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State Income Taxes

State income taxes 7. State income taxes   Ingresos de Intereses Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información General SSN para una cuenta conjunta. State income taxes Cuenta de custodia para su hijo. State income taxes Multa por no facilitar un SSN. State income taxes Cómo se declara la retención adicional. State income taxes Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. State income taxes Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. State income taxes Nominatarios. State income taxes Cantidad incorrecta. State income taxes Requisito de declarar ciertos datos. State income taxes Intereses Sujetos a ImpuestosIntereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. State income taxes Préstamo para invertir en un certificado de depósito. State income taxes Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Seguros Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Descuento de la Emisión Original (OID) Cuándo Se Deben Declarar los Ingresos de InteresesRecibo implícito. State income taxes Cómo se Declaran los Ingresos de InteresesAnexo B (Formulario 1040A o Formulario 1040). State income taxes Cómo declarar los intereses exentos de impuesto. State income taxes Intereses de bonos de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes declarados anteriormente. State income taxes Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. State income taxes  Si es ciudadano estadounidense y recibió ingresos de intereses desde fuentes que se encuentran fuera de los Estados Unidos (ingresos de origen extranjero), tiene que declarar esos ingresos en su declaración de impuestos a no ser que los mismos estén exentos de impuestos de acuerdo con la ley de los Estados Unidos. State income taxes Esto es aplicable aun cuando resida dentro o fuera de los Estados Unidos o no haya recibido un Formulario 1099 de un pagador en el extranjero. State income taxes Introduction Este capítulo trata de los siguientes temas: Las diferentes clases de ingresos de intereses. State income taxes Qué intereses están sujetos a impuestos y qué intereses no están sujetos a impuestos. State income taxes Cuándo se deben declarar los ingresos por concepto de intereses y Cómo se declaran los ingresos de intereses en su declaración de impuestos. State income taxes Por regla general, los intereses que usted reciba o que se abonen a su cuenta y puedan ser retirados constituyen ingreso tributable. State income taxes Las excepciones a esta regla se explican más adelante en este capítulo. State income taxes Puede deducir los gastos en los que haya incurrido al producir esos ingresos en el Anexo A del Formulario 1040 si detalla las deducciones. State income taxes Vea Préstamo para invertir en un certificado de depósito , más adelante, y el capítulo 28 . State income taxes Useful Items - You may want to see: Publicación 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía para documentos relacionados con la emisión original de descuento (OID, por sus siglas en inglés)), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. State income taxes S. State income taxes Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses calificados de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. State income taxes S. State income taxes Savings Bonds Issued After 1989 (Formulario opcional para documentar el rescate de bonos de ahorros de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés Información General A continuación, se tratan algunos temas de interés general: Documentación. State income taxes Debe guardar una lista en la que se indiquen la fuente y cantidades de intereses recibidos durante el año. State income taxes Guarde también los documentos que reciba en los cuales aparezcan sus ingresos de intereses (por ejemplo, los Formularios 1099-INT) como una parte importante de sus archivos. State income taxes Impuestos sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. State income taxes   Una parte de los ingresos no derivados del trabajo que haya recibido un hijo en el año 2013 podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres. State income taxes En ese caso, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del menor en cuestión. State income taxes Si no le corresponde, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. State income taxes   Ciertos padres determinados pueden optar por incluir los intereses y dividendos del menor en su declaración de impuestos si se satisfacen ciertos requisitos. State income taxes Si usted es uno de dichos padres, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés, para tal propósito. State income taxes   Para más información acerca del impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de hijos menores y la elección de los padres, vea el capítulo 31. State income taxes Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. State income taxes   Los ingresos por concepto de intereses que recibe como beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso suelen considerarse ingreso tributable. State income taxes Usted debería recibir del fiduciario un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. State income taxes (Participación en los ingresos, deducciones, créditos, etc. State income taxes , correspondiente al beneficiario), en inglés. State income taxes La copia Anexo K-1 (Formulario 1041), en inglés, y las instrucciones afines le informarán en dónde se deben anotar los ingresos en el Formulario 1040. State income taxes Número de Seguro Social. State income taxes   Tiene que facilitar su nombre y número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación personal del contribuyente del Servicio de Impuestos Internos (ITIN, por sus siglas en inglés) a todo individuo que esté obligado por las leyes federales de impuestos a hacer una declaración, informe u otro documento pertinente a su caso. State income taxes Esto incluye a quienes pagan intereses. State income taxes Si no le provee su SSN o ITIN al pagador de los intereses, quizás tendría que pagar una multa. State income taxes SSN para una cuenta conjunta. State income taxes   Si los fondos de una cuenta conjunta pertenecen a un solo individuo, anote primero el nombre de tal individuo en la cuenta y déle al pagador el SSN de esa persona. State income taxes (Para información sobre quién tiene posesión legal de los fondos en una cuenta conjunta, vea Cuentas conjuntas , más adelante). State income taxes Si la cuenta conjunta tiene fondos mixtos, anote el SSN del individuo cuyo nombre aparece primero en la cuenta. State income taxes Esto es así ya que sólo un nombre y un SSN se pueden mostrar en el Formulario 1099. State income taxes   Estas reglas corresponden a la posesión conjunta de una cuenta de un matrimonio y a la posesión conjunta de la cuenta por otros individuos. State income taxes Por ejemplo, si abre una cuenta conjunta de ahorros con su hijo, utilizando fondos que pertenezcan únicamente al hijo, anote primero el nombre de éste en la cuenta y provea el SSN del hijo. State income taxes Cuenta de custodia para su hijo. State income taxes   Si su hijo es el dueño legal de una cuenta que se ha registrado en nombre de usted como custodio del hijo o de la hija, déle al pagador el SSN de su hijo. State income taxes Por ejemplo, usted tiene que proveer el SSN de su hijo a quien paga los intereses de la cuenta de su hijo, aun cuando se le paguen los intereses a usted como custodio. State income taxes Multa por no facilitar un SSN. State income taxes   Si no le da su SSN a quien paga los intereses, quizás tenga que pagar una multa. State income taxes Vea Incumplimiento de la entrega del número de Seguro Social , bajo Multas, en el capítulo 1 de esta publicación. State income taxes La retención adicional (backup withholding) también puede corresponder en este caso. State income taxes Retención adicional de impuestos. State income taxes   Por regla general, los ingresos de intereses no están sujetos a la retención normal del impuesto. State income taxes No obstante, pueden estar sujetos a la retención adicional (backup withholding) para asegurar que se le retenga impuesto sobre ese ingreso. State income taxes Según la regla de la retención adicional, el pagador de los intereses tiene que retener un porcentaje conforme a la tasa apropiada de retención, de la cantidad del ingreso que le paga como impuesto sobre los ingresos. State income taxes   También se le puede requerir una retención adicional de impuestos si el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) ha determinado que usted declaró una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que en verdad recibió. State income taxes Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. State income taxes Cómo se declara la retención adicional. State income taxes   Si se le deduce retención adicional de impuestos de sus ingresos de intereses, el pagador de los ingresos tiene que enviarle un Formulario 1099-INT para el año, el cual mostrará la cantidad adicional retenida. State income taxes El Formulario 1099-INT indicará toda retención adicional como “ Federal income tax withheld (Impuesto federal sobre los ingresos retenido)”. State income taxes Cuentas conjuntas. State income taxes   Si dos o más individuos tienen bienes (por ejemplo, una cuenta de ahorros o bono de propiedad) en tenencia conjunta (joint tenants) o de propiedad de tenencia conyugal (tenants by the entirety) o de tenencia común (tenants in common), la participación de cada individuo en la propiedad o bien en cuestión se determinará según las leyes locales. State income taxes Ingresos derivados de propiedad regalada a un hijo. State income taxes   Toda propiedad que usted haya regalado a su hijo bajo la Model Gifts of Securities to Minors Act (Ley modelo de regalos de valores bursátiles a hijos menores), la Uniform Gifts to Minors Act (Ley uniforme de regalos a hijos menores) o bajo ley semejante alguna, se considera propiedad que pertenece al hijo. State income taxes   Los ingresos derivados de la propiedad son tributables al hijo, a menos que alguna parte de los ingresos se utilice para satisfacer una obligación o deuda legal de manutención del hijo de uno de los padres o tutor, el cual tiene la responsabilidad de incluir dichos ingresos y pagar impuestos. State income taxes Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. State income taxes   Los ingresos de intereses de una cuenta de ahorros establecida para un hijo menor que se haya puesto a nombre de los padres y esté sujeta al control de éstos como fideicomisarios, es tributable con respecto al hijo si, de acuerdo con la ley del estado en el cual vive el hijo, corresponden las dos condiciones siguientes: La cuenta de ahorros pertenece legalmente al hijo. State income taxes Los padres no tienen autorización legal para utilizar porción alguna de los fondos para costear los gastos de manutención del hijo. State income taxes Formulario 1099-INT. State income taxes   Por lo general, los bancos, asociaciones de ahorro y préstamo y otros pagadores de intereses le declaran todo ingreso de intereses en un Formulario 1099-INT, en inglés, o en un documento similar. State income taxes En este formulario se indicará la cantidad de intereses que recibió durante el año. State income taxes Guarde este formulario con su documentación. State income taxes No tiene que adjuntarlo a su declaración de impuestos. State income taxes   Incluya en su declaración de impuestos el total de los ingresos de intereses que reciba correspondiente al año tributario. State income taxes Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. State income taxes   Aun cuando no reciba un Formulario 1099-INT, igual tiene que declarar todos sus ingresos de intereses recibidos. State income taxes Por ejemplo, puede que reciba acciones distribuidas en forma de intereses de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. State income taxes Se declararán estos intereses en su Anexo K-1 (Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. State income taxes (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. State income taxes , correspondiente al socio), en inglés, o en el Anexo K-1 (Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. State income taxes (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. State income taxes , correspondiente al accionista), en inglés. State income taxes Nominatarios. State income taxes   Por regla general, si un individuo recibe intereses en nombre suyo (o sea, como nominatario), esa persona le tiene que proveer un Formulario 1099-INT con la cantidad de intereses que recibió por usted. State income taxes   Si recibe un Formulario 1099-INT en el cual se incluyen cantidades que pertenecen a otro individuo, vea la explicación acerca de distribuciones que reciben los nominatarios en la sección How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. State income taxes También puede conseguir información sobre este tema en las instrucciones para el Anexo B (Formulario 1040A o 1040), en inglés. State income taxes Cantidad incorrecta. State income taxes   Si recibe un Formulario 1099-INT que indique una cantidad incorrecta (u otra información equivocada), debe pedirle al emisor un formulario corregido que contenga la información correcta. State income taxes El nuevo Formulario 1099-INT que reciba se marcará con la palabra “Corrected” (Corregido). State income taxes Formulario 1099-OID. State income taxes   El ingreso de intereses que se tiene que declarar también puede aparecer en el Formulario 1099-OID, Original Issue Discount (Descuento de la emisión original), en inglés. State income taxes Para más información sobre las cantidades que aparecen en este formulario, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante en este capítulo. State income taxes Dividendos con intereses exentos. State income taxes   Los dividendos que produzcan intereses exentos que usted reciba de un fondo mutuo u otra sociedad inversionista reglamentada, incluyendo aquellos dividendos recibidos de un fondo calificado de fondos en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre de 2010, no se incluyen en su ingreso tributable. State income taxes (No obstante, vea Requisito de declarar ciertos datos , en el próximo párrafo). State income taxes Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. State income taxes En el caso de distribuciones que sean dividendos con intereses exentos, usted no reduce su base. State income taxes Requisito de declarar ciertos datos. State income taxes   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que declararlos en su declaración de impuestos si se ve obligado a presentar la declaración. State income taxes No es nada más que un requisito de declarar ciertos datos en su declaración y no convertirá los dividendos con intereses exentos en ingreso tributable. State income taxes Nota: Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado con bonos de actividad privada especificados, podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. State income taxes Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. State income taxes El capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, contiene una explicación sobre los bonos de actividad particular bajo la sección titulada State or Local Government Obligations (Obligaciones de los gobiernos estatales o locales). State income taxes Intereses de dividendos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA dividends). State income taxes   Los intereses de dividendos de seguros que usted deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés) no están sujetos a impuestos. State income taxes En éstos se incluyen los intereses pagados sobre dividendos de las pólizas convertidas de United States Government Life Insurance (Seguros de Vida del Gobierno de los Estados Unidos) y National Service Life Insurance (Seguros de Vida del Servicio Nacional). State income taxes Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). State income taxes   Los intereses procedentes de un arreglo Roth IRA no suelen ser tributables. State income taxes Los intereses de un arreglo IRA tradicional son diferidos de tributación. State income taxes Por lo general, no debe incluir esos intereses en sus ingresos hasta que empiece a retirar los fondos de su arreglo IRA. State income taxes Vea el capítulo 17 para más información. State income taxes Intereses Sujetos a Impuestos En los intereses tributables se incluyen los intereses que reciba de cuentas bancarias, de préstamos que haga a otras personas y otras fuentes. State income taxes A continuación se enumeran otras fuentes de intereses tributables. State income taxes Dividendos que en realidad son intereses. State income taxes   Ciertas distribuciones que se denominan comúnmente dividendos son en realidad intereses. State income taxes Tiene que declarar como intereses aquellos llamados “dividendos” en depósitos o en cuentas de acciones de: Bancos cooperativos, Cooperativas de ahorro y crédito, Asociaciones nacionales de préstamos para edificación, Sociedades nacionales de ahorros y préstamos, Sociedades federales de ahorros y préstamos y Bancos mutualistas de ahorros. State income taxes   Los “dividendos” se informan en el Formulario 1099-INT como ingresos de intereses. State income taxes Fondos del mercado monetario. State income taxes   Los fondos del mercado monetario pagan dividendos y son ofrecidos por instituciones financieras que no son consideradas “bancos”, tales como, casas de corretaje bursátil y de fondos mutuos. State income taxes Por regla general, las cantidades que reciba de los fondos del mercado monetario (money market funds) deben declararse como dividendos y no como intereses. State income taxes Certificados de depósito y otras cuentas de intereses diferidos. State income taxes   Si abre cualesquiera de estas cuentas, se le podrán pagar intereses a intervalos fijos de un año o menos durante la vigencia de la cuenta. State income taxes Por lo general, deberá incluir dichos intereses en sus ingresos cuando de hecho los reciba o tenga derecho a recibirlos sin tener que pagar una multa sustancial. State income taxes Esto es aplicable para las cuentas que venzan dentro de un año o menos y que paguen intereses en un solo pago al vencer. State income taxes Si se difieren los intereses durante más de un año, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante. State income taxes Intereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. State income taxes   Si retira fondos de una cuenta de intereses diferidos antes de su vencimiento, es posible que tenga que pagar una multa. State income taxes Tiene que declarar la cantidad total de los intereses pagados o acreditados a su cuenta durante el año, sin restar la multa. State income taxes Vea Penalty on early withdrawal of savings (Multa por retiro prematuro de ahorros) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declaran los intereses y cómo deducir la multa. State income taxes Préstamo para invertir en un certificado de depósito. State income taxes   Los intereses que paga sobre el préstamo de un banco o de una institución de ahorros para cumplir el requisito de depósito mínimo para poder recibir un certificado de depósito de la institución y los intereses que usted recibe sobre el certificado son dos conceptos distintos. State income taxes Tiene que incluir en sus ingresos el total de los intereses devengados del certificado. State income taxes Si detalla sus deducciones, puede deducir los intereses que haya pagado como intereses de inversiones, hasta la cantidad total de sus ingresos netos de inversiones. State income taxes Vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. State income taxes Ejemplo. State income taxes Usted depositó $5,000 en un banco y pidió prestados $5,000 del banco a fin de satisfacer el depósito mínimo de $10,000 que se requiere para comprar un certificado de depósito que vence a los 6 meses. State income taxes El certificado generó una utilidad de $575 al vencerse en el año 2013, pero usted recibió sólo $265, cantidad que representa los $575 devengados menos $310 por intereses cobrados sobre los $5,000 del préstamo. State income taxes El banco le envía un Formulario 1099-INT del año 2013 que muestra $575 de intereses devengados. State income taxes El banco le envía además una confirmación que indica que usted pagó $310 por concepto de intereses durante el año 2013. State income taxes Tiene que incluir los $575 en sus ingresos. State income taxes Si detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, puede deducir $310 sujetos al límite del ingreso neto de inversiones. State income taxes Regalo por abrir una cuenta. State income taxes   Si recibe regalos no monetarios o servicios por hacer depósitos o por abrir una cuenta en una institución de ahorros, es posible que tenga que declarar el valor del regalo como intereses. State income taxes   Para depósitos menores de $5,000, los regalos o servicios valorados por más de $10 tienen que ser declarados como intereses. State income taxes Para depósitos de $5,000 o más, los regalos o servicios valorados por más de $20 tienen que ser declarados como intereses. State income taxes El valor de los regalos o servicios se determina según el costo de éstos a la institución financiera. State income taxes Ejemplo. State income taxes Usted abrió una cuenta de ahorros en su banco local y depositó $800. State income taxes La cuenta genera $20 por concepto de intereses. State income taxes También, recibió una calculadora con un valor de $15. State income taxes Si no se acredita en la cuenta cantidad adicional alguna por intereses durante el año, el Formulario 1099-INT que reciba mostrará $35 de intereses recibidos durante el año. State income taxes Tiene que declarar los $35 como ingreso de intereses en su declaración de impuestos. State income taxes Intereses sobre los dividendos de seguros. State income taxes   Los intereses sobre los dividendos de seguros depositados en una compañía de seguros que se pueden retirar anualmente son tributables en el año durante el cual los intereses se acreditan a su cuenta. State income taxes Sin embargo, si usted puede retirarlos sólo en la fecha de aniversario de la póliza (u otra fecha especificada), los intereses son tributables en el año en el cual ocurre tal fecha. State income taxes Primas de seguro pagadas por adelantado. State income taxes   Todo aumento del valor de primas de seguro pagadas por adelantado, de primas cobradas con anticipación o de fondos para depósito de primas se consideran intereses si se aplica al pago de las primas vencidas de pólizas de seguros o aquéllas que puede retirar. State income taxes Títulos de deudas de los Estados Unidos. State income taxes   Los intereses sobre títulos de deudas de los EE. State income taxes UU. State income taxes , tales como las letras del Tesoro, pagarés y bonos emitidos por alguna entidad o agencia de los EE. State income taxes UU. State income taxes , son tributables para propósitos del impuesto federal sobre los ingresos. State income taxes Intereses sobre los reembolsos de impuestos. State income taxes   Los intereses que reciba de su reembolso de impuestos constituyen ingresos tributables. State income taxes Intereses sobre la adjudicación de una expropiación forzosa. State income taxes   Si la autoridad que adjudicó una expropiación le paga intereses para compensarle alguna demora en otorgar la adjudicación, los intereses que resulten serán tributables. State income taxes Ventas con pagos a plazos. State income taxes   Si un contrato para la venta o intercambio de propiedad estipula que se le abonen pagos diferidos, dicho contrato suele también estipular que se le paguen intereses con los pagos diferidos. State income taxes Dichos intereses son tributables en el momento en que los reciba. State income taxes Si el contrato de pagos diferidos no estipula el pago de intereses o estipula que se pague una cantidad menor de intereses, una parte de cada pago recibido puede considerarse pago de intereses. State income taxes Vea Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no divulgados y descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. State income taxes Intereses de un contrato de anualidad. State income taxes   Los intereses acumulados de un contrato de anualidad que haya vendido antes de su fecha de vencimiento son tributables. State income taxes Intereses usurarios (intereses abusivos). State income taxes   Los intereses usurarios (intereses abusivos) son aquéllos que se cobran a una tasa ilegal. State income taxes Se tributan como intereses a menos que la ley estatal automáticamente los convierta en un pago del capital del préstamo. State income taxes Ingresos de intereses sobre depósitos bloqueados. State income taxes   Excluya de su ingreso bruto todos los intereses devengados de un depósito bloqueado. State income taxes Se considera bloqueado un depósito si, al finalizar el año, usted no puede retirar parte alguna del depósito por uno de los motivos siguientes: La institución financiera se ha declarado en quiebra o se ha vuelto insolvente o El estado donde se ubica la institución financiera ha impuesto límites sobre los fondos que se pueden retirar porque otras instituciones financieras dentro del estado están en quiebra o son insolventes. State income taxes   La cantidad de intereses que tiene que excluir es la cantidad de intereses que hayan sido acreditados a los depósitos bloqueados menos la suma de las dos cantidades siguientes: La cantidad neta que retiró de esos depósitos durante el año y La cantidad que podría haber retirado para el final del año (sin restarle multa alguna por retiro prematuro de un depósito a término). State income taxes Si recibe un Formulario 1099-INT por ingreso de intereses sobre depósitos que se bloquearon al final del año 2013, vea Frozen deposits (Depósitos bloqueados), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declara la exclusión del ingreso por intereses en su declaración de impuestos. State income taxes   Los intereses que se excluyen se tratan como si fueran acreditados a su cuenta durante el año siguiente. State income taxes Tiene que incluir esos intereses en su ingreso bruto tan pronto como tenga derecho a retirarlos. State income taxes Ejemplo. State income taxes Se acreditaron $100 durante el año por concepto de intereses a su depósito bloqueado. State income taxes Usted retiró $80 pero no pudo retirar más hasta después del final del año. State income taxes Tiene que incluir $80 en sus ingresos y excluir $20 de los ingresos de ese año. State income taxes Tiene que incluir los $20 en los ingresos del año en el cual pueda retirarlos. State income taxes Bonos negociados sin que su precio se ajuste en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. State income taxes   Si compra, a precio reducido, un bono con intereses morosos o cuyos intereses se han acumulado pero no han sido pagados, se considera que este bono ha sido negociado sin que su precio se haya ajustado en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. State income taxes Dichos intereses no se consideran ingresos y no tributan como intereses si se pagan después. State income taxes Cuando recibe un pago de ese tipo de intereses, se considera una devolucion de capital que reduce lo que queda de la base de costo del bono original. State income taxes No obstante, los intereses que se acumulan después de la fecha en que compró el bono son ingresos de intereses tributables para el año en el cual los recibió o se acumularon. State income taxes Vea Bonos que se Venden entre las Fechas de Pago de los Intereses , más adelante, para más información. State income taxes Préstamos inferiores al costo de mercado. State income taxes   Por lo general, un préstamo inferior al costo de mercado es aquél sobre el cual no se cargan intereses o sobre el cual se cargan intereses a una tasa inferior a la tasa federal aplicable. State income taxes Vea Below-Market Loans (Préstamos inferiores al costo justo del mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información. State income taxes Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Esta sección brinda información tributaria acerca de los bonos de ahorro de los Estados Unidos. State income taxes Explica cómo se declaran los ingresos de intereses derivados de esos bonos y cómo se tratan ciertos traspasos de los mismos. State income taxes Para otra información sobre los bonos de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes , escriba a: Para los bonos en papel de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. State income taxes O. State income taxes Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  Para los bonos electrónicos de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. State income taxes O. State income taxes Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015  Para la serie HH/H: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. State income taxes O. State income taxes Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. State income taxes treasurydirect. State income taxes gov/indiv/indiv. State income taxes htm, en inglés. State income taxes Contribuyentes que usan el método contable a base de lo devengado. State income taxes   Si utiliza el método contable a base de lo devengado, tiene que declarar los intereses derivados de los bonos de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes para cada año a medida que se acumulan dichos intereses. State income taxes No puede aplazar la declaración de esos intereses hasta que los reciba o hasta que se venzan los bonos. State income taxes El método de contabilidad a base de lo devengado se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1 de esta publicación. State income taxes Contribuyentes que usan el método contable a base de efectivo. State income taxes   Si utiliza el método contable a base de efectivo, como la mayoría de los contribuyentes que son personas físicas, declarará los intereses de bonos de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes , por regla general, cuando los reciba. State income taxes El método contable a base de efectivo se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1. State income taxes Vea Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos , más adelante. State income taxes Bonos de la serie HH. State income taxes    Estos bonos se emitieron a su valor nominal. State income taxes Se pagan los intereses dos veces al año mediante depósito directo a su cuenta bancaria. State income taxes Si utiliza el método contable a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos como ingresos en el año en que los recibe. State income taxes   Los bonos de la serie HH se ofrecieron por primera vez en el año 1980. State income taxes Se ofrecieron por última vez en agosto del año 2004. State income taxes Los bonos de la serie H se emitieron antes de 1980. State income taxes El método que tiene que usar para los bonos de la serie H es igual al de los bonos de la serie HH. State income taxes Si es contribuyente que usa el método a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos en el año en que los recibe. State income taxes   El período de vencimiento para los bonos de la serie H es de 30 años. State income taxes El período de vencimiento para los bonos de la serie HH es de 20 años. State income taxes Los últimos bonos de la serie H que se emitieron vencieron en el año 2009. State income taxes Bonos de la serie EE y de la serie I. State income taxes   Los intereses sobre estos bonos se pagan al rescatarlos. State income taxes La diferencia entre el precio de compra y el valor de rescate son intereses tributables. State income taxes Bonos de la serie EE. State income taxes   Los bonos de la serie EE se ofrecieron por primera vez en enero de 1980. State income taxes Tienen un período de vencimiento de 30 años. State income taxes   Antes de julio de 1980, se emitían bonos de la serie E. State income taxes El período de vencimiento original de 10 años para los bonos de la serie E se extendió a 40 años para los bonos emitidos antes de diciembre de 1965 y a 30 años para los bonos emitidos después de noviembre de 1965. State income taxes Los bonos de la serie EE y de la serie E en papel se emiten con descuento. State income taxes El valor nominal de esos bonos se le paga a usted en la fecha de vencimiento. State income taxes Los bonos electrónicos de la serie EE se emiten a su valor nominal. State income taxes El valor nominal, más los intereses acumulados, se le pagan a usted en la fecha de vencimiento. State income taxes A partir del 1 de enero de 2012, los bonos de ahorro en papel ya no se venden en las instituciones financieras. State income taxes   Los dueños de bonos de las series EE en papel pueden convertirlos en bonos electrónicos. State income taxes Estos bonos convertidos no retienen la denominación indicada en el certificado impreso; sin embargo, aparecerán a su precio de valor de compra (más otros intereses acumulados). State income taxes Bonos de la serie I. State income taxes   Los bonos de la serie I se ofrecieron por primera vez en el año 1998. State income taxes Éstos son bonos emitidos en su valor nominal que se ajusta con un índice inflacionario. State income taxes Tienen un período de vencimiento de 30 años. State income taxes El valor nominal, más los intereses acumulados de esos bonos, se le pagan a usted en su fecha de vencimiento. State income taxes Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos. State income taxes   Si declara sus ingresos utilizando el método a base de efectivo, puede declarar los intereses de los bonos de la serie EE, de la serie E y de la serie I de una de las maneras siguientes: Método 1. State income taxes Postergue la declaración de los intereses hasta el año en que rescate o venda los bonos o el año en que se venzan, lo que ocurra primero. State income taxes (No obstante, vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante). State income taxes  Nota: Los bonos de la serie EE emitidos en 1983 vencieron en el año 2013. State income taxes Si usted utiliza el Método 1, por regla general, tendrá que declarar los intereses de esos bonos en su declaración de impuestos del año 2013. State income taxes Los últmos bonos de la serie E fueron emitidos en 1980 y vencieron en el año 2010. State income taxes Si utilizó el Método 1, por regla general, tuvo que haber declarado los intereses de esos bonos en su declaración del año 2010. State income taxes Método 2. State income taxes Opte por declarar el aumento en el valor de rescate como intereses en su declaración de impuestos cada año. State income taxes Tiene que utilizar el mismo método para declarar los intereses de todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I. State income taxes Si no escoge utilizar el Método 2 al declarar el aumento del valor de rescate como intereses cada año, tiene que utilizar el Método 1. State income taxes    Si piensa convertir en efectivo sus bonos en el mismo año durante el cual pagará gastos por estudios de enseñanza superior, quizás le convenga utilizar el Método 1 porque podría excluir de sus ingresos los intereses de tales bonos. State income taxes Para saber cómo hacerlo, vea Programa de Bonos de Ahorro para Estudios , más adelante. State income taxes Cómo cambiarse del Método 1. State income taxes   Si desea cambiar su método para declarar los intereses de bonos de ahorro del Método 1 al Método 2, puede hacerlo sin pedirle permiso al IRS. State income taxes Para el año del cambio, tiene que declarar todos los intereses que se hayan acumulado hasta la fecha del cambio de método y que no se hayan declarado anteriormente para todos sus bonos. State income taxes   Una vez tomada la decisión de declarar los intereses cada año, tiene que seguir haciéndolo para todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I más para aquellos bonos que obtenga en el futuro, a no ser que pida autorización para cambiar el método, tal como se explica a continuación. State income taxes Cómo cambiarse del Método 2. State income taxes   Para cambiarse del Método 2 al Método 1, tiene que pedirle autorización al IRS. State income taxes Dicha autorización se le otorgará automáticamente si le envía al IRS una declaración por escrito que incluya todos los siguientes requisitos: Ha escrito a mano o a máquina en la parte superior: “131”. State income taxes La declaración incluye su nombre y su número de Seguro Social escrito debajo de “131”. State income taxes La declaración incluye el año del cambio (la fecha de inicio y en la que finalice). State income taxes La declaración identifica los bonos de ahorro por los que pide autorización para este cambio. State income taxes La declaración incluye su acuerdo para: Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido durante o después del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero y Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido antes del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero a excepción de los intereses declarados en años tributarios anteriores. State income taxes   Tiene que adjuntar esa declaración a su declaración de impuestos del año del cambio, la cual tendrá que presentar para la fecha de vencimiento de la declaración (incluyendo prórrogas). State income taxes   Puede recibir una prórroga automática de hasta 6 meses desde la fecha de vencimiento para presentar su declaración de impuestos (excluyendo prórrogas) del año del cambio para poder presentar la declaración anterior, junto con una declaración de impuestos enmendada. State income taxes En la parte superior de la declaración, escriba a mano o a máquina “Filed pursuant to section 301. State income taxes 9100-2” (Se presenta de acuerdo con la sección 301. State income taxes 9100-2). State income taxes Para obtener dicha prórroga, usted tuvo que haber presentado su declaración de impuestos original para su fecha de vencimiento (incluyendo prórrogas). State income taxes    Para la fecha en que presente la declaración original junto con su declaración de impuestos, también tiene que enviar una copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. State income taxes O. State income taxes Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   Si utiliza un servicio de entrega privado, envíe la copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW  Washington, DC 20224   Puede pedir autorización para cambiarse del Método 2 al Método 1 presentando el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio en método contable), en inglés, en vez de presentar la declaración descrita anteriormente. State income taxes En tal caso, debe seguir las instrucciones para el formulario si desea un cambio automático. State income taxes No hay cargo administrativo. State income taxes Copropietarios. State income taxes   Si un bono de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes se emite a nombre de copropietarios, por ejemplo usted y su hijo o usted y su cónyuge, los intereses devengados del bono son tributables generalmente para el copropietario que haya comprado el bono. State income taxes Utilización de los fondos de uno de los copropietarios. State income taxes    Si utilizó sus propios fondos para comprar el bono, tiene que pagar el impuesto sobre los intereses devengados. State income taxes Esto es así aun cuando deje que el otro propietario rescate el bono y se quede con las ganancias. State income taxes En estas circunstancias, ya que el otro propietario recibirá un Formulario 1099-INT en el momento de rescatar el bono, éste tiene que facilitarle a usted otro Formulario 1099-INT indicando la cantidad de los intereses del bono imponibles en su caso. State income taxes El copropietario que rescata el bono es un “nominatario”. State income taxes Vea Nominee distributions (Distribuciones al nominatario), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo un individuo que es nominatario declara ingresos de intereses que pertenecen a otro individuo. State income taxes Utilización de los fondos de ambos copropietarios. State income taxes   Si usted y el otro propietario comparten el costo de un bono, ambos tienen la responsabilidad de pagar impuestos sobre los intereses derivados en proporción con la cantidad que cada uno realmente pagó por el bono. State income taxes Bienes gananciales. State income taxes   Si usted y su cónyuge viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales y tienen bonos que sean bienes gananciales, se considera que cada uno recibe la mitad del total de los intereses recibidos. State income taxes Si presentan declaraciones de impuestos por separado, por lo general, cada uno tiene que declarar la mitad de los intereses recibidos de sus bonos. State income taxes Para más información, vea la Publicación 555, en inglés. State income taxes Tabla 7-1. State income taxes   Estas reglas se muestran en la Tabla 7-1 . State income taxes Traspaso de la posesión legal. State income taxes   Si compró bonos de la serie E, serie EE o serie I con fondos que pertenecen únicamente a usted y decidió que se volvieran a emitir sólo a nombre de su copropietario o del beneficiario, tiene que incluir todos los intereses devengados sobre esos bonos en su ingreso bruto para el año de la reemisión, con tal de que ninguna parte haya sido declarada anteriormente. State income taxes No obstante, si los bonos se volvieron a emitir sólo a nombre suyo, no tiene que declarar los intereses que se hayan acumulado en ese momento. State income taxes   Esta regla también corresponde cuando se traspasan los bonos (que no sean bonos considerados bienes gananciales) entre los cónyuges o como consecuencia de un fallo de divorcio. State income taxes Compra conjunta. State income taxes   Si usted y el otro propietario aportan fondos para obtener bonos de la serie E, serie EE o serie I conjuntamente y luego deciden que se vuelvan a emitir sólo a nombre de su copropietario, tiene que incluir en su ingreso bruto para el año de la reemisión la parte de usted de los intereses de aquellos bonos que no haya declarado anteriormente. State income taxes En el momento de la reemisión, el ex copropietario no tiene que declarar en el ingreso bruto la parte de él o ella de los intereses devengados que no se declararon antes del traspaso. State income taxes Sin embargo, esos intereses, así como todos los demás intereses que se devenguen después de la reemisión, constituyen ingreso tributable del ex copropietario. State income taxes   Esta regla para declarar los ingresos también es aplicable cuando se vuelven a emitir los bonos a nombre del copropietario anterior y a nombre de un copropietario nuevo. State income taxes Sin embargo, el nuevo copropietario sólo debe declarar su parte de los intereses devengados después de la reemisión. State income taxes   Si los bonos que usted y el copropietario compraron conjuntamente se emiten de nuevo a cada uno por separado según la misma proporción correspondiente a su precio de compra, ninguno tiene que declarar en ese momento los intereses devengados antes de la reemisión de los bonos. State income taxes    Tabla 7-1. State income taxes ¿Quién Paga el Impuesto sobre los Intereses de Bonos de Ahorro de los Estados Unidos? SI. State income taxes . State income taxes . State income taxes ENTONCES tiene(n) que declarar los intereses. State income taxes . State income taxes . State income taxes usted compra un bono a nombre suyo y a nombre de otro individuo como copropietarios, utilizando fondos que sólo pertenecían a usted usted. State income taxes usted compra un bono a nombre de otro individuo, el cual es propietario único del bono el individuo para el cual usted ha comprado el bono. State income taxes usted y otro individuo compran un bono como copropietarios, utilizando fondos que los dos contribuyen al precio de compra tanto usted como el otro copropietario, en proporción a la cantidad que cada uno pagó por el bono. State income taxes usted y su cónyuge, que viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, compran un bono que se considera bienes gananciales usted y su cónyuge. State income taxes Si presentan declaraciones por separado, tanto usted como su cónyuge, por lo general, deben declarar la mitad de los intereses recibidos. State income taxes Ejemplo 1. State income taxes Tanto usted como su cónyuge gastaron cantidades iguales para comprar un bono de la serie EE que valía $1,000. State income taxes Se les emitió el bono como copropietarios. State income taxes Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. State income taxes Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. State income taxes Ninguno de ustedes tiene que declarar en ese momento los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. State income taxes Ejemplo 2. State income taxes Compró un bono de la serie EE por $1,000, utilizando únicamente sus propios fondos. State income taxes El bono se les emitió a usted y a su cónyuge como copropietarios. State income taxes Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. State income taxes Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. State income taxes Tiene que declarar la mitad de los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. State income taxes Traspaso de bonos a un fideicomiso. State income taxes   Si tiene bonos de la serie E, serie EE o serie I pero los traspasa a un fideicomiso durante el año, renunciando todos sus derechos de propiedad, tendrá que incluir en sus ingresos para tal año los intereses devengados hasta la fecha del traspaso (si no los declaró anteriormente). State income taxes No obstante, si se le considera a usted dueño del fideicomiso y si el aumento del valor antes y después del traspaso sigue siendo tributable para usted, podrá continuar difiriendo la declaración de los intereses obtenidos durante cada año. State income taxes Tiene que incluir el total de los intereses en sus ingresos del año en el cual decida canjear los bonos por efectivo o enajenarlos o en el año durante el cual los bonos por fin venzan, lo que ocurra primero. State income taxes   Las mismas reglas se aplican en el caso de intereses de los bonos de la serie E o de la serie EE no declarados anteriormente si el traspaso a un fideicomiso tuvo que ver con bonos de la serie HH o de la serie H que haya adquirido al cambiar dichos bonos por otros de la serie E o de la serie EE. State income taxes Vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante. State income taxes Personas que han fallecido. State income taxes   El modo de declarar el ingreso de intereses de los bonos de la serie E, serie EE o serie I, después del fallecimiento del dueño (el difunto), depende de los métodos contables y de la declaración de ingresos que éste haya utilizado anteriormente. State income taxes Esta situación se explica en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. State income taxes Cambio de los bonos de ahorro. State income taxes   Si postergó la declaración de los intereses de sus bonos de la serie E o de la serie EE, significa que no reconoció ingresos tributables cuando cambió esos bonos por otros de la serie HH o de la serie H, a no ser que haya recibido dinero en efectivo como parte del cambio. State income taxes (No se permite cambiar los bonos de la serie I por bonos de la serie HH. State income taxes Después del 31 de agosto del año 2004, ya no puede cambiar otras series de bonos por los de la serie HH). State income taxes Todo efectivo que reciba se considera ingresos hasta la cantidad de los intereses devengados sobre los bonos cambiados. State income taxes Al vencer sus bonos de la serie HH o de la serie H o al enajenarlos antes de su vencimiento, tiene que declarar como intereses la diferencia entre el valor de rescate y su costo original. State income taxes El costo de los bonos es la suma de la cantidad que pagó al cambiar los bonos de la serie EE o de la serie E en cuestión, más toda cantidad que haya tenido que pagar cuando se efectuó el cambio. State income taxes Ejemplo. State income taxes Usted cambió bonos de la serie EE (sobre los cuales optó por posponer la declaración de los intereses) por otros de la serie HH, cuyo valor es de $2,500, más $223 en efectivo. State income taxes Declaró los $223 como ingresos tributables en su declaración de impuestos. State income taxes Para la fecha del cambio, los bonos de la serie EE habían acumulado intereses de $523 y tenían un valor de rescate de $2,723. State income taxes Usted guarda los bonos de la serie HH hasta la fecha de su vencimiento en que recibirá $2,500. State income taxes Tiene que declarar $300 como ingresos de intereses en el año de vencimiento. State income taxes Esos $300 representan la diferencia entre el valor de rescate ($2,500) y el costo de los bonos ($2,200), o sea, la cantidad que pagó por adquirir los bonos de la serie EE. State income taxes (Es también la diferencia entre los intereses acumulados de $523 sobre los bonos de la serie EE y los $223 en efectivo recibidos en el cambio). State income taxes Opción de declarar los intereses en el año del cambio. State income taxes   Usted podría optar por tratar todos los intereses acumulados anteriormente, no declarados, de los bonos de la serie E o de la serie EE que se cambiaron por otros de la serie HH como ingresos en el año en que se efectuó el cambio. State income taxes Si opta por lo anterior, esto se considerará un cambio del Método 1. State income taxes Vea Cómo cambiarse del Método 1 bajo Bonos de la serie EE y de la serie I, explicado anteriormente. State income taxes Formulario 1099-INT para la declaración de los intereses de los bonos de ahorros de los Estados Unidos. State income taxes   Cada vez que convierte un bono en dinero efectivo, el banco u otro pagador que lo rescate tiene que darle el Formulario 1099-INT si la parte del pago correspondiente a los intereses recibidos es $10 o más. State income taxes El recuadro 3 del Formulario 1099-INT debe mostrar los intereses como la diferencia entre la cantidad que recibió y la cantidad que se pagó por el bono. State income taxes No obstante, el Formulario 1099-INT puede mostrar una cantidad mayor de los intereses de lo que tiene que incluir en su declaración de impuestos sobre los ingresos. State income taxes Por ejemplo, esto puede ocurrir si alguna de las condiciones siguientes es aplicable: Usted declaró el aumento al valor de rescate durante cada año. State income taxes La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya incluido en su ingreso en años anteriores. State income taxes Usted recibió el bono de un difunto. State income taxes La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se verá reducida por los intereses declarados por el difunto antes de su fallecimiento, ni en la declaración final del difunto, ni por los herederos en la declaración de impuestos sobre la herencia. State income taxes Se traspasó la posesión del bono. State income taxes La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se reducirá por intereses acumulados antes del traspaso. State income taxes A usted lo nombraron copropietario y el otro propietario contribuyó fondos para comprar el bono. State income taxes La cantidad de los intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya recibido como nominatario por el otro copropietario. State income taxes (Vea Copropietarios , anteriormente en este capítulo, para más información acerca de los requisitos sobre cómo declarar ingresos de intereses). State income taxes Usted recibió el bono de una distribución tributable de un plan de jubilación o un plan de participación en las ganancias. State income taxes La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por la parte de intereses de la cantidad tributable como distribución del plan y no tributable como intereses. State income taxes (Esta cantidad suele aparecer para el año de la distribución en el Formulario 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. State income taxes (Distribuciones de planes de pensión, anualidades, jubilación o participación en las ganancias, arreglos IRA, contratos de seguros, etc. State income taxes ), en inglés). State income taxes   Para más información sobre cómo incluir la cantidad correcta de intereses en su declaración de impuestos, vea Cómo se Declaran los Ingresos de Intereses , más adelante. State income taxes En la Publicación 550, en inglés, se incluyen ejemplos sobre cómo se declaran esas cantidades. State income taxes    Los intereses recibidos de los bonos de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes están exentos de los impuestos estatales y locales. State income taxes El recuadro 3 del Formulario 1099-INT que usted reciba indicará la cantidad de los intereses por bonos de ahorros de los Estados Unidos. State income taxes Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Quizás pueda excluir de sus ingresos el total o una parte de los intereses que reciba al rescatar ciertos bonos de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes calificados durante el año si pagó gastos de estudios de enseñanza superior calificados durante el mismo año. State income taxes Dicha exclusión se llama Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro para estudios). State income taxes Si su estado civil para la declaración es casado que presenta una declaración por separado, no reúne los requisitos para tal exclusión. State income taxes Formulario 8815. State income taxes   Utilice el Formulario 8815, en inglés, para calcular la cantidad de su exclusión. State income taxes Incluya este formulario con su Formulario 1040 o Formulario 1040A. State income taxes Bonos de ahorro calificados de los Estados Unidos. State income taxes   Un bono de ahorro calificado de los EE. State income taxes UU. State income taxes es aquel bono de la serie EE emitido después de 1989 o un bono de la serie I. State income taxes Se tiene que haber emitido a nombre suyo (propietario único) o a nombre suyo y el de su cónyuge (copropietarios). State income taxes Usted tiene que haber cumplido al menos 24 años de edad antes de la fecha de emisión del bono. State income taxes Por ejemplo, un bono que haya comprado un padre y haya sido emitido a nombre de su hijo menor de 24 años de edad, no reúne los requisitos para ser excluido por el padre ni tampoco por el hijo. State income taxes    La fecha en que se emite un bono puede ser anterior a la fecha de compra del bono porque la fecha de emisión asignada a un bono corresponde al primer día del mes durante el cual se compra. State income taxes Beneficiario. State income taxes   Puede nombrar a cualquier individuo (incluyendo un hijo menor de edad) para que sea beneficiario del bono. State income taxes Verificación del IRS. State income taxes   Si declara la exclusión, el IRS lo verificará utilizando información sobre el rescate de bonos obtenido del Departamento del Tesoro. State income taxes Gastos calificados. State income taxes   Los gastos de estudios de enseñanza superior calificados son matrícula y otros gastos necesarios para que usted, su cónyuge o su dependiente (por el cual usted puede reclamar una exención) asista a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos. State income taxes   En los gastos calificados se incluye toda aportación que haga a un programa de matrícula calificada o a una cuenta de ahorro para estudios Coverdell. State income taxes   En los gastos calificados no se incluyen los de vivienda y alimentación, ni gastos de cursos de actividades deportivas, recreativas o de pasatiempo que no formen parte de un programa de estudios para obtener un título o certificado. State income taxes Instituciones de enseñanza superior que reúnen los requisitos. State income taxes   En esta clase de institución se incluyen la mayoría de las universidades públicas, particulares y sin fines de lucro, así como colegios universitarios (colleges) y escuelas vocacionales acreditados y que cumplan las condiciones para participar en programas de asistencia financiera de estudios del Departamento de Educación de Estados Unidos. State income taxes Reducción por ciertos beneficios. State income taxes   Usted tiene que restar de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados los siguientes beneficios exentos de impuestos: La parte exenta de impuestos por becas de estudios y de desarrollo profesional (vea Becas de estudios y becas de desarrollo profesional en el capítulo 12). State income taxes Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de una cuenta de ahorros para estudios Coverdell ESA. State income taxes Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de un programa calificado de matrícula. State income taxes Todo pago exento de impuestos (que no sea regalo o herencia) recibido para gastos educativos, tales como: Beneficios de asistencia educativa para veteranos, Reducciones de matrícula calificada o Beneficios de asistencia educativa facilitados por su empleador. State income taxes Todo gasto que se haya utilizado al calcular el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses y el crédito vitalicio de aprendizaje. State income taxes Cantidad excluible. State income taxes   Si el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de bonos de ahorro calificados de los EE. State income taxes UU. State income taxes que rescató durante el año no excede de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados ajustados para ese año, quizás pueda excluir el total de los intereses que haya recibido. State income taxes Si los ingresos superan sus gastos de estudios para el año, quizás pueda excluir sólo una parte de tales intereses. State income taxes   Para determinar la cantidad que se puede excluir, multiplique la parte correspondiente a los intereses de los ingresos por una fracción. State income taxes El numerador de la fracción es el total de los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que pagó durante el año. State income taxes El denominador es el total de los ingresos que recibió durante el año. State income taxes Ejemplo. State income taxes En febrero del año 2013, Marcos y Juana, un matrimonio, cobraron un bono de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes de la serie EE que compraron en abril de 1997. State income taxes Recibieron ingresos de $8,372 que constan de $5,000 por concepto de capital y $3,372 por intereses. State income taxes Durante el año 2013, gastaron $4,000 por la matrícula de su hija en una universidad. State income taxes Ellos no reclaman ningún crédito educativo por esa cantidad y la hija no recibió ninguna asistencia monetaria exenta de impuestos para sufragar los gastos educativos. State income taxes Ellos pueden excluir $1,611 ($3,372 x ($4,000 ÷ $8,372)) de intereses para el año 2013. State income taxes Tienen que pagar impuestos sobre los intereses restantes de $1,761 ($3,372 − $1,611). State income taxes Límite del ingreso bruto ajustado modificado. State income taxes   La exclusión de intereses estará limitada si su ingreso bruto ajustado modificado es de: $74,700 a $89,700 para los contribuyentes cuyo estado civil para la declaración de impuestos es soltero o cabeza de familia y $112,050 a $142,050 para los contribuyentes casados que presentan una declaración conjunta o para un viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. State income taxes No puede tomar la exclusión de intereses si su ingreso bruto ajustado modificado equivale al límite máximo para su estado civil o supera dicho límite. State income taxes   El ingreso bruto ajustado modificado, para propósitos de la exclusión, es el ingreso bruto ajustado (línea 37 del Formulario 1040 o línea 21 del Formulario 1040A) determinado antes de considerar la exclusión de intereses y ajustado por restituir cualesquiera de los siguientes: Exclusión de ingresos devengados de fuentes en el extranjero, Exclusión o deducción de asignaciones por alojamiento en el extranjero, Exclusión de ingresos para residentes bona fide de la Samoa Estadounidense, Exclusión de ingresos de fuentes en Puerto Rico, Exclusión de beneficios de adopción recibidos de acuerdo con un programa de asistencia de adopción del empleador, Deducción por matrícula y gastos relacionados con los estudios, Deducción de los intereses sobre un préstamo de estudios y Deducción por actividades nacionales de producción. State income taxes   Utilice la hoja de trabajo para la línea 9 en las instrucciones del Formulario 8815, disponibles en inglés, para calcular su ingreso bruto ajustado modificado. State income taxes Si reclama cualquiera de las exclusiones o deducciones de las partidas enumeradas anteriormente (menos 6, 7 y 8), sume la cantidad de la exclusión o deducción (con excepción de las partidas 6, 7 y 8) a la cantidad de la línea 5 de la hoja de trabajo. State income taxes Luego, anote el total en la línea 9 del Formulario 8815 como su ingreso bruto ajustado modificado. State income taxes   Si incurrió en gastos de intereses de inversión para poder recibir regalías y otros ingresos de inversiones, vea Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro utilizados para propósitos educativos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. State income taxes Documentación. State income taxes Si declara la exclusión de intereses, tiene que mantener un registro por escrito de los bonos de ahorro de los EE. State income taxes UU. State income taxes calificados que usted rescató. State income taxes Ese registro tiene que incluir el número de serie, fecha de emisión, valor nominal y el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de cada bono. State income taxes Puede utilizar el Formulario 8818, en inglés, para documentar dicha información. State income taxes Además, debe guardar facturas, recibos, cheques cancelados u otra documentación para comprobar los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que haya pagado durante el año. State income taxes Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Las letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. State income taxes UU. State income taxes son títulos de deudas directas (obligaciones) del gobierno federal de los Estados Unidos. State income taxes Tributación de los intereses. State income taxes   Los ingresos de intereses que se reciben de letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. State income taxes UU. State income taxes están sujetos al impuesto federal sobre los ingresos; sin embargo, está exento de todo impuesto estatal y local sobre los ingresos. State income taxes Deberá recibir el Formulario 1099-INT en el cual se muestra (en el recuadro 3) la cantidad de intereses que se le pagaron por el año. State income taxes   Los pagos de capital e intereses serán acreditados, por regla general, a su cuenta corriente o de ahorros designada mediante depósito directo utilizando el sistema Treasury Direct®. State income taxes Letras del Tesoro. State income taxes   Estas letras suelen tener un período de vencimiento de 4, 13, 26 ó 52 semanas. State income taxes Generalmente, se emiten con descuento por la cantidad de $100 y múltiplos de $100. State income taxes La diferencia entre el valor descontado que paga por las letras y el valor nominal que recibirá al vencimiento de éstas se considera ingreso de intereses. State income taxes Por lo general, usted declara este ingreso de intereses cuando se le pagan las letras en la fecha de vencimiento. State income taxes Si usted pagó una prima por una letra (una cantidad mayor que el valor nominal), generalmente declara la prima como una deducción conforme a la sección 171 cuando se le paga la letra en la fecha de vencimiento. State income taxes Pagarés y bonos del Tesoro. State income taxes   Los pagarés del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 1 año y de hasta 10 años. State income taxes Los bonos del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 10 años. State income taxes Tanto los pagarés como los bonos del Tesoro suelen emitirse en denominaciones de $100 hasta $1 millón y pagar intereses cada 6 meses. State income taxes Por lo general, declarará dichos intereses en el año en que se le pagaron. State income taxes Para más información, vea U. State income taxes S. State income taxes Treasury Bills, Notes, and Bonds (Letras, pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. State income taxes Para información adicional sobre los pagarés y bonos del Tesoro, escriba a la dirección siguiente:    Bureau of the Public Debt P. State income taxes O. State income taxes Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. State income taxes treasurydirect. State income taxes gov/indiv/indiv. State income taxes htm, en inglés. State income taxes Para más información sobre los bonos de ahorro de la serie EE, la serie I o la serie HH, vea Bonos de Ahorro de los Estados Unidos , anteriormente en este capítulo. State income taxes Valores del Tesoro protegidos de la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés). State income taxes   Estos valores pagan intereses dos veces al año a una tasa fija, basada en una cantidad de capital que se ajusta para considerar los efectos de la inflación y deflación. State income taxes Para saber cómo se tratan esos valores para propósitos tributarios, vea Inflation-Indexed Debt Instruments (Instrumentos de la deuda indexados según la inflación), bajo Original Issue Discount (OID) (Descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 550, en inglés. State income taxes Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Si usted vende un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de venta se considera intereses acumulados hasta la fecha de venta. State income taxes Tiene que declarar dicha parte del precio de venta como ingreso de intereses para el año de la venta. State income taxes Si compra un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de compra se considera intereses acumulados antes de la fecha de compra. State income taxes Cuando se le paguen dichos intereses, tiene que tratarlos como devolución de su inversión de capital, en lugar de ingresos de intereses, mediante la reducción de su base en el bono. State income taxes Vea Accrued interest on bonds (Intereses acumulados sobre los bonos), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más detalles sobre cómo se declara el pago. State income taxes Seguros Los pagos de seguro de vida que recibe como beneficiario de la persona asegurada no suelen ser tributables. State income taxes Sin embargo, si usted recibe los pagos a plazos, tendrá que declarar normalmente una parte de cada plazo como ingreso de intereses. State income taxes Para más información sobre los pagos de seguros recibidos a plazos, vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés. State income taxes Anualidad. State income taxes   Si compra una anualidad con los ingresos recibidos de una póliza de seguro de vida, los pagos de anualidad que reciba estarán sujetos a impuestos como ingreso de pensión y anualidad de un plan no calificado, no como ingreso de intereses. State income taxes Vea el capítulo 10 para más información sobre el ingreso de pensiones y anualidades de planes no calificados. State income taxes Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Los intereses sobre un bono usado para financiar operaciones del gobierno no suelen ser tributables si dicho bono se emite por un estado, el Distrito de Columbia, una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. State income taxes Los bonos que se emitieron después de 1982 (esto incluye los bonos para el desarrollo económico de tribus emitidos después del 17 de febrero de 2009) por un gobierno de una tribu de indios estadounidenses se tratan como si fueran emitidos por un estado. State income taxes Los intereses sobre dichos bonos suelen estar exentos de impuestos si los bonos son parte de una emisión de la cual sustancialmente todas las ganancias se han de usar en el desempeño de alguna función esencial del gobierno. State income taxes Para obtener información acerca de los bonos garantizados federalmente, bonos de ingresos hipotecarios, bonos de arbitraje, bonos calificados del crédito tributario, bonos para el financiamiento de proyectos parcialmente privados y los bonos “Build America” (Construir en América), vea State or Local Government Obligations (Obligaciones del gobierno estatal o local), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. State income taxes Requisito de declarar información. State income taxes   Si tiene que presentar una declaración de impuestos, se le requiere que muestre en dicha declaración todos los intereses exentos resultantes de los bonos mencionados anteriormente que haya recibido. State income taxes Esto es sólo un requisito para la decla
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The State Income Taxes

State income taxes 6. State income taxes   Basis of Assets Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Cost BasisReal Property Allocating the Basis Uniform Capitalization Rules Adjusted BasisIncreases to Basis Decreases to Basis Basis Other Than CostTaxable Exchanges Involuntary Conversions Nontaxable Exchanges Property Received as a Gift Property Transferred From a Spouse Inherited Property Property Distributed From a Partnership or Corporation Introduction Your basis is the amount of your investment in property for tax purposes. State income taxes Use basis to figure the gain or loss on the sale, exchange, or other disposition of property. State income taxes Also use basis to figure depreciation, amortization, depletion, and casualty losses. State income taxes If you use property for both business or investment purposes and for personal purposes, you must allocate the basis based on the use. State income taxes Only the basis allocated to the business or investment use of the property can be depreciated. State income taxes Your original basis in property is adjusted (increased or decreased) by certain events. State income taxes For example, if you make improvements to the property, increase your basis. State income taxes If you take deductions for depreciation, or casualty losses, or claim certain credits, reduce your basis. State income taxes Keep accurate records of all items that affect the basis of your assets. State income taxes For information on keeping records, see chapter 1. State income taxes Topics - This chapter discusses: Cost basis Adjusted basis Basis other than cost Useful Items - You may want to see: Publication 535 Business Expenses 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property See chapter 16 for information about getting publications and forms. State income taxes Cost Basis The basis of property you buy is usually its cost. State income taxes Cost is the amount you pay in cash, debt obligations, other property, or services. State income taxes Your cost includes amounts you pay for sales tax, freight, installation, and testing. State income taxes The basis of real estate and business assets will include other items, discussed later. State income taxes Basis generally does not include interest payments. State income taxes However, see Carrying charges and Capitalized interest in chapter 4 of Publication 535. State income taxes You also may have to capitalize (add to basis) certain other costs related to buying or producing property. State income taxes Under the uniform capitalization rules, discussed later, you may have to capitalize direct costs and certain indirect costs of producing property. State income taxes Loans with low or no interest. State income taxes   If you buy property on a time-payment plan that charges little or no interest, the basis of your property is your stated purchase price minus the amount considered to be unstated interest. State income taxes You generally have unstated interest if your interest rate is less than the applicable federal rate. State income taxes See the discussion of unstated interest in Publication 537, Installment Sales. State income taxes Real Property Real property, also called real estate, is land and generally anything built on, growing on, or attached to land. State income taxes If you buy real property, certain fees and other expenses you pay are part of your cost basis in the property. State income taxes Some of these expenses are discussed next. State income taxes Lump sum purchase. State income taxes   If you buy improvements, such as buildings, and the land on which they stand for a lump sum, allocate your cost basis between the land and improvements. State income taxes Allocate the cost basis according to the respective fair market values (FMVs) of the land and improvements at the time of purchase. State income taxes Figure the basis of each asset by multiplying the lump sum by a fraction. State income taxes The numerator is the FMV of that asset and the denominator is the FMV of the whole property at the time of purchase. State income taxes Fair market value (FMV). State income taxes   FMV is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither having to buy or sell, and both having reasonable knowledge of all necessary facts. State income taxes Sales of similar property on or about the same date may help in figuring the FMV of the property. State income taxes If you are not certain of the FMV of the land and improvements, you can allocate the basis according to their assessed values for real estate tax purposes. State income taxes Real estate taxes. State income taxes   If you pay the real estate taxes the seller owed on real property you bought, and the seller did not reimburse you, treat those taxes as part of your basis. State income taxes   If you reimburse the seller for taxes the seller paid for you, you generally can deduct that amount as a tax expense. State income taxes Whether or not you reimburse the seller, do not include that amount in the basis of your property. State income taxes Settlement costs. State income taxes   Your basis includes the settlement fees and closing costs for buying the property. State income taxes See Publication 551 for a detailed list of items you can and cannot include in basis. State income taxes   Do not include fees and costs for getting a loan on the property. State income taxes Also, do not include amounts placed in escrow for the future payment of items such as taxes and insurance. State income taxes Points. State income taxes   If you pay points to get a loan (including a mortgage, second mortgage, or line-of-credit), do not add the points to the basis of the related property. State income taxes You may be able to deduct the points currently or over the term of the loan. State income taxes For more information about deducting points, see Points in chapter 4 of Publication 535. State income taxes Assumption of a mortgage. State income taxes   If you buy property and assume (or buy the property subject to) an existing mortgage, your basis includes the amount you pay for the property plus the amount you owe on the mortgage. State income taxes Example. State income taxes If you buy a farm for $100,000 cash and assume a mortgage of $400,000, your basis is $500,000. State income taxes Constructing assets. State income taxes   If you build property or have assets built for you, your expenses for this construction are part of your basis. State income taxes Some of these expenses include the following costs: Land, Labor and materials, Architect's fees, Building permit charges, Payments to contractors, Payments for rental equipment, and Inspection fees. State income taxes   In addition, if you use your own employees, farm materials, and equipment to build an asset, do not deduct the following expenses. State income taxes You must capitalize them (include them in the asset's basis). State income taxes Employee wages paid for the construction work, reduced by any employment credits allowed. State income taxes Depreciation on equipment you own while it is used in the construction. State income taxes Operating and maintenance costs for equipment used in the construction. State income taxes The cost of business supplies and materials used in the construction. State income taxes    Do not include the value of your own labor, or any other labor you did not pay for, in the basis of any property you construct. State income taxes Allocating the Basis In some instances, the rules for determining basis apply to a group of assets acquired in the same transaction or to property that consists of separate items. State income taxes To determine the basis of these assets or separate items, there must be an allocation of basis. State income taxes Group of assets acquired. State income taxes   If you buy multiple assets for a lump sum, allocate the amount you pay among the assets. State income taxes Use this allocation to figure your basis for depreciation and gain or loss on a later disposition of any of these assets. State income taxes You and the seller may agree in the sales contract to a specific allocation of the purchase price among the assets. State income taxes If this allocation is based on the value of each asset and you and the seller have adverse tax interests, the allocation generally will be accepted. State income taxes Farming business acquired. State income taxes   If you buy a group of assets that makes up a farming business, there are special rules you must use to allocate the purchase price among the assets. State income taxes Generally, reduce the purchase price by any cash received. State income taxes Allocate the remaining purchase price to the other business assets received in proportion to (but not more than) their FMV and in a certain order. State income taxes See Trade or Business Acquired under Allocating the Basis in Publication 551 for more information. State income taxes Transplanted embryo. State income taxes   If you buy a cow that is pregnant with a transplanted embryo, allocate to the basis of the cow the part of the purchase price equal to the FMV of the cow without the implant. State income taxes Allocate the rest of the purchase price to the basis of the calf. State income taxes Neither the cost allocated to the cow nor the cost allocated to the calf is deductible as a current business expense. State income taxes Uniform Capitalization Rules Under the uniform capitalization rules, you must include certain direct and indirect costs in the basis of property you produce or in your inventory costs, rather than claim them as a current deduction. State income taxes You recover these costs through depreciation, amortization, or cost of goods sold when you use, sell, or otherwise dispose of the property. State income taxes Generally, you are subject to the uniform capitalization rules if you do any of the following: Produce real or tangible personal property, or Acquire property for resale. State income taxes However, this rule does not apply to personal property if your average annual gross receipts for the 3-tax-year period ending with the year preceding the current tax year are $10 million or less. State income taxes You produce property if you construct, build, install, manufacture, develop, improve, or create the property. State income taxes You are not subject to the uniform capitalization rules if the property is produced for personal use. State income taxes In a farming business, you produce property if you raise or grow any agricultural or horticultural commodity, including plants and animals. State income taxes Plants. State income taxes   A plant produced in a farming business includes the following items: A fruit, nut, or other crop-bearing tree; An ornamental tree; A vine; A bush; Sod; and The crop or yield of a plant that will have more than one crop or yield. State income taxes Animals. State income taxes   An animal produced in a farming business includes any stock, poultry or other bird, and fish or other sea life. State income taxes The direct and indirect costs of producing plants or animals include preparatory costs and preproductive period costs. State income taxes Preparatory costs include the acquisition costs of the seed, seedling, plant, or animal. State income taxes For plants, preproductive period costs include the costs of items such as irrigation, pruning, frost protection, spraying, and harvesting. State income taxes For animals, preproductive period costs include the costs of items such as feed, maintaining pasture or pen areas, breeding, veterinary services, and bedding. State income taxes Exceptions. State income taxes   In a farming business, the uniform capitalization rules do not apply to: Any animal, Any plant with a preproductive period of 2 years or less, or Any costs of replanting certain plants lost or damaged due to casualty. State income taxes   Exceptions (1) and (2) do not apply to a corporation, partnership, or tax shelter required to use an accrual method of accounting. State income taxes See Accrual Method Required under Accounting Methods in chapter 2. State income taxes   In addition, you can elect not to use the uniform capitalization rules for plants with a preproductive period of more than 2 years. State income taxes If you make this election, special rules apply. State income taxes This election cannot be made by a corporation, partnership, or tax shelter required to use an accrual method of accounting. State income taxes This election also does not apply to any costs incurred for the planting, cultivation, maintenance, or development of any citrus or almond grove (or any part thereof) within the first 4 years the trees were planted. State income taxes    If you elect not to use the uniform capitalization rules, you must use the alternative depreciation system for all property used in any of your farming businesses and placed in service in any tax year during which the election is in effect. State income taxes See chapter 7, for additional information on depreciation. State income taxes Example. State income taxes You grow trees that have a preproductive period of more than 2 years. State income taxes The trees produce an annual crop. State income taxes You are an individual and the uniform capitalization rules apply to your farming business. State income taxes You must capitalize the direct costs and an allocable part of indirect costs incurred due to the production of the trees. State income taxes You are not required to capitalize the costs of producing the annual crop because its preproductive period is 2 years or less. State income taxes Preproductive period of more than 2 years. State income taxes   The preproductive period of plants grown in commercial quantities in the United States is based on their nationwide weighted average preproductive period. State income taxes Plants producing the crops or yields shown in Table 6-1 have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. State income taxes Other plants (not shown in Table 6-1) may also have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. State income taxes More information. State income taxes   For more information on the uniform capitalization rules that apply to property produced in a farming business, see Regulations section 1. State income taxes 263A-4. State income taxes Table 6-1. State income taxes Plants With a Preproductive Period of More Than 2 Years Plants producing the following crops or yields have a nationwide weighted average preproductive period of more than 2 years. State income taxes Almonds Apples Apricots Avocados Blueberries Cherries Chestnuts Coffee beans Currants Dates Figs Grapefruit Grapes Guavas Kiwifruit Kumquats Lemons Limes Macadamia nuts Mangoes Nectarines Olives Oranges Peaches Pears Pecans Persimmons Pistachio nuts Plums Pomegranates Prunes Tangelos Tangerines Tangors Walnuts Adjusted Basis Before figuring gain or loss on a sale, exchange, or other disposition of property or figuring allowable depreciation, depletion, or amortization, you must usually make certain adjustments to the cost basis or basis other than cost (discussed later) of the property. State income taxes The adjustments to the original basis are increases or decreases to the cost basis or other basis which result in the adjusted basis of the property. State income taxes Increases to Basis Increase the basis of any property by all items properly added to a capital account. State income taxes These include the cost of any improvements having a useful life of more than 1 year. State income taxes The following costs increase the basis of property. State income taxes The cost of extending utility service lines to property. State income taxes Legal fees, such as the cost of defending and perfecting title. State income taxes Legal fees for seeking a decrease in an assessment levied against property to pay for local improvements. State income taxes Assessments for items such as paving roads and building ditches that increase the value of the property assessed. State income taxes Do not deduct these expenses as taxes. State income taxes However, you can deduct as taxes amounts assessed for maintenance or repairs, or for meeting interest charges related to the improvements. State income taxes If you make additions or improvements to business property, depreciate the basis of each addition or improvement as separate depreciable property using the rules that would apply to the original property if you had placed it in service at the same time you placed the addition or improvement in service. State income taxes See chapter 7. State income taxes Deducting vs. State income taxes capitalizing costs. State income taxes   Do not add to your basis costs you can deduct as current expenses. State income taxes For example, amounts paid for incidental repairs or maintenance are deductible as business expenses and are not added to basis. State income taxes However, you can elect either to deduct or to capitalize certain other costs. State income taxes See chapter 7 in Publication 535. State income taxes Decreases to Basis The following are some items that reduce the basis of property. State income taxes Section 179 deduction. State income taxes Deductions previously allowed or allowable for amortization, depreciation, and depletion. State income taxes Alternative motor vehicle credit. State income taxes See Form 8910. State income taxes Alternative fuel vehicle refueling property credit. State income taxes See Form 8911. State income taxes Residential energy efficient property credits. State income taxes See Form 5695. State income taxes Investment credit (part or all) taken. State income taxes Casualty and theft losses and insurance reimbursements. State income taxes Payments you receive for granting an easement. State income taxes Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. State income taxes Certain canceled debt excluded from income. State income taxes Rebates from a manufacturer or seller. State income taxes Patronage dividends received from a cooperative association as a result of a purchase of property. State income taxes See Patronage Dividends in chapter 3. State income taxes Gas-guzzler tax. State income taxes See Form 6197. State income taxes Some of these items are discussed next. State income taxes For a more detailed list of items that decrease basis, see section 1016 of the Internal Revenue Code and Publication 551. State income taxes Depreciation and section 179 deduction. State income taxes   The adjustments you must make to the basis of the property if you take the section 179 deduction or depreciate the property are explained next. State income taxes For more information on these deductions, see chapter 7. State income taxes Section 179 deduction. State income taxes   If you take the section 179 expense deduction for all or part of the cost of qualifying business property, decrease the basis of the property by the deduction. State income taxes Depreciation. State income taxes   Decrease the basis of property by the depreciation you deducted or could have deducted on your tax returns under the method of depreciation you chose. State income taxes If you took less depreciation than you could have under the method chosen, decrease the basis by the amount you could have taken under that method. State income taxes If you did not take a depreciation deduction, reduce the basis by the full amount of the depreciation you could have taken. State income taxes   If you deducted more depreciation than you should have, decrease your basis by the amount you should have deducted plus the part of the excess depreciation you deducted that actually reduced your tax liability for any year. State income taxes   See chapter 7 for information on figuring the depreciation you should have claimed. State income taxes   In decreasing your basis for depreciation, take into account the amount deducted on your tax returns as depreciation and any depreciation you must capitalize under the uniform capitalization rules. State income taxes Casualty and theft losses. State income taxes   If you have a casualty or theft loss, decrease the basis of the property by any insurance or other reimbursement. State income taxes Also, decrease it by any deductible loss not covered by insurance. State income taxes See chapter 11 for information about figuring your casualty or theft loss. State income taxes   You must increase your basis in the property by the amount you spend on clean-up costs (such as debris removal) and repairs that restore the property to its pre-casualty condition. State income taxes To make this determination, compare the repaired property to the property before the casualty. State income taxes Easements. State income taxes   The amount you receive for granting an easement is usually considered to be proceeds from the sale of an interest in the real property. State income taxes It reduces the basis of the affected part of the property. State income taxes If the amount received is more than the basis of the part of the property affected by the easement, reduce your basis in that part to zero and treat the excess as a recognized gain. State income taxes See Easements and rights-of-way in chapter 3. State income taxes Exclusion from income of subsidies for energy conservation measures. State income taxes   You can exclude from gross income any subsidy you received from a public utility company for the purchase or installation of an energy conservation measure for a dwelling unit. State income taxes Reduce the basis of the property by the excluded amount. State income taxes Canceled debt excluded from income. State income taxes   If a debt you owe is canceled or forgiven, other than as a gift or bequest, you generally must include the canceled amount in your gross income for tax purposes. State income taxes A debt includes any indebtedness for which you are liable or which attaches to property you hold. State income taxes   You can exclude your canceled debt from income if the debt is any of the following. State income taxes Debt canceled in a bankruptcy case or when you are insolvent. State income taxes Qualified farm debt. State income taxes Qualified real property business debt (provided you are not a C corporation). State income taxes Qualified principal residence indebtedness. State income taxes Discharge of certain indebtedness of a qualified individual because of Midwestern disasters. State income taxes If you exclude canceled debt described in (1) or (2), you may have to reduce the basis of your depreciable and nondepreciable property. State income taxes If you exclude canceled debt described in (3), you must only reduce the basis of your depreciable property by the excluded amount. State income taxes   For more information about canceled debt in a bankruptcy case, see Publication 908, Bankruptcy Tax Guide. State income taxes For more information about insolvency and canceled debt that is qualified farm debt or qualified principal residence indebtedness, see chapter 3. State income taxes For more information about qualified real property business debt, see Publication 334, Tax Guide for Small Business. State income taxes For more information about canceled debt in Midwestern disaster areas, see Publication 4492-B, Information for Affected Taxpayers in the Midwestern Disaster Areas. State income taxes Basis Other Than Cost There are times when you cannot use cost as basis. State income taxes In these situations, the fair market value or the adjusted basis of property may be used. State income taxes Examples are discussed next. State income taxes Property changed from personal to business or rental use. State income taxes   When you hold property for personal use and then change it to business use or use it to produce rent, you must figure its basis for depreciation. State income taxes An example of changing property from personal to business use would be changing the use of your pickup truck that you originally purchased for your personal use to use in your farming business. State income taxes   The basis for depreciation is the lesser of: The FMV of the property on the date of the change, or Your adjusted basis on the date of the change. State income taxes   If you later sell or dispose of this property, the basis you use will depend on whether you are figuring a gain or loss. State income taxes The basis for figuring a gain is your adjusted basis in the property when you sell the property. State income taxes Figure the basis for a loss starting with the smaller of your adjusted basis or the FMV of the property at the time of the change to business or rental use. State income taxes Then make adjustments (increases and decreases) for the period after the change in the property's use, as discussed earlier under Adjusted Basis . State income taxes Property received for services. State income taxes   If you receive property for services, include the property's FMV in income. State income taxes The amount you include in income becomes your basis. State income taxes If the services were performed for a price agreed on beforehand, it will be accepted as the FMV of the property if there is no evidence to the contrary. State income taxes Example. State income taxes George Smith is an accountant and also operates a farming business. State income taxes George agreed to do some accounting work for his neighbor in exchange for a dairy cow. State income taxes The accounting work and the cow are each worth $1,500. State income taxes George must include $1,500 in income for his accounting services. State income taxes George's basis in the cow is $1,500. State income taxes Taxable Exchanges A taxable exchange is one in which the gain is taxable, or the loss is deductible. State income taxes A taxable gain or deductible loss also is known as a recognized gain or loss. State income taxes A taxable exchange occurs when you receive cash or get property that is not similar or related in use to the property exchanged. State income taxes If you receive property in exchange for other property in a taxable exchange, the basis of the property you receive is usually its FMV at the time of the exchange. State income taxes Example. State income taxes You trade a tract of farmland with an adjusted basis of $2,000 for a tractor that has an FMV of $6,000. State income taxes You must report a taxable gain of $4,000 for the land. State income taxes The tractor has a basis of $6,000. State income taxes Involuntary Conversions If you receive property as a result of an involuntary conversion, such as a casualty, theft, or condemnation, figure the basis of the replacement property you receive using the basis of the converted property. State income taxes Similar or related property. State income taxes   If the replacement property is similar or related in service or use to the converted property, the replacement property's basis is the same as the old property's basis on the date of the conversion. State income taxes However, make the following adjustments. State income taxes Decrease the basis by the following amounts. State income taxes Any loss you recognize on the involuntary conversion. State income taxes Any money you receive that you do not spend on similar property. State income taxes Increase the basis by the following amounts. State income taxes Any gain you recognize on the involuntary conversion. State income taxes Any cost of acquiring the replacement property. State income taxes Money or property not similar or related. State income taxes   If you receive money or property not similar or related in service or use to the converted property and you buy replacement property similar or related in service or use to the converted property, the basis of the replacement property is its cost decreased by the gain not recognized on the involuntary conversion. State income taxes Allocating the basis. State income taxes   If you buy more than one piece of replacement property, allocate your basis among the properties based on their respective costs. State income taxes Basis for depreciation. State income taxes   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in an involuntary conversion. State income taxes For information, see Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange under Figuring Depreciation Under MACRS in chapter 7. State income taxes For more information about involuntary conversions, see chapter 11. State income taxes Nontaxable Exchanges A nontaxable exchange is an exchange in which you are not taxed on any gain and you cannot deduct any loss. State income taxes A nontaxable gain or loss also is known as an unrecognized gain or loss. State income taxes If you receive property in a nontaxable exchange, its basis is usually the same as the basis of the property you transferred. State income taxes Like-Kind Exchanges The exchange of property for the same kind of property is the most common type of nontaxable exchange. State income taxes For an exchange to qualify as a like-kind exchange, you must hold for business or investment purposes both the property you transfer and the property you receive. State income taxes There must also be an exchange of like-kind property. State income taxes For more information, see Like-Kind Exchanges in  chapter 8. State income taxes The basis of the property you receive generally is the same as the adjusted basis of the property you gave up. State income taxes Example 1. State income taxes You traded a truck you used in your farming business for a new smaller truck to use in farming. State income taxes The adjusted basis of the old truck was $10,000. State income taxes The FMV of the new truck is $30,000. State income taxes Because this is a nontaxable exchange, you do not recognize any gain, and your basis in the new truck is $10,000, the same as the adjusted basis of the truck you traded. State income taxes Example 2. State income taxes You trade a field cultivator (adjusted basis of $8,000) for a planter (FMV of $9,000). State income taxes You use both the field cultivator and the planter in your farming business. State income taxes The basis of the planter you receive is $8,000, the same as the field cultivator traded Exchange expenses. State income taxes   Exchange expenses generally are the closing costs that you pay. State income taxes They include such items as brokerage commissions, attorney fees, and deed preparation fees. State income taxes Add them to the basis of the like-kind property you receive. State income taxes Property plus cash. State income taxes   If you trade property in a like-kind exchange and also pay money, the basis of the property you receive is the adjusted basis of the property you gave up plus the money you paid. State income taxes Example. State income taxes You trade in a truck (adjusted basis of $3,000) for another truck (FMV of $7,500) and pay $4,000. State income taxes Your basis in the new truck is $7,000 (the $3,000 adjusted basis of the old truck plus the $4,000 cash). State income taxes Special rules for related persons. State income taxes   If a like-kind exchange takes place directly or indirectly between related persons and either party disposes of the property within 2 years after the exchange, the exchange no longer qualifies for like-kind exchange treatment. State income taxes Each person must report any gain or loss not recognized on the original exchange unless the loss is not deductible under the related party rules. State income taxes Each person reports it on the tax return filed for the year in which the later disposition occurred. State income taxes If this rule applies, the basis of the property received in the original exchange will be its FMV. State income taxes For more information, see chapter 8. State income taxes Exchange of business property. State income taxes   Exchanging the property of one business for the property of another business generally is a multiple property exchange. State income taxes For information on figuring basis, see Multiple Property Exchanges in chapter 1 of Publication 544. State income taxes Basis for depreciation. State income taxes   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in a like-kind transaction. State income taxes For information, see Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange under Figuring Depreciation Under MACRS in chapter 7. State income taxes Partially Nontaxable Exchanges A partially nontaxable exchange is an exchange in which you receive unlike property or money in addition to like-kind property. State income taxes The basis of the property you receive is the same as the adjusted basis of the property you gave up with the following adjustments. State income taxes Decrease the basis by the following amounts. State income taxes Any money you receive. State income taxes Any loss you recognize on the exchange. State income taxes Increase the basis by the following amounts. State income taxes Any additional costs you incur. State income taxes Any gain you recognize on the exchange. State income taxes If the other party to the exchange assumes your liabilities, treat the debt assumption as money you received in the exchange. State income taxes Example 1. State income taxes You trade farmland (basis of $100,000) for another tract of farmland (FMV of $110,000) and $30,000 cash. State income taxes You realize a gain of $40,000. State income taxes This is the FMV of the land received plus the cash minus the basis of the land you traded ($110,000 + $30,000 − $100,000). State income taxes Include your gain in income (recognize gain) only to the extent of the cash received. State income taxes Your basis in the land you received is figured as follows. State income taxes Basis of land traded $100,000 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) − 30,000   $70,000 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 30,000 Basis of land received $100,000 Example 2. State income taxes You trade a truck (adjusted basis of $22,750) for another truck (FMV of $20,000) and $10,000 cash. State income taxes You realize a gain of $7,250. State income taxes This is the FMV of the truck received plus the cash minus the adjusted basis of the truck you traded ($20,000 + $10,000 − $22,750). State income taxes You include all the gain in your income (recognize gain) because the gain is less than the cash you received. State income taxes Your basis in the truck you received is figured as follows. State income taxes Adjusted basis of truck traded $22,750 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) −10,000   $12,750 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 7,250 Basis of truck received $20,000 Allocation of basis. State income taxes   If you receive like-kind and unlike properties in the exchange, allocate the basis first to the unlike property, other than money, up to its FMV on the date of the exchange. State income taxes The rest is the basis of the like-kind property. State income taxes Example. State income taxes You traded a tractor with an adjusted basis of $15,000 for another tractor that had an FMV of $12,500. State income taxes You also received $1,000 cash and a truck that had an FMV of $3,000. State income taxes The truck is unlike property. State income taxes You realized a gain of $1,500. State income taxes This is the FMV of the tractor received plus the FMV of the truck received plus the cash minus the adjusted basis of the tractor you traded ($12,500 + $3,000 + $1,000 − $15,000). State income taxes You include in income (recognize) all $1,500 of the gain because it is less than the FMV of the unlike property plus the cash received. State income taxes Your basis in the properties you received is figured as follows. State income taxes Adjusted basis of old tractor $15,000 Minus: Cash received (adjustment 1(a)) − 1,000   $14,000 Plus: Gain recognized (adjustment 2(b)) + 1,500 Total basis of properties received $15,500 Allocate the total basis of $15,500 first to the unlike property—the truck ($3,000). State income taxes This is the truck's FMV. State income taxes The rest ($12,500) is the basis of the tractor. State income taxes Sale and Purchase If you sell property and buy similar property in two mutually dependent transactions, you may have to treat the sale and purchase as a single nontaxable exchange. State income taxes Example. State income taxes You used a tractor on your farm for 3 years. State income taxes Its adjusted basis is $22,000 and its FMV is $40,000. State income taxes You are interested in a new tractor, which sells for $60,000. State income taxes Ordinarily, you would trade your old tractor for the new one and pay the dealer $20,000. State income taxes Your basis for depreciating the new tractor would then be $42,000 ($20,000 + $22,000, the adjusted basis of your old tractor). State income taxes However, you want a higher basis for depreciating the new tractor, so you agree to pay the dealer $60,000 for the new tractor if he will pay you $40,000 for your old tractor. State income taxes Because the two transactions are dependent on each other, you are treated as having exchanged your old tractor for the new one and paid $20,000 ($60,000 − $40,000). State income taxes Your basis for depreciating the new tractor is $42,000, the same as if you traded the old tractor. State income taxes Property Received as a Gift To figure the basis of property you receive as a gift, you must know its adjusted basis (defined earlier) to the donor just before it was given to you. State income taxes You also must know its FMV at the time it was given to you and any gift tax paid on it. State income taxes FMV equal to or greater than donor's adjusted basis. State income taxes   If the FMV of the property is equal to or greater than the donor's adjusted basis, your basis is the donor's adjusted basis when you received the gift. State income taxes Increase your basis by all or part of any gift tax paid, depending on the date of the gift. State income taxes   Also, for figuring gain or loss from a sale or other disposition of the property, or for figuring depreciation, depletion, or amortization deductions on business property, you must increase or decrease your basis (the donor's adjusted basis) by any required adjustments to basis while you held the property. State income taxes See Adjusted Basis , earlier. State income taxes   If you received a gift during the tax year, increase your basis in the gift (the donor's adjusted basis) by the part of the gift tax paid on it due to the net increase in value of the gift. State income taxes Figure the increase by multiplying the gift tax paid by the following fraction. State income taxes Net increase in value of the gift Amount of the gift   The net increase in value of the gift is the FMV of the gift minus the donor's adjusted basis. State income taxes The amount of the gift is its value for gift tax purposes after reduction by any annual exclusion and marital or charitable deduction that applies to the gift. State income taxes Example. State income taxes In 2013, you received a gift of property from your mother that had an FMV of $50,000. State income taxes Her adjusted basis was $20,000. State income taxes The amount of the gift for gift tax purposes was $36,000 ($50,000 minus the $14,000 annual exclusion). State income taxes She paid a gift tax of $7,320. State income taxes Your basis, $26,076, is figured as follows. State income taxes Fair market value $50,000 Minus: Adjusted basis −20,000 Net increase in value $30,000 Gift tax paid $7,320 Multiplied by ($30,000 ÷ $36,000) × . State income taxes 83 Gift tax due to net increase in value $6,076 Adjusted basis of property to your mother +20,000 Your basis in the property $26,076 Note. State income taxes If you received a gift before 1977, your basis in the gift (the donor's adjusted basis) includes any gift tax paid on it. State income taxes However, your basis cannot exceed the FMV of the gift when it was given to you. State income taxes FMV less than donor's adjusted basis. State income taxes   If the FMV of the property at the time of the gift is less than the donor's adjusted basis, your basis depends on whether you have a gain or a loss when you dispose of the property. State income taxes Your basis for figuring gain is the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. State income taxes Your basis for figuring loss is its FMV when you received the gift plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. State income taxes (See Adjusted Basis , earlier. State income taxes )   If you use the donor's adjusted basis for figuring a gain and get a loss, and then use the FMV for figuring a loss and get a gain, you have neither gain nor loss on the sale or other disposition of the property. State income taxes Example. State income taxes You received farmland as a gift from your parents when they retired from farming. State income taxes At the time of the gift, the land had an FMV of $80,000. State income taxes Your parents' adjusted basis was $100,000. State income taxes After you received the land, no events occurred that would increase or decrease your basis. State income taxes If you sell the land for $120,000, you will have a $20,000 gain because you must use the donor's adjusted basis at the time of the gift ($100,000) as your basis to figure a gain. State income taxes If you sell the land for $70,000, you will have a $10,000 loss because you must use the FMV at the time of the gift ($80,000) as your basis to figure a loss. State income taxes If the sales price is between $80,000 and $100,000, you have neither gain nor loss. State income taxes For instance, if the sales price was $90,000 and you tried to figure a gain using the donor's adjusted basis ($100,000), you would get a $10,000 loss. State income taxes If you then tried to figure a loss using the FMV ($80,000), you would get a $10,000 gain. State income taxes Business property. State income taxes   If you hold the gift as business property, your basis for figuring any depreciation, depletion, or amortization deductions is the same as the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you hold the property. State income taxes Property Transferred From a Spouse The basis of property transferred to you or transferred in trust for your benefit by your spouse is the same as your spouse's adjusted basis. State income taxes The same rule applies to a transfer by your former spouse if the transfer is incident to divorce. State income taxes However, for property transferred in trust, adjust your basis for any gain recognized by your spouse or former spouse if the liabilities assumed plus the liabilities to which the property is subject are more than the adjusted basis of the property transferred. State income taxes The transferor must give you the records needed to determine the adjusted basis and holding period of the property as of the date of the transfer. State income taxes For more information, see Property Settlements in Publication 504, Divorced or Separated Individuals. State income taxes Inherited Property Your basis in property you inherited from a decedent, who died before January 1, 2010, or after December 31, 2010, is generally one of the following: The FMV of the property at the date of the decedent's death. State income taxes If a federal estate return is filed, you can use its appraised value. State income taxes The FMV on the alternate valuation date, if the personal representative for the estate elects to use alternate valuation. State income taxes For information on the alternate valuation, see the Instructions for Form 706. State income taxes The decedent's adjusted basis in land to the extent of the value that is excluded from the decedent's taxable estate as a qualified conservation easement. State income taxes If a federal estate tax return does not have to be filed, your basis in the inherited property is its appraised value at the date of death for state inheritance or transmission taxes. State income taxes Special-use valuation method. State income taxes   Under certain conditions, when a person dies, the executor or personal representative of that person's estate may elect to value qualified real property at other than its FMV. State income taxes If so, the executor or personal representative values the qualified real property based on its use as a farm or other closely held business. State income taxes If the executor or personal representative elects this method of valuation for estate tax purposes, this value is the basis of the property for the qualified heirs. State income taxes The qualified heirs should be able to get the necessary value from the executor or personal representative of the estate. State income taxes   If you are a qualified heir who received special-use valuation property, increase your basis by any gain recognized by the estate or trust because of post-death appreciation. State income taxes Post-death appreciation is the property's FMV on the date of distribution minus the property's FMV either on the date of the individual's death or on the alternate valuation date. State income taxes Figure all FMVs without regard to the special-use valuation. State income taxes   You may be liable for an additional estate tax if, within 10 years after the death of the decedent, you transfer the property or the property stops being used as a farm. State income taxes This tax does not apply if you dispose of the property in a like-kind exchange or in an involuntary conversion in which all of the proceeds are reinvested in qualified replacement property. State income taxes The tax also does not apply if you transfer the property to a member of your family and certain requirements are met. State income taxes   You can elect to increase your basis in special-use valuation property if it becomes subject to the additional estate tax. State income taxes To increase your basis, you must make an irrevocable election and pay interest on the additional estate tax figured from the date 9 months after the decedent's death until the date of payment of the additional estate tax. State income taxes If you meet these requirements, increase your basis in the property to its FMV on the date of the decedent's death or the alternate valuation date. State income taxes The increase in your basis is considered to have occurred immediately before the event that resulted in the additional estate tax. State income taxes   You make the election by filing, with Form 706-A, United States Additional Estate Tax Return, a statement that: Contains your (and the estate's) name, address, and taxpayer identification number; Identifies the election as an election under section 1016(c) of the Internal Revenue Code; Specifies the property for which you are making the election; and Provides any additional information required by the Form 706-A instructions. State income taxes   For more information, see Form 706, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return, Form 706-A, and the related instructions. State income taxes Property inherited from a decedent who died in 2010. State income taxes   If you inherited property from a decedent who died in 2010, different rules may apply. State income taxes See Publication 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decendent Dying in 2010, for details. State income taxes Property Distributed From a Partnership or Corporation The following rules apply to determine a partner's basis and a shareholder's basis in property distributed respectively from a partnership to the partner with respect to the partner's interest in the partnership and from a corporation to the shareholder with respect to the shareholder's ownership of stock in the corporation. State income taxes Partner's basis. State income taxes   Unless there is a complete liquidation of a partner's interest, the basis of property (other than money) distributed by a partnership to the partner is its adjusted basis to the partnership immediately before the distribution. State income taxes However, the basis of the property to the partner cannot be more than the adjusted basis of his or her interest in the partnership reduced by any money received in the same transaction. State income taxes For more information, see Partner's Basis for Distributed Property in Publication 541, Partnerships. State income taxes Shareholder's basis. State income taxes   The basis of property distributed by a corporation to a shareholder is its fair market value. State income taxes For more information about corporate distributions, see Distributions to Shareholders in Publication 542, Corporations. State income taxes Prev  Up  Next   Home   More Online Publications