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Turbo tax free online Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. Turbo tax free online Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. Turbo tax free online La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. Turbo tax free online Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. Turbo tax free online La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. Turbo tax free online   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. Turbo tax free online Florida. Turbo tax free online   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. Turbo tax free online Louisiana. Turbo tax free online   Todas las parroquias. Turbo tax free online Mississippi. Turbo tax free online   Todos los condados. Turbo tax free online Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. Turbo tax free online La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. Turbo tax free online   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. Turbo tax free online Louisiana. Turbo tax free online   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. Turbo tax free online Bernard, St. Turbo tax free online Charles, St. Turbo tax free online Helena, St. Turbo tax free online James, St. Turbo tax free online John the Baptist, St. Turbo tax free online Martin, St. Turbo tax free online Mary, St. Turbo tax free online Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. Turbo tax free online Mississippi. Turbo tax free online   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. Turbo tax free online Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. Turbo tax free online La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. Turbo tax free online Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Turbo tax free online La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. Turbo tax free online   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. Turbo tax free online Landry, St. Turbo tax free online Martin, St. Turbo tax free online Mary, St. Turbo tax free online Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. Turbo tax free online Texas. Turbo tax free online   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. Turbo tax free online Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. Turbo tax free online La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. Turbo tax free online Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. Turbo tax free online La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. Turbo tax free online   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. Turbo tax free online Lucie y Sarasota. Turbo tax free online Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. Turbo tax free online La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. Turbo tax free online   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. Turbo tax free online Lucie. Turbo tax free online Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. Turbo tax free online Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. Turbo tax free online Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. Turbo tax free online Contribuyentes afectados. Turbo tax free online   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. Turbo tax free online Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. Turbo tax free online Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. Turbo tax free online El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. Turbo tax free online Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. Turbo tax free online Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. Turbo tax free online Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. Turbo tax free online Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. Turbo tax free online El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. Turbo tax free online   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). Turbo tax free online Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. Turbo tax free online Actos prorrogados. Turbo tax free online   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Turbo tax free online Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. Turbo tax free online Esto también incluye el pago de impuestos estimados. Turbo tax free online Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. Turbo tax free online Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. Turbo tax free online Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. Turbo tax free online Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. Turbo tax free online Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). Turbo tax free online Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. Turbo tax free online irs. Turbo tax free online gov/pub/irs-irbs/irb05-20. Turbo tax free online pdf. Turbo tax free online Condonación de interés y multas. Turbo tax free online   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. Turbo tax free online Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. Turbo tax free online   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). Turbo tax free online Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. Turbo tax free online   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. Turbo tax free online Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. Turbo tax free online En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. Turbo tax free online Excepción. Turbo tax free online   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. Turbo tax free online Sociedades anónimas. Turbo tax free online   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. Turbo tax free online Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. Turbo tax free online Socios colectivos y accionistas. Turbo tax free online   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. Turbo tax free online Más información. Turbo tax free online   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Turbo tax free online La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. Turbo tax free online Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. Turbo tax free online 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Turbo tax free online 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Turbo tax free online 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Turbo tax free online Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. Turbo tax free online No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. Turbo tax free online Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. Turbo tax free online La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. Turbo tax free online 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. Turbo tax free online 48. Turbo tax free online 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. Turbo tax free online 44. Turbo tax free online 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. Turbo tax free online Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. Turbo tax free online Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. Turbo tax free online La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. Turbo tax free online El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. Turbo tax free online En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Turbo tax free online Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). Turbo tax free online Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. Turbo tax free online La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. Turbo tax free online La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. Turbo tax free online Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. Turbo tax free online Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. Turbo tax free online Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. Turbo tax free online Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. Turbo tax free online Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. Turbo tax free online Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. Turbo tax free online   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. Turbo tax free online Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. Turbo tax free online Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. Turbo tax free online Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. Turbo tax free online   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. Turbo tax free online También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. Turbo tax free online   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. Turbo tax free online La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). Turbo tax free online Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. Turbo tax free online Plazo para hacer la elección. Turbo tax free online   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. Turbo tax free online La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. Turbo tax free online Ejemplo 1. Turbo tax free online Ejemplo. Turbo tax free online Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. Turbo tax free online Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). Turbo tax free online Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). Turbo tax free online Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax free online Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. Turbo tax free online Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. Turbo tax free online   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Turbo tax free online Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. Turbo tax free online Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. Turbo tax free online   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. Turbo tax free online El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. Turbo tax free online Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. Turbo tax free online   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. Turbo tax free online Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. Turbo tax free online Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. Turbo tax free online Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. Turbo tax free online   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. Turbo tax free online Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. Turbo tax free online El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). Turbo tax free online El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). Turbo tax free online   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. Turbo tax free online   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. Turbo tax free online Más información. Turbo tax free online   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. Turbo tax free online Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. Turbo tax free online   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. Turbo tax free online Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax free online El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. Turbo tax free online El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. Turbo tax free online Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. Turbo tax free online Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. Turbo tax free online   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. Turbo tax free online   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. Turbo tax free online Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. Turbo tax free online   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. Turbo tax free online Plan de jubilación elegible. Turbo tax free online   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). Turbo tax free online Un plan de anualidad calificado. Turbo tax free online Un contrato de anualidad con abrigo tributario. Turbo tax free online Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. Turbo tax free online Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. Turbo tax free online Hogar principal. Turbo tax free online   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. Turbo tax free online Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. Turbo tax free online Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. Turbo tax free online Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. Turbo tax free online Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). Turbo tax free online Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. Turbo tax free online Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. Turbo tax free online Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. Turbo tax free online Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). Turbo tax free online Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. Turbo tax free online Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. Turbo tax free online Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. Turbo tax free online Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. Turbo tax free online Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. Turbo tax free online Excepciones. Turbo tax free online   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). Turbo tax free online Distribuciones mínimas requeridas. Turbo tax free online Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). Turbo tax free online Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). Turbo tax free online Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. Turbo tax free online Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. Turbo tax free online La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. Turbo tax free online El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. Turbo tax free online El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. Turbo tax free online La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. Turbo tax free online Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. Turbo tax free online Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. Turbo tax free online Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). Turbo tax free online Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. Turbo tax free online Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). Turbo tax free online Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. Turbo tax free online Persona calificada. Turbo tax free online   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Turbo tax free online El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Turbo tax free online El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. Turbo tax free online Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Turbo tax free online Límites sobre los préstamos de planes. Turbo tax free online   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. Turbo tax free online Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. Turbo tax free online Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Turbo tax free online Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. Turbo tax free online Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. Turbo tax free online Suspensión de un año de los pagos de préstamos. Turbo tax free online   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. Turbo tax free online Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax free online El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. Turbo tax free online El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. Turbo tax free online Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. Turbo tax free online Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). Turbo tax free online El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. Turbo tax free online El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. Turbo tax free online El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. Turbo tax free online El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. Turbo tax free online El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. Turbo tax free online Ingreso del trabajo. Turbo tax free online   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. Turbo tax free online Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. Turbo tax free online Declaraciones conjuntas. Turbo tax free online   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. Turbo tax free online Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. Turbo tax free online Cómo hacer la elección. Turbo tax free online   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. Turbo tax free online Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. Turbo tax free online   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. Turbo tax free online Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. Turbo tax free online Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. Turbo tax free online Sume los resultados de (1) y (2). Turbo tax free online Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. Turbo tax free online Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. Turbo tax free online Sume los resultados de (4) y (5). Turbo tax free online Compare los resultados de los números (3) y (6). Turbo tax free online Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. Turbo tax free online Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. Turbo tax free online   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. Turbo tax free online   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. Turbo tax free online   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax free online Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). Turbo tax free online Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. Turbo tax free online   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. Turbo tax free online También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. Turbo tax free online irs. Turbo tax free online gov. Turbo tax free online   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. Turbo tax free online Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. Turbo tax free online Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. Turbo tax free online Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. Turbo tax free online La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. Turbo tax free online La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). Turbo tax free online La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. Turbo tax free online Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. Turbo tax free online Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. Turbo tax free online Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). Turbo tax free online Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). Turbo tax free online Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. Turbo tax free online Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. Turbo tax free online Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. Turbo tax free online Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. Turbo tax free online Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. Turbo tax free online Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. Turbo tax free online Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. Turbo tax free online Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. Turbo tax free online Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). Turbo tax free online El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. Turbo tax free online La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. Turbo tax free online También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. Turbo tax free online Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. Turbo tax free online En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. Turbo tax free online Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. Turbo tax free online La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. Turbo tax free online Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. Turbo tax free online Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. Turbo tax free online Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. Turbo tax free online Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. Turbo tax free online Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. Turbo tax free online Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. Turbo tax free online Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. Turbo tax free online Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. Turbo tax free online Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. Turbo tax free online Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. Turbo tax free online Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. Turbo tax free online Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. Turbo tax free online El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. Turbo tax free online Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. Turbo tax free online Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. Turbo tax free online Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. Turbo tax free online Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. Turbo tax free online Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). Turbo tax free online La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. Turbo tax free online La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). Turbo tax free online No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. Turbo tax free online Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. Turbo tax free online Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. Turbo tax free online Propiedad calificada de la Zona GO. Turbo tax free online   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. Turbo tax free online Propiedad de servicios de agua potable. Turbo tax free online Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. Turbo tax free online (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). Turbo tax free online Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. Turbo tax free online Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. Turbo tax free online   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. Turbo tax free online Otras pruebas con las que se debe cumplir. Turbo tax free online   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. Turbo tax free online La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). Turbo tax free online Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. Turbo tax free online Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. Turbo tax free online Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. Turbo tax free online Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. Turbo tax free online Propiedad excluida (sin cobertura). Turbo tax free online   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). Turbo tax free online Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. Turbo tax free online Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. Turbo tax free online Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. Turbo tax free online Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). Turbo tax free online Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. Turbo tax free online   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci
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Investigate Before You Invest

What do you want to invest in: stocks, bonds, mutual funds? Do you want to open an IRA or buy an annuity? Does your employer offer a 401K? Remember, every investment involves some degree of risk. Most securities are not insured by the Federal government if they lose money or fail, even if you purchase them through a bank or credit union that offers Federally insured savings accounts. Make sure you have answers to all of these questions before you invest:

  • Define your goals. Ask yourself "Why am I investing money?" Maybe you want to save money to purchase a house or to save for retirement. Maybe you would like to have money to pay for your child's education, or just to have a financial cushion to handle unexpected expenses or a loss of income.
  • How quickly can you get your money back? Stocks, bonds, and shares in mutual funds can usually be sold at any time, but there is no guarantee you will get back all the money you paid for them. Other investments, such as limited partnerships, often restrict your ability to cash out your holdings.
  • What can you expect to earn on your money? While bonds generally promise a fixed return, earnings on most other securities go up and down with market changes. Also, keep in mind that just because an investment has done well in the past, there is no guarantee it will do well in the future.
  • What type of earnings can you expect? Will you get income in the form of interest, dividends or rent? Some investments, such as stocks and real estate, have the potential for earnings and growth in value. What is the potential for earnings over time?
  • How much risk is involved? With any investment, there is always the risk that you won't get your money back or the earnings promised. There is usually a trade-off between risk and reward: the higher the potential return, the greater the risk. The federal government insures bank savings accounts and backs up U.S. Treasury securities (including savings bonds). Other investment options are not protected.
  • Are your investments diversified? Some investments perform better than others in certain situations. For example, when interest rates go up, bond prices tend to go down. One industry may struggle while another prospers. Putting your money in a variety of investment options can help to reduce your risk.
  • Are there any tax advantages to a particular investment? U.S. Savings Bonds are exempt from state and local taxes. Municipal bonds are exempt from federal income tax and, sometimes, state income tax as well. For special goals, such as paying for college and retirement, tax-deferred investments are available that let you postpone or even eliminate payment of income taxes.

Compare Investment Vehicles

Not all investment vehicles are created equal or work for your personal financial goals. Some provide steady income and are low risk, but yield small returns on investment; others may provide significant returns, but require a long term investment commitment. There is a wide assortment of investment vehicles available. Some of the most popular include: mutual funds, traditional IRAs, Roth IRAs, savings bonds or bond funds, stocks, and certificates of deposit.

Some investments pay out earnings on a regular (quarterly, monthly, or annual) basis, while others pay out earnings at the end of the investment period or may have age requirements for when you can withdraw your money without a penalty. Make sure your investment income stream matches your investment timeline.

You should also consider the tax ramifications. If you are saving for retirement or for education, consider investments that offer incentives for saving for a particular purpose. Your contributions for some investments are tax deductible, but the earnings are not taxed (e.g. Roth IRA); your contributions to other investments may not be taxed, but the earnings are taxed (e.g. traditional IRA).

You don't have to put all of your money in one investment. Consider diversifying your investment portfolio by placing your money in several investment vehicles. This can protect you from risk; while one of your investments may be performing poorly, another one of your investments can make up for those losses.

Type of Investment What is it? Risk level
Traditional IRA Traditional IRA is a personal savings plan that gives tax advantages for savings for retirement. Investments may include variety of securities. Contributions may be tax-deductible; earnings are not taxed until distributed. Risk levels vary according to the holdings in the IRA
Roth IRA A personal savings plan where earnings that remain in the account are not taxed. Investments may include a variety of securities. Contributions are not tax-deductible. Risk levels vary according to the holding in the IRA
Money Market Funds Mutual funds that invest in short-term bonds. Usually pays better interest rates than a savings account but not as much as a certificate of deposit (CD). Low risk.
Bonds and Bond Funds Also known as fixed-income securities because the income they pay is fixed when the bond is sold. Bonds and bond funds invest in corporate or government debt obligations. Low risk.
Index Funds Invest in a particular market index. An index fund is passively managed and simply mirrors the performance of the designated stock or bond index. Risk level depends on which index the fund uses. A bond index fund involves a lower risk level than an index fund of emerging markets overseas.
Stocks Stocks represent a share of a company As the company's value rises or falls, so does the value of the stock. Medium to high risk.
Mutual funds Invest in a variety of securities, which may include stocks, bonds, and/or money market securities. Costs and objectives vary. Risk levels vary according to the holdings in the mutual fund.

Investing Through Your Employer

Many employers encourage their employees to save for their retirement by establishing 401(k), 403(b), or 457(b) plans. Employees that participate in these programs elect to have a set amount of their income deducted from their paychecks to save for retirement; these amounts are not subject to income taxes. In many cases, your employer will match a portion of the amount of the money that you contribute into your 401(k) account, which is like getting "free" money. If you stop working at a company, remember to take the money from your 401(k) with you. If you "rollover" the total from your old job to an account at your new job, a traditional IRA, you will not have to pay taxes on the money.

The Turbo Tax Free Online

Turbo tax free online Internal Revenue Bulletin:  2013-12  March 18, 2013  Rev. Turbo tax free online Proc. Turbo tax free online 2013-21 Table of Contents SECTION 1. Turbo tax free online PURPOSE SECTION 2. Turbo tax free online BACKGROUND SECTION 3. Turbo tax free online SCOPE SECTION 4. Turbo tax free online APPLICATION. Turbo tax free online 01 Limitations on Depreciation Deductions for Certain Automobiles. Turbo tax free online . Turbo tax free online 02 Inclusions in Income of Lessees of Passenger Automobiles. Turbo tax free online SECTION 5. Turbo tax free online EFFECTIVE DATE SECTION 6. Turbo tax free online DRAFTING INFORMATION SECTION 1. Turbo tax free online PURPOSE This revenue procedure provides: (1) limitations on depreciation deductions for owners of passenger automobiles first placed in service by the taxpayer during calendar year 2013, including separate tables of limitations on depreciation deductions for trucks and vans; and (2) the amounts that must be included in income by lessees of passenger automobiles first leased by the taxpayer during calendar year 2013, including a separate table of inclusion amounts for lessees of trucks and vans. Turbo tax free online The tables detailing these depreciation limitations and lessee inclusion amounts reflect the automobile price inflation adjustments required by § 280F(d)(7) of the Internal Revenue Code. Turbo tax free online SECTION 2. Turbo tax free online BACKGROUND . Turbo tax free online 01 For owners of passenger automobiles, § 280F(a) imposes dollar limitations on the depreciation deduction for the year the taxpayer places the passenger automobile in service and for each succeeding year. Turbo tax free online For passenger automobiles placed in service after 1988, § 280F(d)(7) requires the Internal Revenue Service to increase the amounts allowable as depreciation deductions by a price inflation adjustment amount. Turbo tax free online The method of calculating this price inflation amount for trucks and vans placed in service in or after calendar year 2003 uses a different CPI “automobile component” (the “new trucks” component) than that used in the price inflation amount calculation for other passenger automobiles (the “new cars” component), resulting in somewhat higher depreciation deductions for trucks and vans. Turbo tax free online This change reflects the higher rate of price inflation for trucks and vans since 1988. Turbo tax free online . Turbo tax free online 02 Section 331(a) of the American Taxpayer Relief Act of 2012, Pub. Turbo tax free online L. Turbo tax free online No. Turbo tax free online 112-240, 126 Stat. Turbo tax free online 2313 (Jan. Turbo tax free online 2, 2013) (the “Act”) extended the 50 percent additional first year depreciation deduction under § 168(k) to qualified property acquired by the taxpayer after December 31, 2007, and before January 1, 2014, if no written binding contract for the acquisition of the property existed before January 1, 2008, and if the taxpayer places the property in service generally before January 1, 2014. Turbo tax free online Section 168(k)(2)(F)(i) increases the first year depreciation allowed under § 280F(a)(1)(A)(i) by $8,000 for passenger automobiles to which the additional first year depreciation deduction under § 168(k) (hereinafter, referred to as “§ 168(k) additional first year depreciation deduction”) applies. Turbo tax free online . Turbo tax free online 03 Section 168(k)(2)(D)(i) provides that the § 168(k) additional first year depreciation deduction does not apply to any property required to be depreciated under the alternative depreciation system of § 168(g), including property described in § 280F(b)(1). Turbo tax free online Section 168(k)(2)(D)(iii) permits a taxpayer to elect out of the § 168(k) additional first year depreciation deduction for any class of property. Turbo tax free online Section 168(k)(4), as amended by the Act, permits a corporation to elect to increase the alternative minimum tax (“AMT”) credit limitation under § 53(c), instead of claiming the § 168(k) additional first year depreciation deduction for all eligible qualified property placed in service after December 31, 2012, that is round 3 extension property (as defined in § 168(k)(4)(J)(iv)). Turbo tax free online Accordingly, this revenue procedure provides tables for passenger automobiles for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction applies. Turbo tax free online This revenue procedure also provides tables for passenger automobiles for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction does not apply, either because taxpayer: (1) purchased the passenger automobile used; (2) did not use the passenger automobile during 2013 more than 50 percent for business purposes; (3) elected out of the § 168(k) additional first year depreciation deduction pursuant to § 168(k)(2)(D)(iii); or (4) elected to increase the § 53 AMT credit limitation in lieu of claiming § 168(k) additional first year depreciation. Turbo tax free online . Turbo tax free online 04 Section 280F(c) requires a reduction in the deduction allowed to the lessee of a leased passenger automobile. Turbo tax free online The reduction must be substantially equivalent to the limitations on the depreciation deductions imposed on owners of passenger automobiles. Turbo tax free online Under § 1. Turbo tax free online 280F-7(a) of the Income Tax Regulations, this reduction requires a lessee to include in gross income an amount determined by applying a formula to the amount obtained from a table. Turbo tax free online One table applies to lessees of trucks and vans and another table applies to all other passenger automobiles. Turbo tax free online Each table shows inclusion amounts for a range of fair market values for each taxable year after the passenger automobile is first leased. Turbo tax free online SECTION 3. Turbo tax free online SCOPE . Turbo tax free online 01 The limitations on depreciation deductions in section 4. Turbo tax free online 01(2) of this revenue procedure apply to passenger automobiles (other than leased passenger automobiles) that are placed in service by the taxpayer in calendar year 2013, and continue to apply for each taxable year that the passenger automobile remains in service. Turbo tax free online . Turbo tax free online 02 The tables in section 4. Turbo tax free online 02 of this revenue procedure apply to leased passenger automobiles for which the lease term begins during calendar year 2013. Turbo tax free online Lessees of these passenger automobiles must use these tables to determine the inclusion amount for each taxable year during which the passenger automobile is leased. Turbo tax free online See Rev. Turbo tax free online Proc. Turbo tax free online 2008-22, 2008-1 C. Turbo tax free online B. Turbo tax free online 658, for passenger automobiles first leased during calendar year 2008; Rev. Turbo tax free online Proc. Turbo tax free online 2009-24, 2009-17 I. Turbo tax free online R. Turbo tax free online B. Turbo tax free online 885, for passenger automobiles first leased during calendar year 2009; Rev. Turbo tax free online Proc. Turbo tax free online 2010-18, 2010-09 I. Turbo tax free online R. Turbo tax free online B. Turbo tax free online 427, as amplified and modified by section 4. Turbo tax free online 03 of Rev. Turbo tax free online Proc. Turbo tax free online 2011-21, 2011-12 I. Turbo tax free online R. Turbo tax free online B. Turbo tax free online 560, for passenger automobiles first leased during calendar year 2010; Rev. Turbo tax free online Proc. Turbo tax free online 2011-21, for passenger automobiles first leased during calendar year 2011; and Rev. Turbo tax free online Proc. Turbo tax free online 2012-23, 2012-14 I. Turbo tax free online R. Turbo tax free online B. Turbo tax free online 712, for passenger automobiles first leased during calendar year 2012. Turbo tax free online SECTION 4. Turbo tax free online APPLICATION . Turbo tax free online 01 Limitations on Depreciation Deductions for Certain Automobiles. Turbo tax free online (1) Amount of the inflation adjustment. Turbo tax free online (a) Passenger automobiles (other than trucks or vans). Turbo tax free online Under § 280F(d)(7)(B)(i), the automobile price inflation adjustment for any calendar year is the percentage (if any) by which the CPI automobile component for October of the preceding calendar year exceeds the CPI automobile component for October 1987. Turbo tax free online Section 280F(d)(7)(B)(ii) defines the term “CPI automobile component” as the automobile component of the Consumer Price Index for all Urban Consumers published by the Department of Labor. Turbo tax free online The new car component of the CPI was 115. Turbo tax free online 2 for October 1987 and 143. Turbo tax free online 787 for October 2012. Turbo tax free online The October 2012 index exceeded the October 1987 index by 28. Turbo tax free online 587. Turbo tax free online Therefore, the automobile price inflation adjustment for 2013 for passenger automobiles (other than trucks and vans) is 24. Turbo tax free online 8 percent (28. Turbo tax free online 587/115. Turbo tax free online 2 x 100%). Turbo tax free online The dollar limitations in § 280F(a) are multiplied by a factor of 0. Turbo tax free online 248, and the resulting increases, after rounding to the nearest $100, are added to the 1988 limitations to give the depreciation limitations applicable to passenger automobiles (other than trucks and vans) for calendar year 2013. Turbo tax free online This adjustment applies to all passenger automobiles (other than trucks and vans) that are first placed in service in calendar year 2013. Turbo tax free online (b) Trucks and vans. Turbo tax free online To determine the dollar limitations for trucks and vans first placed in service during calendar year 2013, the Service uses the new truck component of the CPI instead of the new car component. Turbo tax free online The new truck component of the CPI was 112. Turbo tax free online 4 for October 1987 and 149. Turbo tax free online 386 for October 2012. Turbo tax free online The October 2012 index exceeded the October 1987 index by 36. Turbo tax free online 986. Turbo tax free online Therefore, the automobile price inflation adjustment for 2013 for trucks and vans is 32. Turbo tax free online 9 percent (36. Turbo tax free online 986/112. Turbo tax free online 4 x 100%). Turbo tax free online The dollar limitations in § 280F(a) are multiplied by a factor of 0. Turbo tax free online 329, and the resulting increases, after rounding to the nearest $100, are added to the 1988 limitations to give the depreciation limitations for trucks and vans. Turbo tax free online This adjustment applies to all trucks and vans that are first placed in service in calendar year 2013. Turbo tax free online (2) Amount of the limitation. Turbo tax free online Tables 1 through 4 contain the dollar amount of the depreciation limitation for each taxable year for passenger automobiles a taxpayer places in service in calendar year 2013. Turbo tax free online Use Table 1 for a passenger automobile (other than a truck or van), and Table 2 for a truck or van, placed in service in calendar year 2013 for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction applies. Turbo tax free online Use Table 3 for a passenger automobile (other than a truck or van), and Table 4 for a truck or van, placed in service in calendar year 2013 for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction does not apply. Turbo tax free online REV. Turbo tax free online PROC. Turbo tax free online 2013-21 TABLE 1 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR PASSENGER AUTOMOBILES (THAT ARE NOT TRUCKS OR VANS) PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2013 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION APPLIES Tax Year Amount 1st Tax Year $11,160 2nd Tax Year $5,100 3rd Tax Year $3,050 Each Succeeding Year $1,875 REV. Turbo tax free online PROC. Turbo tax free online 2013-21 TABLE 2 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR TRUCKS AND VANS PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2013 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION APPLIES Tax Year Amount 1st Tax Year $11,360 2nd Tax Year $5,400 3rd Tax Year $3,250 Each Succeeding Year $1,975 REV. Turbo tax free online PROC. Turbo tax free online 2013-21 TABLE 3 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR PASSENGER AUTOMOBILES (THAT ARE NOT TRUCKS OR VANS) PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2013 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION DOES NOT APPLY Tax Year Amount 1st Tax Year $3,160 2nd Tax Year $5,100 3rd Tax Year $3,050 Each Succeeding Year $1,875 REV. Turbo tax free online PROC. Turbo tax free online 2013-21 TABLE 4 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR TRUCKS AND VANS PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2013 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION DOES NOT APPLY Tax Year Amount 1st Tax Year $3,360 2nd Tax Year $5,400 3rd Tax Year $3,250 Each Succeeding Year $1,975 . Turbo tax free online 02 Inclusions in Income of Lessees of Passenger Automobiles. Turbo tax free online A taxpayer must follow the procedures in § 1. Turbo tax free online 280F-7(a) for determining the inclusion amounts for passenger automobiles first leased in calendar year 2013. Turbo tax free online In applying these procedures, lessees of passenger automobiles other than trucks and vans should use Table 5 of this revenue procedure, while lessees of trucks and vans should use Table 6 of this revenue procedure. Turbo tax free online REV. Turbo tax free online PROC. Turbo tax free online 2013-21 TABLE 5 DOLLAR AMOUNTS FOR PASSENGER AUTOMOBILES (THAT ARE NOT TRUCKS OR VANS) WITH A LEASE TERM BEGINNING IN CALENDAR YEAR 2013 Fair Market Value of Passenger Automobile Tax Year During Lease Over Not Over 1st 2nd 3rd 4th 5th & later $19,000 $19,500 2 4 6 7 8 19,500 20,000 2 5 6 9 9 20,000 20,500 2 5 8 9 11 20,500 21,000 3 6 8 10 12 21,000 21,500 3 6 10 11 13 21,500 22,000 3 7 10 13 14 22,000 23,000 4 8 11 14 16 23,000 24,000 4 9 14 16 18 24,000 25,000 5 10 15 18 21 25,000 26,000 5 12 16 21 23 26,000 27,000 6 12 19 23 25 27,000 28,000 6 14 20 25 28 28,000 29,000 7 15 22 27 30 29,000 30,000 7 16 24 29 33 30,000 31,000 8 17 26 31 35 31,000 32,000 8 19 27 33 38 32,000 33,000 9 20 29 35 40 33,000 34,000 10 21 31 37 43 34,000 35,000 10 22 33 39 45 35,000 36,000 11 23 35 41 48 36,000 37,000 11 25 36 43 50 37,000 38,000 12 26 38 45 53 38,000 39,000 12 27 40 47 55 39,000 40,000 13 28 42 49 58 40,000 41,000 13 29 44 52 59 41,000 42,000 14 30 45 54 63 42,000 43,000 14 32 47 56 64 43,000 44,000 15 33 48 59 67 44,000 45,000 15 34 51 60 69 45,000 46,000 16 35 52 63 72 46,000 47,000 17 36 54 65 74 47,000 48,000 17 38 55 67 77 48,000 49,000 18 39 57 69 79 49,000 50,000 18 40 59 71 82 50,000 51,000 19 41 61 73 84 51,000 52,000 19 42 63 75 87 52,000 53,000 20 43 65 77 89 53,000 54,000 20 45 66 79 92 54,000 55,000 21 46 68 81 94 55,000 56,000 21 47 70 84 96 56,000 57,000 22 48 72 85 99 57,000 58,000 22 50 73 88 101 58,000 59,000 23 51 75 90 103 59,000 60,000 24 52 76 92 106 60,000 62,000 24 54 79 95 110 62,000 64,000 25 56 83 99 115 64,000 66,000 27 58 87 103 120 66,000 68,000 28 60 90 108 125 68,000 70,000 29 63 93 112 130 70,000 72,000 30 65 97 117 134 72,000 74,000 31 68 100 121 139 74,000 76,000 32 70 104 125 144 76,000 78,000 33 73 107 129 149 78,000 80,000 34 75 111 133 154 80,000 85,000 36 79 117 141 162 85,000 90,000 39 85 126 151 174 90,000 95,000 41 91 135 162 186 95,000 100,000 44 97 144 172 199 100,000 110,000 48 106 157 188 217 110,000 120,000 53 118 174 210 241 120,000 130,000 59 129 193 230 266 130,000 140,000 64 141 210 252 290 140,000 150,000 70 153 227 273 315 150,000 160,000 75 165 245 294 339 160,000 170,000 80 177 263 315 363 170,000 180,000 86 189 280 336 388 180,000 190,000 91 201 298 357 412 190,000 200,000 97 212 316 378 436 200,000 210,000 102 224 333 400 461 210,000 220,000 107 236 351 420 486 220,000 230,000 113 248 368 442 509 230,000 240,000 118 260 386 463 534 240,000 And up 124 272 403 484 558 REV. Turbo tax free online PROC. Turbo tax free online 2013-21 TABLE 6 DOLLAR AMOUNTS FOR TRUCKS AND VANS WITH A LEASE TERM BEGINNING IN CALENDAR YEAR 2013 Fair Market Value of Truck or Van Tax Year During Lease Over Not Over 1st 2nd 3rd 4th 5th & later $19,000 $19,500 1 3 4 5 6 19,500 20,000 2 3 5 6 7 20,000 20,500 2 4 6 7 8 20,500 21,000 2 5 7 8 9 21,000 21,500 2 5 8 9 11 21,500 22,000 3 6 8 10 12 22,000 23,000 3 7 10 11 14 23,000 24,000 4 8 11 14 16 24,000 25,000 4 9 14 16 18 25,000 26,000 5 10 15 18 21 26,000 27,000 5 12 17 20 23 27,000 28,000 6 13 18 23 25 28,000 29,000 6 14 20 25 28 29,000 30,000 7 15 22 27 30 30,000 31,000 7 16 24 29 33 31,000 32,000 8 17 26 31 35 32,000 33,000 8 19 27 33 38 33,000 34,000 9 20 29 35 41 34,000 35,000 10 21 31 37 43 35,000 36,000 10 22 33 39 46 36,000 37,000 11 23 35 41 48 37,000 38,000 11 25 36 43 51 38,000 39,000 12 26 38 45 53 39,000 40,000 12 27 40 48 55 40,000 41,000 13 28 42 49 58 41,000 42,000 13 29 44 52 60 42,000 43,000 14 30 46 54 62 43,000 44,000 14 32 47 56 65 44,000 45,000 15 33 48 59 67 45,000 46,000 15 34 51 60 70 46,000 47,000 16 35 52 63 72 47,000 48,000 17 36 54 65 74 48,000 49,000 17 38 55 67 77 49,000 50,000 18 39 57 69 79 50,000 51,000 18 40 59 71 82 51,000 52,000 19 41 61 73 84 52,000 53,000 19 42 63 75 87 53,000 54,000 20 43 65 77 89 54,000 55,000 20 45 66 80 91 55,000 56,000 21 46 68 81 94 56,000 57,000 21 47 70 84 96 57,000 58,000 22 48 72 86 98 58,000 59,000 22 50 73 88 101 59,000 60,000 23 51 75 90 103 60,000 62,000 24 52 78 93 108 62,000 64,000 25 55 81 97 113 64,000 66,000 26 57 85 101 118 66,000 68,000 27 60 88 106 122 68,000 70,000 28 62 92 110 127 70,000 72,000 29 64 96 114 132 72,000 74,000 30 67 99 118 137 74,000 76,000 31 69 103 122 142 76,000 78,000 32 72 105 127 147 78,000 80,000 34 73 110 131 151 80,000 85,000 35 78 116 138 160 85,000 90,000 38 84 124 149 172 90,000 95,000 41 90 133 160 184 95,000 100,000 44 95 142 171 196 100,000 110,000 48 104 156 186 214 110,000 120,000 53 116 173 207 240 120,000 130,000 58 128 191 228 264 130,000 140,000 64 140 208 249 288 140,000 150,000 69 152 226 270 313 150,000 160,000 75 164 243 292 336 160,000 170,000 80 176 261 312 361 170,000 180,000 85 188 278 334 386 180,000 190,000 91 199 296 355 410 190,000 200,000 96 211 314 376 434 200,000 210,000 101 223 332 397 459 210,000 220,000 107 235 349 418 483 220,000 230,000 112 247 367 439 507 230,000 240,000 118 259 384 460 532 240,000 And up 123 271 401 482 556 SECTION 5. Turbo tax free online EFFECTIVE DATE This revenue procedure applies to passenger automobiles that a taxpayer first places in service or first leases during calendar year 2013. Turbo tax free online SECTION 6. Turbo tax free online DRAFTING INFORMATION The principal author of this revenue procedure is Bernard P. Turbo tax free online Harvey of the Office of Associate Chief Counsel (Income Tax & Accounting). Turbo tax free online For further information regarding this revenue procedure, contact Mr. Turbo tax free online Harvey at (202) 622-4930 (not a toll-free call). Turbo tax free online Prev  Up  Next   Home   More Internal Revenue Bulletins