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Turbotax 1040x 10. Turbotax 1040x   Installment Sales Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Installment Sale of a Farm Installment MethodWhen to elect out. Turbotax 1040x Revoking the election. Turbotax 1040x More information. Turbotax 1040x Figuring Installment Sale Income Payments Received or Considered Received ExampleSection 1231 gains. Turbotax 1040x Summary. Turbotax 1040x Introduction An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. Turbotax 1040x If you realize a gain on an installment sale, you may be able to report part of your gain when you receive each payment. Turbotax 1040x This method of reporting gain is called the installment method. Turbotax 1040x You cannot use the installment method to report a loss. Turbotax 1040x You can choose to report all of your gain in the year of sale. Turbotax 1040x Installment obligation. Turbotax 1040x   The buyer's obligation to make future payments to you can be in the form of a deed of trust, note, land contract, mortgage, or other evidence of the buyer's debt to you. Turbotax 1040x Topics - This chapter discusses: The general rules that apply to using the installment method Installment sale of a farm Useful Items - You may want to see: Publication 523 Selling Your Home 535 Business Expenses 537 Installment Sales 538 Accounting Periods and Methods 544 Sales and Other Dispositions of Assets Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property 6252 Installment Sale Income See chapter 16 for information about getting publications and forms. Turbotax 1040x Installment Sale of a Farm The installment sale of a farm for one overall price under a single contract is not the sale of a single asset. Turbotax 1040x It generally includes the sale of real property and personal property reportable on the installment method. Turbotax 1040x It may also include the sale of property for which you must maintain an inventory, which cannot be reported on the installment method. Turbotax 1040x See Inventory , later. Turbotax 1040x The selling price must be allocated to determine the amount received for each class of asset. Turbotax 1040x The tax treatment of the gain or loss on the sale of each class of assets is determined by its classification as a capital asset, as property used in the business, or as property held for sale and by the length of time the asset was held. Turbotax 1040x (See chapter 8 for a discussion of capital assets and chapter 9 for a discussion of property used in the business. Turbotax 1040x ) Separate computations must be made to figure the gain or loss for each class of asset sold. Turbotax 1040x See Sale of a Farm in chapter 8. Turbotax 1040x If you report the sale of property on the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 of the Internal Revenue Code is generally taxable as ordinary income in the year of sale. Turbotax 1040x See Depreciation recapture , later. Turbotax 1040x This applies even if no payments are received in that year. Turbotax 1040x Installment Method An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. Turbotax 1040x A farmer who is not required to maintain an inventory can use the installment method to report gain from the sale of property used or produced in farming. Turbotax 1040x See Inventory , later, for information on the sale of farm property where inventory items are included in the assets sold. Turbotax 1040x If a sale qualifies as an installment sale, the gain must be reported under the installment method unless you elect out of using the installment method. Turbotax 1040x Electing out of the installment method. Turbotax 1040x   If you elect not to use the installment method, you generally report the entire gain in the year of sale, even though you do not receive all the sale proceeds in that year. Turbotax 1040x   To make this election, do not report your sale on Form 6252. Turbotax 1040x Instead, report it on Schedule D (Form 1040), Form 4797, or both. Turbotax 1040x When to elect out. Turbotax 1040x   Make this election by the due date, including extensions, for filing your tax return for the year the sale takes place. Turbotax 1040x   However, if you timely file your tax return for the year the sale takes place without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Turbotax 1040x Write “Filed pursuant to section 301. Turbotax 1040x 9100-2” at the top of the amended return and file it where the original return was filed. Turbotax 1040x Revoking the election. Turbotax 1040x   Once made, the election can be revoked only with IRS approval. Turbotax 1040x A revocation is retroactive. Turbotax 1040x More information. Turbotax 1040x   See Electing Out of the Installment Method in Publication 537 for more information. Turbotax 1040x Inventory. Turbotax 1040x   The sale of farm inventory items cannot be reported on the installment method. Turbotax 1040x All gain or loss on their sale must be reported in the year of sale, even if you receive payment in later years. Turbotax 1040x   If inventory items are included in an installment sale, you may have an agreement stating which payments are for inventory and which are for the other assets being sold. Turbotax 1040x If you do not, each payment must be allocated between the inventory and the other assets sold. Turbotax 1040x Sale at a loss. Turbotax 1040x   If your sale results in a loss, you cannot use the installment method. Turbotax 1040x If the loss is on an installment sale of business assets, you can deduct it only in the tax year of sale. Turbotax 1040x Figuring Installment Sale Income Each payment on an installment sale usually consists of the following three parts. Turbotax 1040x Interest income. Turbotax 1040x Return of your adjusted basis in the property. Turbotax 1040x Gain on the sale. Turbotax 1040x In each year you receive a payment, you must include in income both the interest part and the part that is your gain on the sale. Turbotax 1040x You do not include in income the part that is the return of your basis in the property. Turbotax 1040x Basis is the amount of your investment in the property for installment sale purposes. Turbotax 1040x Interest income. Turbotax 1040x   You must report interest as ordinary income. Turbotax 1040x Interest is generally not included in a down payment. Turbotax 1040x However, you may have to treat part of each later payment as interest, even if it is not called interest in your agreement with the buyer. Turbotax 1040x Interest provided in the agreement is called stated interest. Turbotax 1040x If the agreement does not provide for enough stated interest, there may be unstated interest or original issue discount. Turbotax 1040x See Unstated interest , later. Turbotax 1040x    You must continue to report the interest income on payments you receive in subsequent years as interest income. Turbotax 1040x Adjusted basis and installment sale income (gain on sale). Turbotax 1040x   After you have determined how much of each payment to treat as interest, you treat the rest of each payment as if it were made up of two parts. Turbotax 1040x A tax-free return of your adjusted basis in the property, and Your gain (referred to as “installment sale income” on Form 6252). Turbotax 1040x Figuring adjusted basis for installment sale purposes. Turbotax 1040x   You can use Worksheet 10-1 to figure your adjusted basis in the property for installment sale purposes. Turbotax 1040x When you have completed the worksheet, you will also have determined the gross profit percentage necessary to figure your installment sale income (gain) for this year. Turbotax 1040x    Worksheet 10-1. Turbotax 1040x Figuring Adjusted Basis and Gross Profit Percentage 1. Turbotax 1040x Enter the selling price for the property   2. Turbotax 1040x Enter your adjusted basis for the property     3. Turbotax 1040x Enter your selling expenses     4. Turbotax 1040x Enter any depreciation recapture     5. Turbotax 1040x Add lines 2, 3, and 4. Turbotax 1040x  This is your adjusted basis  for installment sale purposes   6. Turbotax 1040x Subtract line 5 from line 1. Turbotax 1040x If zero or less, enter -0-. Turbotax 1040x  This is your gross profit     If the amount entered on line 6 is zero, Stop here. Turbotax 1040x You cannot use the installment method. Turbotax 1040x   7. Turbotax 1040x Enter the contract price for the property   8. Turbotax 1040x Divide line 6 by line 7. Turbotax 1040x This is your gross profit percentage   Selling price. Turbotax 1040x   The selling price is the total cost of the property to the buyer and includes the following. Turbotax 1040x Any money you are to receive. Turbotax 1040x The fair market value (FMV) of any property you are to receive (FMV is discussed at Property used as a payment under Payments Received or Considered Received ). Turbotax 1040x Any existing mortgage or other debt the buyer pays, assumes, or takes (a note, mortgage, or any other liability, such as a lien, accrued interest, or taxes you owe on the property). Turbotax 1040x Any of your selling expenses the buyer pays. Turbotax 1040x Do not include stated interest, unstated interest, any amount recomputed or recharacterized as interest, or original issue discount. Turbotax 1040x Adjusted basis for installment sale purposes. Turbotax 1040x   Your adjusted basis is the total of the following three items. Turbotax 1040x Adjusted basis. Turbotax 1040x Selling expenses. Turbotax 1040x Depreciation recapture. Turbotax 1040x Adjusted basis. Turbotax 1040x   Basis is your investment in the property for installment sale purposes. Turbotax 1040x The way you figure basis depends on how you acquire the property. Turbotax 1040x The basis of property you buy is generally its cost. Turbotax 1040x The basis of property you inherit, receive as a gift, build yourself, or receive in a tax-free exchange is figured differently. Turbotax 1040x   While you own property, various events may change your original basis. Turbotax 1040x Some events, such as adding rooms or making permanent improvements, increase basis. Turbotax 1040x Others, such as deductible casualty losses or depreciation previously allowed or allowable, decrease basis. Turbotax 1040x The result is adjusted basis. Turbotax 1040x See chapter 6 and Publication 551, Basis of Assets, for more information. Turbotax 1040x Selling expenses. Turbotax 1040x   Selling expenses relate to the sale of the property. Turbotax 1040x They include commissions, attorney fees, and any other expenses paid on the sale. Turbotax 1040x Selling expenses are added to the basis of the sold property. Turbotax 1040x Depreciation recapture. Turbotax 1040x   If the property you sold was depreciable property, you may need to recapture part of the gain on the sale as ordinary income. Turbotax 1040x See Depreciation Recapture in chapter 9 and Depreciation Recapture Income in Publication 537. Turbotax 1040x Gross profit. Turbotax 1040x   Gross profit is the total gain you report on the installment method. Turbotax 1040x   To figure your gross profit, subtract your adjusted basis for installment sale purposes from the selling price. Turbotax 1040x If the property you sold was your home, subtract from the gross profit any gain you can exclude. Turbotax 1040x Contract price. Turbotax 1040x   Contract price equals: The selling price, minus The mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer, plus The amount by which the mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer exceed your adjusted basis for installment sale purposes. Turbotax 1040x Gross profit percentage. Turbotax 1040x   A certain percentage of each payment (after subtracting interest) is reported as installment sale income. Turbotax 1040x This percentage is called the gross profit percentage and is figured by dividing your gross profit from the sale by the contract price. Turbotax 1040x   The gross profit percentage generally remains the same for each payment you receive. Turbotax 1040x However, see the example under Selling price reduced , later, for a situation where the gross profit percentage changes. Turbotax 1040x Amount to report as installment sale income. Turbotax 1040x   Multiply the payments you receive each year (less interest) by the gross profit percentage. Turbotax 1040x The result is your installment sales income for the tax year. Turbotax 1040x In certain circumstances, you may be treated as having received a payment, even though you received nothing directly. Turbotax 1040x A receipt of property or the assumption of a mortgage on the property sold may be treated as a payment. Turbotax 1040x For a detailed discussion, see Payments Received or Considered Received , later. Turbotax 1040x Selling price reduced. Turbotax 1040x   If the selling price is reduced at a later date, the gross profit on the sale also will change. Turbotax 1040x You then must refigure the gross profit percentage for the remaining payments. Turbotax 1040x Refigure your gross profit using Worksheet 10-2. Turbotax 1040x New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced. Turbotax 1040x You will spread any remaining gain over future installments. Turbotax 1040x    Worksheet 10-2. Turbotax 1040x New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. Turbotax 1040x Enter the reduced selling  price for the property   2. Turbotax 1040x Enter your adjusted  basis for the  property     3. Turbotax 1040x Enter your selling  expenses     4. Turbotax 1040x Enter any depreciation  recapture     5. Turbotax 1040x Add lines 2, 3, and 4. Turbotax 1040x   6. Turbotax 1040x Subtract line 5 from line 1. Turbotax 1040x  This is your adjusted  gross profit   7. Turbotax 1040x Enter any installment sale  income reported in  prior year(s)   8. Turbotax 1040x Subtract line 7 from line 6   9. Turbotax 1040x Future installments     10. Turbotax 1040x Divide line 8 by line 9. Turbotax 1040x  This is your new  gross profit percentage*. Turbotax 1040x   * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. Turbotax 1040x Example. Turbotax 1040x In 2011, you sold land with a basis of $40,000 for $100,000. Turbotax 1040x Your gross profit was $60,000. Turbotax 1040x You received a $20,000 down payment and the buyer's note for $80,000. Turbotax 1040x The note provides for monthly payments of $1,953 each, figured at 8% interest, amortized over four years, beginning in January 2012. Turbotax 1040x Your gross profit percentage was 60%. Turbotax 1040x You received the down payment of $20,000 in 2011 and total payments of $23,436 in 2012, of which $17,675 was principal and $5,761 was interest according to the amortization schedule. Turbotax 1040x You reported a gain of $12,000 on the down payment received in 2011 and $10,605 ($17,675 X 60% (. Turbotax 1040x 60)) in 2012. Turbotax 1040x In January 2013, you and the buyer agreed to reduce the purchase price to $85,000 and payments during 2013, 2014, and 2015 are reduced to $1,483 a month amortized over the remaining three years. Turbotax 1040x The new gross profit percentage, 47. Turbotax 1040x 32%, is figured in Example — Worksheet 10-2. Turbotax 1040x Example — Worksheet 10-2. Turbotax 1040x New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. Turbotax 1040x Enter the reduced selling  price for the property 85,000 2. Turbotax 1040x Enter your adjusted  basis for the  property 40,000   3. Turbotax 1040x Enter your selling  expenses -0-   4. Turbotax 1040x Enter any depreciation  recapture -0-   5. Turbotax 1040x Add lines 2, 3, and 4. Turbotax 1040x 40,000 6. Turbotax 1040x Subtract line 5 from line 1. Turbotax 1040x  This is your adjusted  gross profit 45,000 7. Turbotax 1040x Enter any installment sale  income reported in  prior year(s) 22,605 8. Turbotax 1040x Subtract line 7 from line 6 22,395 9. Turbotax 1040x Future installments   47,325 10. Turbotax 1040x Divide line 8 by line 9. Turbotax 1040x  This is your new  gross profit percentage*. Turbotax 1040x 47. Turbotax 1040x 32% * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. Turbotax 1040x You will report installment sale income of $6,878 (47. Turbotax 1040x 32% of $14,535) in 2013, $7,449 (47. Turbotax 1040x 32% of $15,742) in 2014, and $8,067 (47. Turbotax 1040x 32% of $17,048) in 2015. Turbotax 1040x Form 6252. Turbotax 1040x   Use Form 6252 to report an installment sale in the year it takes place and to report payments received, or considered received because of related party resales, in later years. Turbotax 1040x Attach it to your tax return for each year. Turbotax 1040x Disposition of Installment Obligation If you are using the installment method and you dispose of the installment obligation, generally you will have a gain or loss to report. Turbotax 1040x It is considered gain or loss on the sale of the property for which you received the installment obligation. Turbotax 1040x Cancellation. Turbotax 1040x   If an installment obligation is canceled or otherwise becomes unenforceable, it is treated as a disposition other than a sale or exchange. Turbotax 1040x Your gain or loss is the difference between your basis in the obligation and its fair market value (FMV) at the time you cancel it. Turbotax 1040x If the parties are related, the FMV of the obligation is considered to be no less than its full face value. Turbotax 1040x Transfer due to death. Turbotax 1040x   The transfer of an installment obligation (other than to a buyer) as a result of the death of the seller is not a disposition. Turbotax 1040x Any unreported gain from the installment obligation is not treated as gross income to the decedent. Turbotax 1040x No income is reported on the decedent's return due to the transfer. Turbotax 1040x Whoever receives the installment obligation as a result of the seller's death is taxed on the installment payments the same as the seller would have been had the seller lived to receive the payments. Turbotax 1040x   However, if the installment obligation is canceled, becomes unenforceable, or is transferred to the buyer because of the death of the holder of the obligation, it is a disposition. Turbotax 1040x The estate must figure its gain or loss on the disposition. Turbotax 1040x If the holder and the buyer were related, the FMV of the installment obligation is considered to be no less than its full face value. Turbotax 1040x More information. Turbotax 1040x   For more information on the disposition of an installment obligation, see Publication 537. Turbotax 1040x Sale of depreciable property. Turbotax 1040x   You generally cannot report gain from the sale of depreciable property to a related person on the installment method. Turbotax 1040x See Sale to a Related Person in Publication 537. Turbotax 1040x   You cannot use the installment method to report any depreciation recapture income up to the gain on the sale. Turbotax 1040x However, report any gain greater than the recapture income on the installment method. Turbotax 1040x   The recapture income reported in the year of sale is included in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. Turbotax 1040x   Figure your depreciation recapture income (including the section 179 deduction and the section 179A deduction recapture) in Part III of Form 4797. Turbotax 1040x Report the depreciation recapture income in Part II of Form 4797 as ordinary income in the year of sale. Turbotax 1040x    If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. Turbotax 1040x See the Form 6252 instructions for details. Turbotax 1040x   For more information on the section 179 deduction, see Section 179 Expense Deduction in chapter 7. Turbotax 1040x For more information on depreciation recapture, see Depreciation Recapture in  chapter 9. Turbotax 1040x Payments Received or Considered Received You must figure your gain each year on the payments you receive, or are treated as receiving, from an installment sale. Turbotax 1040x In certain situations, you are considered to have received a payment, even though the buyer does not pay you directly. Turbotax 1040x These situations occur when the buyer assumes or pays any of your debts, such as a loan, or pays any of your expenses, such as a sales commission. Turbotax 1040x However, as discussed later, the buyer's assumption of your debt is treated as a recovery of basis, rather than as a payment, in many cases. Turbotax 1040x Buyer pays seller's expenses. Turbotax 1040x   If the buyer pays any of your expenses related to the sale of your property, it is considered a payment to you in the year of sale. Turbotax 1040x Include these expenses in the selling and contract prices when figuring the gross profit percentage. Turbotax 1040x Buyer assumes mortgage. Turbotax 1040x   If the buyer assumes or pays off your mortgage, or otherwise takes the property subject to the mortgage, the following rules apply. Turbotax 1040x Mortgage less than basis. Turbotax 1040x   If the buyer assumes a mortgage that is not more than your installment sale basis in the property, it is not considered a payment to you. Turbotax 1040x It is considered a recovery of your basis. Turbotax 1040x The contract price is the selling price minus the mortgage. Turbotax 1040x Example. Turbotax 1040x You sell property with an adjusted basis of $19,000. Turbotax 1040x You have selling expenses of $1,000. Turbotax 1040x The buyer assumes your existing mortgage of $15,000 and agrees to pay you $10,000 (a cash down payment of $2,000 and $2,000 (plus 8% interest) in each of the next 4 years). Turbotax 1040x The selling price is $25,000 ($15,000 + $10,000). Turbotax 1040x Your gross profit is $5,000 ($25,000 − $20,000 installment sale basis). Turbotax 1040x The contract price is $10,000 ($25,000 − $15,000 mortgage). Turbotax 1040x Your gross profit percentage is 50% ($5,000 ÷ $10,000). Turbotax 1040x You report half of each $2,000 payment received as gain from the sale. Turbotax 1040x You also report all interest you receive as ordinary income. Turbotax 1040x Mortgage more than basis. Turbotax 1040x   If the buyer assumes a mortgage that is more than your installment sale basis in the property, you recover your entire basis. Turbotax 1040x The part of the mortgage greater than your basis is treated as a payment received in the year of sale. Turbotax 1040x   To figure the contract price, subtract the mortgage from the selling price. Turbotax 1040x This is the total amount (other than interest) you will receive directly from the buyer. Turbotax 1040x Add to this amount the payment you are considered to have received (the difference between the mortgage and your installment sale basis). Turbotax 1040x The contract price is then the same as your gross profit from the sale. Turbotax 1040x    If the mortgage the buyer assumes is equal to or more than your installment sale basis, the gross profit percentage always will be 100%. Turbotax 1040x Example. Turbotax 1040x The selling price for your property is $9,000. Turbotax 1040x The buyer will pay you $1,000 annually (plus 8% interest) over the next 3 years and assume an existing mortgage of $6,000. Turbotax 1040x Your adjusted basis in the property is $4,400. Turbotax 1040x You have selling expenses of $600, for a total installment sale basis of $5,000. Turbotax 1040x The part of the mortgage that is more than your installment sale basis is $1,000 ($6,000 − $5,000). Turbotax 1040x This amount is included in the contract price and treated as a payment received in the year of sale. Turbotax 1040x The contract price is $4,000: Selling price $9,000 Minus: Mortgage (6,000) Amount actually received $3,000 Add difference:   Mortgage $6,000   Minus: Installment sale basis 5,000 1,000 Contract price $4,000   Your gross profit on the sale is also $4,000: Selling price $9,000 Minus: Installment sale basis (5,000) Gross profit $4,000   Your gross profit percentage is 100%. Turbotax 1040x Report 100% of each payment (less interest) as gain from the sale. Turbotax 1040x Treat the $1,000 difference between the mortgage and your installment sale basis as a payment and report 100% of it as gain in the year of sale. Turbotax 1040x Buyer assumes other debts. Turbotax 1040x   If the buyer assumes any other debts, such as a loan or back taxes, it may be considered a payment to you in the year of sale. Turbotax 1040x   If the buyer assumes the debt instead of paying it off, only part of it may have to be treated as a payment. Turbotax 1040x Compare the debt to your installment sale basis in the property being sold. Turbotax 1040x If the debt is less than your installment sale basis, none of it is treated as a payment. Turbotax 1040x If it is more, only the difference is treated as a payment. Turbotax 1040x If the buyer assumes more than one debt, any part of the total that is more than your installment sale basis is considered a payment. Turbotax 1040x These rules are the same as the rules discussed earlier under Buyer assumes mortgage . Turbotax 1040x However, they apply only to the following types of debt the buyer assumes. Turbotax 1040x Those acquired from ownership of the property you are selling, such as a mortgage, lien, overdue interest, or back taxes. Turbotax 1040x Those acquired in the ordinary course of your business, such as a balance due for inventory you purchased. Turbotax 1040x   If the buyer assumes any other type of debt, such as a personal loan or your legal fees relating to the sale, it is treated as if the buyer had paid off the debt at the time of the sale. Turbotax 1040x The value of the assumed debt is then considered a payment to you in the year of sale. Turbotax 1040x Property used as a payment. Turbotax 1040x   If you receive property rather than money from the buyer, it is still considered a payment in the year received. Turbotax 1040x However, see Trading property for like-kind property , later. Turbotax 1040x Generally, the amount of the payment is the property's FMV on the date you receive it. Turbotax 1040x Exception. Turbotax 1040x   If the property the buyer gives you is payable on demand or readily tradable (see examples later), the amount you should consider as payment in the year received is: The FMV of the property on the date you receive it if you use the cash method of accounting, The face amount of the obligation on the date you receive it if you use an accrual method of accounting, or The stated redemption price at maturity less any original issue discount (OID) or, if there is no OID, the stated redemption price at maturity appropriately discounted to reflect total unstated interest. Turbotax 1040x See Unstated interest , later. Turbotax 1040x Examples. Turbotax 1040x If you receive a note from the buyer as payment, and the note stipulates that you can demand payment from the buyer at any time, the note is payable on demand. Turbotax 1040x If you receive marketable securities from the buyer as payment, and you can sell the securities on an established securities market (such as the New York Stock Exchange) at any time, the securities are readily tradable. Turbotax 1040x In these examples, use the above rules to determine the amount you should consider as payment in the year received. Turbotax 1040x Debt not payable on demand. Turbotax 1040x   Any evidence of debt you receive from the buyer that is not payable on demand is not considered a payment. Turbotax 1040x This is true even if the debt is guaranteed by a third party, including a government agency. Turbotax 1040x Fair market value (FMV). Turbotax 1040x   This is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy or sell and both having a reasonable knowledge of all the necessary facts. Turbotax 1040x Third-party note. Turbotax 1040x   If the property the buyer gives you is a third-party note (or other obligation of a third party), you are considered to have received a payment equal to the note's FMV. Turbotax 1040x Because the FMV of the note is itself a payment on your installment sale, any payments you later receive from the third party are not considered payments on the sale. Turbotax 1040x The excess of the note's face value over its FMV is interest. Turbotax 1040x Exclude this interest in determining the selling price of the property. Turbotax 1040x However, see Exception under Property used as a payment , earlier. Turbotax 1040x Example. Turbotax 1040x You sold real estate in an installment sale. Turbotax 1040x As part of the down payment, the buyer assigned to you a $50,000, 8% third-party note. Turbotax 1040x The FMV of the third-party note at the time of the sale was $30,000. Turbotax 1040x This amount, not $50,000, is a payment to you in the year of sale. Turbotax 1040x The third-party note had an FMV equal to 60% of its face value ($30,000 ÷ $50,000), so 60% of each principal payment you receive on this note is a nontaxable return of capital. Turbotax 1040x The remaining 40% is interest taxed as ordinary income. Turbotax 1040x Bond. Turbotax 1040x   A bond or other evidence of debt you receive from the buyer that is payable on demand or readily tradable in an established securities market is treated as a payment in the year you receive it. Turbotax 1040x For more information on the amount you should treat as a payment, see Exception under Property used as a payment , earlier. Turbotax 1040x   If you receive a government or corporate bond for a sale before October 22, 2004, and the bond has interest coupons attached or can be readily traded in an established securities market, you are considered to have received payment equal to the bond's FMV. Turbotax 1040x However, see Exception under Property used as a payment , earlier. Turbotax 1040x Buyer's note. Turbotax 1040x   The buyer's note (unless payable on demand) is not considered payment on the sale. Turbotax 1040x However, its full face value is included when figuring the selling price and the contract price. Turbotax 1040x Payments you receive on the note are used to figure your gain in the year received. Turbotax 1040x Sale to a related person. Turbotax 1040x   If you sell depreciable property to a related person and the sale is an installment sale, you may not be able to report the sale using the installment method. Turbotax 1040x For information on these rules, see the Instructions for Form 6252 and Sale to a Related Person in Publication 537. Turbotax 1040x Trading property for like-kind property. Turbotax 1040x   If you trade business or investment property solely for the same kind of property to be held as business or investment property, you can postpone reporting the gain. Turbotax 1040x See Like-Kind Exchanges in chapter 8 for a discussion of like-kind property. Turbotax 1040x   If, in addition to like-kind property, you receive an installment obligation in the exchange, the following rules apply to determine installment sale income each year. Turbotax 1040x The contract price is reduced by the FMV of the like-kind property received in the trade. Turbotax 1040x The gross profit is reduced by any gain on the trade that can be postponed. Turbotax 1040x Like-kind property received in the trade is not considered payment on the installment obligation. Turbotax 1040x Unstated interest. Turbotax 1040x   An installment sale contract may provide that each deferred payment on the sale will include interest or that there will be an interest payment in addition to the principal payment. Turbotax 1040x Interest provided in the contract is called stated interest. Turbotax 1040x   If an installment sale contract does not provide for adequate stated interest, part of the stated principal amount of the contract may be recharacterized as interest. Turbotax 1040x If Internal Revenue Code section 483 applies to the contract, this interest is called unstated interest. Turbotax 1040x   If Internal Revenue Code section 1274 applies to the contract, this interest is called original issue discount (OID). Turbotax 1040x   Generally, if a buyer gives a debt in consideration for personal use property, the unstated interest rules do not apply. Turbotax 1040x Therefore, the buyer cannot deduct the unstated interest. Turbotax 1040x The seller must report the unstated interest as income. Turbotax 1040x Personal-use property is any property in which substantially all of its use by the buyer is not in connection with a trade or business or an investment activity. Turbotax 1040x   If the debt is subject to the Internal Revenue Code section 483 rules and is also subject to the below-market loan rules, such as a gift loan, compensation-related loan or corporation-shareholder loan, then both parties are subject to the below-market loan rules rather than the unstated interest rules. Turbotax 1040x   Unstated interest reduces the stated selling price of the property and the buyer's basis in the property. Turbotax 1040x It increases the seller's interest income and the buyer's interest expense. Turbotax 1040x   In general, an installment sale contract provides for adequate stated interest if the stated interest rate (based on an appropriate compounding period) is at least equal to the applicable federal rate (AFR). Turbotax 1040x    The AFRs are published monthly in the Internal Revenue Bulletin (IRB). Turbotax 1040x You can get this information by contacting an IRS office. Turbotax 1040x IRBs are also available at IRS. Turbotax 1040x gov. Turbotax 1040x More information. Turbotax 1040x   For more information, see Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. Turbotax 1040x Example. Turbotax 1040x You sell property at a contract price of $6,000 and your gross profit is $1,500. Turbotax 1040x Your gross profit percentage is 25% ($1,500 ÷ $6,000). Turbotax 1040x After subtracting interest, you report 25% of each payment, including the down payment, as installment sale income from the sale for the tax year you receive the payment. Turbotax 1040x The remainder (balance) of each payment is the tax-free return of your adjusted basis. Turbotax 1040x Example On January 3, 2013, you sold your farm, including the home, farm land and buildings. Turbotax 1040x You received $50,000 down and the buyer's note for $200,000. Turbotax 1040x In addition, the buyer assumed an outstanding $50,000 mortgage on the farm land. Turbotax 1040x The total selling price was $300,000. Turbotax 1040x The note payments of $25,000 each, plus adequate interest, are due every July 1 and January 1, beginning in July 2013. Turbotax 1040x Your selling expenses were $15,000. Turbotax 1040x Adjusted basis and depreciation. Turbotax 1040x   The adjusted basis and depreciation claimed on each asset sold are as follows:   Depreciation Adjusted Asset Claimed Basis Home* -0- $33,743 Farm land -0- 73,610 Buildings $31,500 35,130 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Gain on each asset. Turbotax 1040x   The following schedule shows the assets included in the sale, each asset's selling price based on its respective value, the selling expense allocated to each asset, the adjusted basis of each asset, and the gain on each asset. Turbotax 1040x The selling expense for each asset is 5% of the selling price ($15,000 selling expense ÷ $300,000 selling price). Turbotax 1040x   Selling Selling Adjusted     Price Expense Basis Gain Home* $60,000 $3,000 $33,743 $23,257 Farm land  165,000  8,250  73,610  83,140 Buildings 75,000 3,750 35,130 36,120   $300,000 $15,000 $142,483 $142,517 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Depreciation recapture. Turbotax 1040x   The buildings are section 1250 property. Turbotax 1040x There is no depreciation recapture income for them because they were depreciated using the straight line method. Turbotax 1040x See chapter 9 for more information on depreciation recapture. Turbotax 1040x   Special rules may apply when you sell section 1250 assets depreciated under the straight line method. Turbotax 1040x See the Unrecaptured Section 1250 Gain Worksheet in the Instructions for Schedule D (Form 1040). Turbotax 1040x See chapter 3 of Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets, for more information on section 1250 assets. Turbotax 1040x Installment sale basis and gross profit. Turbotax 1040x   The following table shows each asset reported on the installment method, its selling price, installment sale basis, and gross profit. Turbotax 1040x     Installment     Selling Sale Gross   Price Basis Profit Farm land $165,000 $73,610 $83,140 Buildings 75,000 35,130 36,120   $240,000 $108,740 $119,260 Section 1231 gains. Turbotax 1040x   The gain on the farm land and buildings is reported as section 1231 gains. Turbotax 1040x See Section 1231 Gains and Losses in chapter 9. Turbotax 1040x Contract price and gross profit percentage. Turbotax 1040x   The contract price is $250,000 for the part of the sale reported on the installment method. Turbotax 1040x This is the selling price ($300,000) minus the mortgage assumed ($50,000). Turbotax 1040x   Gross profit percentage for the sale is 47. Turbotax 1040x 70% ($119,260 gross profit ÷ $250,000 contract price). Turbotax 1040x The gross profit percentage for each asset is figured as follows:   Percent Farm land ($83,140 ÷ $250,000) 33. Turbotax 1040x 256 Buildings ($36,120 ÷ $250,000) 14. Turbotax 1040x 448 Total 47. Turbotax 1040x 70 Figuring the gain to report on the installment method. Turbotax 1040x   One hundred percent (100%) of each payment is reported on the installment method. Turbotax 1040x The total amount received on the sale in 2013 is $75,000 ($50,000 down payment + $25,000 payment on July 1). Turbotax 1040x The installment sale part of the total payments received in 2013 is also $75,000. Turbotax 1040x Figure the gain to report for each asset by multiplying its gross profit percentage times $75,000. Turbotax 1040x   Income Farm land—33. Turbotax 1040x 256% × $75,000 $24,942 Buildings—14. Turbotax 1040x 448% × $75,000 10,836 Total installment income for 2013 $35,778 Reporting the sale. Turbotax 1040x   Report the installment sale on Form 6252. Turbotax 1040x Then report the amounts from Form 6252 on Form 4797 and Schedule D (Form 1040). Turbotax 1040x Attach a separate page to Form 6252 that shows the computations in the example. Turbotax 1040x If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. Turbotax 1040x Section 1231 gains. Turbotax 1040x   The gains on the farm land and buildings are section 1231 gains. Turbotax 1040x They may be reported as either capital or ordinary gain depending on the net balance when combined with other section 1231 losses. Turbotax 1040x A net 1231 gain is capital gain and a net 1231 loss is an ordinary loss. Turbotax 1040x Installment income for years after 2013. Turbotax 1040x   You figure installment income for the years after 2013 by applying the same gross profit percentages to the payments you receive each year. Turbotax 1040x If you receive $50,000 during the year, the entire $50,000 is considered received on the installment sale (100% × $50,000). Turbotax 1040x You realize income as follows:   Income Farm land—33. Turbotax 1040x 256% × $50,000 $16,628 Buildings—14. Turbotax 1040x 448% × $50,000 7,224 Total installment income $23,852   In this example, no gain ever is recognized from the sale of your home. Turbotax 1040x You will combine your section 1231 gains from this sale with section 1231 gains and losses from other sales in each of the later years to determine whether to report them as ordinary or capital gains. Turbotax 1040x The interest received with each payment will be included in full as ordinary income. Turbotax 1040x Summary. Turbotax 1040x   The installment income (rounded to the nearest dollar) from the sale of the farm is reported as follows: Selling price $190,000 Minus: Installment basis (108,740) Gross profit $81,260     Gain reported in 2012 (year of sale) $35,778 Gain reported in 2013:   $50,000 × 47. Turbotax 1040x 70% 23,850 Gain reported in 2014:   $50,000 × 47. Turbotax 1040x 70% 23,850 Gain reported in 2015:   $50,000 × 47. Turbotax 1040x 70% 23,850 Gain reported in 2016:   $25,000 × 47. Turbotax 1040x 70% 11,925 Total gain reported $119,253 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Tax Exmept Bonds Questionnaires

Tax Exempt Bonds Compliance Check Questionnaire on Qualified School Construction Bond Issues (April 2012)
The Tax Exempt Bonds office (TEB) of the Tax Exempt and Government Entities division initiated a questionnaire project to evaluate the compliance and record retention policies, procedures, and practices of issuers of qualified school construction bonds (QSCBs).

Tax Exempt Bonds Compliance Check Questionnaire Project Final Report on Governmental and Charitable Financings (July 2011)
The Tax Exempt Bonds office of the Tax Exempt and Government Entities division of the IRS final report on its Tax-Exempt Charitable Financings Compliance Check Questionnaire and Governmental Bond Financings Compliance Check Questionnaire projects.

Tax Exempt Bonds Compliance Check Questionnaire on Direct Pay Bonds (February 2010)
The Tax Exempt Bonds office of the Tax Exempt and Government Entities division of the IRS conducted a compliance check questionnaire to evaluate the issuance and record retention policies, procedures and practices of issuers of direct pay build America bonds.

Tax Exempt Bonds Compliance Check Questionnaire on Advance Refunding Issues (July 2009)
The Tax Exempt Bonds office of the Tax Exempt and Government Entities division conducted a questionnaire project to evaluate the post-issuance compliance and record retention policies, procedures and practices of issuers and conduit borrowers of tax-exempt advance refunding bonds.

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The Turbotax 1040x

Turbotax 1040x Publication 596SP - Main Content Table of Contents Capítulo 1 —Requisitos para TodosRequisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser casado que presenta la declaración por separado Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Requisito 10 —Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona Capítulo 3 —Requisitos Si No Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11 —Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65 años de edad Requisito 12 —No puede ser el dependiente de otra persona Requisito 13 —No puede ser el hijo calificado de otro contribuyente Requisito 14 —Tiene que haber vivido en los EE. Turbotax 1040x UU. Turbotax 1040x durante más de la mitad del año Capítulo 4 —Calcular y Reclamar el EIC Requisito 15 —Límites del ingreso del trabajo El IRS le Calculará el Crédito (EIC) Cómo Calcular Usted Mismo el EIC Anexo EIC Capítulo 5 —Denegación del EIC Formulario 8862(SP) ¿Se le ha Prohibido Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo por Cierto Número de Años? Capítulo 6 —Ejemplos DetalladosEjemplo 1 —Sara Rojas Ejemplo 2 —Laura y Jorge Ramírez Capítulo 1 —Requisitos para Todos En este capítulo se explican los Requisitos 1 al 7. Turbotax 1040x Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de esta publicación. Turbotax 1040x Si usted cumple cada uno de los siete requisitos de este capítulo, lea el capítulo 2 o el capítulo 3 (el que le corresponda) para obtener información sobre otros requisitos que tiene que cumplir. Turbotax 1040x Requisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Su ingreso bruto ajustado (AGI), tiene que ser menos de: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. Turbotax 1040x Ingreso bruto ajustado (AGI). Turbotax 1040x   El ingreso bruto ajustado (AGI) es la cantidad que aparece en la línea 4 del Formulario 1040EZ, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 38 del Formulario 1040. Turbotax 1040x   Si su ingreso bruto ajustado (AGI) es igual o superior al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x No necesita leer el resto de la publicación. Turbotax 1040x Ejemplo —Ingreso bruto ajustado (AGI) mayor al límite. Turbotax 1040x Su ingreso bruto ajustado (AGI) es $38,550, usted es soltero y tiene un hijo calificado. Turbotax 1040x No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) no es menos de $37,870. Turbotax 1040x Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) es menos de $43,210. Turbotax 1040x Bienes gananciales. Turbotax 1040x   Si está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia según ciertos requisitos especiales para contribuyentes casados que viven separados (vea el Requisito 3) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados (AGI) incluyen la parte del salario tanto de usted como de su cónyuge. Turbotax 1040x Esto difiere de los requisitos de los bienes gananciales correspondientes al Requisito 7. Turbotax 1040x Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tienen que tener un número de Seguro Social (SSN) válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). Turbotax 1040x Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC también tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido. Turbotax 1040x (Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado). Turbotax 1040x Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social (SSN) fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Un ejemplo de beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. Turbotax 1040x Si su tarjeta tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la Administración del Seguro Social para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas dichas palabras. Turbotax 1040x Si recibe la tarjeta nueva después de haber presentado su declaración, puede presentar una declaración enmendada mediante el Formulario 1040X, Amended U. Turbotax 1040x S. Turbotax 1040x Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Ciudadano de los Estados Unidos. Turbotax 1040x   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social (SSN), tiene un número de Seguro Social válido. Turbotax 1040x Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización (INS, por sus siglas en inglés) o del Departamento de Seguridad Nacional (DHS, por sus siglas en inglés). Turbotax 1040x   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, pero sólo mientras dicha autorización esté vigente. Turbotax 1040x El número de Seguro Social (SSN) no se incluye o es incorrecto. Turbotax 1040x   Si el número de Seguro Social (SSN) de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Otro número de identificación del contribuyente. Turbotax 1040x    Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) si en lugar de su número de Seguro Social (SSN) (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). Turbotax 1040x Los números de identificación del contribuyente individual (ITINs) son expedidos por el IRS a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN). Turbotax 1040x Si no tiene un número de Seguro Social (SSN). Turbotax 1040x   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a (del Formulario 1040), de la línea 38a (del Formulario 1040A) o de la línea 8a (del Formulario 1040EZ). Turbotax 1040x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Cómo obtener un número de Seguro Social (SSN). Turbotax 1040x   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social (SSN), puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, disponible en español (o el Formulario SS-5, en inglés) ante la Administración del Seguro Social. Turbotax 1040x Puede obtener el Formulario SS-5-SP (o el Formulario SS-5, en inglés) en el sitio web www. Turbotax 1040x socialsecurity. Turbotax 1040x gov, en la oficina de la SSA más cercana o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. Turbotax 1040x Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. Turbotax 1040x   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no posee un número de Seguro Social (SSN), usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. Turbotax 1040x Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time to File U. Turbotax 1040x S. Turbotax 1040x Individual Income Tax Return, en inglés). Turbotax 1040x Para obtener más información, vea las instrucciones del Formulario 4868(SP) (o del Formulario 4868, en inglés). Turbotax 1040x Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo estipulado sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. Turbotax 1040x Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado” Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. Turbotax 1040x Su cónyuge no vivió con usted. Turbotax 1040x   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. Turbotax 1040x En tal caso, podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Para obtener información detallada relacionada con la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea la Publicación 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información sobre la presentación de la declaración), en inglés. Turbotax 1040x Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante alguna parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. Turbotax 1040x Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de los cónyuges es ciudadano estadounidense o extranjero residente y elige declarar al cónyuge no residente como residente estadounidense. Turbotax 1040x En tal caso, se gravan los ingresos que usted y su cónyuge reciban a nivel nacional e internacional. Turbotax 1040x Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. Turbotax 1040x S. Turbotax 1040x Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. Turbotax 1040x Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos directamente a la derecha de la línea 64a (Formulario 1040) o en el espacio directamente a la izquierda de la línea 38a (Formulario 1040A). Turbotax 1040x Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. Turbotax 1040x Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. Turbotax 1040x Las posesiones de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. Turbotax 1040x Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Turbotax 1040x S. Turbotax 1040x Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para obtener más información. Turbotax 1040x Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. Turbotax 1040x Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito. Turbotax 1040x Formulario 1040EZ. Turbotax 1040x   Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de todo interés exento de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) en la línea 2. Turbotax 1040x Formulario 1040A. Turbotax 1040x   Si presenta el Formulario 1040A, sus ingresos de inversiones son el total de las cantidades de las líneas 8a (intereses tributables), 8b (intereses no tributables), 9a (dividendos ordinarios) y 10 (distribuciones de ganancias de capital) de ese formulario. Turbotax 1040x Formulario 1040. Turbotax 1040x   Si presenta el Formulario 1040, utilice la Hoja de Trabajo 1, que aparece en este capítulo, para calcular sus ingresos de inversiones. Turbotax 1040x    Hoja de Trabajo 1: Ingresos Procedentes de Inversiones si Presenta el Formulario 1040 Use esta hoja de trabajo para calcular los ingresos procedentes de inversiones para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) cuando presente el Formulario 1040. Turbotax 1040x Intereses y Dividendos         1. Turbotax 1040x Anote toda cantidad de la línea 8a del Formulario 1040. Turbotax 1040x 1. Turbotax 1040x   2. Turbotax 1040x Anote toda cantidad de la línea 8b del Formulario 1040, más toda cantidad de la línea 1b del Formulario 8814. Turbotax 1040x 2. Turbotax 1040x   3. Turbotax 1040x Anote toda cantidad de la línea 9a del Formulario 1040. Turbotax 1040x 3. Turbotax 1040x   4. Turbotax 1040x Anote la cantidad de la línea 21 del Formulario 1040 proveniente del Formulario 8814, si presenta dicho formulario para declarar los ingresos de intereses y dividendos de su hijo en la declaración de impuestos suya. Turbotax 1040x (Si su hijo recibió un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), use la Hoja de Trabajo 2, más adelante, para calcular la cantidad que tiene que anotar en esta línea). Turbotax 1040x 4. Turbotax 1040x   Ingresos Netos de Ganancias de Capital         5. Turbotax 1040x Anote la cantidad de la línea 13 del Formulario 1040. Turbotax 1040x Si la cantidad que aparece en esa línea es una pérdida, anote -0-. Turbotax 1040x 5. Turbotax 1040x       6. Turbotax 1040x Anote toda ganancia que aparezca en la línea 7 del Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. Turbotax 1040x Si la cantidad de esa línea es una pérdida, anote -0-. Turbotax 1040x (Pero si usted llenó las líneas 8 y 9 del Formulario 4797, anote la cantidad de la línea 9 en su lugar). Turbotax 1040x 6. Turbotax 1040x       7. Turbotax 1040x Reste la cantidad de la línea 6 de la cantidad de la línea 5 de esta hoja de trabajo. Turbotax 1040x (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Turbotax 1040x 7. Turbotax 1040x   Regalías e Ingresos por Alquiler de Bienes Inmuebles/Muebles         8. Turbotax 1040x Anote todo ingreso de regalías de la línea 23b del Anexo E más todo ingreso que haya recibido del alquiler de bienes inmuebles/muebles que aparezca en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 1040x 8. Turbotax 1040x       9. Turbotax 1040x Anote la cantidad de todo gasto que aparezca en la línea 20 del Anexo E, relacionado con el ingreso de regalías, más todo gasto del alquiler de bienes inmuebles/muebles deducido en la línea 36 del Formulario 1040 9. Turbotax 1040x       10. Turbotax 1040x Reste la cantidad de la línea 9 de esta hoja de trabajo de la cantidad de la línea 8. Turbotax 1040x (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Turbotax 1040x 10. Turbotax 1040x   Actividades Pasivas         11. Turbotax 1040x Anote el total de todos los ingresos netos provenientes de empresas de actividades pasivas (tales como los ingresos incluidos en la línea 26, 29a (col. Turbotax 1040x (g)), 34a (col. Turbotax 1040x (d)), o 40 del Anexo E). Turbotax 1040x  Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11  y 12. Turbotax 1040x 11. Turbotax 1040x       12. Turbotax 1040x Anote el total de toda pérdida de actividades pasivas (como pérdidas incluidas en la línea 26, 29b (col. Turbotax 1040x (f)), 34b (col. Turbotax 1040x (c)) o 40 del Anexo E). Turbotax 1040x Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11 y 12. Turbotax 1040x 12. Turbotax 1040x       13. Turbotax 1040x Sume las cantidades de las líneas 11 y 12 de esta hoja de trabajo. Turbotax 1040x (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). Turbotax 1040x 13. Turbotax 1040x   14. Turbotax 1040x Sume las cantidades de las líneas 1, 2, 3, 4, 7, 10 y 13. Turbotax 1040x Anote la suma total. Turbotax 1040x Éste es su ingreso de inversiones. Turbotax 1040x 14. Turbotax 1040x   15. Turbotax 1040x ¿Es la cantidad de la línea 14 más de $3,300? ❑ Sí. Turbotax 1040x Usted no puede reclamar el crédito. Turbotax 1040x  ❑ No. Turbotax 1040x Continúe al Paso 3 de las instrucciones del Formulario 1040 para las líneas 64a y 64b para saber si puede reclamar el crédito (a menos que utilice esta publicación para saber si puede reclamar el crédito; en ese caso, pase al Requisito 7, que aparece más adelante). Turbotax 1040x       Instrucciones para las líneas 11 y 12. Turbotax 1040x Al calcular la cantidad que deberá anotar en las líneas 11 y 12, no tome en cuenta ingreso (o pérdida) alguno de regalías incluido en la línea 26 del Anexo E ni alguna cantidad incluida en su ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Para saber si el ingreso que aparece en la línea 26 o en la línea 40 del Anexo E es producto de una actividad pasiva, vea las instrucciones del Anexo E. Turbotax 1040x Si alguna parte del ingreso (o de la pérdida) derivado del alquiler de bienes raíces incluido en la línea 26 del Anexo E no es producto de una actividad pasiva, escriba “NPA” (not passive activity) (ninguna actividad pasiva) y la cantidad de ese ingreso (o pérdida) en la línea de puntos suspensivos de la línea 26. Turbotax 1040x Hoja de Trabajo 2: Hoja de Trabajo para la Línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 Complete esta hoja de trabajo sólo si el Formulario 8814 incluye un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Turbotax 1040x Nota: Complete una Hoja de Trabajo 2 por separado para cada Formulario 8814. Turbotax 1040x     1. Turbotax 1040x Anote la cantidad de la línea 2a del Formulario 8814. Turbotax 1040x 1. Turbotax 1040x   2. Turbotax 1040x Anote la cantidad de la línea 2b del Formulario 8814. Turbotax 1040x 2. Turbotax 1040x   3. Turbotax 1040x Reste la cantidad de la línea 2 de la cantidad de la línea 1. Turbotax 1040x 3. Turbotax 1040x   4. Turbotax 1040x Anote la cantidad de la línea 1a del Formulario 8814. Turbotax 1040x 4. Turbotax 1040x   5. Turbotax 1040x Sume las cantidades de las líneas 3 y 4. Turbotax 1040x 5. Turbotax 1040x   6. Turbotax 1040x Anote la cantidad del dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de su hijo. Turbotax 1040x 6. Turbotax 1040x   7. Turbotax 1040x Divida la cantidad de la línea 6 por la cantidad de la línea 5. Turbotax 1040x Anote el resultado como número decimal (redondeado por lo menos a tres decimales). Turbotax 1040x 7. Turbotax 1040x   8. Turbotax 1040x Anote la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Turbotax 1040x 8. Turbotax 1040x   9. Turbotax 1040x Multiplique la cantidad de la línea 7 por la cantidad de la línea 8. Turbotax 1040x 9. Turbotax 1040x   10. Turbotax 1040x Reste la cantidad de la línea 9 de la cantidad de la línea 8. Turbotax 1040x Anote el resultado en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. Turbotax 1040x 10. Turbotax 1040x     (Si presenta más de un Formulario 8814, anote en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 la suma total de las cantidades de la línea 10 de todas las Hojas de Trabajo 2). Turbotax 1040x     Ejemplo —llenando la hoja de trabajo 2. Turbotax 1040x Su hijo de 10 años recibió $400 en intereses tributables, un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de $1,000 y dividendos ordinarios de $1,100, de los cuales $500 son dividendos calificados (que reúnen los requisitos). Turbotax 1040x Usted opta por declarar estos ingresos en su declaración de impuestos. Turbotax 1040x Anota $400 en la línea 1a del Formulario 8814, $2,100 ($1,000 + $1,100) en la línea 2a y $500 en la línea 2b. Turbotax 1040x Después de llenar las líneas 4 a 11 inclusive, anota $400 en la línea 12 del Formulario 8814 y en la línea 21 del Formulario 1040. Turbotax 1040x En la Hoja de Trabajo 2, anota $2,100 en la línea 1, $500 en la línea 2, $1,600 en la línea 3, $400 en la línea 4, $2,000 en la línea 5, $1,000 en la línea 6, 0. Turbotax 1040x 500 en la línea 7, $400 en la línea 8, $200 en la línea 9 y $200 en la línea 10. Turbotax 1040x Usted entonces tiene que anotar $200 en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. Turbotax 1040x Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Este crédito se llama "el crédito por ingreso del trabajo" porque para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y recibir ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Si usted es empleado, el ingreso del trabajo incluye todo ingreso tributable que reciba de su empleador. Turbotax 1040x El Requisito 15 contiene información que le ayudará a calcular la cantidad de sus ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calculará sus ingresos del trabajo en la Hoja de Trabajo B del Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) que se encuentra en las instrucciones del Formulario 1040, en inglés. Turbotax 1040x Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra paga tributable del empleado. Turbotax 1040x La paga del empleado es ingreso del trabajo sólo si es tributable (está sujeta a impuestos). Turbotax 1040x La paga del empleado no tributable, tales como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no son ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. Turbotax 1040x Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Turbotax 1040x Ingreso bruto recibido como empleado estatutario. Turbotax 1040x Salarios, sueldos y propinas. Turbotax 1040x    A usted se le informa de los salarios, sueldos y propinas que recibió por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. Turbotax 1040x Usted tiene que declararlos en la línea 1 (del Formulario 1040EZ) o la línea 7 (de los Formularios 1040A y 1040). Turbotax 1040x Opción de incluir la paga no tributable por combate. Turbotax 1040x   Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. Turbotax 1040x La cantidad de esta paga debe aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Q. Turbotax 1040x Al incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo, su crédito por ingreso del trabajo (EIC) puede aumentar o disminuir. Turbotax 1040x Para más información, vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. Turbotax 1040x Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Turbotax 1040x   Es posible que haya recibido ingresos netos del trabajo por cuenta propia si: Es dueño de un negocio propio o Es ministro o miembro de una orden religiosa. Turbotax 1040x Vivienda de un ministro de una orden religiosa. Turbotax 1040x   El valor del alquiler de una casa o de una asignación para vivienda provista a un ministro de una orden religiosa como parte de su salario, por lo general, no está sujeto al impuesto sobre los ingresos pero sí se incluye en las ganancias netas del trabajo por cuenta propia. Turbotax 1040x Por tal motivo, dicho valor se incluye en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (excepto en ciertos casos descritos en los Formulario 4361 ó 4029 Aprobado, más adelante). Turbotax 1040x Empleado estatutario. Turbotax 1040x   Usted es empleado estatutario si recibió un Formulario W-2 en el cual el recuadro titulado “Statutory employee” (Empleado estatutario) (recuadro 13) está marcado. Turbotax 1040x Tiene que declarar sus ingresos y gastos como empleado estatutario en el Anexo C o C-EZ (del Formulario 1040). Turbotax 1040x Beneficios sindicales por huelga. Turbotax 1040x   Los beneficios por huelga que paga un sindicato a sus miembros son ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Formulario 4361 ó 4029 Aprobado Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobado: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud para la exención del pago del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia para los ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption From Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud para la exención del pago de los impuestos al Seguro Social y al Medicare y la renuncia a beneficios), en inglés. Turbotax 1040x Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos de Seguro Social. Turbotax 1040x Se explica a continuación cada formulario en términos de lo que se considera o no ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Formulario 4361. Turbotax 1040x   Sea que usted tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que recibió por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. Turbotax 1040x Una asignación no tributable para vivienda o el valor de alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Además, las cantidades que recibió por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y pronunciar discursos. Turbotax 1040x Formulario 4029. Turbotax 1040x   Sea que usted tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable como empleado se consideran ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Además, al calcular dicho ingreso, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. Turbotax 1040x Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios que reciba de su empleador del plan de jubilación por incapacidad se consideran ingresos del trabajo hasta que usted cumpla la edad mínima de jubilación. Turbotax 1040x La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. Turbotax 1040x Tiene que declarar los pagos tributables por incapacidad en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. Turbotax 1040x Los pagos por concepto de pensión se vuelven tributables el día siguiente al día en que usted cumpla la edad mínima de jubilación, pero no se consideran ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Turbotax 1040x Pagos del seguro por incapacidad. Turbotax 1040x   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. Turbotax 1040x No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. Turbotax 1040x Si tiene una póliza a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código de pago “J”. Turbotax 1040x Ingresos que no se Consideran Ingresos del Trabajo Algunos tipos de ingresos que no son ingreso del trabajo incluyen intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluidos los beneficios por incapacidad), pensión alimenticia del cónyuge separado o divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza y beneficios pagados a los veteranos, incluidos pagos de rehabilitación hechos por el Departamento de Veteranos. Turbotax 1040x No incluya ninguno de estos tipos de ingresos en sus ingresos del trabajo. Turbotax 1040x Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. Turbotax 1040x   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención temporal (halfway house). Turbotax 1040x Pagos de bienestar social a cambio de actividades laborales. Turbotax 1040x   Los pagos no tributables de bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Éstos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una agencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia Temporal para Familias Necesitadas) (TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) prácticas laborales (incluidas la remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. Turbotax 1040x Bienes gananciales. Turbotax 1040x   Si usted está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con ciertos requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que viven aparte (vea el Requisito 3) y vive en un estado donde rigen leyes de bienes gananciales, sus ingresos del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) no incluyen ninguna cantidad ganada por su cónyuge si se considera que dicha cantidad le pertenece a usted de acuerdo con esas leyes. Turbotax 1040x Esa cantidad no se considera ingresos del trabajo para propósitos del crédito EIC, aunque usted tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. Turbotax 1040x Sus ingresos del trabajo incluyen toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. Turbotax 1040x Pareja o sociedad doméstica en Nevada, Washington y California. Turbotax 1040x   Si usted se ha registrado como pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington o California (o como cónyuges del mismo sexo en California), las mismas reglas aplican. Turbotax 1040x Su ingreso del trabajo para propósitos del crédito de ingreso por el trabajo (EIC) no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja (socio domestico) o cónyuge del mismo sexo. Turbotax 1040x Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ha ganado. Turbotax 1040x Vea la Publicación 555, en inglés, para más detalles. Turbotax 1040x Pagos del Programa del Fondo de Conservación (CRP, por sus siglas en inglés). Turbotax 1040x   Si estaba recibiendo beneficios del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Paga militar no tributable. Turbotax 1040x   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para la vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para el sustento (BAS, por sus siglas en inglés). Turbotax 1040x Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. Turbotax 1040x    Paga por combate. Turbotax 1040x Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en sus ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. Turbotax 1040x Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos del capítulo 1, utilice este capítulo para determinar si tiene un hijo calificado. Turbotax 1040x Este capítulo trata los Requisitos 8 a 10. Turbotax 1040x Usted tiene que cumplir con estos tres requisitos, así como los que aparecen en los capítulos 1 y 4, para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. Turbotax 1040x Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. Turbotax 1040x (No puede presentar el Formulario 1040EZ). Turbotax 1040x Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. Turbotax 1040x Si cumple todos los requisitos del capítulo 1 y los de este capítulo, lea el capítulo 4 para saber cuál es el siguiente paso. Turbotax 1040x Ningún hijo calificado. Turbotax 1040x   Si no cumple el Requisito 8, no tiene un hijo calificado. Turbotax 1040x Lea el capítulo 3 para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin tener un hijo calificado. Turbotax 1040x Requisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. Turbotax 1040x Los cuatro requisitos son de: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. Turbotax 1040x Los cuatro requisitos se resumen en la Figura 1. Turbotax 1040x Los párrafos siguientes contienen más información sobre cada requisito. Turbotax 1040x Requisito de Parentesco Para ser su hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo, hija, hijastro, hijastra, hijo o hija de crianza o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su nieto o nieta) o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su sobrino o sobrina). Turbotax 1040x Las siguientes definiciones clarifican el requisito de parentesco. Turbotax 1040x Hijo adoptivo. Turbotax 1040x   Un hijo adoptivo siempre se trata como hijo propio. Turbotax 1040x El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su tutela para ser legalmente adoptado. Turbotax 1040x Hijo de crianza. Turbotax 1040x   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), una persona es su hijo de crianza si el hijo ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. Turbotax 1040x (Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. Turbotax 1040x También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. Turbotax 1040x Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal estadounidense para colocar niños indios). Turbotax 1040x Ejemplo. Turbotax 1040x Diana, que tiene 12 años, fue puesta bajo su cuidado hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. Turbotax 1040x Diana es su hija de crianza. Turbotax 1040x Figura 1. Turbotax 1040x Requisitos para ser Hijo Calificado Please click here for the text description of the image. Turbotax 1040x Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013, ser estudiante, y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. Turbotax 1040x Los siguientes ejemplos y definiciones aclaran el requisito de edad. Turbotax 1040x Ejemplo 1: Hijo que no es menor de 19 años de edad. Turbotax 1040x Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. Turbotax 1040x A menos que él estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. Turbotax 1040x Ejemplo 2: Hijo que no es más joven que usted o que su cónyuge. Turbotax 1040x Su hermano, que tiene 23 años de edad, un estudiante a tiempo completo y soltero, vive con usted y el cónyuge de usted. Turbotax 1040x Su hermano no está incapacitado. Turbotax 1040x Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años de edad y presentan una declaración de impuestos conjunta. Turbotax 1040x Su hermano no es su hijo calificado porque no es más joven que usted o que el cónyuge de usted. Turbotax 1040x Ejemplo 3: Hijo que es más joven que el cónyuge de usted, pero no menor que usted. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, excepto que el cónyuge de usted tiene 25 años de edad. Turbotax 1040x Debido a que su hermano es más joven que el cónyuge de usted, él es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. Turbotax 1040x Definición de estudiante. Turbotax 1040x   Para considerarse estudiante, durante una parte de cada uno de cualesquiera 5 meses naturales del año natural, su hijo tiene que ser: Un estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un programa de estudios y un estudiantado regular en la escuela o Un estudiante que toma un curso, a tiempo completo, de adiestramiento agrícola ofrecido por una escuela descrita en el apartado 1 anterior o por un gobierno estatal, de condado o local. Turbotax 1040x   Los 5 meses naturales no tienen que ser consecutivos. Turbotax 1040x   Un estudiante a tiempo completo es un estudiante matriculado en un número de horas o en cursos que la escuela considera asistencia a tiempo completo. Turbotax 1040x Definición de escuela. Turbotax 1040x   Una escuela puede ser primaria, secundaria, un colegio o una universidad, o puede ser técnica, laboral o mecánica. Turbotax 1040x Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para propósito del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Estudiantes de escuela secundaria vocacional. Turbotax 1040x   Los estudiantes que trabajen en empleos de adiestramiento cooperativo en industrias privadas como parte del programa normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. Turbotax 1040x Total y permanentemente incapacitado. Turbotax 1040x   Su hijo está total y permanentemente incapacitado si le corresponden las dos condiciones siguientes: Él o ella no puede dedicarse a ninguna actividad lucrativa considerable a causa de una condición física o mental. Turbotax 1040x Un médico determina que la condición ha durado o se espera que dure de manera continua por lo menos un año o que puede causarle la muerte. Turbotax 1040x Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. Turbotax 1040x Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. Turbotax 1040x Estados Unidos. Turbotax 1040x   Esto abarca los 50 estados y el Distrito de Columbia. Turbotax 1040x No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos tales como Guam. Turbotax 1040x Albergues para personas sin hogar. Turbotax 1040x   Su hogar puede estar en cualquier lugar donde usted viva habitualmente. Turbotax 1040x No necesita vivir en un hogar tradicional. Turbotax 1040x Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. Turbotax 1040x Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. Turbotax 1040x   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), al personal militar destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. Turbotax 1040x Servicio activo prolongado. Turbotax 1040x   Servicio activo prolongado significa que usted ha sido llamado u ordenado a prestar servicio militar por un período indefinido de tiempo o por un período de más de 90 días. Turbotax 1040x Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado activo aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. Turbotax 1040x Nacimiento o fallecimiento de un hijo. Turbotax 1040x   Un hijo que nació o falleció en 2013 es tratado como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si su hogar fue también el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuvo vivo ese año. Turbotax 1040x Ausencias temporales. Turbotax 1040x   El tiempo que usted o su hijo se encuentre temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial (fuera de lo común), se cuenta como tiempo que vivió con usted. Turbotax 1040x Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. Turbotax 1040x Hijo secuestrado. Turbotax 1040x   A un hijo secuestrado se le trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año si vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. Turbotax 1040x Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de su familia o de la del hijo. Turbotax 1040x Este trato corresponde a todos los años transcurridos hasta que devuelvan al hijo. Turbotax 1040x Sin embargo, el último año en que esto se puede aplicar es en el que primero ocurra una de las siguientes circunstancias: El año en que se determine que el hijo está muerto o El año en que el hijo hubiera cumplido 18 años de edad. Turbotax 1040x   Si su hijo calificado fue secuestrado y cumple estos requisitos, escriba “KC”, en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC. Turbotax 1040x Requisito de Declaración Conjunta Para cumplir con este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta para el año. Turbotax 1040x Excepción. Turbotax 1040x   Una excepción al requisito de declaración conjunta es aplicable si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuesto estimado. Turbotax 1040x Ejemplo 1: Hija que presenta una declaración conjunta. Turbotax 1040x Usted le proveyó manutención a su hija de 18 años de edad y ella vivió con usted durante todo el año mientras el cónyuge de ella estaba en las Fuerzas Armadas. Turbotax 1040x Él ganó $25,000 en ingreso ese año. Turbotax 1040x La pareja presenta una declaración conjunta. Turbotax 1040x Debido a que su hija y su cónyuge presentan una declaración conjunta, ella no es su hija calificada. Turbotax 1040x Ejemplo 2: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un reembolso de los impuestos retenidos. Turbotax 1040x Su hijo de 18 años de edad y su cónyuge de 17 años de edad recibieron $800 de ingresos de trabajos a tiempo parcial y no tuvieron otro tipo de ingresos. Turbotax 1040x No tienen hijos. Turbotax 1040x Ninguno tiene que presentar una declaración de impuestos. Turbotax 1040x Debido a que les retuvieron impuestos de su paga, ellos presentan una declaración conjunta sólo para reclamar el reembolso de los impuestos retenidos. Turbotax 1040x La excepción del requisito de la declaración conjunta les corresponde; de esta manera su hijo podría ser su hijo calificado si todos los demás requisitos se cumplen. Turbotax 1040x Ejemplo 3: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses (American Opportunity Tax Credit). Turbotax 1040x Los hechos son similares al Ejemplo 2, excepto que no le retuvieron impuestos de la paga de su hijo. Turbotax 1040x Ni a su hijo ni a su cónyuge se les requiere presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar los $124 del American Opportunity Tax Credit (Crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses), en inglés, y obtener el reembolso de esa cantidad. Turbotax 1040x Ya que la razón por la que presentan la declaración es para reclamar el crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses, no la están presentando solamente para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuestos estimados. Turbotax 1040x La excepción al requisito de declaración conjunta no aplica; por lo tanto, su hijo no es su hijo calificado. Turbotax 1040x Hijo casado. Turbotax 1040x   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si su hijo estaba casado al final del año, él o ella no puede ser su hijo calificado a menos que: Usted puede reclamar una exención por su hijo o La razón por la cual usted no reclama una exención por su hijo es que usted le permite al otro padre que reclame la exención basándose en el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) como se explica más adelante. Turbotax 1040x    Número de Seguro Social Su hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) válido, a menos que haya nacido y fallecido en 2013 y usted adjunta a su declaración una copia del acta de nacimiento, certificado de defunción o expedientes del hospital que muestren que el hijo nació vivo. Turbotax 1040x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social (SSN) de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social (SSN), su hijo calificado tiene: Un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos y que no puede obtener un número de Seguro Social (SSN) o Un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN) para el niño que van a adoptar hasta que la adopción se finalice. Turbotax 1040x   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de ellos tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, sólo puede usar ese hijo para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2. Turbotax 1040x Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Algunas veces un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. Turbotax 1040x No obstante, sólo una de dichas personas puede tratar a ese hijo como hijo calificado y reclamar todos los siguientes beneficios tributarios (siempre que la persona cumpla los requisitos para cada beneficio): La exención por el hijo. Turbotax 1040x El crédito tributario por hijos. Turbotax 1040x El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. Turbotax 1040x El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Turbotax 1040x La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. Turbotax 1040x El crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x La otra persona no puede obtener ninguno de estos beneficios basado en este hijo calificado. Turbotax 1040x En otras palabras, usted y la otra persona no pueden acordar dividir estos beneficios entre ustedes. Turbotax 1040x La otra persona no puede reclamar ninguno de estos seis beneficios tributarios a menos que él o ella tenga otro hijo calificado. Turbotax 1040x Las reglas del desempate (que se explican a continuación) muestran quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. Turbotax 1040x Sin embargo, las reglas del desempate no corresponden si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. Turbotax 1040x Reglas del desempate. Turbotax 1040x   Para determinar quién puede reclamar a un hijo como hijo calificado y reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, las reglas del desempate a continuación son aplicables: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo será tratado como el hijo calificado de dicha persona. Turbotax 1040x Si los padres presentan una declaración conjunta y reclaman al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de los padres. Turbotax 1040x Si los padres no presentan una declaración conjunta juntos pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS (por sus siglas en inglés) tratará al hijo como hijo calificado del padre con quien el hijo vivió más tiempo durante el año. Turbotax 1040x Si el hijo vivió con cada padre por la misma cantidad de tiempo, el IRS va a tratar al hijo como hijo calificado del padre con el ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) mayor para el año. Turbotax 1040x Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona con el AGI mayor para ese año. Turbotax 1040x Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno lo reclama, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona que tenga el AGI mayor para el año, pero sólo si el AGI de esa persona es mayor que el AGI de cualquiera de los padres que pueda reclamar al hijo calificado. Turbotax 1040x Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta, entre ellos, pueden aplicar este requisito tratando su AGI total como si se hubiese dividido por partes iguales entre ellos. Turbotax 1040x Vea el Ejemplo 8. Turbotax 1040x   Sujeto a los requisitos del desempate, usted y la otra persona podrían escoger quién de ustedes va a reclamar al hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x Vea los Ejemplos 1 a 13. Turbotax 1040x   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), ya que su hijo calificado es tratado bajo las reglas del desempate como el hijo calificado de otra persona para el año 2013, usted podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basándose en un hijo calificado diferente, pero usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) usando los requisitos para personas que no tienen hijos calificados que se explican en el capítulo 3. Turbotax 1040x Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado, pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque él o ella no reúne los requisitos o su ingreso del trabajo o el AGI es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x Vea los Ejemplos 6 y 7. Turbotax 1040x Pero usted no puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona se basa en el hijo para reclamar cualesquiera de los seis beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. Turbotax 1040x Ejemplos. Turbotax 1040x   Los siguientes ejemplos pueden ayudarle a determinar si puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado. Turbotax 1040x Ejemplo 1: hijo que vivió con su madre y su abuela. Turbotax 1040x Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con su madre todo el año. Turbotax 1040x Usted tiene 25 años de edad, no es casada y su AGI es $9,000. Turbotax 1040x Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. Turbotax 1040x El único ingreso laboral de su madre fue $20,000 y su AGI es $20,000. Turbotax 1040x El padre de Jaime no vivió ni con usted ni con Jaime. Turbotax 1040x El requisito especial para padres divorciados o separados o que viven aparte, el cual se explica más adelante, no corresponde. Turbotax 1040x Jaime es hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta para usted y su madre. Turbotax 1040x Sin embargo, sólo uno de ustedes puede considerarlo hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los que tenga derecho dicha persona). Turbotax 1040x Él no es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. Turbotax 1040x Si usted no reclama a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo, su madre lo puede considerar hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a los cuales ella tenga derecho). Turbotax 1040x Ejemplo 2: el AGI de la madre es mayor que el de la abuela. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tiene un AGI de $25,000. Turbotax 1040x Ya que el AGI de su madre no es mayor que el de usted, ella no puede reclamar a Jaime como su hijo calificado. Turbotax 1040x Sólo usted puede reclamarlo. Turbotax 1040x Ejemplo 3: dos personas reclaman al mismo hijo. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted y su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. Turbotax 1040x En este caso, usted como madre del hijo va a ser la única persona a la que se le permite reclamar a Jaime para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y los otros beneficios tributarios a los que tenga derecho que están enumerados anteriormente en este capítulo. Turbotax 1040x El IRS le denegará a su madre el derecho de reclamar el crédito por ingreso del trabajo y cualquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a menos que tenga otro hijo calificado. Turbotax 1040x Ejemplo 4: hijos calificados divididos entre dos personas. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted también tiene otros dos hijos menores que son hijos calificados tanto de usted como de su madre. Turbotax 1040x Sólo una de ustedes puede reclamar a cada hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x No obstante, si el AGI de su madre es mayor que el de usted, puede permitirle a su madre que reclame a uno o más de los hijos. Turbotax 1040x Por ejemplo, usted puede reclamar a un hijo y su madre puede reclamar a los otros dos. Turbotax 1040x Ejemplo 5: contribuyente que es un hijo calificado. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted tiene sólo 18 años de edad. Turbotax 1040x Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. Turbotax 1040x Debido al Requisito 10, que se explica a continuación, usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni reclamar a su hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x Sólo su madre podría basarse en Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Si su madre cumple todos los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios enumerados anteriormente, su madre puede declararlos a usted y a Jaime como hijos calificados para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC). Turbotax 1040x Ejemplo 6: abuela con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. Turbotax 1040x Debido a que los ingresos del trabajo de su madre son demasiado altos para que ella reclame el crédito por ingreso del trabajo (EIC), sólo usted puede reclamar el crédito basándose en su hijo. Turbotax 1040x Ejemplo 7: madre con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC . Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo y su AGI es $50,500. Turbotax 1040x No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso del trabajo es demasiado alto. Turbotax 1040x Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ya que su AGI no es mayor que el de usted. Turbotax 1040x Ejemplo 8: hijo que vivió con ambos padres y una abuela. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted y el padre de Jaime están casados entre ustedes, viven con Jaime y su madre y tienen un AGI de $30,000 en la declaración conjunta. Turbotax 1040x Si usted y su cónyuge no reclaman a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o cualquier otro beneficio tributario que se enumere anteriormente en este capítulo, su madre puede reclamarlo. Turbotax 1040x Aunque cuando el AGI en la declaración conjunta de usted, $30,000, es más que el AGI de $20,000 de su madre, en esta situación la mitad del AGI puede asignársele a usted y la otra mitad a su cónyuge. Turbotax 1040x Es decir, el AGI de cada padre se considerará $15,000. Turbotax 1040x Ejemplo 9: padres separados. Turbotax 1040x Usted, su cónyuge y su hijo de 10 años de edad, José, vivieron juntos hasta el 1 de agosto del año 2013, cuando su cónyuge se mudó del hogar. Turbotax 1040x En agosto y septiembre, José vivió con usted. Turbotax 1040x Por el resto del año, José vivió con su cónyuge, quien es el padre de José. Turbotax 1040x José es el hijo calificado tanto de usted como de su cónyuge porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque cumplió los requisitos de parentesco, edad y declaración conjunta para ambos. Turbotax 1040x Al final del año, usted y su cónyuge aún no estaban divorciados, ni legalmente separados o separados bajo un acuerdo de separación por escrito, por lo tanto, el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) no corresponde. Turbotax 1040x Usted y su cónyuge presentarán declaraciones por separado. Turbotax 1040x Su cónyuge accede a que usted reclame a José como hijo calificado. Turbotax 1040x Esto significa que, si su cónyuge no reclama a José como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. Turbotax 1040x Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, así que usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Turbotax 1040x Vea el Requisito 3. Turbotax 1040x Ejemplo 10: padres separados reclaman al mismo hijo. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 9, excepto que tanto usted como su cónyuge reclaman a José como hijo calificado. Turbotax 1040x En este caso, sólo su cónyuge puede reclamar a José como hijo calificado. Turbotax 1040x Esto se debe a que, durante el año 2013, su hijo vivió con él por más tiempo que con usted. Turbotax 1040x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (con o sin un hijo calificado). Turbotax 1040x Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su cónyuge es casado que presenta la declaración por separado, por lo tanto, su cónyuge no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Turbotax 1040x Vea el Requisito 3. Turbotax 1040x Ejemplo 11: padres no casados. Turbotax 1040x Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre de su hijo vivieron juntos todo el año. Turbotax 1040x Usted y el padre de su hijo no están casados. Turbotax 1040x Su hijo es el hijo calificado tanto de usted como del padre de su hijo porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para el padre. Turbotax 1040x Su ingreso del trabajo y AGI son $12,000 y los del padre de su hijo son $14,000. Turbotax 1040x Ninguno de ustedes tuvo otros ingresos. Turbotax 1040x El padre de su hijo accede a que usted reclame al hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x Esto significa que, si el padre de su hijo no reclama a su hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y para cualesquiera de los demás beneficios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. Turbotax 1040x Ejemplo 12: padres no casados reclaman al mismo hijo. Turbotax 1040x Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 11, excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman a su hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x En este caso, sólo al padre de su hijo se le permitirá reclamar al hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x Esto se debe a que su ingreso bruto ajustado, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. Turbotax 1040x Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). Turbotax 1040x Ejemplo 13: hijos que no vivieron con los padres. Turbotax 1040x Usted y su sobrina de 7 años de edad, quien es hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. Turbotax 1040x Usted tiene 25 años de edad y su AGI fue $9,300. Turbotax 1040x Su único ingreso fue producto de un trabajo a tiempo parcial. Turbotax 1040x El AGI de su madre fue $15,000. Turbotax 1040x Este fue su único ingreso y fue producto de su trabajo. Turbotax 1040x Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen un AGI menor de $9,000 y no vivieron con usted o su hija (la sobrina de usted). Turbotax 1040x Su sobrina es la hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para su madre. Turbotax 1040x Sin embargo, sólo su madre puede reclamar a su sobrina como hija calificada. Turbotax 1040x Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado de su madre, $15,000, es mayor que el de usted, $9,300. Turbotax 1040x Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte). Turbotax 1040x   Un hijo se considera hijo calificado del padre o de la madre sin custodia (para propósitos de la reclamación de una exención y del crédito tributario por hijos, pero no del crédito por ingreso del trabajo (EIC)) si todas las siguientes situaciones son ciertas: Los padres: Están divorciados o legalmente separados conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo de separación por escrito o Vivieron separados en todo momento durante los últimos 6 meses del año 2013 sin que importe si estaban o no casados. Turbotax 1040x El hijo recibió de los padres más de la mitad de su manutención para el año. Turbotax 1040x El hijo estuvo bajo la custodia de uno de los padres, o ambos, por más de la mitad del año 2013. Turbotax 1040x Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar en el que afirma que él o ella no reclamará al hijo como dependiente ese año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. Turbotax 1040x Si el fallo de divorcio o acuerdo de separación entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar ciertas páginas del fallo o del acuerdo en lugar del Formulario 8332. Turbotax 1040x Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 correspondiente al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante el año 2013. Turbotax 1040x Para información adicional, vea la Publicación 501, en inglés. Turbotax 1040x Vea también Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte), a continuación. Turbotax 1040x Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte). Turbotax 1040x   Si se considera al hijo como hijo calificado del padre que no tiene custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados, separados o que viven aparte descrito anteriormente, sólo el padre que no tiene custodia puede reclamar una exención y reclamar el crédito tributario por hijos para el hijo. Turbotax 1040x Sin embargo, el padre con custodia u otro contribuyente que reúna los requisitos puede reclamar al hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y los otros beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. Turbotax 1040x Si el hijo es el hijo calificado de más de una persona para propósitos de estos beneficios, las reglas del desempate determinarán quien puede tratar al hijo como hijo calificado. Turbotax 1040x Ejemplo 1 — Usted y su hijo de 5 años vivieron con la madre de usted durante todo el año. Turbotax 1040x Ella pagó todo el mantenimiento de la vivienda. Turbotax 1040x Su AGI es $10,000. Turbotax 1040x El AGI de su madre es $25,000. Turbotax 1040x El padre de su hijo no vivió ni con usted ni con su hijo. Turbotax 1040x Según el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte), su hijo se considera el hijo calificado de su padre, el cual puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos basándose en su hijo. Turbotax 1040x Sin embargo, el padre de su hijo no puede reclamarlo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración, ni reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión por beneficios del cuidado de dependientes ni el crédito por ingreso del trabajo. Turbotax 1040x Usted y