File your Taxes for Free!
  • Get your maximum refund*
  • 100% accurate calculations guaranteed*

TurboTax Federal Free Edition - File Taxes Online

Don't let filing your taxes get you down! We'll help make it as easy as possible. With e-file and direct deposit, there's no faster way to get your refund!

Approved TurboTax Affiliate Site. TurboTax and TurboTax Online, among others, are registered trademarks and/or service marks of Intuit Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.


© 2012 - 2018 All rights reserved.

This is an Approved TurboTax Affiliate site. TurboTax and TurboTax Online, among other are registered trademarks and/or service marks of Intuit, Inc. in the United States and other countries. Other parties' trademarks or service marks are the property of the respective owners.
When discussing "Free e-file", note that state e-file is an additional fee. E-file fees do not apply to New York state returns. Prices are subject to change without notice. E-file and get your refund faster
*If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
*Maximum Refund Guarantee - or Your Money Back: If you get a larger refund or smaller tax due from another tax preparation method, we'll refund the applicable TurboTax federal and/or state purchase price paid. TurboTax Federal Free Edition customers are entitled to payment of $14.99 and a refund of your state purchase price paid. Claims must be submitted within sixty (60) days of your TurboTax filing date and no later than 6/15/14. E-file, Audit Defense, Professional Review, Refund Transfer and technical support fees are excluded. This guarantee cannot be combined with the TurboTax Satisfaction (Easy) Guarantee. *We're so confident your return will be done right, we guarantee it. Accurate calculations guaranteed. If you pay an IRS or state penalty or interest because of a TurboTax calculations error, we'll pay you the penalty and interest.
https://turbotax.intuit.com/corp/guarantees.jsp

Turbotax 1040x 2012

Tax Forms EzTax Form 1040aInstructions For 1040ez Federal Tax Form2010 Tax Forms And Instructions1040 Form FreeFree Tax Returns2007 Tax SoftwareHow Do I Amend My Tax ReturnSelf Employment Tax FormWhere Can I File My 2012 Taxes1040ez 2012 FormState Tax Return SoftwareIrs AmendmentsEz Tax FormsWhere To File 2012 Federal Tax Return1040ez Tax TableWww Irs Gov FreefileFind 1040ez Irs Form 2010Can You Still E File 2011 Tax ReturnsFree Tax Calculator 20112014 Tax Forms1040ez Tax TablesNeed To Amend 2012 Tax ReturnHow To File 2011 Taxes In 2013E File A 1040xIrs 1040ez FormTax Form 1040ez InstructionsIrs Tax Form 1040ezFederal Tax Forms For 2012Didn't File Taxes Last YearH&rblock ComHr Block Tax CutFree Tax FiingFile Federal Taxes Online FreeFree State Only Tax FilingTurbotax 2011 Free EditionAmending A ReturnFile State Income Tax FreeFederal Ez FormFile 2006 Taxes For Free

Turbotax 1040x 2012

Turbotax 1040x 2012 31. Turbotax 1040x 2012   Impuesto sobre Ingresos No Derivados del Trabajo de Determinados Hijos Table of Contents ¿Que Hay de Nuevo? Introduction Useful Items - You may want to see: Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la MadrePadres que no Presentan la Declaración Conjunta Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del HijoConsecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Cómo Calcular el Impuesto Adicional Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del TrabajoCómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) Paso 1. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Paso 2. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) Paso 3. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) ¿Que Hay de Nuevo? Impuesto sobre el ingreso neto de inversiones. Turbotax 1040x 2012  Para años empezando después del 31 de diciembre de 2012, el impuesto de un hijo, el cual se calcula en el Formulario 8615, puede estar sujeto al impuesto sobre el ingreso neto de inversiones (NIIT, por sus siglas en inglés). Turbotax 1040x 2012 El NIIT es un impuesto de 3. Turbotax 1040x 2012 8% sobre la cantidad menor entre el ingreso neto de inversión o el exceso del ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) del hijo que exceda del límite superior específico. Turbotax 1040x 2012 Utilice el Formulario 8960, Net Investment Income Tax (Impuesto sobre ingreso neto de inversiones), en inglés, para calcular este impuesto. Turbotax 1040x 2012 Para más información sobre el NIIT, visite www. Turbotax 1040x 2012 irs. Turbotax 1040x 2012 gov e ingrese “Net Investment Income Tax” en la casilla de búsqueda “Search” (Buscar), en inglés. Turbotax 1040x 2012 Introduction Este capítulo explica los dos requisitos siguientes, los cuales podrían afectar el impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos: Si los ingresos procedentes de intereses y dividendos del hijo (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) totalizan menos de $10,000, el padre o la madre tal vez pueda optar por incluir dichos ingresos en la declaración de uno de los padres en vez de presentar una declaración a nombre del hijo. Turbotax 1040x 2012 Vea Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo , más adelante. Turbotax 1040x 2012 Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo del hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa de impuesto que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. Turbotax 1040x 2012 (Vea Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo , más adelante). Turbotax 1040x 2012 En lo que concierne a estos requisitos, el término “hijo” abarca a hijos legalmente adoptados e hijastros. Turbotax 1040x 2012 Estos requisitos corresponden tanto si el hijo es dependiente como si no lo es. Turbotax 1040x 2012 Useful Items - You may want to see: Publicación 929 Tax Rules for Children and Dependents (Requisitos tributarios para hijos y dependientes), en inglés Formulario (e Instrucciones) 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre Si los padres del hijo están casados el uno con el otro y presentan una declaración conjunta, básese en la declaración conjunta para calcular el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de dicho hijo. Turbotax 1040x 2012 La tasa impositiva y otra información de dicha declaración se utiliza para calcular el impuesto del hijo según se explica más adelante bajo Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo . Turbotax 1040x 2012 Padres que no Presentan la Declaración Conjunta Para los padres que no presenten la declaración conjunta, los siguientes temas aclaran, cuál declaración de impuestos de los padres tiene que utilizar para calcular el impuesto. Turbotax 1040x 2012 Sólo el padre o la madre cuya declaración se utilice puede elegir la opción descrita bajo Elección de los Padres de Declarar Intereses y Dividendos del Hijo . Turbotax 1040x 2012 Padres casados. Turbotax 1040x 2012   Si los padres del hijo presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Turbotax 1040x 2012 Padres que no viven juntos. Turbotax 1040x 2012   Si los padres del hijo están casados el uno con el otro pero no viven juntos, y el padre o la madre con quien vive el hijo (el padre o la madre con custodia) se considera no casado, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. Turbotax 1040x 2012 Si el padre o la madre con custodia no es considerado no casado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Turbotax 1040x 2012   Para una explicación sobre cuándo una persona casada que vive aparte de su cónyuge es considerada no casada, vea Cabeza de Familia en el capítulo 2. Turbotax 1040x 2012 Padres divorciados. Turbotax 1040x 2012   Si los padres del hijo están divorciados o legalmente separados y el padre o la madre que tuvo la custodia del hijo durante la mayor parte del año (el padre o la madre con custodia) no se ha vuelto a casar, utilice la declaración del padre o de la madre con custodia. Turbotax 1040x 2012 Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar. Turbotax 1040x 2012   Si el padre o la madre con custodia ha vuelto a casarse, el padrastro o la madrastra (en vez del padre o la madre sin custodia) se considera el otro padre o la otra madre del hijo. Turbotax 1040x 2012 Por lo tanto, si el padre o la madre con custodia y el padrastro o la madrastra presentan una declaración conjunta, utilice dicha declaración conjunta. Turbotax 1040x 2012 No utilice la declaración del padre o de la madre sin custodia. Turbotax 1040x 2012   Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero presentan declaraciones por separado, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Turbotax 1040x 2012 Si el padre o la madre con custodia está casado con el padrastro o la madrastra pero no viven juntos, corresponde el tema anterior Padres que no viven juntos . Turbotax 1040x 2012 Padres que nunca se han casado. Turbotax 1040x 2012   Si los padres del hijo nunca han estado casados el uno con el otro pero vivieron juntos durante todo el año, utilice la declaración de quien tenga el mayor ingreso tributable. Turbotax 1040x 2012 Si los padres no vivieron juntos durante todo el año, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padres divorciados . Turbotax 1040x 2012 Padre viudo o madre viuda que se vuelve a casar. Turbotax 1040x 2012   Si un viudo o una viuda vuelve a casarse, el nuevo cónyuge se considera el otro padre o la otra madre del hijo. Turbotax 1040x 2012 En este caso, corresponden los requisitos explicados anteriormente bajo Padre o madre con custodia que se ha vuelto a casar . Turbotax 1040x 2012 Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo Tal vez pueda optar por incluir los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital) en la declaración de impuestos. Turbotax 1040x 2012 En tal caso, su hijo no estará obligado a presentar una declaración. Turbotax 1040x 2012 Puede elegir esta opción sólo si se cumplen todas las condiciones siguientes: Su hijo tenía menos de 19 años de edad (o tenía menos de 24 años si era estudiante a tiempo completo) al finalizar el año. Turbotax 1040x 2012 Su hijo recibió ingresos sólo de intereses y dividendos (incluidas las distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). Turbotax 1040x 2012 Los ingresos brutos del hijo eran menos de $10,000. Turbotax 1040x 2012 El hijo está obligado a presentar la declaración a no ser que usted elija incluir estos ingresos. Turbotax 1040x 2012 El hijo no presenta una declaración conjunta correspondiente al año actual. Turbotax 1040x 2012 No se efectuó ningún pago de impuestos estimados para el año ni se aplicó a este año ningún pago del año anterior (ni de una declaración enmendada) en exceso bajo el nombre y número de Seguro Social de su hijo. Turbotax 1040x 2012 No se retuvo de los ingresos de su hijo ningún impuesto federal sobre los ingresos conforme a las reglas de la retención adicional. Turbotax 1040x 2012 Usted es el padre o la madre cuya declaración se tiene que utilizar al aplicar los requisitos tributarios especiales para hijos. Turbotax 1040x 2012 (Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre , anteriormente). Turbotax 1040x 2012 Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-A. Turbotax 1040x 2012 Determinados cumpleaños el 1 de enero. Turbotax 1040x 2012   Un hijo que haya nacido el 1 de enero de 1995 se considerará de 19 años de edad al final del año 2013. Turbotax 1040x 2012 Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo a menos que éste fuera estudiante a tiempo completo. Turbotax 1040x 2012   Aquel hijo que haya nacido el 1 de enero de 1990 se considerará de 24 años de edad al final del año 2013. Turbotax 1040x 2012 Usted no puede optar por declarar los intereses y dividendos de tal hijo. Turbotax 1040x 2012 Estudiante a tiempo completo. Turbotax 1040x 2012   Un estudiante a tiempo completo es un hijo matriculado como tal durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año calendario en una escuela o que asistió a tiempo completo a un curso de capacitación agrícola ofrecido sobre el terreno por una escuela, agencia del estado, condado o gobierno local. Turbotax 1040x 2012 El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. Turbotax 1040x 2012 Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. Turbotax 1040x 2012 Cómo optar por incluir los ingresos de su hijo. Turbotax 1040x 2012   Elija incluir los ingresos de su hijo adjuntando el Formulario 8814 al Formulario 1040. Turbotax 1040x 2012 (Si opta por hacer esto, no puede presentar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Turbotax 1040x 2012 Adjunte un Formulario 8814 distinto correspondiente a cada hijo cuyos ingresos desee incluir. Turbotax 1040x 2012 Puede incluir los ingresos de uno o más hijos y no incluir los ingresos de otros. Turbotax 1040x 2012 Consecuencias de Incluir los Ingresos del Hijo El impuesto federal sobre los ingresos de su hijo podría ser mayor si opta por usar el Formulario 8814. Turbotax 1040x 2012 La tasa impositiva podría ser más alta. Turbotax 1040x 2012   Si su hijo recibió dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital, usted podría pagar hasta $100 adicionales de impuestos si incluye los ingresos de su hijo en vez de presentar una declaración de impuestos por separado a nombre del hijo. Turbotax 1040x 2012 Esto se debe a que la tasa impositiva que corresponde a los ingresos de su hijo entre $1,000 y $2,000 es de 10% si usted opta por incluirlos. Turbotax 1040x 2012 No obstante, si presenta una declaración por separado en nombre del hijo, la tasa impositiva podría bajar hasta 0% (porcentaje de cero) debido a las tasas impositivas preferentes para dividendos calificados y distribuciones de ganancias de capital. Turbotax 1040x 2012 Deducciones que no puede tomar. Turbotax 1040x 2012   Al hacer la elección de incluir estos ingresos en el Formulario 8814, no puede tomar ninguna de las deducciones siguientes a la que el hijo tendría derecho en su propia declaración. Turbotax 1040x 2012 La deducción estándar adicional si el hijo es ciego. Turbotax 1040x 2012 La deducción por una multa por el retiro prematuro de los ahorros de su hijo. Turbotax 1040x 2012 Deducciones detalladas (como gastos de inversiones de su hijo o donaciones caritativas). Turbotax 1040x 2012 Deducciones o créditos reducidos. Turbotax 1040x 2012   Si utiliza el Formulario 8814, su ingreso bruto ajustado aumentado podría reducir determinados créditos o deducciones en la declaración, incluyendo lo siguiente: Deducciones por aportaciones a una cuenta de ahorros tradicional para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Turbotax 1040x 2012 Deducciones por intereses sobre un préstamo de estudios. Turbotax 1040x 2012 Deducciones detalladas por gastos médicos, pérdidas por hecho fortuito y robo y ciertos gastos misceláneos. Turbotax 1040x 2012 Crédito por gastos del cuidado de hijos y dependientes. Turbotax 1040x 2012 Crédito tributario por hijos. Turbotax 1040x 2012 Créditos tributarios por estudios. Turbotax 1040x 2012 Crédito por ingreso del trabajo. Turbotax 1040x 2012 Figura 31-A. Turbotax 1040x 2012 ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. Turbotax 1040x 2012 Figura 31–A. Turbotax 1040x 2012 ¿Puede Incluir Usted en su Declaración de Impuestos los Ingresos de su Hijo? Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. Turbotax 1040x 2012   Si elige incluir estos ingresos para 2013 y no se le retuvo impuesto suficiente o no pagó suficiente impuesto estimado para saldar los impuestos adeudados, podría estar sujeto a una multa. Turbotax 1040x 2012 Si piensa elegir lo mismo para 2014, es posible que necesite aumentar la retención de impuestos federales sobre el ingreso o los pagos de impuesto estimado para evitar la multa. Turbotax 1040x 2012 Vea el capítulo 4 para más información. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular los Ingresos del Hijo Utilice la Parte I del Formulario 8814 para calcular los ingresos de su hijo procedentes de intereses y dividendos declarados por usted. Turbotax 1040x 2012 A sus ingresos sólo se le añade la cantidad que sea superior a $2,000. Turbotax 1040x 2012 La cantidad superior a $2,000 se indica en la línea 6 del Formulario 8814. Turbotax 1040x 2012 A menos que los ingresos del hijo abarquen dividendos calificados o distribuciones de ganancias de capital (explicadas a continuación), la misma cantidad se indica en la línea 12 del Formulario 8814. Turbotax 1040x 2012 Incluya la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 1040x 2012 Anote en inglés “Form 8814” en la línea de puntos al lado de la línea 21. Turbotax 1040x 2012 Si presenta más de un Formulario 8814, incluya el total de los montos de la línea 12 de todos los Formularios 8814 en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 1040x 2012 Distribuciones de ganancias de capital y dividendos calificados. Turbotax 1040x 2012   Si se incluye alguna distribución de ganancias de capital en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Capital gain distributions (Distribuciones de ganancias de capital) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. Turbotax 1040x 2012 Si se incluye algún dividendo calificado en los ingresos de dividendos de su hijo, vea Qualified dividends (Dividendos calificados) bajo Figuring Child's Income (Cómo calcular los ingresos del hijo) en la Parte 2 de la Publicación 929, en inglés. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular el Impuesto Adicional Utilice la Parte II del Formulario 8814 para calcular el impuesto sobre los $2,000 de los intereses y dividendos de su hijo que no incluya usted en sus ingresos. Turbotax 1040x 2012 Este impuesto se suma al impuesto calculado sobre los ingresos suyos. Turbotax 1040x 2012 Dicho impuesto adicional es la cantidad que sea menor entre: El 10% (multiplicado por la cantidad de los ingresos brutos de su hijo menos $1,000) o $100. Turbotax 1040x 2012 Incluya el monto de la línea 15 de todos los Formularios 8814 en el total de la línea 44 del Formulario 1040. Turbotax 1040x 2012 Marque el recuadro a de la línea 44 del Formulario 1040. Turbotax 1040x 2012 Figura 31-B. Turbotax 1040x 2012 ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Please click here for the text description of the image. Turbotax 1040x 2012 Figura 31-B. Turbotax 1040x 2012 ¿Tiene que Utilizar el Formulario 8615 para Calcular los Impuestos de su Hijo? Impuesto para Determinados Hijos con Ingresos No Derivados del Trabajo Si el total de intereses, dividendos y otros ingresos no derivados del trabajo de un hijo sobrepasa $2,000, una parte de dichos ingresos podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres en lugar de estar sujeta a la tasa del hijo. Turbotax 1040x 2012 Si el padre o la madre no elige, o no puede elegir, incluir los ingresos del hijo en su declaración, utilice el Formulario 8615 para calcular los impuestos del hijo. Turbotax 1040x 2012 Adjunte el formulario completado al Formulario 1040 o al Formulario 1040A del hijo. Turbotax 1040x 2012 Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012   El Formulario 8615 tiene que presentarse para un hijo si se dan todas las siguientes condiciones: Los ingresos del hijo no derivados del trabajo eran superiores a $2,000. Turbotax 1040x 2012 El hijo está obligado a presentar una declaración para 2013. Turbotax 1040x 2012 Dicho hijo: Era menor de 18 años de edad al final del año, Tenía 18 años a finales del año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de su manutención o Era estudiante a tiempo completo mayor de 18 años y menor de 24 años al finalizar el año y su ingreso del trabajo no constituía más de la mitad de la manutención suya. Turbotax 1040x 2012 Por lo menos uno de los padres del hijo estaba vivo al finalizar el año 2013. Turbotax 1040x 2012 El hijo no presenta una declaración conjunta para 2013. Turbotax 1040x 2012 Estas condiciones se hallan también en la Figura 31-B. Turbotax 1040x 2012 Ingreso del trabajo. Turbotax 1040x 2012   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y otras remuneraciones recibidas por servicios personales que usted prestó. Turbotax 1040x 2012 No incluye los ingresos no derivados del trabajo según se define más adelante en este capítulo. Turbotax 1040x 2012 Manutención. Turbotax 1040x 2012   La manutención de su hijo incluye todas las cantidades gastadas para proveerle alimentos, alojamiento, ropa, educación, cuidado médico y dental, recreación, transporte y necesidades similares. Turbotax 1040x 2012 Al calcular la manutención de su hijo, incluya aquélla proporcionada por usted, su hijo y otras personas. Turbotax 1040x 2012 Sin embargo, no se considera como manutención una beca que su hijo haya recibido si éste es estudiante a tiempo completo. Turbotax 1040x 2012 Vea el capítulo 3 para más detalles acerca de la manutención. Turbotax 1040x 2012 Determinados cumpleaños el 1 de enero. Turbotax 1040x 2012   Utilice la siguiente tabla para saber si determinados hijos con cumpleaños en el 1 de enero cumplen la condición 3 bajo Cuándo se tiene que presentar el Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012    SI un hijo nació. Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 ENTONCES, al finalizar 2013, se considera que el hijo tiene. Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 el 1 de enero de 1996 18 años* el 1 de enero de 1995 19 años** el 1 de enero de 1990 24 años*** *Este hijo no es menor de 18 años. Turbotax 1040x 2012 El hijo cumple la condición 3 sólo si éste no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. Turbotax 1040x 2012  **El hijo cumple la condición 3 sólo si éste era estudiante a tiempo completo y no tuvo ingresos derivados del trabajo superiores a más de la mitad de la manutención suya. Turbotax 1040x 2012  ***No utilice el Formulario 8615 para este hijo. Turbotax 1040x 2012 Cómo Facilitar Información sobre los Padres (líneas A-C del Formulario 8615) En las líneas A y B del Formulario 8615, escriba el nombre y número de Seguro Social de los padres. Turbotax 1040x 2012 (Si los padres presentaron una declaración conjunta, escriba el nombre y número de Seguro Social que aparezca primero en la declaración conjunta). Turbotax 1040x 2012 En la línea C, marque el recuadro correspondiente al estado civil para efectos de la declaración del padre o de la madre. Turbotax 1040x 2012 Vea Cómo Saber si se Tiene que Utilizar la Declaración del Padre o de la Madre al principio de este capítulo para información sobre qué información de la declaración de los padres tiene que utilizar para llenar el Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012 Padre o madre con año tributario distinto. Turbotax 1040x 2012   Si el padre o la madre y el hijo no tienen el mismo año tributario, complete el Formulario 8615 utilizando la información de la declaración del padre o de la madre para el año tributario que finalice durante el año tributario del hijo. Turbotax 1040x 2012 Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre. Turbotax 1040x 2012   Si la información necesaria de la declaración de los padres no se obtiene para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la declaración del hijo (normalmente el 15 de abril), puede utilizar cálculos aproximados para presentar la declaración. Turbotax 1040x 2012   Puede utilizar cualquier cálculo aproximado razonable. Turbotax 1040x 2012 Dicho cálculo puede derivarse de información de la declaración del año anterior. Turbotax 1040x 2012 Si utiliza un cálculo aproximado en el Formulario 8615, anote en inglés, “Estimated” (Aproximado) en la línea junto a dicha cantidad. Turbotax 1040x 2012    Cuando obtenga la información correcta, presente una declaración enmendada utilizando el Formulario 1040X, Amended U. Turbotax 1040x 2012 S. Turbotax 1040x 2012 Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. Turbotax 1040x 2012   En vez de utilizar cálculos aproximados, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración de impuestos si para la fecha de vencimiento del plazo de entrega de la misma, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés). Turbotax 1040x 2012 Las prórrogas se explican en el capítulo 1 . Turbotax 1040x 2012 Paso 1. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular los Ingresos Netos No Derivados del Trabajo del Hijo (Parte I del Formulario 8615) Al calcular el impuesto de un hijo utilizando el Formulario 8615, el primer paso es calcular los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Turbotax 1040x 2012 Para hacerlo, utilice la Parte I del Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012 Línea 1 (ingresos no derivados del trabajo). Turbotax 1040x 2012   Si el hijo no recibió ingresos del trabajo, anote en esta línea los ingresos brutos ajustados indicados en la declaración del hijo. Turbotax 1040x 2012 Los ingresos brutos ajustados aparecen en la línea 38 del Formulario 1040 o en la línea 22 del Formulario 1040A. Turbotax 1040x 2012 No se puede utilizar el Formulario 1040EZ si se tiene que presentar el Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012   Si el hijo sí recibió ingresos del trabajo, calcule la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615 utilizando la hoja de trabajo de las instrucciones del formulario. Turbotax 1040x 2012   No obstante, si el hijo: ha excluido de la declaración algunos ingresos ganados en el extranjero, ha deducido alguna pérdida del trabajo por cuenta propia o ha deducido alguna pérdida neta de operación de otro año, utilice la Alternate Worksheet (Hoja de trabajo alternativa) para la línea 1 del Formulario 8615 que se encuentra en la Publicación 929, en inglés, para calcular la cantidad a anotar en la línea 1 del Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012 Definición de los ingresos no derivados del trabajo. Turbotax 1040x 2012   Los ingresos no derivados del trabajo generalmente son todos los ingresos que no sean sueldos, salarios ni otras cantidades recibidas como pago por trabajo que de hecho se haya realizado. Turbotax 1040x 2012 Dichos ingresos abarcan los intereses tributables, dividendos (inclusive las distribuciones de ganancias de capital), ganancias de capital, compensación por desempleo, la parte sujeta a impuestos de pagos del Seguro Social y pensiones y determinadas distribuciones de fideicomisos. Turbotax 1040x 2012 Además, los ingresos no derivados del trabajo abarcan cantidades derivadas de bienes que el hijo haya adquirido con ingresos del trabajo (como intereses sobre una cuenta de ahorros en la que el hijo haya depositado sueldos). Turbotax 1040x 2012 Ingresos no sujetos a impuestos. Turbotax 1040x 2012   Para este fin, los ingresos no derivados del trabajo sólo abarcan cantidades que su hijo tenga que incluir en el total de ingresos. Turbotax 1040x 2012 No se incluyen los ingresos no tributables no derivados del trabajo, tales como los intereses exentos de impuestos y la parte no tributable de pagos del Seguro Social y pensiones. Turbotax 1040x 2012 Ingresos procedentes de bienes recibidos como regalo. Turbotax 1040x 2012   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo abarcan todo ingreso generado por bienes que pertenezcan al hijo. Turbotax 1040x 2012 Esto es así aun si se le traspasaron los bienes al hijo, independientemente de cuándo se traspasaron o se compraron dichos bienes ni quién los traspasó. Turbotax 1040x 2012   Los ingresos no derivados del trabajo de un hijo incluyen ingresos generados por bienes dados al hijo como regalo. Turbotax 1040x 2012 Esto incluye regalos dados al hijo por los abuelos o cualquier otra persona y regalos dados conforme a la Uniform Gift to Minors Act (Ley de Uniformidad Respecto a Regalos a Menores). Turbotax 1040x 2012 Ejemplo. Turbotax 1040x 2012 Amanda Naranjo, de 13 años de edad, recibió los siguientes ingresos: Dividendos — $800 Salarios — $2,100 Intereses tributables — $1,200 Intereses exentos de impuestos — $100 Ganancias netas de capital — $100 Los dividendos eran dividendos calificados sobre acciones que le habían regalado sus abuelos. Turbotax 1040x 2012 Los ingresos no derivados del trabajo de Amanda son $2,100. Turbotax 1040x 2012 Éste es el total de dividendos ($800), intereses tributables ($1,200) y ganancias netas de capital ($100). Turbotax 1040x 2012 Su salario se considera ingreso del trabajo, y no de ingreso no derivado del trabajo porque se le paga por un trabajo que de hecho se ha realizado. Turbotax 1040x 2012 No se incluyen los intereses exentos de impuestos porque éstos no están sujetos a impuestos. Turbotax 1040x 2012 Ingresos provenientes de fideicomisos. Turbotax 1040x 2012   Si el hijo es beneficiario de un fideicomiso, las distribuciones de intereses, dividendos, ganancias de capital y otros ingresos no derivados del trabajo tributables procedentes de dicho fideicomiso se consideran ingresos no derivados del trabajo del hijo. Turbotax 1040x 2012   No obstante, para llenar el Formulario 8615, una distribución tributable de un fideicomiso calificado establecido para casos de incapacidad no se considera ingresos no derivados del trabajo sino ingresos del trabajo. Turbotax 1040x 2012 Línea 2 (deducciones). Turbotax 1040x 2012   Si el hijo no detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, anote $2,000 en la línea 2. Turbotax 1040x 2012   Si el hijo sí detalla las deducciones, anote en la línea 2 la cantidad mayor entre: $1,000 más la parte de las deducciones detalladas del hijo de la línea 29 del Anexo A del Formulario 1040 que esté directamente relacionada con la generación de ingresos no derivados del trabajo anotados en la línea 1 o $2,000. Turbotax 1040x 2012 Relación directa entre las deducciones y la generación de ingresos no derivados del trabajo. Turbotax 1040x 2012   Se considera que las deducciones detalladas están directamente relacionadas con la generación de ingresos no derivados del trabajo si las mismas corresponden a gastos pagados para generar o cobrar ingresos sujetos a impuestos o para administrar, conservar o mantener bienes cuyo fin es generar ingresos. Turbotax 1040x 2012 Esos gastos abarcan cargos por custodia y servicios, cargos por servicios de cobro de intereses y dividendos tributables y determinados cargos por asesoramiento sobre inversiones. Turbotax 1040x 2012   Estos gastos se suman a otras deducciones detalladas misceláneas en el Anexo A (Formulario 1040). Turbotax 1040x 2012 Sólo se puede deducir la cantidad que sea superior al 2% de los ingresos brutos ajustados del hijo. Turbotax 1040x 2012 Vea el capítulo 28 para más información. Turbotax 1040x 2012 Ejemplo 1. Turbotax 1040x 2012 Roberto, de 12 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $8,000, sin otros ingresos ni ajustes a los ingresos. Turbotax 1040x 2012 Tiene deducciones detalladas de $300 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con sus ingresos no derivados del trabajo. Turbotax 1040x 2012 Tiene ingresos brutos ajustados de $8,000 que se anotan en la línea 38 del Formulario 1040 y en la línea 1 del Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012 En la línea 2 se anotan $2,000 porque dicha cantidad supera la suma de $1,000 más las deducciones detalladas de $300 directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones. Turbotax 1040x 2012 Ejemplo 2. Turbotax 1040x 2012 Elena, de 8 años de edad, tiene ingresos no derivados del trabajo de $16,000 y tiene una multa de $100 por retiro prematuro. Turbotax 1040x 2012 No tiene otros ingresos. Turbotax 1040x 2012 Tiene deducciones detalladas de $1,050 (netas del límite del 2%) que están directamente relacionadas con la generación de sus ingresos no derivados del trabajo. Turbotax 1040x 2012 Sus ingresos brutos ajustados, anotados en la línea 1, son $15,900 ($16,000 − $100). Turbotax 1040x 2012 La cantidad de la línea 2 es $2,050. Turbotax 1040x 2012 Ésta es la cantidad mayor de: $1,000 más los $1,050 de deducciones detalladas directamente relacionadas con la generación de ingresos de inversiones o $2,000. Turbotax 1040x 2012 Línea 3. Turbotax 1040x 2012   De la línea 1 reste la línea 2 y anote el resultado en esta línea. Turbotax 1040x 2012 Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. Turbotax 1040x 2012 No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. Turbotax 1040x 2012 Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. Turbotax 1040x 2012 Línea 4 (ingresos tributables del hijo). Turbotax 1040x 2012   Anote en la línea 4 los ingresos tributables del hijo provenientes de la línea 43 del Formulario 1040 o de la línea 27 del Formulario 1040A. Turbotax 1040x 2012   Sin embargo, si el hijo presenta el Formulario 2555 o el Formulario 2555-EZ para declarar la exclusión de ingresos ganados en el extranjero, la exclusión por concepto de vivienda o la deducción por concepto de vivienda, vea las Instrucciones del Formulario 8615 o la Publicación 929, ambas en inglés. Turbotax 1040x 2012 Línea 5 (ingresos netos no derivados del trabajo). Turbotax 1040x 2012   Los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo no pueden sobrepasar sus ingresos tributables. Turbotax 1040x 2012 Anote en la línea 5 del Formulario 8615 la cantidad de la línea 3 o la línea 4, la que sea menor. Turbotax 1040x 2012 Esta cantidad corresponde a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Turbotax 1040x 2012   Si es cero o menos, no llene el resto del formulario. Turbotax 1040x 2012 No obstante, tiene que adjuntar el Formulario 8615 a la declaración del hijo. Turbotax 1040x 2012 Calcule el impuesto sobre los ingresos tributables del hijo de manera normal. Turbotax 1040x 2012 Paso 2. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular el Impuesto Provisional a la Tasa Impositiva de los Padres (Parte II del Formulario 8615) El siguiente paso al llenar el Formulario 8615 es calcular un impuesto provisional sobre los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo utilizando la tasa impositiva del padre o de la madre. Turbotax 1040x 2012 El impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre es la diferencia entre el impuesto sobre los ingresos tributables del padre o de la madre calculados con los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo (más los ingresos netos no derivados del trabajo de cualquier otro hijo cuyo Formulario 8615 incluya la información de la declaración de impuestos del padre o de la madre) y el impuesto calculado sin dichos ingresos. Turbotax 1040x 2012 Al calcular el impuesto provisional a la tasa impositiva del padre o de la madre en el Formulario 8615, no vuelva a calcular las exclusiones, deducciones ni créditos en la declaración del padre o de la madre debido a los ingresos netos no derivados del trabajo del hijo. Turbotax 1040x 2012 Por ejemplo, no vuelva a calcular la deducción por gastos médicos. Turbotax 1040x 2012 Calcule el impuesto provisional en las líneas 6 a 13 del Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012 Nota: Si el hijo o el padre o la madre tiene pérdidas o ganancias de capital, obtenga la Publicación 929, en inglés, para información que le será de ayuda al completar la Parte II del Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012 Línea 6 (ingresos tributables del padre o de la madre). Turbotax 1040x 2012   Anote en la línea 6 los ingresos tributables del padre o de la madre provenientes de la línea 43 del Formulario 1040, de la línea 27 del Formulario 1040A o la línea 6 del Formulario 1040EZ. Turbotax 1040x 2012   Si utilizó la Foreign Earned Income Tax Worksheet (Hoja de trabajo para el impuesto sobre los ingresos del trabajo en el extranjero) de las instrucciones del Formulario 1040 para calcular el impuesto correspondiente al padre o a la madre, anote la cantidad de la línea 3 de dicha hoja de trabajo en vez de los ingresos tributables del padre o de la madre. Turbotax 1040x 2012 Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos). Turbotax 1040x 2012   Si la información de la declaración del padre o de la madre se utiliza también en el Formulario 8615 de otro hijo, anote en la línea 7 el total de las cantidades de la línea 5 de los Formularios 8615 de todos los demás hijos. Turbotax 1040x 2012 No incluya la cantidad de la línea 5 del Formulario 8615 que esté llenando. Turbotax 1040x 2012 Ejemplo. Turbotax 1040x 2012 Pablo y Juana del Pozo tienen tres hijos, Sandra, Geraldo y Miguel, quienes tienen que adjuntar el Formulario 8615 a sus declaraciones de impuestos respectivas. Turbotax 1040x 2012 Los ingresos netos no derivados del trabajo de los hijos en la línea 5 de sus Formularios 8615 son: Sandra — $800 Geraldo — $600 Miguel — $1,000 La línea 7 del Formulario 8615 de Sandra indicará $1,600, o sea, el total de las cantidades anotadas en la línea 5 de los Formularios 8615 de Geraldo y Miguel. Turbotax 1040x 2012 La línea 7 del Formulario 8615 de Geraldo indicará $1,800 ($800 + $1,000). Turbotax 1040x 2012 La línea 7 del Formulario 8615 de Miguel indicará $1,400 ($800 + $600). Turbotax 1040x 2012 Si no está disponible la información de los otros hijos. Turbotax 1040x 2012   Si no está disponible la cantidad de los ingresos netos no derivados del trabajo de los otros hijos antes de que venza el plazo para presentar la declaración, preséntela anotando cálculos aproximados o solicite una prórroga del plazo para presentarla. Turbotax 1040x 2012 Vea Si no se obtiene a tiempo la información de la declaración del padre o de la madre , anteriormente. Turbotax 1040x 2012 Línea 11 (impuesto provisional). Turbotax 1040x 2012   Reste la línea 10 de la línea 9 y anote el resultado en esta línea. Turbotax 1040x 2012 Éste es el impuesto provisional. Turbotax 1040x 2012   Si la línea 7 está en blanco, ignore las líneas 12a y 12b y anote en la línea 13 la cantidad proveniente de la línea 11. Turbotax 1040x 2012 Ignore asimismo el tema siguiente que trata de las líneas 12a y 12b. Turbotax 1040x 2012 Líneas 12a y 12b (dividiendo el impuesto provisional). Turbotax 1040x 2012   Si anota alguna cantidad en la línea 7 (fuera de cero), divida el impuesto provisional indicado en la línea 11 entre los hijos según la participación de cada hijo en el total de los ingresos netos no derivados del trabajo. Turbotax 1040x 2012 Esto se hace en las líneas 12a, 12b y 13. Turbotax 1040x 2012 Sume la cantidad de la línea 7 a la de la línea 5 y anote el total en la línea 12a. Turbotax 1040x 2012 Divida la cantidad de la línea 5 entre la de la línea 12a y anote el resultado, como número decimal, en la línea 12b. Turbotax 1040x 2012 Ejemplo. Turbotax 1040x 2012 En el ejemplo anterior bajo Línea 7 (ingresos netos no derivados del trabajo de otros hijos), el Formulario 8615 de Sandra indica $1,600 en la línea 7. Turbotax 1040x 2012 La cantidad anotada en la línea 12a es $2,400, o sea, el total de las cantidades provenientes de las líneas 5 y 7 ($800 + $1,600). Turbotax 1040x 2012 El número decimal en la línea 12b es . Turbotax 1040x 2012 333, calculado de la siguienta manera y redondeado hasta tres decimales:   $800 = . Turbotax 1040x 2012 333     $2,400   Paso 3. Turbotax 1040x 2012 Cómo Calcular el Impuesto del Hijo (Parte III del Formulario 8615) El último paso para calcular el impuesto de su hijo utilizando el Formulario 8615 es determinar la cantidad mayor entre: El total de: La parte del impuesto provisional correspondiente al hijo basado en la tasa impositiva del padre o de la madre, más El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo que sean superiores a los ingresos netos no derivados del trabajo, calculado a la tasa impositiva del hijo o El impuesto sobre los ingresos tributables del hijo calculado a la tasa impositiva del hijo. Turbotax 1040x 2012 Éste es el impuesto del hijo. Turbotax 1040x 2012 Se calcula en las líneas 14 a 18 del Formulario 8615. Turbotax 1040x 2012 Impuesto mínimo alternativo. Turbotax 1040x 2012   Un hijo puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés) si cuenta con determinados elementos que reciben un trato preferente conforme a la ley tributaria. Turbotax 1040x 2012 Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) , en el capítulo 30. Turbotax 1040x 2012    Para información adicional acerca de quién tiene que pagar el AMT y cómo calcularlo, vea el Formulario 6251, Alternative Minimum Tax—Individuals (Impuesto mínimo alternativo—individuos), en inglés. Turbotax 1040x 2012 Para información sobre límites especiales aplicables a un hijo que presente el Formulario 6251, vea Certain Children Under Age 24 (Determinados hijos menores de 24 años de edad), en las Instrucciones para el Formulario 6251, en inglés. Turbotax 1040x 2012 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
Español

Protect Your Privacy

Protect your personal information from being changed, stolen, or reported inaccurately.

The Turbotax 1040x 2012

Turbotax 1040x 2012 Internal Revenue Bulletin:  2011-12  March 21, 2011  Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2011-21 Table of Contents SECTION 1. Turbotax 1040x 2012 PURPOSE SECTION 2. Turbotax 1040x 2012 BACKGROUND SECTION 3. Turbotax 1040x 2012 SCOPE SECTION 4. Turbotax 1040x 2012 APPLICATION SECTION 5. Turbotax 1040x 2012 EFFECTIVE DATE SECTION 6. Turbotax 1040x 2012 EFFECT ON OTHER DOCUMENTS SECTION 7. Turbotax 1040x 2012 DRAFTING INFORMATION SECTION 1. Turbotax 1040x 2012 PURPOSE This revenue procedure provides: (1) limitations on depreciation deductions for owners of passenger automobiles first placed in service by the taxpayer during calendar year 2011, including separate tables of limitations on depreciation deductions for trucks and vans; (2) the amounts that must be included in income by lessees of passenger automobiles first leased by the taxpayer during calendar year 2011, including a separate table of inclusion amounts for lessees of trucks and vans; and (3) revised tables of depreciation limitations and lessee inclusion amounts for passenger automobiles that were first placed in service or first leased by the taxpayer, respectively, during 2010 and to which the 50 percent additional first year depreciation deduction under § 168(k)(1)(A) of the Internal Revenue Code or the 100 percent additional first year depreciation deduction under § 168(k)(5) applies. Turbotax 1040x 2012 The tables detailing these depreciation limitations and lessee inclusion amounts reflect the automobile price inflation adjustments required by § 280F(d)(7). Turbotax 1040x 2012 SECTION 2. Turbotax 1040x 2012 BACKGROUND . Turbotax 1040x 2012 01 For owners of passenger automobiles, § 280F(a) imposes dollar limitations on the depreciation deduction for the year the taxpayer places the passenger automobile in service and for each succeeding year. Turbotax 1040x 2012 For passenger automobiles placed in service after 1988, § 280F(d)(7) requires the Internal Revenue Service to increase the amounts allowable as depreciation deductions by a price inflation adjustment amount. Turbotax 1040x 2012 The method of calculating this price inflation amount for trucks and vans placed in service in or after calendar year 2003 uses a different CPI “automobile component” (the “new trucks” component) than that used in the price inflation amount calculation for other passenger automobiles (the “new cars” component), resulting in somewhat higher depreciation deductions for trucks and vans. Turbotax 1040x 2012 This change reflects the higher rate of price inflation for trucks and vans since 1988. Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 02 Section 2022(a) of the Small Business Jobs Act of 2010, Pub. Turbotax 1040x 2012 L. Turbotax 1040x 2012 No. Turbotax 1040x 2012 111-240, 124 Stat. Turbotax 1040x 2012 2504 (September 27, 2010), extended the 50 percent additional first year depreciation deduction under § 168(k) to qualified property (as defined in § 168(k)(2)) acquired by the taxpayer after December 31, 2007, and before January 1, 2011, if no written binding contract for the acquisition of the property existed before January 1, 2008, and if the taxpayer places the property in service generally before January 1, 2011. Turbotax 1040x 2012 Section 401(a) of the Tax Relief, Unemployment Insurance Reauthorization, and Job Creation Act of 2010, Pub. Turbotax 1040x 2012 L. Turbotax 1040x 2012 No. Turbotax 1040x 2012 111-312, 124 Stat. Turbotax 1040x 2012 3296 (Dec. Turbotax 1040x 2012 17, 2010) (the “Act”) further extended the 50 percent additional first year depreciation deduction under § 168(k) to qualified property acquired by the taxpayer after December 31, 2007, and before January 1, 2013, if no written binding contract for the acquisition of the property existed before January 1, 2008, and if the taxpayer places the property in service generally before January 1, 2013. Turbotax 1040x 2012 Section 401(b) of the Act further amended § 168(k) by adding § 168(k)(5). Turbotax 1040x 2012 It allows a 100 percent additional first year depreciation deduction for qualified property acquired by a taxpayer after September 8, 2010, and before January 1, 2012, if the taxpayer places the property in service generally before January 1, 2012. Turbotax 1040x 2012 Section 168(k)(2)(F)(i) increases the first year depreciation allowed under § 280F(a)(1)(A)(i) by $8,000 for passenger automobiles to which the additional first year depreciation deduction under § 168(k) (hereinafter, referred to as “§ 168(k) additional first year depreciation deduction”) applies. Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 03 Section 168(k)(2)(D)(i) provides that the § 168(k) additional first year depreciation deduction does not apply to any property required to be depreciated under the alternative depreciation system of § 168(g), including property described in § 280F(b)(1). Turbotax 1040x 2012 Section 168(k)(2)(D)(iii) permits a taxpayer to elect out of the § 168(k) additional first year depreciation deduction for any class of property. Turbotax 1040x 2012 Section 168(k)(4), as amended by the Act, permits a corporation to elect to increase the alternative minimum tax (“AMT”) credit limitation under § 53(c), instead of claiming the § 168(k) additional first year depreciation deduction for all eligible qualified property placed in service after December 31, 2010, that is round 2 extension property (as defined in § 168(k)(4)(I)(iv). Turbotax 1040x 2012 Accordingly, this revenue procedure provides tables for passenger automobiles for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction applies. Turbotax 1040x 2012 This revenue procedure also provides tables for passenger automobiles for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction does not apply, either because taxpayer (1) purchased the passenger automobile used; (2) did not use the passenger automobile during 2011 more than 50 percent for business purposes; (3) elected out of the § 168(k) additional first year depreciation deduction pursuant to § 168(k)(2)(D)(iii); or (4) elected to increase the § 53 AMT credit limitation in lieu of claiming § 168(k) additional first year depreciation. Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 04 Section 280F(c) requires a reduction in the deduction allowed to the lessee of a leased passenger automobile. Turbotax 1040x 2012 The reduction must be substantially equivalent to the limitations on the depreciation deductions imposed on owners of passenger automobiles. Turbotax 1040x 2012 Under § 1. Turbotax 1040x 2012 280F-7(a) of the Income Tax Regulations, this reduction requires a lessee to include in gross income an amount determined by applying a formula to the amount obtained from a table. Turbotax 1040x 2012 One table applies to lessees of trucks and vans and another table applies to all other passenger automobiles. Turbotax 1040x 2012 Each table shows inclusion amounts for a range of fair market values for each taxable year after the passenger automobile is first leased. Turbotax 1040x 2012 SECTION 3. Turbotax 1040x 2012 SCOPE . Turbotax 1040x 2012 01 The limitations on depreciation deductions in section 4. Turbotax 1040x 2012 01(2) of this revenue procedure apply to passenger automobiles (other than leased passenger automobiles) that are placed in service by the taxpayer in calendar year 2011, and continue to apply for each taxable year that the passenger automobile remains in service. Turbotax 1040x 2012 . Turbotax 1040x 2012 02 The tables in section 4. Turbotax 1040x 2012 02 of this revenue procedure apply to leased passenger automobiles for which the lease term begins during calendar year 2011. Turbotax 1040x 2012 Lessees of these passenger automobiles must use these tables to determine the inclusion amount for each taxable year during which the passenger automobile is leased. Turbotax 1040x 2012 See Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2006-18, 2006-1 C. Turbotax 1040x 2012 B. Turbotax 1040x 2012 645, for passenger automobiles first leased during calendar year 2006; Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2007-30, 2007-1 C. Turbotax 1040x 2012 B. Turbotax 1040x 2012 1104, for passenger automobiles first leased during calendar year 2007; Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2008-22, 2008-1 C. Turbotax 1040x 2012 B. Turbotax 1040x 2012 658, for passenger automobiles first leased during calendar year 2008; Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2009-24, 2009-1 C. Turbotax 1040x 2012 B. Turbotax 1040x 2012 885, for passenger automobiles first leased during calendar year 2009; and Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2010-18, 2010-1 C. Turbotax 1040x 2012 B. Turbotax 1040x 2012 427, as amplified and modified by section 4. Turbotax 1040x 2012 03 of this revenue procedure, for passenger automobiles first leased during calendar year 2010. Turbotax 1040x 2012 SECTION 4. Turbotax 1040x 2012 APPLICATION . Turbotax 1040x 2012 01 Limitations on Depreciation Deductions for Certain Automobiles. Turbotax 1040x 2012 (1) Amount of the inflation adjustment. Turbotax 1040x 2012 (a) Passenger automobiles (other than trucks or vans). Turbotax 1040x 2012 Under § 280F(d)(7)(B)(i), the automobile price inflation adjustment for any calendar year is the percentage (if any) by which the CPI automobile component for October of the preceding calendar year exceeds the CPI automobile component for October 1987. Turbotax 1040x 2012 Section 280F(d)(7)(B)(ii) defines the term “CPI automobile component” as the automobile component of the Consumer Price Index for all Urban Consumers published by the Department of Labor. Turbotax 1040x 2012 The new car component of the CPI was 115. Turbotax 1040x 2012 2 for October 1987 and 137. Turbotax 1040x 2012 880 for October 2010. Turbotax 1040x 2012 The October 2010 index exceeded the October 1987 index by 22. Turbotax 1040x 2012 680. Turbotax 1040x 2012 Therefore, the automobile price inflation adjustment for 2011 for passenger automobiles (other than trucks and vans) is 19. Turbotax 1040x 2012 69 percent (22. Turbotax 1040x 2012 680/115. Turbotax 1040x 2012 2 x 100%). Turbotax 1040x 2012 The dollar limitations in § 280F(a) are multiplied by a factor of 0. Turbotax 1040x 2012 1969, and the resulting increases, after rounding to the nearest $100, are added to the 1988 limitations to give the depreciation limitations applicable to passenger automobiles (other than trucks and vans) for calendar year 2011. Turbotax 1040x 2012 This adjustment applies to all passenger automobiles (other than trucks and vans) that are first placed in service in calendar year 2011. Turbotax 1040x 2012 (b) Trucks and vans. Turbotax 1040x 2012 To determine the dollar limitations for trucks and vans first placed in service during calendar year 2011, the Service uses the new truck component of the CPI instead of the new car component. Turbotax 1040x 2012 The new truck component of the CPI was 112. Turbotax 1040x 2012 4 for October 1987 and 142. Turbotax 1040x 2012 556 for October 2010. Turbotax 1040x 2012 The October 2010 index exceeded the October 1987 index by 30. Turbotax 1040x 2012 156. Turbotax 1040x 2012 Therefore, the automobile price inflation adjustment for 2011 for trucks and vans is 26. Turbotax 1040x 2012 83 percent (30. Turbotax 1040x 2012 156/112. Turbotax 1040x 2012 4 x 100%). Turbotax 1040x 2012 The dollar limitations in § 280F(a) are multiplied by a factor of 0. Turbotax 1040x 2012 2683, and the resulting increases, after rounding to the nearest $100, are added to the 1988 limitations to give the depreciation limitations for trucks and vans. Turbotax 1040x 2012 This adjustment applies to all trucks and vans that are first placed in service in calendar year 2011. Turbotax 1040x 2012 (2) Amount of the limitation. Turbotax 1040x 2012 Tables 1 through 4 contain the dollar amount of the depreciation limitation for each taxable year for passenger automobiles a taxpayer places in service in calendar year 2011. Turbotax 1040x 2012 Use Table 1 for a passenger automobile (other than a truck or van), and Table 2 for a truck or van, placed in service in calendar year 2011 for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction applies. Turbotax 1040x 2012 Use Table 3 for a passenger automobile (other than a truck or van), and Table 4 for a truck or van, placed in service in calendar year 2011 for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction does not apply. Turbotax 1040x 2012 The Service intends to issue additional guidance addressing the interaction between the 100 percent additional first year depreciation deduction and § 280F(a) for the taxable years subsequent to the first taxable year. Turbotax 1040x 2012 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 1 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR PASSENGER AUTOMOBILES (THAT ARE NOT TRUCKS OR VANS) PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2011 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION APPLIES Tax Year Amount 1st Tax Year $11,060 2nd Tax Year $4,900 3rd Tax Year $2,950 Each Succeeding Year $1,775 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 2 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR TRUCKS AND VANS PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2011 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION APPLIES Tax Year Amount 1st Tax Year $11,260 2nd Tax Year $5,200 3rd Tax Year $3,150 Each Succeeding Year $1,875 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 3 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR PASSENGER AUTOMOBILES (THAT ARE NOT TRUCKS OR VANS) PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2011 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION DOES NOT APPLY Tax Year Amount 1st Tax Year $3,060 2nd Tax Year $4,900 3rd Tax Year $2,950 Each Succeeding Year $1,775 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 4 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR TRUCKS AND VANS PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2011 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION DOES NOT APPLY Tax Year Amount 1st Tax Year $3,260 2nd Tax Year $5,200 3rd Tax Year $3,150 Each Succeeding Year $1,875 . Turbotax 1040x 2012 02 Inclusions in Income of Lessees of Passenger Automobiles. Turbotax 1040x 2012 A taxpayer must follow the procedures in § 1. Turbotax 1040x 2012 280F-7(a) for determining the inclusion amounts for passenger automobiles first leased in calendar year 2011. Turbotax 1040x 2012 In applying these procedures, lessees of passenger automobiles other than trucks and vans should use Table 5 of this revenue procedure, while lessees of trucks and vans should use Table 6 of this revenue procedure. Turbotax 1040x 2012 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 5 DOLLAR AMOUNTS FOR PASSENGER AUTOMOBILES (THAT ARE NOT TRUCKS OR VANS) WITH A LEASE TERM BEGINNING IN CALENDAR YEAR 2011 Fair Market Value of Passenger Automobile Tax Year During Lease Over Not Over 1st 2nd 3rd 4th 5th & later $18,500 $19,000 3 8 11 13 16 19,000 19,500 4 9 13 15 18 19,500 20,000 4 10 15 17 20 20,000 20,500 5 11 16 19 23 20,500 21,000 5 12 18 21 25 21,000 21,500 6 13 19 24 26 21,500 22,000 6 14 21 26 29 22,000 23,000 7 16 23 29 32 23,000 24,000 8 18 27 32 37 24,000 25,000 9 20 30 36 42 25,000 26,000 10 23 33 40 46 26,000 27,000 11 25 36 44 51 27,000 28,000 12 27 40 48 55 28,000 29,000 13 29 43 52 60 29,000 30,000 14 31 47 55 65 30,000 31,000 15 34 49 60 69 31,000 32,000 16 36 53 63 73 32,000 33,000 17 38 56 68 77 33,000 34,000 18 40 60 71 82 34,000 35,000 19 42 63 75 87 35,000 36,000 20 45 66 79 91 36,000 37,000 21 47 69 83 96 37,000 38,000 22 49 73 87 100 38,000 39,000 23 51 76 91 105 39,000 40,000 24 53 80 94 110 40,000 41,000 25 56 82 99 114 41,000 42,000 26 58 86 102 119 42,000 43,000 27 60 89 107 123 43,000 44,000 28 62 93 110 128 44,000 45,000 29 64 96 114 133 45,000 46,000 30 67 98 119 137 46,000 47,000 31 69 102 122 141 47,000 48,000 32 71 105 127 145 48,000 49,000 33 73 109 130 150 49,000 50,000 34 76 111 134 155 50,000 51,000 35 78 115 138 159 51,000 52,000 36 80 118 142 164 52,000 53,000 37 82 122 146 168 53,000 54,000 38 84 125 150 173 54,000 55,000 39 87 128 153 178 55,000 56,000 40 89 131 158 182 56,000 57,000 41 91 135 161 187 57,000 58,000 42 93 138 166 191 58,000 59,000 43 95 142 169 196 59,000 60,000 44 98 144 174 200 60,000 62,000 46 101 149 179 207 62,000 64,000 48 105 156 187 216 64,000 66,000 50 109 163 195 225 66,000 68,000 52 114 169 203 234 68,000 70,000 54 118 176 211 243 70,000 72,000 56 123 182 218 253 72,000 74,000 58 127 189 226 262 74,000 76,000 60 132 195 234 270 76,000 78,000 62 136 202 242 279 78,000 80,000 64 140 209 250 288 80,000 85,000 67 148 220 264 304 85,000 90,000 72 159 237 283 327 90,000 95,000 77 170 253 303 350 95,000 100,000 82 181 269 323 372 100,000 110,000 90 198 293 352 406 110,000 120,000 100 220 326 391 452 120,000 130,000 110 242 359 430 497 130,000 140,000 120 264 392 469 543 140,000 150,000 130 286 424 509 588 150,000 160,000 140 308 457 548 633 160,000 170,000 150 330 490 587 679 170,000 180,000 160 352 523 626 724 180,000 190,000 170 374 555 666 769 190,000 200,000 180 396 588 705 815 200,000 210,000 190 418 621 744 860 210,000 220,000 200 440 654 784 904 220,000 230,000 210 462 687 823 950 230,000 240,000 220 484 719 863 995 240,000 And up 230 506 752 902 1,040 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 6 DOLLAR AMOUNTS FOR TRUCKS AND VANS WITH A LEASE TERM BEGINNING IN CALENDAR YEAR 2011 Fair Market Value of Truck or Van Tax Year During Lease Over Not Over 1st 2nd 3rd 4th 5th & later $19,000 $19,500 3 7 9 12 13 19,500 20,000 3 8 11 14 15 20,000 20,500 4 9 13 15 18 20,500 21,000 4 10 15 17 20 21,000 21,500 5 11 16 20 22 21,500 22,000 5 12 18 22 24 22,000 23,000 6 14 20 24 29 23,000 24,000 7 16 24 28 32 24,000 25,000 8 18 27 32 37 25,000 26,000 9 20 31 36 41 26,000 27,000 10 23 33 40 46 27,000 28,000 11 25 37 43 51 28,000 29,000 12 27 40 48 55 29,000 30,000 13 29 43 52 60 30,000 31,000 14 31 47 56 64 31,000 32,000 15 34 49 60 69 32,000 33,000 16 36 53 63 74 33,000 34,000 17 38 56 68 78 34,000 35,000 18 40 60 71 83 35,000 36,000 19 43 62 76 87 36,000 37,000 20 45 66 79 92 37,000 38,000 21 47 69 83 97 38,000 39,000 22 49 73 87 101 39,000 40,000 23 51 76 91 105 40,000 41,000 24 54 79 95 109 41,000 42,000 25 56 82 99 114 42,000 43,000 26 58 86 103 118 43,000 44,000 27 60 89 107 123 44,000 45,000 28 62 93 110 128 45,000 46,000 29 65 95 115 132 46,000 47,000 30 67 99 118 137 47,000 48,000 31 69 102 123 141 48,000 49,000 32 71 106 126 146 49,000 50,000 33 73 109 130 151 50,000 51,000 34 76 112 134 155 51,000 52,000 35 78 115 138 160 52,000 53,000 36 80 118 143 164 53,000 54,000 37 82 122 146 169 54,000 55,000 38 84 125 150 173 55,000 56,000 39 87 128 154 177 56,000 57,000 40 89 131 158 182 57,000 58,000 41 91 135 162 186 58,000 59,000 42 93 138 166 191 59,000 60,000 43 95 142 169 196 60,000 62,000 45 99 146 175 203 62,000 64,000 47 103 153 183 212 64,000 66,000 49 107 160 191 221 66,000 68,000 51 112 166 199 229 68,000 70,000 53 116 173 206 239 70,000 72,000 55 121 179 214 248 72,000 74,000 57 125 186 222 257 74,000 76,000 59 129 192 231 266 76,000 78,000 61 134 198 239 275 78,000 80,000 63 138 205 246 285 80,000 85,000 66 146 217 260 300 85,000 90,000 71 157 233 280 322 90,000 95,000 76 168 250 299 345 95,000 100,000 81 179 266 319 368 100,000 110,000 89 196 290 348 402 110,000 120,000 99 218 323 387 447 120,000 130,000 109 240 355 427 493 130,000 140,000 119 262 388 466 538 140,000 150,000 129 284 421 505 583 150,000 160,000 139 306 454 544 629 160,000 170,000 149 328 487 583 674 170,000 180,000 159 350 519 623 719 180,000 190,000 169 372 552 662 765 190,000 200,000 179 394 585 701 810 200,000 210,000 189 416 618 740 856 210,000 220,000 199 438 651 779 901 220,000 230,000 209 460 683 819 946 230,000 240,000 219 482 716 858 992 240,000 And up 229 504 749 897 1,037 . Turbotax 1040x 2012 03 Revised Amounts for Passenger Automobiles Placed in Service During 2010. Turbotax 1040x 2012 (1) Calculation of the Revised Amount. Turbotax 1040x 2012 The revised depreciation limits provided in this section 4. Turbotax 1040x 2012 03 were calculated by increasing the existing limitations on the first year allowance in Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2010-18 by $8,000 as provided in § 168(k)(2)(F)(i). Turbotax 1040x 2012 (2) Amount of the Revised Limitation. Turbotax 1040x 2012 For passenger automobiles (that are not trucks or vans) placed in service by the taxpayer in calendar year 2010 for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction applies, Table 7 of this revenue procedure contains the revised dollar amount of the depreciation limitations for each taxable year. Turbotax 1040x 2012 For trucks or vans placed in service by the taxpayer in calendar year 2010 for which the § 168(k) additional first year depreciation deduction applies, Table 8 of this revenue procedure contains the revised dollar amount of the depreciation limitations for each taxable year. Turbotax 1040x 2012 If the § 168(k) additional first year depreciation deduction does not apply to a passenger automobile placed in service by the taxpayer in calendar year 2010, the depreciation limitations for each taxable year in Tables 1 and 2 of Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2010-18 apply. Turbotax 1040x 2012 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 7 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR PASSENGER AUTOMOBILES (THAT ARE NOT TRUCKS OR VANS) PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2010 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION APPLIES Tax Year Amount 1st Tax Year $11,060 2nd Tax Year $4,900 3rd Tax Year $2,950 Each Succeeding Year $1,775 REV. Turbotax 1040x 2012 PROC. Turbotax 1040x 2012 2011-21 TABLE 8 DEPRECIATION LIMITATIONS FOR TRUCKS AND VANS PLACED IN SERVICE IN CALENDAR YEAR 2010 FOR WHICH THE § 168(k) ADDITIONAL FIRST YEAR DEPRECIATION DEDUCTION APPLIES Tax Year Amount 1st Tax Year $11,160 2nd Tax Year $5,100 3rd Tax Year $3,050 Each Succeeding Year $1,875 (3) Modification to lease inclusion amounts for 2010. Turbotax 1040x 2012 The lease inclusion amounts in Tables 3 and 4 of Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2010-18 are modified by striking the first four lines of the inclusion amounts in each table. Turbotax 1040x 2012 Consequently, Table 3 of Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2010-18 applies to passenger automobiles (other than trucks and vans) that are first leased by the taxpayer in calendar year 2010 with a fair market value over $18,500, and Table 4 of Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2010-18 applies to trucks and vans that are first leased by the taxpayer in calendar year 2010 with a fair market value over $19,000. Turbotax 1040x 2012 SECTION 5. Turbotax 1040x 2012 EFFECTIVE DATE This revenue procedure, with the exception of section 4. Turbotax 1040x 2012 03, applies to passenger automobiles that a taxpayer first places in service or first leases during calendar year 2011. Turbotax 1040x 2012 Section 4. Turbotax 1040x 2012 03 of this revenue procedure applies to passenger automobiles that a taxpayer first places in service or first leases during calendar year 2010. Turbotax 1040x 2012 SECTION 6. Turbotax 1040x 2012 EFFECT ON OTHER DOCUMENTS Rev. Turbotax 1040x 2012 Proc. Turbotax 1040x 2012 2010-18 is amplified and modified. Turbotax 1040x 2012 SECTION 7. Turbotax 1040x 2012 DRAFTING INFORMATION The principal author of this revenue procedure is Bernard P. Turbotax 1040x 2012 Harvey of the Office of Associate Chief Counsel (Income Tax & Accounting). Turbotax 1040x 2012 For further information regarding this revenue procedure, contact Mr. Turbotax 1040x 2012 Harvey at (202) 622-4930 (not a toll-free call). Turbotax 1040x 2012 Prev  Up  Next   Home   More Internal Revenue Bulletins