. Online tax extension Qualified reservist distributions. Online tax extension   A qualified reservist distribution is a distribution from an IRA or an elective deferral account made after September 11, 2001, to a military reservist or a member of the National Guard who has been called to active duty for at least 180 days or for an indefinite period. Online tax extension All or part of a qualified reservist distribution can be recontributed to an IRA. Online tax extension The additional 10% tax on early distributions does not apply to a qualified reservist distribution. Online tax extension Tax Treatment of Distributions Distributions from a qualified plan minus a prorated part of any cost basis are subject to income tax in the year they are distributed. Online tax extension Since most recipients have no cost basis, a distribution is generally fully taxable. Online tax extension An exception is a distribution that is properly rolled over as discussed under Rollover, next. Online tax extension The tax treatment of distributions depends on whether they are made periodically over several years or life (periodic distributions) or are nonperiodic distributions. Online tax extension See Taxation of Periodic Payments and Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575 for a detailed description of how distributions are taxed, including the 10-year tax option or capital gain treatment of a lump-sum distribution. Online tax extension Note. Online tax extension A recipient of a distribution from a designated Roth account will have a cost basis since designated Roth contributions are made on an after-tax basis. Online tax extension Also, a distribution from a designated Roth account is entirely tax-free if certain conditions are met. Online tax extension See Qualified distributions under Qualified Roth Contribution Program, earlier. Online tax extension Rollover. Online tax extension   The recipient of an eligible rollover distribution from a qualified plan can defer the tax on it by rolling it over into a traditional IRA or another eligible retirement plan. Online tax extension However, it may be subject to withholding as discussed under Withholding requirement, later. Online tax extension A rollover can also be made to a Roth IRA, in which case, any previously untaxed amounts are includible in gross income unless the rollover is from a designated Roth account. Online tax extension Eligible rollover distribution. Online tax extension   This is a distribution of all or any part of an employee's balance in a qualified retirement plan that is not any of the following. Online tax extension A required minimum distribution. Online tax extension See Required Distributions , earlier. Online tax extension Any of a series of substantially equal payments made at least once a year over any of the following periods. Online tax extension The employee's life or life expectancy. Online tax extension The joint lives or life expectancies of the employee and beneficiary. Online tax extension A period of 10 years or longer. Online tax extension A hardship distribution. Online tax extension The portion of a distribution that represents the return of an employee's nondeductible contributions to the plan. Online tax extension See Employee Contributions , earlier, and Rollover of nontaxable amounts, next. Online tax extension Loans treated as distributions. Online tax extension Dividends on employer securities. Online tax extension The cost of any life insurance coverage provided under a qualified retirement plan. Online tax extension Similar items designated by the IRS in published guidance. Online tax extension See, for example, the Instructions for Forms 1099-R and 5498. Online tax extension Rollover of nontaxable amounts. Online tax extension   You may be able to roll over the nontaxable part of a distribution to another qualified retirement plan or a section 403(b) plan, or to an IRA. Online tax extension If the rollover is to a qualified retirement plan or a section 403(b) plan that separately accounts for the taxable and nontaxable parts of the rollover, the transfer must be made through a direct (trustee-to-trustee) rollover. Online tax extension If the rollover is to an IRA, the transfer can be made by any rollover method. Online tax extension Note. Online tax extension A distribution from a designated Roth account can be rolled over to another designated Roth account or to a Roth IRA. Online tax extension If the rollover is to a Roth IRA, it can be rolled over by any rollover method, but if the rollover is to another designated Roth account, it must be rolled over directly (trustee-to-trustee). Online tax extension More information. Online tax extension   For more information about rollovers, see Rollovers in Pubs. Online tax extension 575 and 590. Online tax extension Withholding requirement. Online tax extension   If, during a year, a qualified plan pays to a participant one or more eligible rollover distributions (defined earlier) that are reasonably expected to total $200 or more, the payor must withhold 20% of the taxable portion of each distribution for federal income tax. Online tax extension Exceptions. Online tax extension   If, instead of having the distribution paid to him or her, the participant chooses to have the plan pay it directly to an IRA or another eligible retirement plan (a direct rollover), no withholding is required. Online tax extension   If the distribution is not an eligible rollover distribution, defined earlier, the 20% withholding requirement does not apply. Online tax extension Other withholding rules apply to distributions that are not eligible rollover distributions, such as long-term periodic distributions and required distributions (periodic or nonperiodic). Online tax extension However, the participant can choose not to have tax withheld from these distributions. Online tax extension If the participant does not make this choice, the following withholding rules apply. Online tax extension For periodic distributions, withholding is based on their treatment as wages. Online tax extension For nonperiodic distributions, 10% of the taxable part is withheld. Online tax extension Estimated tax payments. Online tax extension   If no income tax is withheld or not enough tax is withheld, the recipient of a distribution may have to make estimated tax payments. Online tax extension For more information, see Withholding Tax and Estimated Tax in Publication 575. Online tax extension Section 402(f) Notice. Online tax extension   If a distribution is an eligible rollover distribution, as defined earlier, you must provide a written notice to the recipient that explains the following rules regarding such distributions. Online tax extension That the distribution may be directly transferred to an eligible retirement plan and information about which distributions are eligible for this direct transfer. Online tax extension That tax will be withheld from the distribution if it is not directly transferred to an eligible retirement plan. Online tax extension That the distribution will not be subject to tax if transferred to an eligible retirement plan within 60 days after the date the recipient receives the distribution. Online tax extension Certain other rules that may be applicable. Online tax extension   Notice 2009-68, 2009-39 I. Online tax extension R. Online tax extension B. Online tax extension 423, available at www. Online tax extension irs. Online tax extension gov/irb/2009-39_IRB/ar14. Online tax extension html, contains two updated safe harbor section 402(f) notices that plan administrators may provide recipients of eligible rollover distributions. Online tax extension If the plan allows in-plan Roth rollovers, the 402(f) notice must be amended to reflect this. Online tax extension Notice 2010-84 contains guidance on how to modify a 402(f) notice for in-plan Roth rollovers. Online tax extension Timing of notice. Online tax extension   The notice generally must be provided no less than 30 days and no more than 180 days before the date of a distribution. Online tax extension Method of notice. Online tax extension   The written notice must be provided individually to each distributee of an eligible rollover distribution. Online tax extension Posting of the notice is not sufficient. Online tax extension However, the written requirement may be satisfied through the use of electronic media if certain additional conditions are met. Online tax extension See Regulations section 1. Online tax extension 401(a)-21. Online tax extension Tax on failure to give notice. Online tax extension   Failure to give a 402(f) notice will result in a tax of $100 for each failure, with a total not exceeding $50,000 per calendar year. Online tax extension The tax will not be imposed if it is shown that such failure is due to reasonable cause and not to willful neglect. Online tax extension Tax on Early Distributions If a distribution is made to an employee under the plan before he or she reaches age 59½, the employee may have to pay a 10% additional tax on the distribution. Online tax extension This tax applies to the amount received that the employee must include in income. Online tax extension Exceptions. Online tax extension   The 10% tax will not apply if distributions before age 59½ are made in any of the following circumstances. Online tax extension Made to a beneficiary (or to the estate of the employee) on or after the death of the employee. Online tax extension Made due to the employee having a qualifying disability. Online tax extension Made as part of a series of substantially equal periodic payments beginning after separation from service and made at least annually for the life or life expectancy of the employee or the joint lives or life expectancies of the employee and his or her designated beneficiary. Online tax extension (The payments under this exception, except in the case of death or disability, must continue for at least 5 years or until the employee reaches age 59½, whichever is the longer period. Online tax extension ) Made to an employee after separation from service if the separation occurred during o
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Online tax extension 15. Online tax extension   Venta de su Vivienda Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Vivienda Principal Cómo Calcular las Pérdidas o Ganancias Precio de Venta Cantidad Recibida Base Ajustada Cantidad de Pérdidas o Ganancias Enajenaciones que no Sean Ventas Cómo Determinar la Base Cómo Excluir las GananciasExclusión Máxima Requisitos de Propietario y de Uso Exclusión Máxima Reducida Uso Comercial o Alquiler de Vivienda Cómo Declarar la VentaHipoteca financiada por el vendedor. Online tax extension Información adicional. Online tax extension Situaciones EspecialesExcepción para ventas a personas emparentadas o vinculadas. Online tax extension Recuperación (Devolución) de un Subsidio Hipotecario Federal Recordatorio Venta de vivienda con puntos no deducidos. Online tax extension  Si no ha deducido todos los puntos que pagó para asegurar una hipoteca sobre su vivienda anterior, tal vez pueda deducir los puntos restantes en el año de la venta. Online tax extension Consulte Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido bajo Puntos en el capítulo 23. Online tax extension Introduction Este capítulo explica las reglas tributarias que son aplicables cuando vende su vivienda principal. Online tax extension En la mayoría de los casos, su vivienda principal es aquélla en la que vive la mayor parte del tiempo. Online tax extension Si vendió su vivienda principal en el año 2013, es posible que pueda excluir de sus ingresos todas las ganancias hasta un máximo de $250,000 ($500,000 en una declaración conjunta, en la mayoría de los casos). Online tax extension Consulte Cómo Excluir las Ganancias , más adelante. Online tax extension Generalmente, si puede excluir todas las ganancias, no es necesario que declare dicha venta en su declaración de impuestos. Online tax extension Si tiene ganancias que no se pueden excluir, éstas son tributables. Online tax extension Declare estas ganancias en el Formulario 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes de capital), en inglés, y en el Anexo D (Formulario 1040). Online tax extension Es posible que también tenga que llenar el Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. Online tax extension Consulte Cómo Declarar la Venta , más adelante. Online tax extension Si tiene pérdidas de la venta, generalmente no puede deducirlas en su declaración. Online tax extension Sin embargo, podría verse obligado a declararlas. Online tax extension Consulte Cómo Declarar la Venta , más adelante. Online tax extension Los temas principales de este capítulo son los siguientes: Cómo calcular las pérdidas o ganancias. Online tax extension Cómo determinar la base. Online tax extension Cómo excluir las ganancias. Online tax extension Requisitos de propiedad y de uso. Online tax extension Cómo declarar la venta. Online tax extension Otros temas incluyen lo siguiente: Uso comercial o alquiler de vivienda. Online tax extension Recuperación de un subsidio hipotecario federal. Online tax extension Useful Items - You may want to see: Publicación 523 Selling Your Home (Venta de su vivienda), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés 547(SP) Hechos Fortuitos, Desastres y Robos Formulario (e Instrucciones) Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 982 Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (Reducción de atributos tributarios debido a la liquidación de deudas), en inglés 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy (Recuperación del subsidio hipotecario federal), en inglés 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciónes de bienes de capital), en inglés Vivienda Principal Esta sección explica el término “vivienda principal”. Online tax extension Generalmente, la vivienda en que usted vive la mayor parte del tiempo es su vivienda principal y puede ser un(a): Casa, Casa flotante, Casa rodante, Apartamento de cooperativa o Condominio. Online tax extension Para excluir ganancias según las reglas del presente capítulo, en la mayoría de los casos tiene que haber sido propietario y habitado la propiedad como vivienda principal durante un mínimo de 2 años durante el período de 5 años que termina en la fecha de la venta. Online tax extension Terreno. Online tax extension   Si vende el terreno en que se encuentra ubicada su vivienda principal, pero no la casa misma, no puede excluir ganancias provenientes de la venta del terreno. Online tax extension Sin embargo, si vende terrenos baldíos usados como parte de su vivienda principal y contiguos a la misma, tal vez pueda excluir la ganancia proveniente de la venta de dichos terrenos en ciertos casos. Online tax extension Vea Vacant land (Terreno baldío), bajo Main Home (Vivienda principal) en la Publicación 523, en inglés, para más información. Online tax extension Ejemplo. Online tax extension Compra un terreno y traslada su vivienda principal ahí. Online tax extension Luego, vende el terreno en que se encuentra ubicada su vivienda principal. Online tax extension Esta venta no se considera venta de su vivienda principal y no puede excluir las ganancias provenientes de la venta del terreno. Online tax extension Más de una vivienda. Online tax extension   Si es propietario de más de una vivienda, solamente puede excluir las ganancias de la venta de su vivienda principal. Online tax extension Tiene que incluir en sus ingresos las ganancias procedentes de la venta de cualquier otra vivienda. Online tax extension Si es propietario de dos viviendas y vive en ambas, su vivienda principal generalmente es aquella en que vive la mayor parte del tiempo durante el año. Online tax extension Ejemplo 1. Online tax extension Usted es propietario de dos casas, una en Nueva York y otra en Florida. Online tax extension Entre 2009 y 2013, usted vive en la casa de Nueva York por 7 meses y en la residencia de Florida durante 5 meses de cada año. Online tax extension En la ausencia de hechos y circunstancias que indiquen lo contrario, la casa de Nueva York es su vivienda principal. Online tax extension Usted califica para la exclusión de la ganancia de la venta de la casa de Nueva York, pero no por la casa en Florida en el 2013. Online tax extension Ejemplo 2. Online tax extension Usted es propietario de una casa, pero vive en otra casa que alquila. Online tax extension La casa alquilada es su vivienda principal. Online tax extension Ejemplo 3. Online tax extension Usted es propietario de dos casas, una en Virginia y otra en New Hampshire. Online tax extension En 2009 y 2010, usted vivió en la casa de Virginia. Online tax extension En 2011 y 2012, vivió en la casa de New Hampshire. Online tax extension En 2013, vivió otra vez en la casa de Virginia. Online tax extension Su residencia principal en 2009, 2010 y 2013 es la residencia de Virginia. Online tax extension En 2011 y 2012, su residencia principal es la residencia de New Hampshire. Online tax extension Usted reúne los requisitos para la exclusión de la ganancia de la venta de cualesquiera de las casas (pero no ambas) en el 2013. Online tax extension Propiedad usada parcialmente como su vivienda principal. Online tax extension   Si usa solamente una parte de la propiedad como vivienda principal, las reglas que se abordan en este capítulo son aplicables sólo a las pérdidas o ganancias de la venta de esa parte de la propiedad. Online tax extension Para obtener detalles, consulte Uso Comercial o Alquiler de Vivienda , más adelante. Online tax extension Cómo Calcular las Pérdidas o Ganancias Para calcular las pérdidas o ganancias procedentes de la venta de su vivienda principal, tiene que saber cuál es el precio de venta, la cantidad recibida y la base ajustada. Online tax extension Reste la base ajustada de la cantidad recibida para obtener el total de pérdidas o ganancias. Online tax extension     Precio de venta     − Gastos de venta       Cantidad recibida       Cantidad recibida     − Base ajustada       Pérdidas o ganancias   Precio de Venta El precio de venta es la cantidad total que recibe por su vivienda. Online tax extension Esto incluye dinero y el valor justo de mercado de cualquier otro bien o servicio que reciba y todos los pagarés, hipotecas u otras deudas que adquiere el comprador como parte de la venta. Online tax extension Pago efectuado por su empleador. Online tax extension   Es posible que tenga que vender su vivienda debido a un traslado de trabajo. Online tax extension Si su empleador le paga las pérdidas originadas por la venta o gastos de venta, no incluya el pago como parte del precio de venta. Online tax extension Su empleador incluirá el pago como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2 y usted lo incluirá en los ingresos en la línea 7 del Formulario 1040. Online tax extension Opción de compra. Online tax extension   Si otorga una opción de compra para su vivienda y esa opción se ejecuta, sume al precio de venta de la vivienda la cantidad que reciba por la opción. Online tax extension Si la opción no se ejecuta, tiene que declarar la cantidad como ingreso ordinario en el año en que venza la opción. Online tax extension Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. Online tax extension Formulario 1099-S. Online tax extension   Si recibió el Formulario 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions (Utilidades de transacciones de bienes raíces), en inglés, el recuadro 2 Gross Proceeds (Utilidades brutas) debe mostrar la cantidad total que recibió por su vivienda. Online tax extension   Sin embargo, el recuadro 2 no incluirá el valor justo de mercado de servicios o bienes que no sean dinero en efectivo o pagarés que haya recibido o recibirá. Online tax extension En lugar de esto, el recuadro 4 estará marcado para indicar que ha recibido (o que se anticipa que va a recibir) estos bienes. Online tax extension Cantidad Recibida La cantidad recibida corresponde al precio de venta menos los gastos de venta. Online tax extension Gastos de venta. Online tax extension   Los gastos de venta incluyen: Comisiones, Cargos por publicidad, Honorarios legales y Cargos de préstamo pagados por el vendedor, como tarifas por colocación de préstamos o “puntos”. Online tax extension Base Ajustada Durante el período en el que haya sido propietario de su vivienda, es posible que haya realizado ajustes (aumentos o disminuciones) a la base. Online tax extension Esta base ajustada se tiene que determinar antes de poder calcular las pérdidas o ganancias de la venta de su vivienda. Online tax extension Para obtener información sobre cómo calcular la base ajustada de su vivienda, consulte Cómo Determinar la Base , más adelante. Online tax extension Cantidad de Pérdidas o Ganancias Para calcular la cantidad de pérdidas o ganancias, compare la cantidad recibida con la base ajustada. Online tax extension Ganancias de la venta. Online tax extension   Si la cantidad recibida es mayor que la base ajustada, la diferencia es una ganancia y, a excepción de cualquier parte que pueda excluir, dicha ganancia suele ser tributable. Online tax extension Pérdidas de la venta. Online tax extension   Si la cantidad recibida es menor que la base ajustada, la diferencia es una pérdida. Online tax extension Las pérdidas provenientes de la venta de su vivienda principal no se pueden deducir. Online tax extension Vivienda de propiedad conjunta. Online tax extension   Si usted y su cónyuge venden su vivienda de propiedad conjunta y presentan una declaración conjunta, debe calcular sus pérdidas o ganancias como si fueran un solo contribuyente. Online tax extension Declaraciones por separado. Online tax extension   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones por separado, cada uno tiene que calcular sus propias pérdidas o ganancias conforme a su participación en la propiedad de la vivienda. Online tax extension Generalmente, dicha participación está determinada por la ley estatal. Online tax extension Copropietarios no casados. Online tax extension   Si usted y un copropietario que no sea su cónyuge venden su vivienda de propiedad conjunta, cada uno tiene que calcular sus propias pérdidas o ganancias conforme a su participación en la propiedad de la vivienda. Online tax extension Cada uno debe aplicar las reglas que se abordan en este capítulo de manera individual. Online tax extension Enajenaciones que no Sean Ventas Hay ciertas reglas especiales para otras enajenaciones de su vivienda principal. Online tax extension Ejecución hipotecaria o embargo de bienes. Online tax extension   Si su vivienda estuvo sujeta a juicio hipotecario o embargo, ésto se considera enajenación de la vivienda principal. Online tax extension Consulte la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo y abandonos), en inglés, para calcular si tiene ingreso ordinario, pérdidas o ganancias. Online tax extension Abandono. Online tax extension   Si abandona su vivienda, vea la Publicación 4681, en inglés, para determinar si usted tiene ingresos ordinarios, ganancia o pérdida. Online tax extension Intercambio de viviendas. Online tax extension   Si intercambia su antigua vivienda por otra, trate el intercambio como una compraventa. Online tax extension Ejemplo. Online tax extension Usted habitaba y era propietario de una vivienda que tenía una base ajustada de $41,000. Online tax extension Un agente de bienes raíces aceptó su antigua vivienda por un valor de $50,000 como pago parcial para la compra de una nueva vivienda con un valor de $80,000. Online tax extension Esta transacción se trata como venta de su antigua vivienda por $50,000 con una ganancia de $9,000 ($50,000 – $41,000). Online tax extension Si el agente de bienes raíces le hubiese concedido $27,000 y hubiese asumido su hipoteca por pagar de $23,000 sobre su antigua vivienda, el precio de venta aún sería $50,000 (los $27,000 concedidos para el intercambio más la hipoteca de $23,000 que asumió). Online tax extension Traspaso a cónyuge. Online tax extension   Si traspasa su vivienda a su cónyuge, o lo traspasa a su ex cónyuge por causa de divorcio, en la mayoría de los casos no hay pérdidas ni ganancias. Online tax extension Esto es cierto aun si recibe dinero en efectivo u otra compensación por su vivienda. Online tax extension Por lo tanto, no son aplicables las reglas de este capítulo. Online tax extension Información adicional. Online tax extension   Si necesita más información, consulte Transfer to spouse (Traspaso a cónyuge) en la Publicación 523, y Property Settlements (Liquidaciones de bienes) en la Publicación 504, Divorced or Separated Individuals (Personas divorciadas o separadas), ambas en inglés. Online tax extension Conversión involuntaria. Online tax extension   Si su vivienda es destruida o expropiada, y usted recibe dinero u otros bienes a cambio, como el pago de un seguro o indemnización por causa de expropiación forzosa, esto es una enajenación. Online tax extension Esto se considera una venta y quizás pueda excluir la totalidad o parte de la ganancia proveniente de la destrucción o expropiación de su vivienda, según se explica más adelante, bajo Situaciones Especiales . Online tax extension Cómo Determinar la Base Debe saber cuál es la base de su vivienda para poder calcular toda pérdida o ganancia al momento de la venta. Online tax extension La base de su vivienda se determina dependiendo de cómo la obtuvo. Online tax extension Generalmente, la base es el costo de la vivienda si la compró o construyó. Online tax extension Si la obtuvo de alguna otra manera (herencia, regalo, etc. Online tax extension ), la base, por lo general, es el valor justo de mercado cuando la recibió o la base ajustada del dueño anterior. Online tax extension Mientras fue propietario de su vivienda, es posible que realizara ajustes (aumentos o disminuciones) a la base de su vivienda. Online tax extension El resultado de estos ajustes es la base ajustada de la vivienda, la cual se usa para calcular las pérdidas o ganancias de la venta de la misma. Online tax extension Consulte Base Ajustada , más adelante. Online tax extension Puede obtener más información sobre la base y la base ajustada en el capítulo 13 de esta publicación y en la Publicación 523, en inglés. Online tax extension Costo como Base El costo de la propiedad es la cantidad que pagó por ella en efectivo o a través de obligaciones de deuda, otros bienes o servicios. Online tax extension Compra. Online tax extension   Si compró una vivienda, la base es lo que a usted le cuesta. Online tax extension Esto incluye el precio de compra y ciertos costos de cierre. Online tax extension En la mayoría de los casos, el precio de compra incluye su pago inicial o enganche y toda deuda que haya entregado al vendedor en pago por la vivienda, como una primera o segunda hipoteca o pagarés. Online tax extension Si construye una vivienda o contrata a terceros para construirla, su precio de compra puede incluir los costos de construcción, como se explica en la Publicación 523, en inglés. Online tax extension Gastos de transacción o costos de cierre. Online tax extension   Al momento de comprar su vivienda, es posible que haya tenido costos de cierre además del precio del contrato de la propiedad. Online tax extension Puede incluir en la base algunos de los gastos de transacción y costos de cierre que pagó por la compra de la vivienda, pero no puede incluir en la base los cargos y costos por la obtención de un préstamo hipotecario. Online tax extension Un cargo que se paga por la compra de la vivienda es todo cargo que hubiera tenido que pagar aún si hubiera pagado por ella en efectivo (es decir, sin tener que financiarla). Online tax extension   El capítulo 13 indica algunos de los gastos de transacción y costos de cierre que puede incluir en la base de su propiedad, incluida su vivienda. Online tax extension Asimismo, indica algunos de los costos de cierre que no se pueden incluir en la base. Online tax extension   Además, consulte la Publicación 523, en inglés, para información adicional y una definición de la base distinta a la del costo. Online tax extension Base Ajustada La base ajustada es su costo u otra base a la que se le restan o suman ciertas cantidades. Online tax extension Para calcular su base ajustada, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1 de la Publicación 523, en inglés. Online tax extension No utilice la Hoja de Trabajo 1 si adquirió participación en su vivienda de un difunto que falleció en 2010 y cuyo albacea ha presentado el Formulario 8939, Allocation of Increase in Basis for Property Acquired From a Decedent (Distribución del aumento en la base de propiedad adquirida de un difunto), en inglés. Online tax extension Aumentos a la base. Online tax extension   Incluyen lo siguiente: Ampliación y otras mejoras que tengan una vida útil superior a 1 año. Online tax extension Tasaciones especiales para mejoras locales. Online tax extension Toda cantidad que usted haya gastado después de un hecho fortuito para restaurar la propiedad dañada. Online tax extension Mejoras. Online tax extension   Éstas agregan valor a su vivienda, prolongan su vida útil o la adaptan para nuevos usos. Online tax extension Debe sumar a la base de la propiedad el costo de las ampliaciones y otras mejoras realizadas. Online tax extension   Por ejemplo, instalar una sala de recreación u otro baño en su sótano sin mejoras, levantar una cerca nueva, instalar nueva plomería o cablería, colocar un nuevo techo o pavimentar la entrada al garaje son actividades que constituyen mejoras. Online tax extension Una ampliación a su vivienda, como una nueva terraza, un solario o un garaje, también constituye una mejora. Online tax extension Reparaciones. Online tax extension   Éstas mantienen su vivienda en buenas condiciones, pero no le agregan valor ni prolongan su vida útil. Online tax extension No sume el costo a la base de su propiedad. Online tax extension   Pintar el interior y exterior de su casa, reparar canaletas o pisos, reparar goteras o yeso y reemplazar ventanas rotas son ejemplos de reparaciones. Online tax extension Disminuciones a la base. Online tax extension   Incluyen lo siguiente: Liquidaciones de la deuda calificada sobre la vivienda principal excluidas de ingreso. Online tax extension La cancelación parcial o completa del ingreso por una deuda que se excluyó debido a su quiebra o insolvencia. Online tax extension Para obtener más detalles, vea la Publicación 4681, en inglés. Online tax extension Ganancias aplazadas provenientes de la venta de una vivienda anterior antes del 7 de mayo de 1997. Online tax extension Pérdidas fortuitas deducibles. Online tax extension Pagos de seguro que haya recibido o que espera recibir por pérdidas fortuitas. Online tax extension Pagos que haya recibido por otorgar una servidumbre o un derecho de paso. Online tax extension Depreciación permitida o permisible si usó su vivienda para fines comerciales o de alquiler. Online tax extension Créditos relacionados con la eficiencia energética, permitidos por gastos incurridos en el hogar. Online tax extension Reste del aumento a la base, que de otra manera se permitiría por gastos en la vivienda, por la cantidad del crédito permitido por dichos gastos. Online tax extension Crédito tributario por adopción que haya declarado por mejoras agregadas a la base de su vivienda. Online tax extension Pagos no tributables de un programa de asistencia para adopción de su empleador que haya utilizado para mejoras realizadas agregadas a la base de su vivienda. Online tax extension Subsidio por ahorro de energía excluido de su ingreso bruto porque lo recibió (directa o indirectamente) de alguno de los servicios públicos después de 1992 para comprar o instalar un medio de ahorro de energía. Online tax extension Un medio de ahorro de energía es una instalación o modificación principalmente diseñada para reducir el consumo de electricidad o gas natural, o para mejorar el uso de la demanda de energía de una vivienda. Online tax extension Crédito tributario para el comprador de su primera vivienda en el Distrito de Columbia (permisible para la compra de una primera vivienda en el Distrito de Columbia a partir del 5 de agosto de 1997 y antes del 1 de enero del 2012). Online tax extension Impuesto general de ventas (permitido a partir del 2004 y antes del 2014) reclamado como una deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) que fue impuesto por la compra de bienes muebles, tales como una casa flotante usada como su hogar or casa móvil. Online tax extension Liquidaciones de la deuda calificada sobre la vivienda principal. Online tax extension   Quizás pueda excluir de los ingresos brutos una liquidación de la deuda calificada sobre una vivienda principal. Online tax extension Esta exclusión corresponde a liquidaciones efectuadas después de 2006 y antes de 2014. Online tax extension Si opta por excluir estos ingresos, tiene que restar de la base de la vivienda principal (pero no por debajo de cero) la cantidad excluida de los ingresos brutos. Online tax extension   Presente el Formulario 982, en inglés, junto con la declaración de impuestos. Online tax extension Vea las instrucciones del mismo para información detallada. Online tax extension Documentación. Online tax extension Debe mantener documentación para demostrar la base ajustada de su vivienda. Online tax extension Normalmente, tiene que conservar dicha documentación durante 3 años después de la fecha de vencimiento para presentar la declaración del año tributario en el que vendió su vivienda. Online tax extension Sin embargo, si vendió su vivienda antes del 7 de mayo de 1997 y aplazó el impuesto sobre las ganancias, la base de esa vivienda afecta la base de la nueva vivienda que compró. Online tax extension Conserve la documentación que demuestre la base de ambas viviendas todo el tiempo que sea necesario para efectos de impuestos. Online tax extension La documentación que debe conservar incluye: Comprobante del precio de compra y gastos de compra de la vivienda; Comprobantes y otra documentación de todas las mejoras, ampliaciones y otros elementos que afecten la base ajustada de la vivienda; Toda hoja de trabajo y otros cálculos que haya usado para calcular la base ajustada de la vivienda que vendió, las ganancias o pérdidas de la venta, la exclusión y las ganancias tributables; Todo Formulario 982, en inglés, que haya presentado para declarar una liquidación de la deuda calificada sobre la vivienda principal; Todo Formulario 2119, Sale of Your Home (Venta de su vivienda), en inglés, que haya presentado para aplazar la ganancia proveniente de la venta de una vivienda anterior antes del 7 de mayo de 1997 y Toda hoja de trabajo que haya usado para preparar el Formulario 2119, como la Adjusted Basis of Home Sold Worksheet (Hoja de trabajo de base ajustada de vivienda vendida) o Capital Improvements Worksheet (Hoja de trabajo de mejoras de capital) de las Instrucciones del Formulario 2119, en inglés, u otra fuente de cálculos. Online tax extension Cómo Excluir las Ganancias Es posible que reúna los requisitos para excluir de su ingreso la totalidad o parte de las ganancias obtenidas de la venta de su vivienda principal. Online tax extension Esto significa que, si reúne los requisitos, no tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias hasta el límite descrito bajo Exclusión Máxima , presentado a continuación. Online tax extension Para tener derecho a esta opción, tiene que satisfacer los requisitos de propietario y de uso que se describen más adelante. Online tax extension Puede optar por no declarar la exclusión, incluyendo las ganancias obtenidas de la venta en los ingresos brutos en su declaración de impuestos para el año de la venta. Online tax extension Puede utilizar la Hoja de Trabajo 2 de la Publicación 523 para calcular la cantidad de la exclusión y ganancia tributable, si la hubiera. Online tax extension Si obtiene alguna ganancia tributable de la venta de su vivienda, podría verse obligado a aumentar la retención del impuesto o pagar impuestos estimados. Online tax extension Vea la Publicación 505, Tax Withholding and Estimated Tax (Retención del impuesto e impuesto estimado), en inglés. Online tax extension Exclusión Máxima Puede excluir hasta $250,000 de las ganancias (aparte de las ganancias asignadas a períodos de uso no calificadas) de la venta de su vivienda principal si se cumplen todas las siguientes condiciones: Usted reúne los requisitos de propietario. Online tax extension Usted reúne los requisitos de uso. Online tax extension Durante el período de 2 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta no excluyó ganancias obtenidas de la venta de otra vivienda. Online tax extension Para detalles sobre ganancias asignadas a períodos de uso no calificados, vea Períodos de uso no calificado, más adelante. Online tax extension Tal vez pueda excluir hasta $500,000 de las ganancias (aparte de las ganancias asignadas a períodos de uso no calificadas) obtenidas de la venta de su vivienda principal si está casado, presenta una declaración conjunta y reúne los requisitos enumerados en el tema sobre las reglas especiales correspondientes a declaraciones conjuntas, bajo Personas Casadas , más adelante. Online tax extension Requisitos de Propietario y de Uso Para reclamar una exclusión, tiene que satisfacer los requisitos de propietario y de uso. Online tax extension Esto significa que durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta, usted tiene que haber: Sido propietario de la vivienda durante un mínimo de 2 años (requisito de propietario) y Vivido en la vivienda como su vivienda principal durante un mínimo de 2 años (requisito de uso). Online tax extension Excepción. Online tax extension   Si fue propietario y vivió en la propiedad como su vivienda principal por menos de 2 años, en algunos casos aún puede reclamar una exclusión. Online tax extension Sin embargo, la cantidad máxima que podría excluir sería menor. Online tax extension Consulte Exclusión Máxima Reducida , más adelante. Online tax extension Ejemplo 1 —posesión y ocupación de la vivienda durante 2 años. Online tax extension Amanda compró su vivienda principal y se mudó a ésta en septiembre del año 2011. Online tax extension Vendió la vivienda con ganancias en octubre de 2013. Online tax extension Durante el período de 5 años que finalizó en la fecha de la venta en octubre de 2013, ella fue propietaria de la vivienda y vivió en ella más de 2 años. Online tax extension Por lo tanto, satisface los requisitos de propietario y de uso. Online tax extension Ejemplo 2 —satisfacción del requisito de propiedad, pero no de uso. Online tax extension Daniel compró una vivienda, vivió en ella durante 6 meses, se mudó y nunca volvió a vivir en la casa. Online tax extension Luego la vendió con ganancias. Online tax extension Fue propietario de la vivienda durante el período completo de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta. Online tax extension Él satisface el requisito de propietario, pero no el de uso. Online tax extension No puede excluir ninguna parte de sus ganancias procedentes de la venta, a menos que haya reunido los requisitos para una exclusión máxima reducida (como se explica más adelante). Online tax extension Período de Propietario y de Uso Los 2 años de propietario y de uso requeridos durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta no tienen que ser continuos ni ocurrir simultáneamente. Online tax extension Satisface los requisitos si puede demostrar que fue propietario y vivió en la propiedad como su vivienda principal durante 24 meses completos o 730 días (365 × 2) durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta. Online tax extension Ausencia temporal. Online tax extension   Las ausencias temporales breves por vacaciones u otras ausencias estacionales, aun si alquila la propiedad durante estas ausencias, se consideran períodos de uso. Online tax extension En los siguientes ejemplos, se supone que la exclusión máxima reducida (explicada más adelante) no es aplicable a las ventas. Online tax extension Ejemplo 1. Online tax extension David Gallegos, soltero, compró una vivienda y se mudó a ella el 1 de febrero de 2011. Online tax extension En 2011 y 2012, David se ausentó de su casa en el verano por dos meses mientras se tomaba unas vacaciones. Online tax extension Vendió la casa el 1 de marzo del año 2013. Online tax extension Aunque el período total en el que David usó su casa es menos de 2 años (21 meses), puede excluir toda ganancia hasta $250,000 ya que cumple con los requisitos. Online tax extension Las vacaciones de 2 meses son ausencias cortas temporales y se cuentan como períodos de uso al determinar si David usó la casa los 2 años exigidos. Online tax extension Ejemplo 2. Online tax extension El profesor Pablo Barba, soltero, compró una casa y se mudó a ella el 18 de agosto de 2010. Online tax extension Vivió en ella como su vivienda principal en forma continua hasta el 5 de enero de 2012, fecha en que viajó al extranjero para disfrutar de un año sabático. Online tax extension El 6 de febrero de 2013, un mes después de regresar de la ausencia, vendió la casa con ganancias. Online tax extension Dado que su ausencia no fue una ausencia temporal breve, no puede incluir el período de ausencia para satisfacer el requisito de uso de 2 años. Online tax extension No puede excluir parte alguna de sus ganancias porque no usó ese domicilio por los 2 años exigidos. Online tax extension Satisfacción de los requisitos de propietario y de uso durante períodos diferentes. Online tax extension   Puede satisfacer los requisitos de propietario y de uso durante períodos diferentes de 2 años. Online tax extension Sin embargo, tiene que satisfacer ambos requisitos durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta. Online tax extension Ejemplo. Online tax extension A partir del 2002, Elena Jara vivía en un apartamento alquilado. Online tax extension Posteriormente, el edificio de apartamentos se transformó en condominios y compró su mismo apartamento el 3 de diciembre de 2010. Online tax extension En el año 2011, Elena se enfermó y el 14 de abril de ese año se mudó a la casa de su hija. Online tax extension El 12 de julio de 2013, mientras aún vivía en casa de su hija, Elena vendió su condominio. Online tax extension Elena puede excluir las ganancias provenientes de la venta de su condominio porque satisfizo los requisitos de propietario y de uso durante el período de 5 años del 13 de julio de 2008 al 12 de julio de 2013, fecha en que vendió su condominio. Online tax extension Ella fue propietaria del condominio desde el 3 de diciembre del año 2010 hasta el 12 de julio del año 2013 (más de 2 años). Online tax extension Vivió en la propiedad desde el 13 de julio del año 2008 (inicio del período de 5 años) hasta el 14 de abril del año 2011 (más de 2 años). Online tax extension El tiempo que Elena vivió en la casa de su hija durante el período de 5 años se puede contar para el período de propietario y el tiempo que vivió en su apartamento alquilado durante esos 5 años se puede contar para el período de uso. Online tax extension Apartamento de cooperativa. Online tax extension   Si, como inquilino-accionista, vendió acciones en una cooperativa de viviendas, los requisitos de propietario y de uso se satisfacen siempre y cuando durante el período de 5 años inmediatamente anterior a la fecha de la venta usted: Haya sido propietario de las acciones durante un mínimo de 2 años y Haya vivido en la casa o apartamento que sus acciones le dan derecho a ocupar como su vivienda principal durante un mínimo de 2 años. Online tax extension Excepciones a los Requisitos de Propietario y de Uso Los siguientes temas abordan excepciones a los requisitos de propietario y de uso para ciertos contribuyentes. Online tax extension Excepción para personas incapacitadas. Online tax extension   Existe una excepción al requisito de uso si: Queda física o mentalmente incapacitado para cuidarse a sí mismo y Fue propietario y vivió en su casa como su vivienda principal por un total mínimo de un año durante el período de 5 años antes de la venta de su vivienda. Online tax extension Conforme a esta excepción, se considera que vive en la vivienda durante todo momento en el período de 5 años en que haya sido propietario de ella y haya vivido en un establecimiento (incluido un hogar de ancianos) con licencia emitida por un estado o subdivisión política para cuidar personas en esa situación. Online tax extension Si satisface esta excepción al requisito de uso, aún tiene que satisfacer el requisito de propietario de 2 de los 5 años para reclamar la exclusión. Online tax extension Vivienda anterior destruida o expropiada. Online tax extension   Para fines de los requisitos de propietario y de uso, debe sumar el tiempo que fue propietario y vivió en una vivienda anterior destruida o expropiada y el tiempo que fue propietario y vivió en la vivienda de reemplazo de cuya venta desea excluir las ganancias. Online tax extension Esta regla es aplicable si alguna parte de la base de la vivienda que vendió dependía de la base de aquélla destruida o expropiada. Online tax extension De lo contrario, tiene que haber sido propietario y vivido en la misma vivienda durante 2 de los 5 años anteriores a la venta, lo cual le permitirá reunir los requisitos para la exclusión. Online tax extension Miembros de los servicios uniformados o del Servicio Diplomático, empleados de los servicios de inteligencia o empleados o voluntarios del Cuerpo de Paz. Online tax extension   Puede optar por suspender el período del requisito de 5 años de propietario y uso durante todo período en el que usted o su cónyuge preste “servicio prolongado en forma oficial y calificada” como miembro de los servicios uniformados o del Servicio Diplomático de los Estados Unidos o como empleado de los servicios de inteligencia. Online tax extension Puede optar por suspender el período del requisito de 5 años de propietario y uso durante el período que usted o su cónyuge preste “servicio prolongado en forma oficial y calificada” en el extranjero como empleado o voluntario inscrito o voluntario líder del Cuerpo de Paz. Online tax extension Esto significa que podría satisfacer el requisito de uso de 2 años aún cuando, debido a su servicio, no haya vivido realmente en su casa por lo menos los 2 años requeridos de los 5 años que terminan en la fecha de la venta. Online tax extension   Si esto le ayuda a reunir los requisitos para excluir ganancias, puede optar por suspender el período obligatorio de 5 años, presentando una declaración para el año de venta que no incluya las ganancias. Online tax extension   Para más información sobre la suspensión del período de 5 años, vea Members of the uniformed services or Foreign Service, employees of the intelligence community, or employees or volunteers of the Peace Corps (Miembros de los servicios uniformados o del Servicio Diplomático, empleados de los servicios de inteligencia o empleados o voluntarios del Cuerpo de Paz), en la Publicación 523, en inglés. Online tax extension Personas Casadas Si usted y su cónyuge presentan una declaración conjunta para el año de la venta y uno de ustedes satisface los requisitos de propiedad y de uso, pueden excluir hasta $250,000 de la ganancia procedente de dicha venta. Online tax extension (Sin embargo, consulte Reglas especiales para declaraciones conjuntas , que aparece a continuación). Online tax extension Reglas especiales para declaraciones conjuntas. Online tax extension   Puede excluir hasta $500,000 de la totalidad de la ganancia sobre la venta de su vivienda principal si se cumple lo siguiente: Está casado y presenta una declaración conjunta para el año. Online tax extension Usted o su cónyuge cumple el requisito de propietario. Online tax extension Usted y su cónyuge cumplen el requisito de uso. Online tax extension Durante el período de 2 años que termina en la fecha de la venta, ni usted ni su cónyuge excluyó ganancia alguna proveniente de la venta de otra vivienda. Online tax extension Si uno de los dos cónyuges no satisface estos requisitos, la exclusión máxima que el matrimonio puede declarar es el total de las exclusiones máximas a las que tendría derecho cada cónyuge si no estuviese casado y las cantidades se calculasen por separado. Online tax extension Para este fin, se considera que cada cónyuge era dueño de la propiedad durante el período en el que uno de los dos fue dueño de la misma. Online tax extension Ejemplo 1 —uno de los cónyuges vende una vivienda. Online tax extension Emilia vende su vivienda en junio de 2013 con una ganancia de $300,000. Online tax extension Posteriormente en ese año, se casa con Jaime. Online tax extension Ella satisface los requisitos de propiedad y de uso, pero Jaime no. Online tax extension Emilia puede excluir hasta $250,000 de las ganancias en una declaración por separado o conjunta para el año 2013. Online tax extension La exclusión máxima de $500,000 para ciertas declaraciones conjuntas no es aplicable en este caso, ya que Jaime no cumple el requisito de uso. Online tax extension Ejemplo 2 —cada cónyuge vende una vivienda. Online tax extension El caso es igual al del Ejemplo 1 , excepto que Jaime también vende una vivienda en el año 2013 con una ganancia de $200,000 antes de casarse con Emilia. Online tax extension Él satisface los requisitos de propietario y de uso en su vivienda pero Emilia no. Online tax extension Emilia puede excluir $250,000 de las ganancias y Jaime puede excluir $200,000 de las ganancias de la venta de sus propias viviendas. Online tax extension Sin embargo, Emilia no puede utilizar la exclusión no usada de Jaime para excluir más de $250,000 de las ganancias. Online tax extension Por lo tanto, Emilia y Jaime tienen que reconocer $50,000 de las ganancias de la venta de la vivienda de Emilia. Online tax extension La exclusión máxima de $500,000 para ciertas declaraciones conjuntas no es aplicable en este caso, ya que Emilia y Jaime ambos no cumplen el requisito de uso para el mismo hogar. Online tax extension Venta de la vivienda principal por el cónyuge sobreviviente. Online tax extension   Si su cónyuge murió y usted no se volvió a casar antes de la fecha de la venta, se considera que ha sido propietario y ha vivido en la propiedad como su vivienda principal durante todo el período en que su cónyuge fue propietario y vivió en ella como vivienda principal. Online tax extension   Si reúne todos los siguientes requisitos, puede tener el derecho de excluir hasta $500,000 procedentes de toda ganancia de la venta o del intercambio de su vivienda principal: La venta o el intercambio se realizó después de 2008. Online tax extension La venta o el intercambio se realizó dentro de los 2 años después de la fecha del fa- llecimiento de su cónyuge. Online tax extension No se ha vuelto a casar. Online tax extension Usted y su cónyuge reunían el requisito de uso en la fecha del fallecimiento de su cónyuge. Online tax extension Usted o su cónyuge reunían el requisito de propietario en la fecha del fallecimiento de su cónyuge. Online tax extension Ni usted ni su cónyuge excluyó ganancia alguna procedente de la venta de otra vivienda durante los últimos 2 años. Online tax extension Ejemplo. Online tax extension   Geraldo es dueño de una casa y habita en la misma como su vivienda principal desde 2009. Online tax extension Geraldo y Wilma se casaron el 1 de julio de 2013, y desde esa fecha habitan en la casa de Geraldo considerándola su vivienda principal. Online tax extension Geraldo falleció el 15 de agosto de 2013 y Wilma heredó la propiedad. Online tax extension Wilma vendió la propiedad el 3 de septiembre de 2013, fecha en la cual no se había vuelto a casar. Online tax extension Aunque Wilma fue dueña de la casa y habitó en la misma menos de 2 años, se considera que ha cumplido los requisitos de propiedad y de uso porque el período correspondiente a su propiedad y uso de la casa abarca el período en el que Geraldo fue dueño de la misma y habitó en ella antes de fallecer. Online tax extension Vivienda traspasada por cónyuge. Online tax extension   Si su cónyuge le traspasó su vivienda (o ex cónyuge si el traspaso se relaciona con su divorcio), se considera que ha sido propietario durante todo el período en que su cónyuge fue propietario. Online tax extension Uso de vivienda después del divorcio. Online tax extension   Se considera que ha usado la propiedad como su vivienda principal durante todo el período en que: Usted fue su propietario y Se permita que el cónyuge o ex cónyuge viva en ella conforme a un instrumento de divorcio o separación y éste la usa como vivienda principal. Online tax extension Exclusión Máxima Reducida Si no reúne los requisitos para reclamar la exclusión de $250,000 o $500,000, aún puede tener derecho a una exclusión reducida. Online tax extension Esto corresponde a aquellas personas que: No satisfagan los requisitos de propietario y de uso o Hayan reclamado la exclusión dentro de 2 años de vender su vivienda actual. Online tax extension En los dos casos, para tener derecho a una exclusión reducida, la venta de su vivienda principal tiene que deberse a uno de los siguientes motivos: Un cambio del lugar de empleo. Online tax extension Salud. Online tax extension Circunstancias imprevistas. Online tax extension Circunstancias imprevistas. Online tax extension   Se considera que la venta de su vivienda principal es por una circunstancia imprevista si el motivo principal de venta es un hecho que usted no hubiera podido anticipar razonablemente antes de comprar y ocupar su vivienda principal. Online tax extension   Vea la Publicación 523, en inglés, para más información y para utilizar la Worksheet 3 (Hoja de trabajo 3) para calcular la exclusión máxima reducida. Online tax extension Uso Comercial o Alquiler de Vivienda Tal vez pueda excluir sus ganancias provenientes de la venta de una vivienda que haya utilizado para fines comerciales o para producir ingresos de alquiler. Online tax extension Sin embargo, tiene que satisfacer los requisitos de propietario y de uso. Online tax extension Períodos de uso no calificado. Online tax extension   En la mayoría de los casos, la ganancia de la venta o intercambio de su vivienda principal no calificará para su exclusión en la medida en que las ganancias se asignan a los períodos de uso no calificado. Online tax extension Se considera que el uso no calificado es todo período a partir del 2008 en que ni usted ni su cónyuge (o su ex cónyuge) usó la propiedad como vivienda principal con las siguientes excepciones. Online tax extension Excepciones. Online tax extension   Un período de uso no calificado no incluye: Cualquier parte del período de 5 años que termine en la fecha de la venta o intercambio después de la última fecha que usted o su cónyuge usó la vivienda como vivienda principal. Online tax extension Cualquier período (que no exceda de un período de 10 años en su totalidad) durante el cual usted (o su cónyuge) están prestando servicio prolongado en forma oficial y calificada: Como miembro de los servicios uniformados, Como miembro del Servicio Diplomático de los Estados Unidos o Como empleado de los servicios de inteligencia, y Cualquier otro período de ausencia temporal (que no exceda de un período de 2 años en su totalidad) debido a un cambio de empleo, condición de salud o tales circunstancias imprevistas que hayan sido especificados por el IRS. Online tax extension La ganancia resultante de la venta de la propiedad se divide entre períodos de uso calificado y no calificado a base de la cantidad de tiempo que la propiedad sirvió para uso calificado y no calificado. Online tax extension La ganancia derivada de la venta o intercambio de una vivienda principal asignada a períodos de uso calificado todavía calificará para la exclusión de la venta de su vivienda principal. Online tax extension La ganancia derivada de la venta o intercambio de una vivienda principal asignada a períodos de uso no calificado no reunirá los requisitos para la exclusión. Online tax extension Cálculos. Online tax extension   Para calcular la parte de la ganancia que se le asignará al período de uso no calificado, multiplique la ganancia por la siguiente fracción:   Total de uso no calificado durante el período de propietario a partir del 2008      Total del período de propietario   Este cálculo se puede encontrar en la Hoja de Trabajo 2, línea 10, en la Publicación 523, en inglés. Online tax extension Ejemplo 1. Online tax extension El 23 de mayo de 2007, Amelia (soltera en cada año de este ejemplo) compró una casa. Online tax extension Se mudó a la casa en esa fecha y vivió ahí hasta el 31 de mayo de 2009, fecha en la que se mudó de la casa y la puso en alquiler. Online tax extension La casa estuvo alquilada desde el 1 de junio de 2009 al 31 de marzo de 2011. Online tax extension Amelia reclamó deducciónes por depreciación del 2009 al 2011 por un total de $10,000. Online tax extension Amelia se mudó a su casa nuevamente el 1 de abril de 2011 y vivió en ella hasta que la vendió el 31 de enero de 2013 por una ganancia de $200,000. Online tax extension Durante el período de 5 años que termina en la fecha de la venta (31 de enero de 2008 – 31 de enero de 2013), Amelia fue la propietaria y vivió en la casa durante más de 2 años, como se indica en la siguiente tabla. Online tax extension Período de  5 años Usada como Vivienda Principal Usada como Vivienda de Alquiler 31/01/08 – 31/05/09 16 meses       01/06/09 – 31/03/11   22 meses 01/04/11 – 31/01/13 22 meses         38 meses 22 meses Durante el período que Amelia fue propietaria de la casa (2,080 días), el período de uso no calificado fue de 668 días. Online tax extension Amelia divide 668 entre 2,080 y obtiene un decimal (redondeado al menos tres decimales) de 0. Online tax extension 321. Online tax extension Para calcular la ganancia atribuible al período de uso no calificado, se multiplica $190,000 (la ganancia no es atribuible a la deducción por depreciación $10,000) por 0. Online tax extension 321. Online tax extension Debido a que la ganancia atribuible a los períodos no calificados es $60,990, Amelia puede excluir $129,010 de su ganancia. Online tax extension Ejemplo 2. Online tax extension Guillermo fue propietario de una casa y la usó como su vivienda principal de 2007 a 2010. Online tax extension El 1 de enero de 2011, se mudó a otro estado. Online tax extension Alquiló su casa desde esa fecha hasta el 30 de abril de 2013, fecha en que la vendió. Online tax extension Durante el período de 5 años que termina en la fecha de la venta (1 de mayo de 2008 – 30 de abril de 2013), Guillermo fue el propietario de esa casa y vivió en ella durante más de 2 años. Online tax extension Tiene que declarar la venta en el Formulario 4797, en inglés, debido a que la casa era una propiedad de alquiler en la fecha de venta. Online tax extension Ya que el período de uso no calificado no incluye cualquier parte del período de 5 años después de la última fecha que Guillermo vivió en su vivienda, él no tiene un período de uso no calificado. Online tax extension Puesto que cumplió los requisitos de propietario y de uso, puede excluir ganancias de hasta $250,000. Online tax extension No obstante, no puede excluir la parte de las ganancias equivalente a la depreciación que reclamó o que pudo haber reclamado por alquilar la casa, como se explica a continuación. Online tax extension Depreciación después del 6 de mayo de 1997. Online tax extension   Si tenía derecho a declarar deducciones por depreciación porque usó su vivienda para fines comerciales o como propiedad de alquiler, no puede excluir aquella parte de sus ganancias que sea equivalente a cualquier depreciación permitida o permisible como deducción para los períodos después del 6 de mayo de 1997. Online tax extension Si puede demostrar mediante documentación adecuada u otras pruebas que la depreciación permitida era menor que la cantidad permisible, puede limitar la cantidad de ganancias obtenidas de modo que dicha cantidad sea igual a la cantidad de depreciación. Online tax extension Vea la Publicación 544, en inglés, para información adicional. Online tax extension Propiedad usada parcialmente para fines comerciales o de alquiler. Online tax extension   Si usó la propiedad en parte como vivienda principal y en parte para fines comerciales o para producir ingresos de alquiler, consulte la Publicación 523, en inglés. Online tax extension Cómo Declarar la Venta No declare la venta de su vivienda principal del año 2013 en su declaración de impuestos, a menos que: Tenga ganancias y no reúna los requisitos para excluir la totalidad de éstas Tenga ganancias y opte por no excluirlas o Haya recibido un Formulario 1099-S. Online tax extension Si algunas de estas situaciones aplican, informe la ganancia total o pérdidas. Online tax extension Para detalles de cómo informar las pérdidas o ganancias, vea las Instrucciones para el Anexo D del Formulario 1040 y las Instrucciones del Formulario 8949, en inglés. Online tax extension Si usted usó la vivienda para propósitos de negocios o para sacar ingresos por el alquiler, usted posiblemente tenga que usar el Formulario 4797 para informar la venta de la parte de la propiedad usada para negocios o alquiler (o la venta de la propiedad entera, si se usó exclusivamente para negocios o alquiler). Online tax extension Consulte la sección Business Use or Rental of Home (Uso de vivienda como negocio o para alquiler), en inglés, en la Publicación 523, y las Instrucciones del Formulario 4797. Online tax extension Ventas a plazos. Online tax extension    Algunas ventas se realizan según acuerdos que estipulan que parte o la totalidad del precio de venta se debe pagar en un año posterior. Online tax extension Estas ventas se denominan “ventas a plazos”. Online tax extension Si financia la compra del comprador de su casa, en lugar de que éste solicite un préstamo o hipoteca a un banco, probablemente tenga una venta a plazos. Online tax extension Tal vez pueda declarar la parte de las ganancias que no puede excluir sobre la base a plazos. Online tax extension    Use el Formulario 6252, Installment Sale Income (Ingresos de venta a plazos), en inglés, para declarar la venta. Online tax extension Anote la exclusión en la línea 15 del Formulario 6252. Online tax extension Hipoteca financiada por el vendedor. Online tax extension   Si vende su vivienda y tiene un pagaré, hipoteca u otro acuerdo financiero, en la mayoría de los casos los pagos que reciba constan de intereses y capital. Online tax extension Tiene que declarar por separado como ingreso de intereses los intereses que reciba como parte de cada pago. Online tax extension Si el comprador de su vivienda usa la propiedad como vivienda principal o segunda vivienda, también tiene que declarar el nombre, la dirección y el número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) del comprador en la línea 1 del Anexo B (Formulario 1040A o 1040). Online tax extension El comprador tiene que darle su SSN y usted tiene que darle el suyo al comprador. Online tax extension Si no satisface estos requisitos, es posible que tenga que pagar una multa de $50 por cada incumplimiento. Online tax extension Si usted o el comprador no tiene un SSN y no reúne los requisitos para obtener uno, vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1. Online tax extension Información adicional. Online tax extension   Para obtener más información acerca de las ventas a plazos, consulte la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. Online tax extension Situaciones Especiales Las siguientes situaciones especiales pueden afectar su exclusión. Online tax extension Venta de vivienda adquirida a través de un intercambio de bienes del mismo tipo. Online tax extension   No puede reclamar la exclusión si: Adquirió su vivienda a través de un intercambio de bienes del mismo tipo (también conocido como intercambio conforme a la sección 1031) o la base de su vivienda se determina según la base de la vivienda de la persona que la adquirió mediante un intercambio de bienes del mismo tipo (por ejemplo, recibió la vivienda de dicha persona como un regalo) y Vendió la vivienda durante el período de 5 años a partir de la fecha en que se adquirió por medio del intercambio de bienes del mismo tipo. Online tax extension Las ganancias provenientes de un intercambio de bienes del mismo tipo no están sujetas al impuesto en la fecha de dicho intercambio. Online tax extension Esto quiere decir que las ganancias no se tributarán hasta que venda o enajene de otra manera la propiedad que haya recibido. Online tax extension Para diferir ganancias provenientes de un intercambio de bienes del mismo tipo, tiene que haber intercambiado bienes comerciales o de inversión por bienes comerciales o de inversión del mismo tipo. Online tax extension Para más información sobre los intercambios de bienes del mismo tipo, vea la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Online tax extension Vivienda cedida a través de intercambio de bienes del mismo tipo. Online tax extension   Si usa su vivienda principal en parte para propósitos comerciales o de alquiler y luego intercambia la misma por otra propiedad, vea la Publicación 523, en inglés. Online tax extension Expatriados. Online tax extension   No puede reclamar la exclusión si el impuesto de expatriación es aplicable en su caso. Online tax extension El impuesto de expatriación corresponde a determinados ciudadanos estadounidenses que han renunciado a su ciudadanía (y a determinados residentes de largo plazo que han terminado su residencia). Online tax extension Consulte la sección titulada Expatriation Tax (Impuesto de expatriación) en el capítulo 4 de la Publicación 519, U. Online tax extension S. Online tax extension Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés, para obtener más información acerca del impuesto de expatriación. Online tax extension Vivienda destruida o expropiada. Online tax extension   Si su vivienda fue destruida o expropiada, toda ganancia (por ejemplo, debido a pagos del seguro que recibió) procedente de aquel acontecimiento reúne los requisitos para la exclusión. Online tax extension   Toda parte de las ganancias que no se pueda excluir (por superar el límite de exclusión máxima), se puede aplazar según las reglas que se explican en las siguientes publicaciones: Publicación 547(SP) en el caso de una vivienda que fue destruida o Capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés, en el caso de una vivienda que fue expropiada. Online tax extension Venta de participación restante. Online tax extension   Sujeto a otras reglas del presente capítulo, puede optar por excluir ganancias procedentes de la venta de una participación restante en su vivienda. Online tax extension Si elige esta opción, no puede excluir ganancias de la venta de ninguna otra participación en la vivienda que venda por separado. Online tax extension Excepción para ventas a personas emparentadas o vinculadas. Online tax extension   No puede excluir ganancias procedentes de la venta de una participación restante en su vivienda a una persona emparentada o vinculada. Online tax extension Las personas emparentadas incluyen a sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, cónyuges, antecesores (padres, abuelos, etc. Online tax extension ) y descendientes directos (hijos, nietos, etc. Online tax extension ). Online tax extension Las personas vinculadas también incluyen a ciertas sociedades anónimas, sociedades colectivas, fideicomisos y organizaciones exentas de impuestos. Online tax extension Recuperación (Devolución) de un Subsidio Hipotecario Federal Si financió su vivienda a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuestos o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que devolver la totalidad o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o enajene su vivienda. Online tax extension Puede recuperar el beneficio al aumentar su impuesto federal sobre el ingreso para el año de la venta. Online tax extension Es posible que tenga que pagar este impuesto de recuperación aun si puede excluir sus ganancias del ingreso según las reglas explicadas anteriormente; esa exclusión no afecta el impuesto de recuperación. Online tax extension Préstamos sujetos a reglas de recuperación. Online tax extension   La recuperación es aplicable a préstamos que: Se originaron de las utilidades de bonos hipotecarios calificados o Se basaron en certificados de crédito hipotecario. Online tax extension La recuperación también se aplica a las asunciones de estos préstamos. Online tax extension Cuándo es aplicable la recuperación. Online tax extension   La recuperación del subsidio hipotecario federal es aplicable solamente si satisface las dos condiciones siguientes: Dentro de los primeros 9 años después de la fecha de cierre de su préstamo hipotecario, vende o enajena su vivienda, gene- rando ganancias. Online tax extension Su ingreso para el año de la enajenación es mayor que el ingreso calificado ajustado de ese año para el tamaño de su familia (en relación a los requisitos de ingresos que tiene que satisfacer una persona para tener derecho a participar en el programa de subsidio federal). Online tax extension Cuándo no es aplicable la recuperación. Online tax extension   La recuperación no es aplicable si le corresponde una de las siguientes situaciones: Su préstamo hipotecario fue un préstamo calificado para mejoras de vivienda (QHIL, por sus siglas en inglés) de no más de $15,000 y se usó para hacer modificaciones, reparaciones y mejoras que protejan o mejoren la habitabilidad y la eficiencia energética de su vivienda. Online tax extension Su préstamo hipotecario fue un préstamo calificado para mejoras de vivienda de no más de $150,000 para un QHIL que se utiliza con el fin de reparar daños ocasionados a viviendas por el huracán Katrina en la zona de desastre del huracán; para un QHIL financiado por un bono hipotecario calificado, el cual es un Bono de la Zona de Oportunidad del Golfo; o para un QHIL para una vivienda habitada por su dueño en la Zona de Oportunidad del Golfo (Zona GO), Zona GO de Rita o Zona GO de Wilma. Online tax extension Vea la Publicación 4492(SP), Información para los Contribuyentes Afectados por los Huracanes Katrina, Rita y Wilma, para información adicional. Online tax extension Asimismo, vea la Publicación 4492-B, Information for Affected Taxpayers in the Midwestern Disaster Areas (Información para contribuyentes afectados de la zona de desastre del Medio Oeste), en inglés, para más información. Online tax extension La vivienda se enajena como consecuencia de su muerte. Online tax extension Enajena su vivienda más de 9 años después de la fecha de cierre de su préstamo hipotecario. Online tax extension Traspasa la vivienda a su cónyuge o a su ex cónyuge por motivos de divorcio, situación en la que no hay ganancias incluidas en sus ingresos. Online tax extension Enajena la vivienda con pérdidas. Online tax extension Su vivienda resulta destruida por un hecho fortuito y usted la repone en su lugar original dentro de 2 años después del cierre del año tributario en que se produjo la destrucción. Online tax extension El período de reemplazo se aumenta para viviendas principales destruidas si su vivienda estaba ubicada en la zona de desastre de Kansas, una de las zonas de desastre del Medio Oeste, la zona del Huracán Katrina u otra zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal. Online tax extension Para más información, vea Plazo de Reposición, en la Publicación 547(SP). Online tax extension Refinancia su préstamo hipotecario (a menos que posteriormente satisfaga todas las condiciones anteriores indicadas bajo Cuándo es aplicable la recuperación ). Online tax extension Aviso de cantidades. Online tax extension   En la fecha de liquidación de su préstamo hipotecario, o en una fecha cercana, deberá recibir un aviso que esta- blezca la cantidad de subsidio federal y cualquier otra información que necesite para calcular su impuesto de recuperación. Online tax extension Cómo calcular y declarar la recuperación. Online tax extension    El impuesto de recuperación se calcula en el Formulario 8828, en inglés. Online tax extension Si vende su vivienda y su hipoteca está sujeta a las reglas de recuperación, tiene que presentar el Formulario 8828 aún si no adeuda un impuesto de recuperación. Online tax extension Adjunte el Formulario 8828 al Formulario 1040. Online tax extension Para obtener más información, vea el Formulario 8828 y las instrucciones correspondientes, en inglés. Online tax extension Prev  Up  Next   Home   More Online Publications